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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
CARACTERIZACIN DE LA FORMALIZACIN Y LA
RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL SECTOR COMERCIO
RUBRO DE ABARROTES EN LA PROVINCIA LEONCIO
PRADO-TINGO MARA, PERIODO 2015 2016
PRE INFORME DE TESIS PARA OPTAR EL GRADO DE
BACHILLER EN CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS

AUTORA:
VALENTINA HERLINDA, DOMINGUEZ ESTELA

ASESOR:
CPCC. CONSTANTINO ANANIAS CORI CORNE

TINGO MARA PER

2015

FIRMA DEL JURADOR CALIFICADOR Y ASESOR

________________
PRESIDENTE

___________________
SECRETARIO

_____________________________________________________________

CPCC. CONSTANTINO ANANIAS CORME


ASESOR

AGRADECIMIENTO

En primer lugar a Dios por haberme guiado por el


camino de la felicidad hasta ahora; en segundo lugar
a cada uno de los que son parte de mi familia a m,
madre, y a mi hermana.
Por haberme dado su fuerza y apoyo incondicional
que me han ayudado y llevado hasta donde estoy
ahora. Por ltimo a mi asesor de tesis quin nos
ayud en todo momento.

DEDICATORIA

Dedico esta tesis a Dios, a mi madre y hermana. A Dios


porque ha estado conmigo a cada paso que doy,
cuidndome y dndome fortaleza para continuar, a mi
madre y hermana, quienes a lo largo de mi vida han
velado por mi bienestar y educacin siendo mi apoyo en
todo momento. Depositando su entera confianza en cada
reto que se me presentaba sin dudar ni un solo momento
en mi inteligencia y capacidad. Es por ello que soy lo
que soy ahora. Los amos con mi vida.

INDICE DE CONTENIDOPg.
1INTRODUCCION

1.1. Planteamiento del Problema Caracterizacin

1.2 Objetivos de la Investigacin

1.3.1 Objetivos generales

1.3.2. Objetivos especficos

1.4. Justificacin

10

II. REVISION LITERARIA

11

2.1. Antecedentes

11

2.1.1 Antecedentes Internacionales

11

2.1.2. Antecedentes Nacionales

19

2.1.3. Antecedentes Locales

22

2.2. BASES TEORICAS

25

2.2.1. Teora del Financiamiento

25

2.2.2. Teoras de la Rentabilidad

31

2.2.3. Definicin de las MYPES

33

2.3. MARCO CONCEPTUAL

34

2.3.1. Definicin de financiamiento

34

2.3.2. Definicin de rentabilidad

34

2.3.3. Definicin de MYPES

35

III. METODOLOGIA

36

3.1 .Tipo y Nivel de la investigacin

37

3.1.1. Tipo de Investigacin

37

3.1.2. Nivel de Investigacin

37

3.2. Diseo de Investigacin

37

3.3. El universo o Poblacin

37

3.3.1. rea geogrfica de Estudio

37

3.3.2. Criterio de Inclusin

38

3.3.3. Criterio de Exclusin

38

3.3.4. Definicin y Operacionalizacin de las Variables

39

3.4. Tcnicas e Instrumentos o recoleccin de Informacin

44

3.5. MATRIZ DE CONSISTENCIA

44

IV. RESULTADOS

47

4.1. Resultados

47

V.CONCLUSIONES

51

VI. REFERENCIA BLIBLIOGRAFICA

53

VII. ANEXO

55

I.

INTRODUCCION

La economa no slo del Per, sino en todos los pases del mundo, porque generan ms
empleos que las empresas grandes o el propio Estado. Las MYPE empiezan a tomar fuerza
en la economa nacional por el hecho de que es el cada esa vez ms creciente el proceso de
migracin de los campos a las ciudades, el mismo que se da entre por muchos factores, como,
por ejemplo, por la mayor concentracin de la actividad industrial en la capital y las ciudades
ms grandes (Lima, Arequipa, Trujillo y Chiclayo) y por el crecimiento constante de los
movimientos subversivos en las zonas rurales del pas. Gamarra: el principal conglomerado
del sector textil y confecciones del pas Un sector estratgico: metal mecnico, cuero y
calzado en Trujillo (1 En el Per existen alrededor de 6.2 millones de micro y pequeas
empresas, de las que casi la totalidad tienen menos de 10 trabajadores. Ello representa un
incremento del 0.2% con respecto al Ao anterior, un 4% con relacin al 2009 y un 7.6% de
acuerdo al 2007. Cabe sealar que, hace cinco aos, en el pas existan 5.8 millones de
establecimientos con estas caractersticas. Ahora bien, en el ao 2010 el 72.9% de las
MYPESse localizaban en las zonas urbanas, siendo Lima y el Callao las regiones en donde
se ubica el 24% de las mismas. Esta proporcin se ha mantenido estable durante los ltimos
cinco aos e indica la gran importancia que an tiene la capital dentro de la economa
nacional y la existencia de economas de escala Que logran conglomerar a consumidores y
proveedores.

En determinados lugares. Cul es la fuente de estas estadsticas

Cabe indicar que Comex ya ha mencionado que la razn central de optar por la informalidad
es la cantidad de Exigencias legales que se les solicita (incluyendo el tiempo del proceso) y
que incrementan considerablemente sus costos.
7

En el Per, la poblacin econmicamente activa (PEA) ocupada (aquella que efectivamente


labora) est conformada por 16.24 millones de personas. Es sorprendente que las
MYPESabarquen al 77.7% de esta poblacin en 2011 (12.6 millones) y an ms llamativo
que dicha proporcin se haya mantenido igual durante los ltimos aos (con un 79.1% en
2007). Ms an, cabe sealar que, segn el Registro Nacional de MYPES (Renamype), los
microempresarios generan aproximadamente el 42% de la produccin nacional.

Por todo lo antes mencionado, la MYPESes un elemento clave para guiar el desarrollo del
pas, razn por la cual el Estado debe concentrarse en su promocin y otorgarle los medios
adecuados para que tengan una mayor competitividad.

Capacitacin y la rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector comercio


rubro abarrotes de la Provincia de Leoncio Prado 2015.

Por lo antes expuesto, el enunciado del problema es: Cules son las principales
caractersticas del financiamiento y la rentabilidad de las MYPE del sector comercio,
rubro abarrotes, de la Provincia de Leoncio Prado - Tingo Mara, perodo2016,

Para dar respuesta al problema se ha planteado como objetivo general:

1.

Determinar las principales caractersticas del financiamiento y la rentabilidad de las


MYPE del sector comercio, rubro abarrotes, de la provincia de Leoncio Prado Tingo
Mara, periodo2016. Lo que permite identificar los aspectos relevantes de mi
investigacin.

Para poder cumplir con los objetivos general he planteado los siguientes objetivos
especficos:

2.

Describir las principales caractersticas del perfil de los propietarios, gerentes y/o
representantes legales de las MYPE del sector comercio, rubro abarrotes, de la
provincia de Leoncio Prado Tingo Mara, periodo2015-2016.

3.

Describir las principales caractersticas del perfil de las MYPE del sector comercio,
rubro abarrotes, de la provincia de Leoncio Prado Tingo Mara, periodo2016.

4.

Describir las principales caractersticas del financiamiento, de las MYPE del sector
comercio, rubro abarrotes, de la provincia de Leoncio Prado Tingo Mara,
periodo2015-2016.

5.

Describir las principales caractersticas de la rentabilidad, de las MYPES del sector


comercio, rubro abarrotes, de la provincia de Leoncio Prado Tingo Mara, periodo
2015-2016 Finalmente la presente investigacin se justific.

6.

Asimismo, la investigacin se justifica porque permitir conocer en forma clara y


descriptiva las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la
rentabilidad del micro y pequeas empresas del mbito de estudio.

7.

Su importancia se basa porque proporciona varios puestos de trabajo, reduciendo la


pobreza por medio de actividades de generacin de ingresos, incentiva el espritu
empresarial y el carcter emprendedor de la poblacin, es la principal fuente de
desarrollo del sector privado.

8.

Mejora la distribucin del ingreso, contribuyendo al ingreso nacional, crecimiento y

desarrollo econmico.
9. Mejorar la justificacin, leer las separatas sobre justificacin que se encuentran colgadas
en el MOIC del Taller.

Asimismo, la investigacin se justifica porque permitir conocer en forma clara y


descriptiva las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad
del micro y pequeas empresas del mbito de estudio.

Su importancia se basa porque proporciona varios puestos de trabajo, reduciendo la pobreza


por medio de actividades de generacin de ingresos, incentiva el espritu empresarial y el
carcter emprendedor de la poblacin, es la principal fuente de desarrollo del sector privado.

Mejora la distribucin del ingreso, contribuyendo al ingreso nacional, crecimiento y


desarrollo econmico.

Mejorar la justificacin, leer las separatas sobre justificacin que se encuentran colgadas en
el MOIC del Taller.

10

II. REVISON LITERARIA


2.1.ANTECEDENTES
2.1.1Antecedentes Internacionales:
2.1.1.1 Herrera, C. (2013) En su Tesis Importancia del plan de negocios para la
rentabilidad de las Mi Pymes. Caso: sector comercio del Municipio de
Quertaro El estudio se encuentra inserto dentro del paradigma de investigacin
cuantitativa, con temporalidad transversal y descriptiva; el tratamiento de los datos
se realiz a travs de una muestra probabilstica con muestreo aleatorio simple. Con
la finalidad de determinar la muestra y tomar la decisin con respecto a qu
elementos y unidades de la poblacin se incluyeron para la realizacin del estudio,
se procedi a tomar una muestra probabilstica a partir de los 91 locatarios
establecidos y ubicables dentro del mercado popular denominado Primero de Agosto,
aplicando el muestreo aleatorio simple para llevar a cabo fsicamente la seleccin,
implementando la aleatorizacin de nmeros con el propsito de contralar los
efectos de sesgo estadstico y conformar una muestra confiable y representativa de
la poblacin de estudio.
El proceso de muestreo se llev a cabo dentro de las instalaciones del mercado
popular denominado Primero de Agosto en el Municipio de Quertaro, abordando a
los comerciantes propietarios de locales comerciales durante el mes de abril del ao
2013; a quienes se le aplic un cuestionario cara a cara, a travs de cuatro
encuestadores previamente capacitados en el manejo y aplicacin de los
cuestionarios, con el propsito de obtener datos confiables. Con base en los
argumentos tericos establecidos dentro del marco terico de esta tesis, as como la
informacin obtenida a travs de la evidencia emprica proveniente de las encuestas
que dieron origen a los resultados finales, se procedi a plantear las siguientes
11

conclusiones. Los datos de campo obtenidos al realizar las encuestas dentro del
mercado Primero de Agosto proporcionaron suficiente evidencia emprica para
rechazar la hiptesis nula planteada como H0, la implementacin de un plan de
negocios no influye en la rentabilidad de las Mi PYMES del sector comercio en el
Municipio de Quertaro. Es importante mencionar que la informacin obtenida a
partir de la pregunta estratgica de este estudio se identific con el nmero nueve del
cuestionario aplicado, permitiendo obtener los elementos necesarios para poner a
prueba las hiptesis correspondientes y en su momento llevar a cabo el rechazo de la
hiptesis nula.
Cabe sealar que en dicha pregunta se pudo apreciar que seis de cada diez
comerciantes encuestados, manifestaron que si consideraban la ayuda de un
profesional para que su negocio crezca, lo que en su momento permiti confirmar y
aceptar la hiptesis de investigacin. As mismo la pregunta ocho funciono como
complemento para explicar de mejor manera lo sucedido en la pregunta nueve,
considerada como la pregunta estratgica. La pregunta ocho donde se les pregunto a
los comerciantes si consideraban que su negocio actualmente generaba la suficiente
rentabilidad para seguir creciendo, fue planteada con el propsito de conocer como
un plan de negocios influye en la rentabilidad de las microempresas.
De acuerdo con los resultados obtenidos en la pregunta tres del cuestionario de esta
tesis, se considera necesario mencionar que ocho de cada diez encuestados
manifestaron no recibir algn tipo de capacitacin orientada a la administracin de
su negocio. En este sentido, los datos obtenidos demuestran que existe una enorme
rea de oportunidad en trminos de escasez de conocimientos administrativos, que
en su momento han venido afectando a la rentabilidad de las microempresas. En este
mismo orden de ideas en la pregunta cuatro se manifiesta que ocho de cada diez

12

encuestados manifiestan estar de acuerdo en recibir capacitacin, dicha situacin


puede ser un factor de amplia apertura para que los microempresarios obtengan
capacitacin relacionada a la implementacin de un plan de negocios con vistas a
mejorar su nivel de rentabilidad y permanencia en el mercado en que compiten.
De acuerdo con los hechos suscitados en la pregunta siete, se observa que seis de
cada diez encuestados consideran que sus conocimientos adquiridos a travs de su
experiencia personal han contribuido de manera determinante para continuar con su
negocio, sin embargo, sus resultados econmicos en trminos de rentabilidad se
consideran bajos, lo que se interpreta como una de las evidencias ms contundentes
de la necesidad de otorgar conocimientos relacionados con la implementacin de un
plan de negocios en Mi PYMES.
La informacin recabada puede permitir a las administraciones del mercado en turno
conocer las diversas opiniones, actitudes y reacciones de sus agremiados, que en su
momento podrn servir para desarrollar programas de educacin financiera, con el
propsito de fortalecer la toma de decisiones relacionadas con la implementacin de
un plan de negocios.
Por todo lo anteriormente expuesto y con base en la informacin estadstica
descriptiva de esta tesis obtenida a partir de los datos de campo, permite profundizar
en el conocimiento de los siguientes aspectos relacionados con la problemtica que
viven las Mi PYMES en el sector comercio en el Municipio de Quertaro:
Reconocer que dicho sector productivo del municipio vive una compleja y
multifactorial problemtica, que pone en riesgo su permanencia dentro del mercado
en que compite. Dentro de este contexto, se destaca la escasez de conocimientos
financieros y administrativos para la permanencia y desarrollo de su negocio. Sin
lugar a dudas este aspecto reviste de vital importancia a considerar, ya que se

13

manifiesta como una de las principales debilidades que requiere ser atendida a travs
de las organizaciones pblicas principalmente en este caso como lo son el gobierno
municipal y las propias universidades pblicas.
Comprender que los comerciantes se encuentran ampliamente dispuestos y
necesitados de capacitacin en torno al desarrollo de un plan de negocios. Destacando
que dichos locatarios nicamente disponen de conocimientos empricos basados en
su experiencia de vida, sin contar con conocimientos adecuados y suficientes para la
administracin de su negocio.
Otro aspecto importante a considerar es que no disponen de programas de
capacitacin por parte de las autoridades municipales, aspecto de mucha relevancia
debido a que la administracin del mercado se encuentra a cargo del municipio. A
este respecto la intervencin del municipio seria relevante ya que fortalecera la
relacin con la ciudadana, objetivndose el desarrollo del empleo a travs de
programas de emprender turismo.
Con base en estas conclusiones, la investigacin cumple con la funcin de establecer
algunos puntos de referencia respecto a la opinin por parte de los comerciantes lo
cual ha proporcionado informacin importante para su uso en estudios posteriores.
Es as, que desde esta perspectiva esta tesis pretende utilizar el fundamento terico
de un plan de negocios para microempresarios con el objeto de informar sobre la
importancia que reviste en la rentabilidad y permanencia de los actuales y futuros
negocios, favoreciendo al desarrollo del empleo y crecimiento econmico de la
entidad.
La implementacin de un plan de negocios en el mbito de las Mi PYMES, representa
ser una nueva actitud para todos los locatarios, considerando que el inicio de sus
negocios se llev a cabo de una forma tradicional sin contar con los conocimientos

14

tcnicos necesarios, que contribuyan a disminuir los niveles de riesgo en la toma de


decisiones que tienen este tipo de microempresarios.
En trminos generales, se puede concluir que las Mi PYMES del sector comercio,
pueden representar un detonante importante para el desarrollo econmico municipal,
siempre y cuando el foco de atencin se centre en las necesidades de educacin
financiera en las actuales y futuras generaciones de personas que han instalado micro
negocios dentro de los mercados populares. El reto en este caso resulta ser como
vincular a dichos microempresarios con las universidades pblicas para llevar a cabo
programas permanentes de capacitacin.

2.1.1.2 Amadeo, A. (2013). En la tesis Determinacin del comportamiento de las


actividades de financiamiento de las Pequeas y Medianas Empresas. La
investigacin tuvo un diseo no experimental, ya que no existi manipulacin de las
variables y su entorno, con el objetivo de conocer de qu modo y por qu causa se
produca una situacin o acontecimiento particular. La poblacin de este trabajo de
tesis, fueron las empresas cuya estructura cumpla con los requisitos para clasificar
como una pequea y mediana empresa y que, a su vez, formen parte del sector
Industrial. La estructuracin por resolucin de la Se PYME 21/100 es la siguiente:
Dada la resolucin Se PYME 21/2010, para la poblacin de este trabajo, se tom la
columna correspondiente a Industria y Minera y que cumpla con los requisitos de
facturacin perteneciente a su sector. Para el anlisis de la muestra de este trabajo de
tesis, se consider sujeto de anlisis toda pequea y mediana empresa con las
siguientes caractersticas:
Personal empleado no mayor a 15 personas; El director de la pequea y mediana
empresa no ser mayor a 2da. Generacin del fundador; La facturacin no deber

15

exceder lo impuesto por el sector industrial de acuerdo con la clasificacin como


pequeas y mediana empresa segn las Se PYMES;
Las encuestas se realizaron, durante el segundo semestre del ao 2012. La
organizacin debe funcionar en el partido de Lans.
Debido a que el tipo de muestreo aplicado es Probabilstico, donde los individuos
tienen la misma probabilidad de ser elegidos para formar parte de la muestra, los
resultados obtenidos aseguran la representatividad de la muestra extrada. La
utilizacin del Muestreo Aleatorio Simple (M.A.S.) otorg la probabilidad conocida
de integrar la muestra a cada elemento de la poblacin.
Considerando que no es posible o conveniente realizar un censo, se selecciona una
muestra, entendiendo por tal una parte representativa de la poblacin. Existen
tendencias transversales, tanto en la situacin que atraviesa el mercado, como en la
incidencia de los mecanismos de financiacin, los cuales permitieron llegar a las
siguientes conclusiones.
Como primera tendencia, se identific que los empresarios encuestados,
consideraron que la disposicin a futuro de la demanda interna, empeorar. Existe
una aceptacin y sustento de sus creencias por sus experiencias vividas, dando as,
una mirada negativa sobre sus decisiones en cuanto a continuidad y por lo tanto a los
mecanismos de financiacin. Dada esta visin sobre el mercado interno basan sus
decisiones subjetivamente, no dando lugar a potenciales cambios vinculados al
desarrollo de nuevos mercados o de nuevos productos, ni a incorporacin de equipos
o vehculos. Se concluye que unas de las causales de esta mirada negativa sobre el
futuro del mercado interno fue el creciente nivel de inventarios que los encuestados
afirmaron tener y la imposibilidad de poder colocar dichos inventarios en nuevos
mercados dada la falta de competitividad que tienen las pequeas y medianas

16

empresas en mercados externos.


De la mano de esta visin negativa del mercado y el aumento del nivel de inventarios,
se observ que esto influira sobre la cantidad de horas repercute en la conducta que
ste presenta y la manera de relacionarse con el endeudamiento a corto, mediano y
largo plazo. Lo que legitima su conducta frente a los vaivenes de la economa que
ellos viven diariamente.
Frente a las necesidades de financiamiento, los entrevistados coincidieron en que las
inversiones en activos fijos y en capital de trabajo, son los ms requeridos para su
subsistencia frente a las transformaciones que tiene el mercado segn sus
experiencias. Estas, les han permitido cambiar su postura frente a relaciones
posteriores e identificar los problemas de financiacin que han sufrido en los aos
anteriores.
Durante la interaccin con los sistemas de financiacin que son parte de sus
necesidades diarias, los encuestados ratificaron que la mayor conveniencia radica en
utilizar el crdito bancario y el descuento de cheques como su mayor fuente de
financiamiento, asocindose directamente con los patrones socioculturales que
actualmente estructura el pensamiento de los industriales en la localidad de Lans. A
lo anteriormente descripto, cabe destacar que los entrevistados en lo referente a sus
medios de financiacin se colocaron en posicin de subordinacin frente a los
oferentes de crdito.
Fue posible visualizar mediante la investigacin que existe un aislamiento en las
pequeas y medianas empresas. Lo que influye en su poder de negociacin ya sea
con proveedores de capital como de insumos para la produccin, incidiendo
directamente en su desarrollo. Por este motivo, se observ que en lo referente a
emisiones de bonos o acciones, los empresarios encuestados no son afines a su

17

mecanismo o a su utilizacin, dado que mayoritariamente afirmaron no utilizarlos y


en muchos casos no conocer su operatoria ya sea por falta de inters o falta de
asesoramiento.
Esto indic que existe un vaco en cuando a ambos mecanismos de financiacin que
pueden ser de suma utilidad para sus respectivas empresas.
Otra tendencia que se obtuvo en este estudio da a entender que la mayora de los
entrevistados no utilizan mecanismos de leasing o trabajadas en las empresas
encuestadas, creando un fuerte vnculo entre todos estos factores que se manifestaron
sentir durante el periodo que mantuvieron las entrevistas para la realizacin de las
encuestas, lo que les haca considerar temor e incapacidad para establecer un
horizonte diferente al que ellos imaginan.
A travs del relato de los entrevistados se concluy que existen problemas de
confianza sobre el acceso al crdito y por ese motivo, factoring para sus operaciones
de financiacin. Es trascendental remarcar estos dos puntos en especial ya que, dado
sus vnculos con las entidades bancarias, es importante demostrar que solo ven a
dichas entidades para financiarse mediante crditos bancarios y no para utilizar otras
herramientas que pueden facilitarles. Tambin es importante remarcar que la
utilizacin de Fideicomisos y o la adhesin a Sociedades de Garanta Reciprocas, en
gran parte de los encuestados, no fueron utilizadas por falta de inters o por falta de
asesoramiento. Esto demostr la mala informacin que existe por parte de las
entidades que otorgan estos beneficios para poder financiarse de otra forma a las que
ellos utilizan.
Se verific que los resultados en lo referente a polticas estatales de financiacin
mediante capacitacin para las pequeas y medianas empresas o algn otro programa
estatal no son utilizados por las empresas encuestadas. Esto demuestra que algunas

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de las herramientas presentadas por el estado no son tenidas en cuenta o no son bien
informadas dando a lugar que los empresarios las desconozcan en su gran mayora.
Esta investigacin a pesar de tener como objeto de estudio una muestra pequea
concuerda con algunos resultados obtenidos en otras investigaciones relacionados
con el tema de este trabajo. Es factible afirmar que el comportamiento de financiacin
por parte de los empresarios del partido de Lans se basa en entidades bancarias,
siendo esto un grave problema, ya que se desaprovecha gran cantidad de otras
herramientas de financiacin, siendo fundamental que a las Pequeas y Medianas
Empresas se les debe reconocer que son un componente fundamental para el
crecimiento econmico, la creacin de empleos y la reduccin de la pobreza, siendo
muy importante cualquier trabajo realizado en pro del mejoramiento de la situacin
que actualmente enfrentan.

2.1.2.

ANTECEDENTE NACIONAL

2.1.2.1 INFANTE S,( 2013); en su tesis caracterizacin del financiamiento, la


capacitacin y la rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector
comercio-rubro venta de artculos de ferretera del distrito Sullana, 2013 2014
en esta tesis Para la elaboracin del presente trabajo de investigacin se utiliz el
diseo no experimental descriptivo la poblacin de esta investigacin estuvo
conformada por un total de 40 MYPES del rubro venta de artculos de ferretera, las
mismas que se encuentran ubicadas en l y el 47.5% considera que la capacitacin
como empresario es relevante para su empresa. El 100distrito de Sullana, muestra
estar conformada por 40 MYPES, la misma que representa el 100% de la poblacin
en estudio, del 100% de los empresarios legales de las MYPES encuestadas: el 62.5%
son adultos, el 62.5% son de sexo masculino, el 57.5 % tiene slo educacin
secundaria, el 20% educacin primaria y de los que tienen educacin superior el 56%
19

son Contadores las principales caractersticas de las MYPES del mbito de estudio
son: el 80.5% se dedica al negocio por ms de 03 aos, el 67.5% se inici con capital
propio, el 92.5.5% tiene de 1 a 5 trabajadores, el 90% tiene trabajadores permanentes
y el 85% se formaron para crecer econmicamente. Los empresarios encuestados
manifestaron que respecto al financiamiento sus MYPES tienen las siguientes
caractersticas: El 80% solicit y obtuvo un crdito de las entidades pertenecientes al
sistema financiero, el 62.5% recibieron crdito de bancos, el 56.5% recibieron
montos entre 1000 a 5000 soles, el 41% deben pagar intereses entre el 21% y 30%,
el 100% utiliz el crdito para capital de trabajo y el 100% de los que recibieron
crdito si cree que el financiamiento mejoro la rentabilidad. Los empresarios
encuestados manifestaron que las principales caractersticas de la capacitacin de sus
MYPES son: el 85% de los representantes de las MYPES no han recibieron
capacitacin, de los que si se capacitaron el 50% asistieron a dos cursos, con respecto
al personal el 52.5% no recibe ningn tipo de capacitacin, el 52.5% de los
empresarios no consideran a la capacitacin como una inversin % afirma que la
rentabilidad de la MYPE ha mejorado en los ltimos dos aos, de las MYPES que si
recibieron financiamiento el 100% cree que el financiamiento otorgado mejor la
rentabilidad y de las MYPES que si capacitan a su personal el 100% tambin cree
que la mejora de su rentabilidad se debe a la capitacin recibida.
2.1.2.2 RENGIFO J, (2011); la tesis Caracterizacin del financiamiento, la
capacitacin y la rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector
comercio-rubro artesana shipibo-conibo del distrito de Callera-provincia de
Coronel Portillo, periodo 2009 2010, El diseo que se utiliz en esta
investigacin fue no experimental descriptivo. La poblacin estuvo constituida
por 14 micros y pequeas empresas dedicadas al sector y rubro en estudio. Se tom

20

una muestra al total de la poblacin, consistente en 14 MYPES. Del 100% de los


representantes legales de las MYPES encuestados: el 100% son adultos, el 57% es
de sexo masculino y el 50% tiene secundaria completa, el 43%Secundaria
incompleta. Las principales caractersticas de las MYPES del mbito de estudio
son: el 100% se dedica al negocio por ms de 03 aos respectivamente, el 86% no
tiene ningn trabajador permanente, el 71% tiene 01 trabajador eventual y el 93%
se formaron por subsistencia. Los empresarios encuestados manifestaron que,
respecto al financiamiento, sus MYPES tienen las siguientes caractersticas: el 58%
obtuvo su crdito de las entidades no bancarias, en el ao 2009 el 92% fue a corto
plazo, en el ao 2010 el 75% fue de corto plazo y el 33% invirti en mejoramiento
y/o ampliacin de local. Los empresarios encuestados manifestaron que las
principales caractersticas de la capacitacin de sus MYPES son: el 86% no recibi
capacitacin para el otorgamiento del prstamo, el 71% tuvieron un curso de
capacitacin, Con respecto al personal que recibi algn tipo de capacitacin el
43% ha recibido alguna capacitacin, El 57%considera que la capacitacin como
empresario es una inversin y el 50% considera que la capacitacin como
empresario es relevante para su empresa. El 93% cree que el financiamiento
otorgado mejoro la rentabilidad de su empresa, el 57% cree que la capacitacin
mejoro la rentabilidad de su empresa y el 86% afirma que la rentabilidad de su
empresa mejoro en los 02 ltimos aos.

21

2.1.3. ANTECEDENTES LOCALES:


2.1.3.1. Gamarra, T. (2011), CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO, LA
CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MICRO Y PEQUEAS
EMPRESAS

DEL

SECTOR

TURISMO

RUBRO

HOTELES

ALOJAMIENTOS DEL CASCO URBANO DE LA CIUDAD DE TINGO


MARA, PERIODO 2009 - 2010. El diseo que se utiliz en esta investigacin
fue no experimental descriptivo. Poblacin La poblacin ha estado constituida
por 11 micro y pequeas empresas del sector turismo - rubro hoteles y alojamientos
de la ciudad de Tingo Mara, periodo 2009 - 2010. Muestra Se tom como muestra
el total de la poblacin, por lo tanto, la muestra se convirti en poblacin muestral.
Respecto a los empresarios: Del 100% de los representantes legales de las
MYPES encuestados: el 100% son adultos, cuyas edades se encuentran entre 26 y
60 aos, el 55% de los microempresarios son del gnero masculino y el 82 % tienen
educacin bsica. Respecto a las caractersticas de las MYPES Las principales
caractersticas de las MYPES del mbito de estudio son: el 82% que tienen ms de
tres aos de antigedad, el 73% tienen ms de tres trabajadores permanentes, el
18% tres trabajadores permanentes, el 36% tienen dos trabajadores eventuales y el
100% han puesto el negocio para obtener ganancias. Respecto al financiamiento
Los empresarios encuestados manifestaron que respecto al financiamiento, sus
MYPES tienen las siguientes caractersticas: el 55% cuentan con financiamiento
propio y el 45% recurren a una entidad financiera, el 60 % cuentan con
financiamiento de una entidad bancaria, el 60% cuentan con financiamiento de
corto plazo, el 60% cuentan con financiamiento a corto plazo y el 60 % han
invertido su crdito en mejoramiento y/o ampliacin de sus locales y el 20 % en
capital de trabajo y el otro 20 % en capital de trabajo.
22

Respecto a la capacitacin Los empresarios encuestados manifestaron que las


principales caractersticas de la capacitacin de sus MYPESson: el 27% recibieron
capacitacin para obtener un crdito financiero, el 45% recibieron de 2 a 3
capacitaciones en los ltimos dos aos, el 64% se capacitaron en Manejo
empresarial, el 55% s han recibido algn tipo de capacitacin, el 64% consideran
que la capacitacin es una inversin y el 64% consideran que la capacitacin es
relevante para la empresa. Respecto a la rentabilidad empresarial: El 64% de
representantes de las MYPES dedicados al rubro de hoteles y alojamientos
consideran que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de sus
empresas y el 55% de representantes de las MYPES dedicados al rubro de hoteles
y alojamientos consideran que la capacitacin ha mejorado la rentabilidad de sus
empresas.

2.1.3.2. Gamarra, R, (2011), CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO, LA


CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MICRO Y PEQUEAS
EMPRESAS DEL SECTOR TURISMO RUBRO RESTAURANTES DEL
CASCO URBANO DE LA CIUDAD DE TINGO MARA, PERIODO 2009 2010 El diseo que se ha utilizado en esta investigacin fue no experimental
descriptivo. Poblacin est constituido por40MYPESdedicadas al sector y rubro en
estudio Muestra La muestra fue escogida en forma dirigida, y representa el 25 %
del total de la poblacin de estudio.
Respecto a los empresarios Del 100% de los representantes legales de las MYPES
encuestados: el 100% de los representantes legales de las MYPES encuestadas la
edad flucta entre los 26 a 60 aos, el 50% son del sexo masculino y el 60% tiene

23

grado de instruccin secundaria completa, el 30% tiene superior universitario


completa.
Respecto a las caractersticas de las MYPESLas principales caractersticas de las
MYPES del mbito de estudio son: el 90% tienen ms de tres aos en el rubro
empresarial, el 50% manifest que posee dos trabajadores eventuales, el 30% posee
un trabajador permanente y el 100% de los encuestados manifestaron que la
formacin de las MYPES fue para obtencin de ganancias.
Respecto al financiamiento Los empresarios encuestados manifestaron que
respecto al financiamiento, sus MYPES tienen las siguientes caractersticas: el 50%
manifest que el tipo de financiamiento que obtuvieron fue de terceros, el 60%
manifestaron que el financiamiento que obtuvieron fue mediante las entidades no
bancarias, en el ao 2009, el 60% dijeron que dichos crditos fueron a corto plazo,
el 100% de encuestados que recibieron crditos en el ao 2010 manifestaron que
los crditos fueron otorgados a corto plazo y en los aos 2009 y 2010, el 80%
invirtieron sus crditos en activos fijos.
Respecto a la capacitacin Los empresarios encuestados manifestaron que las
principales caractersticas de la capacitacin de sus MYPES son: el 60% si
recibieron capacitacin al otorgamiento del crdito, el 50% manifestaron que
recibieron dos capacitaciones en los dos ltimos aos, el 80% se capacitaron en
marketing empresarial, el 90% manifestaron que su personal si ha recibido
capacitacin, el 100% de los representantes legales.

24

2.2. BASES TERICAS


2.2.1. Teora del Financiamiento
Desde el punto de vista terico, el comportamiento de las empresas en materia de
financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo incluso a veces
contradictorios. Durante largo tiempo, la metodologa consisti en el apalancamiento
basado en las hiptesis fundamentales de Modigliani, M. (1958).
Donde los ltimos son los nicos que afirman la ausencia del impacto del
financiamiento sobre el valor de la firma, despus muchos autores explican
tericamente el caso contrario. La primera explicacin est dada por las teoras
tradicionales al comienzo de los aos 60s, las cuales afirman la existencia de una
estructura ptima de capital, que resulta de un arbitraje entre las economas
impositivas relacionadas a la 20 deduccin de los gastos financieros y a los riesgos
de quiebra: en estos aspectos fue donde avanzaron los tericos al demostrar la
existencia de un equilibrio entre costos y las ventajas del endeudamiento. La segunda
explicacin est fundamentada por la corriente contractual, donde la teora de los
costos de agencia propone los medios especficos para minimizar los costos de
adquisicin de fondos. Estos tratan de reducir el conflicto de intereses susceptibles
de aparecer entre los diferentes actores de la firma a saber: el directivo, el accionario
y el acreedor. Meckling, J. (1976)
Identifican dos tipos de conflictos: el primero de naturaleza interna, concerniente
entre los dirigentes y los accionistas y el segundo en lo que respecta a los accionistas
y los acreedores. Estas divergencias de intereses son la base de ciertas ineficiencias
en materia de gestin tales como la imperfeccin de la asignacin de recursos de las
4 firmas o el consumo excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de recursos

25

de la empresa que son suntuarios cuando existen flujos de caja libre o excedentes de
tesorera). Paralelamente a la teora de la agencia se desarroll el fundamento sobre
la asimetra de informacin. El avance de la teora de las asimetras en el entorno del
financiamiento de las firmas ofrece una tercera explicacin complementaria diferente
a las dos anteriores: los recursos de financiamiento son jerrquicos. Dentro del
contexto de la asimetra de informacin, donde los dirigentes respetan el mandato de
los accionistas, la mejor seleccin es el autofinanciamiento. Los que la empresa no
se puede beneficiar de esta posibilidad para asegurar el crecimiento, la emisin de
una deuda es preferible al aumento de capital. Es as como se presenta la teora del
financiamiento jerrquico o pecking order theory (POT) desarrollada por Myers, M.
(1984).
Esta es aparentemente en relacin a las teoras tradicionales, muy innovadoras y ms
prximas a la realidad. Dicha teora ha sido muy controvertida. Pero es en si la POT
la teora ms simple o la ms acertada con la realidad? Algunos elementos pueden
ayudar a responder tal cuestionamiento y es hallar una explicacin a travs de la
teora de juegos. Morgenstern,O. (1944).
Pusieron en contexto un anlisis del comportamiento de los agentes econmicos
como un juego de suma cero. Esto ofrece un mtodo de resolver por un juego de dos
agentes generalizndose a varios agentes J, Nash. (1950).
Y en definitiva el equilibrio de Nash como una solucin de juegos donde cada uno
de los 21 jugadores maximiza su ganancia teniendo en cuenta la seleccin de los otros
agentes.
La teora tradicional de la estructura financiera. La teora tradicional sobre la
estructura financiera propone la existencia deuna determinada combinacin entre

26

recursos propios y ajenos que define la estructura financiera ptima EFO. Esta teora
puede considerarse intermedia entre la posicin RE y RN.
Public un trabajo donde defendi la existencia de una determinada EFO en base a
las imperfecciones del mercado. La teora tradicional no tiene un basamento terico
riguroso, pero ha sido defendida por empresarios y financieros, sin olvidar que la
EFOdepende de varios factores, como son: el tamao de la empresa, el sector dela
actividad econmica y la poltica financiera de la empresa; el grado de imperfeccin
del mercado y la coyuntura econmica en general. Durand, F. (1952)
Proposicin I: Afirman al respecto: El valor dela empresa se refleja en la columna
izquierda de su balance a travs de los activos reales; no por las proporciones de
ttulos de deuda y capital propio emitidos por la empresa. Segn esta proposicin la
poltica de endeudamiento de la empresa no tiene ningn efecto sobre los accionistas,
por lo tanto el valor total de mercado y el costo de capital de la empresa son
independientes de su estructura financiera.(Brealey, M. 1993)
Proposicin II: Plantean sobre ella: La rentabilidad esperada de las acciones
ordinarias de una empresa endeudada crece proporcionalmente a la ratio de
endeudamiento, expresada en valores de mercados. Este crecimiento se da siempre
que la deuda sea libre de riesgo.
Pero, si el apalancamiento aumenta el riesgo de la deuda, los propietarios de sta
demandarn una mayor rentabilidad sobre la deuda. Lo anterior hace que la tasa de
crecimiento de la rentabilidad esperada de las acciones disminuya. (Brealey, M.
1993).
Proposicin III: Plantea: La tasa de retorno requeridaen la evaluacin de
inversiones es independiente de la forma en que cada empresa est financiada. Esta
27

proposicin es un corolario de las dos anteriores. Es decir, cualquier empresa que


trate de maximizar la riqueza de sus accionistas habr de realizar solamente aquellas
inversiones cuya tasa interna de rentabilidad sea al menos igual al costo de capital
medio ponderado, independientemente del tipo de recurso utilizado en su
Financiacin. (Fernndez, J. (2003).
As mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtencin, como son:
Los ahorros personales: Para la mayora de los negocios, la principal fuente de
capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente,
tambin se suelen utilizar las tarjetas de crdito para financiar las necesidades de los
negocios.
Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son
otra opcin de conseguir dinero. ste se presta sin intereses o a una tasa de inters
baja, lo cual es muy benfico para iniciar las operaciones.
Bancos y uniones de crdito: Las fuentes ms comunes de financiamiento son los
bancos y las uniones de crdito. Tales instituciones proporcionarn el prstamo, solo
si usted demuestra que su solicitud est bien justificada.
Las empresas de capital de inversin: Estas empresas prestan ayuda a las
compaas que se encuentran en expansin y/o crecimiento, a cambio de acciones o
inters parcial en el negocio.
Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y
financiamiento a largo plazo.
El Financiamiento a corto plazo, est conformado por:

28

Crdito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar dela empresa,
del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos apagar, las cuentas por
cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
Crdito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas
obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Lnea de crdito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un
perodo convenido de antemano.
Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los
pagars no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los
bancos, las compaas de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas
industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.
Financiamiento por medio de la cuenta por cobrar: Consiste en vender las cuentas
por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por
cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir
recursos para invertirlos en ella.
Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de financiamiento, se
utiliza el inventario de la empresa como garanta de un prstamo, en este caso el
acreedor tiene el derecho de tomar posesin de esta garanta, en caso de que la
empresa deje de cumplir.
El Financiamiento a largo plazo, est conformado por:
Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista
(acreedor) a fin de garantizar el pago del prstamo.

29

Acciones: Es la participacin patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la


organizacin a la que pertenece.
Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa
incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con
los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.
Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los
bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos
bienes durante un perodo determinado y mediante el pago de una renta especfica,
las estipulaciones pueden variar segn sea la situacin y las necesidades de cada una
de las partes.
Es por ello, que en nuestros pases existe un gran nmero de instituciones de
financiamiento de tipo comunitario, privado pblico e internacional. Estas
instituciones otorgan crditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas
organizaciones. Estas instituciones se clasifican como:
Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades financieras, asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de ahorro y crdito que
realizan intermediacin financiera con el pblico.
Instituciones financieras pblicas: bancos del Estado, cajas rurales de instituciones
estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero estn sometidas a la
legislacin financiera de cada pas y al control de la superintendencia de bancos.
Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene lneas de crdito para proyectos de desarrollo y pequeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos
internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales.
30

2.2.2. Teoras de la rentabilidad:


La rentabilidad es el rendimiento de la inversin medido mediante las
correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que nos presenta
dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad.
Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Marko witz avanza con una
nueva teora, indicando que el inversor diversificar su inversin entre diferentes
alternativas que ofrezcan el mximo valor de rendimiento actualizado. Para
fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la ley de los grandes nmeros
indicando que el rendimiento real de una cartera ser un valor aproximado a la
rentabilidad media esperada. La observancia de esta teora asume que la existencia
de una hipottica cartera con rentabilidad mxima y con riesgo mnimo que,
evidentemente sera la ptima para el decisor financiero racionales por ello, que con
esta teora concluye que la cartera con mxima rentabilidad actualizada no tiene por
qu ser la que tenga un nivel de riesgo mnimo. Por lo tanto, el inversor financiero
puede incrementar su rentabilidad esperada asumiendo una diferencia extra de riesgo
o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su rentabilidad
actualizada esperada. Ferruz, P. (1996),
Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado de Sharpe: El
modelo de mercado surgi como un caso particular del modelo diagonal del mismo
autor que, a su vez, fue el resultado de un proceso de simplificacin que Sharpe
realiz del modelo pionero de su maestro Markowitz.Sharpe consider que el modelo
de Markowitz implicaba un dificultoso proceso de clculo ante la necesidad de
conocer de forma adecuada todas las covarianzas existentes entre cada pareja de
ttulos. Para evitar esta complejidad, Sharpe propone relacionar la evolucin de la

31

rentabilidad de cada activo financiero con un determinado ndice, normalmente


macroeconmico, nicamente. Este fue el denominado modelo diagonal, debido a
que la matriz de varianzas y covarianzas slo presenta valores distintos de cero en la
diagonal principal, es decir, en los lugares correspondientes a las varianzas de las
rentabilidades de cada ttulo.
Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular de la diagonal.
Dicha particularidad se refiere al ndice de referencia que se toma, siendo tal el
representativo de la rentabilidad peridica que ofrece el mercado de valores.
(Sharpe, B.1963)
Tipos de rentabilidad Segn Snchez, existen dos tipos de rentabilidad: La
rentabilidad econmica La rentabilidad econmica o de la inversin es una medida,
referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una
empresa con independencia de la financiacin de los mismos. A la hora de definir un
indicador de rentabilidad econmica nos encontramos con tantas posibilidades como
conceptos de resultado y conceptos de inversin relacionados entre s. Sin embargo,
sin entrar en demasiados detalles analticos, de forma genrica suele considerarse
como concepto de resultado el Resultado antes de intereses e impuestos, y como
concepto de inversin el Activo total a su estado medio.
Resultado antes de intereses e impuestos.
RE = ________________________________
Activo total a su estado medio.
El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado del
ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que ocasinala financiacin ajena y
del impuesto de sociedades. Al prescindir del gasto por impuesto de sociedades se
32

pretende medir la eficiencia de los medios empleados con independencia del tipo de
impuestos, que adems pueden variar segn el tipo de sociedad. Snchez. (2009).
La rentabilidad financiera: La rentabilidad financiera o de los fondos propios,
denominada en la literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida,
referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos
capitales propios, generalmente con independencia de la distribucin del resultado.
Para el clculo de la rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad
econmica, existen menos divergencias en cuanto a la expresin de clculo de la
misma. La ms habitual es la siguiente:
Resultado neto
RF = ______________________________
Fondos Propios a su estado medio
Como concepto de resultado la expresin ms utilizada es la de resultado neto,
considerando como tal al resultado del ejercicio.
2.2.3 Definicin del micro y pequeas empresas. La Micro y Pequea Empresa es la
unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier
forma de organizacin o gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente,
que tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin,
produccin, comercializacin de bienes o prestacin de servicios. Cuando en esta
Ley se hace mencin a la sigla MYPE, se est refiriendo a las Micro y Pequeas
empresas.

33

2.3 Marco conceptual


2.3.1 Definicin del financiamiento.
En trminos generales, el financiamiento es un prstamo concedido a un cliente a
cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un contrato. Dicha
cantidad debe ser devuelta con un monto adicional (intereses), que depende de lo que
ambas partes hayan acordado.
As mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una
actividad econmica, son generalmente sumas de dinero que llegan a manos de las
empresas, o bien de algunas gestiones de gobierno y sirven para complementar los
recursos propios. Por otro lado, es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente
a una necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo
determinado, a un precio determinado (inters), con o sin pagos parciales, y ofreciendo
de nuestra parte garantas de satisfaccin de la entidad financiera que le aseguren el
cobro del mismo. Finalmente, es el mecanismo que tiene por finalidad, obtener
recursos con el menor costo posible y tiene como principal ventaja la obtencin de
recursos y el pago en aos o meses posteriores a un costo de capital fijo

2.3.2. Definicin de la rentabilidad.


La rentabilidad, se puede definir que es una ratio econmica que compara los
beneficios obtenidos en relacin con recursos propios de la empresa (36). Es decir,
obtener ms ganancias que prdidas en un campo determinado.
Por otro lado, es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se llama gestin
rentable de una empresa la que no slo evita las prdidas, sino que, adems, permite
obtener una ganancia, a un excedente por encima del conjunto de gastos de la empresa
(38). Rentabilidad es una nocin que se aplica a toda accin econmica en la que se

34

movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos
resultados. En la literatura econmica, aunque el trmino rentabilidad se utiliza de
forma muy variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u
otra faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del
rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales
utilizados en el mismo. Esto supone la comparacin entre la renta generada y los
medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la eleccin entre alternativas o
juzgar la eficiencia de las acciones realizadas, segn que el anlisis realizado sea a
priori o a posteriori

2.3.3. Definicin de las micro y pequeas empresas.


La Ley 28015 , Ley de Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea Empresa,
dictada el 02 de Julio del 2003, en su artculo segundo define a la micro y pequea
empresa como la unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica,
bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial contemplada en la
legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin,
transformacin, produccin o comercializacin de bienes o prestacin de servicios.
El Estado dentro de sus facultades legislativas delegadas por el congreso ha dado una
nueva Ley PYME, aprobada por Decreto Legislativo N 1086, publicada el 28 de junio
del 2008. En el mismo, los requisitos para calificar a la micro empresa siguen siendo
los mismos que contempla la Ley N 28015, habiendo variado los requisitos para
calificar a la pequea empresa.
La ley describe la forma de segmentar las empresas por l nmero de trabajadores y
los niveles de ventas anuales, as tenemos:
35

MICROEMPRESA : Se define a aquella cuyo nmero de trabajadores se encuentra


en el intervalo de 1 y menor igual de 10 personas. Con niveles de ventas anuales en un
monto mximo de 150 UIT. Se aplicar inclusive a las juntas, asociaciones o
agrupaciones de propietarios e inquilinos en el rgimen de propiedad horizontal o
condominio habitacional, en tanto no cuenten con ms de 10 trabajadores.
PEQUEA EMPRESA : Se define a aquella cuyo nmero de trabajadores se
encuentra en el intervalo de 1 y menor igual de 100 personas. O un total de ventas al
ao que oscila entre 150 hasta 1,700 UIT. Siendo que estos lmites sern
reajustados cada dos aos por el MEF (Ministerio de Economa y Finanzas).
Segn mi criterio, las MYPE son unidades de produccin de bienes y servicios, con
escasa infraestructura fsica e inversin econmica, generalmente de ndole familiar
que surgen a consecuencia del desempleo, estas brindan trabajo temporal o subempleo
y tienen escasa sobrevivencia debido a las condiciones en las que surgen y al alto grado
de competencia en el mercado, lo que les impide crecer. El Estado seala sus
caractersticas distintivas de acuerdo a ciertos lmites ocupacionales y financieros.

III. METODOLOGA

Define el Mtodo Cientfico como: "El procedimiento o conjunto de procedimientos que


se utilizan para obtener conocimientos cientficos, el modelo de trabajo o pauta general
que orienta la investigacin".
Segn esta definicin, en el mtodo cientfico se debe asumir un modelo lgico y
coherente que ayude a la comprensin de un objetivo a lo largo de la investigacin.
(Sabino,1992)

36

3.1 Tipo y Nivel de la Investigacin de la Tesis


3.1.1Tipo de investigacin
El presente trabajo de investigacin fue de tipo cuantitativa, con el fin de obtener la
informacin necesaria para el problema de investigacin.
3.1.2 Nivel de la investigacin
Descriptivo, porque se limit describir las caractersticas, cualidades y atributos de las
variables de investigacin.
3.2 Diseo de la Investigacin
El diseo que se utiliz en esta investigacin fue no experimental- descriptivo.
No experimental
Es no experimental porque se realiz sin manipular deliberadamente las variables, se
observ el fenmeno tal como se muestra dentro de su contexto.
Descriptivo
Por qu se recolecto los datos en un solo momento y en un tiempo nico con el propsito
de describir las principales variables de estudio y analizar su contexto.
M

Dnde:
M = Muestra conformadapor las MYPE encuestadas.
O =Observacin de las variables: Financiamiento y Rentabilidad.

3.3 El Universo o Poblacin


3.2.1 rea geogrfica del estudio
La ciudad de Tingo Mara se ubica en el departamento de Hunuco, en el centro oriente
del territorio peruano (a 135 km. de la ciudad de Hunuco y a la margen derecha del ro
Huallaga).
Es clido y hmedo (tropical), su temperatura promedio es de 24C.
37

El calor es intenso en el da y disminuye en la noche.


Las precipitaciones fluviales con mayor frecuencia son durante los meses de diciembre
hasta abril.
Tingo Mara est considerado como una de las zonas con mayor frecuencia de lluvias
en el pas.
Tiene una superficie de 4,395.46 km2.
La provincia de Leoncio Prado se encuentra ubicada exactamente en la zona central del
Per, en el extremo Norte del departamento de Hunuco. La capital de la provincia es
la ciudad de Tingo Mara, entre las coordenadas geogrficas 75 53' 00" Longitud Oeste
y 09 18' 00" Latitud Sur, limita por el Norte con el distrito de Nuevo Progreso,
provincia de Tocache (Departamento de San Martn) y con el distrito de Choln
(provincia Maran), por el Sur, con los distritos de Chinchao y Urubamba, por el Este,
con la provincia Padre Abad, capital Aguayta (Departamento de Ucayali), y por el
Oeste, con las provincias de Maran, Huacaybamba, Huamalies y Dos de Mayo.
Poblacin
Estuvo conformada por 18 Abarrotes en la Provincia de Leoncio Prado de la ciudad de
Tingo Mara.

Muestra
Estuvo conformada por 9 Abarrotes, cual representa el 50% de la poblacin.
3.2.2. Criterios de inclusin
Propietarios de la Zona urbana de la ciudad de Tingo Mara.
Aqullos que estn presentes en todas las encuestas realizadas.
3.2.3. Criterio de exclusin
No se consider propietarios de las zonas rurales.
38

3.2.4. Definicin y operacionalizacin de las variables


Financiamiento: Desde el punto de vista terico, el comportamiento de las empresas
en materia de financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo incluso a
veces contradictorios. Durante largo tiempo, la metodologa consisti en el
apalancamiento basado en las hiptesis fundamentales de Modigliani, M. (1958).
Donde los ltimos son los nicos que afirman la ausencia del impacto del
financiamiento sobre el valor de la firma, despus muchos autores explican
tericamente el caso contrario. La primera explicacin est dada por las teoras
tradicionales al comienzo de los aos 60s, las cuales afirman la existencia de una
estructura ptima de capital, que resulta de un arbitraje entre las economas
impositivas relacionadas a la 20 deduccin de los gastos financieros y a los riesgos
de quiebra: en estos aspectos fue donde avanzaron los tericos al demostrar la
existencia de un equilibrio entre costos y las ventajas del endeudamiento. La segunda
explicacin est fundamentada por la corriente contractual, donde la teora de los
costos de agencia propone los medios especficos para minimizar los costos de
adquisicin de fondos. Estos tratan de reducir el conflicto de intereses susceptibles
de aparecer entre los diferentes actores de la firma a saber: el directivo, el accionario
y el acreedor. Meckling, J. (1976)
Identifican dos tipos de conflictos: el primero de naturaleza interna, concerniente
entre los dirigentes y los accionistas y el segundo en lo que respecta a los accionistas
y los acreedores. Estas divergencias de intereses son la base de ciertas ineficiencias
en materia de gestin tales como la imperfeccin de la asignacin de recursos de las
4 firmas o el consumo excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de recursos
de la empresa que son suntuarios cuando existen flujos de caja libre o excedentes de
tesorera). Paralelamente a la teora de la agencia se desarroll el fundamento sobre
39

la asimetra de informacin. El avance de la teora de las asimetras en el entorno del


financiamiento de las firmas ofrece una tercera explicacin complementaria diferente
a las dos anteriores: los recursos de financiamiento son jerrquicos. Dentro del
contexto de la asimetra de informacin, donde los dirigentes respetan el mandato de
los accionistas, la mejor seleccin es el autofinanciamiento. Los que la empresa no
se puede beneficiar de esta posibilidad para asegurar el crecimiento, la emisin de
una deuda es preferible al aumento de capital. Es as como se presenta la teora del
financiamiento jerrquico o pecking order theory (POT) desarrollada por Myers, M.
(1984).
Esta es aparentemente en relacin a las teoras tradicionales, muy innovadoras y ms
prximas a la realidad. Dicha teora ha sido muy controvertida. Pero es en si la POT
la teora ms simple o la ms acertada con la realidad? Algunos elementos pueden
ayudar a responder tal cuestionamiento y es hallar una explicacin a travs de la
teora de juegos. Morgenstern,O. (1944).
Pusieron en contexto un anlisis del comportamiento de los agentes econmicos
como un juego de suma cero. Esto ofrece un mtodo de resolver por un juego de dos
agentes generalizndose a varios agentes J, Nash. (1950).
Y en definitiva el equilibrio de Nash como una solucin de juegos donde cada uno
de los 21 jugadores maximiza su ganancia teniendo en cuenta la seleccin de los otros
agentes.
Rentabilidad: La rentabilidad es el rendimiento de la inversin medido mediante las
correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que nos presenta
dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad.

40

Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Marko witz avanza con una
nueva teora, indicando que el inversor diversificar su inversin entre diferentes
alternativas que ofrezcan el mximo valor de rendimiento actualizado. Para
fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la ley de los grandes nmeros
indicando que el rendimiento real de una cartera ser un valor aproximado a la
rentabilidad media esperada. La observancia de esta teora asume que la existencia
de una hipottica cartera con rentabilidad mxima y con riesgo mnimo que,
evidentemente sera la ptima para el decisor financiero racionales por ello, que con
esta teora concluye que la cartera con mxima rentabilidad actualizada no tiene por
qu ser la que tenga un nivel de riesgo mnimo. Por lo tanto, el inversor financiero
puede incrementar su rentabilidad esperada asumiendo una diferencia extra de riesgo
o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su rentabilidad
actualizada esperada. Ferruz, P. (1996),
Tabla 1. Definicin y Operacionalizacin de las variables

Variable

Definicin
Conceptual

Definicin
operacional:
Indicadores

Escala de medicin

Razn:
Edad

Perfil de los
propietarios y/o
gerentes de las
MYPE

Variable
41

Son algunas
caractersticas de
los propietarios y/o
gerentes de las
MYPE

Sexo

Aos
Nominal:
Masculino
Femenino

Ordinal:
Sin instruccin
Grado de instruccin Primaria
Secundaria
Sup. Universitario
Escala de medicin

Definicin
Conceptual

Perfil de las
MYPES.

Variable

Son algunas
caractersticas de
los datos de los
MYPES

Definicin
Conceptual

Definicin
operacional:
Indicadores
Razn:
Un ao
Antigedad MYPES. Dos aos
Tres aos
Ms de tres aos
Razn:
Uno a cinco
Seis a diez
Trabajadores
MYPES
Once a quince
Dieseis a veinte
Veinte a mas
Razn:
Un curso
Capacitacin en las
Dos cursos
MYPES
Tres cursos
Tres a mas cursos
Nominal:
Gestin empresarial
Manejo eficiente del
crdito
Tipo de capacitacin
Gestin Financiera
Prestacin de mejor
servicio
Otros
Definicin
operacional:
Indicadores
Tipo de
Financiamiento

Financiamiento
en las MYPES.

Son algunas
caractersticas
relacionadas con el
financiamiento en
las MYPES.

Solicitud Crdito

Tipo de crdito
obtenido

42

Escala de medicin
Nominal:
Propio
Ajeno
Nominal:
Si
No
Nominal:
Crdito de consumo
Crditos Comerciales
Crditos Hipotecarios
Otros

Instituciones
Financieras obtena
crdito

Inversin

Variable

Definicin
Conceptual

Definicin
operacional:
Indicadores

Escala de medicin

Variable

Definicin
Conceptual

Definicin
operacional:
Indicadores

Escala de medicin

Mejoramiento de la
rentabilidad por el
financiamiento
obtenido
Son algunas
caractersticas
Rentabilidad en
relacionadas con la
las MYPES.
Rentabilidad en las
MYPES.

Nominal:
Si
No

Nominal:
Mejoramiento de la
Si
rentabilidad por la
capacitacin recibida No

Como considera la
capacitacin recibida

3.4 Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Informacin

43

Nominal:
Sistema Bancario
Sistema no Bancario
Nominal:
Capital de trabajo
Mejoramiento de
Local
Activos fijos
Programa de
capacitacin
Otros

Nominal:
Inversin
Gasto

Tcnica:afindecrearlascondicionesparalamedicindelasvariableslatcnicaqueseempleo
fuecuestionariosparalarecoleccindedatos,porcuantoproveelaevidenciamaterialconrela
cinalproblemadeinvestigacin.

Instrumentos:paraconseguirnuestroobjetivoplanificado,seutilizunaencuestaestructur
adade20preguntas.

3.5. Matriz de consistencia


Tabla 2. Matriz de consistencia de Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin,
y la rentabilidad de las MYPE del sector comercio, rubro Abarrotes de la provincia de
Leoncio Prado Tingo Mara, perodo 2016.
Ttulo de
tesis

Caracterizaci

Enunciado
del
problema

Objetivos

Culessonl

Objetivo general:
determinar
las
principales
caractersticasdelfina
nciamiento
ylarentabilidaddelas
MYPEdelsectorcom
ercio,
rubroAbarrotes, de la
provincia de Leoncio
Prado Tingo Mara,
periodo2016.

as

del principales
financiamient caracterstic
n

la asdelfinanci
amiento
rentabilidad
o

de las MYPE ylarentabili


del
sector dadde
comercio,

lasMYPEde

rubro

lsectorcome

Abarrotes de
la

provincia

de

Leoncio

Prado Tingo
Mara,
perodo 2016.

44

Objetivos
rcio, rubro especficos:
Describir
las
Abarrotes,
principales
del
de
la caractersticas
perfil
de
los
Provincia de
propietarios, gerentes
Leoncio
y/o
representantes
legales
PradodelasMYPEdelsector
Tingo
comercio,
rubroAbarrotes, de la
Mara,
provincia de Leoncio
Prado Tingo Mara,

Tipo y nivel Universo o


Poblacin
de la
investigacin
Noexperi
mental:La
investigac
inhasido
noexperi
mentalpor
que
se
realiz
sin
manipular
deliberada
mente las
variables,
observnd
olas
tal
como
semostrar
on dentro
desuconte
xto
Descriptiv
o:Lainves
tigacinfu
e
descriptiv
aporquese
limita
describir

La
poblaci
nenestud
ioestco
nformad
a
por
lospropi
etariosd
e
las
MYPES
delsecto
rcomerci
al, rubro
Abarrote
s
de
laciudad
de Tingo
Maraqu
esumaun
total de
18
MYPES
con una
muestra
de
09
MYPES.

Variables

Financiam
iento

Rentabilid
ad

perodo
2016?

45

periodo2016.
Describir
las
principales
caractersticas
del
perfil
de
lasMYPEdelsectorco
mercio,
rubroAbarrotes, de la
provincia de Leoncio
Prado Tingo Mara,
perodo2016.
Describir
las
principales
caractersticasdelfina
nciamiento,delasMY
PEdelsectorcomercio
, rubroAbarrotes, de
la
provincia
de
Leoncio Prado
Tingo
Mara,periodo2016.
Describir
las
principales
caractersticasde la
rentabilidad,delasM
YPEdelsectorcomerc
io, rubroAbarrotes,
de la provincia de
Leoncio Prado
Tingo
Mara,periodo2016

lasvariabl
esenestud
iotalcomo
seobserva
ron en la
realidad
enel
momento
en quese
recogi
lainforma
cin.

IV. RESULTADOS
Interpretacin de las encuestas y resultados obtenidos en la prueba de campo. Como
resultado de las informaciones obtenidas en la prueba de campo, a continuacin, se procede
a llevar el procesamiento de datos.
4.1. Resultados:
Tabla 1. Caractersticas del perfil de los propietarios, gerentes y/o representantes legales
delasMYPESdelSector Comercio Rubro Abarrotesde la Provincia de Leoncio Prado
Tingo Mara, Periodo 2015-2016.
Edad

Frecuencia

Porcentaje

18 a 29 aos

30 a 44 aos

33

45 a 64 aos

45

Ms de 65 aos

22

Total

100.0

Frecuencia

Porcentaje

Masculino

56

Femenino

44

Total

100.0

Frecuencia

Porcentaje

Gnero

Grado de instruccin
46

Sin Instruccin

Primaria

56

Secundaria

44

Superior Universitaria

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Tabla 2. Caractersticas del perfil de las MypesdelSector Comercio RubroAbarrotesde la


Provincia de Leoncio Prado Tingo Mara, Periodo 2015-2016.
Antigedad

Frecuencia

Porcentaje

1 ao

2 aos

11

3 aos

11

Ms de 3 aos

78

Total

100

N de trabajadores

Frecuencia

Porcentaje

1 a 5 trabajadores

100

6 a 10 trabajadores

10 a 15 trabajadores

16 a 20 trabajadores

ms de 20 trabajadores

9
Frecuencia

100
Porcentaje

33

6
9
Frecuencia
3
0
0

67
100
Porcentaje
33
0
0

Total
Capacitacin
Si
No
Total
N de Cursos
1 curso
2 cursos
3 cursos
47

0
6
9

0
67
100

Frecuencia

Porcentaje

Ms de 3 cursos
Ninguno
Total
Temas de Capacitacin
Gestin Empresarial

Gestin Financiera

Manejo Eficiente del Crdito

33

Prestacin del Mejor servicio al cliente

Ninguno

67

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Tabla 3. Caractersticas del financiamiento, de las Mypes del Sector Comercio Rubro
Abarrotes de la Provincia de Leoncio Prado Tingo Mara, Periodo 2015-2016.

Financiamiento
Propio
Ajeno
Total

Frecuencia
7
2
9

Porcentaje
78
22
100

Solicito Crdito
Si
No

Frecuencia
8
1

Porcentaje
89
11

100

Frecuencia

Porcentaje

Crditos de Consumo

44

Crditos Comerciales

44

Crditos Hipotecarios

Ninguno

12

Total

100

Frecuencia

Porcentaje

Crditos de Consumo

44

Crditos Comerciales

44

Crditos Hipotecarios

Ninguno

12

Total

100

Frecuencia

Porcentaje

Total
Tipo de Crdito

Tipo de Crdito

Inversin del Crdito


48

Capital de trabajo

45

activos Fijos

33

Mejoramiento y/o ampliacin del local

11

Programa Capacitacin

Otros

11

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Tabla 4. Caractersticas de la rentabilidad, de las MYPES del Sector Mueblera Rubro


abarrotes de la Provincia de Leoncio Prado Tingo Mara, Periodo 2015-2016
La Capacitacin Mejoro la Rentabilidad:
Si

Frecuencia Porcentaje
3
33
6
67

No
Total

La rentabilidad mejoro por el financiamiento:


Si

100
Frecuencia Porcentaje
8
89

No

11

Total

100

Mejoro en:
5%

Frecuencia Porcentaje
0
0

10%

15%

11

20%

56

30%

22

ms de 30%

Ninguno

11

Total
La Capacitacin Mejoro la Rentabilidad:
Si
No
49
Total
Mejoro en:
10%
20%

100
Frecuencia Porcentaje
3
33
6
67
9
100
Frecuencia Porcentaje
0
0
2
22

V.CONCLUSIONES
5.1 Respecto a los empresarios:
el 45% de los representantes legales de las MYPES se encuentran en la edad de 45 a 64 aos
y el 33% estn en edad de 30 a 44 aos, y solo el 22 % estn en edad de 65 a ms aos, el
56% de los representantes legales de las MYPES son de gnero masculino y el 44% es de
gnero femenino, el 56% de los representantes legales de las MYPES tienen el grado de
instruccin de primaria completa y el 44% tienen secundaria completa,
5.2 Respecto a las caractersticas de las MYPES
el 78% de las MYPES tienen una antigedad de ms de tres aos y el 22% tiene una
antigedad de 2 y 3 aos, el 100% de los representantes legales de las MYPES poseen de 1
a 5 trabajadores, el 67% de los representantes legales de las MYPES No recibi ningn tipo
de capacitacin y el33% Si recibi capacitacin, el 67 % de los representantes legales de las
MYPES, no recibieron ningn curso de capacitacin y el 33% Si recibi solo 1 curso de
capacitacin, el 67 % de los representantes legales de las MYPES no recibieron ningn tema
de capacitacin y el 33% recibieron capacitacin en el tema Manejo Eficiente del Crdito.

50

5.3 Respecto al financiamiento


el 78 %de las empresas encuestadas el tipo de financiamiento es propio y el 22% indican
que el financiamiento es ajeno, el 89 %de los representantes legales de las MYPES rubro
abarrotes Si solicitaron crdito y el 11% no solicit ningn tipo de crdito, el 44% de los
representantes de las MYPES obtuvieron el tipo de crdito de consumo, el otro 44%
obtuvieron el tipo de crdito comercial y solo el 12% no obtuvieron ningn tipo de crdito,
el 45% de los representantes legales de las MYPES invirtieron sus crditos en capital de
trabajo, el 33% invirtieron en activos fijos y el 11% invirtieron en mejoramiento y/o
ampliacin del local.
5.4 Respecto a la rentabilidad
el 89 % de los representantes legales de las MYPES encuestados consideran que por la
obtencin del crdito mejoro la Rentabilidad y el 11% precisa que no, 5 representantes
legales de las MYPES consideran que por el crdito obtenido el financiamiento mejoro en
un 20% y que este representa el 56 % de los encuestados, 2 representantes legales consideran
que crecieron 30% que representa el 22% de los encuestados, 1 encuestado cree que ha
mejorado en un 15 % y esto representa el 11% del total de los encuestados, el 67 % de los
representantes legales de las MYPES rubro abarrotes consideran que la Rentabilidad no
mejoro por la capacitacin y el 33% aseguran que la rentabilidad Si mejoro por la
capacitacin, el 22% de los encuestados indican que la rentabilidad mejoro por la
capacitacin en un 20%, el 11% de los encuestados indican que la rentabilidad mejoro por
la capacitacin en un 30% y el 67% no opina, el 67% de los representantes legales de las
MYPES no opina si la capacitacin es una inversin o un gasto y el 33% de los encuestados
consideran que capacitacin es una inversin

51

REFERENCIA BLIBLIOGRAFICA

http://erp.uladech.edu.pe/archivos/03/03012/documentos/repositorio/2012/01/03/00
0180/00018020130821115047.pdf
http://revistas.uladech.edu.pe/index.php/increscendo-cienciascontables/article/view/175/204
http://revistas.uladech.edu.pe/index.php/increscendo-cienciascontables/article/view/181/138
http://erp.uladech.edu.pe/archivos/03/03012/documentos/repositorio/2014/01/11/13
3049/20141215072852.pdf
http://repositorio.uide.edu.ec/bitstream/37000/79/1/T-UIDE-68.pdf
http://dspace.utpl.edu.ec/bitstream/123456789/5491/1/TESIS.pdf
http://www.eumed.net/tesisdoctorales/2011/meec/Teorias%20Financieras%20fundamentales%20en%20las%2
0PyMES.htm
http://erp.uladech.edu.pe/archivos/03/03012/documentos/repositorio/2012/01/03/00
0180/00018020130821115047.pdf.
https://actitudfinanciera.wordpress.com/2011/07/19/la-teoria-de-la-rentabilidad/
52

http://revistavirtual.ucn.edu.co/index.php/RevistaUCN/article/view/13/26
https://es.scribd.com/doc/59304158/Definicion-MYPE
http://www.monografias.com/trabajos93/mypes-peru/mypes-peru.shtml
http://www.ehowenespanol.com/definicion-credito-comercial-sobre_363722/
http://www.expansion.com/diccionario-economico/credito-bancario.html
http://www.economia.ws/liquidez.php
http://coyunturaeconomica.com/finanzas/liquidez
http://definicion.de/gestion/
http://www.economia48.com/spa/d/capital/capital.htm

53

VII. ANEXO
ANEXO N 01

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y


ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
ENCUESTA APLICADA A PROPIETARIOS, GERENTE Y/O REPRESENTANTE
LEGAL DE LAS MYPE DEL SECTOR COMERCIAL ABARROTES DE LA
CIUDAD DE TINGO MARIA, PERIODO -2016.
El presente cuestionario tiene por finalidad recoger informacin de la micro y pequeas
empresas para desarrollar el trabajo de investigacin denominado caracterizacin del
financiamiento y la rentabilidad de las MYPE del sector comercio rubro Abarrotes, de la
ciudad de Tingo Mara, perodo 2016.
La informacin que usted nos proporcionara ser utilizada solo con fines acadmicos y de
investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin mediante
este cuestionario.
..

Encuestado

Fecha/../
I.
I.1

PERFIL DE LOS MICROEMPRESARIOS:


Edad del representante legal de la empresa:

De 18 a 29 aos ( ) De 30 a 44 aos ( ) De 45 a 64 aos ( ) Ms de 65 aos


()
I.2

Sexo: a) Masculino... b) Feminino...

I.3

Grado de instruccin:
a) Sin instruccin ( )
b) Primaria......... ( )

54

c) Secundaria.. ( )
d) Superior universitaria. ( )

II.

PERFIL DE LAS MYPE


2.1. Hace cunto se dedica a esta actividad empresarial?
Un ao ( )

Dos aos ( ) Tres aos ( )

Ms de

Tres aos ( )
2.2. Con cuanto personal cuenta su empresa?
1 a 5 ( ) 6 a 10 ( ) 10 a 15 ( ) 16 a 20 ( ) Ms de 20 ( )
2.3. El personal de su empresa Ha recibido algn tipo de capacitacin?
Si. ( ) No. ( ); Si la respuesta es s, indique la cantidad de cursos.
a) 1 curso
2.4

b) 2 cursos c) 3 cursos d) Ms de 3 cursos

En qu temas se capacitaron sus trabajadores?


a) Gestin Empresarial ( ) b) Manejo eficiente del
Crdito.. ( )
c) Gestin Financiera ( ) d) Prestacin de mejor
Servicio al cliente ( )
e) Ninguno:

III.

DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPE:


3.1. Cul es el tipo de financiamiento de su MYPE?
Propio ( )

Ajeno ( )

3.2. Solicit crdito para su negocio?


Si ( ) No ( )
3.3. Cul fue el tipo de crdito que obtuvo?

55

Crditos de Consumo

( )

Crditos Comerciales

( )

Crditos Hipotecarios ( )

Otros

3.4. De qu instituciones financieras ha obtenido el crdito?


a) Sistema Bancario. ( )
Indicar

institucin

b) Sistema No Bancario. ( )
Indicar
institucin
En qu fue invertido el crdito financiero que Usted obtuvo?
a) Capital de trabajo......% b) Mejoramiento y/o ampliacin del local...
%
b) Activos fijos.....% d) Programa
capacitacin....%
e) Otros.% Especificar
IV.

DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPE:


5.1. Cree usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por el financiamiento
recibido?
Si ( )

No ( )

En cunto? En: 5%. 10%...... 15%....... 20%...... Ms del 30%......


5.2. Cree usted que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por la capacitacin
recibida hacia usted y su personal?
Si ( )

No ( )

En cunto? En: 10. 20%...... 30%....... 40%...... Ms del 40%......


5.3. Cree usted que la capacitacin recibida es una inversin o un gasto?
a) Inversin
b) Gasto
c) Ninguno
Tingo Mara, Abril 2016.

Atte.
El encuestador.
56

RESULTADO DE INVESTIGACION
TABLA 3: Edad de los Representantes de las MYPES
Edad

Frecuencia

Porcentaje

18 a 29 aos

30 a 44 aos

33

45 a 64 aos

45

Ms de 65 aos

22

Total

100.0

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grfico 1. Edad de los Representantes de las MYPES

22%
33%

45%

18 a 29 aos

30 a 44 aos

45 a 64 aos

Mas de 65 aos

Fuente: Tabla 3.

En la tabla 3 y grafico 1, se observa que el 45% de los representantes legales de las MYPES
se encuentran en la edad de 45 a 64 aos y el 33% estn en edad de 30 a 44 aos, y solo el
22 % estn en edad de 65 a ms aos.

57

TABLA 4: Genero de los Representantes de las MYPES


Gnero

Frecuencia

Porcentaje

Masculino

56

Femenino

44

Total

100.0

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 2. Gnero de los Representantes de las MYPES

44%
Gnero

56%

Masculino
Femenino

Fuente: Tabla 4.

En la tabla 4 y grafico 2, se observa que el 56% de los representantes legales de las


MYPES son de gnero masculino y el 44% es de gnero femenino.

58

TABLA 5: Grado de Instruccin de los Representantes de las MYPES


Grado de instruccin

Frecuencia

Porcentaje

Sin Instruccin

Primaria

56

Secundaria

44

Superior Universitaria

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 3. Grado de Instruccin de los Representantes de las MYPES

44%
56%
Primaria
Secundaria

Fuente: Tabla 5.

En la tabla 5 y grafico 3, se observa que el 56% de los representantes legales de las MYPES
tienen el grado de instruccin de primaria completa y el 44% tienen secundaria completa.

59

TABLA 6: Antigedad de las MYPES del Sector Abarrotes


Antigedad

Frecuencia

Porcentaje

1 ao

2 aos

11

3 aos

11

Ms de 3 aos

78

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 4. Antigedad de las Mypes del Sector Abarrotes

Fuente: Tabla 6.

En la tabla 6 y grafico 4, se observa que el 78% de las MYPES tienen una antigedad de
ms de tres aos y el 22% tiene una antigedad de 2 y 3 aos.

60

TABLA 7: Nmero de Trabajadores Permanentes de las MYPES

N de trabajadores

Frecuencia

Porcentaje

1 a 5 trabajadores

100

6 a 10 trabajadores

10 a 15 trabajadores

16 a 20 trabajadores

ms de 20 trabajadores

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 5. Nmero de Trabajadores Permanentes delas MYPES

100%

1 a 5 trabajadores
Fuente: Tabla 7.

En la tabla 7 y grafico 5, se observa que el 100% de los representantes legales de las


MYPES poseen de 1 a 5 trabajadores.

61

TABLA 8: Capacitacin del Personal de las MYPES


Capacitacin

Frecuencia

Porcentaje

Si

33

No

67

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 6. Capacitacin del Personal de las MYPES

33%

Si
No

67%

Fuente: Tabla 8.

En la tabla 8 y grafico 6, se observa que el 67% de los representantes legales de las MYPES
No recibi ningn tipo de capacitacin y el33% Si recibi capacitacin.

62

TABLA 9: Cantidad de Cursos Capacitados


N de Cursos

Frecuencia

Porcentaje

1 curso

33

2 cursos

3 cursos

Ms de 3 cursos

Ninguno

67

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 7. Cantidad de Cursos Capacitados

Fuente: Tabla 9.

En la tabla 9 y grafico 7, se observa que el 67 % de los representantes legales de las


MYPES, no recibieron ningn curso de capacitacin y el 33% Si recibi solo 1 curso de
capacitacin.

63

TABLA 10: Temas Capacitacin del Personal de las MYPES


Temas de Capacitacin

Frecuencia

Porcentaje

Gestin Empresarial

Gestin Financiera

Manejo Eficiente del Crdito

33

Prestacin del Mejor servicio al cliente

Ninguno

67

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 8. Temas Capacitacin del Personal de las MYPES

33%

67%

Gestion Empresarial
Gestion Financiera

Fuente: Tabla 10.

En la tabla 10 y grafico 8, se observa que el 67 % de los representantes legales de las


MYPES no recibieron ningn tema de capacitacin y el 33% recibieron capacitacin en el
tema Manejo Eficiente del Crdito.

64

TABLA 11: Tipo de Financiamiento de la MYPES


Financiamiento

Frecuencia

Porcentaje

Propio

78

Ajeno
Total

2
9

22
100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 9. Tipo de Financiamiento de la MYPES

22%

78%

Propio

Ajeno

Fuente: Tabla 11.

En la tabla 11 y grafico 9, se observa que el 78 %de las empresas encuestadas el tipo de


financiamiento es propio y el 22% indican que el financiamiento es ajeno.

65

Tabla 12: Solicitud de Crdito de las MYPES


Solicito Crdito
Si
No

Frecuencia
8
1

Porcentaje
89
11

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 10. Solicitud de Crdito de las MYPES

11%

89%

Si

No

Fuente: Tabla 12.

En la tabla 12 y grafico 10, se observa que el 89 %de los representantes legales de las
MYPES rubro abarrotes Si solicitaron crdito y el 11% no solicit ningn tipo de crdito.

66

Tabla 13. Tipo de Crdito de las MYPES


Tipo de Crdito

Frecuencia

Porcentaje

Crditos de Consumo

44

Crditos Comerciales

44

Crditos Hipotecarios

Ninguno

12

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 11. Tipo de Crdito de las MYPES

12%

44%

44%

Creditos de Consumo

Creditos Comerciales

Otros

Fuente: Tabla 13.

En la tabla 13 y grafico 11, se observa que el 44% de los representantes de las MYPES
obtuvieron el tipo de crdito de consumo, el otro 44% obtuvieron el tipo de crdito comercial
y solo el 12% no obtuvieron ningn tipo de crdito.
67

TABLA 14: Tipo de Institucin que Otorga el Financiamiento del Crdito


Financiamiento

Frecuencia

Porcentaje

Bancario

No bancario

89

Ninguno

11

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 12. Tipo de Institucin que Otorga el Financiamiento del Crdito

11%

89%

No bancario

Ninguno

Fuente: Tabla 14.

En la tabla 14 y grafico 12, se observa que el 89% de los representantes legales de las
MYPES obtuvieron sus crditos de entidades financieras no bancarios y el 11% no
recibieron ningn tipo de crdito de las entidades financieras.
68

TABLA 15: Inversin del Crdito Obtenido


Inversin del Crdito

Frecuencia

Porcentaje

Capital de trabajo

45

activos Fijos

33

Mejoramiento y/o ampliacin del local

11

Programa Capacitacin

Otros

11

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 13. Inversin del Crdito Obtenido


11%
11%
45%

33%

Capital de trabajo

activos Fijos

Mejoramiento y/o ampliacion del local

Otros

Fuente: Tabla 15.

En la tabla 15 y grafico 13, se observa que el 45% de los representantes legales de las
MYPES invirtieron sus crditos en capital de trabajo, el 33% invirtieron en activos fijos y el
11% invirtieron en mejoramiento y/o ampliacin del local.

69

TABLA 16: Mejoramiento de la Rentabilidad Por el Crdito


La rentabilidad mejoro por el financiamiento:

Frecuencia Porcentaje

Si

89

No

11

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 14. Mejoramiento de la Rentabilidad Por el Crdito.


11%

89%

Si

No

Fuente: Tabla 16.

En la tabla 16 y grafico 14, se observa que el 89 % de los representantes legales de las


MYPES encuestados consideran que por la obtencin del crdito mejoro la Rentabilidad y
el 11% precisa que no.

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TABLA 17: En cuanto mejoro


Mejoro en:
5%

Frecuencia Porcentaje
0
0
0
0

10%
15%

11

20%

56

30%

22

ms de 30%

Ninguno

11

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 15. En cuanto mejoro

11%

11%

22%

56%

15%

20%

30%

Ninguno

Fuente: Tabla 17.

En la tabla 17 y grafico 15, se observa que 5 representantes legales de las MYPES


consideran que por el crdito obtenido el financiamiento mejoro en un 20% y que este
representa el 56 % de los encuestados, 2 representantes legales consideran que crecieron
30% que representa el 22% de los encuestados, 1 encuestado cree que ha mejorado en un
15 % y esto representa el 11% del total de los encuestados.
71

TABLA 18: Mejoro la Rentabilidad por la Capacitacin


La Capacitacin Mejoro la Rentabilidad:
Si

Frecuencia Porcentaje
3
33
6
67

No
Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 16. Mejoro la Rentabilidad por la Capacitacin.

33%

67%

Si

No

Fuente: Tabla 18.

En la tabla 18 y grafico 16, se observa que el 67 % de los representantes legales de las


MYPE rubro abarrotes consideran que la Rentabilidad no mejoro por la capacitacin y el
33% aseguran que la rentabilidad Si mejoro por la capacitacin.

72

TABLA 19: En Cuanto Mejoro


Mejoro en:

Frecuencia

Porcentaje

10%

20%

22

30%

11

40%

ms de 40%

Ninguno

67

Total

100.0

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 17. En Cuanto Mejoro.

22%

11%
67%

20%

30%

Ninguno

Fuente: Tabla 19.

En la tabla 19 y grafico 17, se observa que el 22% de los encuestados indican que la
rentabilidad mejoro por la capacitacin en un 20%, el 11% de los encuestados indican que
la rentabilidad mejoro por la capacitacin en un 30% y el 67% no opina.
73

TABLA 20: Considera la Capacitacin Como:


La Capacitacin es Considerada Como:

Frecuencia Porcentaje

Inversin

33

Gasto

Ninguno

67

Total

100

Fuente: Cuestionario Aplicado a los Representantes de las MYPES.

Grafico 18. Considera la Capacitacin Como:

33%

67%

Inversion

Ninguno

Fuente: Tabla 20.

En la tabla 20 y grafico 18, , se observa que el 67% de los representantes legales de las
MYPES no opina si la capacitacin es una inversin o un gasto y el 33% de los encuestados
consideran que capacitacin es una inversin

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