Analisis Financiero de Bancos Privados Año 2013 y 2014

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
Direccin Nacional de Estudios e Informacin

SUBDIRECCIN DE ESTUDIOS
ANALISIS FINANCIERO:
SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS
Perodo: Marzo 2013 Marzo 2014
Elaborado por: Ec. Edmundo Ocaa

Mazn
Revisado por: Ec. Sandra Guamn
Montero Aprobado por: Msc. Daniel
Torresano Melo
RESUMEN EJECUTIVO
El activo del sistema de bancos privados, a marzo de 2014 lleg a 30.661,0 millones de
dlares, cifra superior en 2.963,0 millones (10,7%) a la registrada en marzo 2013.
Dicho crecimiento estuvo sustentado en mayor medida por el aumento del pasivo en
2.787,3 millones, del patrimonio en 160,4 millones y de los resultados en 15,3 millones
de dlares. Su estructura se ha mantenido similar en las fechas de comparacin,
predominando la participacin de la cartera neta (mayor activo productivo), fondos
disponibles e inversiones; rubros que en conjunto concentraron alrededor del 85% del
activo.
El pasivo alcanz la cifra de 27.707,3 millones de dlares a marzo 2014, valor superior
en 2.787,3 millones (11,2%) a los registrados un ao atrs; y el mismo, se constituy en
la principal fuente para el incremento del activo. Su estructura fue similar en las fechas
analizadas, reflejando que las Obligaciones con el Pblico (depsitos) concentraron
ms de las tres cuartas partes del total de los pasivos, mientras que las obligaciones
financieras y las cuentas por pagar registraron participaciones individuales superiores
al 3,0%.
El patrimonio sin liquidar del sistema bancario privado se ubic en 2.883,1 millones de
dlares, en marzo de 2014, valor superior en 160,4 millones (5,9%) al alcanzado un
ao atrs.
Los resultados del sistema de bancos a marzo 2014 alcanzaron la cifra de 70,6
millones de dlares lo cual implica un incremento de 15,3 millones de dlares (27,7%)
respecto de marzo 2013.
Entre marzo 2013 y marzo 2014, el flujo de recursos de este sistema ascendi a
3.300,6 millones de dlares, de los cuales el 80,1%, provino del aumento de
obligaciones con el pblico; el 6,6% de capital social y el 4,5% de valores en
circulacin, entre otros. De estos recursos, el 53% fueron destinados a Cartera de
Crditos, el 14,3% a fondos disponibles, el 13,3% a otros activos y el 10,8% a
inversiones, entre otros.
Este sistema registr un comportamiento financiero estable en las fechas analizadas,
pues reflej incrementos de la rentabilidad, ms eficiencia en el uso de los gastos,
mayor aprovechamiento de los activos productivos; aunque disminuy ligeramente el
nivel de solvencia (sin bajar del mnimo legal) y de cobertura; pero mantuvo
prcticamente en valores similares los niveles de morosidad, liquidez e intermediacin.

1. ANTECEDENTES
El sistema de bancos privados, como parte integrante del sistema financiero nacional
(pblico y privado)1 a marzo de 2014 concentr el 75,7% de los activos; 76,3% en la
cartera bruta; 79,0% en los pasivos; 80,6% en depsitos del pblico; 54,3% en el
patrimonio, 61,2% en resultados y el 97,2% de la cobertura geogrfica en cuanto a
puntos de atencin.
2. COMPORTAMIENTO FINANCIERO
2.1. ACTIVO

ACTIVO
(En millones de dlares y porcentajes)
mar-13
CODIG
O
CUENTA
11 FONDOS DISPONIBLES
SALD
O
mar-14
5.083,6
12 OPERACIONES INTERBANCARIAS
5.555,3
0,4%
123,8
13 INVERSIONES
123,8
3.900,7
1.822,8
1.981,0
0,5%
1399 (Provisin para inversiones)
-0,4%
53,0%
7.502,9
8.629,7
5.588,9
10,5%
585,3
4,8%
1.462,4
4,6%
15,0%
1.126,8
6.174,3
1.370,4
CARTERA DE CREDITOS MICROEMPRESA
11,9%
20,1%
4,9%
6,7%
92 ,0
4,2%
25
,3
1 El Sistema Financiero Nacional controlado por la Superintendencia de Bancos y Seguros, est

conformado por: bancos privados, mutualistas, sociedades financieras y banca pblica.
3,1%
1.750,4
28,1%
20,2%
CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA
(3
,6)
53,6%
16.436,2
27,1%
CARTERA DE CREDITOS CONSUMO
-33,7%
(48,6)
(116,9)
14.685,
8
CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL
24,0%
476,1
0,3%
-0,4%
14 CARTERA DE CREDITOS
(66,0)
95,7
(113,3)
-3,5%
8,0%
2.457,1
144,3
9,2%
358,0
5,9%
7,2%
1307 De disponibilidad restringida
4.258,7
1.888,8
0,0%
13,9%
6,8%
INVERSIONES DEL SECTOR PUBLICO
471,7
0,4%
14,1%
INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO
VARIACIN
ESTRUCT SALDO ESTRUCT ABSOLU RELATI

URA
URA
TA
VA
18,4%
18,1%
9,3%
2,0%
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Direccin

Nacional de Estudios e Informacin

CARTERA DE CREDITO EDUCATIVO
1.276,2
3
,8
0,0%
0,0%
CARTERA DE CREDITO INVERSION PUBLICA
1.301,5
7
0,0%
0,0%
98,4%
,6
3,8
0,0%
-
1499 (Provisiones para crditos incobrables)
-3,8%
(1.056,5
)
-3,7%
(1.139,3)
15 DEUDORES POR ACEPTACIONES
0,1%
28,2
7,8%
(82,8)
0,1%
(8
,0)
20,2
16 CUENTAS POR COBRAR
1,7%
482,3
1,3%
412,6
17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO, DE

ARRENDAMIENTO
MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR LA INSTITUCION
55,1
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
0,2% 62,5
1,8%
502,5
-14,5%
(69,7)
0,2%
1,7%
7,4
14
,5
517,0
19 OTROS ACTIVOS
10,2%
-28,2%
10,7%
13,5%
2,9%
15,5%
2.836,1
3.274,7
438,6
27.698
,0
30.661,
0
2.963,0
TOTAL ACTIVO
10,7%
Fuente: SBS, DNEI, SES Elaboracin:

SBS, DNEI, SE
A marzo de 2014, el activo del sistema de bancos privados lleg a 30.661,0 millones de
dlares, cifra superior en 2.963,0 millones (10,7%) a la registrada en marzo 2013.
El crecimiento referido de 2.963,0 millones (de los cuales el 59,1% fue destinado a
cartera neta de crditos, el 12,1% a inversiones y 15,9% a fondos disponibles), provino
en mayor medida del aumento del pasivo en 2.787,3 millones (de los cuales el 89,6%
fueron depsitos del pblico), del patrimonio en 160,4 millones y de los resultados en
15,3 millones de dlares.

ESTRUCTURA DEL ACTIVO
Marzo 2013
( en porcentajes
)
OTROS;
14,5%
CARTERA DE
CREDITOS;
53,0%
ESTRUCTURA DEL ACTIVO

Marzo 2014
( en porcentajes
)
OTROS;
14,4%
FONDOS
DISPONIBLES;
18,4%
INVERSIONES;
14,1%
CARTERA DE
CREDITOS;
53,6%
Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE
FONDOS
DISPONIBLES;
18,1%
INVERSIONES;
13,9%

La estructura de los activos se ha mantenido similar en las fechas de comparacin,

predominando la participacin de la cartera neta (mayor activo productivo), fondos
disponibles e inversiones; rubros que en conjunto concentraron alrededor del 85% del
activo.

PRIVADOS
ESTRUCTURA DE LA CARTERA BRUTA
Marzo 2013
( en porcentajes)
microempresa;
8,1%
ESTRUCTURA DE
LA
CARTERA BRUTA
Marzo 2014
( en porcentajes
)
microempresa;
7,4%
vivienda; 8,3%
vivienda; 8,7%
consumo;
35,5%
SISTEMA DE BANCOS
comercial;
47,7%
consumo;
35
,1%
comercial;
49
,1%
La cartera de crditos en trminos brutos se mantuvo con una estructura bastante

similar en ambas fechas, con ligeros cambios a lo interno de la misma, reflejando
incrementos de participacin de 1,4 puntos en el caso de la cartera comercial y
disminuciones de 0,4 puntos de aporte en las carteras de consumo y vivienda, y 0,7
puntos en la cartera de microempresa; es decir, que el incremento de la participacin
de la cartera comercial fue producto de la prdida de participacin de las tres carteras
restantes y la misma concentr aproximadamente el 50% de la cartera bruta total. La
participacin de la cartera de crdito educativo fue marginal.


CARTERA POR VENCER
CARTERA POR VENCER
TASA ACTIVA IMPLCITA

Marzo 2013
( en porcentajes)
TASA ACTIVA IMPLCITA

Marzo2014
( en porcentajes
)
26,0%
25,7%
14,2%
13,8%
8,4%
CARTERA
CARTERA
COMERCIAL CONSUMO
9,7%
9,7%
8,0%
6,4%
CARTERA
CARTERA
CARTERA
VIVIENDA MICROEMPRESA
EDUCATIVO
5,4%
CARTERA
CARTERA
COMERCIAL CONSUMO
CARTERA
CARTERA
CARTERA
EDUCATIVO
La cartera de crditos por vencer total registr una tasa activa implcita de 12,1% en
marzo 2013, mientras que en marzo 2014, se ubic en 11,9%, registrando por lo tanto
una disminucin de 0,2 puntos porcentuales. En las fechas analizadas, la tasas activas
implcitas de los distintos segmentos de crdito se mantuvieron bastante similares; sin
embargo, por el peso que tienen las distintas carteras, la que ms contribuy a la
obtencin de la tasa general de crdito fue la cartera de consumo con un aporte de
aproximadamente el 42% seguida por la cartera comercial que aport alrededor del
35%.

otras
%
SISTEMA DE 2BANCOS
PRIVADOS
ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES

Marzo 2013 inversion
(en porcentajes)sec.privado
ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES

inversion
Marzo 2014
sec.privado
(en porcentajes)
42%
47%
otras
4%
inversion sec.
Pblico
56%
inversion sec.
Pblico
49%
En lo relacionado con las inversiones en trminos brutos, se aprecia que las realizadas
en el sector pblico fueron las de mayor participacin, e incluso stas han
incrementado su participacin en la ltima fecha en 6,8 puntos porcentuales, mientas
que las del sector privado disminuyeron su peso en 5,4 puntos. Lo expuesto,
demuestra que la prdida de participacin de las inversiones del sector privado, fueron
cubiertas por el incremento de las inversiones del sector pblico. Adicionalmente, este
rubro registr una tasa implcita de rendimiento de 3,7% en marzo 2013, bajando a

3,2% en marzo 2014, por efecto de que los ingresos por este rubro disminuyeron en
3,6%, mientras que el valor total de las inversiones aumentaron en 9,2%.

INVERSIONES POR PLAZOS
Marzo 2013
(en porcentajes)
De ms de 360
das
37%
De 181 a 360
das
8%
INVERSIONES POR PLAZOS

Marzo 2014
(en porcentajes)
De ms de 360
De 1 a 30 das
das
28%
26%
De 1 a 30 das
24%
De 31 a 90 das
18%
De 181 a
360das
De 31 a 90 das
11%
23%
De 91 a
180das
12%
De 91 a
180das
13%
Por otro lado, es importante sealar que este rubro que constituye una fuente
secundaria de liquidez, aument su participacin en 4,1 puntos porcentuales en el
plazo de 1 a 30 das; mientras que en plazos mayores a 360 das registr una
disminucin de 11 puntos. En general se produjeron incrementos de participacin de
las inversiones en los plazos comprendidos entre 1 a 30 das, 31 a 90 das y 181 a 360
das; y los mismos obedecieron a las disminuciones de participacin en los rangos
comprendidos entre 91 a 180 das y en el rango de ms de 360 das. Esta poltica de
acortamiento de los plazos de las inversiones contribuira a mantener reservas de
liquidez a disposicin de este sistema para enfrentar eventuales retiros masivos de
depsitos.
En lo referente a los fondos disponibles, se destaca que a marzo de 2014 el 41,6% de
estos correspondieron a encaje (3,6 puntos ms que marzo 2013) y el 37,3% fueron
depsitos en Instituciones Financieras, de los cuales el 66,9% estuvieron registrados
en Instituciones Financieras del Exterior (cifra inferior a la participacin registrada un
ao atrs que fue del 71,7%); es decir, se habra producido un cambio de preferencias
hacia el sector financiero nacional. La tasa implcita de rendimiento por la colocacin de
recursos en cuentas de bancos e instituciones financieras fue de 0,4% en ambas
fechas.
2.2. PASIVO

PASIVO
(en millones de dlares y porcentajes)
mar-13
CODIG
O
CUENTA
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
SALD
O
mar-14
22.191,
1
2101 Depsitos a la vista
24.836,2
61,9%
VARIACIN
ESTRUCT SALDO ESTRUCT ABSOLU RELATI

URA
URA
TA
VA
89,0%
89,6%
11,9%
2.645,2
62,1%
11,4%


15.436,
8
2103 Depsitos a plazo
17.200,8
24,9%
6.196,6
-
22 OPERACIONES INTERBANCARIAS
1.764,0
25,2%
6.981,0
0,0%
12,7%
784,5
0,0%
0,0%
-
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS
0,8%
199,4
0,5%
131,6
24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION
0,1%
28,2
(67,8)
0,1%
(
8,0)
20,2
25 CUENTAS POR PAGAR
3,3%
818,3
3,6%
900,1
4,4%
35,7
3,3%
922,3
27 VALORES EN CIRCULACION
-28,2%
3,1%
854,0
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS
1,4%
28 OBLIGACIONESCONVERTIBLES
APORTES PARA
FUTURA CAPITALIZACION
29 OTROS PASIVOS
-34,0%
2,5%
22,2
1,8%
338,2
487,8
156,7
0,6% 194,7
1,2%
288,0
260,4
44,2%
149,6
ENACCIONESY
0,7% 38,0
0,9%
24,2%
-9,6%
(27,5)
TOTAL PASIVO
11,2%
24.920,
0
27.707,
3
2.787,3
Fuente: SBS, DNEI, SES

Elaboracin: SBS, DNEI, SE
El pasivo alcanz la cifra de 27.707,3 millones de dlares a marzo 2014, valor superior
en 2.787,3 millones (11,2%) a los registrados un ao atrs; y el mismo, se constituy en
la principal fuente para el incremento del activo. El mencionado incremento estuvo
sustentado especialmente por depsitos a la vista y a plazo que contribuyeron con el
63,3% y 28,1%, respectivamente.

PRIVADOS
ESTRUCTURA DE LOS DEPSITOS A PLAZO
Marzo 2013
( en porcentajes)
De 181 a 360
das
11%
De 91 a 180
das
21%
ESTRUCTURA DE LOS DEPSITOS A PLAZO

Marzo 2014
( en porcentajes
)
De ms de 361
das
4%
De ms de 361
das
5%
De 181 a
360das
14%
De 1 a 30 das
31%
De 91 a 180
das
23%
De 31 a 90 das
33%
Fuente y
SISTEMA DE BANCOS
elaboracin: SBS, DNEI, SE
De 1 a 30 das
28%
De 31 a 90 das
30%
Es importante destacar que dentro de los depsitos a plazo se produjo un incremento

de la participacin de los depsitos en el plazo de 181 a 360 das en 2,3 puntos
porcentuales, los del plazo de 91 a 180 das en 2 puntos y para el plazo mayor a 361
das en 0,6 puntos; los incrementos de participacin referidos fueron producto del
decremento de participacin de los depsitos de 1 a 30 das en 2,8 puntos y del plazo
de 31 a 90 das en 2 puntos porcentuales. Es decir, se produjo un traslado de

depsitos de muy corto plazo hacia plazos de ms duracin, reflejando por lo tanto
mayores niveles de confianza por parte de los depositantes.

PRIVADOS
ESTRUCTURA DE
L PASIVO
Marzo 2013
( en porcentajes)
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
4%
SISTEMA DE BANCOS
ESTRUCTURA DELPASIVO
Marzo 2014
( en porcentajes
)
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
3%
OTROS
4%
CUENTAS POR
PAGAR
3%
OTROS
4%
CUENTAS POR
PAGAR
3%
OBLIGACIONES
CON EL
PUBLICO
89%
OBLIGACIONES
CON EL
PUBLICO
90%
En general el pasivo, al igual que el activo, mantuvo una estructura similar en las
fechas analizadas, reflejando que las Obligaciones con el Pblico (depsitos)
concentraron ms de las tres cuartas partes del total de los pasivos (dentro de los
cuales los depsitos a la vista representaron aproximadamente el 69,0% y a plazo el
28,0%) y las mismas aumentaron en 0,6 puntos en las fechas analizadas; mientras que
las obligaciones financieras y las cuentas por pagar registraron participaciones
individuales superiores al 3,0%, pero perdieron participacin en 0,3 y 0,2 puntos
porcentuales, respectivamente.

El pasivo total registr una tasa implcita de 2,0% en marzo 2013 y de 2,2% en marzo
2014, destacndose que a la ltima fecha la tasa implcita de los depsitos fue de 2%
(superior en 0,1 punto a la registrada un ao atrs), mientras que la tasa de las
obligaciones financieras fue de 5,4% (0,7 puntos ms que marzo 2013) y de los
valores en circulacin fue de 4,4% (superior en 0,5 puntos a la del ao anterior).
2.3. PATRIMONIO

PATRIMONIO
CODIG
O
31 CAPITAL SOCIAL
mar-13
mar-14
VARIACIN
SALD ESTRUCT SALDO ESTRUCT ABSOLU RELATI
O
URA
URA
TA
VA
67,6%
71,4%
11,9%
CUENTA
1.840,3
1
,1
32 PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACION DE ACCIONES

33 RESERVAS
2.059,0
0,0%
1,1
17,9%
487,1
34 OTROS APORTES PATRIMONIALES
218,7
0,0%
20,3%
585,4
0
0,0%
,1
35 SUPERAVIT POR VALUACIONES
20,2%
98,3
0,0%
(
0,0)
0,1
6,7%
182,6
36 RESULTADOS
0,0%
-
5,1%
147,5
7,8%
211,5
-17,4%
-19,2%
(35,1)
3,1%
90,0
-57,5%
(121,6)
TOTAL PATRIMONIO
5,9%
2.722,7
2.883,1
160,4
Fuente: SBS, DNEI, SES Elaboracin:

SBS, DNEI, SE
A marzo de 2014, el patrimonio sin liquidar del sistema bancario privado se ubic en
2.883,1 millones de dlares, valor superior en 160,4 millones (5,9%) al alcanzado un
ao atrs. Dentro de su estructura, el Capital Social concentr el 71,4% de los
recursos, registrando un aumento de 3,8 puntos porcentuales con respecto al mismo
mes del ao anterior; y, es precisamente este rubro el que mayor crecimiento reflej en
las fechas de comparacin.
2.4. RESULTADOS

RESULTADOS
CODIG
O
mar-13
FLUJO ESTRUCT
URA
100,0%
CUENTA
TOTAL INGRESOS
717,4
51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS
766,6
69,7%
mar-14
VARIACIN
FLUJO ESTRUCT ABSOLU RELATI
URA
TA
VA
100,0%
6,9%
49,3
70,7%
8,4%

500,2
41 INTERESES CAUSADOS
542,3
16,7%
119,9
MARGEN NETO INTERESES
142,5
53,0%
380,3
52 COMISIONES GANADAS
49,8
83,2
1,5%
53 UTILIDADES FINANCIERAS
3,6%
2,9%
503,6
5,2%
18,6
30,9%
15,5
8,5%
1,8
1,4%
(
1,6)
10,6
8,3%
59,7
10,2%
78,5
5,6%
39,9
18,9
4,9%
1,8%
(
2,1)
1,9%
14,5
12,0%
86,4
10,0%
13,3%
4,3%
17,9%
15,5
4,1%
31,2
7,7%
0,4%
0,1
9,2%
70,6
-5,2%
1,3
101,8
31,1
-12,8%
31,6%
37,8
13,2
55,3
8,3%
3,1%
1,7%
-1,7%
34,0
23,7
12,2
GANANCIA O (PERDIDA) DEL EJERCICIO
(
1,6)
8,5%
3,0%
48 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS
6,4%
32,4
65,5
21,8
GANANCIA O (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS
-23,3%
49,2%
7,0%
47 OTROS GASTOS Y PERDIDAS
(
4,9)
376,9
50,0
56 OTROS INGRESOS
2,1%
442,4
358,3
MARGEN OPERACIONAL
-12,0%
57,7%
50,0%
46 OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES
(
3,1)
93,6
408,4
55 OTROS INGRESOS OPERACIONALES
3,0%
12,2%
56,9%
MARGEN DE INTERMEDIACION
-5,7%
536,0
95,2
45 GASTOS DE OPERACION
(
0,6)
69,9%
13,3%
MARGEN NETO FINANCIERO
1,4%
16,2
70,2%
44 PROVISIONES
8,7%
7,2
22,6
21,1
MARGEN BRUTO FINANCIERO
3,3
10,4
25,7
43 PERDIDAS FINANCIERAS
7,1%
11,8%
90,4
11,0
5,1%
19,4
6,5%
11,6%
42 COMISIONES CAUSADAS
22,6
399,7
46,5
18,9%
52,1%
6,5%
54 INGRESOS POR SERVICIOS
42,0
18,6%
27,7%
15,3

Los resultados del sistema de bancos a marzo 2014 alcanzaron la cifra de 70,6
millones de dlares lo cual implica un incremento de 15,3 millones de dlares (27,7%)
respecto de marzo 2013. Las cifras determinan que existi una importante absorcin
de los gastos de operacin respecto del margen neto financiero (85,2%), inferior en 2,6
puntos porcentuales al logrado un ao atrs, lo cual entre otros aspectos le habra
permitido aumentar el margen de intermediacin y consecuentemente incrementar el
resultado final.
2.5. DESCALCE DE PLAZOS
Este sistema registra un descalce total por plazos de aproximadamente 3.807,4
millones de dlares en marzo de 2014, producto de la influencia del descalce
producido en el rango comprendido entre 1 y 30 das, ya que dentro del mismo est
incluido el total de los depsitos a la vista, que de conformidad con el catlogo de
10

cuentas son recursos exigibles en un plazo menor a 30 das; sin embargo, es

importante mencionar que a pesar que los depsitos a la vista son ms voltiles que
los depsitos a plazo, stos registran una participacin sostenida de alrededor del 70%
de los depsitos totales entre diciembre 2002 y marzo 2014, lo cual en un escenario
normal no presiona a la liquidez por la salida abrupta de recursos.
2.6. INDICES FINANCIEROS

INDICES FINANCIEROS
(en porcentajes)
INDICES
mar-13
SOLVENCIA
PATRIMONIO TCNICO CONSTITUIDO / ACTIVOS PODERADOS
POR RIESGO
CALIDAD DE ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVOS
MOROSIDAD
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS COMERCIALES
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA
MICROEMPRESA
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS EDUCATIVO
mar-14
VARIACI
N
(0,
6)
0,
12,3%
11,7%
85,4%
86,0%
0,9%
6,0%
1,1%
5,6%
2,2%
2,2%
5,7%
0,8%
6,5%
1,9%
0,
(0,
4)
(0,
0)
0,
8
1,
2
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS DE INVERSION

PUBLICA
MOROSIDAD DE LA CARTERA TOTAL
COBERTURA CARTERA PROBLEMTICA
PROVISIONES / CARTERA IMPRODUCTIVA
EFICIENCIA
GASTOS DE OPERACION ESTIMADOS / TOTAL ACTIVO
PROMEDIO
GASTOS DE PERSONAL ESTIMADOS / ACTIVO PROMEDIO
RENTABILIDAD
RESULTADOS DEL EJERCICIO / PATRIMONIO PROMEDIO
RESULTADOS DEL EJERCICIO / ACTIVO PROMEDIO
0,0%
0,0%
3,2%
3,2%
207,8%
203,0%
(0,
0)
(4,
9)
5,2%
1,8%
4,9%
1,7%
8,0%
0,8%
9,8%
0,9%
(0,
2)
(0,
0)
1,
7
0,
1
LIQUIDEZ
FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPOSITOS A CORTO PLAZO
INTERMEDIACIN
CARTERA BRUTA / (DEPOSITOS A LA VISTA + DEPOSITOS A
PLAZO)
26,3%
26,1%
(0,
1)
72,8%
72,7%
(0,
1)

La disminucin de la solvencia, aunque se ubica sobre el mnimo legal, fue producto

del mayor decrecimiento del Patrimonio Tcnico Constituido (7,2%), respecto de los
Activos Ponderados por Riesgo (2,2%).
11

El incremento de activos productivos frente al total de activos, fue producto de una

mayor tasa de variacin de los activos productivos (11,5%), respecto del total de
activos (10,7%). Esta situacin habra aumentado la posibilidad de destinar mayores
recursos hacia la cartera de crditos o para inversiones.
La disminucin de la cobertura de la cartera problemtica, se debi al menor
incremento de las provisiones (7,8%), respecto de la cartera problemtica (10,4%).
El mejoramiento de la Eficiencia, fue producto de la menor tasa de variacin de los
gastos operativos (5,2%), respecto de los activos (10,7%).
El incremento del ROE, obedeci a que las utilidades aumentaron en 27,7%, mientras
que el patrimonio aument en el 5,9%. A su vez el aumento de las utilidades se
produjeron por el incremento ms que proporcional de los ingresos (6,9%), respecto de
los gastos (5,1%). Similar comportamiento se produjo en el ROA.

PRIVADOS
SISTEMA DE BANCOS
MOROSIDAD
MOROSIDAD
Marzo 2013
(en porcentajes)
6,0%
Marzo 2014
(en porcentajes)
5,7%
6,5%
5,6%
3,2%
3,2%
2,2%
0,9%
COMERCIAL
2,2%
1,1%
0,8%
CONSUMO
EDUCATIVO
TOTAL
COMERCIAL
CONSUMO
1,9%
EDUCATIVO
TOTAL
La tasa de morosidad a pesar de que se mantuvo sin variacin en el 3,2% en ambas

fechas, registr incrementos en los segmentos educativo, microempresa y comercial,
destacndose que dicho ndice estuvo influenciado en mayor medida por la cartera de
consumo.
La leve disminucin de la Liquidez, se debi al incremento de los fondos disponibles en
una tasa inferior (9,3%), al reflejado por los depsitos de corto plazo (9,9%).
Finalmente, el muy ligero decremento del ndice de Intermediacin financiera, tuvo su
origen en la menor tasa de crecimiento de la cartera bruta (11,6%), respecto de los
depsitos (11,8%).
12

2.7. FUENTES Y USOS

FUENTES Y USOS
(en millones de dlares)
FUENTES
CODIG
O
USOS
CUENTA
VALOR
DISMINUCIN DE
ACTIVOS
15
16
CODIG
O
CUENTA
VALOR
AUMENTO DE ACTIVOS
77
DEUDORES POR
ACEPTACIONES
,7
3.040,6
11
FONDOS DISPONIBLES
471,7
13
INVERSIONES
358,0
14
CARTERA DE CREDITOS
17
BIENES
REALIZABLES,
POR PAGO, D
18
PROPIEDADES Y EQUIPO
19
OTROS ACTIVOS
8,0
CUENTAS POR COBRAR
69
,7
1.750,4
AUMENTO DE PASIVOS
ADJUDICADOS
7,4
14,5
438,6
DISMINUCIN DE PASIVOS
2.890,6
21
OBLIGACIONES CON EL
PUBLICO
25
CUENTAS POR PAGAR
26
OBLIGACIONES FINANCIERAS
27
VALORES EN CIRCULACION
28
OBLIGACIONES
CONVERTIBLES EN
103,3
23
OBLIGACIONES INMEDIATAS
24
ACEPTACIONES EN CIRCULACION
29
OTROS PASIVOS
2.645,2
67,8
35,7
8,0
22,2
27,5
149,6
AUMENTO DE
PATRIMONIO
31
CAPITAL SOCIAL
33
RESERVAS
A
38,0
DISMINUCIN DE PATRIMONIO
332,4
156,7
34
OTROS APORTES PATRIMONIALES
35
SUPERAVIT POR VALUACIONES
36
RESULTADOS
218,7
0,0
98,3
RESULTADOS
35,1
15,3
121,6
TOTAL FUENTES
TOTAL USOS
3.300,6
3.300,6
13

Entre marzo 2013 y marzo 2014, el flujo de recursos de este sistema ascendi a
3.300,6 millones de dlares, de los cuales el 80,1%, provino del aumento de
obligaciones con el pblico; el 6,6% de capital social y el 4,5% de valores en
circulacin, entre otros. De estos recursos, el 53% fueron destinados a Cartera de
Crditos, el 14,3% a fondos disponibles, el 13,3% a otros activos y el 10,8% a
inversiones, entre otros.
3. CONCLUSIONES
El sistema de bancos privados, a marzo 2014 en relacin a marzo 2013, registr un
comportamiento financiero estable, reflejando incrementos de la rentabilidad, ms
eficiencia en el uso de los gastos, mayor aprovechamiento de los activos productivos;
aunque disminuy ligeramente el nivel de solvencia (sin bajar del mnimo legal) y de
cobertura; pero mantuvo prcticamente en valores similares los niveles de morosidad,
liquidez e intermediacin.
14

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Analisis Financiero de Bancos Privados Año 2013 y 2014

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Direccin Nacional de Estudios e Informacin

Elaborado por: Ec. Edmundo Ocaa

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

1399 (Provisin para inversiones)

1 El Sistema Financiero Nacional controlado por la Superintendencia de Bancos y Seguros, est

CARTERA DE CREDITOS VIVIENDA

CARTERA DE CREDITOS CONSUMO

1307 De disponibilidad restringida

INVERSIONES DEL SECTOR PUBLICO

INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO

ESTRUCT SALDO ESTRUCT ABSOLU RELATI

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Direccin

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

CARTERA DE CREDITO INVERSION PUBLICA

1499 (Provisiones para crditos incobrables)

15 DEUDORES POR ACEPTACIONES

16 CUENTAS POR COBRAR

17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO, DE

Fuente: SBS, DNEI, SES Elaboracin:

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

ESTRUCTURA DEL ACTIVO

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

La estructura de los activos se ha mantenido similar en las fechas de comparacin,

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

La cartera de crditos en trminos brutos se mantuvo con una estructura bastante

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Direccin

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

CARTERA POR VENCER

TASA ACTIVA IMPLCITA

TASA ACTIVA IMPLCITA

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES

ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

INVERSIONES POR PLAZOS

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

ESTRUCT SALDO ESTRUCT ABSOLU RELATI

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Direccin

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

25 CUENTAS POR PAGAR

Fuente: SBS, DNEI, SES

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

ESTRUCTURA DE LOS DEPSITOS A PLAZO

elaboracin: SBS, DNEI, SE

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE

Es importante destacar que dentro de los depsitos a plazo se produjo un incremento

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS

Fuente y elaboracin: SBS, DNEI, SE