Professional Documents
Culture Documents
Evolucin
Regional por
pas
Agenda
Desempeo de
poltica,
las compaas y
regulatoria y
segmentos
corporativa
Proyecciones y
Conclusiones
Compaas y Evolucin
Segmentos Reciente
Eventos y
Tendencias
17,5%
Fuentes: IMS Midas -IARAF en base a ndices econm. de cada pas 17,5%
Crecim%
Ventas 2013 Crecim% 13
Pases (US$ MM) vs 12*
13 vs 12* 1,0%
correg x Inf
Brazil 21,7 16,8% 11,0%
3,1%
12,3%
Fuentes: IMS Midas -IARAF en base a ndices econm. de cada pas 17,5%
Crecim%
Ventas 2013 Crecim% 13
Pases (US$ MM) vs 12*
13 vs 12* 1,0%
correg x Inf
Brazil 21,7 16,8% 11,0%
3,1%
12,3%
Precio
25 Volumen
23
Renovacin
% Crecimiento 2013 vs 2012
7
17 17
4 28,9
15
8
14 9
7 9
8 3 7 8 7
14,2 2 2 3
5 2 3 3 3
4 5 2
2 2 7
4 3 4 3 4 3 3 4 4 4
-2 -1
-4
1,1 1,6 1,6
BRA MX VZ ARG COL CA CHI ECU PER R.DOM URU
Rep. Dominicana
Mxico
Brasil
C. Amrica
Argentina Venezuela
Per
Bolivia Colombia
Canal Farmacias
Latam Consumo de medicamentos per cpita y Precio Promedio 1er Trimestre 2014
USD corrientes (exlab)
Rep. Dominicana
Mxico
Brasil Venezuela
C. Amrica
Per
Argentina
Bolivia Colombia
Canal Farmacias
Evolucin
Regional por
pas
Agenda
Desempeo de
politica,
las compaas y
regulatoria y
segmentos
corporativa
Proyecciones y
Conclusiones
Compaas y Evolucin
Segmentos Reciente
Eventos y
Tendencias
35
Ambiente competitivo
30
Contratacin/retencin talentos Regulatorio
25
Acceso
20
Ambiente poltico-social Control de precio
15
Ambiente macro-econmico
10
Asociaciones y alianzas Estructura organizacional
5 Corrupcin
0
Importancia Alta
Fuente: Encuesta de clientes de IMS con ejecutivos de la industria farmacutica en Amrica Latina,
septiembre de 2013 N=79. Ranking de importancia basado en la media de relevancia en comparacin
15 con otros temas para el entrevistado. P: Cul es el tema comercial que usted cree que ser ms
importante en los prximos 3-5 aos? Escoja y priorice, siendo 1 ms importante que 3.
Las estrategias de llegada al mercado y lanzamientos se
encuentran entre los principales temas de la agenda empresaria
Principales iniciativas a ser ejecutadas en Amrica Latina en 2014
(nmero de menciones)
Reestructuracin de la organizacin 32
Fuente: Encuesta de clientes de IMS con ejecutivos de la industria farmacutica en Amrica Latina,
septiembre de 2013 N=79. Ranking de importancia basado en la media de relevancia en comparacin
16 con otros temas para el entrevistado. P: Qu iniciativas usted espera implementar en los prximos
12 meses?
Agenda
Evolucin
Regional por
pas
Agenda
Desempeo de
poltica,
las compaas y
regulatoria y
segmentos
corporativa
Proyecciones y
Conclusiones
Compaas y Evolucin
Segmentos Reciente
Eventos y
Tendencias
73%
61% 65% 60% 65% 61% 66% 62%
49% 51% 57% MNCs
41%
2010 2014 2010 2014 2010 2014 2010 2014 2010 2014 2010 2014
Argentina Brasil Colombia Venezuela Mxico Otros pases*
Fuente: IMS MIDAS MAT 02-2014 (Ex-man USD constantes) canal farmacias
*Resto LatAm incluye: Amrica central, Chile, Ecuador, Per, y Uruguay
18
Dentro de las 10 primeras corporaciones de la regin, slo 3
crecieron por encima del promedio regional
Latam Top 10 Corporaciones
Mercado Total venta en farmacias
MS en valores RK vs. 2012 % Crec. Vs. ltimo ao
+4
-1
+1
-2
Total
LatAm
-2
+14.3%
+1
Promedio de la
regin 14,8%
Crecimiento del ltimo ao (%)
HYPERMARCAS
EUROPHARMA
BAG*
ACHE
EMS
ANDRMACO
TECNOFARMA
Media
Baja
IMS Health World Review 2014 - Mayo 2014 *No incluye Nutricia Bag
21
Las adquisiones de compaas siguen siendo un vehculo
importante de expansin geogrfica y teraputica
Local - Local
13 MNC - Local
11 10
9 6
7
7 4 5 5
3 1
5 5 7
4 4 4
Megapharma
(Roemmers/Rowe) adquiere Incluye adquisiciones
Italmex posteriores al 2010
Laboratorio farmacutico
enfocado en: Gastroenterlogos,
salud de la pareja,
Siegfried (Roemmers)
cardiometablicos, psiquiatra
adquiere Meyer
neurologa, y pediatra.
FECHA: 2010
Logra acceder a una planta
Siegfried (Roemmers) industrial enfocada en la
adquiere Laboratorios fabricacin de productos
California y Psipharma farmacuticos de marca
FECHA: 2010
reconocida en Venezuela
Compra de activos para ingresar a
Colombia
Siegfried (Roemmers)
adquiere Interpharm
Compra de activos para
ingresar a Ecuador
FECHA: 2011
Megapharma (Roemmers /
Rowe) adquiere :
Royal Pharm (Lnea de Alpes
Chemie S.A.)
FECHA:2011
Incluye adquisiciones
posteriores al 2010
Hypermarcas adquiere
Mantecorp
FECHA: Dic, 2010
La adquisicion de Mantecorp es
la mayor adquisicion de una
CFR Recalcine adquiere serie de 30 adquisiciones que ha
Northia hecho la compaia en los
FECHA: Julio, 2011 ultimos aos
Recalcine adquiere Northia
y la fusiona con Fada
dandole a la fusion el
nombre de Laboratorio Cristalia compra IMA
Internacional Argentino FECHA: 2011
(LIA) Mediante esta compra Cristalia
adquiere una puerta de entrada
para la introduccin de sus
productos en Argentina
Fuentes: IMS Consulting
Incluye adquisiciones
posteriores al 2010
Eurofarma adquiere planta de
MSD
FECHA:2012 Eurofarma Laprin
Eurofarma inicio sus operaciones en FECHA:2012
Colombia por medio de la compra de Es la sexta adquisicion de la
una planta fabril de Farmacutica compaa y signific la
MSD. Inicialmente la actividad local se entrada de Eurofarma al
di con la prestacin de servicio a mercado centroamericano
terceros y MSD como principal cliente
19,2% 13,4
15,7% 18,2
14,4% 15,5
13,9% 8,6
7,2% 12,5
7,0% 23,6
6,2% 18,7
6,1% 14,5
5,9% 12,2
2,9% 15,6
1,5% 5,6
Argentina
Brasil
Colombia
Otros*
Mxico
Venezuela
Crecimiento USD Constantes
14x13
OTC 20% 1% 36% 26% 12% 5%
+2
-1
+4
-2
Total OTC
+1 LatAm
-2 +17.7%
-2
+1
Evolucin
Regional por
pas
Agenda
Desempeo de
poltica,
las compaas y
regulatoria y
segmentos
corporativa
Proyecciones y
Conclusiones
Compaas y Evolucin
Segmentos Reciente
Eventos y
Tendencias
Consumidor
Farmacias
Mandatarias Mdicos
APMs
Convenios
Financiacin
+ 26,0%
(CAGR 5 aos) + 8,3%
(CAGR 5 aos)
Participacin en el Participacin en el
PIB industrial: 4,9% VBP industrial: 3,3%
230 laboratorios
Ocupacin directa: 110 plantas manufactureras Exportaciones por
27.800 personas 907 U$S Mill (2013)
Ocupacin >100.000 mdicos Saldo de balanza
indirecta: ~100.000 >13.500 farmacias comercial -2.139
personas U$S Mill (2013)
>3.000 investigadores
clnicos
Fuente: Adaptado de informe sectorial CILFA - CAEMe
Anlisis Cualitativo
No exhaustivo
1
Erosin de trminos
Alto de pago
Restriccin a las
importaciones Crecimiento ms
0,8 moderado del PBI
Tensin en el
Incremento de uso nivel de
Impacto en el Mercado
3
Grave erosin de supervit fiscal y supervit de cuenta corriente (dficit
Incremento del energtico)
gasto pblico Impacto sobre el consumo en el mediano plazo al agotarse las fuentes de
financiamiento que impulsaban el consumo interno
2014
1 Erosin de la competitividad y ampliacin de desequilibrios
macroeconmicos acumulados en los ltimos 7 aos
Inflacin
Ausencia de reglas claras acerca de condiciones de competitividad de
precios
3
Grave erosin de supervit fiscal y supervit de cuenta corriente (dficit
Incremento del energtico) / Dficit fiscal financiado con impuesto inflacionario
gasto pblico Impacto sobre el consumo en el mediano plazo al agotarse las fuentes de
financiamiento que impulsaban el consumo interno
$ $ $
Farmacias Distribuidores
Pagadores (OS, PAMI, Pacientes)
Compaa Farmacutica
Descalce
financiero
entre cobro y
reposisin
Incremento de
incidencia de la Drogueras
seguridad
social
Incremento de presin
Incremento de tributaria (Ingresos
Costos fijos y Brutos / Tasas
cargas laborales Municipales)
Presin Costo laboral / Costos
tributaria de Seguridad
Mayor Costo
Mayor costo de Mayor costo de Mayor Costo
laboral
financiamiento financiamiento laboral
Revisin ms
dura de planes Incremento de
de cobertura costos de
Erosin de produccin /
trminos de importacin
pago Mayor costo de
financiamiento
38
A nivel pas, el gasto en medicamentos muestra un crecimiento
constante en los ltimos aos
El volumen en farmacias alcanz un record histrico de unidades en 2013
36 709
681
651
29 588
535
24
506 523
477
18 32 430
394
14 26
21
16
13
158 174 175 186
140
2 3 3 4
1
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
tico Popular tico Popular
+4,6% +4,1%
+23,0%
+10,8%
36 709
+24,8%
+10,0% 681
651
29 588
+28,6%
535
+26,7% 24
506 523
477
18 32 430
394
14 26
21
16
13
158 174 175 186
140
2 3 3 4
1
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
tico Popular tico Popular
+7,3%
+4,6% +4,1%
+23,0%
+25,8% +10,8%
36 709
+24,8%
+10,0% 681
651
29 588
+28,6%
535
+26,7% 24
506 523
477
18 32 430
394
14 26
21
16
13
158 174 175 186
140
2 3 3 4
1
2009 2010 2011 2012 2013
2009 2010 2011 2012 2013
tico Popular tico Popular
5% 4% 13%
22%
37%
44% 51%
59%
65%
30 28
% de Incremento de IPC vs Precios
26
25 24 24
23
20
Medicamentos
20
16
15
15
14 14 14
13
15
10
10
6 6
5 % Crec.IPC
% Crec. Precios Medicamentos
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuentes: Indec (hasta 2006) Inflacin Congreso / Analistas independientes (desde 2007) IMS Health Consultora y Servicios
$87 $89
Santa Cruz
$142
$97 $82 Tierra del Fuego
$112 $95
$190 $129 Rio Negro
$112
La Pampa +162%
$141
$184 Mendoza
$154
$134 Buenos Aires
$371
$161
Entre Ros
$156 Chubut
$165
San Juan
$130 Tucumn
$167 San Luis
Neuqun
Consumo per cpita 2013
$146 Corrientes
Muy Alto
Catamanrca
Alto La Rioja
+369%
Chaco
$184 Medio
Santiago del Estero
Bajo
Formosa
Muy Bajo Salta
$181 Misiones
Jujuy
Fuente: PMA por Provincias Dic 2013, IMS Health Consultora y Servicios
0,8%
0,7%
3,1% 1,4%
1,5%
0,6% 1,3%
1,9%
0,6% 9,2%
1,5%
9,2%
2,9%
0,9% 16.0%
4,2%
37.0%
0,8%
1,1%
1,6%
<10%
0,3%
Fuente: PMA por Provincias Dic 2013, IMS Health Consultora y Servicios
Evolucin
Regional por
pas
Agenda
Desempeo de
poltica,
las compaas y
regulatoria y
segmentos
corporativa
Proyecciones y
Conclusiones
Compaas y Evolucin
Segmentos Reciente
Eventos y
Tendencias
Roemmers 16% 8% 0%
Casasco 16% 12% 1%
Montpellier 14% 11% 2%
Gador 16% 8% 1%
Investi 12% 14% 0%
GSK Ph 14% 12% 0%
Raffo 16% 8% 2%
Baliarda 18% 9% 0%
Astrazeneca 18% 15% 0%
Bayer 15% 8%
0%
Efecto Precio (%) Efecto Volumen Mix (%) Efecto Nuevos Productos (%)
Fuente: IMS Health PMA, canal farmacias *Ranking de top 10 laboratorios de mayor crecimiento por efecto volumen mix en 2013
Fuente: IMS Health PMA, canal farmacias *Ranking de top 10 laboratorios de mayor crecimiento por efecto Nuevos Elementos en 2013
14
13
12
11
Antiasmticos
10
Antitusivos
LC MAT 12/2013
9
Vitaminas
8 Dolor
7
Reguladores de Lpidos Salud Mental Antidiabticos
6
5
Anticonceptivos 6% Promedio RX
4 Antihipertensivos
3 Antibioticos
2
1 Antiobesidad
0
13 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Crecimiento en Ventas Millones LC MAT
12/2013
Nota: tamao de burbuja proporcional a las ventas en valores Fuente: IMS Health, PMA - canal farmacias
OTC
Mercado de Venta Libre Principales Areas Teraputicas
Contribucin al crecimiento productos < 5 aos
30
Antitusivos
Antiobesidad
LC MAT 12/2013
25
Dermatologa
20 17% Promedio OTC
Alimentos Infantiles
15 Vitaminas
Tiras reactivas de glucosa
Antisepticos
10
Antiulcerosos Dolor
5
0
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 22 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51
Nota: tamao de burbuja proporcional a las ventas en valores Fuente: IMS Health, PMA - canal farmacias
Ao
Molcula Area Teraputica Laboratorios (Productos)
Lanz.
Vaccine,meningoco
2011 Vacunas Sanofi Pasteur (Menactra); Novartis Pharma (Menveo)
ccal Conjugate
Darifenacin 2009 Incontinencia Urinaria Elea (Darisec); Baliarda (Continex); Bago (Enablex)
Betamethasone + Diclofenac 2010 Dolor Montpellier (Metaflex B12); Casasco (Blokium Cort)
Ascorbicacid+Calcium+Colecalciferol+I
ron Ferrous+ Magnesium +
Nicotinamide +Pantothenic Acid +
2012 Vitaminas Pfizer Consumer (Centrum Forte)
Potassium +Retinol + VitaminE
Evolucin
Regional por
pas
Agenda
Desempeo de
poltica,
las compaas y
regulatoria y
segmentos
corporativa
Proyecciones y
Conclusiones
Compaias y Evolucin
Segmentos Reciente
Eventos y
Tendencias
231
207 200 194
168 160
149
135
100
79 85
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
BMS ARG. 79
68%
LILLY ARG. 62
Laboratorios 85%
PPD ARG. 53
PFIZER ARG. 47
CROs 31%
ASTRAZENECA ARG. 44 Independientes 11%
4% 1%
JANSSEN ARG. 41
2002 2011
Fuente: ANMAT, CAEMe, encuesta anual de afiliados 2013
Marco regulatorio
Voluntad Text
Poltica Fondeo pblico de programas de I+D y
produccin ligados a la biotecnologa
GSK MINCYT:
Acuerdo para dar soporte en conjunto a
investigaciones de calidad sobre enfermedades
consideradas de prioridad social + transferencia
de tecnologa o acceso a reactivos y materiales
claves de GSK
Evolucin
Regional por
pas
Agenda
Desempeo de
poltica,
las compaas y
regulatoriay
segmentos
corporativa
Proyecciones y
Conclusiones
Compaas y Evolucin
Segmentos Reciente
Eventos y
Tendencias
66 -
El mercado crecer en valores a mayor ritmo que aos anteriores
debido al aceleramiento de la inflacin esperado en 2014
La evolucin del mercado depender en gran medida de los factores macro y
el nivel de control de precios que establezca la secretara de comercio
60.000
26-38&
50.000
28-35%
40.000 24,0%
24,3%
Milones de $
30.000
28,4%
58.173
47.664
20.000
36.251
29.227
23.504
10.000
0
2011 2012 2013 2014f 2015f
Fuente: Anlisis IMS Health
800
4,1% 0-2% 0-2%
4,8%
700 10,7%
600
Milones de unidades
500
400
709 721 733
681
650
300
200
100
0
2011 2012 2013 2014f 2015f
Fuente: Anlisis IMS Health
Precaucin en la Algunos se
Respuestas para mantener
utilizacin de recursos adelantarn a los
el nivel de rentabilidad
e inversiones cambios necesarios