BNG NI DUNG

TRU TNG.........................................................................................
GII THIU..............................................................................................
NGN NG BO CO KINH DOANH M RNG XBRL............................
S DNG XBRL TRONG VIC THU LI MUA LI KHCH HNG
TIU BIU.............................................................................................
HIU V PHN TCH..............................................................................
S DNG XBRL TRONG PHNG THC TN DNG.............................
PHNG THC ALTMAN Z-SCORE..........................................................
CHNH XC V HIU QU...............................................................
XC NH BIN , THNH PHN RIGINAL Z-SCORE GC.......................
C NH DOANH NGHIP T NHN Z-SCORE..............................
C NH CHO NGI SN XUT V TH TRNG NI TING
Z-SCORE..........................................................................................
HP NG THNG MINH.....................................................................
HP NG THNG MINH HOT NG VI POPULOUS.....................
THNH PHN THAM GIA..................................................................
M UN H THNG.........................................................................
TNG TC NN TNG...................................................................
HOT NG KINH DOANH...............................................................
U THU.......................................................................................
V.....................................................................................................
DNG VN......................................................................................
NP VN..........................................................................................
RT VN..........................................................................................
CHUYN QU...................................................................................
KHUYN KHCH.....................................................................................
KT LUN..............................................................................................
TI LIU THAM KHO............................................................................

TRU TNG
Vic xin vay vn kinh doanh t ngn hng khng phi lc no cng l
gii php l tng cho cc doanh nghip va v nh, c bit i vi
mt s doanh nghip i hi phi c kinh ph ngay lp tc tng vn
lu ng t ngt, tin lng v u t ngn hn cha c k hoch .
Mc d cc t chc ti chnh ln v cc cng ty ti chnh ha c lp
chi phi vic cho vay v thanh ton da trn ti sn, cc nn ti chnh
ha n trn ti khon Peer-to-Peer (P2P) gn y bc vo ngnh.
Tng t nh cc nh cung cp ti chnh ha n truyn thng, cc
nn tng ny cung cp cc gii php cho php cc DNVVN c c
ngun ti tr tc thi cho cc khon tin do khch hng n h ch
khng phi ch khch hng thanh ton ha n trong khong thi gian
45 n 90 ngy thng gy ra cng thng v tin mt Dng chy ca
cc DNVVN. Vi s gia tng lin tc ca cc nn tng cho vay P2P i
vo ngnh, th trng ti chnh ho n s ngy cng tr nn d tip
cn hn vi cc doanh nghip trn ton cu. Tng quy m th trng
cho ti chnh ha n tng nhanh v t trn 3 nghn t USD trn
ton th gii. Khng c hiu bit su v chuyn mn v tn dng v
bo lnh pht hnh c th gy thit hi ti chnh nghim trng cho cc
nh khai thc nn tng P2P v cc nh u t trn nn tng ca h.
Tn dng chung v kinh nghim bo lnh pht hnh trong ngnh ny
thng khng xy dng mt hot ng bao thanh ton thnh
cng v bn vng. Nhng g chng ti xut l nn tng bao thanh
ton c xy dng bng cch s dng d liu XBRL to ra mt loi
h thng ri ro tn dng mi s dng cc cng thc tnh im v ph
sn tn dng nh Altman Z-SCORE c th c s dng thc hin
phn tch ri ro tn dng chuyn su v tim nng c nhm mc tiu
Khch hng vay, cng ty lin kt v khch hng ca h. Trong khi cng
cung cp cc gii php tip th c nhm mc tiu tm ra nhng
ngi vay cn s dng cc phng php ho n ti chnh nh phn
tch cm cm K, ng thi thc hin vic s dng cc hp ng thng
minh trn nn tng ny, chng ta khng ch c th trnh gian ln ti
chnh Gii php hiu qu trong iu hnh mt doanh nghip vi tim
nng to ln ton cu.

GII THIU
Gi dng tin mt tch cc l phn quan trng nht i vi bt k
DNNVV no, thm ch nhiu hn trong mt nn kinh t hin ang hi
phc sau cuc suy thoi. Rt cuc, vic tip cn cc khon tin ca
mt SME cho php SME to ra cc c hi mi, pht trin cc k hoch
hin c, mua sm thit b mi, tr tin lng v m phn cc iu
khon tt nht vi nh cung cp ca h. Tht khng may, gi mt
dng tin thng xuyn trong kinh doanh thng ni d hn lm. c
bit nu cc khon thanh ton mun cho cc DNVVN ang gi li. Hin
ti c tnh rng cc khon thanh ton tr s lm chi ph cho cc
doanh nghip va v nh Anh khong 1,9 t bng Anh mi nm. Nu
mt doanh nghip nh v va bn cc sn phm hoc dch v ca
mnh cho cc doanh nghip khc theo thi hn tn dng th c th gip
vic thanh ton ha n hoc chit khu ho n cng c gi l ti
khon ho n. y l mt hnh thc ti tr gii phng tin mt gn
lin vi ha n bn hng ni bt ca SME ngay lp tc vi chi ph m
c SME v nh u t u ng . Hin ti c hn 40.000 doanh nghip
trn khp Vng quc Anh s dng ha n ti chnh h tr h
cc giai on khc nhau trong vng i kinh doanh ca h. Hn na,
ti thi im ny, c nhiu doanh nghip Vng quc Anh s dng
hnh thc ti chnh ny - c bit vo thi im cc t chc ti chnh
truyn thng khc t chi yu cu ti tr. Tnh n nm 2016, 50%
doanh nghip va v nh chim tng doanh thu ca Anh l 3tn v 46%
s doanh nghip va v nh gp phi mt s vn v dng tin mt
v thanh ton chm.

NGN NG BO CO KINH DOANH M RNG XBRL

XBRL l mt tiu chun ton cu trao i thng tin kinh doanh c
sn mt cch t do. N cng c s dng nh ngha v trao i
thng tin ti chnh, chng hn nh bo co ti chnh ca cng ty. XBRL
cho php biu hin ngha ng ngha thng c yu cu trong bo
co kinh doanh. K t khi cng b vo thng 4 nm 2011 rng cc
cng ty Anh quc phi np bo co ti khon hng nm v thu doanh
nghip theo nh dng ny cho Companies House v HMRC. Khong
1,9 triu cng ty ang np h s ti chnh theo nh dng ny mi
nm. Ti khon bao gm t nhng ti liu phc tp t cc t chc ln
n cc bo co n gin t cc cng ty nh. Chng thay i ng k
theo nh dng v cch trnh by, v chng c trnh theo cc tiu
chun k ton da trn nguyn tc m khng quy nh cch b tr cc
ti khon. HMRC s dng d liu XBRL nh gi ti khon v bo
co thu, gip nh hng ri ro thu v cc quyt nh chnh sch,
nh gi hu qu ca nhng thch thc php l v hiu r hn v dn
s kinh doanh. N ni rng vic np n XBRL rt thnh cng:
Vi Ta nh Cng ty ca Anh Quc to ra 6 nm d liu XBRL min ph
c sn cho hn 1,9 triu cng ty Anh. Chng ti c mt im khi u
tt phn tch d liu ti chnh trong qu kh v d bo ri ro tn
dng i vi cc cng ty qua nhiu ngnh khc nhau trong ngnh.
Trc khi c th th nghim chng ti pht trin mt phng php
trch xut d liu XBRL t biu mu ti liu hin ti vo c s d liu
ca chng ti, iu ny cho chng ta khong hn 2,8 t im d liu
hng nm c cp nht hng ngy ngay khi mt cng ty gi ti khon
ca h ti cc Cng ty Nh cho php chng ti thc hin phn tch ri
ro tn dng.

S DNG XBRL TRONG VIC THU LI MUA LI KHCH

HNG TIU BIU
Di y chng ti kt hp hai b d liu u tin l d liu tnh ph
nm 2012, ly t Nh xut bn Cng ty v th hai l d liu k ton
2012 c trch t d liu XBRL, cng c ly t Nh Cng ty.

Mc tiu ca chng ti hm nay l xem d liu XBRL s c gi tr nh

th no bng cch xc nh xem cc khch hng ca t chc ti chnh
c chn c nhm mc tiu v nhm li nh th no. Kt qu ca
phn tch ny s gii thch cch chng ta nh hng khch hng mc
tiu hiu qu v cui cng s dn n nhiu doanh nghip nh hn
nhn c ti chnh ha n v tt nhin l tng m hnh doanh thu
ca chng ti v cc nh u t ti tr cho ha n trn nn tng.

Cc bin c tnh trong phn tch ny l:

Vi vic kt hp d liu trong tay v vi mt s lng ng quan st,

chng ta c th xem xt su hn v cch d liu c th cung cp ci
nhn su sc hu ch. S dng phn tch cm chng ta c a ra mt
s cch tip cn khc nhau hiu cc mu trong bt k b d liu
nht nh

Chng ti s tp trung phn tch ca chng ti v ba bin ny nh mi

quan tm chnh ca chng ti i vi mi cng ty di nh hng ca
mt t chc ti chnh. Chng ti ang s dng khong 60 quan st. H
s trn y l mt v d ca 8 quan st c ly t h s. Mt cch rt
ng tin cy lm iu ny l nhm cc cng ty trong cc cm
ring bit. Mi cm i din cho bn t chc ti chnh m chng ti
s dng cho phn tch ny.

Cc t chc ti chnh lin quan y nh sau:

Thut ton Clustering chng ta s dng y c gi l thut ton

K-Means, c thc hin v mt thng k trn tp d liu s dng
ngn ng lp trnh R. Mc tiu l hnh thnh cc cm trn c s hnh vi
chung gia cc cng ty tp trung t ba bin l: 1. N, 2. N phi thu
trong vng mt nm v 3. Ngn hng Tin mt trong tay.

u ra s to ra 4 cm.

K-means tp hp vi 4 nhm kch thc 18, 1, 31, 6

Tp hp ngha l:

S cng ty trong mi cm c th c m t l
HIU V PHN TCH

Sau khi thc hin bi tp ny chng ta c th thy c mt s thng

tin chi tit th v v hu ch t phn tch. V d, c mt tp trung ln
hn ca cc cng ty trong cm 3 hn trong cm khc. iu ny cho
thy hu ht cc nh cho vay theo tp d liu s thch cho cc cng ty
c cc gi tr bin i tng t nh cc gi tr bin trung bnh c tm
thy trong cm 3. Ngoi ra, vn nhn vo cm 3, chng ta c th thy
t phn tch Lloyds TSB Commercial Finance C nhiu khch hng nht
trong cm . Loi phn tch ny s rt hu ch cho mt i th cnh
tranh c th mun bit ti sao Lloyds ang chim th phn ln hn v
mc cho vay m h cung cp cho khch hng ca h c c mt
c s khch hng ln nh vy.

Trong nhm 2, chng ta c th thy rng ch c HSBC nhm mc tiu

vo cng ty ln nht trong phn tch. y c th l mt chin lc
ng theo ui khi bit rng khng mt nh cho vay no sn sng
cho vay vi mt cng ty c quy m . i vi mt ngi cho vay vi
ti su, iu ny c th chng minh l mt chin lc hon ho nu
thc hin ng trong mt nn kinh t ang pht trin. Hn na, mt
nh cung cp v trang vi loi phn tch ny c th d dng nhm mc
tiu cc cng ty c nhiu li nhun hn cho h trong qu kh v
ng trc s cnh tranh. Bn cho vay cng c th s dng thng tin
thu c a ra cc chin lc thc hin vic kinh doanh t cc
i th cnh tranh, hoc thm ch l mt lnh vc tng i tr nhng
mnh m ca ngnh cng nghip cho vay ti sn. S dng phn tch
cm K-means c th hnh thnh c s mt cng ty c th c tham
s mt cch khch quan, v n cng s l nn tng cho vic phn tch
su hn, v d, liu cng ty c vay tin ln hn cc cng ty cng ngnh
hay khng.
S DNG XBRL TRONG PHNG THC TN DNG

th trch xut hn 1500 im d liu cho mi cng ty l mt tr chi

thay i. iu ny cho chng ta mt c hi tuyt vi phn tch
khng ch ri ro tn dng ca mt cng ty ang c t cu hi hoc
cc i tc thng mi m c ngnh cng nghip ni chung. D liu
XBRL c cc cng ty hng ngy gi cho Nh doanh nghip v c
cp nht trn h thng ca chng ti ngay lp tc, to ra s hiu bit
thi gian thc v nn kinh t Vng quc Anh ang c hnh thnh
nh th no.
Bng cch s dng d liu XBRL kt hp vi cc cng thc khc nhau
nh cng thc Altman Z-Score cho php chng ti to ra h thng
nh gi xp hng tn dng trong nh ca mnh mt cch khng hiu
qu, cao hn tiu chun ngnh hin ti.

PHNG THC ALTMAN Z-SCORE

Cng thc Z-score tin on s ph sn c Edward I. Altman

xut bn vo nm 1968. Lc , ng l tr l gio s ti chnh ca i
hc New York. Cng thc ny c th c s dng d on xc sut
m mt cng ty s b ph sn trong vng hai nm. Z-score c s
dng d on cc khon n khng thanh ton ca cng ty v mt
bin php kim sot d tnh cho tnh trng kh khn v ti chnh ca
cc cng ty trong cc nghin cu hc tp. Z-score s dng nhiu gi tr
thu nhp doanh nghip v bng cn bng o lng tnh trng ti
chnh ca mt cng ty.

CHNH XC V HIU QU
Trong th nghim u tin ca n, Altman Z-Score c tm thy l
chnh xc 72% trong d on ph sn hai nm trc khi s kin ny,
vi li Type II (sai s m) l 6% (Altman, 1968). Trong mt lot cc cuc
kim tra tip theo trong ba giai on trong 31 nm tip theo (cho n
nm 1999), m hnh ny c xc nh chnh xc khong 80% -90%
trong d on s ph sn mt nm trc s kin, vi li Type II (phn
loi Cng ty b ph sn khi n khng b ph sn) khong 15% -20%
(Altman, 2000). T nm 1985 tr i, im Z c cc kim ton
vin, k ton qun tr, ta n v h thng c s d liu chp nhn rng
ri nh gi khon vay. Cch tip cn ca cng thc c s
dng trong nhiu ng cnh v quc gia, mc d n c thit k ban
u cho cc cng ty sn xut cng khai vi ti sn hn 1 triu la.
Cc bin th sau ca Altman c thit k p dng cho cc cng
ty t nhn (Altman Z'-Score) v cc cng ty khng sn xut (Altman Z
"-Score). Khng nn dng m hnh Altman hay cc m hnh da trn
bng cn i khc s dng Vi cc cng ty ti chnh v s m m
ca bng cn i ti chnh ca cc cng ty ti chnh v vic thng
xuyn s dng cc khon mc ngoi bng.

XC NH BIN , THNH PHN RIGINAL Z-SCORE GC

LU : S dng "/" l b phn chia ()

X1 = Vn hot ng / Tng Ti sn
X2 = Thu nhp gi li / Tng Ti sn
X3 = Thu nhp trc Li v Thu / Tng Ti sn
X4 = Gi tr th trng ca vn c phn / tng n
X5 = Bn hng / Tng Ti sn
Z im ph sn m hnh:
Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + .999X5

Cc vng phn bit:

Z> 2.99 - Khu vc "An ton"
1,81 <Z <2,99 - Khu vc "Xm"
Z <1.81 - Khu vc "Kh khn"

C NH DOANH NGHIP T NHN Z-SCORE

NOTE: Vic s dng "/" l mt ng cho b phn ()
X1 = (Ti sn hin ti - N phi tr) / Tng Ti sn
X2 = Thu nhp gi li / Tng Ti sn
X3 = Thu nhp trc Li v Thu / Tng Ti sn
X4 = Gi tr s sch ca vn c phn / Tng n
X5 = Bn hng / Tng Ti sn
Z 'ph sn s im Model:
Z '= 0.717X1 + 0.847X2 + 3.107X3 + 0.420X4 + 0.998X5

Cc vng phn bit:

Z '> 2,9 - Khu vc "An ton"
1,23 <Z '<2,9 - Khu vc "Xm"
Z '<1,23 - Khu vc "Kh khn"

C NH CHO NGI SN XUT V TH TRNG NI TING Z-

SCORE
NOTE: Vic s dng "/" l mt ng cho b phn ()
X1 = (Ti sn hin ti - N phi tr) / Tng Ti sn
X2 = Thu nhp gi li / Tng Ti sn
X3 = Thu nhp trc Li v Thu / Tng Ti sn
X4 = Gi tr s sch ca vn c phn / Tng n
M hnh ph sn Z-Score: Z = 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4 [4]
M hnh ph sn theo Z (th trng mi ni): Z = 3.25 + 6.56X1 +
3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4

Cc vng phn bit:

Z> 2.6 - Khu vc "An ton"
1,1 <Z <2,6 - Khu vc "Xm"
Z <1.1 - Khu vc "Kh khn"

HP NG THNG MINH

S minh bch ca cc s kin dc theo chui cung ng thng qua vic

ngn chn n chnh l mt c hi ln cho vic thanh ton nhanh hn v
ci thin ti chnh, nng cao hiu qu, gim ri ro gian ln v gim chi
ph. Trao i thng tin lin quan n nhng s kin ny trong mt s
ci phn phi to iu kin cho cc s kin kch hot cn thit hng
n ch cui cng ca h v cho cc nh cung cp nhn thanh
ton. Nhng kh nng ca cc blockchain to iu kin cho cc s
kin kch hot khng kt thc bng vic trao i thng tin ch thng
qua mt chui cung ng. Vic s dng cc hp ng thng minh
khng ch kch hot cc s kin m thc s mang chng ra t ng th
hin mt s tin ha to bo ang c tch cc khm ph bi mt vi
ngy hm nay. Hp ng thng minh l cc m my tnh t thc hin
t ng thc hin cc chc nng mt khi s kin kch hot xy ra.
l mt hp ng tuyn tnh c th bao gm nhiu bn (nh u t,
ngi i vay, ngi mua, ngi bn vv) v khng th thay i. V d,
nu mt hp ng thng minh c vit gia mt nh u t v mt
ngi i vay ni rng khi nh u t chin thng trong qu trnh ti
tr cho m ng, 80% s tin s c tr cho ngi bn ha n, mt
hp ng thng minh s t ng gii ngn thanh ton mt ln Xc
nhn c a vo mt s ci phn phi rng qu trnh ti tr cho m
ng kt thc. Vic xc nhn s chp thun ca qu trnh ti tr
cho m ng khng phi l mt s kin khi ng i hi phi c
hnh ng ca ngn hng; Thanh ton s t ng c thc hin sau
khi xc nhn c nhp vo h thng. Vi mt hp ng thng
minh, quy nh php lut c nhng trong m my tnh, cho php
thc hin t ng cc chc nng c xc nh bi hp ng php l.
N cng cung cp bo v chng li vic ti tr ha n theo hp ng
v hp ng s khng cho php ha n c ti tr nhn thm
ti chnh. Mt hp ng thng minh, do , hot ng nh mt lp ng
dng c xy dng trn blockchain. S pht trin ca blockchain h
tr cc hp ng thng minh m chng ti ang pht trin c xy
dng v sn sng v c gi l Ethereum Virtual Machine 'EVM'
nhiu quc gia. Mt s nhn nhn hp ng thng minh l tng lai ca
blockchain, v chng cho php hiu qu hn trong cc hp ng php
l thng qua vic gim ch bin th cng v bt u cc iu khon
hp ng, gim ri ro thng qua vic loi b cc li th cng v lp ti
khon ha n trng lp, c th lm cho cc xut gi tr Nh
micropayments kh thi hn.

HP NG THNG MINH HOT NG VI POPULOUS

THNH PHN THAM GIA

Qun tr vin
Qun tr vin nn tng chp thun v qun l ti khon v hnh
ng ca khch hng.
Bn Vay
Khch hng c th ng k l ngi i vay bn ha n trn nn
tng. Ngi i vay phi c xem xt, trc khi c th bn ho n
trn bc.
Nh u t
Khch hng c th ng k lm ch u t trn nn tng cho
gi trn ha n c u gi. Ch u t phi c xem xt
trc khi ng c th s dng nn tng.
M UN H THNG

Thng s k thut ca h thng hp ng thng minh y ca Dn

c vt qu phm vi ca ti liu hin ti v chng ti s ch xem xt
mt s m-un chnh ca h thng - module ngn hng, m-un u
thu v m-un m thng bo bn ngoi (thc hin tiu chun
Ethereum ERC 20 token) Giao din lp trnh tng tc vi h thng.
Kh nng truy cp vo chc nng ca ngn hng v chc nng ca cc
module bn u gi c gii hn m bo hot ng kinh doanh
ch c thc hin bn trong nn tng. Mt s chc nng ca m un
m thng bo bn ngoi cng b hn ch (c v ph hy cc m s),
trong khi cc chc nng c m t trong c t ERC 20 c truy cp
cng khai ti mi a ch ca Ethereum, trong c cc th..
Ngn hng
M-un qun l s ci ni b cho tt c cc ti khon nn tng v
kt ni gia s ci ni b v cc th bi ngoi.
u gi
M un qun l cc hot ng u gi. Qun tr vin to cc cuc
u gi da trn s liu do ngi i vay cung cp. Cc nh u t c
th s dng nn tng to ra cc nhm nh u t u gi ha
n v t gi thu cho h. M-un u gi kt hp logic vi mng
phn phi IPFS - mi phin u gi ha n u c tham chiu bm
vi ti liu lin quan c ti ln trn web IPFS.
Xu bn ngoi
Mi loi tin t ca chnh ph trn ton th gii c h tr bi nn
tng ny c hp ng thng minh tng ng, thc hin tiu chun
Ethereum ERC 20. Khch hng c th rt vn ca mnh ra khi nn
tng ny trong cc hp ng thng minh ny, c c quyn
truy cp ch quyn cho cc th ca h.

TNG TC NN TNG

HOT NG KINH DOANH

 Khi ngi vay ng k, anh ta phi cung cp thng tin v ti liu
v cng ty ca mnh.
Qun tr vin ph duyt hoc chn ti khon ca mnh da trn
thng tin c cung cp.
Trong trng hp chp thun, ngi i vay c php bn ho
n - anh ta cung cp d liu cho ha n v qun tr vin to
mt phin u gi ha n hoc t chi ha n:
Bn vay cung cp thng tin v ti liu cho ho n v u gi.
Gi tr bn v ngi th hng ti thiu c xc nh.
Qun tr vin to im s tn dng cho ho n ca ngi i vay
nh c m t trong ti liu trng.
Da vo im tn dng, ngi qun tr chp thun hoc t chi
bn u gi ho n v xc nh ph dch v.
Trong trng hp ph duyt, bt u phin u gi ca ho n.
Tt c cc phin u gi u trong thi gian 1 ngy. Cc nh u
t c th to cc nhm nh u t u thu trong cuc bn
u gi nh m t trong 3.2. Cuc u gi c th kt thc bng
ba cch:
C mt nhm nh u t, t c mc tiu.
Bn vay quyt nh chm dt u gi trc khi thi hn kt
thc.
Anh ta c th chp nhn khon tin t mt nhm nh u t la
chn ca mnh, ngay c khi nhm khng t c mc tiu
ca mnh.
Anh ta c th hy b cuc u gi.
Thi gian u gi kt thc.
Bn vay c th chp nhn cc khon tin t mt nhm nh u
t la chn ca mnh, ngay c khi nhm ny khng t c
mc tiu.
Nu cuc u gi thnh cng:
Ngi hng li ca cuc u gi nhn c khon tin t nhm
nh u t thng cuc bn u gi.
Cc nh u t t cc nhm nh u t khc c hon tr h s
d thu.
Khi ngi mn tin hoa hng ha n, m anh ta bn u
gi, anh ta s gi tin vo bc.
Khi nhn c tin, cc nh u t t nhm ch u t, ngi
thng cuc bn u gi, nhn c tin thng. Mi nh u t
nhn c c tc t l thun vi ng gp ca mnh.
Nu cuc u gi khng thnh cng:
Bn vay phi la chn khi ng li cuc u gi hoc hy b
n.
Nu cuc u gi b hu b:
Cc nh u t t cc nhm nh u t c hon tr h s d
thu.

U THU
 Khi nh u t ng k, anh ta phi cung cp thng tin c nhn
v ti liu (d liu KYC).
Qun tr vin ph duyt hoc chn ti khon ca mnh da trn
thng tin c cung cp.
Trong trng hp c chp thun, nh u t c th s dng
nn tng :
Qu tin gi.
Trnh duyt cc u gi ang hot ng v cc nhm nh u t
trong .
To nhm nh u t u gi hot ng. Mi nhm nh u
t u c mc tiu. S tin mc tiu phi ln hn gi tr bn ti
thiu ca cuc u gi v phi t hn s tin trn ho n.
u thu u gi trong (cc) nhm nh u t.

V
Vic s dng v nn c m t trong 4.2., 4.3., 4.4.

DNG VN

Tn hiu tin t n nh
Dng cc qu trong nn tng ny c thc hin bng cch s dng
cc m thng bo dn c n nh (cc xu) c thng nht t 1 n
1 vi cc loi tin t ca chnh ph trn ton th gii. Chng hn,
bn trong nn tng, 8 GBP s c i din bi 8 la c. Tt c
cc hot ng bn trong nn tng c thc hin vi cc th. Khng
c hot ng no trong nn tng s dng hoc da vo Ether. S
tru tng ny cho php chng ti hot ng trn nn tng
Ethereum v tn dng cc hp ng thng minh ca n, ng thi
trnh s dng trc tip cc thut ng b mt v s bin ng ca
chng. ng tin c bn v m thng bo n nh cho nn l GBP.
Cuc i ca cc th c chia thnh hai phn:
Xu Populous n nh bn trong nn tng
Nn tng qun l mt s ci ni b vi s d ca mi ti khon
ca ngi vay v nh u t (thnh phn tham gia) cho mi loi
tin t. Ch nn tng c quyn truy cp s ci ni b ny. Nn
tng ny lm cho giao dch ni b gia cc ti khon thay mt
cho cc din vin da trn hnh ng ca h trong nn tng.
Xu Populous n nh bn ngoi nn tng
Bn ngoi nn tng, chng ti cung cp mt hp ng thng
minh c th truy cp cng cng cho mi m thng bo, trin khai
tiu chun xu Ethereum ERC 20 (hp ng m thng bo bn
ngoi). Cc tc nhn c th thu hi th ca h t nn tng vo
 hp ng tn dng bn ngoi tng ng ph thuc vo n v tin
t ca m thng bo. V d, mt din vin c th rt cc ng xu
la Dn s ca mnh vo hp ng tn dng ngoi t la M.
Ngi din vin cung cp mt a ch Ethereum m cc tm th
c chuyn. Khi rt qun, cc th bi b ph hy t s ci bn
trong ca n v c vo hp ng tn dng bn ngoi tng ng
(ngc li, nu cc th c gi li vo nn). Ty chn ny cho
php ngi din vin c quyn truy cp vo th ca mnh c lp
vi nn tng.
NP VN

Khi ngi din vin gi tin vo nn tng, mt s tin tng ng

ca th c c v gi vo ti khon ca anh ta. Mt m thng
bo khc c s dng ty thuc vo loi tin t ca cc khon tin
gi:

K qu tin t ca chnh ph trn ton th gii

Thnh phn tham gia nhn cng mt lng tin tng ng. V d,
nu ngi din vin gi 8 USD, anh ta s nhn c 8 ng la
M..
t cc n nh
Nu thnh phn tham gia c quyn truy cp vo cc th trong
mt trong cc hp ng tn dng bn ngoi, anh ta c th gi
chng vo bc. Khi t cc, cc m thng bo b ph hy t hp
ng tn dng bn ngoi v c tin trong s ci ni b.
Gi tin BTC
BTC c lu k c chuyn i sang GBP, da trn t gi hi
oi hin ti v ngi nhn nhn c phiu ng GBP tng
ng vi s tin GBP. Vic chuyn i c thc hin bng tay
bi qun tr vin nn tng vi cc nh mi gii i tc.
K qu cc ng tin k thut khc
Tin k thut c chuyn thnh BTC v theo cng mt th tc
m t trong 3.2.3. Vic chuyn i sang BTC c thc hin t
ng vi s tr gip ca dch v trao i ca bn th ba.

RT VN

Nn tng ny cung cp hai cch cc ch th rt tin:

Rt tin t ca chnh ph trn ton th gii
Thnh phn tham gia c th thu hi th ca mnh bng tng
ng vi tin t ca chnh ph trn ton th gii tng ng. Ph
 nn c p dng khi rt tin.
Rt xu Populous n nh
Ngi tham gia c th rt th ca mnh ra khi nn tng ny
sang hp ng m thng bo bn ngoi nh m t trong 3.1.2.
Khi thu hi, cc th c tiu hu t s ci bn trong ca mng
v c tin trong hp ng tn dng bn ngoi.

CHUYN QU

Ngi tham gia c th chuyn i cc th ca h cho cc th khc

bn trong nn. V d: Ngi tham gia c th chuyn i cc ng
tin GBP cho Dn chng thnh la M. Chuyn i c thc hin
vi t l chuyn i cp cho ngy cho cc n v tin t ca chnh
ph trn ton th gii tng ng.

KHUYN KHCH

Chi ph bo him tn dng i khi c th tng ln n 3% i vi ngi

bn ho n vi gi tr ha n l 100.000 bng. Vi vic trin khai h
thng XBRL ca chng ti, chng ti thy chi ph ny gim cho ngi
bn ha n, c ha n tr gi 100.000 bng. Cch tip cn ca chng
ti i vi phn tch ri ro tn dng s gip hiu r hn v ngnh ni
chung khi a ra quyt nh tn dng quan trng cng nh tm kim
cc c hi u t cho nh u t ca chng ti v ti tr cho ngi bn
ha n ca chng ti. Vic s dng cc c quan tham chiu tn dng
v cc nh cung cp d liu ca bn th ba s t nht v chng ti hin
ang nhn thc rng cc nh cung cp d liu ln nh Dun &
Bradstreet, Experian vv vn cha trin khai XBRL v vn da vo cc
phng php bin son d liu ca h, Chu mt gnh nng ln trn
mt nn tng ngn qu bao thanh ton nu h mun thc hin phn
tch theo ch c chng minh trc trong ti liu ny. Vi vic
gim chi ph thu bao bn th ba v s tin cy vo d liu ca bn th
ba, ngun lc ca chng ti c th c s dng rng ri hn trong
vic a khch hng tim nng n vi nn tng v to ra gi tr cho
nh u t trn nn tng.

KT LUN

Gn y, n tr thnh mt nhn thc chung cho mt s t rng vic

tch hp d liu chui khi v XBRL s ng mt vai tr quan trng
trong hot ng cho vay, bt k khch hng l doanh nghip thnh
lp hay SME vi lch s giao dch hn ch hoc khng c. Cc nh cung
cp ti chnh Ha n truyn thng s sm tun th v c gng s
dng d liu XBRL a ra quyt nh tn dng. Chng ti xut
xy dng nn tng cho vay ngang hng Peer 2 vi vic thc y d
liu XBRL, cc hp ng thng minh v blockchain nh mt gii php
gip t ng ha ton b quy trnh trong nn tng ti chnh ho n
ca chng ti. Tuy nhin, mc d c cc thut ton phc tp h tr cho
vic ra quyt nh tn dng i vi cc nh cung cp ti chnh ha n
hin hnh, nhng s tin tng vo "d liu XBRL" nh mt cng c
hiu qu nh gi ri ro tn dng vn cha hon chnh, nhng y l
iu chng ti hy vng thay i. D liu ti chnh him khi c sn
nh dng cn thit pht trin v thc hin ri ro tn dng su v
phn tch ngnh.

Cc ngun cung cp d liu ti chnh khc nh Experian, Fame v Dun

& Bradstreet cung cp d liu ti chnh nhng vi chi ph v bt k
doanh nghip no cn nhc vic phn tch theo quy m m chng ti
xut s dng d liu c lu tr bi cc nh cung cp d liu s
tm ra chi ph chy vo hng trm Ca hng ngn cn Anh. V vy,
trong khi chng ta vn cha nhn thy s ni ln ca nn tng nh ca
chng ta. Cng cn nh rng khng c s thay th thc s cho quy
trnh bo lnh nghim ngt, bao gm c vic kim tra cn thn trn
trang web ca khch hng (v d: xc minh s tn ti vt l ca doanh
nghip, gp mt vi ch s hu v nh gi doanh nghip a phng
Mi trng)..
TI LIU THAM KHO

https://en.wikipedia.org/wiki/Altman_Z-score

https://home.deib.polimi.it/matteucc/Clustering/tutorial_html/kme
ans.html

https://www.ethereum.org/token

http://www.abfa.org.uk/

https://www.gov.uk/government/publications/xbrl-tagging-
requirement-filing-company-tax-returns-online

https://en.wikipedia.org/wiki/Smart_contract

https://www.gov.uk/business-finance-explained/invoice-financing

https://www.cfainstitute.org/Survey/survey_extensible_business_r
eporting_language_xbrl.pdf

http://www.dnb.com/content/dam/english/economic-and-industry-
insight/payment-study-2016-international.pdf

http://www.telegraph.co.uk/sponsored/business/business-
growth/12011545/sme-late-payment-issues.html

https://github.com/ethereum/EIPs/issues/20