UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN

MARTN
FACULTAD DE CIENCIAS
ECONMICAS
ESCUELA ACADMICO
PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO

: Finanzas Basicas

CICLO

: IV

DOCENTE

: Econ. Sonia Salazar Vega

TEMA

INTGRANTES

: Mercado Financiero de San Martin

Bartra Montilla Janeth

Grndez Mori Cecilia
Gonzales Rivera Jhoy Liz
Lopez Soria Ana
Rimarachin Mondragon Melissa
Torres Inuma Claudia Jesus
MORALES- SAN MARTN
INTRODUCCIN:

Entre el 2001 y el 2008 la economa peruana creci a una tasa promedio

anual de 6% y de la mano con este aumento de la actividad econmica

se produjo una expansin del sector financiero. En efecto, en el 2001 el

total de crditos al sector privado del sistema financiero como
porcentaje del PBI era de 20% mientras que en el 2008, dicho porcentaje
creci a 26%. Por otra parte, el total de depsitos del sistema pas de
24% del PBI en el 2001 a representar el 26% del valor total de la
produccin interna.
La expansin de la actividad financiera es producto no slo de un
aumento de la intermediacin bancaria sino tambin del crecimiento de
la intermediacin de un conjunto de instituciones micro financieras (IMF)
reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),
especializadas en ofrecer servicios financieros de pequea escala
(principalmente crditos y depsitos) a hogares de medios y bajos
ingresos y a micro y pequeas empresas (MYPE) y con una marcada
actuacin regional (local). Este subsector del sistema financiero peruano
est conformado en la actualidad, por un total de 38 instituciones: 10
Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), 12 Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito (CMAC), 10 Entidades de Desarrollo de la Pequea y
Microempresa (EDPYME), 5 financieras especializadas y el banco
especializado en micro finanzas: Mi banco
Las IMF vienen jugando un rol importante en la economa peruana al
expandir la oferta de recursos financieros (principalmente crdito) hacia
segmentos medios y pobres de la poblacin nacional (microempresas y
hogares) permitindoles de esta manera, el aprovechamiento de
oportunidades de negocios, crecimiento y mejoramiento de sus niveles
de vida. En efecto, la cartera de crditos de las IMF creci a una tasa
promedio anual de 30% entre el 2001 y el 2009, mientras que el total de
depsitos alcanz una tasa de crecimiento promedio anual de 28% en el
mismo periodo. El nmero de oficinas se expandi de 240 en el 2001 a
1,066 en el 2009. Por otra parte, hay que resaltar la actuacin
descentralizada de estas instituciones pues, la mayora de ellas tiene un
mbito de operacin regional, es decir, que sus mercados relevantes
corresponden a regiones especficas en las cuales, desarrollan sus
actividades en base al establecimiento de relaciones personalizadas con
sus clientes y en el conocimiento de las caractersticas del entorno local
en que stos se encuentran. Se esperara que esta caracterstica de la
intermediacin micro financiera contribuya a dinamizar los mercados
financieros locales y por ende, la actividad econmica regional.

Las IMF son parte del sistema financiero formal y la expansin de su

actividad en las regiones puede ser evaluada con el marco conceptual
que examina la relacin entre el desarrollo financiero y el crecimiento
econmico.
EL DESARROLLO FINANCIERO Y EL CRECIMIENTO ECONMICO:
Las IMF son intermediarios financieros y como tales, la contribucin de
su actuacin a la actividad econmica debe ser evaluada teniendo como
marco conceptual la teora desarrollada sobre el desarrollo del sistema
financiero y el crecimiento econmico.
La existencia de intermediarios financieros incentiva la innovacin
tecnolgica al identificar empresarios y empresas con los mejores
proyectos sobre nuevos productos y procesos productivos con un
resultado positivo sobre el crecimiento de la economa. Las IMF han
llegado al negocio de intermediacin financiera con una tecnologa
crediticia basada en un conocimiento personalizado de los clientes y sus
necesidades de financiamiento, lo que contribuye a conocer con ms
detalles las actividades y proyectos a ser financiados, a pesar de la
informalidad de actividades existente entre los clientes atendidos. En
este sentido, el desarrollo de las micro finanzas ejercera un efecto
positivo en el crecimiento de la economa.
Los intermediarios financieros contribuyen a diversificar el riesgo en la
economa permitiendo que aquellos proyectos de elevada rentabilidad
obtengan los recursos necesarios para su ejecucin que no se alcanzara
si los agentes individuales, adversos al riesgo, tuvieran que evaluar el
riesgo y la rentabilidad de los proyectos de manera individual.
Por otro lado, la capacidad que tienen los intermediarios financieros para
aglutinar los ahorros de miles de personas y encauzarlos hacia distintas
opciones de inversin a un menor costo, ejerce un efecto muy grande
sobre el crecimiento y el desarrollo porque no slo eleva los niveles de
ahorro sino que permite aprovechar economas de escala y superar las
indivisibilidades de la inversin.
El desarrollo de la intermediacin financiera y su profundizacin pone al
alcance de sectores pobres recursos financieros en general, permitiendo
que stos aprovechen oportunidades econmicas. Para la economa este
aprovechamiento, puede ser beneficioso porque los recursos son
asignados de manera ms eficiente en base a al talento de los agentes
econmicos y no de su stock de riqueza familiar.
El desarrollo de un sistema financiero tiene que asegurar un mayor
acceso de la poblacin a servicios financieros porque con ste se

permite un mejor aprovechamiento de recursos y las oportunidades de

crecimiento econmico de los agentes lo que se traduce en un mayor
dinamismo econmico local, regional y nacional.

LAS MICROFINANZAS EN EL PER

Una primera manera de Acercarse a la relacin entre el crecimiento
regional y la expansin de la actividad de las IMFes dar una mirada a
indicadores del crecimiento de la actividad econmica en las regiones y
a algunos indicadores de la expansin de la intermediacin micro
financiera en las regiones.
La tasa de crecimiento promedio anual del PBI en el periodo 2001-2008
fue de 6% (ver cuadro 1). Sin embargo, si excluimos del PBI la actividad
minera por ser bsicamente extractiva, de manera que obtenemos un
PBI no primario, en el periodo 2000-2008, ste alcanz una tasa de
crecimiento promedio anual de 5.2%. En la mayora de las regiones se
encuentra que el crecimiento de la produccin no primaria, es decir, no
vinculada a la demanda externa, es consistente con el incremento de la
produccin a nivel nacional experimentada en el periodo, aunque existe
una alta dispersin en las tasas de expansin. En efecto, se observan
regiones con una reducida tasa decrecimiento promedio anual, como por
ejemplo Apurmac (0.6%) y otras con tasas de crecimiento promedio
muy por encima de la tasa promedio nacional, como por ejemplo,
Arequipa (6%), Madre de Dios (6.1%) y Tumbes (6.4%). Mientras que la
regin de Huancavelica muestra una cada promedio anual de 1.2% en
su produccin.

CREDITOS DEL SITEMA FINANCIERO POR REIGONES Y POR TIPO DE INSTITUCIN

IMF

Amazonas
Ancash
Apurmac
Arequipa
Ayacucho
Cajamarca
Callao
Cusco
Huancavelica
Hunuco
Ica
Junn
La Libertad
Lambayeque
Lima
Loreto
Madre de Dios
Moquegua
Pasco
Piura
San Martn
Tacna
Tumbes
Ucayali
Total

2001
BANCOS

IMF

2009
BANCOS

0%
7%
80%
13%
50%
56%
6%
31%
100%
29%
20%
29%
18%
17%
1%
16%
62%
22%
13%
76%

100%
93%
20%
87%
50%
44%
94%
69%
0%
71%
80%
71%
82%
83%
99%
84%
38%
78%
87%
39%

74%
33%
82%
39%
57%
45%
6%
54%
83%
44%
36%
4%
2%
35%
6%
25%
86%
36%
32%
61%

26%
67%
18%
61%
43%
55%
94%
46%
17%
56%
64%
51%
72%
65%
94%
75%
14%
64%
68%
24%

31%
25%
59%
9%

69%
75%
41%
91%

38%
49%
52%
30%

62%
51%
48%
70%

4%

96%

15%

85%

Este cuadro proporciona la informacin de la distribucin de depsitos entre

bancos e IMF a nivel regional que confirma la importancia de las IMF como
receptoras del ahorro regional. Mientras que en Lima y Callao los depsitos
captados por la IMF representaron el 5% y 2% de los depsitos totales del sistema
en el 2009, en el resto de regiones, este porcentaje flucta entre el10% y el 47%.

DEPSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO POR REGIONES Y POR TIPO

DE INSTITUCIN
2001
IMF

Amazonas
Ancash
Apurmac
Arequipa
Ayacucho
Cajamarca
Callao
Cusco
Huancavelica
Hunuco
Ica
Junn
La Libertad
Lambayeque
Lima
Loreto
Madre de Dios
Moquegua
Pasco
Piura
San Martn
Tacna
Tumbes
Ucayali
Total

0%
6%
32%
14%
15%
8%
2%
18%
7%
2%
16%
13%
16%
9%
1%
9%
16%
8%
1%
34%
21%
10%
8%
1%
4%

BANCOS

100%
94%
68%
86%
85%
92%
98%
82%
93%
98%
84%
87%
84%
91%
99%
91%
84%
92%
99%
66%
79%
90%
92%
99%
96%

2009
IMF

28%
17%
47%
29%
32%
23%
2%
42%
33%
20%
37%
36%
28%
25%
5%
25%
45%
16%
13%
46%
23%
30%
41%
10%
15%

BANCOS

72%
63%
53%
71%
68%
77%
98%
58%
67%
80%
63%
64%
72%
75%
95%
75%
55%
84%
87%
54%
77%
70%
59%
90%
85%

Se debe mencionarse es la capacidad de las IMF de inyectar a las economas

regionales ms fondos de los que captan en las mismas. En efecto, si se compara
el cociente Colocaciones/Depsitos de la banca mltiple con el de las IMF en las
regiones observamos que para stas ltimas esta relacin supera la unidad, ha

seguido una tendencia creciente y est por encima de los valores encontrados
para los bancos comerciales en todo el periodo 2001-2009.

BIBLIOGRAFIA:
Microcrdito y crecimiento regional en el per Giovanna Aguilar Anda
http://www.classrating.com/sisfin2012.pdf