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com
TAREA
X
TRABAJO PRCTICO
om
ASIGNATURA: ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS II
s .c
ro
CDIGO: 666 fo
.m
FECHA DE ENTREGA AL ESTUDIANTE: NOVIEMBRE 2015
na
CDULA DE IDENTIDAD:
ad
://
CENTRO LOCAL:
tp
ht
NMERO DE ORIGINALES:
INSTRUCCIONES
1.- EL PRESENTE TRABAJO PRCTICO EVALA EL OBJETIVO N 3, DE LA
ASIGNATURA: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS II (666)
om
IDENTIFICADA (NOMBRE y APELLIDO, NUMERO DE CDULA Y CENTRO
LOCAL).
s .c
5.- EL TRABAJO ES ESTRICTAMENTE INDIVIDUAL, CUALQUIER EVIDENCIA
DE DUPLICACIN O COPIA, ES MOTIVO PARA DECLARAR NO LOGRADO EL
ro
fo
OBJETIVO EVALUADO.
.m
PRESENTADAS EN EL TRABAJO.
ad
GENERAL DE LA ASIGNATURA.
tp
ht
PORTADA
INDICE
INTRODUCCIN
ANALISIS DE LOS RESULTADOS A CORTO Y LARGO PLAZO
CONCLUSIONES.
BIBLIOGRAFIA.
om
.c
PLANTEAMIENTO DE LA SITUACIN
s
ro
fo
Comercial Isla Larga C.A. y Comercial Yapascua C.A., empresas dedicadas a la
.m
31/12/2013 y 31/12/2014.
m
ad
Para ello lo contratan a usted para que analice en detalle las cuentas de ambas
empresas, sustentndose en los resultados obtenidos, emita una opinin concreta
y veraz de su situacin financiera, con la finalidad de informar al comprador sobre
las ventajas y desventajas; as como el nivel de riesgo que representa la empresa.
INFORMACIN COMPLEMENTARIA
2013 2014
ACTIVO
CIRCULANTE
Caja 5.000 3.500
Banco 125.963 100.000
om
Efectos por cobrar 65.741 55.100
Cuentas por cobrar 39.625 35.000
.c
Inventario de mercanca 135.102 95.000
s
ro
Total circulante 371.431
fo 288.600
NO CIRCULANTE
Edificio 180.100 157.060
.m
PASIVO CIRCULANTE
m
PASIVO NO CIRCULANTE
ht
om
COSTO DE VENTAS 85.310 170.102
s .c
Utilidad Bruta en Ventas 135.102 114.898
Gastos de Ventas
ro
15.963 25.963
fo
Gastos de Administracin 22.415 32.410
.m
2013 2014
ACTIVO
CIRCULANTE
Caja 10.126 15.963
Banco 250.412 325.000
Efectos por cobrar 82.145 95.126
Cuentas por cobrar 42.009 52.145
om
Inventario de mercanca 159.782 175.000
Total circulante 544.474 663.234
.c
NO CIRCULANTE
s
Edificio 280.123 325.000
Equipo de oficina 315.962
ro 340.000
fo
Vehculo 385.201 420.000
.m
PASIVO CIRCULANTE
on
PASIVO NO CIRCULANTE
://
om
COSTO DE VENTAS 125.062 264.782
s .c
Utilidad Bruta en Ventas 360.038 428.218
Gastos de Ventas
ro
45.963 51.963
fo
Gastos de Administracin 52.987 55.741
.m
om
opinin sobre la situacin financiera de ambas empresas a corto y largo plazo.
.c
4. Aplique los siguientes Indicadores Financieros y explique la variacin obtenida
s
ro
de un ao a otro para cada uno de ellos: fo
.m
MARCO CONCEPTUAL
om
contable y el dominio de las herramientas de anlisis de los Estados Financieros
.c
que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros posibles.
s
Los datos cuantitativos ms importantes utilizados por los analistas son los datos
ro
fo
financieros que se obtienen del sistema contable de las empresas, que ayudan a
.m
una forma que permita utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica
yc
NDICE
N Pg
PORTADA
INDICE
INTRODUCCIN 2
INFORMACIN COMPLEMENTARIA
Comercial Isla Larga, C.A. 2.013 - 2.014
Balance General Comparativo 4
Estado de Resultados Comparativo 5
Comercial Yapascua, C.A. 2.013 - 2.014
om
Balance General Comparativo 6
Estado de Resultados Comparativo 7
s .c
ANLISIS DE LOS RESULTADOS A CORTO Y LARGO PLAZO
ro
Comercial Isla Larga, C.A. 2.013 - 2.014
fo
Balance General Comparativo - Aumentos y Disminuciones en valores
monetarios y porcentuales 8
.m
Estado de Resultados Comparativo - Aumentos y Disminuciones en valores
na
monetarios y porcentuales 9
Comercial Yapascua, C.A. 2.013 - 2.014
tu
monetarios y porcentuales 10
Estado de Resultados Comparativo - Aumentos y Disminuciones en valores
yc
monetarios y porcentuales 11
m
INDICADORES FINANCIEROS
Comercial Isla Larga y Yapascua C.A. 2.013 - 2.014
Tablas de clculo de los indicadores financieros 20
Interpretacin de la variacin de los indicadores financieros 24
CONCLUSIONES
Ventajas, desventajas y nivel de riesgo para Comercial Isla Larga y Yapascua,C.A. 36
CONCLUSIONES GENERALES 38
BIBLIOGRAFA
2013 2014
ACTIVO
CIRCULANTE
Caja 5.000 3.500
Banco 125.963 100.000
Efectos por cobrar 65.741 55.100
Cuentas por cobrar 39.625 35.000
Inventario de mercancia 135.102 95.000
Total activo circulante 371.431 288.600
om
NO CIRCULANTE
Edificio 180.100 157.060
.c
Equipo de Oficina 215.631 200.000
s
Vehculo 220.700 190.000
ro
Total activo no circulante 616.431 547.060
fo
Total activo 987.862 835.660
.m
PASIVO Y CAPITAL
na
PASIVO CIRCULANTE
Efectos por pagar 35.125 30.106
tu
PASIVO NO CIRCULANTE
m
CAPITAL
ht
2013 2014
om
COSTO DE VENTAS 85.310 170.102
s .c
Utilidad bruta en ventas 135.102 114.898
ro
Gastos de Ventas 15.963 25.963
fo
Gastos de Administracin .m 22.415 32.410
Total gastos de operacin 38.378 58.373
Utilidad en operacin 96.724 56.525
na
666_TRABAJO_2015-2_Claudimar
Digitalizado por Claudimar Garcia para http://admycontuna.mforos.com Garca.xlsx
Digitalizado por Claudimar Garcia para http://admycontuna.mforos.com
2013 2014
ACTIVO
CIRCULANTE
Caja 10.126 15.963
Banco 250.412 325.000
Efectos por cobrar 82.145 95.126
Cuentas por cobrar 42.009 52.145
Inventario de mercancia 159.782 175.000
Total activo circulante 544.474 663.234
om
NO CIRCULANTE
Edificio 280.123 325.000
.c
Equipo de Oficina 315.962 340.000
s
Vehculo 385.201 420.000
ro
Total activo no circulante 981.286 1.085.000
fo
Total activo 1.525.760 1.748.234
.m
PASIVO Y CAPITAL
na
PASIVO CIRCULANTE
Efectos por pagar 95.126 125.000
tu
PASIVO NO CIRCULANTE
m
CAPITAL
ht
2013 2014
om
COSTO DE VENTAS 125.062 264.782
s .c
Utilidad bruta en ventas 360.038 428.218
ro
Gastos de Ventas 45.963 51.963
fo
Gastos de Administracin .m 52.987 55.741
Total gastos de operacin 98.950 107.704
Utilidad en operacin 261.088 320.514
na
666_TRABAJO_2015-2_Claudimar
Digitalizado por Claudimar Garcia para http://admycontuna.mforos.com Garca.xlsx
Digitalizado por Claudimar Garcia para http://admycontuna.mforos.com
1) Calcule los aumentos y disminuciones en valores monetarios y porcentuales del Balance General de Comercial Isla, C.A. y Comercial Yapascua, C.A.
om
CIRCULANTE
Caja 5.000 3.500 1.500 70,00%
.c
Banco 125.963 100.000 25.963 79,39%
s
Efectos por cobrar 65.741 55.100 10.641 83,81%
ro
Cuentas por cobrar 39.625 35.000 4.625 88,33%
Inventario de mercancia 135.102 95.000 40.102 70,32%
fo
Total activo circulante 371.431 288.600 - 82.831 77,70%
.m
NO CIRCULANTE -
Edificio 180.100 157.060 23.040 87,21%
na
Equipo de Oficina 215.631 200.000 15.631 92,75%
tu
Vehculo 220.700 190.000 30.700 86,09%
Total activo no circulante 616.431 547.060 - 69.371 88,75%
on
Total activo 987.862 835.660 - 152.202 84,59%
PASIVO Y CAPITAL
yc -
PASIVO CIRCULANTE -
m
Efectos por pagar 35.125 30.106 5.019 85,71%
ad
PASIVO NO CIRCULANTE -
ht
2) Calcule los aumentos y disminuciones en valores monetarios y porcentuales del Estado de Resultado de Comercial Isla, C.A. y Comercial
Yapascua, C.A.
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A.
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
Para los aos terminados al 31 de diciembre de 2013-2014
Variacin Absoluta
om
Porcentajes Tendencias 2013 - 2014
2013 2014
Aumento Disminucin Aumento Disminucin
.c
Ventas netas 220.412 285.000 64.588 129,30%
s
ro
Inventario (inicial) 25.412 135.102 109.690 531,65%
Compras 195.000 130.000 65.000 66,67%
fo
Mercanca disponible 220.412 265.102 44.690 120,28%
.m
Inventario (final) 135.102 95.000 40.102 70,32%
na
COSTO DE VENTAS 85.310 170.102 84.792 199,39%
tu
on
Utilidad bruta en ventas 135.102 114.898 20.204 85,05%
Gastos de Ventas 15.963 yc 25.963 10.000 162,64%
Gastos de Administracin 22.415 32.410 9.995 144,59%
m
Total gastos de operacin 38.378 58.373 19.995 152,10%
Utilidad en operacin 96.724 56.525 40.199 58,44%
ad
Utilidad Neta
om
Efectos por cobrar 82.145 95.126 12.981 115,80%
Cuentas por cobrar 42.009 52.145 10.136 124,13%
.c
Inventario de mercancia 159.782 175.000 15.218 109,52%
s
Total activo circulante 544.474 663.234 118.760 121,81%
ro
NO CIRCULANTE
fo
Edificio 280.123 325.000 44.877 116,02%
.m
Equipo de Oficina 315.962 340.000 24.038 107,61%
Vehculo 385.201 420.000 34.799 109,03%
na
Total activo no circulante 981.286 1.085.000 103.714 110,57%
tu
Total activo 1.525.760 1.748.234 222.474 114,58%
on
PASIVO Y CAPITAL
PASIVO CIRCULANTE
Efectos por pagar 95.126
yc 125.000 29.874 131,40%
Cuentas por pagar 66.257 75.120 8.863 113,38%
m
Impuestos por pagar 25.967 35.987 10.020 138,59%
ad
PASIVO NO CIRCULANTE
Pagar bancario por pagar 250.000 325.000 75.000 130,00%
tp
om
Compras 195.523 280.000 84.477 143,21%
Mercanca disponible 284.844 439.782 154.938 154,39%
.c
Inventario (final) 159.782 175.000 15.218 109,52%
s
ro
COSTO DE VENTAS 125.062 264.782 139.720 211,72%
fo
.m
Utilidad bruta en ventas 360.038 428.218 68.180 118,94%
Gastos de Ventas 45.963 51.963 6.000 113,05%
na
Gastos de Administracin 52.987 55.741 2.754 105,20%
tu
Total gastos de operacin 98.950 107.704 8.754 108,85%
on
Utilidad en operacin 261.088 320.514 59.426 122,76%
Otros ingresos 5.412 yc 35.412 30.000 654,32%
Utilidad antes del ISLR 266.500 355.926 89.426 133,56%
m
ISLR estimado 25.963 30.000 4.037 115,55%
240.537 325.926
ad
4) Aplique los siguientes Indicadores Financieros y explique la variacin obtenida de un ao a otro para cada uno
de ellos:
om
Pasivo circulante 77.862,00 65.160,00 187.350,00 236.107,00
s .c
b) Prueba del acido
ro
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A. COMERCIAL YAPASCUA, C.A.
fo
2013 2014 2013 2014
.m
Indice Indice Indice Indice
Activo circulante - inventario 236.329,00 193.600,00 384.692,00 488.234,00
na
= 3,04 2,97 2,05 2,07
Pasivo circulante 77.862,00 65.160,00 187.350,00 236.107,00
tu
on
c) Razn de las ventas netas a las cuentas por cobrar
yc
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A. COMERCIAL YAPASCUA, C.A.
m
2013 2014 2013 2014
Indice Indice Indice Indice
ad
om
d.1) Promedios de das del inventario
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A. COMERCIAL YAPASCUA, C.A.
.c
2013 2014 2013 2014
s
Indice Indice Indice Indice
ro
365 365 365 365 365
= 578,04 203,85 466,33 241,24
fo
Indice de rotacin de inventario 0,63 1,79 0,78 1,51
.m
na
e) Razn de las ventas netas al capital de trabajo neto
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A. COMERCIAL YAPASCUA, C.A.
tu
2013 2014 2013 2014
on
Indice Indice Indice Indice
Ventas netas
=
220.412,00
0,75
yc
285.000,00
1,28
485.100,00
1,36
693.000,00
1,62
Capital de trabajo neto 293.569,00 223.440,00 357.124,00 427.127,00
m
ad
://
om
h) Razn del activo circulante al pasivo total
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A. COMERCIAL YAPASCUA, C.A.
.c
2013 2014 2013 2014
s
Indice Indice Indice Indice
ro
Activo circulante 371.431,00 288.600,00 544.474,00 663.234,00
= 1,10 1,09 0,73 0,73
fo
Pasivo Total 337.862,00 265.660,00 744.760,00 911.107,00
.m
na
tu
i) Razn del activo fijo al pasivo a largo plazo
on
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A. COMERCIAL YAPASCUA, C.A.
2013 yc 2014 2013 2014
Indice Indice Indice Indice
m
Activo fijo 616.431,00 547.060,00 981.286,00 1.085.000,00
2,37 2,73 1,76 1,61
ad
=
Pasivo largo plazo 260.000,00 200.500,00 557.410,00 675.000,00
://
tp
om
l) Razn de las ventas netas al total del activo de operacin
COMERCIAL ISLA LARGA, C.A. COMERCIAL YAPASCUA, C.A.
.c
2013 2014 2013 2014
s
Indice Indice Indice Indice
ro
Ventas Netas 220.412,00 285.000,00 485.100,00 693.000,00
= 0,22 0,34 0,32 0,40
fo
Activo total en operacin 987.862,00 835.660,00 1.525.760,00 1.748.234,00
.m
na
tu
on
yc
m
ad
://
tp
ht
INTRODUCCIN
La contabilidad es una tcnica que se ocupa de registrar, clasificar y
om
financieros muestran la posicin financiera y los resultados de las
.c
operaciones de toda empresa al final del perodo contable anual u otro
s
ro
perodo determinado. Los principales estados financieros lo comprenden el
fo
.m
Balance General, el Estado de Prdidas y Ganancias, el Estado de Capital y
na
puntos de vista, con la finalidad de hacer un estudio antes del clculo de las
financieros de los aos 2.013 2.014 de dos empresas; Comercial Isla Larga
ltimo, se emitirn las conclusiones sobre el nivel de riesgo que existe para
cada empresa.
om
s .c
ro
fo
.m
na
tu
on
yc
m
ad
://
tp
ht
2.013 2.014
om
cuenta Caja disminuyo en Bs. 1.500,00 que representa un 30% menos en
.c
relacin al ao 2.013; la cuenta Banco disminuyo en Bs. 25.963,00 que
s
ro
equivale a un descenso del 20,61%; los Efectos por Cobrar tuvieron una baja
fo
de Bs. 10.641,00 representando una disminucin del 16,19%; las Cuentas por
.m
na
por Pagar entre el ao 2.013 2.014 disminuyo en Bs. 5.019,00 que equivale
a una baja del 14,29%; las Cuentas por Pagar disminuyeron en Bs. 4.458,00
que representa un 19,39% menos; el Impuesto por Pagar bajo en Bs. 3.225,00
om
Pasivos No Circulantes, el Pagar Bancario por Pagar disminuyo en Bs.
s .c
ro
34.500,00 que representa un 25,56% menos; la Hipoteca por Pagar bajo en
fo
Bs. 25.000,00 es decir tuvo un decrecimiento del 20% en relacin con el ao
.m
na
152.202,00 (15,41%).
2.013 2.014
om
33,33%; la Mercanca Disponible aumento en Bs. 44.690,00 que representa un
s .c
ro
20,28% mas; el Inventario Final bajo en Bs. 40.102,00 lo cual es equivalente
fo
a un 29,68% menos; el Costo de Ventas presento un aumento de Bs. 84.792,00
.m
na
representa una baja del 41,56%. Los Otros Ingresos tuvieron un alza de Bs.
menos que el ao base; por ltimo, la Utilidad Neta bajo en Bs. 21.883,00 que
om
s .c
ro
fo
.m
na
tu
on
yc
m
ad
://
tp
ht
aumento del 29,79%; los Efectos por Cobrar tuvieron un alza de Bs.
om
12.981,00 representando un aumento del 15,80%; las Cuentas por Cobrar
s .c
ro
aumentaron en Bs. 10.136,00 que representa un 24,13 ms entre un ao y otro;
fo
por ltimo, El Inventario de Mercanca aumento en Bs. 15.218,00
.m
na
2.013 2.014 aumentaron en Bs. 29.874,00 que equivale a un alza del 31,40%;
las Cuentas por Pagar aumentaron en Bs. 8.863,00 que representa un 13,38%
representa un 30% ms; la Hipoteca por Pagar subi en Bs. 42.590,00 es decir
om
tuvo un aumento del 13,85% en relacin con el ao anterior. El Total Pasivo
s .c
ro
No Circulante experimento un alza de Bs. 117.590,00 que representa un
fo
aumento del 21,10% con respecto al ao 2.013. En relacin al Pasivo Total
.m
na
2.013 2.014
om
la Mercanca Disponible aumento en Bs. 154.938,00 que representa un
s .c
ro
54,39% mas; el Inventario Final aumento en Bs. 15.218,00 lo cual es
fo
equivalente a un 9,52%; el Costo de Ventas presento un aumento de Bs.
.m
na
representa una baja del 22,76%. Los Otros Ingresos tuvieron un alza de Bs.
om
s .c
ro
fo
.m
na
tu
on
yc
m
ad
://
tp
ht
responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos circulantes. Cuanto
cada Bolvar de deuda a corto plazo cuenta con Bs. 4,77 y Bs.
om
4,43 para respaldar el pasivo), lo cual nos indica que la empresa
s .c
ro
posee una buena capacidad para hacer frente a sus obligaciones
fo
cercanas; sin embargo, al comparar un ao con otro su situacin
.m
na
cada Bolvar de deuda a corto plazo cuenta con Bs. 2,91 y Bs.
sus obligaciones de corto plazo sin contar con los inventarios. No se puede
om
Comercial Isla Larga, C.A.: Para el ao 2.013 la razn es
s .c
ro
de 3,04 (304%) y en el 2.014 de 2,97 (297%) (por cada Bolvar
fo
de deuda a corto plazo cuenta con Bs. 3,04 y Bs. 2,97 para
.m
na
inventario.
de deuda a corto plazo cuenta con Bs. 2,05 y Bs. 2,07 para
om
indica que podr cumplir con sus obligaciones en el plazo
s .c
ro
acordado durante el ao 2.014, sin recurrir a la venta de
inventario.
fo
.m
na
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c) Razn de las ventas netas a las cuentas por cobrar: La razn de las
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que esta razn nos muestra las veces que se recupera la inversin y entre menor
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que por cada Bs. 5,56 y por cada Bs. 8,14 de ventas netas
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2.014 a 44,82 das, donde se concluye que esta disminucin
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representa una prueba valiosa de la cobrabilidad y la circulacin
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de las cuentas por cobrar de la empresa.
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indica que por cada Bs. 11,55 y por cada Bs. 13,29 de ventas
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encontramos:
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Comercial Isla Larga, C.A.: Para el ao 2.013 la razn es
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de 0,63 (63%), lo cual significa que el inventario de la empresa
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cual significa que rota 1,79 veces en el perodo (se convierte 1,79
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cual significa que rota 1,51 veces en el perodo (se convierte 1,51
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inversin de capital neto de trabajo en el inventario. En relacin a
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los promedios de das del inventario, se observa que para el ao
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2.013 la empresa convierte sus inventarios a efectivo o cuentas
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e) Razn de las ventas netas al capital de trabajo: Esta razn nos muestra
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la cantidad de bolvares de las ventas netas que el negocio obtuvo por cada
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bolvar de capital neto de trabajo, que no fue financiado por los acreedores a
corto plazo, adems refleja el grado en que el negocio est operando. En el caso
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f) Razn del capital al activo total: Muestra la inversin total del activo
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que fue financiado por los accionistas, en algunas ocasiones se le denomina
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razn del propietario, o razn de los accionistas. En el caso de nuestras
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empresas encontramos:
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margen de riesgo)
g) Razn del pasivo total al activo total: Esta razn muestra el porcentaje
del activo que fue suministrado por los acreedores, adems refleja la
encontramos:
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resultados evidencian una disminucin en la razn, lo cual
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significa que un 34% y luego un 32% del Activo es financiado
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con endeudamiento y el resto a travs del patrimonio de la
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h) Razn del activo circulante al pasivo total: Esta razn mide la liquidez
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cumplir con sus acreedores a largo plazo.
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Comercial Yapascua, C.A.: Para el ao 2.013 y 2.014 la
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razn se mantiene en 0,73 (73%), estos resultados evidencian una
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i) Razn del activo fijo al pasivo largo plazo: Esta razn refleja la
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la empresa, puesto que la razn cambi de 1,76 en el 2013 a 1,61
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para el 2014. Otra interpretacin sera decir que al 2013 y 2014
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la empresa posea Bs. 1,76 y 1,61 respectivamente de activo fijo
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empresas encontramos:
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de 0,16 (16%), y en el ao 2.014 fue de 0,14 (14%), la razn ha
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disminuido, lo cual evidencia una condicin no favorable para la
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empresa y sus accionistas, puesto que la utilidad disminuyo.
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l) Razn de las ventas netas al total del activo de operacin: Esta razn
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directamente con los objetivos que persigue la empresa. Adems nos indica si
existe sobre inversin de activos, esto si la razn de las ventas netas al activo
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obtenidos evidencian un aumento, por lo que se puede inferir que
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mientras ms grande sea el volumen de ventas, mayor es el
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importe del activo que se requerir para una operacin eficiente.
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cuando observamos las variaciones del Balance General todas las cuantas
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en relacin a las cuentas del Estado de Resultado hubo aumentos y
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disminuciones, pero igual se torna no satisfactoria, ya que a pesar del
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aumento que hubo en ventas, la utilidad bruta en ventas disminuyo, los gastos
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liquidez; todo esto acarreo como consecuencia una disminucin del 21,53% en
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En lneas generales, podemos concluir que la empresa de menor riesgo y
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que se dirige hacia un mayor crecimiento y una consolidacin financieras es
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Comercial Yapascua, C.A. Comercial Isla Larga, C.A. debe implementar
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CONCLUSIN
El anlisis de estados financieros es el proceso dirigido a evaluar la
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condiciones y resultados futuros. El xito que se obtenga en una empresa
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depender de la habilidad con que se administren las finanzas.
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La realizacin de este trabajo nos permiti poner en prctica todos los
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financiamientos, etc.
BIBLIOGRAFA
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Kennedy R. Mcmullen S. (1978) Estados Financieros Formas,
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Anlisis e Interpretacin. Editorial Uteha. Mxico. (666)
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http://es.slideshare.net/orlandooliva/tablas-formulas-y-conceptos
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http://es.slideshare.net/ricarey/presentacin-indicadores-financieros
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http://es.slideshare.net/luferoal1971/analisis-de-razones-o-
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indicadores-financieros