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Variac. Ventas
CMV % ventas
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Tasa de inters
Impuesto a la renta
Politica comercial
Das cobranza
Das de venta
Das de pago
Otros datos:
Compras (C= CMV-II+IF)
Altas de activos fijos
Depreciacin
Dividendos
Amortizacin
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
CMV
Utilidad bruta
Gastos de ventas
Gastos de administracin
UAII(UO)
Intereses
UAI
Impuesto a la renta
Utilidad neta
BALANCE GENERAL
Caja
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo fijo neto
Activo Total
Cuentas por pagar
Deudas bancarias
Histrico
Dec-99
Dec-00
20%
50%
50%
8%
8%
8%
7%
10%
10%
40%
40%
91
122
0
5
Dec-01
10%
50%
7%
8%
10%
40%
Proyectado
Dec-02
Dec-03
Dec-04
5%
0%
2%
50%
50%
50%
7%
7%
7%
8%
8%
8%
10%
10%
10%
40%
40%
40%
Dec-05
2%
50%
7%
8%
10%
40%
91
122
120
90
120
120
90
120
120
90
120
120
90
120
120
90
120
120
76.00
10
6
5
0
81.24
0
6
0
0
84.46
0
6
0
0
83.16
0
6
0
0
85.37
0
6
0
0
87.08
0
6
0
0
Dec-01
158.40
79.20
79.20
11.09
12.67
55.44
5.00
50.44
20.18
30.26
Dec-02
166.32
83.16
83.16
11.64
13.31
58.21
5.00
53.21
21.28
31.93
Proyectado
Dec-03
Dec-04
166.32
169.65
83.16
84.82
83.16
84.82
11.64
11.88
13.31
13.57
58.21
59.38
5.00
5.00
53.21
54.38
21.28
21.75
31.93
32.63
Dec-05
173.04
86.52
86.52
12.11
13.84
60.56
5.00
55.56
22.23
33.34
Dec-02
91.61
41.01
27.34
42.00
201.96
27.77
50.00
Proyectado
Dec-03
Dec-04
129.11
167.09
41.01
41.83
27.34
27.89
36.00
30.00
233.46
266.81
27.34
28.07
50.00
50.00
Dec-05
205.60
42.67
28.44
24.00
300.71
28.63
50.00
Histrico
Dec-99
Dec-00
120.00
144.00
60.00
72.00
60.00
72.00
10.00
12.00
10.00
10.00
40.00
50.00
5.00
5.00
35.00
45.00
14.00
18.00
21.00
27.00
Histrico
Dec-99
Dec-00
10.00
23.00
30.00
36.00
20.00
24.00
50.00
54.00
110.00
137.00
20.00
25.00
50.00
50.00
Dec-01
55.88
39.06
26.04
48.00
168.97
26.71
50.00
Pasivo Total
Patrimonio Neto
Total pasivo y patrimonio
FLUJOS DE CAJA
UAII
Impuestos
UAIDI (UODI)
Depreciacin
70.00
40.00
110.00
75.00
62.00
137.00
76.71
92.26
168.97
77.77
124.19
201.96
77.34
156.12
233.46
78.07
188.74
266.81
78.63
222.08
300.71
Histrico
Proyectado
Dec-99
Dec-00
Dec-01
Dec-02
Dec-03
Dec-04
Dec-05
40.00
50.00
55.44
58.21
58.21
59.38
60.56
5.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
56.00
61.44
64.21
64.21
65.38
66.56
(6.00)
(3.06)
(1.95)
0.00
(0.82)
(0.84)
(4.00)
(2.04)
(1.30)
0.00
(0.55)
(0.56)
5.00
1.71
1.06
(0.43)
0.73
0.56
(18.00)
(20.18)
(21.28)
(21.28)
(21.75)
(22.23)
33.00
37.88
40.73
42.50
42.99
43.51
(10.00)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(5.00)
(5.00)
(5.00)
(5.00)
(5.00)
(5.00)
(5.00)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
(10.00)
(5.00)
(5.00)
(5.00)
(5.00)
(5.00)
13.00
32.88
35.73
37.50
37.99
38.51
Histrico
Proyectado
Dec-99
Dec-00
Dec-01
Dec-02
Dec-03
Dec-04
Dec-05
144.00
158.40
166.32
166.32
169.65
173.04
(6.00)
(3.06)
(1.95)
0.00
(0.82)
(0.84)
138.00
155.34
164.37
166.32
168.83
172.20
72.00
79.20
83.16
83.16
84.82
86.52
4.00
2.04
1.30
0.00
0.55
0.56
(6.00)
(6.00)
(6.00)
(6.00)
(6.00)
(6.00)
(5.00)
(1.71)
(1.06)
0.43
(0.73)
(0.56)
65.00
73.53
77.40
77.59
78.64
80.52
73.00
81.81
86.97
88.73
90.18
91.69
(12.00)
(11.09)
(11.64)
(11.64)
(11.88)
(12.11)
(10.00)
(12.67)
(13.31)
(13.31)
(13.57)
(13.84)
(18.00)
(20.18)
(21.28)
(21.28)
(21.75)
(22.23)
33.00
37.88
40.73
42.50
42.99
43.51
Histrico
Proyectado
Dec-99
Dec-00
Dec-01
Dec-02
Dec-03
Dec-04
Dec-05
50.00
55.44
58.21
58.21
59.38
60.56
(20.00)
(22.18)
(23.28)
(23.28)
(23.75)
(24.23)
30.00
33.26
34.93
34.93
35.63
36.34
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
6.00
Capital de trabajo
Flujo de Caja Operaciones
Flujo de Caja Inversiones
Flujo de Caja Libre
Deuda bancaria
Intereses
Flujo de Caja Deuda
Ahorro de impuestos
Flujo de Caja Accionistas
Flujo de Caja Capital
Dividendos
CAPITAL DE TRABAJO
Caja
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo corriente
Cuentas por pagar
Capital de trabajo
Capital de trabajo
(18.00)
18.00
(10.00)
8.00
0.00
(5.00)
(5.00)
2.00
5.00
10.00
(36.26)
3.00
0.00
3.00
0.00
(5.00)
(5.00)
2.00
0.00
5.00
(37.93)
3.00
0.00
3.00
0.00
(5.00)
(5.00)
2.00
(0.00)
5.00
(37.93)
3.00
0.00
3.00
0.00
(5.00)
(5.00)
2.00
0.00
5.00
(38.63)
3.00
0.00
3.00
0.00
(5.00)
(5.00)
2.00
(0.00)
5.00
(39.34)
3.00
0.00
3.00
0.00
(5.00)
(5.00)
2.00
0.00
5.00
5.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Histrico
Proyectado
Dec-99
Dec-00
Dec-01
Dec-02
Dec-03
Dec-04
Dec-05
10.00
23.00
55.88
91.61
129.11
167.09
205.60
30.00
36.00
39.06
41.01
41.01
41.83
42.67
20.00
24.00
26.04
27.34
27.34
27.89
28.44
60.00
83.00
120.97
159.96
197.46
236.81
276.71
20.00
25.00
26.71
27.77
27.34
28.07
28.63
40.00
58.00
94.26
132.19
170.12
208.74
248.08
(18.00)
(36.26)
(37.93)
(37.93)
(38.63)
(39.34)
320
10%
Historico
Dec-99
Dec-00
FLUJOS DE CAJA
Capital de trabajo
Activos fijos
Total Activo
Deuda
Capital
Total Pasivo y Patrimonio
FLUJOS DE CAJA
UAIDI (UODI)
WACC x Activo
Dec-01
3.00
Dec-02
3.00
3.00
3.00
Proyectado
Dec-03
3.00
3.00
Dec-04
3.00
3.00
Dec-05
3.00
320
323.00
210.07
Histrico
Proyectado
Dec-99
Dec-00
Dec-01
Dec-02
Dec-03
Dec-04
Dec-05
58.00
94.26
132.19
170.12
208.74
248.08
54.00
48.00
42.00
36.00
30.00
24.00
112.00
142.26
174.19
206.12
238.74
272.08
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
50.00
62.00
92.26
124.19
156.12
188.74
222.08
112.00
142.26
174.19
206.12
238.74
272.08
Histrico
Dec-99
Dec-00
Proyectado
Dec-01
Dec-02
Dec-03
Dec-04
Dec-05
33.26
34.93
34.93
35.63
36.34
11.20
14.23
17.42
20.61
23.87
EVA
Valor residual
EVA con valor residual
MVA =VA(EVA,WACC)
98.07
MVA = V - Vvco
98.07
22.06
20.70
17.51
15.01
22.06
20.70
17.51
15.01
12.46
47.92
60.38
altas y bajas
zona egresos
zona egresos aumenta los inventarios es una salida
zona egresos
zona egresos
RCION ES 10 (ALTA) Y LA MAQUINA ANTIGUA CON VALOR CONTABLE DE 1 SE PUEDE VENDER EN 3 (BAJA) - INSETRTAR BAJA