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du capital risque
en France
1er semestre 2016
B a rom t re EY d u ca p i t a l ri s q u e en F ra n ce
....................................................................................................................................
F ra n ck S eb a g
Associ, Ernst & Young et Associs
En charge du secteur VC-IPO en France
d it o
(1)
........................................................................................................................................................................................ 1
er
s emes t re 2 0 1 6
H i s t ori q u e
1 , 0 0 6 M d
2 9 7
lev s en
op rat ions
avec un mont ant moy en de 3 , 4 M .
1er semestre
2e semestre
Nombre doprations
1,05 Md
1 Md
2 9 7
oprations
759 M
2 4 4
oprations
486 M
487 M
445 M
452 M
2 4 0
1 8 8
oprations
oprations
2 0 9
oprations
1 7 7
oprations
2 0 1 3
1 8 4
oprations
2 0 1 4
2 0 1 5
2 0 1 6
B a rom t re EY d u ca p i t a l ri s q u e en F ra n ce
....................................................................................................................................
4 2 4
pour
1 1 2
oprations
L i fe S ci en ces
1 9 6
pour
3 4
oprations
L og i ci el s
1 6 4
pour
6 3
oprations
T ech n ol og i e
7 1
pour
1 3
oprations
F i n t ech
3 9
pour
1 6
oprations
........................................................................................................................................................................................ 1
er
s emes t re 2 0 1 6
er
s emes t re 2 0 1 6
T ot a l d es i n v es t i s s emen t s
3 8 7 M
3 2 op ra t i on s
2 4 8 M
4 2 op ra t i on s
3 3 2
1 5 7
3 9
6 6
M on t a n t moyen i n v es t i
1 2 ,1
3e tour et plus
5 ,9
2e tour
2 ,1
1er tour
0 ,6
s emes t re 2 0 1 5
T ot a l d es i n v es t i s s emen t s
op ra t i on s
M
er
Amor age
op ra t i on s
M on t a n t moyen i n v es t i
3 8 4 M
3 7 op ra t i on s
1 4 0 M
3 4 op ra t i on s
2 1 0
1 2 2
2 5
4 ,1
1 ,7
0 ,5
op ra t i on s
M
5 1
1 0 ,4
op ra t i on s
D eez er
1 0 0
T ech n ol og i e
Acco
3 5
Orange, Access I ndustries
L i fe S ci en ces
M edday
P harmaceut icals
3 4
Edmond de Rothschild,
I nvestissement Partners,
B pifrance I nvestissement,
Sofinnova Partners, Innobio
D rivy
3 1
L i fe S ci en ces
G ecko Biomedical
2 2 ,5
CM-CI C I nvestissement,
Omnes Capital, CapDecisif
Management, B pifrance,
Sofinnova Partners
B a rom t re EY d u ca p i t a l ri s q u e en F ra n ce
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I n t erv i ew croi s e
F r d ri c S ed el
Prsident Directeur Gnral et co-fondateur de Medday Pharmaceuticals
Cre en 2011, MedDay est une socit de biotechnologie qui dveloppe de nouveaux mdicaments pour
les troubles du systme nerveux. La socit a finalis en avril dernier une leve de fonds de 34 millions
deuros auprs dInnobio, Sofinnova Partners, Edmond de Rothschild Investissement Partners et Bpifrance
I nvestissement. Retour sur la meilleure leve de fonds du secteur des Life Sciences ce semestre.
C omment chois is s ez -vous vos inves t is s eurs ? P ourq uoi avoir chois i le
G roup e E dmond de R ot hs child ( E D R ) ?
Nous recherchons des investisseurs qui comprennent nos activits,
partagent notre vision, notre ambition et soient capables dinvestir et
dattendre le temps quil faut pour que notre socit atteigne sa taille
critique. Cette leve de fonds, ralise auprs de nos investisseurs
historiques, a galement t loccasion den attirer deux nouveaux :
R a p h a l W i s n i ew s k i
Directeur associ Edmond de Rothschild Investment Partners
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er
s emes t re 2 0 1 6
1 6
R oya u me- U n i
3 4
2 5
% d u t ot a l d es mon t a n t s l ev s
% d u t ot a l d es mon t a n t s l ev s
% d u n omb re t ot a l d es op ra t i on s
% d u n omb re t ot a l d es op ra t i on s
A l l ema g n e
1 5
2 2
% d u t ot a l d es mon t a n t s l ev s
% d u n omb re t ot a l d es op ra t i on s
F ra n ce
1 6
2 7
% d u t ot a l d es mon t a n t s l ev s
% d u n omb re t ot a l d es op ra t i on s
Avec 27% du nombre total des oprations, la France se hisse la premire place sur le podium des pays
europens en termes de volume doprations, mais surtout avec plus dun milliard deuros levs (16% du total
des montants levs), la France dpasse son challenger lAllemagne ! Notons cependant que la deuxime place
est partage avec la Sude qui avec lopration record de Spotify (900 M deuros) a fait son entre fulgurante
dans le top 3 des investissements au sein de lEurope.
Not e m t hodologiq ue
Le Baromtre EY du capital risque en France recense les oprations de financement en fonds propres des entreprises en phase de cration ou durant les premires annes dexistence,
en date dopration du 1er janvier au 30 juin 2016 et publies avant le 25 juillet 2016.
Les donnes franaises prsentes dans ce baromtre sont bases sur les donnes Dow Jones VentureSource, CFNEWS et Capital Finance. Les donnes europennes sont bases
sur les donnes Dow J ones V entureSource et CB I nsights.
Le traitement de ces donnes et lanalyse sont issus de la mthodologie EY et raliss par Ernst & Young et Associs. Nous prenons en compte dans cette tude uniquement
les oprations dont le montant est communiqu publiquement.
Le secteur des services I nternet regroupe des activits telles que le-commerce, le marketing la performance (lead, rfrencement), le gomarketing ou les applications mobiles.
Le secteur des Life Sciences regroupe les secteurs biotech et medtech.
Le secteur des Fintech regroupe les start-up qui utilisent la technologie pour repenser les services financiers et bancaires (banques en ligne, crowdfunding, nouveaux moyens
de paiement, etc.)
Le secteur Technologie regroupe les activits telles que hardware, semi-conducteurs, etc.
ey.com/fr
Contacts
Franck Sebag
Associ, Ernst & Young et Associs
Tl.: +33 (0)1 46 93 73 04
Email: franck.sebag@fr.ey.com
Nadge Abdou-Brahim
Marketing, Ernst & Young Services France
Tl.: +33 (0)1 46 93 89 08
Email: nadege.abdou.brahim@fr.ey.com
Bonnie Olivier
Relations Mdias, Ernst & Young Services France
Tl.: +33 (0)1 46 93 48 92
Email: bonnie.olivier@fr.ey.com