PROYECCION DE FLUJO DE CAJA

CASO N 1
La empresa ERCAM SAC, le solicita a usted efectuar la proyeccin de su
flujo de caja para los siguientes 5 aos siendo los datos lo siguientes:
Las ventas anuales en el 2014 fueron de: S/ 1565,300
Las compras de materia prima en el ao fueron de S/ 647,200
El gasto de planilla anual fue de: S/ 216,000
Los gastos por servicio bsicos fueron: S/ 18,500
El alquiler del local fue de: S/ 48,000
El rubro de activos cuenta con maquinarias por un monto de S/ 60,000 con
una depreciacin anual de 20% el valor.
Los gastos de venta fueron de: S/ 30,900
Los insumos directos para la produccin fue de: S/ 71,000

IMPUESTO A LA
RENTA ACTUAL

PROPUESTA APROBADA POR EL CONGRESO

Tasa del ejercicio

gravable

Tasa del ejercicio

gravable

Tasa del ejercicio

gravable

Tasa del ejercicio

gravable

2014

2015 - 2016

2017 - 2018

2019 en adelante

30%

28%

27%

26%

Proyectar el flujo de caja para los siguientes aos, considerar variables

como:
Ventas: incremento de 7% para los primeros 2 aos y de 10% para los
siguientes 3 aos.
Compras: un incremento de 5% los 2 primeros aos y 8% los siguientes tres
aos.
Incremento del gasto de planilla en forma gradual de 2% a partir del tercer
ao.
El alquiler de local se incrementar en S/3000 ms cada ao respecto del
ao anterior.

Los gastos de venta se reducirn en 2% anual.

Los gastos de servicio bsico se incrementaran en 2.5% anual.
Se tiene previsto la compra de activo para el ao 2 por un monto de S/
27000.
Los insumos directos se incrementan en 1.5% anual.
Para la Evaluacin Econmica el FSA emplear la tasa del 28%.
Para la Evaluacin Financiera el FSA emplear la tasa del 32%.