33 Deloitte-ES-Auditoria-niif9 PDF

Mantente actualizado
NIIF 9 Instrumentos
financieros
Lo que hay que saber
desde la perspectiva de las
empresas no financieras
Grupo Tcnico | IFRS Centre of Excellence
Junio 2016
Contenidos
De un vistazo 3
1. Introduccin 7
2. Alcance 10
3. Reconocimiento y baja en cuentas 11
4. Clasificacin y valoracin de activos financieros 12
5. Clasificacin y valoracin de pasivos financieros 16
6. Deterioro 17
7. Contabilidad de coberturas 24
8. Fecha efectiva y transicin 30
9. Implementando la nueva norma de instrumentos financieros 32

De un vistazo
Resumen de cambios clave
Alcance
NIIF 9 tiene un alcance muy similar a NIC 39, de modo que los instrumentos financieros que se
encuentran dentro del alcance de NIC 39 tambin lo estarn en el de NIIF 9, aunque adicionalmente:
NIIF 9 incluye la posibilidad de designar determinados contratos de compra o venta de partidas De un vistazo
no financieras para uso propio como a Valor razonable con cambios en prdidas y ganancias.
Actualmente en NIC 39 estos contratos estn fuera del alcance de la norma. 1. Introduccin
Por otro lado, el alcance de los requisitos de deterioro de NIIF 9 es ms amplio que el de su
predecesor puesto que incluye ciertos contratos de garanta financiera y compromisos de prstamo, 2. Alcance
as como los activos contractuales de la norma de ingresos NIIF 15, que tampoco estn actualmente
3. Reconocimiento y
en el alcance de la NIC 39.
baja en cuentas
4. Clasificacin y
valoracin de
activos financieros
Clasificacin y valoracin de activos financieros
NIIF 9 introduce un nuevo enfoque de clasificacin, basado en dos conceptos: Las caractersticas de
5. Clasificacin y
los flujos de efectivo contractuales de los activos y el modelo de negocio de la entidad.
valoracin de
NIIF 9 tiene 3 categoras de valoracin (i) coste amortizado, (ii) valor razonable con cambios en otro pasivos financieros
resultado integral (patrimonio) y (iii) valor razonable con cambios en prdidas y ganancias.
6. Deterioro
La clasificacin depender del modo en que una entidad gestiona sus instrumentos financieros (su
modelo de negocio) y la existencia o no de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros
7. Contabilidad de
especficamente definidos.
coberturas
Si el objetivo del modelo de negocio es mantener un activo financiero con el fin de cobrar flujos
de efectivo contractuales y, segn las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en 8. Fecha efectiva y
fechas especficas que constituyen exclusivamente pagos del principal ms intereses sobre dicho transicin
principal, el activo financiero se valorar al coste amortizado.
9. Implementando
Si el modelo de negocio tiene como objetivo tanto la obtencin de flujos de efectivo la nueva norma
contractuales como su venta y, segn las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo en de instrumentos
fechas especficas que constituyen exclusivamente pagos del principal ms intereses sobre dicho financieros
principal, los activos financieros se valorarn a su valor razonable con cambios en otro resultado
integral (patrimonio). Los intereses, deterioro y diferencias de cambio se registran en resultados
como en el modelo de coste amortizado. El resto de variaciones de valor razonable se registran en
partidas de patrimonio y podrn reciclarse a prdidas y ganancias en su venta.
Fuera de estos escenarios, el resto de activos se valorarn a valor razonable con cambios en
prdidas y ganancias.
No obstante, hay dos opciones de designacin irrevocable en el reconocimiento inicial:
Un instrumento de patrimonio, siempre y cuando no se mantenga con fines de negociacin,

puede designarse para valorar a valor razonable con cambios en otro resultado integral
(patrimonio). Posteriormente, en la venta del instrumento, no se permite la reclasificacin a
la cuenta de resultados de los importes reconocidos en patrimonio y nicamente se llevan a
resultados los dividendos.
Un activo financiero tambin puede ser designado para valorarse a Valor razonable con cambios
en prdidas y ganancias si de esta manera se reduce o elimina una asimetra contable (Fair Value
Option).
NIC 39 tiene 4 categoras de valoracin, (i) valor razonable con cambios en prdidas y ganancias, (ii)
mantenido a vencimiento, (iii) disponible para la venta y (iv) cuentas por cobrar. Por tanto como tal,
estas tres ltimas categoras de NIC 39 se eliminan y se sustituye por lo anteriormente indicado.
3 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

Reconocimiento y baja en cuentas
Los requisitos de NIC 39 se trasladan bsicamente sin cambios relevantes.
Distincin entre patrimonio y pasivo

Los requisitos de NIC 32 siguen en vigor y no estn afectados por la transicin de NIC 39 a NIIF 9.
De un vistazo
1. Introduccin
Clasificacin y valoracin de los pasivos financieros
2. Alcance
La clasificacin de pasivos se mantiene similar a la de NIC 39.
3. Reconocimiento y
No obstante, hay nuevos requisitos contables para los pasivos valorados bajo la opcin de designacin baja en cuentas
inicial a valor razonable. En este caso, los cambios en el valor razonable originados por la variacin
del riesgo propio de crdito se llevan a otro resultado integral (patrimonio) y no se reciclan 4. Clasificacin y
posteriormente a la cuenta de prdidas y ganancias. valoracin de
activos financieros
5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
Derivados implcitos
Los requisitos de NIC 39 para los derivados implcitos en contratos principales que son pasivos 6. Deterioro
financieros o se encuentran fuera del alcance de NIIF 9 (como, por ejemplo, contratos de
arrendamientos) se mantienen, es decir, deben ser bifurcados si no estn estrechamente 7. Contabilidad de
relacionados. coberturas
No obstante, se ha producido un gran cambio para los contratos principales que son activos 8. Fecha efectiva y
financieros. A diferencia de lo que ocurre con NIC 39, cuando exista un derivado implcito en un transicin
contrato principal que es un activo financiero en el alcance de NIIF 9, el derivado implcito no se
separa y se aplican las normas de clasificacin al instrumento hbrido en su totalidad. 9. Implementando
la nueva norma
de instrumentos
financieros
Reclasificacin
En NIIF 9 los activos financieros se reclasifican s, y solo s, el objetivo del modelo de negocio de una
entidad sufre cambios significativos. Sin embargo, la norma prev que esta circunstancia se produzca
muy raramente.
No se permite la reclasificacin de pasivos financieros.

Deterioro de activos financieros
El nuevo modelo de deterioro de NIIF 9 se basa en la prdida esperada, a diferencia del modelo de
prdida incurrida de NIC 39. Esto significa que con NIIF 9, los deterioros se registrarn, con carcter
general, de forma anticipada a los actuales.
El modelo de deterioro de NIIF 9 es nico para todos los activos financieros, a diferencia de la NIC
39 actual que tiene modelos de deterioros distintos para los activos a coste amortizado y para los
activos disponibles para la venta.
El modelo de deterioro pivota sobre un enfoque dual de valoracin, bajo el cual habr una provisin
por deterioro basada en las prdidas esperadas de los prximos 12 meses o basada en las prdidas
esperadas durante toda la vida del activo. El hecho que determina que deba pasarse de la primera
De un vistazo
provisin a la segunda es que se produzca un empeoramiento significativo en la calidad crediticia.
1. Introduccin
Existe la opcin de aplicar un mtodo simplificado para ciertos activos (cuentas por cobrar
comerciales, de arrendamiento o activos contractuales) de modo que el deterioro se registre siempre 2. Alcance
en referencia a las prdidas esperadas durante toda la vida del activo.
3. Reconocimiento y
baja en cuentas
4. Clasificacin y
valoracin de
Contabilizacin general de coberturas activos financieros
El nuevo modelo de coberturas de NIIF 9 tiene como principal objetivo alinear la contabilidad de
coberturas con las actividades de gestin del riesgo de una entidad. Al igual que en NIC 39 la 5. Clasificacin y
aplicacin de la contabilidad de coberturas sigue siendo opcional. valoracin de
pasivos financieros
Los tres tipos de contabilidad de coberturas existentes en la norma actual se mantienen: Cobertura de
flujos de efectivo, de valor razonable y de inversin neta, con mecnicas contables similares. 6. Deterioro
No obstante, las diferencias ms reseables respecto a NIC 39 son las siguientes: 7. Contabilidad de
coberturas
Podrn cubrirse componentes de riesgo de partidas no financieras que actualmente no es posible
designar para cobertura. 8. Fecha efectiva y
transicin
A diferencia de la norma actual que lo prohbe, podrn designarse exposiciones globales que
incluyan un derivado como partida cubierta y se introducen determinadas circunstancias concretas 9. Implementando
en las que pueden cubrirse posiciones netas. la nueva norma
de instrumentos
Se modifica la contabilizacin del valor temporal de las opciones en las relaciones de cobertura, financieros
ya sean de flujos de efectivo o de valor razonable, cuya variacin de valor razonable podr
diferirse bajo ciertas reglas como un coste de la cobertura. Con NIC 39 este componente se lleva a
resultados como ineficacia.
La evaluacin de la eficacia se alinea con la gestin del riesgo a travs de principios cualitativos
(principio de relacin econmica) en lugar de las reglas cuantitativas actuales que se eliminan.
Adems deja de ser un requisito su evaluacin retrospectiva, si bien se seguir utilizando para
registrar la ineficacia.
Hay que tener en cuenta que, no obstante, las entidades pueden optar por continuar aplicando
el modelo de contabilidad de coberturas de NIC 39 a todas sus actividades de cobertura, incluso
despus de haber adoptado el resto de requisitos de NIIF 9. Esta opcin seguir estando disponible
hasta que el IASB finalice el proyecto de macro coberturas.

Presentacin y desgloses
NIIF 9 modifica paralelamente la NIC 1 Presentacin de estados financieros y la NIIF 7
Instrumentos financieros, incluyendo determinados requisitos nuevos de presentacin y nuevos
y extensivos desgloses, especialmente en lo relativo a contabilidad de coberturas y deterioro.
Fecha efectiva y transicin

La norma es efectiva para ejercicios iniciados el 1 de enero de 2018.
De un vistazo
La aprobacin para su uso en la Unin Europea est prevista actualmente para el ltimo 1. Introduccin
trimestre de 2016.
2. Alcance
Tiene muchas reglas especficas de transicin, excepciones y exenciones, pero, con carcter
general, la norma se aplicar retroactivamente, salvo la mayor parte de los requisitos de 3. Reconocimiento y
coberturas, que sern prospectivos. baja en cuentas
En la primera aplicacin de la norma, no se requiere re-expresar la informacin comparativa de 4. Clasificacin y

periodos anteriores (aunque se requieren desgloses extensivos sobre la transicin). valoracin de
activos financieros
5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
6. Deterioro
7. Contabilidad de
coberturas
8. Fecha efectiva y
transicin
9. Implementando
la nueva norma
de instrumentos
financieros

1. Introduccin
La versin definitiva de NIIF 9 Instrumentos La norma entra en vigor para los ejercicios anuales De un vistazo
financieros se emiti el 24 de julio de 2014, iniciados a partir del 1 de enero de 2018 con
integrando los captulos de clasificacin y valoracin, aplicacin anticipada permitida. Si bien, las empresas 1. Introduccin
deterioro y contabilidad de coberturas, en que se que apliquen NIIF-UE no podrn hacerlo hasta que
haba dividido su emisin parcial en el largo proyecto no se produzca su aprobacin para su uso en la 2. Alcance
de sustitucin de la NIC 39 Instrumentos financieros: Unin Europea a travs del proceso habitual de
Reconocimiento y Valoracin. endoso, que actualmente est previsto para el ltimo 3. Reconocimiento y
trimestre del ao 2016. baja en cuentas
En esta publicacin, abordaremos los aspectos
principales de la nueva norma, siempre desde la Con carcter general, NIIF 9 se aplicar de forma 4. Clasificacin y
perspectiva de lo que a priori puede resultar ms retroactiva, con ciertas excepciones (por ejemplo, la valoracin de
interesante y de aplicacin a una empresa no mayor parte de los requisitos para la contabilizacin activos financieros
financiera. De esta manera, esta publicacin no de coberturas se aplican prospectivamente), aunque
tiene como objetivo cubrir todos los requisitos de no se exige re-expresar los periodos comparativos. 5. Clasificacin y
la norma que, por su naturaleza, contiene aspectos valoracin de
muy especializados que no siempre resultarn de El enfoque conceptual de NIIF 9 es completamente pasivos financieros
aplicacin en la mayora de entidades sino dar una distinto al de NIC 39 y no hay duda de que, en su
visin general, con el objetivo de que pueda servir conjunto, es una norma que introduce mejoras al 6. Deterioro
de primera aproximacin a su lectura detallada para modelo actual.
abordar la transicin. 7. Contabilidad de
coberturas
NIIF 9 versus NIC 39
8. Fecha efectiva y
transicin
NIC 39 NIIF 9
9. Implementando
Un enfoque de clasificacin y valoracin la nueva norma
Un enfoque de clasificacin y valoracin de
activos financieros basado en reglas, complejo
basado en principios, en funcin del modelo de de instrumentos
negocio y la naturaleza de los flujos de efectivo.
de aplicar. Con reglas de reclasificacin tambin financieros
Con reclasificaciones dadas por cambios en el
complicadas.
modelo de negocio.
En los pasivos financieros, existen algunos

Soluciona este aspecto en los pasivos
efectos contra-intuitivos como que el
financieros a valor razonable, puesto que las
empeoramiento del riesgo propio de crdito
prdidas y ganancias del riesgo propio de
puede dar lugar a ganancias en resultados en
crdito se van a reconocer en patrimonio.
los pasivos en la opcin de valor razonable.
Mltiples modelos de deterioro para los activos

Un nico modelo de deterioro con un enfoque
financieros, con un enfoque de prdidas
de prdidasesperadas.
incurridas.
Una contabilidad de coberturas ms

Requisitos para aplicar la contabilidad de alineada con la realidad de la gestin
cobertura complejos y basados en reglas. de riesgo de la entidad, basada ms en
principios que en reglas.

De un vistazo
1. Introduccin
2. Alcance
Las empresas no financieras no deben subestimar los potenciales impactos de NIIF 9
Aunque es cierto que la aplicacin de NIIF 9 tendr un impacto ms generalizado y significativo en bancos, 3. Reconocimiento y
aseguradoras y otras entidades financieras, las empresas no financieras tienen tambin por delante una baja en cuentas
transicin que no est exenta de trabajo.
4. Clasificacin y
Aunque no tenga instrumentos financieros complejos, una empresa no financiera se va a encontrar con
valoracin de
que, si por ejemplo, mantiene inversiones financieras en bonos corporativos, va a cambiar su forma de
activos financieros
valoracin; que sea cual sea el tipo de activos financieros que tenga, cambiarn sus polticas contables de
deterioro y probablemente tendr que anticipar el reconocimiento de los mismos, y que, si por ejemplo,
5. Clasificacin y
utiliza actividades de cobertura para gestionar sus riesgos, existan unos nuevos requisitos contables que
valoracin de
probablemente le resultarn ms ventajosos que los actuales.
pasivos financieros
De este modo y teniendo en el horizonte temporal tambin la entrada en vigor de las nuevas normas de
ingresos y arrendamientos, NIIF 15 (2018) y NIIF 16 (2019) respectivamente, es recomendable analizar ya 6. Deterioro
las potenciales consecuencias de los cambios que se avecinan. En este contexto, con la primera aplicacin
de tres normas nuevas por delante, la planificacin es esencial. 7. Contabilidad de
coberturas
8. Fecha efectiva y
transicin
NIIF 9 Calendario del proyecto de sustitucin de NIC 39
9. Implementando
la nueva norma
Fase 1 Fase 2 Fase 3 de instrumentos
Clasificacin Deterioro Coberturas financieros
y Valoracin
Publicada por partes Publicada esta parte con la norma Publicada esta parte en
en noviembre 2009, octubre 2010 y definitiva en su versin integral en noviembre 2013
modificaciones con la norma definitiva julio 2014
en su versin integral en julio 2014

De un vistazo
1. Introduccin
2. Alcance
3. Reconocimiento y
baja en cuentas
El proyecto de sustitucin de NIC 39 visto en en cuenta que el grupo en s mismo no tiene
perspectiva la potestad de emitir ningn tipo de posicin o 4. Clasificacin y
El proyecto del IASB para sustituir la NIC 39 interpretacin). Esto no hace ms que confirmar valoracin de
Instrumentos financieros se inici en 2008, en que el camino de la transicin no es fcil activos financieros
el contexto de los objetivos establecidos de en determinados sectores, especialmente el
convergencia con US GAAP, pero con la presin financiero. 5. Clasificacin y
aadida de las exigencias del G20 en aquel La convergencia valoracin de
entorno de crisis financiera. Con la visin actual, pasivos financieros
probablemente se actu con cierta precipitacin, Este proyecto escenifica el fracaso en la
a la vista de la ralentizacin posterior del proyecto, convergencia con US GAAP que era uno de 6. Deterioro
que no se complet hasta 6 aos despus, a lo los mandatos principales del G20, confirmado
largo de los cuales el IASB tuvo que retrasar por posteriormente con la emisin de la NIIF 16 7. Contabilidad de
dos veces consecutivas la fecha de aplicacin de la sobre arrendamientos. De esta forma, queda coberturas
norma, del 2013 al 2015, y finalmente al 2018. nicamente la NIIF 15 de ingresos como la ltima
gran norma emitida del proyecto original de 8. Fecha efectiva y
Una vez finalizada la norma, el EFRAG retom el convergencia de IASB y FASB. transicin
ao pasado el proceso de endoso y tiene previsto
que la Unin Europea pueda aprobarla antes de Desde el inicio los proyectos paralelos de
9. Implementando
que finalice el 2016. Las compaas europeas ambos reguladores mantuvieron diferencias en
la nueva norma
tienen que tener en cuenta que mientras no clasificacin y valoracin, aunque su objetivo
de instrumentos
est endosada, no ser posible aplicar la NIIF 9 era trabajar de forma conjunta en superarlas,
financieros
anticipadamente de forma voluntaria. pero no fue as. Ya en 2014 el FASB anunci
que abandonaba el esfuerzo de convergencia
Como ejemplo de la complejidad de la norma, en este proyecto, al no estar de acuerdo con
especialmente de la implementacin prctica la tercera categora de valoracin de activos
de las nuevas reglas de deterioro, el IASB ha financieros incluida en NIIF 9 por el IASB (los
creado un foro de discusin, el IFRS Transition activos financieros a valor razonable con cambios
Resource Group for Impairment of Financial en otro resultado integral del modelo de negocio
Instruments (ITG) sobre el deterioro, formado de principal e intereses y venta). El proyecto del
por preparadores, auditores y reguladores, con FASB por otro lado todava no se ha finalizado;
el objetivo de recopilar, analizar y discutir los en la actualidad el FASB tiene previsto finalizar su
aspectos prcticos y dudas metodolgicas que norma dentro de este 2016, y como anunciamos,
vayan surgiendo en este perodo de preparacin con diferencias con la NIIF 9, que se extienden
y detectar si es necesario que el IASB realice tambin al modelo de deterioro.
aclaraciones o modificaciones (hay que tener

2. Alcance
NIIF 9 tiene un alcance muy similar a NIC 39. De venta de partidas no financieras quedan fuera del De un vistazo
todos modos, el alcance de NIIF 9 en relacin con alcance de esta norma si son para cumplir con los
el deterioro s es ms amplio que su predecesor e requerimientos de compra, venta o necesidades 1. Introduccin
incluye activos como las cuentas por cobrar por de uso propio esperados por la sociedad. Pues
arrendamientos y los activos contractuales de NIIF bien, NIIF 9 permite que estos contratos puedan 2. Alcance
15, que por lo dems no estn en el alcance de la designarse al inicio y de forma irrevocable para
norma de instrumentos financieros. su valoracin a Valor razonable con cambios en 3. Reconocimiento y
prdidas y ganancias (lo que venimos llamando, baja en cuentas
Por otra parte, en NIIF 9 sigue existiendo la Opcin de Valor Razonable) si de esta manera
llamada excepcin por uso propio (own use), se elimina o reduce de forma significativa una 4. Clasificacin y
por la que aquellos contratos para la compra o asimetra contable. valoracin de
activos financieros
5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
6. Deterioro
En la prctica: Los contratos de la llamada excepcin de uso propio entran en el alcance
de la norma por primera vez
7. Contabilidad de
La excepcin de contratos de uso propio en NIIF 9 significa que contratos para la compra o venta coberturas
de materias primas cotizadas por ejemplo, aunque pudieran liquidarse por el neto, quedan fuera de
la contabilidad de derivados si forman parte de las necesidades de compra, venta o utilizacin de la 8. Fecha efectiva y
entidad, recibiendo el tratamiento de contratos de compraventa convencionales, es decir, que el activo transicin
o pasivo financiero no se reconoce hasta la entrega de los bienes.
9. Implementando
Sin embargo, y este es un aspecto prctico que muchas empresas haban puesto de manifiesto, es
la nueva norma
habitual que, por ejemplo, empresas que se dedican a la transformacin de materias primas, cubran
de instrumentos
la exposicin al riesgo econmico de sus contratos de compraventa de existencias con derivados de
financieros
materias primas que miden a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias. Dado que estos
contratos pueden estar cubriendo contratos de compra o venta que s cumplen para la excepcin
de uso propio y en NIC 39 no podan reconocerse en balance, esta situacin generaba asimetras
contables. De esta manera, si se elige la nueva opcin que incluye NIIF 9, estos contratos de uso
propio se valoraran de acuerdo con la norma de instrumentos financieros por primera vez.
Adems, para muchas de estas empresas la contabilidad de coberturas, que podra ser una opcin
para evitar esas asimetras, es un mtodo que en muchas ocasiones es inviable para contabilizar
estas operaciones, dada la gran cantidad de transacciones que efectan y los constantes cambios en
su exposicin neta. De esta manera, incluir esta opcin de valoracin a valor razonable para estos
contratos own use da una solucin para lograr una mayor coherencia entre el reflejo contable y la
gestin econmica del riesgo.

3. Reconocimiento y baja en cuentas
Los criterios de reconocimiento son similares a los De un vistazo

existentes hasta la fecha en NIC 39. Es decir, una
entidad reconoce un activo o pasivo financiero 1. Introduccin
cuando se convierte en parte de las clusulas
contractuales de un instrumento. En la prctica: Las reglas para dar de baja 2. Alcance
un pasivo financiero se mantienen
En relacin con los requisitos de baja en cuentas, se 3. Reconocimiento y
Simplemente mencionar que NIIF 9 tambin
han trasladado a NIIF 9 prcticamente sin alteraciones baja en cuentas
mantiene los criterios contables de NIC 39
los mismos de NIC 39, incluido el rbol de decisin
en relacin con el intercambio de deuda
sobre las bajas de activos de esta ltima norma. 4. Clasificacin y
entre un mismo prestamista y prestatario,
valoracin de
con su correspondiente anlisis previo sobre
activos financieros
si la modificacin es o no sustancial con el
denominado test del 10%. 5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
6. Deterioro
7. Contabilidad de
coberturas
8. Fecha efectiva y
transicin
9. Implementando
la nueva norma
de instrumentos
financieros

4. Clasificacin y valoracin
de activos financieros
De un vistazo
NIIF 9 requiere que los activos financieros se a. Las caractersticas de los flujos de efectivo 1. Introduccin
clasifiquen en el momento de su registro inicial en contractuales del activo financiero y,
tres categoras de valoracin: a su coste amortizado, 2. Alcance
a valor razonable con cambios en otro resultado b. El modelo de negocio de la entidad para
integral (patrimonio) o a valor razonable con gestionar sus activos financieros. 3. Reconocimiento y
cambios en prdidas y ganancias. baja en cuentas
El anlisis se realizar de la manera siguiente:
La clasificacin de un activo financiero en estas 4. Clasificacin y
categoras se realiza en base a dos aspectos: valoracin de
activos financieros
NIIF 9 Aplicacin del modelo de clasificacin y valoracin de activos financieros 5. Clasificacin y

valoracin de
Caractersticas de los Modelo de Clasificacin Opciones pasivos financieros
flujos contractuales negocio NIIF 9 voluntarias
6. Deterioro
Los flujos de efectivo Cul es el objetivo del Cul es la categora Hay otras
contractuales del activo modelo de negocio? de valoracin? opciones? 7. Contabilidad de
son solamente pagos
coberturas
de principal e
intereses (SPPI)?
8. Fecha efectiva y
transicin
Mantener el activo
para cobrar sus
flujos de efectivo
Coste amortizado 9. Implementando
contractuales la nueva norma
En caso de asimetra
contable. de instrumentos
Opcin de Valor financieros
Valor razonable con razonable con
Mantener el activo cambios en PyG
cambios en otro
tanto para cobrar
resultado integral
S los flujos de efectivo
(patrimonio) (con
contractuales como
reclasificacin
venderlo
posterior a PyG)
Otras estrategias (por Valor razonable con

Slo para
ejemplo, trading) cambios en PyG
instrumentos de
patrimonio
Valor razonable con Valor razonable con

No cambios en otro
cambios en PyG
resultado integral
(patrimonio) (sin
reclasificacin
posterior a PyG)

En la prctica: La evaluacin de la naturaleza de los flujos de efectivo contractuales
La determinacin de en qu medida los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos de principal
e intereses (lo que denominaremos el test de SPPI) ser ms complicada en la medida en que sea ms
sofisticado el instrumento.
La norma incluye como los componentes ms significativos de los intereses la contraprestacin

por el riesgo de crdito y por el valor temporal del dinero; tambin se admiten como parte de la
contraprestacin por intereses, la contraprestacin por otros riesgos del prestamista (por ejemplo, el riesgo
de liquidez) y ciertos costes (por ejemplo, costes administrativos), as como un margen de beneficios. En
la medida en que el inters pactado responda a la remuneracin por estos conceptos y los pagos sean
De un vistazo
solamente por principal e intereses, el activo financiero pasar el test de SPPI.
En definitiva, un prstamo realizado a un tipo de inters de mercado de referencia, en principio y en 1. Introduccin

ausencia de clusulas especiales, pasara el test. Si este mismo prstamo, tiene pagos de intereses
referenciados, por ejemplo, a un ndice de Bolsa o al precio de unas materias primas cotizadas, pues no 2. Alcance
pasar el test, porque dicha retribucin no tiene las caractersticas genuinas de un inters. No pasar el
test, como se ha descrito anteriormente en las reglas de clasificacin, significar que el activo se valorar 3. Reconocimiento y
directamente a su valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias. baja en cuentas
En todo caso, el anlisis a realizar conforme a NIIF 9 tiene muchsimos ms pormenores tcnicos a los 4. Clasificacin y
que prestar atencin, como por ejemplo, cualquier clusula que pueda cambiar los plazos o importes, valoracin de
como las clusulas de pago anticipado, que dependiendo de su naturaleza podrn pasar el test o no. activos financieros
La naturaleza y grado de complejidad de los activos financieros de deuda de una empresa no financiera
determinar la complicacin en la realizacin de este test. 5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
Categoras de valoracin de activos razonable con cambios en prdidas y ganancias.
financieros Esto es as porque sus flujos contractuales no 6. Deterioro
Categoras de Coste amortizado y Valor cumplen con la caracterstica de ser slo pagos
razonable con cambios en PyG de principal e intereses. No obstante, se da la 7. Contabilidad de
Los requisitos de valoracin inicial y posterior de opcin de presentar sus variaciones de valor coberturas
estas categoras son similares a los actuales, aunque razonable en otro resultado integral (patrimonio)
el coste amortizado para un mismo activo podra no si se designan as en su reconocimiento inicial. Eso 8. Fecha efectiva y
ser idntico, al diferir los requisitos de deterioro. s, esta decisin es irrevocable, se toma para cada transicin
activo individual y no permite la reclasificacin
Instrumentos de deuda a Valor Razonable con posterior a la cuenta de prdidas y ganancias de 9. Implementando
cambios en otro resultado integral los importes reconocidos en patrimonio en la venta la nueva norma
Los ingresos por intereses, las diferencias de del instrumento. nicamente se llevan a resultados de instrumentos
cambio y los deterioros se reconocen en la cuenta los dividendos. Esta opcin no es aplicable en el financieros
de prdidas y ganancias, y las restantes prdidas caso de inversiones en instrumentos de patrimonio
o ganancias (esto es, la diferencia entre dichas mantenidas para negociar ni al cobro contingente
partidas y la variacin total en el valor razonable) reconocido por un adquirente en una combinacin
se reconocern en el Otro resultado integral de negocios.
del patrimonio. Cualquier ganancia o prdida
acumulada reconocida en patrimonio se reclasificar Opcin de designacin inicial a Valor Razonable
a prdidas y ganancias en el momento de su baja. con cambios en prdidas y ganancias
De forma similar a NIC 39, una empresa puede
En definitiva, se trata de que los importes registrados designar inicial e irrevocablemente un activo
en Otro resultado integral representen la financiero como a valor razonable con cambios
diferencia entre el valor de coste amortizado y el en resultados si de esta manera reduce o elimina
valor razonable. Ello hace que la cuenta de prdidas significativamente una asimetra contable. Por
y ganancias refleje la misma informacin que la que ejemplo, si una entidad tiene un activo financiero
se registrara si el activo se valorase por su coste valorado a coste amortizado pero cuyas variaciones
amortizado, si bien en el balance de situacin se de valor razonable se netean desde un punto de
reflejar el valor razonable del instrumento. vista econmico con las de un pasivo financiero
valorado a valor razonable con cambios en
Inversiones en instrumentos de patrimonio resultados, la entidad puede concluir que es ms
Todos los instrumentos de patrimonio (por ejemplo, relevante presentar ambas partidas con cambios en
acciones) se valoran por defecto a su valor la cuenta de prdidas y ganancias.

De un vistazo
1. Introduccin
2. Alcance
3. Reconocimiento y
baja en cuentas
4. Clasificacin y
valoracin de
activos financieros
La categora de Valor razonable con cambios en otro resultado integral (patrimonio) de NIIF 9 no
es la misma que el Activo financiero disponible para la venta de NIC 39 5. Clasificacin y
valoracin de
Hay que evitar confundir las nuevas categoras de valor razonable con cambios en otro resultado integral
pasivos financieros
de NIIF 9 con los Activos disponibles para la venta de NIC 39, dado que difieren significativamente, tanto
para instrumentos de deuda como para instrumentos de patrimonio.
6. Deterioro
En el caso de los instrumentos de patrimonio, la categora actual de Activo disponible para la venta
de NIC 39 obliga a la reclasificacin del resultado diferido en patrimonio a la cuenta de prdidas y 7. Contabilidad de
ganancias cuando se produce la venta o baja del activo, circunstancia que ya no se permite en NIIF 9. coberturas
Adems, en NIIF 9 dejan de estar sujetos a las reglas de deterioro.
8. Fecha efectiva y
Por otro lado, en los instrumentos de deuda, cuando son Activos disponibles para la venta en NIC 39,
transicin
el deterioro se basa en el valor razonable, a diferencia de la NIIF 9, en la que el deterioro se basa en la
prdida esperada (como se describir ms adelante) y se valora de manera coherente con los activos a su
9. Implementando
coste amortizado. Por otro lado, los criterios para poder utilizar el valor razonable con cambios en otro
la nueva norma
resultado integral vienen determinados por el modelo de negocio de la entidad, lo que no ocurre con la
de instrumentos
actual categora de disponibles para la venta de NIC 39.
financieros
NIIF 9 Caractersticas de los flujos contractuales de un activo financiero
Test de Slo Pagos de Principal e Intereses (Test SPPI)
Intereses sobre el principal pendiente
Reintegro del Principal +

Otros riesgos o
Valor temporal Riesgo de
costes bsicos del
del dinero crdito
prestamista

En la prctica: Cmo se evala el modelo de negocio
El trmino modelo de negocio se refiere al modo en que se gestionan grupos de activos financieros para
lograr un objetivo de negocio concreto. Es decir, no es una eleccin contable, ni una intencin de la
Direccin para un activo concreto, sino que es una cuestin de hecho que debe de ser observable a travs
de las actividades que lleva a cabo la entidad. Ser necesario por tanto aplicar el juicio en base a toda la
evidencia relevante disponible, sobre aspectos que incluirn, entre otros, por ejemplo, de qu manera se
evala el rendimiento del modelo de negocio, sobre qu variables del mismo se evala o retribuye a su
personal clave, qu riesgos afectan al modelo de negocio y cmo se gestionan, etc.
Por supuesto, la norma incorpora matices que sern relevantes para analizar el modelo de negocio. Uno
de ellos, es cmo evaluar las ventas de activos en la conclusin sobre el modelo. Por ejemplo, el modelo
De un vistazo
sobre un activo que cumple el test de los flujos de efectivo contractuales, puede ser de mantener para
cobrar, aunque haya algunas ventas, siempre y cuando sean circunstanciales, infrecuentes, de valor
1. Introduccin
insignificante, y coherentes con el objetivo (por ejemplo, porque se hayan producido cerca del vencimiento
y el beneficio obtenido se aproxime a los flujos que restaban). En todo caso, no hay lneas rojas y ser 2. Alcance
necesario establecer polticas y aplicar el juicio.
En principio parece que en las empresas no financieras esta evaluacin puede ser relativamente sencilla, 3. Reconocimiento y
ya que muy comnmente sus activos financieros se limitarn a cuentas por cobrar comerciales y depsitos baja en cuentas
bancarios que probablemente seguirn valorndose a coste amortizado. Aun cuando tengan inversiones
en otros activos financieros, el hecho de que no formen parte de la actividad ordinaria de la entidad 4. Clasificacin y
probablemente significar que responden a una estrategia concreta de negocio que en principio no valoracin de
debera ser compleja de determinar. activos financieros
Por el contrario, las entidades que tienen una gama ms amplia de actividades relacionadas con activos 5. Clasificacin y
financieros (bancos, aseguradoras, fondos de inversin, etc.), s tendrn por delante una labor compleja valoracin de
antes de la fecha de primera aplicacin para entender el modelo de negocio y considerar las razones que pasivos financieros
pueden motivar el mantenimiento o enajenacin de los activos financieros.
6. Deterioro
7. Contabilidad de
Reclasificacin de activos financieros coberturas
Si el objetivo del modelo de negocio de una entidad
sufre cambios significativos, ser obligatoria la 8. Fecha efectiva y
reclasificacin del instrumento. Sin embargo, la transicin
norma prev que esta circunstancia se produzca Se siguen separando los derivados implcitos
muy raramente. En la norma se incluyen diversos cuando el contrato principal no es un activo 9. Implementando
ejemplos ilustrativos de escenarios para analizar si se financiero la nueva norma
est o no ante un cambio en el modelo de negocio. de instrumentos
Hay que llamar la atencin sobre que este
financieros
cambio afecta nicamente a derivados
Derivados implcitos en activos financieros implcitos con contrato principal consistente en
Todos los requisitos sobre los derivados implcitos un activo financiero. Es decir, siguen vigentes
de NIC 39 se han trasladado sin modificaciones, de forma similar los requisitos actuales de
excepto, y se trata de un cambio importante, NIC 39 cuando el contrato anfitrin no es un
las reglas relativas a los derivados implcitos en activo financiero, de modo que seguir siendo
contratos anfitriones o principales que son un activo necesaria la identificacin y bifurcacin de los
financiero, dado que en NIIF 9 estos dos elementos derivados implcitos en el resto de contratos
del instrumento hbrido no se separarn y se aplican principales, como los de prstamo, contratos
conjuntamente las normas de clasificacin ya de seguro, contratos de arrendamientos, etc.
expuestas para los activos financieros.

5. Clasificacin y valoracin
de pasivos financieros
Las categoras de pasivos financieros en la nueva presentando ese componente de la variacin en otro
NIIF 9 son bsicamente las mismas que en NIC 39. resultado integral (patrimonio).
De forma general los pasivos financieros se medirn De un vistazo
a coste amortizado, excepto aquellos pasivos El otro cambio proviene de la modificacin de los
financieros que se mantengan para negociar, como requisitos de valoracin de los activos. En NIC 39 un 1. Introduccin
los derivados por ejemplo, que se valorarn a valor pasivo financiero derivado que se liquide mediante
razonable con cambios en resultados. Al igual que la entrega de una inversin en instrumentos de 2. Alcance
en NIC 39, existe la opcin de designar inicial e patrimonio no cotizados, se valoraba a coste si el
irrevocablemente un pasivo para su valoracin a valor valor razonable del correspondiente activo no poda 3. Reconocimiento y
razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ser medido con fiabilidad. En NIIF 9 esos activos van baja en cuentas
ganancias en determinadas circunstancias, si de este a ser medidos por defecto a Valor razonable con
modo se eliminan o reducen asimetras contables, si cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, por lo 4. Clasificacin y
forma parte de una cartera que se gestiona y evala que del mismo modo desaparece la excepcin para el valoracin de
su rendimiento sobre la base de su valor razonable de pasivo derivado relacionado. activos financieros
acuerdo con una estrategia documentada o cuando
contiene un derivado implcito y se designa para Reclasificacin de pasivos financieros 5. Clasificacin y
valorarlo de esta forma. No estn permitidas. valoracin de
pasivos financieros
En el tratamiento contable de los pasivos en la opcin
de valor razonable radica uno de los cambios que se NIIF 9 Clasificacin y valoracin de pasivos financieros 6. Deterioro
producen respecto de NIC 39 (es decir, no aplica a los
pasivos derivados ni otros pasivos mantenidos para Pasivos financieros NIIF 9 7. Contabilidad de
negociar). En ese tipo de pasivos, la entidad deber coberturas
presentar en la cuenta de prdidas y ganancias el
Mantenidos Opcin 8. Fecha efectiva y
importe de la variacin de valor razonable excluyendo Coste para negociar de valor
el importe que se deriva del riesgo propio de crdito, amortizado (incluidos razonable transicin
derivados)
9. Implementando
Valor Valor Razonable
Razonable con cambios
la nueva norma
con cambios en PyG excepto de instrumentos
en PyG las variaciones
relacionadas con
financieros
el riesgo propio
El cambio en el tratamiento del riesgo de crdito que
se presentan en
propio de crdito en pasivos financieros otro resultado
en la opcin de valor razonable tendr un integral
(patrimonio)
efecto muy limitado en las empresas no
(sin
financieras reclasificacin
posterior a PyG)
Con este cambio, se consigue eliminar de NIC 39
un efecto que llam especialmente la atencin a
lo largo de la ltima crisis financiera, puesto que Comparacin con NIC 39
se produjo la paradoja de que el deterioro del
riesgo propio de crdito daba lugar a ganancias Sin cambios NIIF 9 elimina En NIC 39 los
en resultados en ciertas entidades financieras, al la excepcin de cambios del
coste de pasivos riesgo propio
caer el valor de pasivos financieros que tenan financieros de crdito
valorados bajo esa opcin. derivados se registran
que iban a tambin en PyG
En la prctica muy pocas entidades (algn liquidarse
banco) eligen aplicar esta opcin de valoracin mediante
entrega fsica de
a sus pasivos. As que en definitiva, entendemos
instrumentos de
que este cambio no afectar a la mayora de las patrimonio no
empresas no financieras. cotizados

6. Deterioro
La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de deterioro Introduccin al modelo de prdidas

basado en la prdida esperada, a diferencia del esperadas
modelo de NIC 39 que se basa en la prdida Antes de entrar en detalle en el modelo, es necesario De un vistazo
incurrida. introducir algunos conceptos para poner contexto al
cambio de enfoque conceptual. 1. Introduccin
El nuevo modelo de deterioro es aplicable a todos
los elementos que figuran a continuacin: El modelo de prdidas esperadas, mira hacia el 2. Alcance
futuro, mientras que el modelo de NIC 39 de prdidas
Activos financieros valorados al coste amortizado. incurridas mira al presente y al pasado. De esta 3. Reconocimiento y
forma, el modelo de prdidas esperadas resultar baja en cuentas
Activos financieros de deuda a valor razonable con en reconocer los deterioros de forma anticipada al
cambios en otro resultado integral. modelo actual, puesto que no va a ser necesario que 4. Clasificacin y
se haya producido lo que actualmente definimos valoracin de
Las cuentas a cobrar por arrendamientos en el como un evento de deterioro. En realidad, con activos financieros
alcance de su norma. carcter general, conceptualmente todos los activos
tendrn una prdida por deterioro desde el da 1 5. Clasificacin y
Activos contractuales en el alcance de NIIF 15 siguiente a su reconocimiento inicial. Los deterioros valoracin de
Ingresos derivados de contratos con clientes. se reconocen mediante una Provisin por deterioro pasivos financieros
que reducir el valor en libros de los activos.
Tambin ciertos contratos de garanta financiera y 6. Deterioro
compromisos de prstamo (excepto si se valoran
a valor razonable con cambios en prdidas y 7. Contabilidad de
ganancias). coberturas
8. Fecha efectiva y
NIIF 9 Deterioro: Prdidas esperadas versus prdidas incurridas transicin
9. Implementando
NIC 39 NIIF 9
la nueva norma
de instrumentos
financieros
En el FASE 1
reconocimiento La prdida esperada
inicial en 12 meses
Incremento FASE 2
significativo La prdida esperada
del riesgo durante toda la vida
de crdito del instrumento
La prdida FASE 3
Deteriorado incurrida estimada La prdida esperada
para toda la vida del durante toda la vida
instrumento del instrumento

De un vistazo
1. Introduccin
2. Alcance
3. Reconocimiento y
baja en cuentas
4. Clasificacin y
valoracin de
activos financieros
El enfoque general del modelo se estructura a Por ltimo, veremos que la valoracin de la prdida
travs de tres fases en las que puede encontrarse esperada va a requerir realizar estimaciones de 5. Clasificacin y
el instrumento financiero desde su reconocimiento prdidas basadas en informacin razonable y valoracin de
inicial, que se basan en el grado de riesgo de crdito fundamentada sobre los hechos pasados, las pasivos financieros
y en la circunstancia de que se haya producido un condiciones presentes y previsiones razonables y
aumento significativo del mismo. Alternativamente, justificables respecto de las condiciones econmicas 6. Deterioro
hay un enfoque simplificado aplicable a los futuras, por lo que el juicio y las estimaciones a
activos contractuales de NIIF 15, los saldos realizar sern extremadamente importantes. 7. Contabilidad de
deudores comerciales y las cuentas por cobrar por coberturas
arrendamientos.
8. Fecha efectiva y
transicin
9. Implementando
la nueva norma
de instrumentos
financieros
En la prctica: El alcance de los activos financieros sujetos a deterioro en NIIF 9 es ms amplio que
el de NIC 39
Adems de por los cambios en las categoras de valoracin de los activos, tambin es distinto el alcance
de los instrumentos a los que se aplica el captulo de deterioro de la norma. Por ejemplo, son nuevos en el
alcance los activos contractuales de NIIF 15, as como la sujecin a deterioro de ciertos contratos de garanta
financiera y compromisos de prstamo, que hasta ahora no entraban en el equivalente de NIC 39.
Por otro lado, la categora opcional de Valor razonable con cambios en otro resultado integral (patrimonio)
para instrumentos de patrimonio no est sujeta a anlisis de deterioro, puesto que las variaciones de valor
registradas en patrimonio son permanentes, sin reclasificaciones posteriores a resultados. Esto contrasta con
los activos disponibles para la venta actuales, que s lo estn.
Otro cambio de enfoque importante es que NIIF 9 establece un nico modelo de anlisis a efectos de
deterioro para todos los activos financieros, simplificando los requisitos de la norma NIC 39, en la que el
deterioro se calcula de manera distinta para los activos a coste amortizado y para los activos disponibles para
la venta.

El enfoque de tres fases: modelo general De un vistazo
El deterioro se reconoce en tres etapas que reflejan la potencial variacin en la calidad crediticia del activo de la
siguiente forma y segn se describe despus: 1. Introduccin
NIIF 9 Las tres fases del modelo general de deterioro 2. Alcance
Aumento Evidencia 3. Reconocimiento y

significativo objetiva de baja en cuentas
del riesgo evento de
de crdito? deterioro?
4. Clasificacin y
valoracin de
activos financieros
5. Clasificacin y
Fase 1 Fase 2 Fase 3
valoracin de
pasivos financieros
Activos cuya calidad crediticia Activos con empeoramiento Activos con evidencia
no se ha deteriorado significativo de su calidad de deterioro a la 6. Deterioro
significativamente desde el crediticia pero todava sin fecha de reporte
reconocimiento inicial evidencia objetiva de evento
de deterioro
7. Contabilidad de
coberturas
Reconocimiento de la prdida esperada
8. Fecha efectiva y
Prdida esperada Prdida esperada durante Prdida esperada durante transicin
en 12 meses la vida del crdito la vida del crdito
9. Implementando
Ingresos por intereses la nueva norma
de instrumentos
Inters efectivo sobre el Inters efectivo sobre el Inters efectivo sobre el valor
financieros
valor contable bruto valor contable bruto contable neto (menos provisin)
La provisin debe actualizarse en cada cierre para se valora a un importe equivalente a la prdida
reflejar los cambios en las prdidas esperadas. Por esperada para toda la vida del activo si el riesgo
otro lado, esta evaluacin, dado que se hace con crediticio del instrumento financiero ha aumentado
referencia al riesgo de crdito en el reconocimiento significativamente desde su reconocimiento inicial;
inicial, tambin contempla que el deterioro de un si no es as y el riesgo de crdito del instrumento
activo se recupere si vuelve de las Fases 3 a 2 o financiero permanece bajo en la fecha de cierre, la
incluso 1. prdida a provisionar ser la esperada en 12 meses.
Con la excepcin de los activos financieros Por otro lado, estas fases tambin definen el
adquiridos u originados con deterioro crediticio, modo en que se calculan los ingresos por intereses
por ejemplo, compra de carteras de crditos a reconocer sobre dichos activos; una vez se
morosos (que tienen reglas especficas), la provisin encuentran en la Fase 3, el inters se calcula sobre el
por insolvencias para instrumentos financieros valor del activo neto de provisin.

De un vistazo
1. Introduccin
En la prctica: Cmo se aplica el modelo general presuncin refutable relativa a que hay una evidencia
de deterioro objetiva de deterioro (default) no ms tarde de 90 2. Alcance
El activo estar en la Fase 1 mientras su riesgo das respecto a la fecha de vencimiento.
crediticio sea bajo y no se produzca un aumento 3. Reconocimiento y
significativo del mismo. En este sentido, NIIF 9 Por ltimo, el activo pasar a la Fase 3 cuando baja en cuentas
considera que el riesgo de crdito es bajo si existe hay evidencia objetiva de deterioro. En este
un riesgo de impago mnimo, el prestatario tiene sentido, NIIF 9 incluye una lista de indicadores 4. Clasificacin y
capacidad suficiente para cumplir sus obligaciones de deterioro crediticio de un activo que son, en valoracin de
respecto de los flujos de efectivo contractuales trminos generales, los mismos que los hechos activos financieros
a corto plazo, y cualesquiera cambios adversos desencadenantes de provisiones por prdidas
en el panorama econmico y empresarial a largo incurridas de la NIC 39. 5. Clasificacin y
plazo podran reducir, aunque no necesariamente, valoracin de
la capacidad del prestatario para cumplir dichas Como se ha descrito, la provisin en la Fase 1 es pasivos financieros
obligaciones. distinta a la de las Fases 2 y 3, motivo por el que es
relevante tener definida una poltica para determinar 6. Deterioro
NIIF 9 no define como tal en qu consiste el la fase en la que se encuentra el activo.
aumento significativo del riesgo de crdito que 7. Contabilidad de
hace pasar a un activo a la Fase 2. La evaluacin Qu es la prdida esperada en 12 meses? coberturas
para determinar si se ha producido un aumento Las prdidas de esta Fase 1 son la porcin de la
significativo en el riesgo de crdito se basa en si ha prdida esperada a lo largo de toda la vida del 8. Fecha efectiva y
incrementado la probabilidad de que tenga lugar crdito que se derive de aquellos supuestos de transicin
un impago despus de la fecha de reconocimiento default que sea posible que ocurran dentro de los
inicial. De esta forma, el momento exacto en que 12 meses siguientes a la fecha de reporte. 9. Implementando
una entidad considere que un cliente tiene riesgo la nueva norma
de impago depender tambin de las circunstancias Qu es la prdida esperada durante toda la vida de instrumentos
individuales y de sus polticas y prcticas de gestin del crdito? financieros
del riesgo. Este importe es el valor actual de las prdidas de
crdito que surjan de todos los eventos de default
En algunos casos, esas polticas pueden consistir por posibles en cualquier momento durante toda la vida
ejemplo en considerar que esto se produce pasados de la operacin (la media ponderada de la prdida
X das desde el vencimiento. En entidades con esperada en relacin con las probabilidades de
carteras de clientes complejas que requieren polticas default). En la medida que se trata de un valor
ms sofisticadas, esta evaluacin puede considerar actual, una prdida esperada puede ser asimismo
diversos factores de forma conjunta (por ejemplo, el consecuencia de un retraso en el pago de importes
anlisis de informacin financiera de los deudores, contractuales, incluso aunque se estime que el cliente
la existencia de garantas, consulta a registros de los pague en su totalidad.
morosidad, etc.). Sean cuales sean las polticas
instauradas por la entidad en el nuevo marco de la Por ltimo, el paso de la Fase 2 a la 3 tiene otra
norma, de todos modos hay que considerar que NIIF implicacin, y es que provoca el cambio en la
9 incluye una presuncin refutable de que el riesgo presentacin de los ingresos por intereses de activos
de crdito aumenta significativamente cuando los financieros, pasando de calcularse sobre el valor
pagos contractuales estn vencidos en ms de 30 bruto del activo a calcularse sobre su valor neto (es
das. Adicionalmente, la norma tambin incluye otra decir, deducida la provisin).

EJEMPLO
Un ejemplo de la prdida esperada en 12 meses b. La probabilidad de que el prstamo entre en

La prdida esperada en 12 meses puede default en los prximos 12 meses es un
intuitivamente llevar a pensar al lector en una 1% y el valor actual de los flujos de efectivo
provisin para los impagos que se esperan los con vencimiento en los prximos doce meses
prximos doce meses. Sin embargo, no es este el que no sern recuperados en dicho caso
concepto. NIIF 9 la define como una porcin de ascenderan a 5 u.m.
la prdida esperada a lo largo de toda la vida del
c. La probabilidad de que el prstamo entre en
crdito y representa aquellos supuestos de default
default en los prximos 12 meses es un 1%
que sea posible que ocurran dentro de los 12 meses,
y el valor actual de los flujos de efectivo a lo
ponderada por la probabilidad de que dicho default
largo de toda la vida esperada que no sern
ocurra. Por tanto, ni se trata de los impagos de los
recuperados en dicho caso ascenderan a 30
prximos 12 meses, ni de las prdidas de crdito slo
u.m.
para instrumentos para los que se prev que hagan De un vistazo
default en los prximos 12 meses. Si el prstamo estuviera en la Fase 2 o 3 y se
hubieran de calcular las prdidas esperadas 1. Introduccin
Por ejemplo, una entidad ha realizado un
para toda la vida del prstamo, la entidad
prstamo a otra. Al cierre del ejercicio, realiza
utilizara el anlisis a. Si estuviera en la Fase 1 y 2. Alcance
sus estimaciones para los clculos de deterioro
se provisionaran las prdidas esperadas de los
determinando las siguientes probabilidades
prximos 12 meses, el anlisis sera el de c. El 3. Reconocimiento y
respecto del mismo:
anlisis en b no es adecuado, pues slo representan baja en cuentas
a. La probabilidad de que el prstamo entre en los impagos del prximo ao, no los impagos
default a lo largo de toda la vida esperada totales de toda la vida del prstamo por una 4. Clasificacin y
del mismo es un 3% y el valor actual de los situacin de default en los prximos doce meses. valoracin de
flujos de efectivo a lo largo de toda la vida activos financieros
esperada que no sern recuperados en dicho
caso ascenderan a 100 u.m. 5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
Versin simplificada comerciales y saldos deudores por arrendamiento, 6. Deterioro

NIIF 9 da la opcin de elegir como poltica contable, si contienen un componente financiero significativo.
en lugar de ir por el modelo general de tres fases Cuando son de corto plazo, para los deudores 7. Contabilidad de
descrito anteriormente, el reconocer la prdida comerciales y activos contractuales de NIIF 15 coberturas
esperada para toda la vida del instrumento para siempre se reconocer la prdida esperada para toda
todos los activos contractuales de NIIF 15, deudores la vida del instrumento. 8. Fecha efectiva y
transicin
9. Implementando
la nueva norma
de instrumentos
financieros
Una simplificacin cuando los activos financieros son cuentas por cobrar comerciales y de
arrendamientos
NIIF 9 se hace eco de que el modelo de 3 fases y especialmente el anlisis de en qu casos se ha

deteriorado significativamente la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial para, por tanto, pasar
a reconocer la prdida esperada para toda la vida del activo- conlleva un esfuerzo y coste que puede no
estar justificado en segn qu activos. Por este motivo se incluy este enfoque simplificado.
Hay que tener en cuenta que esta versin simplificada podra dar lugar a mayores provisiones que el
enfoque general, porque se provisionan desde inicio las prdidas esperadas para toda la vida del activo,
frente a las prdidas esperadas en 12 meses de la Fase 1 del modelo general. Eso s, con la ventaja
comparativa de que no hay que estar analizando las distintas etapas por las que puede pasar el activo
conforme al modelo de deterioro general.
Por ltimo, para los saldos sujetos a la opcin (todos los saldos deudores por arrendamiento y los saldos
comerciales y activos contractuales con un componente financiero significativo), la norma indica que la
poltica contable se puede tomar por cada uno de estos tipos de saldos de forma independiente.

En la prctica: Si una empresa no financiera Estos son los porcentajes que aplica a los saldos de
utiliza el enfoque simplificado del deterioro, las cuentas por cobrar para calcular la provisin por
es este enfoque tan distinto al de NIC 39? las prdidas esperadas a lo largo de toda la vida
Debido a la naturaleza de los activos de las de estos saldos con clientes. Obviamente, segn lo
empresas no financieras, muchas de ellas optarn aconseje la segmentacin y tipologa de clientes,
por aplicar este enfoque simplificado. ser necesario estratificar y definir de la forma ms
precisa este tipo de enfoques prcticos.
Ya se ha descrito que NIIF 9 define prdida esperada De un vistazo
como una media ponderada. De modo que para Aunque lo anterior nos resulte familiar y las
realizar dicha estimacin, la entidad tendr que metodologas que puedan venir aplicndose con 1. Introduccin
utilizar informacin razonable y fundamentada NIC 39 pueden seguir siendo vlidas al menos en la
sobre los hechos pasados, las condiciones presentes forma, es importante destacar que el fondo no 2. Alcance
y previsiones razonables y justificables respecto de es lo mismo:
las condiciones econmicas futuras al valorar la 3. Reconocimiento y
prdida esperada. La norma matiza que siempre En primer lugar, las tasas de impago no pueden baja en cuentas
y cuando obtener dicha informacin no suponga basarse solo en informacin histrica, como se
un coste o un esfuerzo excesivos. En definitiva, hace actualmente en la mayora de casos, sino 4. Clasificacin y
ser necesaria la aplicacin de juicio y un ejercicio que es necesario incorporar estimaciones sobre valoracin de
importante de realizacin de estimaciones. el futuro. En NIIF 9 se trata de provisionar las activos financieros
prdidas esperadas.
Para hacer estas estimaciones, la norma contempla 5. Clasificacin y
la utilizacin de ciertas soluciones prcticas al En segundo lugar, esto implica que, con carcter valoracin de
estimar la prdida esperada si estas son coherentes general para que se entienda de un modo ms pasivos financieros
con los principios incluidos en la Norma. Qu ilustrativo, va a haber que registrar provisiones
significa esto? Por ejemplo, que en lugar de un desde el da uno para todas las cuentas por 6. Deterioro
clculo individualizado cliente a cliente, la empresa cobrar. Es decir, con NIC 39 probablemente no
puede plantear el clculo de la prdida esperada se venan dotando provisiones para los saldos 7. Contabilidad de
de sus cuentas por cobrar comerciales utilizando no vencidos, de hecho, slo se haca una vez se coberturas
una matriz de provisiones por tramos, en la que se produca un evento de deterioro, mientras que
aplique un porcentaje fijo en funcin del nmero con NIIF 9 debe de haber una provisin desde 8. Fecha efectiva y
de das que el saldo deudor permanece pendiente el reconocimiento inicial; al tratarse de valores transicin
de pago, al estilo del ejemplo 12 de los Ejemplos esperados y puesto que normalmente los datos
Ilustrativos de la Norma. histricos de la cartera y las estimaciones relativas 9. Implementando
a las condiciones econmicas futuras arrojarn la nueva norma
En este caso, un fabricante tiene una cartera de algn tipo de prdida esperada, sta deber de instrumentos
cuentas por cobrar que consiste en un gran nmero empezar a reconocerse desde dicho momento. financieros
de pequeos clientes, todos localizados en una
misma rea geogrfica y con caractersticas de Por tanto, la aplicacin inicial del modelo de
riesgo crediticio comunes. Para determinar la deterioro es uno de los aspectos de transicin que
prdida crediticia esperada de su cartera de clientes, con probabilidad tendrn un impacto patrimonial
la empresa ha preparado una matriz a partir de su negativo, puesto que el patrimonio deber reflejar
registro de tasas de impago histricas a lo largo de no slo las prdidas incurridas, sino tambin las
la vida esperada de las cuentas por cobrar y las ha prdidas esperadas y probablemente en la fecha
ajustado por estimaciones relativas a las condiciones de transicin con este nuevo modelo harn falta
econmicas futuras. provisiones adicionales respecto de las dotadas.
Tasa de impago Lgicamente este impacto ser particularmente

Deuda Corriente 0,3% relevante en bancos, aseguradoras y entidades
Vencida1-30 Das 1,6% financieras en general. Sin embargo, las empresas
Vencida 31-60 das 3,6%
no financieras no deben subestimar la necesidad de
anticipar y poner rangos cuanto antes a este efecto.
Vencida 61-90 das 6,6%
Vencida ms de 90 das 10,6%

Activos financieros adquiridos u originados inicial. Hay que tener en cuenta que en este caso, De un vistazo
con deterioro crediticio NIIF 9 tiene reglas especficas, tanto sobre el
Los activos financieros adquiridos u originados con deterioro como sobre cmo se calculan los intereses, 1. Introduccin
deterioro crediticio como, por ejemplo, la deuda si bien en general probablemente la adquisicin
con riesgo de impago (distressed debt), se tratan de este tipo de activos no va a ser habitual en las 2. Alcance
diferenciadamente, puesto que el activo sufre un entidades no financieras.
deterioro crediticio en la fecha de reconocimiento 3. Reconocimiento y
baja en cuentas
NIIF 9 Resumen de aplicacin de los requisitos de deterioro
4. Clasificacin y
Se trata de un activo valoracin de
financiero adquirido u Calcular un tipo activos financieros
originado con deterioro
S
de inters efectivo
crediticio? ajustado por el 5. Clasificacin y
riesgo de crdito y
No reconocer siempre valoracin de
una provisin por pasivos financieros
los cambios en la
Es aplicable el mtodo prdida esperada
para toda la vida 6. Deterioro
simplificado para saldos
comerciales, activos del instrumento
contractuales y saldos 7. Contabilidad de
deudores por coberturas
arrendamiento?
8. Fecha efectiva y
No
transicin
Tiene el activo financiero Se aplica la 9. Implementando

un riesgo de crdito bajo simplificacin del
S riesgo bajo de la nueva norma
a la fecha de cierre? de instrumentos
crdito?
financieros
No
No S
Ha habido un aumento
significativo del riesgo
de crdito desde el Reconocer la
reconocimiento inicial? No prdida esperada en
12 meses y calcular
los ingresos por
S intereses sobre el
importe bruto
Reconocer la prdida
esperada durante toda la
vida del crdito
Calcular
los ingresos
Y Calcular los ingresos
por intereses por intereses sobre
sobre el el coste amortizado
importe bruto (mtodo neto)
Est deteriorado
(mtodo bruto) No el activo financiero?
S

7. Contabilidad de coberturas
El nuevo modelo de coberturas se basa en el Criterios de aplicacin de la contabilidad de De un vistazo

principio conceptual fundamental de tratar de coberturas
alinear las reglas contables con las actividades de En NIIF 9 siguen existiendo requisitos de designacin 1. Introduccin
gestin del riesgo de la entidad. De esta forma, NIIF y documentacin. Es decir, sigue siendo necesario
9 sustituye el complejo y estricto enfoque actual asegurarse de que la relacin de cobertura est 2. Alcance
de NIC 39 por unos requisitos basados ms en adecuadamente designada y documentada,
principios que en reglas. especificando los objetivos y estrategias de gestin 3. Reconocimiento y
del riesgo y cmo se evaluar la efectividad. La nueva baja en cuentas
norma es de hecho ms exigente en relacin con
estos aspectos formales, pues ser necesario que 4. Clasificacin y
esta documentacin cubra nueva informacin como valoracin de
explicaciones sobre las causas de inefectividad y activos financieros
El nuevo enfoque de la contabilidad de cmo se va a calcular el ratio de cobertura.
coberturas 5. Clasificacin y
Eso s, ya en relacin a cmo se va a evaluar la valoracin de
En otras palabras, el objetivo que busca la
eficacia, NIIF 9 sustituye los criterios cuantitativos de pasivos financieros
nueva contabilidad de coberturas es transmitir
la finalidad y el efecto de los instrumentos la NIC 39 por otros basados en principios, evitando
cualquier umbral de compensacin especfico que 6. Deterioro
de cobertura y la forma en que se utilizan
para gestionar el riesgo. La contabilidad de pueda ser incoherente con los enfoques de gestin
econmica del riesgo. 7. Contabilidad de
coberturas sigue teniendo, no obstante,
coberturas
carcter voluntario y, por tanto, constituye una
excepcin a los requisitos contables normales. NIIF 9 lo que va a exigir es que exista una relacin
econmica entre el instrumento de cobertura y la 8. Fecha efectiva y
Este captulo de NIIF 9 no trata las partida cubierta. Esta exigencia tiene requisitos, transicin
denominadas macro-coberturas, que como tambin fijar un ratio de cobertura y otras
nicamente aplican a los bancos y otras comprobaciones, como que el efecto del riesgo de 9. Implementando
entidades financieras, y que son objeto de un crdito no debe dominar los cambios de valor que se la nueva norma
proyecto del IASB separado y que sigue en derivan de dicha relacin econmica. de instrumentos
curso. Por este motivo, y como se comenta financieros
posteriormente en el apartado de transicin, Para optar a la contabilidad de coberturas de
el IASB ha incluido una opcin para que acuerdo a la NIC 39 actual, la cobertura debe ser
cuando una empresa aplique por primera vez altamente eficaz, tanto con carcter prospectivo
la NIIF 9 pueda elegir, nicamente en relacin como retroactivo. La expresin altamente eficaz se
con la contabilidad de coberturas, si aplicar refiere al grado de compensacin entre los cambios
este captulo o seguir con los requisitos de en el valor razonable o los flujos de efectivo del
NIC 39, hasta que se publique la norma de instrumento de cobertura y la partida cubierta y en
macro-coberturas. NIC 39 estn definidas como altamente eficaces
Aunque es un hecho que las entidades no las coberturas cuyo grado de compensacin est
financieras no estarn afectadas por las macro- en el rango del 80-125%. En NIIF 9 nicamente
coberturas, lo cierto es que la opcin est ser necesaria una evaluacin de la eficacia de la
en vigor para cualquier tipo de empresa. En cobertura en su inicio y luego posteriormente, pero
nuestra opinin, entendemos que ser raro con carcter prospectivo y no exige el cumplimiento
que alguna entidad opte por seguir con las de unos lmites cuantitativos fijados, si bien debe
reglas de NIC 39 para las coberturas porque hacerse hincapi, no obstante, en que debe seguir
en general el modelo de NIIF 9 resulta ms midindose y reconocindose la ineficiencia de la
ventajoso. cobertura al cierre de cada ejercicio, de modo que la
medicin retroactiva ser relevante para su registro.

De un vistazo
1. Introduccin
En la prctica: La inexistencia de reglas En los casos ms sencillos las condiciones bsicas 2. Alcance
cuantitativas para medir la eficacia no implica (plazos, importes, tipos, etc.) del instrumento de
una relajacin de su evaluacin cobertura y la partida cubierta podran coincidir 3. Reconocimiento y
y, en dichos casos, bastara un anlisis cualitativo baja en cuentas
La nueva evaluacin de la eficacia viene a dar
para llegar a la conclusin de que existe una
respuesta a lo que se considera uno de los 4. Clasificacin y
relacin econmica. Pero no va a ser as en
principales problemas actuales de los requisitos valoracin de
otros, donde la complejidad de la cobertura
de la contabilidad de coberturas de la NIC 39. activos financieros
har necesaria una evaluacin numrica
Los clculos cuantitativos que hay que realizar
para demostrar la existencia de una relacin
actualmente para demostrar la eficacia son 5. Clasificacin y
econmica. Normalmente cabe la posibilidad
considerados por muchas empresas como valoracin de
de que la evaluacin ya se realice como parte
costosos, muchas veces incoherentes con las pasivos financieros
del proceso de gestin del riesgo encaminado
prcticas de gestin real del riesgo y adems con
a evaluar la idoneidad del instrumento de
probabilidades de error debido a su complejidad 6. Deterioro
cobertura.
tcnica (todo ello, aunque no fallen y estn
plenamente justificados los fundamentos En cuanto al efecto del riesgo de crdito, puesto 7. Contabilidad de
econmicos de la cobertura). Adems, resulta que el modelo propuesto se basa en la nocin coberturas
difcil explicar la estrategia de gestin del general de compensacin entre prdidas y
riesgo de la entidad cuando no se permite la ganancias del instrumento de cobertura y del 8. Fecha efectiva y
contabilidad de coberturas a causa de un umbral elemento cubierto, la efectividad entonces no transicin
contable del 80-125%. se calcula nicamente basndose en la relacin
entre los subyacentes sino que est afectada 9. Implementando
El nuevo mtodo de evaluacin de la eficacia
tambin por el riesgo de crdito. As, deber la nueva norma
requiere la aplicacin del juicio a la hora de
evaluarse que la variacin motivada por el riesgo de instrumentos
determinar si existe una relacin econmica entre
de crdito no frustre el efecto de los cambios en financieros
la partida cubierta y el instrumento de cobertura.
los subyacentes.
Dependiendo de la complejidad de la relacin
de cobertura, esa evaluacin podr tener que En cuanto al ratio de cobertura que es efectivo,
complementarse con una evaluacin cualitativa ser aquel calculado de acuerdo a la relacin
o cuantitativa de la relacin econmica. La prevista, que debe lgicamente guardar
evaluacin de que existe una relacin econmica consistencia con el modo en que se mide la
(el hecho de que el valor del instrumento de cantidad del instrumento de cobertura y del
cobertura y del elemento cubierto generalmente elemento cubierto (por ejemplo, unidades del
se movern en direcciones contrarias por causa instrumento que pueden ser toneladas, contratos,
del riesgo cubierto) incluye el anlisis del posible etc.) pero sin que sean necesariamente unidades
comportamiento de la relacin de cobertura monetarias.
durante el perodo afectado para determinar
Hay que tener en cuenta por tanto que el cambio
si efectivamente puede esperarse que cubra el
de enfoque simplifica ciertos requerimientos,
objetivo de gestin del riesgo. Por ejemplo, la
alinendolos con la gestin econmica del riesgo,
mera existencia de una correlacin estadstica
pero sigue siendo un rea compleja y no relaja los
entre las variables no es, por si misma, evidencia
requisitos de fondo.
vlida de que exista dicha relacin econmica.

Reequilibrio e interrupcin de la Tratamiento del valor temporal de las opciones De un vistazo
contabilidad de coberturas Este es un cambio de bastante calado respecto a NIC
Normalmente en NIC 39, los cambios en una 39 puesto que el valor temporal de las opciones va 1. Introduccin
relacin de cobertura generalmente obligan a poder ser tratado como un coste de la cobertura.
a la empresa a interrumpir la contabilidad de De esta manera, estos costes se van a diferir en 2. Alcance
coberturas y poner en marcha una nueva relacin patrimonio (otro resultado integral) y reconocer
de cobertura que aborde los cambios deseados. posteriormente en la cuenta de prdidas y ganancias 3. Reconocimiento y
NIIF 9 plantea un nuevo concepto que es el de de acuerdo a mtodos sistemticos definidos en la baja en cuentas
reequilibrio (rebalancing) que regula que puedan norma. En la norma se prev un tratamiento similar
existir algunos cambios en la relacin de cobertura para el elemento futuro de los contratos a plazo y el 4. Clasificacin y
posteriormente a su origen pero que sigan siendo diferencial del tipo de cambio en moneda extranjera. valoracin de
parte de una relacin de cobertura continuada sin Esta nueva operativa se aplicar tanto a las activos financieros
forzar la interrupcin de la relacin en su conjunto. coberturas de valor razonable como a las coberturas
de flujos de efectivo. 5. Clasificacin y
Por otro lado, en lnea con lo indicado anteriormente valoracin de
en relacin con la alineacin de la gestin del riesgo pasivos financieros
a travs de un principio de relacin econmica,
NIIF 9 no contempla como hace actualmente 6. Deterioro
la NIC 39, que una empresa pueda revocar
voluntariamente una designacin de cobertura, 7. Contabilidad de
La cobertura con opciones
puesto que sta ltima no podr interrumpirse hasta coberturas
que haya cambiado el objetivo de gestin del riesgo Sin entrar en los aspectos tcnicos de
o, en su caso, el instrumento de cobertura vence valoracin y funcionamiento de este 8. Fecha efectiva y
o es vendido, finalizado o ejercido. Por tanto, si se instrumento financiero derivado, se entender transicin
produce una de las causas para discontinuar una bien el impacto contable si decimos que en
cobertura y una entidad decide designar una nueva NIC 39 el componente del valor temporal de 9. Implementando
cobertura que implique a los anteriores instrumentos la opcin debe excluirse de la cobertura y la nueva norma
cubiertos o de cobertura, esto ser el inicio de una se registran en resultados los cambios en su de instrumentos
nueva relacin y no una continuacin de la anterior. valor razonable, todo ello porque nicamente financieros
es eficaz en trminos de cobertura el valor
Mecnica bsica de coberturas intrnseco de la opcin y no el temporal. De
Los tres tipos de contabilidad de coberturas esta manera se genera una volatilidad en
existentes en la norma actual se mantienen, resultados que puede haber determinado
cobertura de flujos de efectivo, de valor razonable y en el pasado la decisin de, o bien no hacer
de inversin neta. contabilidad de coberturas, o bien, incluso, no
utilizar en la gestin econmica del riesgo este
La contabilidad de coberturas es compleja y tiene tipo de instrumentos.
pormenores tcnicos que, dado el carcter y objetivo El hecho de que en NIIF 9 este componente
de este documento, que nicamente pretende dar pueda diferirse como un coste de la cobertura,
una visin general de los cambios desde un punto puede convertir de nuevo en atractiva la
de vista de las empresas no financieras, no se van a cobertura con opciones para entidades que
tratar en detalle. De esta manera, diremos que de previamente pudieran haberlo descartado por
forma general, la mecnica bsica de la contabilidad los motivos anteriores. Esa cierta volatilidad se
de los tres tipos de coberturas se mantiene similar, traslada al patrimonio, si bien es cierto que en
destacando las dos siguientes novedades: general esto resultar ms asumible que en los
resultados.

Ajuste al coste inicial de una partida no En relacin con los instrumentos de cobertura De un vistazo
financiera en las Coberturas de flujos de efectivo aptos, se incluyen los instrumentos financieros no
Slo existe un aspecto de la mecnica de la derivados medidos a valor razonable con cambios 1. Introduccin
contabilidad de coberturas de flujos de efectivo que en prdidas y ganancias.
ha cambiado con respecto a la NIC 39, relativo a la 2. Alcance
opcin actual en esta norma, cuando se lleva a cabo A continuacin se detallan los principales aspectos a
la cobertura de una operacin prevista que da lugar destacar de estas novedades. 3. Reconocimiento y
al reconocimiento de una partida no financiera, de baja en cuentas
ajustar el coste reconocido de dicha partida por el Componentes de riesgo en elementos no
importe que se ha acumulado en otro resultado financieros 4. Clasificacin y
integral o mantenerlo diferido en patrimonio y Actualmente con la NIC 39, las entidades pueden valoracin de
reciclarlo cuando la partida cubierta afecte a los cubrir un riesgo (o componente de riesgo) especfico activos financieros
resultados (basis adjustment). En NIIF 9 se elimina en una partida financiera siempre y cuando dicho
esta opcin contable y ser obligatorio su ajuste riesgo sea identificable individualmente y susceptible 5. Clasificacin y
como menor o mayor coste en el reconocimiento de medirse con fiabilidad. Sin embargo, en el caso valoracin de
inicial del elemento. de las partidas no financieras no es as. nicamente pasivos financieros
se pueden cubrir o bien frente a todos los riesgos o
Partidas cubiertas e instrumentos de bien nicamente frente al riesgo de cambio. No est 6. Deterioro
cobertura permitido cubrir slo algunos de los componentes
Los cambios ms relevantes sern los siguientes: de riesgo o porciones del elemento. 7. Contabilidad de
coberturas
Podrn designarse componentes de riesgo de La NIIF 9 ampla los supuestos en que los
partidas no financieras que actualmente no es componentes de riesgo pueden ser cubiertos 8. Fecha efectiva y
posible designar para cobertura. tambin a las partidas no financieras que, de este transicin
modo, ahora podran ser designados siempre
Introduce determinadas circunstancias en las que y cuando el componente sea identificable 9. Implementando
pueden cubrirse posiciones netas. individualmente y, que los cambios en los flujos de la nueva norma
efectivo o valor razonable del elemento atribuibles de instrumentos
A diferencia de la norma actual que lo prohbe, al componente de riesgo puedan medirse con financieros
podrn designarse exposiciones globales que fiabilidad.
incluyan un derivado como partida cubierta.
NIIF 9 Cubrir componentes de riesgo en elementos no financieros
Segn NIC 39 Segn NIIF 9
Componente Componente Instrumento

de riesgo de riesgo de cobertura
Componente Instrumento Componente

de riesgo de cobertura de riesgo
Componente
Componente
de riesgo
de riesgo

En la prctica: Cubrir componentes de riesgo en, por ejemplo, las compras de existencias
Esta modificacin viene a solventar problemas reales de entidades que actualmente no pueden aplicar la
contabilidad de coberturas para reflejar operaciones de gestin de riesgo econmicas.
Uno de los ejemplos ms utilizados para entender este cambio ha sido el del sector de la aviacin y la
cobertura del precio del combustible. Las compaas areas gestionan su exposicin a las fluctuaciones
de esta materia prima a travs de derivados sobre el precio del crudo, puesto que el queroseno no cotiza
directamente, pero lgicamente su precio flucta de forma similar al crudo, que es uno de sus principales
componentes. Desde un punto de vista econmico, sta es una estrategia de gestin de riesgo racional y, sin
embargo, con NIC 39 no pueden reflejarla contablemente puesto que no es factible designar una porcin del
riesgo de precio consistente en el componente precio del crudo. De un vistazo
Con NIIF 9 las empresas s podrn designar estos componentes de riesgo de partidas no financieras si cumplen
los requisitos previstos. Tener la posibilidad de hacerlo no implica que est exento de complejidad. Ser 1. Introduccin
sencillo cuando estos componentes estn especificados en contrato; si no es as y estn implcitos en el valor
razonable o flujos de efectivo del activo del que forman parte, la entidad deber hacer un trabajo de evaluar 2. Alcance
y entender cmo se establece el precio por los participantes del mercado (es decir, la estructura de mercado)
para demostrar que el componente de riesgo es identificable individualmente y susceptible de medirse con 3. Reconocimiento y
fiabilidad. baja en cuentas
Los principios expuestos no afectan nicamente a los riesgos de materias primas especficas, podran aplicarse 4. Clasificacin y
de la misma manera a otros riesgos de partidas no financieras, por ejemplo, los costes de transporte o logstica valoracin de
en ciertos contratos de compraventa o clusulas de inflacin. Hay que indicar que en la norma se establece activos financieros
una presuncin refutable de que, salvo que el riesgo de inflacin est contractualmente especificado, no sera
identificable ni medible fiablemente de cara a su cobertura especfica. 5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
Grupos de partidas y posiciones netas contabilidad de coberturas, porque NIC 39 no 6. Deterioro

Con el fin de cubrir con eficacia la exposicin al permite cubrir posiciones netas.
riesgo, las estrategias de gestin del riesgo en 7. Contabilidad de
ocasiones se planifican de forma global, de modo Con NIIF 9 va a ser posible esta designacin coberturas
que la entidad puede aprovechar la compensacin colectiva para grupos de elementos y determinadas
natural de posiciones de riesgo en lugar de, posiciones netas, siempre y cuando se cubran y 8. Fecha efectiva y
por ejemplo, cubrir riesgos individualmente con gestionen conjuntamente a estos efectos y cumplan transicin
derivados que los compensen. Por ejemplo, cuando los requisitos establecidos para evidenciar estas
una entidad tiene compras y ventas en la misma circunstancias, que son bastante exigentes. En 9. Implementando
moneda extranjera, lo que le puede interesar relacin con las coberturas de flujos de efectivo, la nueva norma
es cubrir la posicin neta final. Sin embargo, nicamente puede cubrirse una posicin neta si se de instrumentos
contablemente no es posible aplicar aqu la trata del riesgo de tipo de cambio. financieros
NIIF 9 Cubrir posiciones netas
Segn NIC 39 Segn NIIF 9
Flujos de entrada Flujos de salida Flujos de entrada Flujos de salida

100 u.m. (30 u.m.) 100 u.m. (30 u.m.)
Instrumento de Instrumento de Instrumento de

cobertura n1 cobertura n2 cobertura n1
100 u.m. (30 u.m.) 70 u.m.

Partidas cubiertas que incluyen derivados (o Instrumentos de cobertura aptos
posiciones sintticas) En NIC 39, los instrumentos de cobertura estn
NIIF 9 permite una posicin agregada que incluya un limitados a aquellos que se ajustan a la definicin
derivado sea designable como partida cubierta. NIC de derivado, con la nica excepcin de que pueden
39 actual prohbe explcitamente que los derivados utilizarse instrumentos financieros no derivados (por
se designen como partidas cubiertas. ejemplo, un prstamo en moneda extranjera) para De un vistazo
cubrir el riesgo de cambio. El nico cambio en las
reglas para calificar como instrumento de cobertura 1. Introduccin
en NIIF 9 es para incluir tambin instrumentos
financieros no derivados medidos a valor razonable 2. Alcance
con cambios en prdidas y ganancias.
En la prctica: Un ejemplo de cubrir 3. Reconocimiento y
posiciones agregadas baja en cuentas
Quiz es ms sencillo ver con un ejemplo cmo
4. Clasificacin y
cambiar la contabilidad de coberturas con
valoracin de
esta modificacin. Una empresa con moneda
Cubrir con instrumentos financieros no activos financieros
funcional euro tiene previsto un compromiso
de compra de materia prima denominada en derivados medidos a valor razonable con
cambios en PyG 5. Clasificacin y
100 USD. La empresa decide gestionar el riesgo
valoracin de
de precio de la materia prima con antelacin
En la prctica son escasos los ejemplos de pasivos financieros
negociando un contrato a plazo que por
instrumentos no derivados medidos a valor
ejemplo se liquidar por un importe neto igual
razonable con cambios en prdidas y ganancias 6. Deterioro
al precio fijado de 100 USD. Un ao despus,
que se utilicen con fines de cobertura
puede decidir que quiere cubrir el riesgo de
econmica. No obstante, la opcin podra 7. Contabilidad de
cambio Euro/USD que surge de la combinacin
tener utilidad en algn caso especfico. Un coberturas
de la compra prevista y el derivado de la materia
ejemplo recurrente para ilustrar una casustica
prima (es decir, la exposicin agregada o
de este tipo es una entidad que tiene una 8. Fecha efectiva y
sinttica al riesgo de cambio de su compra de
participacin en un fondo, que valora a valor transicin
materia prima a 100). Esta segunda relacin de
razonable con cambios en resultados, que a
cobertura no es factible en NIC 39 y s lo ser
su vez invierte en instrumentos vinculados a 9. Implementando
en NIIF 9.
materias primas. Pongamos que esta misma la nueva norma
empresa tiene contratos de compra previstos de instrumentos
de esas mismas materias primas. En este caso, financieros
la empresa tendra la posibilidad de designar
la inversin en el fondo como cobertura del
riesgo de precio de esos contratos.
Con seguridad no sern transacciones

habituales en el entorno de empresas no
financieras.
NIIF 9 Designar posiciones agregadas (sintticas)
Relacin de cobertura n1 Relacin de cobertura n2

(Cobertura de flujos de efectivo) (Cobertura de flujos de efectivo)
Exposicin Riesgo agregado (Posiciones sintticas)

Compra prevista (divisa) Exposicin fija en divisa
Derivado n1 Derivado n2
Contrato de compra a plazo (divisa) Seguro de cambio

8. Fecha efectiva y transicin
La Norma es aplicable para ejercicios anuales a Las empresas debern analizar las detalladas De un vistazo
partir del 1 de enero de 2018, con aplicacin reglas de transicin de la norma. Los aspectos ms
anticipada permitida. relevantes a tener en cuenta son los siguientes: 1. Introduccin
No se requiere re-expresar los comparativos, 2. Alcance

aunque puede hacerse si se desea. En este
caso, est permitida su re-expresin slo si 3. Reconocimiento y
puede hacerse sin utilizar informacin conocida baja en cuentas
La primera aplicacin de NIIF 9 en la Unin a posteriori (sin hacer uso del denominado
Europea hindsight). 4. Clasificacin y
valoracin de
En el entorno NIIF-UE hemos de tener en
Si no se re-expresan, la diferencia entre los activos financieros
cuenta que la opcin voluntaria de aplicacin
valores contables previos y los nuevos valores a la
anticipada no es posible en tanto en cuanto
fecha de aplicacin inicial, se reconocern como 5. Clasificacin y
la NIIF 9 no est aprobada para su uso en la
un ajuste en las reservas de apertura a dicha valoracin de
Unin Europea. Actualmente el EFRAG estima
fecha. pasivos financieros
que estos trmites se cumplimenten antes de
finalizar el 2016. 6. Deterioro
Aunque se aplique la NIIF 9, se puede optar por
En relacin con la fecha de primera aplicacin, seguir aplicando la NIC 39 a las coberturas.
hay otra circunstancia a aadir a este contexto 7. Contabilidad de
global, aunque es una cuestin que nicamente Adicionalmente, en los requisitos de transicin coberturas
afectar a las empresas aseguradoras. El IASB hay reglas, excepciones y exenciones a su
est actualmente analizando retrasar, de forma aplicacin retroactiva total para simplificar 8. Fecha efectiva y
opcional, la aplicacin de la NIIF 9 para estas la primera aplicacin. A ttulo de ejemplo, la transicin
entidades para que puedan aplicarla a la vez realizacin del anlisis de modelos de negocios
que la nueva norma de seguros, que est y designaciones de activos y pasivos financieros 9. Implementando
todava en curso y previsiblemente podra tener en determinados modelos de valoracin en la la nueva norma
una fecha de efectividad en 2021. El motivo fecha de aplicacin inicial, retrotrayendo estas de instrumentos
de dar esta opcin es que aplicar NIIF 9 con conclusiones al periodo o periodos anteriores financieros
anterioridad a la nueva norma de seguros (su comparativos; excepciones prcticas en ciertas
emisin est prevista para este 2016) dara valoraciones iniciales de instrumentos financieros,
lugar a asimetras contables y volatilidad en ese requisitos especficos en relacin con la transicin
periodo interino. del modelo de deterioro, etc. En cuanto al
captulo de coberturas, aunque con carcter
general se aplique prospectivamente, tambin
En relacin con la transicin, con carcter general tiene ciertos requisitos especficos a analizar
NIIF 9 se aplicar retroactivamente, excepto en el de modo retroactivo, en relacin con el valor
caso de los requisitos de coberturas, que de forma temporal de las opciones, por ejemplo.
general, se aplicarn prospectivamente desde la
fecha inicial de aplicacin de la norma.

De un vistazo
1. Introduccin
2. Alcance
3. Reconocimiento y
baja en cuentas
4. Clasificacin y
valoracin de
activos financieros
5. Clasificacin y
valoracin de
pasivos financieros
6. Deterioro
Por ltimo, NIIF 9 ha hecho cambios a NIIF 7 re-expresen o no los comparativos, de modo que la
incluyendo extensivos desgloses en el ao de informacin a desglosar es una cuestin adicional a 7. Contabilidad de
primera aplicacin, independientemente de que se tener en cuenta en la transicin. coberturas
8. Fecha efectiva y
NIIF 9 Ejemplo de transicin en primera aplicacin transicin
1 Enero 2017 1 Enero 2018 31 Enero 2018 9. Implementando

la nueva norma
de instrumentos
Opcin Retroactivo total con re-expresin financieros
NIIF 9 o (NIIF 9 + Coberturas NIC 39)
Opcin Retroactivo sin re-expresin
Ajuste en equity del

balance de apertura NIIF 9 o (NIIF 9 +
NIC 39
en el da inicial de Coberturas NIC 39)
aplicacin

9. Implementando la nueva norma
de instrumentos financieros
Aunque las entidades no financieras a las que va dirigido este documento no tengan que afrontar una
transicin tan compleja como es de esperar en el sector financiero, lo cierto es que el enfoque conceptual
es completamente diferente y habr que hacer un esfuerzo importante de cambio de lenguaje. Entre otros
aspectos, merece destacarse:
Anlisis general de impactos para una primera Planificar los cambios necesarios en los
De un vistazo
identificacin y planificacin de trabajos a realizar sistemas y procesos y su mantenimiento
especficos para la transicin, a ttulo de ejemplo: a futuro, por ejemplo, aquellos necesarios
Categorizacin de modelos de negocio de activos para: 1. Introduccin
financieros y/o designaciones iniciales en ciertas
Mantener y calcular los costes amortizados y los valores
categoras de valoracin. 2. Alcance
razonables y sus contrapartidas para la valoracin
Diseo y evaluacin de las polticas contables adecuadas posterior de, fundamentalmente, las nuevas categoras
en relacin con los deterioros: obtencin de datos de valoracin de Valor razonable con cambios en otro 3. Reconocimiento y
histricos, identificacin y seleccin de fuentes de resultado integral, para los instrumentos de deuda, baja en cuentas
datos recurrentes sobre las condiciones econmicas y para los instrumentos de patrimonio en la opcin
futuras, segmentacin de clientes, diseo de matrices de voluntaria. 4. Clasificacin y
provisin, etc.
Implementar las nuevas polticas y clculos de valoracin de
Revisin de coberturas, identificacin de nuevas deterioro, as como mantener y actualizar sus inputs activos financieros
relaciones de cobertura factibles, preparacin de la nueva clave, capturar la informacin necesaria de fuentes
documentacin formal, etc. internas y externas, etc.
5. Clasificacin y
Adaptar los sistemas a los nuevos datos necesarios valoracin de
para los clculos de la eficacia y ratios de las coberturas pasivos financieros
contables, de su documentacin formal, etc.
6. Deterioro
7. Contabilidad de
coberturas
8. Fecha efectiva y
transicin
9. Implementando
la nueva norma
de instrumentos
financieros
Anticipacin y Revisin de los Gestionar de forma Planificar potenciales

comunicacin de los sistemas de obtencin adecuada en todas sus cambios en las polticas
cambios a los niveles de informacin de la vertientes los impactos de de distribucin de
relevantes, tanto internos entidad para el adecuado NIIF 9 sobre indicadores dividendos o efectos
(Accionistas, Comits cumplimiento de los y mtricas clave del fiscales, si los tuviera.
de Auditora, Consejo nuevos requisitos de negocio (en contratos, en
de Administracin, etc.) desglose. informacin de gestin
como externos (analistas, para la toma de decisiones,
entidades financieras etc.).
acreedoras, etc.).

Contacto
Direccin de la Prctica Profesional
Cleber Custodio
Socio
clcustodio@deloitte.es
Grupo Tcnico Spain IFRS Centre of Excellence
Ral Fidalgo Marta Lorenzo Alicia Salvador

Director Senior Manager Senior Manager
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limitada por garanta, y a su red de firmas miembro y sus entidades asociadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro son entidades con
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Mantente actualizado

3. Reconocimiento y baja en cuentas 11

4. Clasificacin y valoracin de activos financieros 12

5. Clasificacin y valoracin de pasivos financieros 16

8. Fecha efectiva y transicin 30

9. Implementando la nueva norma de instrumentos financieros 32

Resumen de cambios clave

No obstante, hay dos opciones de designacin irrevocable en el reconocimiento inicial:

Un instrumento de patrimonio, siempre y cuando no se mantenga con fines de negociacin,

3 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

Distincin entre patrimonio y pasivo

No se permite la reclasificacin de pasivos financieros.

4 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

5 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

Fecha efectiva y transicin

En la primera aplicacin de la norma, no se requiere re-expresar la informacin comparativa de 4. Clasificacin y

6 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

En los pasivos financieros, existen algunos

Mltiples modelos de deterioro para los activos

Una contabilidad de coberturas ms

7 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

8 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

9 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

10 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

Los criterios de reconocimiento son similares a los De un vistazo

11 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

NIIF 9 Aplicacin del modelo de clasificacin y valoracin de activos financieros 5. Clasificacin y

Otras estrategias (por Valor razonable con

Valor razonable con Valor razonable con

12 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

La norma incluye como los componentes ms significativos de los intereses la contraprestacin

En definitiva, un prstamo realizado a un tipo de inters de mercado de referencia, en principio y en 1. Introduccin

13 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

NIIF 9 Caractersticas de los flujos contractuales de un activo financiero

Test de Slo Pagos de Principal e Intereses (Test SPPI)

Intereses sobre el principal pendiente

Reintegro del Principal +

14 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

15 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

16 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de deterioro Introduccin al modelo de prdidas

17 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

18 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

NIIF 9 Las tres fases del modelo general de deterioro 2. Alcance

Aumento Evidencia 3. Reconocimiento y

19 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

20 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

Un ejemplo de la prdida esperada en 12 meses b. La probabilidad de que el prstamo entre en

Versin simplificada comerciales y saldos deudores por arrendamiento, 6. Deterioro

NIIF 9 se hace eco de que el modelo de 3 fases y especialmente el anlisis de en qu casos se ha

21 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

Tasa de impago Lgicamente este impacto ser particularmente

22 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

Tiene el activo financiero Se aplica la 9. Implementando

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El nuevo modelo de coberturas se basa en el Criterios de aplicacin de la contabilidad de De un vistazo

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26 Mantente actualizado NIIF 9 Instrumentos financieros

NIIF 9 Cubrir componentes de riesgo en elementos no financieros

Segn NIC 39 Segn NIIF 9

Componente Componente Instrumento

Componente Instrumento Componente