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DOSSIER DINVESTISSEMENT DUN PROJET

DECONOMIE DENERGIE

PLAN DU DOSSIER DINVESTISSEMENT

1 PROJET

- Dfinition de linvestissement

- Evaluation des postes de cots

- Evaluation des postes de recettes/conomies

- Conditions dutilisation des quipements

- Schma de financement et rentabilit

- Commentaires daccompagnement

2LE PROMOTEUR DU PROJET

- Donnes sur lentreprise porteuse du projet

- Donnes en matire de consommation dnergie

- Donnes financires sur les trois dernires annes

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1 PROJET

DEFINITION DE LINVESTISSEMENT

Description du projet
Installation dun parc olien dune capacit de 60 MW (216 GWh/an) pour assurer
une autoproduction de llectricit partir de lnergie olienne
Objectifs du projet
Rduire la dpendance nergtique de lentreprise,
Rduire lincertitude long terme de la facture nergtique de lentreprise,
Amliorer limage de lentreprise (environnement)et se positionner en tant quune
entreprise citoyenne.
Motivation
Evolution perptuelle des prix du ptrole, gaz et lectricit.
le prix du produit final dpend considrablement du prix de llectricit qui
volue dune anne une autre.
Dveloppement de la production de llectricit partir de lnergie olienne
lchelle internationale .
Nouveau cadre rglementaire ( fvrier 2009) qui autorise lautoproduction de
llectricit, le transport de la production via le rseau STEG et la vente de
lexcdent la STEG dans la limite de 30%.
Composantes du projet
Entreprendre des tudes de prfaisabilit
Entreprendre les procdures foncires (acquisition, location des terrains)
Entreprendre les tudes statistiques (mesure de la vitesse du vent, carte du vent,
etc.)
Entreprendre les tudes de faisabilit technico-conomique
Acquisition des quipements
Entreprendre les tests et mise en uvre
Entre en exploitation
Insertion dans lexistant
Prvoir linteraction de linvestissement avec la socit porteuse du projet
Solutions apportes
Rduction de la facture de llectricit de : 12 million /an .
Rduction des missions de CO2 de : 129600teqCO2/an
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Economie dnergie de : 18 576 tep/an

EVALUATION DES POSTES DE COUTS

LES INVESTISSEMENTS

LES INVESTISSEMENTS MATERIELS : 64 770 000


- Terrains et constructions
Dsignation Montant
Terrains 60 000
Constructions (5%) 10 300 000
- lectrique 8 000 000
- gnie civil 2 300 000
- Matriel / installations
Dsignation Montant
Matriel et outillage industriels (5%) 53 770 000
- machines 50 000 000
- autres composantes 500 000
- expdition des oliennes vers Tunis 700 000
- transport routier vers le site 250 000
- loyer et transport de grue 1 800 000
- expdition de la grue 20 000
- charge de mise en route (frais dassurance, 500 000
test de matriel, etc.)
Matriel de transport (20%) 0
AAI (5%) 550 000
- Amnagement du parc 250 000
- essai de mise en marche 300 000
Mobiliers et matriels de bureau (20%) 30 000
Matriel informatique (33,33%) 10 000
Matriel de scurit (10%) 50 000
LES INVESTISSEMENTS IMMATERIELS : 1 273 000
Dsignation Montant
Etudes (33,33%) 273 000
- Etude de prfaisabilit 30 000
- Etude de prfaisabilit technico-conomique 50 000
- Etude d'impact environnemental 13 000
- Etude du sol 10 000
- Etude logistique 10 000
- Etude de raccordement du rseau 60 000
- Etude administrative et d'ligibilit 100 000
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Logiciels 1 000 000
- Logiciel SCADA 1 000 000
LE TOTAL DES INVESTISSEMENTS

Dsignation Montant

Total sans BFR 66 043 000

BFR (Dpenses avant dentamer le projet et aprs avoir


pris la dcision dinvestir dans le projet) 1 000 000

Total compte tenu du BFR 67 043 000

EVALUATION DES POSTES DE COUTS

LES DEPENSES EN COURS DU PROJET

Dsignation Montant Hypothse


Achats consomms (dans leur majorit
500 000/an
variables)
800 000/an partir
500 000/an
- pices de rechange de la 6me anne
- nergie 0
- matires premires 0
Frais du personnel (rmunration, Augmentation de 3
70 000 /an
charges sociales) % chaque anne
- personnel administratif et Augmentation de 3
35 000/an
dencadrement % chaque anne
Augmentation de 3
- personnel technique 35 000/an
% chaque anne
Autres charges (mixtes) 1 025 000/an
1 600 000/an
- Frais d'entretien et de rparation
1 000 000/an partir de la 6me
quipement
anne
- Frais financiers de fonctionnement
25 000/an
(Intrts sur CC, Financement stock)

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EVALUATION DES POSTES DE RECETTES/ ECONOMIES

LES RECETTES ET LES ECONOMIES

Dsignation Quantit Montant


conomie de consommation
partir de la mise en marche du 216GWh/an 12 000 000/an
parc
vente supplment d'lectricit --- 0
recette annuelle des CER 129600teqCO2 vit
/an (on suppose que le
1 300 000/an
F.E reste constant=
0,6 teqCO2/MWh )
Economie prvisionnelle
13 300 000/an
(brute)
LES SUBVENTIONS

une prime de 70% des cots immatriels plafonne 70 000 DT.

une prime de 20% du cot de linvestissement avec un plafond qui varie de (100
000 250 000 DT) selon la consommation globale annuelle moyenne dnergie
consomme (Dcret n 2009-362 du 9 fvrier 2009)

LES AVANTAGES FISCAUX

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CONDITION DUTILISATION DES EQUIPEMENTS

Dure de vie estime 21 ans (benchmarking


Dure de vie du projet :
international)

% demploi de la capacit : 100%

MODE DE FINANCEMENT ET RENTABILITE DU PROJET

SCHEMA DE FINANCEMENT

Investissements Matriels Autofinancement


64 770 000 21 004 000
Investissements Immatriels
1 273 000 Crdit
BFR 46 039 000
1 000 000
Les conditions des crdits octroys sont
nb Nb
Montant taux d'annes de dannes de
remboursement grce
montant global de
46 039 000
l'emprunt
emprunt 1 23 019 500 5,50% 15 2
emprunt 2 23 019 500 6% 15 2
RENTABILITE DU PROJET

Compte tenu des hypothses retenues plu haut la rentabilit du projet se prsente
comme suit :

Economie prvisionnelle 13 300 000


Sur 12 ans 17 910 806
Rsultat net 5 360 634
13 722 935
Cash flow 9 057 758
14 237 935
TRI 17%
Dlai de rcupration 6 ans et 6 mois

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COMMENTAIRES DACCOMPGNEMENT

Sources dinformation utilises (projets similaires, factures proforma)

Les Risques :
Risques rglementaires : clarification et amlioration du cadre existant
Risques conomiques : augmentation possible des frais de transport ou de la vente
la STEG
Risque li aux politiques des collectivits locales

Estimation des consquences du projet sur les autres entits de lentreprise.


Cration demplois,
Cration dune structure pour le suivi du projet (administratif, technique,
conomique, etc.)
Etc.

2LE PROMOTEUR DU PROJET

Raison sociale : Entreprise nergivore

Activit : Cimenterie (fabrication de ciment)

Chiffre daffaires : 100 MDT


Capital : 60MDT

Consommation Facture nergtique > 12 M/ans


dnergie : Reprsentant presque 12% de cot du produit fini (sac
de ciment)

Etats financiers des trois Ratios de structure, de rentabilit et de liquidit


dernires annes