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SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
Bogot D.C.
Agosto de 2015
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIN ..............4
1. DESCRIPCIN DEL SECTOR ................................................................ 6
1.1
Producto Interno Bruto PIB ............................................................................... 6
1.2
Produccin y exportaciones .............................................................................. 6
2. ASPECTOS MICROECONMICOS ......................................................... 7
2.1 Naturaleza jurdica de las entidades de la muestra................................................... 8
2.2 Participacin del Capital Extranjero .......................................................................... 8
3. ANLISIS DE DESEMPEO.................................................................10
3.1 TEXTIL .................................................................................................................... 10
3.1.1 Estados Financieros ............................................................................................. 10
3.1.2 Anlisis Financiero ............................................................................................... 13
3.2 CONFECCIN ........................................................................................................ 14
3.2.1 Estados financieros .............................................................................................. 14
3.2.2 Anlisis financiero ................................................................................................ 17
3.3 COMERCIALIZACION ............................................................................................ 18
3.3.1 Estados financieros .............................................................................................. 18
3.3.2 Anlisis financiero ................................................................................................ 21
4. EMPRESAS VIGILADAS POR LA SUPERFINANCIERA .........................22
5. CONCLUSIONES.............. ...24
INTRODUCCIN
El sector textil-confeccin tiene marcada relevancia en la economa nacional. Muestra
de ello es que para el ao 2014, este sector tuvo una participacin del 9,2% en el PIB
de la industria manufacturera. Dada la importancia del sector, a travs del presente
informe, la Superintendencia de Sociedades quiere dar a conocer su situacin
econmica y financiera por medio del anlisis comparativo de los ltimos tres aos
(2012 - 2014).
Los estados financieros reportados por las empresas supervisadas por la
Superintendencia de Sociedades1 y por tres empresas supervisadas por la
Superintendencia Financiera2, constituyen la principal fuente de informacin para la
elaboracin de este informe. Adicionalmente, se utiliz informacin publicada por otras
entidades como la Asociacin Colombiana de Empresarios de Colombia (ANDI), el
Programa de Transformacin Productiva (PTP), el Ministerio de Comercio, Industria y
Turismo, los gremios del sector, el Departamento Nacional de Estadstica (DANE) y el
Banco de la Repblica.
As, el presente estudio analiza la situacin financiera de una muestra de 816
empresas con diferente naturaleza jurdica, tamao y operacin, que han sido
clasificadas en tres subsectores representativos, teniendo cuenta el tipo de negocio y
su cadena de valor: (i) el subsector textil3, integrado por las empresas del primer
eslabn de la cadena productiva, correspondiente a la materia prima, insumos como
telas, fibras etc.; (ii) el subsector de confeccin, integrado por las empresas
confeccionistas4; y (iii) el subsector de comercializacin5..
ESTRUCTURA DEL ESTUDIO
Este estudio est organizado de la siguiente forma:
1. Descripcin de las principales variables del sector Textil-Confeccin, el desarrollo de
los mismos y su tendencia en el pas.
2. Descripcin de aspectos microeconmicos del sector para el ao 2014, tales como
tamao de las empresas, naturaleza jurdica y capital extranjero
3. Anlisis de desempeo de las empresas por los tres (3) subsectores mencionados.
Con el fin de hacer comparable la informacin, la muestra cuenta con 816 empresas
que reportaron estados financieros de forma continua durante el perodo 2012-2014.
1
Solamente se tom en cuenta la informacin financiera reportada por estas entidades a la Superintendencia de
Sociedades hasta el 8 de mayo de 2015.
2
Las siguientes 3 empresas: Compaa Colombiana de Tejidos S.A. COLTEJER, Fabricato S.A., y Enka de
Colombia S.A., pertenecen al sector real de la economa; sin embargo por participar en el mercado pblico de
valores su supervisin est a cargo de la Superintendencia Financiera.
3
CIIU: D1710, D1720 y D1730 de la Versin 3.1
4
CIIU: D1741, D1742, D1743, D1749, D1750 yD1810 de la Versin 3.1
5
CIIU: G5131, G5132, G5154, G5232 y G5233 de la Versin 3.1
Para el ao 2014, la industria manufacturera represent el 12,3% del PIB Nacional. Por
su parte, el sector textil-confecciones tuvo una participacin del 9,2% en el PIB de la
industria manufacturera. Las actividades de preparacin de hilaturas y tejedura de
productos textiles, y de fabricacin de tejidos y prendas de vestir, presentaron una
variacin negativa del 3,2% y 1,6% respectivamente. Contrario a esta situacin, la
actividad de fabricacin de otros productos textiles evidenci un aumento del 2,9%.
Grfica. 1. Variacin del PIB de los subsectores 2010-2014
Pr
Fuente: Dane - Clculos Grupo de Estudios Econmicos y Financieros. P=Provisional Pr= Preliminar
1.2.
Produccin y exportaciones
preparacin e hilatura de fibras textiles se present una variacin negativa del 22%,
mientras que en fabricacin de tejidos de punto se present una del 16,6% y en
fabricacin de prendas de vestir, un 11,4%.
Tabla 1. Exportaciones -Variacin acumulada anual (%)
Var%
2012/2011
-18,4%
-7,1%
-5,4%
Var%
2013/2012
-16,9%
-29,2%
-5,4%
Var%
2014/2013
-22,0%
-13,0%
-6,6%
5,3%
-11,7%
-16,6%
8,4%
-13,5%
-11,4%
SUBSECTOR
Preparacin e hilatura de fibras textiles
Tejedura de productos textiles
Fabricacin de otros productos textiles
Var%
2012/2011
-10,08%
1,18%
4,81%
Var%
2013/2012
-15,52%
-0,60%
3,51%
Var%
2014/2013
13,92%
9,72%
1,98%
11,97%
-0,15%
17,58%
29,46%
4,15%
6,53%
SUBSECTOR
Preparacin e hilatura de fibras textiles
Tejedura de productos textiles
Fabricacin de otros productos textiles
2. ASPECTOS MICROECONMICOS
A continuacin se presenta el anlisis microeconmico de las 816 empresas del sector
que remitieron la informacin de los estados financieros para el 2014.
Con respecto al tamao6 de las 816 empresas del estudio, el 43% se puede considerar
como mediana empresa, el 36% como pequea empresa, el 20% como grande
empresa, y el 1% como microempresas. La mayor participacin en ingresos
operacionales durante 2014 fue reportada por las grandes empresas con un 79% del
total (ver grfica 2).
6
De acuerdo con la Ley, por microempresa se entiende la que cuenta con planta de personal no superior a los 10
trabajadores y activos totales excluida la vivienda por valor inferior a 500 SMMLV. Por pequea empresa se entiende
la que cuenta con planta de personal entre 11 y 50 trabajadores y activos totales por valor entre 501 y menos de
5.000 SMMLV. Por mediana empresa, la que cuenta con planta de personal entre 51 y 200 trabajadores y activos
totales por valor entre 5.001 y 30.000 SMMLV.
No DE
EMPRESA
S
TAMAO
TOTAL
INGRESOS OPERACIONALES
(Millones de Pesos)
participacin %
2013/2014
2014
816
17.478.718
100,00%
MEDIANA
350
3.002.649
17,18%
PEQUEA
292
640.221
3,66%
GRANDES
167
13.835.637
79,16%
212
0,00%
MICRO
2.1.
De las empresas de la muestra, 337 son sociedades por acciones simplificadas (S.A.S)
(41% del total) y 277 son sociedades annimas (34%). Las sociedades annimas de la
muestra fueron las que generaron el mayor valor en ingresos operacionales, para el
periodo de estudio.
Grfica. 3. Participacin del Nmero de Empresas e Ingresos segn naturaleza jurdica
INGRESOS OPERACIONALES
(Millones de Pesos)
TIPO
SOCIETARIO
No DE
EMPRESAS
2013
2014
VAR %
2013/2014
TOTAL
816
16.016.540
17.478.718
9,13%
SAS
337
6.940.444
7.427.934
7,02%
ANONIMA
277
7.587.278
8.476.674
11,72%
LIMITADA
181
1.114.118
1.187.038
6,55%
21
374.701
387.072
3,30%
OTROS TIPOS
2.2.
La participacin del capital extranjero respecto del capital de toda la muestra para 2014
fue, en promedio, del 12,1%. Por su parte, la participacin promedio de capital
extranjero por subsectores fue de 16% para el subsector comercializacin, 14% para el
textil y 7% para el de las confecciones, acorde con la participacin del sector en
general.
Grfica 6 Comercializacin% de
Participacin capital
Por otro lado, de los rnkings que se encuentran como Anexo No. 1 de este informe, es
posible destacar lo siguiente:
Por su parte la empresa Proquinal S.A. tuvo una recuperacin luego de tener
prdidas en 2013 y reportar ganancias en 2014, proporcionndole un ascenso
importante dentro del ranking de utilidad neta (ver anexo1).
3. ANLISIS DE DESEMPEO
A continuacin se analiza el desempeo financiero de los tres (3) subsectores objeto
del estudio: (i) textil, (ii) confeccin y (iii) comercializacin.
3.1.
TEXTIL
10
2.012
2.013
2.014
1.027.698
1.015.649
1.120.041
MATERIAS PRIMAS
255.849
227.968
263.315
VALORIZACIONES
687.286
762.792
802.575
Variacin %
2013/2012
Variacin %
2014/2013
-1,17%
-10,90%
10,99%
10,28%
15,51%
5,22%
Respecto del pasivo, el crecimiento se explica, entre otros, por un crecimiento en los
pasivos corrientes (en especial la cuenta de obligaciones financieras que creci en
$23.849 millones, de proveedores que lo hizo en $18.839 millones y de las cuentas por
pagar en $73.598).
Tabla 4. Principales cuentas que aportaron al Pasivo (Millones de Pesos)
Variacin %
2013/2012
Variacin %
2014/2013
2.012
2.013
2.014
508.404
518.356
542.205
PROVEEDORES (CP)
377.837
393.613
412.452
4,18%
4,79%
150.291
125.200
198.798
-16,69%
58,78%
1,96%
4,60%
Fuente: Superintendencia de Sociedades Clculos Grupo de Estudios Econmicos y financieros.( CP)= Corto plazo
RESERVAS
2.012
2.013
2.014
352.638
384.737
315.512
Variacin %
2013/2012
9,10%
Variacin %
2014/2013
-17,99%
Fuente: Superintendencia de Sociedades Clculos Grupo de Estudios Econmicos y financieros.( CP)= Corto plazo
11
Millones de Pesos
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
-
2.012,00
2.013,00
2.014,00
INGRESOS OPERACIONALES
2.914.393
2.937.505
3.146.869
2.279.626
2.261.838
2.399.687
GASTOS OPERACIONALES DE
ADMINISTRACIN
186.692
192.387
208.822
GASTOS OPERACIONALES DE
VENTAS
306.536
299.249
318.186
GASTOS NO OPERACIONALES
209.275
195.796
302.392
GASTOS NO OPERACIONALES
209.275
195.796
302.392
Los costos de ventas tuvieron una participacin del 78% en los ingresos operacionales
y un aumento del 6,09%. Esta situacin fue generada, probablemente, por el modelo de
negocio que produce altos costos fijos en maquinaria, equipo, modernizacin, energa y
mano de obra en las empresas7.
Para 2014 se observa una continuacin en la tendencia creciente de las ganancias, de
la mano del aumento en los ingresos operacionales. El crecimiento de las utilidades fue
de 24,43% $19.253 millones frente a 2013. Como se puede observar en la grfica 9,
las ventas para el ao 2014 generaron el 3,1% de las ganancias.
Impacto SocioEconmico del sector textil, confeccin y moda en la economa nacional- Cmara Colombiana de la
Confeccin y Afines-UniAndes 2012.
12
SUBSECTOR
MARGEN NETO
ROTACIN DE ACTIVOS
APALANCAMIENTO
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
INDICADORES FINANCIEROS
2012
2013
2014
2,3%
2,7%
3,1%
0,86
0,84
0,86
1,78
1,75
1,85
3,6%
3,9%
5,0%
2,0%
2,2%
2,7%
SUBSECTOR
EBITDA
MARGEN EBITDA
INDICADORES FINANCIEROS
2012
239.654
8,2%
2013
279.322
9,5%
2014
313.955
10,0%
3.2.
CONFECCIN
14
2012
DEUDORES (CP)
1.528.561
INVENTARIOS
1.094.311
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
746.918
2013
1.737.781
1.445.978
835.597
2014
1.773.197
1.497.391
870.768
Variacin
%
2013/2012
13,7%
32,1%
11,9%
Variacin
%
2014/2013
2,0%
3,6%
4,2%
Fuente: Superintendencia de Sociedades Clculos Grupo de Estudios Econmicos y financieros.( CP)= Corto plazo
Respecto del pasivo, el crecimiento se explica, entre otros, por un crecimiento en los
pasivos corrientes (en especial las cuentas por pagar que creci en $117.799 millones,
y las obligaciones financieras en $48.591).
Tabla 9. Principales cuentas que aportaron al Pasivo (Millones de Pesos)
Cuentas Principales del Pasivo
Variacin %
2013/2012
Variacin %
2014/2013
2.012
2.013
2.014
688.627
874.872
923.463
27,05%
5,55%
323.065
353.246
471.045
9,34%
33,35%
Fuente: Superintendencia de Sociedades Clculos Grupo de Estudios Econmicos y financieros.( CP)= Corto plazo
Reservas
2.012
2.013
2.014
484.628
613.122
513.478
Variacin %
2013/2012
26,51%
Variacin %
2014/2013
-16,25%
Por su parte, los costos de ventas tuvieron una participacin del 65% en casi todos los
aos del periodo de estudio. As mismo, se present un incremento del 8,5% de los
gastos operacionales (sin embargo estos fueron menores a los reportados en 2013). En
este subsector tambin se identific una alta brecha entre la utilidad bruta y operacional
por un aumento en los gastos de operacin.
Para 2014 se observa que, aun cuando se generaron utilidades, stas fueron inferiores
las del ao 2013 en 31,63% $72.599 millones. Como se puede observar en la grfica
13, las ventas para el ao 2014 generaron el 2,5% de las ganancias.
16
SUBSECTOR
MARGEN NETO
ROTACIN DE ACTIVOS
APALANCAMIENTO
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
INDICADORES FINANCIEROS
2012
2013
2014
4,1%
3,9%
2,5%
1,00
0,99
1,00
1,87
1,89
2,03
7,7%
7,4%
5,1%
4,1%
3,9%
2,5%
SUBSECTOR
EBITDA
MARGEN EBITDA
INDICADORES FINANCIEROS
2012
456.332
9,2%
2013
536.821
9,2%
2014
544.418
8,8%
3.3.
COMERCIALIZACIN
18
2.012
2.013
2.014
DEUDORES (CP)
1.456.475
1.511.613
1.758.369
INVENTARIOS (CP)
1.556.290
1.741.577
1.925.127
423.247
519.908
854.156
VALORIZACIONES
Variacin %
2013/2012
3,79%
11,91%
22,84%
Variacin %
2014/2013
16,32%
10,54%
64,29%
Fuente: Superintendencia de Sociedades Clculos Grupo de Estudios Econmicos y financieros.( CP)= Corto plazo
Respecto del pasivo, el crecimiento se explica, entre otros, por un crecimiento en los
pasivos corrientes (en especial las cuentas por pagar que creci en $196.046 millones,
y las obligaciones financieras en $36.962 millones).
Tabla 14. Principales cuentas que aportaron al Pasivo (Millones de Pesos)
Cuentas Principales del Pasivo
Variacin %
2013/2012
Variacin %
2014/2013
2.012
2.013
2.014
730.695
757.907
794.869
3,72%
4,88%
448.169
456.370
652.416
1,83%
42,96%
Fuente: Superintendencia de Sociedades Clculos Grupo de Estudios Econmicos y financieros.( CP)= Corto plazo
19
2.012
2.013
2.014
Variacin %
2013/2012
SUPERAVITPOR VALORIZACIONES
438.222
525.336
860.892
Fuente: Superintendencia de Sociedades Clculos Grupo de Estudios Econmicos y financieros
19,88%
Variacin %
2014/2013
63,87%
20
SUBSECTOR
MARGEN NETO
ROTACIN DE ACTIVOS
APALANCAMIENTO
RENTABILIDAD DEL
PATRIMONIO
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
INDICADORES FINANCIEROS
2012
2013
2014
3,1%
2,9%
1,6%
1,30
1,29
1,27
2,39
2,32
2,28
9,6%
8,6%
4,7%
4,0%
3,7%
2,1%
EBITDA
398.022
MARGEN EBITDA
438.962
6,0%
512.340
6,1%
6,3%
Var %
Var %
2013/2012 2014/2013
2012
2013
2014
2.273.644
2.302.523
2.200.140
1,27%
-4,45%
568.327
545.414
549.644
-4,03%
0,78%
PATRIMONIO
1.705.317
1.757.109
1.650.496
3,04%
-6,07%
INGRESOS OPERACIONALES
1.050.429
931.755
896.935
-11,30%
-3,74%
UTILIDAD NETA
(150.302)
(170.393)
(73.611)
13,37%
Fuente: Superintendencia de Sociedades - Clculos Grupo de Estudios Econmicos y Financieros.
43,20%
De manera general, el activo registr una disminucin del 4,45%, probablemente por la
cada de los inventarios. Por otra parte, el pasivo aument por mayores plazos de
financiacin con proveedores y el endeudamiento financiero de los proyectos para
implementacin de nuevos procesos y productos. El patrimonio disminuy,
probablemente por las prdidas acumuladas en aos anteriores, a pesar que sta fue
22
menor para el 2014. Por su parte, los ingresos operacionales presentaron una baja
frente a los 2 aos anteriores.
Tabla 19. Indicadores (Millones $) y Variacin
SUBSECTOR
MARGEN NETO
INDICADORES FINANCIEROS
2012
2013
-14,31%
-18,29%
2014
-8,21%
ROTACIN DE ACTIVOS
0,5
0,4
0,4
APALANCAMIENTO
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIOROE
1,3
1,3
1,3
EBITDA
-8,81%
58.094
-9,70%
(37.520)
-4,46%
39.051
Con respecto a los indicadores financieros, el ROE del 2014 fue negativo. A pesar de
esto, se evidenci una leve recuperacin al ser menos negativo que en aos anteriores.
El EBITDA fue de $-37.520 Millones de pesos en 2013. Sin embargo, para el 2014 este
indicador report cifras positivas, mostrando un mejoramiento en la eficiencia de la
caja. Los resultados muestran el esfuerzo de estas grandes compaas, en la
disminucin de los gastos operacionales y costos, tal como lo revel una menor prdida
operacional y neta.
23
5. CONCLUSIONES.
Durante el 2014, las 816 empresas analizadas de todo el sector de textil-confecciones
registraron ingresos operacionales consolidados de $17,5 billones. Esta cifra
representa un crecimiento del 9% frente al ao 2013.
As mismo, estas empresas registraron utilidades consolidadas en 2014, equivalentes a
$388.418 millones lo que significa una disminucin del 25% respecto al 2013. Sin
perjuicio de estas cifras consolidadas, el comportamiento individual de cada uno de los
tres (3) subsectores permite destacar los siguientes datos:
El subsector de textiles present un aumento del activo del 3,99%, al incrementarse
en $140.389 millones del ao 2013 al 2014. Los ingresos operacionales durante el
2014 obtuvieron un incremento de $ 209.364 millones, con una variacin del 7,13%
frente al ao anterior.
El crecimiento de las utilidades fue de 24,43% $19.253 millones frente a 2013,
mientras que la rentabilidad del patrimonio creci en 1,1% y la rentabilidad del activo
0,5% respecto del ao anterior.
Por su parte, el EBITDA se increment el 12,4% en el ao 2014 frente al 2013, al pasar
de $279.322 millones a $313.955 millones. Para el ao 2014 el margen EBITDA creci
0,5% al pasar de 9,5% en el ao 2013 a 10% en el ao 2014.
El subsector de confeccin tuvo un aumento del activo del 19,2%, al incrementarse
en $279.700 millones del ao 2013 al 2014. As mismo, los ingresos operacionales del
ao 2014 aumentaron en $321.558 millones frente a 2013, lo que representa una
variacin del 5,5%.
Para 2014 se observa que, aun cuando se generaron utilidades, stas fueron inferiores
las del ao 2013 en 31,63% $72.599 millones. Finalmente, el EBITDA se increment
el 1,42% en el ao 2014 frente al 2013, al pasar de $536.821 millones a $544.418
millones.
En relacin con el subsector de comercializacin, se puede evidenciar un aumento del
activo del 14,58%, al incrementarse en $817.544 millones del ao 2013 al 2014. As
mismo, el patrimonio creci en 16,91%, al pasar de $2,4 billones en 2013 a $2,8
billones en 2014.
Los ingresos operacionales del ao 2014 aumentaron en $931.256 millones frente a
2013, lo que representa una variacin del 12,8%, y se generaron utilidades por ms de
133 mil millones de pesos.
24
ANEXO 1
A continuacin se presenta la clasificacin de las principales diez (10) empresas de
todo el sector textil-confeccin de acuerdo con los siguientes criterios: (i) ingresos
operacionales, (ii) activos, (iii) patrimonio y (iv) utilidad neta.
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
3
1
2
3
10
19
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
3
4
1
2
3
4
6
7
12
6
10
10
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
3
1
2
3
RAZN SOCIAL
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
CRYSTAL S.A.S.
MANUFACTURAS ELIOT S.A.
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A.
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
COMPAIA DE COSMETICOS
VOTRE PASSION S.A.
PERMODA LTDA
INTERNACIONAL DE
DISTRIBUCIONES DE
VESTUARIO DE MODA S.A.
MARKETING PERSONAL S.A.
INGRESOS
OPERACIONALES (Millones
de $)
2013
2014
$ 1.245.860
$ 1.412.764
$ 744.006
$ 644.110
$ 530.807
$ 567.120
466.618
518.513
11,1%
422.837
464.964
10,0%
336.717
366.709
8,9%
$
$
299.402
311.087
$
$
327.122
313.535
9,3%
0,8%
$
$
210.955
147.994
$
$
303.427
301.485
43,8%
103,7%
$
$
$
$
ACTIVOS
(Millones de $)
2013
2014
754.905
$ 835.378
684.642
$ 688.318
681.659
$ 674.693
622.936
$ 646.574
$
$
$
529.376
185.114
319.684
$
$
$
559.143
451.204
326.080
5,6%
143,7%
2,0%
279.469
314.183
12,4%
$
$
205.863
235.258
$
$
241.389
238.054
17,3%
1,2%
$
$
$
PASIVOS
(Millones de $)
2013
2014
415.145
$ 518.599
378.625
$ 401.303
311.448
$ 333.973
160.779
RAZN SOCIAL
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
MANUFACTURAS ELIOT S.A.
CRYSTAL S.A.S.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
13,4%
-13,4%
6,8%
RAZN SOCIAL
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
PERMODA LTDA
CRYSTAL S.A.S.
MANUFACTURAS ELIOT S.A.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
MODA SOFISTICADA S.A.S.
PROTELA S.A.
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A.
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
TEXTILES LAFAYETTE S.A.S.
VAR (%)
264.443
VAR (%)
10,7%
0,5%
-1,0%
3,8%
VAR (%)
24,9%
6,0%
7,2%
64,5%
25
8
9
10
10
8
21
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
3
4
1
14
2
4
6
7
5
6
9
10
7
9
203
11
8
9
10
800
14
5
207.574
226.864
9,3%
185.236
223.392
20,6%
$
$
$
$
137.785
97.396
103.123
60.075
$
$
$
$
137.691
116.103
106.128
101.890
-0,1%
19,2%
2,9%
69,6%
$
$
$
$
PATRIMONIO
(Millones de $)
2013
2014
477.068
$ 461.454
92.413
$ 375.217
370.212
$ 340.719
339.761
$ 316.779
$
$
$
368.597
244.311
216.561
$
$
$
294.700
245.272
219.952
-20,0%
0,4%
1,6%
$
$
$
165.502
179.908
157.843
$
$
$
183.818
165.811
113.580
11,1%
-7,8%
-28,0%
UTILIDAD NETA
(Millones de $)
2013
2014
30.416
$
38.439
RAZN SOCIAL
PERMODA LTDA
MODA SOFISTICADA S.A.S.
CRYSTAL S.A.S.
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
MANUFACTURAS ELIOT S.A.
PROTELA S.A.
DISTRIBUIDORA DE TEXTILES Y
CONFECCIONES S.A.
TEXTILES LAFAYETTE S.A.S.
PGI COLOMBIA LTDA
RANKING RANKING
2014
2013
1
RAZN SOCIAL
PGI COLOMBIA LTDA
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
INTERNACIONAL DE
DISTRIBUCIONES DE
VESTUARIO DE MODA S.A.
MARKETING PERSONAL S.A.
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A.
PROQUINAL S.A.
NICOLE S.A.S.
PERMODA LTDA
VAR (%)
-3,3%
306,0%
-8,0%
-6,8%
VAR (%)
26,4%
29.980
38.253
27,6%
$
$
44.526
17.063
$
$
37.804
26.056
-15,1%
52,7%
$
$
20.519
356
$
$
18.357
12.191
-10,5%
3328,2%
$
$
$
$
14.996
(1.223)
6.198
30.135
$
$
$
$
11.554
11.388
10.896
9.198
-23,0%
1030,8%
75,8%
-69,5%
SUBSECTOR TEXTIL
TEXTIL
RANKING RANKING
2014
2013
RAZN SOCIAL
INGRESOS OPERACIONALES
(Millones de $)
2013
2014
VAR (%)
26
1
2
3
4
1
2
3
4
8
9
10
8
9
10
TEXTIL
RANKING RANKING
RAZN SOCIAL
2014
2013
1
1
MANUFACTURAS ELIOT S.A.
2
2
PROTELA S.A.
3
3
TEXTILES LAFAYETTE S.A.S.
HILANDERIAS UNIVERSAL
4
5
S.A.S. UNIHILO
5
4
PGI COLOMBIA LTDA
6
7
TEXTILES MIRATEX S.A.S.
PRODUCTORA DE TEXTILES
7
6
DE TOCANCIPA S.A.
FABRICA DE TEXTILES
8
9
TEXTRAMA S.A.
AGROINDUSTRIALES DEL
9
10
TOLIMA S.A.
CHAIM PEISACH Y CIA
10
8
HILANDERIA FONTIBON S.A.
TEXTIL
RANKING RANKING
RAZN SOCIAL
2014
2013
1
1
MANUFACTURAS ELIOT S.A.
2
2
PROTELA S.A.
PRODUCTORA DE TEXTILES
3
3
DE TOCANCIPA S.A.
4
5
TEXTILES MIRATEX S.A.S.
5
6
TEXTILES LAFAYETTE S.A.S.
HILANDERIAS UNIVERSAL
6
4
S.A.S. UNIHILO
7
8
PGI COLOMBIA LTDA
AGROINDUSTRIALES DEL
8
9
TOLIMA S.A.
CHAIM PEISACH Y CIA
9
7
HILANDERIA FONTIBON S A
10
14
TEXTILES 1 X 1 S.A.
TEXTIL
RANKING RANKING
RAZN SOCIAL
2014
2013
1
1
MANUFACTURAS ELIOT S.A.
2
2
PROTELA S A
$
$
$
$
530.807
176.760
169.338
163.641
$
$
$
$
567.120
193.073
183.905
172.334
6,8%
9,2%
8,6%
5,3%
128.272
155.576
21,3%
123.331
118.669
-3,8%
$
$
$
$
91.575
84.815
68.398
67.300
$
$
$
$
101.994
92.689
73.864
70.603
11,4%
9,3%
8,0%
4,9%
ACTIVOS (Millones de $)
2013
2014
$
622.936
$
646.574
$
319.684
$
326.080
$
235.258
$
238.054
VAR (%)
3,8%
2,0%
1,2%
$
$
$
181.735
207.331
138.630
$
$
$
178.674
174.800
156.195
-1,7%
-15,7%
12,7%
140.539
148.271
5,5%
71.172
70.839
-0,5%
68.118
66.519
-2,3%
76.161
64.360
-15,5%
PASIVOS
2013
$ 378.625
$ 103.123
(Millones de $)
2014
$ 401.303
$ 106.128
VAR (%)
6,0%
2,9%
$
$
$
96.783
57.445
55.349
$
$
$
100.286
77.837
72.243
3,6%
35,5%
30,5%
$
$
73.092
49.487
$
$
66.250
61.220
-9,4%
23,7%
44.609
50.545
13,3%
$
$
50.249
15.617
$
$
43.142
30.133
-14,1%
92,9%
PATRIMONIO
2013
$
244.311
$
216.561
(Millones de $)
2014
$
245.272
$
219.952
VAR (%)
0,4%
1,6%
27
3
4
3
4
6
7
6
7
10
10
$
$
179.908
157.843
$
$
165.811
113.580
-7,8%
-28,0%
$
$
$
108.643
81.184
55.846
$
$
$
112.424
78.358
59.107
3,5%
-3,5%
5,8%
43.756
47.984
9,7%
$
$
43.734
43.028
$
$
43.830
42.952
0,2%
-0,2%
TEXTIL
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
3
1
3
5
5
6
7
8
9
53
12
6
4
10
10
153
RAZN SOCIAL
PGI COLOMBIA LTDA
NICOLE S.A.S
TEXTILES LAFAYETTE S A S
PRODUCTORA DE
CONFECCION
PISOS TEXTILES S.A.
PROTELA S.A.
COATS CADENA ANDINA S.A.
COLHILADOS LTD
INVERSIONES MAGEN S.A.S
HILANDERIAS UNIVERSAL
S.A.S. UNIHILO
$
$
$
UTILIDAD NETA
(Millones de $)
2013
2014
30.416
$
38.439
6.198
$
10.896
5.035
$
7.719
VAR (%)
26,4%
75,8%
53,3%
$
$
$
$
$
$
7.460
216
1.873
4.550
5.449
2.131
$
$
$
$
$
$
5.669
5.450
4.763
4.547
4.101
3.238
-24,0%
2423,8%
154,3%
-0,1%
-24,7%
51,9%
(5.275)
2.745
152,0%
28
SUBSECTOR CONFECCIN
CONFECCIN
RANKING
2014
RANKING
2013
7
8
9
7
9
8
10
10
RAZN SOCIAL
CRYSTAL S.A.S.
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
PERMODA LTDA
INTERNACIONAL DE
DISTRIBUCIONES DE
VESTUARIO DE MODA S.A.
DISTRIBUIDORA DE TEXTILES Y
CONFECCIONES S.A.
C.I. HERMECO S.A.
PROQUINAL S.A.
MERCADEO Y MODA S.A.S.
INDUSTRIAS CANNON DE
COLOMBIA S.A.
INGRESOS
OPERACIONALES
(Millones de $)
2013
2014
$ 744.006
$ 644.110
VAR (%)
-13,4%
$ 466.618
$ 518.513
11,1%
$ 336.717
$ 311.087
$ 366.709
$ 313.535
8,9%
0,8%
$ 210.955
$ 303.427
43,8%
$ 191.422
$ 163.743
$ 144.166
$ 150.674
$ 180.280
$ 172.798
$ 170.420
$ 163.778
-5,8%
5,5%
18,2%
8,7%
$ 137.871
$ 143.099
3,8%
CONFECCIN
RANKING
2014
RANKING
2013
1
2
1
2
6
7
6
7
10
10
RAZN SOCIAL
PERMODA LTDA
CRYSTAL S.A.S.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A.
DISTRIBUIDORA DE TEXTILES Y
CONFECCIONES S.A.
C.I. DUGOTEX S.A.
PROQUINAL S.A.
INDUSTRIAS CANNON DE
COLOMBIA S.A.
COMERCIALIZADORA
INTERNACIONAL EXPOFARO
S.A.S.
MERCADEO Y MODA S.A.S.
ACTIVOS
(Millones de $)
2013
2014
$ 684.642
$ 688.318
$ 681.659
$ 674.693
VAR (%)
0,5%
-1,0%
$ 529.376
$ 559.143
5,6%
$ 279.469
$ 314.183
12,4%
$ 197.362
$ 164.256
$ 142.529
$ 219.048
$ 187.734
$ 170.323
11,0%
14,3%
19,5%
$ 123.945
$ 132.798
7,1%
$ 124.208
$ 113.828
$ 114.373
$ 108.586
-7,9%
-4,6%
CONFECCIN
RANKING
2014
RANKING
2013
RAZN SOCIAL
CRYSTAL S.A.S.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
PASIVOS
(Millones de $)
2013
2014
$ 311.448
$ 333.973
$ 160.779
$ 264.443
VAR (%)
7,2%
64,5%
29
5
6
7
6
5
9
14
10
11
PERMODA LTDA
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A.
C.I. DUGOTEX S.A.
MERCADEO Y MODA S.A.S.
C.I. HERMECO S.A.
COMERCIALIZADORA
INTERNACIONAL EXPOFARO
S.A.S.
PROQUINAL S.A.
INTERNACIONAL DE
DISTRIBUCIONES DE
VESTUARIO DE MODA S.A.
$ 207.574
$ 226.864
9,3%
$ 185.236
$ 97.396
$ 97.681
$ 63.710
$ 223.392
$ 116.103
$ 93.257
$ 77.779
20,6%
19,2%
-4,5%
22,1%
$ 68.775
$ 47.969
$ 77.002
$ 67.905
12,0%
41,6%
$ 55.202
$ 65.421
18,5%
CONFECCIN
RANKING
2014
RANKING
2013
1
2
1
2
23
10
13
RAZN SOCIAL
PERMODA LTDA
CRYSTAL S.A.S.
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
DISTRIBUIDORA DE TEXTILES Y
CONFECCIONES S.A.
PROQUINAL S.A.
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A.
C.I. DUGOTEX S.A.
INDUSTRIAS CANNON DE
COLOMBIA S.A.
TEXTRON S.A.
INTERNACIONAL DE
DISTRIBUCIONES DE
VESTUARIO DE MODA S.A.
PATRIMONIO
(Millones de $)
2013
2014
$ 477.068
$ 461.454
$ 370.212
$ 340.719
VAR (%)
-3,3%
-8,0%
$ 368.597
$ 294.700
-20,0%
$ 165.502
$ 94.560
$ 183.818
$ 102.418
11,1%
8,3%
$ 94.234
$ 66.860
$ 90.791
$ 71.632
-3,7%
7,1%
$ 67.916
$ 21.044
$ 69.235
$ 41.893
1,9%
99,1%
$ 35.170
$ 38.001
8,0%
CONFECCIN
RANKING
2014
RANKING
2013
4
5
321
2
322
7
8
4
11
RAZN SOCIAL
SOCIEDAD DE
COMERCIALIZACION
INTERNACIONAL LEONISA S.A.
INTERNACIONAL DE
DISTRIBUCIONES DE
VESTUARIO DE MODA S.A.
STUDIO F INTERNATIONAL
FASHION CORPORATION S.A
PROQUINAL S A
PERMODA LTDA
BORDADOS ITALO
COLOMBIANOS LTDA
CRYSTAL S AS
CO & TEX S.A.S.
DISTRIBUIDORA DE TEXTILES Y
CONFECCIONES S A
UTILIDAD NETA
(Millones de $)
2013
2014
VAR (%)
$ 44.526
$ 37.804
-15,1%
$ 20.519
$ 18.357
-10,5%
$ 14.996
$ (1.223)
$ 30.135
$ 11.554
$ 11.388
$ 9.198
-23,0%
1030,8%
-69,5%
$ (1.806)
$ 15.633
$ 3.107
$
$
$
8.519
7.591
6.150
571,7%
-51,4%
97,9%
$ 15.034
6.058
-59,7%
30
10
10
LAURA S.A
3.433
4.468
30,1%
SUBSECTOR COMERCIALIZACIN
COMERCIALIZACIN
RANKING RANKING
2014
2013
1
4
5
7
4
10
10
RAZN SOCIAL
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
COMPAIA DE COSMETICOS
VOTRE PASSION S.A.
MARKETING PERSONAL S.A
P A S H S.A.S.
COMPAIA DE INVERSIONES
TEXTILES DE MODA SAS TEXMODA S.A.S.
COMERCIALIZADORA
INTERNACIONAL IBLU S.A.S.
JOHN URIBE E HIJOS S.A.
RODRIGUEZ FRANCO Y CIA S C S
ORGANIZACION NACIONAL DE
COMERCIO ONLY
COMERTEX S.A.
INGRESOS
OPERACIONALES
(Millones de $)
2013
2014
$ 1.245.860
$ 1.412.764
VAR (%)
13,4%
422.837
464.964
10,0%
$
$
$
299.402
147.994
205.528
$
$
$
327.122
301.485
239.846
9,3%
103,7%
16,7%
203.355
237.575
16,8%
$
$
137.102
137.613
$
$
204.312
171.471
49,0%
24,6%
$
$
164.348
146.930
$
$
170.231
159.055
3,6%
8,3%
$
$
ACTIVOS
(Millones de $)
2013
2014
754.905
$ 835.378
185.114
$ 451.204
$
$
$
205.863
124.572
66.771
$
$
$
241.389
139.050
129.216
17,3%
11,6%
93,5%
$
$
$
113.812
130.997
114.010
$
$
$
123.573
116.060
115.866
8,6%
-11,4%
1,6%
$
$
94.070
102.692
$
$
112.449
109.464
19,5%
6,6%
PASIVOS
(Millones de $)
2013
2014
415.145
$ 518.599
137.785
COMERCIALIZACIN
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
1
3
4
5
5
19
7
8
4
6
12
10
RAZN SOCIAL
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
MODA SOFISTICADA S.A.S.
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
P A S H S.A.S.
MARKETING PERSONAL S.A.
RODRIGUEZ FRANCO Y CIA S C S
ORGANIZACION NACIONAL DE
COMERCIO ONLY
COMERTEX S.A.
JOHN URIBE E HIJOS S.A.
COMERCIALIZADORA
INTERNACIONAL IBLU S.A.S.
PRIMATELA S.A.
VAR (%)
10,7%
143,7%
COMERCIALIZACIN
RANKING RANKING
2014
2013
1
RAZN SOCIAL
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
137.691
VAR (%)
24,9%
-0,1%
31
5
6
7
11
7
12
9
10
3
6
60.075
101.890
69,6%
$
$
$
$
83.419
56.866
65.867
53.547
$
$
$
$
100.439
83.881
78.702
77.572
20,4%
47,5%
19,5%
44,9%
$
$
$
90.955
92.701
72.085
$
$
$
76.557
75.987
72.621
-15,8%
-18,0%
0,7%
COMERCIALIZACIN
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
3
1
4
5
6
2
4
7
8
9
10
5
9
13
RAZN SOCIAL
MODA SOFISTICADA S.A.S.
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
P A S H S.AS.
MODANOVA S.A.S.
LOS TRES ELEFANTES S.A.
RODRIGUEZ FRANCO Y CIA S C S
ORGANIZACION NACIONAL DE
COMERCIO ONLY
COMERTEX S.A.
PRIMATELA S.A.
CRISALLTEX S.A.
$
$
PATRIMONIO
(Millones de $)
2013
2014
92.413
$ 375.217
339.761
$ 316.779
VAR (%)
306,0%
-6,8%
$
$
$
$
68.078
99.603
80.906
64.231
$
$
$
$
103.699
103.124
81.861
65.264
52,3%
3,5%
1,2%
1,6%
$
$
$
$
61.969
71.981
51.221
40.875
$
$
$
$
61.615
60.705
53.952
45.373
-0,6%
-15,7%
5,3%
11,0%
COMERCIALIZACIN
RANKING RANKING
2014
2013
1
2
3
4
91
5
6
7
8
9
10
84
6
16
27
25
8
UTILIDAD NETA
(Millones de $)
2013
2014
RAZN SOCIAL
COMERCIALIZADORA ARTURO
CALLE S.A.S.
FALABELLA DE COLOMBIA S.A.
MARKETING PERSONAL S.A.
COMPAIA DE INVERSIONES
TEXTILES DE MODA SAS TEXMODA S.A.S.
SARALUZ LIMITADA
MARROCAR S.A.
CRISALLTEX S.A.
IBEROMODA S.A.
TEXART S.A.
ZBC S.A.
VAR (%)
$
$
$
29.980
17.063
356
$
$
$
38.253
26.056
12.191
27,6%
52,7%
3328,2%
$
$
$
$
$
$
$
3.321
373
4.473
2.230
1.286
1.350
3.989
$
$
$
$
$
$
$
7.782
5.170
4.739
4.731
4.048
3.956
3.736
134,3%
1285,1%
6,0%
112,2%
214,7%
193,0%
-6,4%
32