Orden de compra o pedido

Es el documento que el comprador enva al vendedor, detalla las mercaderas que solicita y las
condiciones en que debe realizarse la operacin.

Cheque
Es una orden de pago liberada contra un Banco en el cual el librador tiene fondos depositados
a su orden en cuenta corriente o autorizacin para girar en descubierto(liberar cheques sin
tener los fondos suficientes, previa autorizacin del Banco).

Requisitos
a) La denominacin cheque inserta en su texto.
b) El nmero de orden impreso en el cuerpo del cheque y taln
c) El lugar y fecha de emisin.
d) Nombre y domicilio del Banco.
e) Expresin de si es a la orden, al portador o a favor de determinada persona.
f) La cantidad librada escrita en nmeros y letras, especficando el tipo de moneda.
g) La firma del librador.

Cheque al portador: el Banco pagar el importe del mismo a cualquier persona que lo
presente al cobro.

Cheque a favor de determinada persona o "a la orden": El librador consigna el nombre del
beneficiario seguido o no de "a su orden", son transmisibles de una persona a otra, por medio
del endoso. El Banco lo pagar debiendo verificar la autenticidad de la firma del librador y la
del ltimo endosante.

Cheque a favor de determinada persona, "no a la orden": el Banco paga a la persona cuyo
nombre figure en el documento, puede ser depositado en la cuenta bancaria del beneficiario,
ste deber cruzarlo "en especial" a favor del Banco. No son transmisibles de persona a
persona.

Cheque cruzado en general: son los cheques que llevan trazadas dos lneas paralelas
transversales a su texto, entre las lneas puede consignarse "no negociable". Puede ser
transferido de una persona a otra por va del endoso, pero no puede cobrarse en la ventanilla
de un Banco, sino que tiene que ser depositado en cuenta; si desea cobrarlo deber endosarlo
y depositarlo en su cuenta bancaria, luego librar un cheque de su propia firma pudiendo
cobrar el efectivo transcurridas 24, 48 72 horas.

Cheque cruzado en especial: tiene las mismas caractersticas del anterior, pero entrelneas
transversales el nombre de un determinado Banco, slo puede ser cobrado en ese Banco.

Cheque conformado: el Banco contra el cual se ha girado deja una constancia en el mismo
cheque, asegurando que el librador posee fondos en su cuenta.Se emplean cuando se hacen
determinadas transacciones, tienen por objeto grantizar la existencia de fondos ante quien ha
de recibirlos.

Cheque del viajero: son los que expiden los Bancos a su propia cargo, siendo pagadero en el
mismo Banco, en sus sucursales o en otros que actan como sucursales. Son utilizados por las
personas que viajan y no desean llevar consigo grandes cantidades de dinero.

ENTIDADES FINANCIERAS
Empresas Bancarias

Banco de Comercio

Banco de Crdito del Per

Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)

Banco Financiero

BBVA Continental

Citibank
 Interbank

MiBanco

Scotiabank Per

Banco GNB Per

Banco Falabella

Banco Ripley

Banco Santander Per

Banco Azteca

Banco Cencosud

ICBC PERU BANK

Entidades Financieras Estatales

Agrobanco

Banco de la Nacin

COFIDE

Fondo MiVivienda

Empresas Financieras

Amrika

Crediscotia

Confianza

Compartamos

Credinka

Efectiva

Proempresa

Mitsui

Oh!
 Qapaq

TFC

Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)

Arequipa

Cusco

Del Santa

Trujillo

Huancayo

Ica

Maynas

Paita

Piura

Sullana

Tacna

Cajas Municipales de Crdito y Popular (CMCP)

Caja Metropolitana de Lima

Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC)

Incasur

Los Andes

Prymera

Sipn

Del Centro

Raz

Edpymes

Acceso Crediticio
 Alternativa

BBVA Consumer Finance

Credivisin

Inversiones La Cruz

Mi Casita

Marcimex

Solidaridad

GMG Servicios Per

Bancos de Inversin

J.P. Morgan Banco de Inversin

Bajo que ley estn reguladas las instituciones financieras

Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros LEY N 26702
CLASIFICACIN DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que se encuentran en nuestro pas.
Est conformado por:
SISTEMA FINANCIERO PERUANO (SFP)
Se divide en:
CLASIFICACIN DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Sistema Financiero Bancario
Sistema Financiero No Bancario
a) Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
Es un organismo constitucional autnomo del Estado Peruano. Fue creado
durante el gobierno de Augusto B. Legua.
Se encarga de:
Administrar las reservas internacionales del pas.
Regular las operaciones del SF Nacional.
Emitir la moneda nacional.
b) Banco de la Nacin
Es una entidad que pertenece al Ministerio de Economa y Finanzas. ste
representa al estado peruano ante transacciones pblicas o privadas a
escala nacional o extranjera.
Se encarga de:
Emitir las operaciones bancarias del sector pblico.
c) Banca Comercial
Son instituciones financieras cuyo fin es utilizar el dinero o conceder
crditos al pblico a partir de los ahorros o depsitos de sus servidores.
Tales como el Banco de Crdito BCP / Interbank / Banco Continental /
Scotiabank (...)
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
a) Financieras
Son aquellas instituciones que captan recursos del pblico.
Se encarga de:
Brindar asesora de carcter financiero.
Operar con valores mobiliarios.
Facilita la colocacin de primeras emisiones de valores.
Por ejemplo:
F EDYFICAR / F. CrediScotia
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
b) Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Son aquellas instituciones que captan recursos del pblico y donde sus
integrantes son representantes del municipio.
Se encarga de:
Realizar operaciones de financiamiento, principalmente a las pequeas y
micro empresas de la localidad.
Por ejemplo:
Caja Trujillo / Caja Huancayo / Caja Piura
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
c) Entidad de desarrollo a la Pequea y Micro empresa (EDPYME)
Son aquellas instituciones que se encargan de financiar preferentemente a
las pequeas y medianas empresas.
Por ejemplo:
Credivisin / Proempresa
d) Caja Municipal de Crdito Popular
Es aquella entidad financiera encargada de otorgar crditos pignoraticios
(empeos) al pblico en general. Adems, puede efectuar operaciones con
diversas entidades municipales (Consejos y/o Municipio).
Por ejemplo:
Caja Metropolitana
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
e) Cajas Rurales
Captan recursos del pblico y se encargan de financiar a las pequeas,
micro y medianas empresas del mbito rural.
Por ejemplo:
Caja Seor de Luren / Caja Sipn S.A.
f) Cooperativas de Ahorro y Crdito
Est conformada por la asociacin de personas con el fin de atender sus
necesidades financieras, sociales y culturales de sus miembros.
Por ejemplo:
CREDICOOP / San Lorenzo.
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
g) Empresas especializadas
Instituciones financieras que sirven como agente de transferencia y registro
de sus operaciones bsicas.
Por ejemplo:
E. de Arrendamiento Financiero: Creasileasing / Amrica Leasing S.A.
E. Afianzadora: FOGAPI
E. de Servicios Fiduciarios: FIDUPER S.A.
E. de Factoring: FACTORING TOTAL
Qu es el Factoring?
Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha
emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a

pequeas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa
traspasa el servicio de cobranza futura de los crditos y facturas existentes a su favor y a
cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con
un descuento.

Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello tiene una factura para ser
cancelada a 60 das por un valor de 1 milln de pesos, mediante el contrato respectivo se la
entrega a la Empresa de Factoring o Banco, la que le entrega de inmediato un monto de
dinero equivalente al 90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 das, la Empresa
de Factoring o Banco cobrar la factura original al cliente quien le pagar directamente y no
a la Empresa XYX que le dio la factura, y obtendr el monto total, por lo que la diferencia
constituir su ganancia.

El Factoring adems se ha visto reforzado por la Ley 19.983 promulgada en abril de 2005
que le da herramientas al factoring para su operacin, al delimitar de manera ms clara las
obligaciones que tienen quienes dan y reciben una factura de venta y a quienes como las
empresas de factoring, trabajan como intermediarios de stas.

Qu es el Leasing?
La empresa que se dedica al "leasing" hace la adquisicin a su nombre y
luego la deja en arriendo a un tercero.

"Leasing" es una palabra en idioma ingls que significa "arriendo" y sirve para
denominar a una operacin de financiamiento de mquinas, viviendas u otros bienes. Esta
consiste en un contrato de arriendo de equipos mobiliarios (por ejemplo, vehculos) e
inmobiliarios (por ejemplo, oficinas) por parte de una empresa especializada, la que de
inmediato se lo arrienda a un cliente que se compromete a comprar lo que haya arrendado
en la fecha de trmino del contrato.

Las normas referidas a este tipo de operaciones indican que las instituciones financieras
podrn celebrar contratos de leasing que consistan en la prestacin de un servicio financiero
equivalente al financiamiento a ms de un ao plazo para la compra de bienes de capital
(bienes races, maquinarias, equipos, etc.), viviendas y bienes muebles durables susceptibles
de ser arrendados bajo la modalidad de leasing financiero (automviles, computadores
personales, equipos de comunicacin y otros bienes similares).

La diferencia del "leasing" con otros sistemas como los crditos comerciales o los crditos
con hipoteca sobre el bien que se compra, es que la empresa que se dedica al "leasing" hace
la adquisicin a su nombre y luego la deja en arriendo a un tercero. Si ste deja de cumplir
su parte del contrato, es decir, pagar su arriendo, el bien deja de ser arrendado y vuelve a la
empresa de "leasing" o banco.

Otra forma de "leasing" que se usa con frecuencia es el llamado "leaseback" que refiere a
los casos en que una empresa que requiere de financiamiento, cuenta con algn bien. En
este caso, debe vender dicho bien a la empresa de "leasing" o banco, la que se lo arrendar
a su vez, a travs de una operacin de leasing normal.
 Ms informacin en el Captulo 8-37 de la Recopilacin Actualizada de Normas de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) sobre "Operaciones de
Leasing".

EN QU CONSISTE EL DESCUENTO COMERCIAL?

Actualmente las empresas tienen al alcance distintas formas de de

conseguir liquidez para su empresa rpidamente. Una de ellas es el
descuento de efectos, pero tenemos que conocerlas todas para poder
escoger la opcin ms adecuada de todas ellas. En este post
conoceremos en el descuento comercial: qu es, qu tipos existen,
cules son sus ventajas e inconvenientes y cmo se hace.

DEFINICIN DE DESCUENTO COMERCIAL

El descuento comercial es un tipo de descuento de efectos que consiste

en una operacin de financiacin a corto plazo ofrecida por entidades
financieras. Un cliente presenta un ttulo de crdito a una entidad
financiera para que esta le anticipe el importe del crdito que an no ha
vencido. Esto supone la sesin de dicho crdito a la entidad, que a partir
de ahora se encargar de la gestin de cobros del crdito al deudor del
cliente.

La empresa recibir un anticipo del valor nominal menos los intereses

que se generen de esta operacin y los gastos de gestin. Adems,
ceder a la entidad una porcin de los derechos de cobro futuros (an no
vencidos) de la empresa, debidamente documentados en el documento
de crdito.

El descuento se podr llevar a cabo con las siguientes formas de crditos

comerciales a corto plazo (a 30, a 45 y/o a 60) admitidas por nuestra
legislacin:

Pagars
Recibos
Letras de cambio
 Facturas

En el descuento comercial la entidad financiera no asume el riesgo de

impago por parte del deudor, es decir que si finalmente el deudor no
paga dichas facturas el coste es asumido por el cliente. En este caso, la
entidad financiera cargar a su cliente el nominal del crdito ms una
comisin.

Antes de aceptar anticipar un importe, normalmente la entidad financiera

solicita avales o garantas de su cliente. Esta puede negarse a aceptar
aquellos efectos que se le presenten a anticipar que l estime oportunos.

Es decir, en el descuento comercial intervienen tres partes:

Cliente: Empresa que contrata los servicios de la entidad de

crdito y que busca anticipar uno o varios crditos.
Entidad financiera: Entidad que se encarga de anticipar el pago de
las crditos pendientes de su cliente.
Deudor: Persona que emite el crdito comercial al cliente del
descuento comercial por haber recibido productos o servicios de l.

Esta operacin est destinada a proporcionar liquidez a las empresas

cliente sin tener que esperar al vencimiento de los crditos y permite
eliminar costes administrativos derivados de la gestin de cobros. An
as, existen otras alternativas de financiacin a corto plazo, como el
factoring o el descuento de pagars, que resultan menos costosas.

Hay distintas formas de realizar un descuento comercial. Se pueden

diferenciar dependiendo de la frecuencia de su uso, en funcin de las
comisiones y gastos acordados con el cliente y en funcin del tipo de
efecto que se descuenta.

Image Alt: Descuento Comercial

QU TIPOS DE DESCUENTOS COMERCIALES

EXISTEN?

En funcin de frecuencia de uso:

 Lnea de descuento permanente: El cliente hace uso del servicio
de descuento de forma recurrente con la entidad financiera. La entidad y
el cliente negocian las condiciones sobre el volumen de efectos a
descontar, requisitos para la renovacin y tipo de intereses.
Descuento circunstancial: El cliente hace uso del servicio de
descuento de forma puntual. A veces las empresas, por diferentes
motivos, se pueden encontrar con la necesidad de requerir liquidez y
hacen uso del descuento comercial de forma excepcional.

En funcin de las comisiones que la entidad financiera acuerda con el

cliente:

Ordinario: Al valor nominal se le descuenta tanto las comisiones

como los intereses. Es el ms comn.
Forfait: Las comisiones como el tipo de inters aplicados son fijos.
No varan en funcin del plazo de vencimiento ni de los posibles riesgos.

En funcin del tipo de efecto comercial que se descuenta. El proceso es

diferente dependiendo del tipo de efecto que se descuente:

De letras de cambio: Para realizar un descuento de una letra de

cambio, el librado tiene que aceptarla y devolverla al librador. Solo as se
podr descontar mediante el endoso a una entidad de crdito. La
aceptacin de la letra es de carcter voluntario y obliga al deudor a
pagarla a su vencimiento. La entidad de financiacin se guarda el
derecho de penalizar el descuento de letras no aceptadas con una
comisin. Adems, es conveniente que el pago de la letra est
domiciliado en una entidad de crdito ya que tambin existe una
penalizacin por falta de domiciliacin. En este sentido, las letras
aceptadas y domiciliadas son las que menor riesgo de impago presentan.

De pagars cambiarios: Tanto si el pagar es nominativo o

extendido a la orden, su descuento comercial funciona igual que el de la
letra de cambio. Este se endosa a la entidad financiera y tiene que
acompaarse con los correspondientes timbres para que haya una mayor
facilidad judicial para recuperar el dinero si se produce un impago.
Habitualmente la entidad bancaria calcula el importe correspondiente a
stos, ejerciendo funciones de entidad liquidadora y recaudadora de la
 Agencia Tributaria, y los adeuda a la empresa detallando en los gastos
de remesa correspondientes.

De recibos negociables: Si se expiden a la orden, como los

pagars, su descuento no se diferencia del de las letras ya que estn
sometidos al pago de los timbres correspondientes. Los recibos se
pueden descontar a travs de la banca electrnica o mediante el envo
de ficheros que incluyan sus datos con formato normalizado,
consiguiendo simplificar las tareas administrativas y reducir movimientos
de papeles y desplazamientos.

Existen distintas clasificaciones de descuento comercial, Edufinet por

ejemplo las clasifica de otra manera. Aun as, el descuento comercial,
como toda operacin financiera, tiene sus pros y sus contras.
Conozcmolos.

VENTAJAS E INCONVENIENTES

Ventajas

Para la empresa:

Es una operacin de financiacin muy accesible: la mayora de

empresas generan crdito comercial en su actividad cotidiana y realizar
su descuento es bastante sencillo.
La pliza firmada no tiene un vencimiento explcito.
Al producirse el endoso de los efectos comerciales, el descuento
comercial consume pocas garantas.

Para la entidad financiera:

Segn la Ley Cambiaria, no tiene que asumir el riesgo de impago y

puede actuar contra el cliente o el deudor en caso que esto suceda.
Todos los intereses y gastos se cobran por anticipado por lo que la
rentabilidad del dinero prestado es muy alta

Inconvenientes
 Para la empresa:

Es una instrumento de financiacin caro; sumando los gastos y las

comisiones nos encontramos con tasas muy elevadas.
El descuento comercial es muy inflexible. Una vez descontado el
crdito no hay forma de anular o retroceder los intereses y gastos.
Control exhaustivo en el riesgo de cada uno de los crditos
comerciales que se quieren descontar.

Ests son las ventajas y los inconvenientes de realizar un descuento

comercial pero Cmo se hace? Sigue leyendo si quieres conocer cmo
realizarlo.

CMO DESCONTAR UN CRDITO

COMERCIAL?

Muchas personas confunden el descuento comercial con el descuento

racional, aunque presentan muchas similitudes, no son lo mismo. As que
antes de decidirte a realizar el descuento tienes que tener clara la
diferencia entre ambos. Una vez lo hayas hecho, tendrs que seguir tres
sencillos pasos:

Contratacin: Para utilizar este instrumento de financiacin se

firma una pliza de riesgo en la que se establece:

o Lmite mximo de efectos que podemos tener descontados

simultneamente.
o Perodo mximo de anticipo: Das entre la fecha de
descuento del crdito hasta su vencimiento.
o Comisiones y gastos: Todas las comisiones y gastos a que
estn sujetas todas las partes que intervienen en el descuento comercial.
o Das mnimos: Perodo mnimo de antelacin con que se han
de presentar los efectos al descuento a su fecha de vencimiento.
Normalmente se hace a quince das. Si el crdito comercial se descuenta
con menos tiempo, se liquidarn intereses por el perodo de revisin de
intereses.
o Tipo de inters: En la pliza se fija tanto el perodo de
revisin de intereses, habitualmente trimestral, como el ndice de
 referencia y diferencial a utilizar. El descuento comercial normalmente
utiliza un tipo de inters variable.

Presentacin de efectos al descuento: Una vez la

empresa ha recibido o generado documentos de cobro contra sus
deudores, los presenta ante la entidad financiera agrupados en lo que
llamamos una remesa. Esta se presenta a la entidad financiera de dos
maneras:

o Fsicamente: Si se utilizan documentos de crdito comercial

como pagars.
o Electrnicamente: Recibos bancarios que cumplan la
legalidad de emisin de las letras de cambio y una vez liquidados se
transforman en letras domiciliadas no aceptadas.

Una vez presentada la remesa y admitidos los efectos, se procede a la

liquidacin de los intereses y gastos de cada uno de los crditos que la
conforman. La entidad financiera nos abonar el efectivo (menos las
comisiones y tasas) en la cuenta determinada al efecto.

Vencimiento de la remesa:

Es bueno que en una misma remesa hayan crditos con distintos plazos
de vencimiento. A medida que estos van llegando a la fecha de
vencimiento, la entidad los va presentando a los deudores
correspondientes para que atiendan al pago.

Si uno de los deudores no atiende al pago, la entidad devuelve el crdito

a su cliente cargando en nuestra cuenta el nominal del crdito ms una
comisin por devolucin.

Los anticipos de crditos comerciales son un producto de financiacin para empresas

cuya finalidad es la de financiar el circulante de las empresas. Se trata de una operacin
de financiacin que se destina a la anticipacin del importe de las ventas con pago
aplazado que han sido realizadas a terceros, as como la de gestionar su cobro.

una gestin por la cual la entidad financiera nos anticipar mediante un crdito el importe
de los otros crditos comerciales pendientes de cobro frente a sus deudores, por
operaciones concretas de la actividad comercial, salvo buen fin. Los crditos comerciales
pueden ser domiciliados o indomiciliados.
A diferencia del descuento de efectos, el anticipo se realiza sobre los crditos comerciales
y no sobre los efectos comerciales. Es una operacin que est sujeta al pago de timbres.

Todos los datos de nuestros crditos comerciales se nos presentan mediante un soporte
magntico, o bien sobre un soporte informtico, Internet, de acuerdo con el formato
estndar reglamentado.

El uso de la banca por Internet, est mucho ms extendido ya que resulta muy prctico y
rpido sobre todo para su tramitacin, liquidacin, etc.

Los principales costes y comisiones de los anticipos de crditos comerciales son los de la
tramitacin de los diferentes recibos, la tramitacin de la financiacin y de sus intereses, y
de los intereses que se pagar por la parte dispuesta.

El aval

El aval es un compromiso solidario de cumplimiento de obligaciones, bien dinerarias o de

otro tipo a favor de un tercero. A efectos prcticos y legales, slo est definido el aval
monetario por el que un tercero presta el consentimiento voluntario de garanta de la deuda
del acreedor al deudor si el deudor no cubre los pagos pactados. El aval se instrumenta en
un contrato por escrito para que sea vlido y suele elevarse a pblico a partir de
determinadas cantidades. Este tipo de contrato es consensual por lo que se pueden pactar
las garantas que se cubren o avalan, la duracin del aval y las condiciones de econmicas
y financieras del mismo. Por contra, siempre ser solidario y no se podrn limitar los
efectos del aval frente al patrimonio del avalista.