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propiedad: 14.000
Deudas por el suministro elctrico: 8.000 USD
Mobiliario: 3.000 USD
Prstamos con entidades financieras a largo plazo: 12.000 USD
Terrenos: 20.000 USD
Derechos de cobro: 2.000 USD
Elementos de Transporte: 15.000 USD
que depositaron en una cuenta bancaria abierta a tal efecto. Las operaciones
realizadas durante el ejercicio 2015 han sido las siguientes:
Compra mercancas por valor de 10.000 USD. al contado para
destinarlas a la venta.
Compra un equipo informtico valorado en 200.000 USD. Paga al
contado 100.000 USD y deja a deber el resto a 6 meses.
Pide a una entidad financiera un prstamo por valor de 10.000 USD, a
devolver transcurridos dos aos.
Cancela la deuda que mantena con los suministradores del equipo
informtico del punto 2.
Vende mercancas por valor de 2.000 USD cobrando el 50% al contado
y quedando el resto pendiente de cobro a 30 das. El coste de las
mercancas vendidas es de 1.500 USD.
Compra acciones de la sociedad BOOM, S.A. con el propsito de
rentabilizar un exceso de tesorera temporal por valor de 900 USD, que
paga al contado.
Vende al contado el equipo informtico adquirido durante el ejercicio a
su precio de coste.
Compra un terreno por 1.000.000 de USD. Paga al contado 500.000
quedando el resto pendiente de pago a 2 aos.
Se pide:
Realice las anotaciones en el Libro Diario y Mayor
Presente el Balance de Situacin o General de SURF, S.A. al trmino del
perodo, Estados de Prdidas y Ganancias, y Estado de Flujos de Efectivo
EJERCICIO N 5
Invertir o no invertir?
Ted Tooney ha dirigido un pequeo negocio de servicios durante varios aos. A
continuacin se muestra informacin resumida de los estados financieros del
negocio de Ted.
2015
2014
Activo Corriente
9.000
8.000
Activos no Corrientes
18.000
15.000
Pasivos Corrientes
7.000
4.000
Pasivos no Corrientes
9.000
7.000
9.000
9.000
Reservas
2.000
3.000
BALANCE
92.000
89.000
Gastos
78.000
72.000
12.000
15.000
(8.000)
(5.000)
(5.000)
(8.000)
(1.000)
2.000
5.000
3.000
4.000
5.000
Se pide:
Asume que tienes dinero para invertir y que tu amigo Ted te pide que
consideres invertir en su negocio comprando acciones de su compaa para
pasar a ser accionista. Revisa los estados financieros y describe cmo
responderas a Ted, apoyando tu respuesta con clculos
Respuesta
Si se debe invertir en la empresa de TED
Empresa TED
Anlisis horizontal
2015
BALANCE
Activos
Activo Corriente
Activos no Corrientes
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Pasivos no Corrientes
PATRIMONIO
Aportaciones de los Socios
27.000
9.000
18.000
16.000
7.000
9.000
11.000
9.000
2014
23.000
8.000
15.000
11.000
4.000
7.000
12.000
9.000
VARIACION VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA
-1.000
-3.000
-11%
-17%
-3.000
-2.000
-43%
-22%
0%
Reservas
TOTAL PASIVO +PATRIMONIO
2.000
27.000
3.000
23.000
1.000
50%
Estado de resultados
Empresa TED
ESTADO DE PERDIDAS Y
GANANCIAS
Ingresos
Gastos
UTILIDAD
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Flujo Neto de Actividades
Ordinarias
Flujo Neto de Actividades Inversin
Flujo Neto de Actividades
Financiacin
Flujo Neto Total
Saldo inicial Efectivo
Saldo final Efectivo
2015
92.000
78.000
14.000
2015
2014
89.000
72.000
17.000
2014
VARIACION VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA
-3.000
-6.000
-3%
-8%
VARIACION VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA
12.000
15.000
3.000
25%
-8.000
-5.000
3.000
-38%
-5.000
-8.000
-3.000
60%
-1.000
5.000
4.000
2.000
3.000
5.000
3.000
-2.000
1.000
-300%
-40%
25%
INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR
FORMULA
2015
2014
2015
2014
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
9.000,00
8.000,00
CORRIENT
7.000,00
4.000,00
1,29
2,0
E
PASIVO CORRIENTE
Podemos observar que la empresa se respalda con $ 2 dlares para pagar cada dlar de las deudas que esta mantienes
indicndonos que tiene estabilidad y que cuenta con liquides
INDICADO
R
CAPITAL
DE
TRABAJO
FORMULA
2015
2014
9.000,00- 7.000,00
8.000,00-4.000,00
2015
2.000,00
2014
4000
Se observa que la empresa si en un momento dado necesitara hacer lquidos sus bienes y pagar dodos sus obligaciones este
contara con un capital para operar de 4000 dlares.
INDICADOR
ENDEUDAMEINT
O NETO
FORMULA
2015
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO
16.000,00
27.000,00
2014
11.000,00
23.000,00
2015
0,59
2014
0,5
Se puede observar que la empresa est financiada por recursos de terceros por un 50% sin embargo realizando una comparacin
con el ao anterior se puede observar una disminucin de 9 puntos
INDICADOR
ENDEUDAMEINT
O CORTO PLAZO
FORMULA
2015
PASIVO CORRIENTE
PASIVO TOTAL
7.000,00
16.000,00
2014
4.000,00
11.000,00
2015
0,44
2014
0,4
Este indicador nos permite conocer el estado de la empresa en relacin a las obligaciones a corto plazo sin embargo la empresa
se mantiene con un porcentaje de 40% que es estable siempre que este no supere el 50%
INDICADO
R
MARGEN
NETO
FORMULA
2015
UTILIDAD NETA
VENTAS
14.000,00
92.000,00
INDICADO
R
ROI
FORMULA
2015
INDICADO
R
ROE
FORMULA
2014
2015
2014
17.000,00
0,15
0,19
89.000,00
Este indicador nos permite conocer el porcentaje que ha crecido nuestras ventas en este ao que es 4 puntos as como ha
crecido los costos y los gastos de las ventas tambin ha crecido la utilidad
2014
UTILIDAD NETA
14.000,00 17.000,00
ACTIVO TOTAL
27.000,00 23.000,00
En el ao 2015 se ha recibido un 70% por cada dlar invertido
2015
2014
2015
2014
0,52
0,7
2015
2014
UTILIDAD NETA
14.000,00 17.000,00
1,56
1,9
CAPITAL CONTABLE
9.000,00
9.000,00
Por cada dlar que los accionistas han invertido estn recibiendo 19% de utilidad
EJERCICIOS N 6
DINERO Y BENEFICIOS
Luca Snchez ha montado una pequea inmobiliaria en diciembre del ao
pasado. Su capital es de USD20.000 que fueron depositados en una cuenta
corriente en el banco a nombre de la empresa, "Pisos Luca, S.L.". Como el
negocio le fue bien, se dedic todo el tiempo a vender pisos en lugar de llevar
las cuentas. Al final de enero, Luca, algo desesperada, te dice lo siguiente:
"Invert 20.000 USD en el negocio hace un mes. A 31 de enero de este ao
tengo en el banco 17.000 USD solamente!!! A pesar de todos mis esfuerzos,
parece que estoy perdiendo dinero. Por otro lado, eso parece imposible ya que
he vendido cinco casas durante el ltimo mes. El valor total de las casas es de
600.000 USD de las que recibo una comisin del 5% en cada venta. De
acuerdo que uno de los clientes aun me debe 8.000 USD de la venta, pero ya
he cobrado la comisin del resto. Tres de los pisos (cuyo precio de venta
conjunto fue de 400.000 USD) fueron vendidos por mis ayudantes, a quienes
pago un 4% del valor de la venta. Ya s que tengo algunos gastos por mi
coche, servicios de luz, telfono, gas, y una secretaria, pero eso es todo!!!
Cmo es posible que ya haya perdido 3.000 USD???
Accedes a ayudar a Luca a averiguar el misterio. El extracto bancario de su
cuenta corriente muestra que se ha depositado en ella 22.000 USD. Luca
explica que esta cantidad es por las comisiones de las cuatro casas vendidas
(la otra est pendiente). Los pagos hechos con la cuenta son los siguientes
(importes en USD):