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TEMA
DOCENTE
CICLO
: XI
INTEGRANTES :
HUACHO- PER
2015
NDICE DE CONTENIDO
CARTULA
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NDICE
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INTRODUCCIN
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TTULO I:
MERCADOS DEL SISTEMA FINANCIERO E INSTITUCIONES
FINANCIERAS
TTULO II:
LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA
DE SEGUROS Y ORGNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA Y SEGUROS
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA
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INTRODUCCIN
Dado el carcter bilateral de la regla de conflicto, puede suceder que la
ley extranjera designada aplicable contenga disposiciones contrarias a nuestras
Sus efectos son tanto ms graves porque ni la legislacin ni la jurisprudencia jams han elaborado una definicin de las materias contrarias al
orden pblico, y veremos que esto es imposible porque la nocin de orden
pblico no solo vara de pas a pas, sino tambin por el transcurso del tiempo
en un mismo pas. Actualmente, en la mayora de pases, ni el divorcio ni la
investigacin de la paternidad son en tanto que tales contrarios al orden
pblico.
A pesar de estas dificultades, el sistema aparece en Story y en Savigny,
rencontrndose bajo modalidades diversas en todos los pases, porque esta
nocin responde a una necesidad ineludible: al admitiste la aplicacin de las
leyes extranjeras el legislador nacional no puede no puede dar un cheque en
blanco al conjunto de legisladores
TTULO I:
MERCADOS
DEL
SISTEMA
FINANCIERO E INSTITUCIONES
FINANCIERAS.
(brokers y dealers). En el caso espaol, los brokers (actan por cuenta ajena)
son las sociedades de valores y las agencias de valores. Los dealers (actan
por cuenta propia) son las sociedades de valores y los creadores de mercados.
De la segunda razn para la existencia de un sistema financiero, se desprende
otra labor fundamental que es nica y exclusivamente realizada por los
intermediarios financieros, sta es la funcin de intermediacin o de
transformacin de activos financieros, es decir, transformar los activos
financieros primarios emitidos por los AED de recursos en activos financieros
secundarios ms acordes con las necesidades de la mayora de los
ahorradores.
2. INTERMEDIARIOS Y MEDIADORES AES AED
AF primarios: acciones, bonos, obligaciones, etc.
AF secundarios: Cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depsito a plazo.
Si una empresa de nueva creacin necesita recursos financieros para iniciar su
actividad (AED) y hace una emisin de capital, hay AES que adquieren esas
acciones. Habra unos intermediarios y mediadores que compran esas
acciones y se las venderan a los AES. Estos intermediarios reciben
normalmente unas comisiones. Estos sera una funcin de mediacin.
Si los AES no comprasen esas acciones porque no las desean, quizs los
intermediarios financieros estuviesen interesados en comprar esas acciones,
consiguiendo los recursos necesarios para pagar esas acciones con recursos
secundarios que emiten esos intermediarios (por ejemplo una cuenta corriente,
una cuenta de ahorro). Esto sera una funcin de intermediacin o de
transformacin.
Un sistema financiero ser ms eficiente cuanto ms ahorro, y en mejores
condiciones, logre captar y canalizar hacia la inversin productiva. Para ello
debe articular los mecanismos necesarios para poner en contacto a
ahorradores e inversores y adaptar las necesidades de ambos grupos.
La captacin y canalizacin de los recursos tiene que llevarse a cabo en un
marco estable desde el punto de vista monetarios, financiero y poltico; para
ello, todos los sistemas financieros son objeto de regulacin y supervisin por
parte de las autoridades econmicas y monetarias pertinentes, buscando con
ello un doble objetivo:
Lograr la estabilidad del sistema financiero como tal, para asegurar el buen
funcionamiento de los mercados y vigilar la solvencia de las instituciones
financieras.
La proteccin de los consumidores de servicios financieros, especialmente
aquellos ms necesitados de esa proteccin por no disponer de los recursos y
conocimientos necesarios.
3. ACTIVOS
FINANCIEROS:
FUNCIONES,
CARACTERSTICAS
CLASIFICACIN:
Activos financieros: es aquel activo emitido por una unidad econmica de
gasto que es un medio de mantener la riqueza para quien lo posee(activo) y un
pasivo para quien lo genera o emite.
Podemos decir que las unidades de gasto que presentan dficit de recursos
financieros emiten activos financieros o, en su caso, venden activos de su
cartera. Las unidades econmicas de gasto que tienen supervit de recursos
financieros adquieren activos financieros.
En general, la riqueza de cualquiera (persona, regin) se compone de activos
reales y activos financieros.
Activos reales: mesa, silla (es un activo para quien lo compra).
Activos financieros: accin de telefnica (es un activo para el que lo compra,
pero es un pasivo para telefnica); bonos u obligaciones (activo para el que lo
compra y pasivo para el que lo emite); prstamo bancario (es un activo para el
banco y un pasivo para el que lo solicita); cuenta corriente (es un activo para el
que la posee pero un pasivo para el banco); un billete o una moneda (es un
activo para el que lo posee, pero es un pasivo para el que lo emite).
Los activos financieros son importantes para cualquier economa. Se suele
decir que en una economa cerrada los activos financieros no suponen un
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Rentabilidad:
capacidad
de
un
activo
financiero
de
producir
tpico de su actividad).
Segn el grado de liquidez (el activo financiero ms lquido que existe es
4. MERCADOS
FINANCIEROS:
FUNCIONES,
CARACTERSTICAS,
CLASIFICACIN:
Mercados financieros: es aquel mecanismo o lugar a travs del cual se
produce un intercambio de activos financieros y, ocasionalmente, se
determinan sus precios.
Es irrelevante si el precio se fija como consecuencia de la oferta y la demanda
o si el precio es un parmetro que ya viene dado y a partir de ah hay mayor
oferta o demanda. Tambin es irrelevante si existe un lugar fsico o no.
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cualquier mercado).
Reducir los plazos y los costes de la intermediacin financiera (lo cumple
cualquier mercado).
Ser un mecanismo par a la fijacin del precio de los activos financieros
negociados (funcin que cumplen los mercados de negociacin). En los
mercados de emisin, el precio, generalmente, se fija tomando como
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brokers: (comisionista,
agente
financiero
que acta
por
financieros).
Mercados directos donde actan los llamados dealers o mediadores: un
dealer es un agente financiero especializado que colabora en la
circulacin de activos financieros. No transforma los activos financieros,
pero acta por cuenta propia (compra los activos financieros con la
intencin de venderlos ms tarde, vende a un precio superior al que
compr Beneficio = P.vta. - P.compra - Gastos). El dealer asume un
es
un
intermediario
financiero.
La
labor
de
los
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operaciones.
Mercados crediticios a largo plazo: son fundamentales para los procesos
de inversin de la economa y, por tanto, son muy importantes para el
desarrollo econmico.
Mercados de valores: son los ms importantes:
Mercados de renta fija.
Mercados de renta variable.
demanda.
Mercados regulados: aquellos en los que va a existir una alteracin por
parte de la Administracin, fundamentalmente, bien del precio, de
cantidades o de ambas.
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no
existe
una
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de dos das.
Mercados derivados: mercados donde se realizan operaciones a plazo.
Se entiende por operaciones a plazo cuando se contrata en el momento
actual, pero se liquida en un momento futuro del tiempo que dista un
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero,
sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
instituciones
financieras
de
cualquier naturaleza.
Nacional
Supervisora
de
Empresas
Valores
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de Administracin de
Fondos
de
Pensiones
en
que el
intermediario
financiero
transforma
los
activos
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BANCA COMERCIAL
Instituciones
financieras
cuyo
negocio
principal
consiste
en
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las
de
igual naturaleza.
Instituciones
cuya
especialidad
consiste
en
otorgar
en
otorgar
financiamiento
preferentemente
los
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EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de
facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier
valor mobiliarios representativo de deuda.
iii)
cuya
especialidad
consiste
en
otorgar
v)
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TTULO II:
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CAPTULO I
PRINCIPIOS GENERALES Y DEFINICIONES
1.
ALCANCES
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TRATAMIENTOS
DISCRIMINATORIOS
(Artculo 6)
Las disposiciones de carcter general que, en ejercicio de sus
atribuciones, dicten el Banco Central o la Superintendencia, no pueden
incorporar tratamientos de excepcin, que discriminen entre:
1) Empresas de igual naturaleza.
2) Empresas de distinta naturaleza, en lo referente a una misma operacin.
3) Empresas establecidas en el pas respecto de sus similares en el
exterior.
4) Personas naturales y jurdicas extranjeras residentes frente a las
nacionales, en lo referente a la recepcin de crditos.
5.
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CAPTULO TANTO
RGANO DE SUPERVISIN
LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS
1. INTRODUCCIN
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo
encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar
el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es
preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados
al SPP.
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2. RESEA HISTRICA
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28
29
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financiero
la
supervisin
bancaria,
incorporando
las
1991.
Dichas
recomendaciones
incluyeron
la
regulacin
para
la
Financiero
del
Sistema
de
Seguros
Orgnica
de
la
supervisadas
conforme
los
principios
prcticas
internacionalmente aceptados.
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3. FINALIDAD
Como menciona el artculo 347 de la ley ya mencionada, sobre la
finalidad de la Superintendencia: Corresponde a la Superintendencia defender
los intereses del pblico, cautelando la solidez econmica y financiera de las
personas naturales y jurdicas sujetas a su control, velando porque se cumplan
las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para
ello el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios y denunciando
penalmente la existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la debida
autorizacin ejerzan las actividades sealadas en la presente ley, procediendo
a la clausura de sus locales, y, en su caso, solicitando la disolucin y
liquidacin del infractor.
4. OTRAS ATRIBUCIONES
Son atribuciones del Superintendente, adems de las ya establecidas
en la presente ley, las siguientes:
1. Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que
tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones sealadas en la
presente ley;
2. Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda
otra disposicin que rige al Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros, ejerciendo para ello, el ms amplio y absoluto control sobre
todas las operaciones, negocios y en general cualquier acto jurdico que
las empresas que los integran realicen;
3. Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros, las incorporadas por leyes especiales a su
supervisin, as como a las que realicen operaciones complementarias;
4. Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocacin de
fondos en el pas;
5. Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda
resultar til para el esclarecimiento de los hechos que se estudien
durante las inspecciones e investigaciones, para lo cual podr ordenar
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constituyendo
sus
decisiones
precedentes
5. FACULTAD DE INSPECCIN
Para el desarrollo de su facultad de inspeccin, el Superintendente,
podr examinar, por los medios que considere necesarios, libros, cuentas,
archivos, documentos, correspondencia y en general cualquier otra informacin
que sea necesaria para el cumplimiento de sus funciones. Existe para ello la
obligacin de la empresa, representante o corredor de brindar al personal
encargado de las inspecciones todas las facilidades que requieran para el
cumplimiento de su cometido.
La negativa, resistencia o incumplimiento de los obligados, siempre que
se encuentre debidamente acreditado, da lugar a la imposicin de cualquiera
de las sanciones establecidas en el artculo 361.
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la
gestin
administrativa
de
la
Superintendencia,
el
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39
expedida por el
Superintendente
agota la va
administrativa.
REFERENCIA BIBLIOGRAFICA
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Portal de la Superintendencia de
http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/acerca-de-la-sbs/4/c-4
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