UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

(Universidad del Per, Decana de Amrica)

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

E.A.P. NEGOCIOS INTERNACIONALES
DOCENTE:

AUGUSTO HIDALGO SNCHEZ

CURSO:

GERENCIA DE LA INFORMACIN

TEMA:

REA DE FINANZAS

INTEGRANTES:
-

BAUTISTA SNCHEZ, Luis Alberto

HUAMN GUILLERMO, Erick Amrico
ROCA BJAR, Jess Miguel
SANTIAGO ARQUINIGO, Jair Andy

CICLO:

VIII CICLO

AULA-TURNO:

303-M

Ciudad Universitaria, 2016

REA DE FINANZAS

SUB REAS

INDICADORES

1.1

Rentabilidad del activo (ROA)

Utilidad Neta
Total Activo

1.2

Rentabilidad del capital (ROE)

Utilidad Neta
Capital Social

1.3

Margen de utilidad bruta

Utilidad Bruta

1. INVERSIN

Venta Netas

1.4

Retorno de la inversin

Utilidad Netas + Intereses x (1 + t ) + REI

Activo Total

1.5 Rentabilidad neta sobre las

ventas
Utilidad Neta
Ventas Netas

1.6

Margen comercial
Ventas Netas - Costo de Ventas
Ventas Netas

2. FINANCIAMIENTO

2.1.
Ratio
de
endeudamiento total: El valor ptimo de este
ratio se sita entre 0,4 y 0,6. En caso de ser
superior al 0,6 indica que el volumen de deudas
es excesivo y la empresa est perdiendo
autonoma frente a terceros. Si es inferior a 0,4
puede ocurrir que la empresa tenga un exceso
de capitales propios.

Este ratio pretende medir la intensidad de la

deuda comparada con los fondos de financiacin
propios, y de ella deducir el grado de influencia
de los terceros en el funcionamiento y equilibrio
financiero
permanente
de
la
empresa.
Cuanto menor es el ratio, ms autnoma es la
empresa. Su valor ptimo oscila entre 0,7 y

1,5.

2.2. Ratio de garanta o distancia a la

quiebra: Representa el grado de garanta que
ofrece la empresa frente a terceros. Si este ratio
presenta un valor inferior a la unidad, la
empresa se encontrar en situacin de quiebra.

Ratio de calidad de la
deuda: Cuanto menor sea el valor de este ratio,
significa que la deuda es de mejor calidad, en lo
que al plazo se refiere.
2.3.

2.4. Coste medio de la financiacin:

Compara por cociente los gastos financieros y
los dividendos pagados a los socios con la suma
del pasivo y del neto patrimonial. Lo ideal es
que el ratio sea lo ms reducido posible.

2.5. Cobertura de gastos financieros:

Compara por cociente el beneficio antes de
intereses e impuestos (BAII) con los gastos
financieros. Lo ideal es que el ratio sea lo mayor
posible, y siempre, mayor que 1, para que el
beneficio bruto pueda cubrir, al menos, los
gastos financieros.

3. PLANEACIN
FINANCIERA

3.1Razn Corriente: Muestra qu proporcin

de deudas de corto plazo son cubiertas por
elementos del activo, cuya conversin en
dinero corresponde aproximadamente al

vencimiento de las deudas. (indica el

nmero de VECES)

3.2Prueba Acida: Es aquel indicador que al

descartar del activo corriente cuentas que
no son fcilmente realizables, proporciona

una medida ms exigente de la capacidad

de pago de una empresa en el corto plazo.
3.3Razn
efectiva:
Permite
medir
la
capacidad efectiva de la empresa en el
corto plazo; considera nicamente los
activos mantenidos en Caja-Bancos y los
valores
negociables,
descartando
la
influencia de la variable tiempo y la

incertidumbre de los precios de las dems

cuentas del activo corriente.
3.4Capital de Trabajo : Es lo que le queda a la
firma despus de pagar sus deudas
inmediatas, es la diferencia entre los
Activos
Corrientes
menos
Pasivos

Corrientes; algo as como el dinero que le

queda para poder operar en el da a da.
3.5Cuentas por Cobrar: Las cuentas por
cobrar son activos lquidos slo en la
medida en que puedan cobrarse en un

tiempo prudente.

4. ADMINISTRACIN
DE RIESGOS

4.1 Valor Actual Neto: Permite conocer el

valor total de un proyecto que se
extender
por
un
determinado
periodo de
tiempo
al
da de hoy.

4.2 Tasa interna de retorno: Representa

la tasa de retorno del proyecto

4.3 Periodo de recuperacin de la

inversin: Instrumento que permite
medir el plazo de tiempo que se
requiere para que los flujos netos de
efectivo de una inversin recuperen

su costo o inversin inicial.

4.4 ndice de Rentabilidad: Es un mtodo
de valoracin de inversiones que
mide el valor actualizado de los
cobros generados, por cada unidad
monetaria invertida en el proyecto de
inversin. Analticamente se calcula
dividiendo el valor actualizado de los
flujos de caja de la inversin por el
desembolso inicial.

4.5 Anlisis de sensibilidad: Busca medir

cmo se afecta la rentabilidad de un
proyecto,
cuando
una
o
varias
variables
que
conforman
los
supuestos,
bajo
los
cuales
se
elaboraron
las
proyecciones
financieras, se modifican.

5. PRESUPUESTO

5.
1. Ratio de rotacin de cobro: ste ndice es
til porque permite evaluar la poltica de
crditos y cobranzas empleadas, adems refleja
la velocidad en la recuperacin de los crditos

concedidos.

5.2. Ratio de periodo corto: Indica el nmero

de das en que se recuperan las cuentas por
cobrar a sus clientes.

5.3. Ratio de rotacin por pagar: Mide el

plazo que la empresa cuenta para cancelar
bonificaciones.

5.4. Ratio de periodo de pagos: Determina el

nmero de das en que la empresa se demora
en pagar sus deudas a los proveedores.
5.5.
Ratio de rotacin de inventarios: Indica la
rapidez en que los inventarios se convierten en
cuentas por cobrar mediante las ventas al
determinar el nmero de veces que rota el stock
en el almacn durante un ejercicio.

4.6 Tasa fiscal promedio

Impuestos Totales

6. IMPUESTOS

Total ingreso Grabable

4.7 Tasa fiscal marginal

Cantidad de impuesto que debe pagarse
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