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Una empresa comercializa libros. Compra, en promedio, a $12 cada unidad y la vende a $24. Durante el
periodo compr 2.200 unidades y vendi las 2.200. Los gastos administrativos de la empresa ascienden a
8.000. Sus gastos de venta corresponden a las comisiones sobre ventas equivalente al 3% de las ventas que
6 genera. La empresa no posee ningn activo fijo y alquila lo necesario. Vende al contado. No recibe crdito
de proveedores. El capital social esta compuesto de 25.000 acciones comunes al valor nominal de $1 cada
una. Al inicio del periodo los $25.000 estn en efectivo. La empresa esta sujeta a 30% de impuesto a la renta
y lo paga en el periodo. Las utilidades no se distribuyen.
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8 RESUMEN DE DATOS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
9 Unidades Precio Ventas 52,800.00
10 Ventas 2,200.00 24.00 Costo de ventas -26,400.00
11 Unidades Costo Variable Utilidad bruta 26,400.00
12 Compras 2,200.00 12.00 menos gastos de administracin y venta -9,584.00
13 Gasto de administracin 8,000.00 Utilidad de operacin 16,816.00
14 Gastos de ventas (de las ventas) 3% menos gastos financieros
15 Impuesto a la renta 30% Utilidad (prdida) antes de impuestos 16,816.00
16 Patrimonio (acciones comunes) 25,000.00 menos impuesto a la renta -5,044.80
17 Efectivo al inicio del periodo 1 25,000.00 Utilidad neta 11,771.20
18
19 FLUJO DE EFECTIVO BALANCE GENERAL (al final del periodo)
20 ENTRADAS ACTIVOS
21 Cobranzas por ventas 52,800.00 Efectivo 36,771.20
22 Total entradas 52,800.00 Total activos 36,771.20
23 SALIDAS
24 Compras -26,400.00 PASIVOS
25 Gastos de administracion y ventas -9,584.00 Total pasivos 0.00
26 Impuestos -5,044.80
27 Total salidas 41,028.80 PATRIMONIO
28 ENTRADAS - SALIDAS 11,771.20 Capital social 25,000.00
29 ms saldo inicial de caja 25,000.00 Resultado acumulados 11,771.20
30 SALDO FINAL DE CAJA 36,771.20 Total patrimonio 36,771.20
31 PASIVOS + PATRIMONIO 36,771.20
32 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
33
34 Capital social Resu. Acumu. Total
35
36 Saldo al 01.01.01 25,000.00 0.00 25,000.00
37
38 Aporte de capital 0.00
39
40 Util. Ejercicio 11,771.20 11,771.20
41
42 Saldo al 31.12.01 25,000.00 11,771.20 36,771.20
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PERIODODOS
OBJETIVO: Comprender la diferencia entre ventas y cobranzas. Entender la logica del costo de ventas
En este perodo la empresa compra 1.600 unidades pero slo vende 1.400. Ademas, decide otorgar credito a sus
clientes por 30 dias (asuma que las ventas son estacionales y que en el mes de diciembre se venden el 20% de las
ventas anuales). La informacin a utilizar es la misma del perodo anterior. La empresa sigue pagando el impuesto a la
renta. Analice el costo de lo vendido a travs del cuadro indicado.
OBJETIVO: Ratificar la diferencia entre ventas y cobranzas. Entender la diferencia entre gasto y desembolso.
En este perodo la empresa compr 1.500 unidades pero slo vende 1.400. Ademas, decide otorgar credito a sus
clientes por 60 dias (asuma que las ventas son ahora iguales todos los meses). La informacin a utilizar es la misma
del perodo anterior. La empresa paga ahora el impuesto a la renta en el periodo siguiente al que se devenga. Ademas,
decide no pagar las comisiones a los vendedores en este periodo y postergar su desembolso para el periodo 4.
OBJETIVO: Ratificar la diferencia entre ventas, cobranzas, gasto y desembolso. Introducir el costo de produccin.
En este perodo la empresa compr 900 unidades y vende 1.100. Mantiene las condiciones sobre el crdito a sus
clientes y el resto de supuestos. Ademas, el 30 de diciembre decide comprar una maquina que cuesta $6.000 para
producir el articulo X en vez de comprarlo. La maquina empezara a usarla en el periodo cinco. La maquina la adquiere
al contado, para lo que requiere hacer un aporte de capital por la misma cifra, es decir, se emiten 6000 acciones
comunes con un valor nominal de UM 1.
En este perodo la empresa decide producir y ya no comprar. Produjo 1.500 unidades y vende 1.400. Mantiene las
condiciones sobre el crdito a sus clientes y el resto de supuestos. El costo de produccin est compuesto de mano
de obra, materiales y otros costos indirectos de fabricacion por la suma de $12 por unidad. La maquina tiene una vida
til de 10 aos y se estima una depreciacin en lnea recta. Utilice el costo promedio para calcular el costo de ventas.
OBJETIVO: Entender el concepto de dividendos declarados y pagados, asi como la capitalizacion de utilidades.
En este perodo la empresa produjo 1.500 unidades y vende 1.500. Mantiene las condiciones sobre el crdito a sus
clientes y el resto de supuestos. La politica de pago de comisiones de los vendedores se modifica de manera que se
pagan las comisiones en el mismo periodo que se vende. Se decide declarar dividendos por la suma de $12.000 y se
pagan solamente 7.000. Ademas, se decide capitalizar 1.000 de utilidades.
Analisis laempresacuentaconmuchoefectivoencajaybancosyesperjudicial
inventariosbajolocuallarotaciondelamercaderiaestacubriendolasespectativ
lospasivossonmasrepresentativosquelosactivosporlocualelcapitaldetraba
loscostosdeventasaumentaronporlocualpuedegenerardificultadesparacubrir
seareducidoutilidadestantooperativaynetadeunperiodoaotrolocualesuna
ANALISISHORIZONTAL
BALANCEGENERAL(alfinaldelperiodo)
Periodo6 ACTIVOS
48671.6 78% Efectivo
6000.0 10% Cuentasporcobrar
2479.5 4% Inventariofinal
5600.0 9% ActivoFijo
600.0 TotalActivo
62151.1 100% PASIVOS
Impuestosporpagar
2317.1 32% Dividendosporpagar
5000.0 68% Totalpasivos
7317.1 100% PATRIMONIO
Capitalsocial
49427.6 90% Resultadoacumulados
5406.5 10% Totalpatrimonio
54834.1 100% PASIVOS+PATRIMONIO
62151.1
Analisis Enefectivoconrelacionacuentasporcobra
elinventarioaumentadoun100%enlosultim
enlosPasivoshayunincrementomuyelevado
hayuncrecimientoinferiordelpatrimonioc
miscostodeventasvancasialaparconmi
larentabilidaddelaempresaestamuybaja
ndolasespectativasdelmercado
lcapitaldetrabajosevemascomprometido
tadesparacubrirgastosoperativos
trolocualesunaalertademalatomadedesiciones
ISISHORIZONTAL
ESTADODEGANANCIASYPERDIDAS
Periodo1 Periodo6 Variacion Ventas
36771.2 48671.6 32% Costodeventas
0.0 6000.0 100% Utilidadbruta
0.0 2479.5 100% menosgastosdeadministracinyventa
0.0 5600.0 100% Utilidaddeoperacin
36771.2 62151.1 69% menosgastosfinancieros
Utilidad(prdida)antesdeimpuestos
0.0 2317.1 100% menosimpuestoalarenta
0.0 5000.0 100% Utilidadneta
0.0 7317.1 100%
cionacuentasporcobrarseinterpretaqueseestavendiendomasalcredito
adoun100%enlosultimos6aosporlocualsepuedeverquehayunamalagestiondeprevisionoseas
nincrementomuyelevadoquepuedecausarproblemasdeliquidez
nferiordelpatrimonioconrelaconalpasivoporlocualindicaqueafuturosisemantieneestasituac
vancasialaparconmisventasporlocualnoestasiendomuyrentableelnegocio
aempresaestamuybajadespuesdecasi6aos.
DEGANANCIASYPERDIDAS Periodo1 Periodo6 Variacion
52800.0 36000.0 47%
26400.0 18596.5 42%
26400.0 17403.5 52%
tosdeadministracinyventa 9584.0 9680.0 1%
16816.0 7723.5 118%
tosfinancieros
dida)antesdeimpuestos 16816.0 7723.5 118%
uestoalarenta 5044.8 2317.1 118%
11771.2 5406.5 118%
alcredito
unamalagestiondeprevisionoseaseestavendiendomenosdeloesperado.
eafuturosisemantieneestasituaconpuedeafectarlasituacionfinancieradelaempresaquetieneu
ntableelnegocio
adelaempresaquetieneunedeudamientoalto.
Periodo4Periodo6
Liquidez
LiquidezGral 27.8 8.5
PruebaAcida 27.3 8.2
Pruebadefensiva 22.4 6.7
CapitaldeTrabajo 56765.6 54834.1
Gestion
ROTAC.CTAS.xCOBRAR 6.0 6.0
PERIODOMEDIODECOBRANZA 60.7 60.8
ROTAC.CTAS.xPAGAR 13.6 3.7
PERIODOMEDIODEPAGO 26.8 98.1
ROTACIONDEINVENTARIOS(veces) 11.0 7.5
ROTACIONDEINVENTARIOS(dias) 33.2 48.7
ROTACIONDELCAPITALDETRABAJO(veces) 0.5 0.7
ROTACIONDELACTIVOTOTAL 0.4 0.6
ROTACIONDELACTIVOFIJO 4.4 6.4
MARGENBRUTO 0.5 0.5
MARGENOPERATIVO 0.2 0.2
SOLVENCIA
GRADODEENDEUDAMIENTO 0.0 0.1
GRADODEPROPIEDAD 1.0 0.9
ENDEUDAMIENTOPATRIMONIAL 0.0 0.1
RENTABILIDAD
RENTABILIDADNETADELPATRIMONIO 0.1 0.1
RENTABILIDADDELACTIVO 0.1 0.1
RENTABILIDADSOBREVENTAS 0.1 0.2
BALANCEGENERAL(alfinaperiodo4)
ACTIVOS
Efectivo 47288
Cuentasporcobrar 4392
Inventariofinal 1200
ActivoFijo 6000
Totalactivos 58880
PASIVOS
Impuestosporpagar 1322.4
Comisionesporpagar 792
Totalpasivos 2114.4
PATRIMONIO
Capitalsocial 53680
Resultadoacumulados 3085.6
Totalpatrimonio 56765.6
PASIVOS+PATRIMONIO 58880
BALANCEGENERAL(alfinalperiodo6)
ACTIVOS
Efectivo 48671.6
Cuentasporcobrar 6000.0
Inventariofinal 2479.5
ActivoFijo 5600.0
Menos:DepreciacinAcumulada 600.0
Totalactivos 62151.1
PASIVOS
Impuestosporpagar 2317.1
Dividendosporpagar 5000.0
Totalpasivos 7317.1
PATRIMONIO
Capitalsocial 49427.6
Resultadoacumulados 5406.5
Totalpatrimonio 54834.1
PASIVOS+PATRIMONIO 62151.1
ESTADODEGANANCIASYPERDIDAS
Ventas 26400
Costodeventas 13200
Utilidadbruta 13200
menosgastosdeadministracinyventas 8792
Utilidaddeoperacin 4408
menosgastosfinancieros
Utilidad(prdida)antesdeimpuestos 4408
menosimpuestoalarenta 1322.4
Utilidadneta 3085.6
ESTADODEGANANCIASYPERDIDAS
Ventas 36000.0
Costodeventas 18596.5
Utilidadbruta 17403.5
menosgastosdeadministracinyventas 9680.0
Utilidaddeoperacin 7723.5
menosgastosfinancieros
Utilidad(prdida)antesdeimpuestos 7723.5
menosimpuestoalarenta 2317.1
Utilidadneta 5406.5
TAREAVIRTUAL2
1 ELABORELOSEEFFALCIERREDEAO(1AL6)
2 ELABOREUNANALISISVERTICALDELAO6VSAO1EINDIQUEYCOMENTELASVARIACIONES
3 OPINESOBRELOSRATIOSDELAO6VSAO4,RELACIONADOSCON
LIQUIDEZ
RENTABILIDAD
SOLVENCIA
GESTION
4 EMITAELDIAGNOSTICOGENERALDELAO6YLASRECOMENDACIONESDELCASO
ELABOREELRESUMENEJECUTIVOENARCHIVOWORD(MAXIMO8PAGINAS)
TRABAJOGRUPALDE4A6ESTUDIANTES.
LASVARIACIONES