Serrano Vzquez Moiss R.

Grupo 1 F.Q. U.N.A.M.

Tarea Economa y Administracin 2
Investigacin de conceptos

Tasas de Inters.
La tasa de inters (expresada en porcentajes) es una representacin del riesgo y la
posible ganancia de una suma de dinero en una situacin y tiempo determinado. En
concreto, como dijimos anteriormente, la tasa de inters es el precio del dinero, el cual
debe ser abonado en caso de tomarlo prestado o cederlo como crdito.

El ejemplo claro que siempre se da para estos casos es el siguiente: si las tasas de
inters que pagan los bonos del Estado, las cuentas bancarias y las inversiones en la
industria son iguales, nadie invertira en acciones o depositaria en un banco. Y esto es
lgico ya que la industria y el banco pueden quebrar, un pas no.

No obstante, esto no ocurre normalmente ya que invertir en una empresa es ms

riesgoso que hacerlo en un banco. Adems, como el riesgo que el Estado quiebre es
nulo, la tasa de inters ser menor para bonos del Estado que colocaciones en un banco
privado.
Por ello surgen polticas monetarias que motivan a los agentes a realizar determinadas
operaciones. Por ejemplo una tasa de inters alta en cuanto a bonos estatales, llevar a
un incentivo en el ahorro y una tasa de inters baja, al consumo.

Las tasas de inters se fijan en base a tres factores:

Fijada por el banco central de cada pas para prstamos a los otros bancos o para
los prstamos entre los bancos. Asimismo, las tasas de inters de los bancos al pblico
se basan en sta ms un factor que depende de:
La situacin en los mercados de acciones de un pas determinado
La relacin a la inversin similar que el banco habra realizado con el Estado de
no haber prestado ese dinero a un privado
Tipos de tasas ms utilizadas, y sus denominaciones:

Tasa de inters activa: tasas cobradas por las entidades financieras a sus clientes

Tasa de inters pasiva: tasa que paga una institucin bancaria a quien deposita
dinero en ella
Tasa de inters preferencial: tasa inferior a la media o normal general
Tasa de inters real: Deduccin a la tasa de inters general vigente la tasa de
inflacin
Tasa de inters externa: tasa que se paga por el uso de capital externo
Ms Factores determinantes de la tasa de inters
La tasa de inters depende de dos factores: La primera se refiere al aspecto de
la demanda de dinero y la segunda a la oferta monetaria.

La situacin de la preferencia por la liquidez.

La preferencia por la liquidez significa el deseo de la gente de mantener algunos de
sus bienes de capital en forma de dinero.

La cantidad de dinero.
La cantidad de dinero se refiere a la cantidad de dinero en forma de monedas, papel
moneda y depsitos bancarios que existe en un sistema econmico en un momento
determinado.
Hay muchas razones por las que el pblico prefiere tener riqueza en forma de dinero.
Clasificadas con arreglo al motivo: comprenden el motivo de transaccin, el motivo de
precaucin y el motivo de especulacin.
La demanda de dinero por el motivo de transaccin hace referencia al uso del dinero
como medio de cambio para las transacciones ordinarias, tales como compras normales,
pago de salarios, pago de dividendos, etc. La cantidad de dinero para satisfacer esta
demanda es relativamente estable y muy previsible.
El motivo de precaucin para tener dinero nace de la necesidad de hacer frente a
situaciones de urgencia imprevistas que causaran desembolsos mayores de los que
suponen las transacciones normales.

Aqu, la cantidad de dinero necesario para satisfacer esta demanda es tambin

relativamente estable y previsible. La preferencia por la liquidez que tiene mayor
importancia en relacin con la tasa de inters es la que surge por la
especulacin. Keynes define el motivo de especulacin como "el intento de obtener un
beneficio por conocer mejor que el mercado lo que el futuro traer consigo".

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Es decir, que la gente mantiene sus capitales en forma de dinero porque especula sobre
las posibilidades de que las condiciones cambien, de forma que puedan convertir su
dinero en capitales productivos en mejores trminos en una fecha posterior y en
trminos que sean bastantes mejores para compensar todas las ganancias que podran
obtenerse desprendindose ahora de la liquidez.

Tipos de Tasas de forma general

Existen dos tipos de tasas de inters:
A. La tasa pasiva o de captacin, es la que pagan los intermediarios financieros por el
dinero captado, de los ahorristas. Asimismo, los bancos pagan diferentes tasas de
inters (pasivas) al pblico segn el tipo de depsito:

Tipos de Depsitos

Cuenta corriente

Ahorro

Plazo hasta 30 das

Plazo mas de 360 das

B. La tasa activa o de colocacin, es la que reciben los intermediarios financieros de los

demandantes (personas naturales o jurdicas) por los prstamos otorgados. Esta ltima
siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captacin es la que permite al
intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando adems una utilidad.
La tasa de inters activa es una variable clave en la economa ya que indica
el costo de financiamiento de las empresas.

La tasa activa est compuesta por: el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano
+ Riesgo Pas + Riesgo de Devaluacin) ms el riesgo propiamente de un prstamo
como es (riesgo de default por parte de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de
una inesperada extraccin de depsitos + costos administrativos del banco para
conceder crditos).
Los bancos cobran diferentes tasas de inters (activa) a sus clientes de acuerdo con
los ingresos del prestatario y al uso del crdito:

Segmentos

Comercial

Hipotecario

Consumo

Microempresa

A la diferencia entre la tasa activa y pasiva se le denomina: spreadbancario

4. Tipo de Inters
A.

Inters simple El inters simple es el que se obtiene cuando los intereses

producidos, durante todo el tiempo que dure una inversin, se deben nicamente al
capital inicial.

B.

Inters Compuesto Inters compuesto es el que se obtiene cuando al capital se le

suman peridicamente los intereses producidos. As al final de cada periodo el capital
que se tiene es el capital anterior ms los intereses producidos por ese capital
durante dicho periodo.

Bibliografa y Referencias:

Serrano Vzquez Moiss R.

Grupo 1 F.Q. U.N.A.M.
Tarea Economa y Administracin 2
Investigacin de conceptos

ALONSO Aldo Hernn. Administracin de

Ediciones Macchi, 1986.

las finanzas de

la empresa. Buenos

https://www.citibank.com.co/educacionfinanciera/finanpers/tiposintereses.htm

Referencias consultadas en Mxico D.F. el 17/10/2015.

Aires,