Quản trị ngân hàng thương mại PDF

Qun tr ngn hng thng mi
Bin tp bi:
Nguyn Thanh Nguyt
Qun tr ngn hng thng mi
Bin tp bi:
Nguyn Thanh Nguyt
Cc tc gi:
Thi Vn i
Phin bn trc tuyn:

http://voer.edu.vn/c/717d8bd0
MC LC
1. Tm hiu v bo co ti chnh ca ngn hng thng mi

2. M hnh o lng li nhun v ri ro trong hot ng ngn hng
3. Phn tch hot ng kinh doanh ca ngn hng thng mi
4. Qun tr nghip v u t ca ngn hng thng mi
5. Qun tr ngun vn v thanh ton ca ngn hng thng mi
6. Sn phm v chin lc sn phm ca ngn hng
7. Phn tch i th cnh tranh trong nghnh ngn hng
8. Hoch nh v tin hnh thc hin chin lc kinh doanh
Tham gia ng gp
1/155
Tm hiu v bo co ti chnh ca ngn
hng thng mi
Chng ny gii thiu v m t mt cch khi qut v nhng ti liu c bn c s
dng trong vic nh gi tnh hnh hot ng kinh doanh ca ngn hng. vic nh
gi c thun tin, bng Cn i K Ton (bng tng kt ti sn) v bo co thu nhp
ca ngn hng s c trnh by mt cch c th lm v d, ngoi ra cn c nhng ti
liu b sung v tnh hnh ti chnh v nhng nhn t nh hng n hot ng ca ngn
hng.
TM HIU BNG CN I K TON
Khi nim
Bng cn i k ton l mt bo co ti chnh ca ngn hng khi qut tnh hnh s dng
vn v ngun vn ca ngn hng vo ngy cui nm.
c th nh gi hot ng ca ngn hng mt cch chnh xc, bng Cn i K Ton

dng lm c s nh gi phi c phn nh bng s d bnh qun ngy thay v s
liu cui nm. iu ny rt d hiu bi v s sai lch c th pht hin c nu nhng
s liu hng ngy c quan tm n. S liu cui nm ch s dng trong mt s trng
hp nht nh no .
Ni dung v kt cu bng cn i k ton
Bng Cn i K Ton c th hin mt cch tng qut bao gm 2 phn:
+ Phn Ti sn (Assets) ca ngn hng th hin s s dng vn (ngn qu) ca ngn

hng, n th hin hot ng ca ngn hng.
+ Phn N phi tr & vn ch s hu (Liabilities and equity) c th hin mt cch c

th tng ngun hnh thnh nn ngn qu ca ngn hng. N phi tr khng thuc quyn
s hu trong ti sn ca ngn hng. V vy, vn ch s hu s bng gi tr ti sn tr i
gi tr n phi tr.
VN CH S HU = TNG TI SN - N PHI TR
Sau y xin m t mt cch chi tit v cc khon mc trn bng Cn i K Ton ca

mt ngn hng thng mi
2/155
Bng 1: Bng Cn i K Ton bnh qun ngy ca Ngn hng thng mi (NHTM)
CN ca M
VT: 1.000.USD
Ti sn (Assets) 2000 2001

1/ Tin mt ti qu 10.217 11.698
2/ Chng t c gi tr
2.723 2.200
ngn hn
3/ u t chng
khon + Chng
khon chu 16.69717.012 18.62516.330
thu. + Chng
khon min thu
4/ Cho vay +
Cho vay sn xut kinh
doanh + Cho
vay tiu dng +
Cho vay xy dng,
mua sm ti sn c 26.65919.67916.05412365.515(480)65.035 31.56126.93820.86926279.63
nh + Cho vay
khcTng s cho
vay:Tr: D tr cho
tn tht cho vay Cho
vay rng
5/Ti sn c nh, my
3.260 3.503
mc thit b
6/Ti sn khc 1.006 1.855
Tng cng Ti sn: 115.950 133.155
Ngun vn (Liabilite
2000 2001
and equity)
1/ Tin gi theo yu
18.986 19.125
cu thanh tan
2/ Tin gi thanh ton 15.689 16.983
3/ Tin gi tit kim 9.162 7.185
3/155
4/ Tin gi th trng
10.725 16.710
tin t
5/ K phiu 18.401 20.425
6/ Chng ch tin gi
20.159 27.165
(CD)
7/ Tin gi c k hn
10.163 10.403
khc
Tng cng tin gi 103.285 117.996
8/ Vay ngn
hn: + T ngn
hng trung 1.7151.405 2.4631.654
ng + T cc
t chc khc
9/ N phi tr khc 790 950
10/ N di hn - -
11/ Vn ch s
hu + C phiu
thng 9631.348 1.0131.798
thng + Chnh
lch tng gi
12/ Thu nhp cha
6.444 7.281
phn phi
Tng cng vn ch s
8.755 10.092
hu
Tng ngun vn 115.950 133.155
M t cc khon mc trn bng Cn i K Ton
1. Cc khon mc Ti sn (s dng vn)
- Tin mt ti qu bao gm bn loi ti sn bng tin nh sau:
+ Tin giy v tin kim loi ti kt st ca ngn hng (NH), dnh thanh ton cho
nhng khch hng, cc khon tin nh hng ngy v cc khon cho vay t xut.
4/155
+ Tin gi d tr NH Trung ng, do cc bin php phng nga phi tin hnh, cc
ngn hng gi mt khi lng tin giy v tin kim loi mc ti thiu v an ton ti
ngn hng trung ng.
+ Tin gi d tr NH chi nhnh, nhiu ngn hng ln trong mt s khu vc trong

nc phc v nh l tng kho ca cc ngn hng nh.
+ Cc khon tin trong qu trnh thu, cc khon tin trong lnh vc thanh ton s thu
trong thi gian ngn.
- Chng t c gi ngn hn: Cc chng t c gi ngn hn ngn hng ang nm gi nh

k phiu, tn phiu kho bc. y cng l d tr ca ngn hng c tnh thanh khon cao.
- u t chng khon: Cc ngn hng thng mi u t vo cc chng khon v mc

ch thanh khon v a dng ho hot ng nng cao li tc.
- Cho vay ( tn dung ) : Hot ng tn dng l hot ng sinh li ch yu ca cc ngn

hng thng mi. Trong hot ng tn dng, mc tiu ch yu ca ngn hng l kim
c li nhun, trn c s phc v nhu cu tn dng ca cng ng. Nh qun tr ngn
hng cng phi quyt nh phn chia vn trong phm vi cc khon mc cho vay, ngha
l vn phi c phn thnh cc khon cho vay nh: tn dng sn xut kinh doanh, tn
dng tiu dng, tn dng ti sn c nh, tn dng khc...
- Ti sn c nh, my mc thit b: Bao gm gi tr ti sn ca ngn hng nh nh ca,

trang thit b v nhng trang b cn thit dnh cho cc hot ng ca ngn hng.
- Ti sn khc: L nhng ti sn khng nm trong cc loi ti sn ni trn.
Cc khon mc Ngun vn
B phn ln nht thuc ngun ca ngn hng thng mi l tin gi ca khch

hng l c nhn v cc doanh nghip.
- Tin gi theo yu cu (thanh ton) ca khch hng: L loi tin gi c th rt

ra bt c lc no cho nhu cu thc t. Loi tin gi ny cn gi l tin gi pht hnh sc,
ngha l chng c th c rt ra bng cch pht hnh sc. Loi tin gi ny lun p
ng cho ch ti khon cc giao dch thanh ton ca h.
- Tin gi tit kim l phng thc ph bin nht i vi cng chng phn nh
trong cc ti khon tit kim v bng cc s tit kim. Nhng loi k thc ny c th
rt ra bnh thng bt c lc no, nhng v phng din k thut, ti mt s ngn hng
theo quy nh ca h cn phi c thi gian nht nh.
5/155
- Tin gi ca th trng tin t: Tin gi ca khch hng hot ng trn th
trng ngai hi, th trng tin t quc t.
- K phiu: l giy n c ngn hng pht hnh theo iu lut ca ngn hng nh l b
phn ngun vn ca ngn hng.
- Chng ch tin gi: Cc c nhn, cng ty, doanh nghip k thc c k hn c

chng nhn bng chng ch tin gi ca NH, lai huy ng vn ny hin nay chim v
tr ln so vi tin gi tit kim.
- Tin gi c k hn khc: Tin gi ca c nhn, cc t chc theo k hn nht

nh ca ngn hng, khi n hn mi c rt ra. Trong trng hp c bit cn ngi
gi tin cng c th rt tin trc k hn, nhng khng c hng li sut k hn.
- Vay ngn hn: y l khon vay ca ngn hng nhm b sung cho vn hot
ng kinh doanh ca mnh, c th vay t ngn hng nh nc, hoc t cc t chc tn
dng khc trong nc v nc ngoi.
- N di hn: Cc khon vay di hn t cc t chc tn dng khc, c th trong

nc hoc t nc ngoi.
- N phi tr khc: Cc khon n pht sinh trong qu trnh hot ng ca ngn

hng, nh phi tr ngi bn ngi cung cp, phi np ngn sch Nh nc, phi tr
cng nhn vin . .
- Vn ch s hu: Vn ch s hu bao gm c phiu thng thng, chnh lch

tng gi v thu nhp cha phn phi.
BNG BO CO THU NHP CA NGN HNG
Khi nim
Bo co thu nhp l mt bo co ti chnh th hin kt qu hot ng kinh doanh cu

ngn hng sau mt k k ton (cui nm).
Thu nhp li sut trn ti sn sinh li cu ngn hng l ngun thu nhp c bn, trong khi
chi ph li sut cn huy ng c ngun qu tin t ca ngn hng thng l chi ph
c bn.
Ngoi ra, cc khon thu nhp khc nh thu l ph v dch v, hoa hng nhn y thc
.. l nhng khon thu quan trng ca hu ht cc ngn hng.
6/155
Cc khon chi ph khc nh chi ph nhn vin ( tin lng, ph cp ..), my mc thit b
v nhng chi ph khc nhm phc v cho hot ng ngn hng c ngha cho hot ng
ca ngn hng.
Sau y l mu bng bo co thu nhp li l ca ngn hng
Bng 2: Bng bo co thu nhp ca NHTM CN qua 3 nm
VT:1.000.USD
Khon mc 2000 2001

I. THU
NHP1/ Thu
nhp li
sut +
Chng t c
gi tr ngn
hn +
u t chng
khon chu
thu +
u t chng
khon min
tr
thu +
2791.7921.0984.1092.8981.9361612.182 1591.8501.0683.6653.2292.9232912.0
Cho vay sn
xut kinh
doanh +
Cho vay
thng
mi +
Cho vay xy
dng, mua
sm
TSC +
Cho vay
khc Tng
cng thu nhp
li sut
2/ Thu nhp
ngoi li 657309 947349
sut +
7/155
Thu ph dch
v +
Thu nhp
ngoi li sut
khc
Tng thu nhp
13.094 13.519
hot ng
II. CHI PH1/
Chi ph li
sut +
Tin gi theo
yu cu
(thanh
ton) +
Tin gi thanh
ton +
Tin gi tit
kim +
Tin gi ca
th trng tin
5354828851.6262.4341.091346620 5473451.3211.6372.266865409890
t + K
phiu +
Chng ch
tin gi
(CD) +
Tin gi c k
hn
khc +
Vay ngn
hn + N
phi tr
khc +
N di hn
Tng chi ph
7.461 7.479
li sut
2/ Chi ph
ngoi li
sut + D 2972.505806751 4032.721883628
phng tn tht
tn dng +
8/155
Lng v thu
nhp ca cng
nhn
vin +
Chi ph hot
ng +
Chi ph khc
Tng chi ph 11.640 12.114
Thu nhp
1.454 1.205
trc thu
Thu thu nhp 139 38
Thu nhp
rng ( sau 1.315 1.167
thu)
Chia c tc 481 506
Gii thch cc ch tiu trn bng bo co thu nhp:
- Thu nhp li sut l thu nhp t cc chng t c gi ngn hn, cc khon u t ngn
hn, cc khon tn dng thng mi, tn dng tiu dng, tn dng TSC v cc khon
tn dng khc m ngn hng nhn c trn tng loi ti sn c th ny.
Tt c thu nhp li sut tr i phn chi ph lin quan l phn chu thu, vi s ngoi
tr thu nhp li sut ca chng khon min tr thu.
- Thu ph dch v, hoa hng bao gm cc khon thu nhp do nhng dch v khc nhau
ca ngn hng nh nhn s y thc ca khch hng, m L/C cho khch hng, bo lnh
tn dng, l ph cp tn dng . . .
- Thu nhp ngoi li sut khc bao gm thu nhp rng t b phn hot ng kinh doanh,
t cho thu ti chnh trc tip . . .
- Chi ph li sut l khon chi ph tr cho cc khon k gi, cc khon vay ngn hn,
khon n di hn, cc khon n khc . . . trn tng loi n phi tr c th. Chi ph li
sut l loi chi ph c tr ra khi xc nh thu thu nhp ca ngn hng.
- D phng tn tht tn dng l mt khon tin trch t thu nhp hnh thnh mt khon
d tr b p cho khon tn tht tn dng c th pht sinh. Theo qui nh d phng tn
tht tn dung l mt khon chi ph ngai li sut, lm gim li nhun ca NH, gim ti
sn trn bng Cn i k tan.. V qun tr da trn kin thc v s nhn bit v cht
9/155
lng ca cc khon tn dng c th d phng t hn hay nhiu hn mc qui nh v tin
tng rng s b p cho cc khon tn tht tn dng c th xy ra.
- Tin lng v cc khon thu nhp ca cng nhn vin th hin ton b cc khon b
p chi cho tt c cng nhn vin trong ngn hng. Khon b p ny khng ch bao
gm tin lng m cn bao gm cc khon chi c tnh cht x hi, cho sc khe ca
nhn vin . . .
- Chi ph hot ng bao gm khon khu hao TSC, chi ph thu mn vn phng my
mc, v thu trn my mc thit b.
- Chi ph khc l loi chi ph chung cho chi ph hot ng cn li ca ngn hng. Khon
ny thng bao gm cc khon chi ph nh qung co, bo him, chi ph gim c, bu
ph . . .
- Thu nhp trc thu l s chnh lch gia tng thu nhp hot ng v tng chi ph.
- Thu nhp rng l khon thu nhp trc thu tr i khon thu thu nhp phi np cho
ngn sch nh nc, ngn sch a phng ca nm .
NHNG THNG TIN B SUNG
Nhng khon mc t bng Cn i K Ton ca ngn hng thng c kt hp vi

nhng thng tin b sung s rt hu hiu trong vic nh gi hot ng ca ngn hng.
Sau y l s m t v cc thng tin b sung c lin quan trong vic nh gi.
Ti sn sinh li (TSSL)
Ti sn sinh li l tt c cc ti sn em li li sut. Tin ti qu v thit b my mc

thit b l 2 loi ti sn khng thuc ti sn sinh li.
TSSL = Tng ti sn - (Tin ti qu + tin d tr + my mc thit b v TSC)
Ti sn ri ro (TSRR)
TSRR l ti sn sinh li ph thuc vo ri ro tn dng cng nh ri ro li sut,

l nhng ti sn u t vo nhng lnh vc c ri ro cao, c th b tn tht. cc nc
t bn, mt s ngn hng vn cn tnh ti sn ri ro bng ti sn sinh li tr i ton b
chng khon ca chnh ph. Tuy nhin, a s cc ngn hng tnh ti sn ri ro bng ti
sn sinh li tr i cc phng tin chi tr v chng khon u t k hn di 1 nm.
TSRR = TSSL - ( cc chng t c gi + chng khon u t di 1 nm)
10/155
K hn ca chng khon u t
Cc loi chng khon c phn loi chng khan u t ngn hn v chng khon u
t di hn. Thng tin ny gip cho chng ta hiu c s nhy cm li sut ca danh
mc vn u t chng khon v tim nng tng hoc gim thu nhp ca danh mc vn
u t ny nu li sut thay i.
Gi th trng so vi gi s sch ca cc chng khon
Ch tiu ny ch t l % ca gi tr s sch so vi gi th trng ca chng khon ngn

hng. S khc nhau gia gi th trng v gi tr trn s sch ca chng khon tng
trng cho s tng gi hay gim gi khng th hin trong danh mc u t chng khon.
Tn tht tn dng v khon d tr b p
Tnh hnh d tr cho tn tht tn dng v khon tn tht tn dung thc t pht sinh ca
NH, mt nh qun tr NH c kinh nghim s d tr cho tn tht tn dng mt s lng
tng i ph hp hn.
N qu hn
N qu hn l nhng khon n tn dng bao gm c li v gc, hoc li khng thu c

khi n hn. Ch tiu n qu hn cho thy mt s nhn xt v cht lng danh mc u
t tn dng ca ngn hng.
S nhy cm li sut
S nhy cm li sut ch s so snh gia s nhy cm ca lung tin t thuc ti sn

(ti sn nhy cm li sut) v lung tin t thuc ngun vn (ngun vn nhy cm li
sut). K hn ca s nhy cm ny thng c xc nh (30 ngy , 90 ngy , 6 thng
.. ). Cc khon u t cng ngn hn cng nhy cm vi li sut, c ngha l khi li sut
thay i thu nhp t cc khon u t ny s thay i.
* Ti sn nhy cm li sut l cc loi ti sn m trong thu nhp v li sut s thay

i trong mt khon thi gian nht nh khi li sut thay i.
* Ngun vn (N phi tr) nhy cm li sut l cc khon n m trong chi ph li

sut s thay i trong thi gian nht nh khi li sut thay i.
S lng nhn vin
Ch tiu ny c th c dng nh gi qui m hot ng ca ngn hng. Ngai ra

cn phn loi nhn vin chnh thc v nhn vin bn thi gian qui i tng ng,
11/155
hoc nhn vin bin ch v hp ng, iu ny cho thy trnh chuyn mn ca nhn
vin trong hot ng ngn hng, t c th nh gi c nng lc hat ng ca NH.
Gi c phiu trn th trng (i vi ngn hng c phn)
C phiu ca NH c th bn c vi gi cao mt cch tch cc trn th trng

hoc ngc li. Gi c phiu trn th trng tng hay gim cho thy c kt qu kinh
doanh ca ngn hng c hiu qu hay khng, chc chn rng khi gi c phiu trn th
trng ca ngn hng c xu hng gia tng hng nm, chng t ngn hng ny hot
ng kinh doanh c hiu qu v ngc li th s ph sn ang n gn vi ngn hng.
Thu
Thu l phn thu nhp ca ngn hng thng mi trong qu trnh hat ng kinh doanh
phn phi cho Nh nc theo ch qui nh Ty theo chnh sch ca mi quc gia cc
loi thu ngn hng phi thc hin theo ngha v i vi Nh nc bao gm cc thu
g, thu sut bao nhiu u c qui nh trong lut thu. Trong v d ca ngn hng
thng mi CN thu thu nhp NH phi np vi thu sut 32%.
Cc thng tin b sung ca NHTM CN c h thng trong bng sau y:
Bng 3: Cc thng tin b sung ca ngn hng

CN
USD
Ch tiu 2000 2001 2002

1. Ti sn sinh
101.467 115.899 126.281
li
2. Ti sn ri
92.700 108.241 119.046
ro
3. Chng
khon u t
+ Di 1
6.044 5.458 5.731
nm
+ Trn 1
11.421 14.218 15.372
nm - 5 nm
+ 5 nm -
9.653 9.824 15.808
10 nm
12/155
+ Trn
6.591 5.255 5.190
10 nm
3. Gi trn
s sch /gi th
trng ca cc
chng
khon +
Chng khon 96,81%90,04% 98,17%96,01% 108,91%103,18%
u t chu
thu +
Chng khon
u t min
tr thu
5. Tn tht tn
dng tr khon 287 320 424
d tr b p.
6. N qu hn
+ Cho
552 681 845
vay SXKD
+ Cho vay
964 1.433 1.688
tiu dng
+ Cho vay
251 388 436
TSC
+ Cho vay
1 3 3
khc
7. S nhy
cm li sut (1
nm)
+ Ti sn
nhy cm li 50.644 59.766 70.352
sut
+ Ngun
vn nhy cm 46.741 66.182 81.749
Li sut
13/155
8. S lng
lao ng ( 126 132 136
ngi)
9. Gi th
trng cu mi 13 12 10
c phiu
10 . Thu
: c tnh
ton trn c s
lut thu qui
nh cho NH
CN nh sau: +
Mc thu nhp
li sut trn
chng khan
1.633 12.663 13.629 1.577 12.532 13.828 1.498 12.768 14.315
min tr
thu. + Tn
thu nhp li
sut tng
ng tnh
thu + Tng
thu nhp tng
ng tnh
thu
Cc thng tin b sung cho bit chi tit hn nhng d liu cn thit s dng trong phn
tch hot ng kinh doanh ca ngn hng, cho php nh gi v qui m, nng lc, v
kh nng sinh li cng nh ri ro trong hat ng u t ca NH mt cch chnh xc
hn.
GII THIU K TON KHON D TR TN THT TN DNG
Mc yu cu d tr cho s b p tn tht tn dng nn c da trn kin thc v

qun l cc danh mc u t tn dng hin c ca NHTM. c bit, ngi qun l phi
xem xt thng xuyn nhng vng mc gp phi v tn tht tn dng v khi qut cht
lng danh mc u t tn dng, nhng iu kin v kinh t ti chnh hin ti v kh
nng trong tng lai, nhng kinh nghim lin quan n cc khon tn dng hin hnh ..
xc nh mc d tr mt cch chnh xc.
14/155
V d : Ti liu ca NHTM CN (2002 )
Bng 4: K ton khan d tr v tn tht tn

dng V
USD
D tr cho tn tht tn dng cn li , 31/ 12/ 2001 731.300

Tn tht tn dng trong nm 2002 pht sinh - 423.820
D phng cho tn tht tn dng nm 2002 + 517.220
D tr cho tn tht tn dng cn li , 31 / 12/ 2002 824.700
Bng 4 cho thy d tr cho tn tht tn dng nm 2001 cn tha li 731.300 USD sau
khi d b p cho tn tht trong nm. Nh qun tr ngn hng ny thy rng cc khon
u t tn dng c kh nng tn tht nhiu hn trong nm 2002, nn d tr thm mt
khon l 517.220 USD. Do d tr thm nhiu hn s tn tht pht sinh l 423.820 USD
trong nm 2002, nn vo cui nm 2002 mc d tr tn tht cn li 824.700 USD, vn
mc cao hn nm trc. Khan d tr tn tht lm tng thm chi ph ca NH, tc
l gim li nhun, nu d tr qu ln chi ph s tng cao, li nhun cng gim. Vn
y cn xem xt mc d tr hp l nht, bo dm hiu qu trong hat ng.
NHNG THNG TIN NGOI BNG CN I K TON
Ngn hng pht trin nhiu hot ng mi trong kinh doanh. Cc hot ng ny
khng c lit k trn bng cn i k ton nh cc ti sn hay cc khon n phi tr.
Nhng hot ng ny c th nh hng ln n li nhun v ri ro ca ngn hng. C
hai loi hot ng thuc thng tin ngoi bng cn i k ton:
- Loi hot ng th nht bao gm cc hot ng em li thu nhp hoc phi chi mt
s chi ph m khng lin quan n s sn sinh hay nm gi ti sn hoc ngun vn ca
ngn hng. Th d : ngi mi gii hng hoa hng.
- Loi hot ng th hai bao gm nhng cam kt phi thc hin ca ngn hng v quyn
i hi phi c thc hin. Loi hot ng ny c chia lm ba loi c th nh sau:
S m bo v ti chnh: L s nhn trch nhim bi mt ngn ng ra nhn nhim v

i vi thnh phn th ba thc hin nhim v nu thnh phn th ba ny khng thc
hin c nh:
+ Bo m th tn dng ngn hng phi tr cho ngi hng li s tin nu thnh phn
th ba c s bt n v ti chnh. Trong thanh ton xut nhp khu theo phng thc tn
15/155
dng chng t, nu ngn hng m th tn dung khng c kh nng thanh tan cho n
v xut khu, ngn hng bo lnh ny s thc hin nhim v ny.
+ Hn mc tn dng m ngn hng thng nht vi khch hng ca mnh ngn hng
phi cung cp n mc ti a cho khch hng tr khi iu kin c thay i mt cch
c th.
+ Tn dng tun hon l hp ng tn dng thng thng gia ngn hng v khch hng
ngn hng s cp vn cho khch hng ty thuc vo thi hn ghi trn hp ng.
+ Nhng tin nghi pht hnh chng khon c m bo bi ngn hng.
Ti chnh thng mi
Ti chnh thng mi bao gm m th tn dng thng mi v chp nhn chi tr th

tn dng c dng trong ti chnh thng mi quc t. Ngn hng m th tn dng bo
m vi khch hng mnh s tr cho thnh phn th ba theo hp ng. S chp nhn
ca ngn hng thc hin i vi hi phiu c k hn bo m s thanh ton tin khi n
hn.
Nhng hot ng u t
Nhng hot ng ny khng xut hin trn bng cn i k ton ca ngn hng, nh cc
nghip v mua bn c k hn, nghip v han i tin t (Swap ), nghip v quyn chn
(Option) . . .Nhng hot ng ny u c cng c tnh nh nhng hot ng khc
ngoi bng cn i k ton. Ngn hng lun lun nhn c l ph hoc thay i v tr
ri ro, y l nhng hot ng khng xut hin trn bng cn i k ton by gi nhng
qua ngn hng c th thc hin trong tng lai.
THNG TIN PHI TI CHNH
Thng tin phi ti chnh cng nh hng n tnh hnh ti chnh tng qut cu ngn hng.
Danh sch cc thng tin ny c a ra bi Michael Knapp v tm tt nh sau:
Danh sch cu hi thuc thng tin phi ti chnh
1. Ngn hng c c m bo bi trung tm dch v thng tin khng?
2. Ngn hng c c kim ton bi cng ty kim ton khng?
3. Ngn hng va thay i ngi kim ton c lp phi khng?
4. NH c thay i v s qun l trong nhng nm gn y khng?
16/155
5. Nhng thng tin g v kinh nghim hot ng ngn hng v kinh nghim v kinh
doanh chung m cc ngi bn ngoi c th c c?
6. S xut hin cc nh gim c ni ting bn ngoi c nh hng ln n hot ng

ca ngn hng khng?
7. Ngn hng c hi ng xem xt li, kim tra li khon cho vay khng?
8. Cht lng tng qut v im mnh ti chnh ca ngn hng l g?
9. Ngn hng c s dng phng php bo tan vn khng thc hin nhng khon
cho vay khng?
10. Ngn hng c tng khon tin thng li sut ng k cho ngui gi tin khng?
Quan im c bn v nhng thng trn l s b sung quan trng cho thng tin ti chnh
ca ngn hng.
NGUN THNG TIN V CHT LNG CA THNG TIN
Cc ngun thng tin ngn hng sp xp th t t bo co ti chnh hng nm ca ngn

hng n s phn tch chi tit ti chnh sn c trong nhng bo co hot ng ngn hng
thng nht. Cng ty t vn, hi lin hip cng nghip, v dch v thng tin cng cung
cp thng tin quan trng cho vic nh gi hot ng kinh doanh ca ngn hng.
Cht lng thng tin, c th thng tin v ti chnh, trn cng v ngn hng ng cao
quan im cht lng ca thng tin cn thit phn tch hot ng kinh doanh. Ba lnh
vc cn quan tm:
+ S dng thi im ca d liu
+ S dng gi tr s sch ca d liu
+ S nhn thc cho php nh r nhng d liu c bn
Hu ht cc bo co ti chnh hng nm hay tng qu ca ngn hng u c thc hin

vo mt im thi gian c th, nhng nhng ti sn v ngun vn ti chnh l ngn hn
hoc c th mua, bn, hoc c th tr li trong mt thi gian ngn, mt s d liu thi
im c th khng phn nh mt cch chnh xc c qu trnh bin ng ca chng.
Cc nh phn tch ngn hng lun dng s d bnh qun ngy v ti sn v ngun vn
cho vic nh gi hot ng ca ngn hng.
D liu dng trong phn tch hat ng kinh doanh ca ngn hng nh bng cn
i k ton khng th dng s liu thi im, v s khng chnh xc.
17/155
Gi tr s sch ca d liu khng phn chnh xc hiu qu ca hat ng kinh doanh
trong lnh vc u t cc chng khon, khi gi th trng ca chng khon thay i
tng hay gim u nh hng n t sut sinh li.
Thng tin ti chnh ngn hng c ch ra mt cch tng qut theo gi tr s sch
hn l gi th trng. Ch c khon mc trn bng cn i k ton m a s ngn hng
cung cp trn thng tin gi tr th trng l chng khon ang nm gi.. Cn nhng ti
sn c bn khc, nh cc khon cho vay, v n phi tr, nh vay di hn u c trnh
by theo gi tr s sch.
Cui cng, nhiu loi thng tin ti chnh ngn hng u b nh hng bi qui tc k
ton, lut thu, v s quyt nh qun l.
18/155
M hnh o lng li nhun v ri ro trong
hot ng ngn hng
CHNG 2
M HNH O LNG LI NHUN V RI RO
TRONG HOT NG NGN HNG
Nhiu ngn hng s phi qun tr v chp nhn ri ro cao c th t c li

nhun hp l. iu quan trng mt ngn hng c th o lng ri ro thc hin li
nhun kh quan hn trong k ti vi nhng thch thc ca cc nhn t bn ngoi v s
iu chnh cc lut l. Hot ng ca mt ngn hng s nh hng n gi tr ca n
trn th trng, nng lc ca n s thn tnh ngn hng khc hoc l b thn tnh vi gi
tt, v nng lc s to nn trong th trng ti chnh. Mc d ngn hng khng th thay
i kt qu hot ng qua, nhng qua nh gi kt qu hot ng ny l bc u
tin cn thit cho vic lp k hoch hot ng trong tng lai.
Chng ny gii thiu kin thc c bn v phng php phn tch li nhun v
ri ro ca ngn hng, bng cch vn dung cc t s o lng li nhun v ri ro trong
doanh nghip vo phn tch li nhun v ri ro trong hat ng ca ngn hng. ng
thi cho thy s nh i gia li nhun v ri ro , ngha l li nhun cng cao th ri ro
cng cao v ngc li.
VN DNG NHNG KIN THC C BN T TI CHNH DOANH

NGHIP
Nhiu nh ngn hng cho rng ngn hng thng mi th khc vi kinh doanh phi ti
chnh v th nhng khi nim c s dng trong phn tch doanh nghip th khng ph
hp cho cc ngn hng thng mi. Mc d ngn hng hot ng trong mt lnh vc
c bit, nhng hu ht cc khi nim nguyn thy c pht trin u hng v li
nhun. Ni mt cch tng qut, nhng khi nim c bn dng trong phn tch hot ng
doanh nghip ph hp cho vic phn tch ngn hng thng mi.
Thc hin mc tiu u tin
- Trong lnh vc hot ng kinh doanh, mt doanh nghip mua nguyn vt liu kt
hp vi tin vn v lao ng sn xut ra sn phm hng ha hoc dch v. Ri sau
19/155
hng ha v dch v s c bn cho ngi s dng vi gi cao hn chi ph nguyn vt
liu, vn v lao ng v thu c li nhun.
- Trong lnh vc ti chnh, mt doanh nghip thu ht c ngun qu tin t t cc ch

n v ch s hu; chi ngun qu cho nguyn vt liu, t bn, lao ng v bo tn ngun
qu. Theo l thuyt ti chnh hin nay, mc tiu c bn ca qun tr doanh nghip l ti
a ha gi tr ch s hu u t ca doanh nghip.
o lng ri ro cho doanh nghip
xc nh xem vic qun tr hot ng kinh doanh c t c cc mc tiu ra

hay khng, cn phn tch li nhun v ri ro ca doanh nghip. S gii thiu ny lin
quan kh nng sinh li c phn tch bao hm trong m hnh li nhun trn vn ch
s hu. M hnh ny c pht trin u tin bi Dupont Corporation. N c th dc
phn tch lm r nhng lnh vc m trong doanh nghip c th cn ci tin.
Thng tin cn thit b sung thm i vi doanh nghip
i su hn na trong phn tch kh nng sinh li, li nhun ca doanh nghip cn phi
c nh gi. o lng ri ro, nh s thay i ca chi ph hng bn, ca cc loi chi
ph . . . cn phi c tnh ton mt cch c th. o lng ri ro v li nhun ca doanh
nghip thng c so snh vi cc doanh nghip khc cng qui m, cng tnh cht sn
xut.
Qun tr doanh nghip thnh cng l s n lc cn bng gia ri ro v li nhun v s

ti a ha gi tr u t ca doanh nghip.
i vi hot ng ca ngn hng
Ngn hng thng mi huy ng c vn t cc khch hng, cc ch n, v ngun vn

ch s hu, ri s dng ngun qu tin t cho nguyn vt liu, lao ng . . . v hy vng
thu hi li s tin ln hn s tin b ra. i vi ngn hng thng mi, nguyn
vt liu l qu tin t, v sn phm bn ra cng l qu tin t. Cng nh doanh nghip
phi ti chnh, mc tiu c bn ca qun tr ngn hng l ti a ha gi tr u t ca ch
s hu trong ngn hng.
Phn tch kh nng sinh li ca ngn hng
phn tch kh nng sinh li ca ngn hng ti liu c s dng l cc bo co ti

chnh ca ngn hng nh :
+ Bng cn i k ton (bng tng kt ti sn) th hin bng s liu bnh qun.
+ Bng bo co thu nhp li l ca ngn hng.
20/155
V tnh ton cc ch tiu dng phn tch kh nng sinh li trn c s m hnh Dupont.
Trc tin ta ly v d phn tch kh nng sinh li ca mt doanh nghip phi ti chnh,
l cng ty ABC ca M hat ng trong lnh vc sn xut kinh doanh.
V d: Bo co ti chnh ca cng ty ABC
Bng1: Bng Cn i k Ton bnh qun ca cng ty ABC nm 2002
VT: USD
Ti sn Ngun vn
Vn bng tin 5.000.000 N ngn hn 3.000.000
Khon phi thu 30.000.000 N di hn 2.000.000
Hng tn kho 20.000.000 Ngun vn ch s hu 1.000.000
TSC 45.000.000 Thu nhp gi li 4.000.000
Tng cng 100.000.000 Tng cng 10.000.000
Bng 2: Bng bo co thu nhp ca cng ty ABC nm 2002
VT: USD
Ch tiu S tin
1 - Doanh thu bn hng 20.000.000
2 - Gi vn hng bn 15.000.000
3 - Thu nhp hot ng (li gp) 5.000.000
4 - Chi ph bn hng v chi ph qun l DN 3.000.000
5 - Thu nhp hot ng trc thu v li vay 2.000.000
6 - Li vay 4.00.000
7 - Thu nhp chu thu 1.600.000
8 - Thu thu nhp (34%) 544.000
9 - Thu nhp sau thu 1.056.000
Phn tch kh nng sinh li ca Cng ty ABC, cn c vo hai bo co ti chnh ca cng

ty tnh cc t s v kh nng sinh li, nh sau:
21/155
Kt qu tnh tan ca cc t s cho thy kh nng sinh li ca cng ty rt kh quan.
Li nhun bin t kh cao t n 25%, tc l 100 USD doanh thu em li 25 USD li
nhun gp. T s ROA v ROE cng t c t l kh cao l 10,56% i vi ROA v
21,12% i vi ROE, cho thy cng ty ny s dng ti sn v vn ch s hu c hiu
qu cao.
phn tch kh nng sinh li ca vn ch s hu, cc nh phn tch thng

s dung s Dupont phn tch nhm xc nh r cc nhn t c lin quan tc ng
n t s ROE, tc l cc nhn t lm tng hoc gim t l li nhun rng trn vn ch
s hu, t s phn tch c th a ra quyt nh hp l cho vic nng cao hiu qu s
dung vn ch s hu. Sau y l s Dupont phn tch ROE.
22/155
S 1: S Dupont
Qua s cho thy t s ROE bng h s vn ch s hu nhn vi ROA, h s vn

ch s hu v ROA cng cao th ROE s cao. Nh vy tng ROE th mt hoc c
hai nhn t ny tng ln. Nhn t th nht l h s vn ch s hu s bng tng ti sn
chia cho vn ch s hu, c h s ny cao hn th hoc l tng tng ti sn hoc gim
vn ch s hu theo mt c cu tt nht cho hat ng kinh doanh ca cng ty. Nhn t
th hai l ROA c tnh bng cch ly t sut li nhun trn doanh thu nhn vi h s
s dung ti sn. tng ROA, mt trong hai nhn t h s s dung ti sn hay t sut
li nhun tng ln, do cn phi thu nhanh cc khon phi thu, y nhanh tc chu
chuyn hng tn kho v nng cao hiu qu s dung TSC, hoc tng thu nhp v gim
chi ph trn doanh thu.
Nh phn tch kh nng sinh li ca cng ty sn xut kinh doanh, cc nh phn

tch ngn hng cng s dng cc ch tiu tng t phn tch kh nng sinh li ca
ngn hng. Sau y ly v d phn tch kh nng sinh li ca ngn hng XYZ
Bng 3: Bng Cn i K Ton ca ngn hng XYZ nm 2002
VT : USD
TI SN S TIN NGUN VN STIN

Tin mt,chng t c gi 8.000.000 N ngn hn 70.000.000
Cho vay ngn hn 40.000.000 N di hn 23.000.000
Chng khon ngn hn 20.000.000 C phiu thng 1.000.000
23/155
Cho vay di hn 20.000.000 Li cha phn phi 6.000.000
Chng khon di hn 10.000.000 - -
Ti sn c nh 2.000.000 - -
TNG CNG 100.000.000 TNG CNG 100.000.000
Bng 4: Bo co thu nhp li l ca ngn hng thng mi XYZ. 2002
VT:USD
1- Doanh thu ( thu li cho vay v tin gi) 9.000.000

2- Chi ph tr li 4.000.000
3 -Thu nhp v li sut ( 1 - 2 ) 5.000.000
4- Chi ph qun l, lao ng, dng c . . . 3.000.000
4 - Thu nhp ( li nhun ) hot ng trc thu 2.000.000
6 - Thu thu nhp ( 34%) 680.000
7- Thu nhp (li nhun ) sau thu 1.320.000
Phn tch kh nng sinh li ca ngn hng thng mi XYZ: Phn tch kh
nng sinh li ca ngn hng XYZ cng tng t nh phn tch kh nng sinh li ca
cng ty ABC. Cc ch tiu sinh li gia cng ty thng mi ABC v ngn hng thng
mi XYZ c phn tch qua cc nm c th nh gi xu hng ca li nhun v
kh nng sinh li.
24/155
nh gi ri ro v li nhun ca ngn hng nn c so snh vi nhng ngn
hng tng t. Ni mt cch tng qut, li nhun cng cao th ri ro cng cao. Ngn
hng c gng ti a ha gi tr u t ca vn ch s hu trong ngn hng bng cch
cn bng s nh i gia ri ro v li nhun.
ngha ca mi ch tiu o lng thu nhp c xem xt kt qu v so snh vi kt

qu tng t i vi cng ty ABC. Cng ty ABC hot ng trong lnh vc sn xut sn
phm cng nghip nh, cng qui m hat ng ( tng ti sn ) .
C l ch tiu quan trng nht l thu nhp sau thu trn vn ch s hu (ROE), trong
thu nhp sau khi b p ton b chi ph v thu chia cho vn ch s hu: c phiu
thng thng, li nhun cha phn phi v qu d tr . T s ROE v mt qun tr cho
bit kh nng, mc kim c li nhun tnh trn gi tr s sch ca vn s hu u
t vo ngn hng. S o lng ny cng phn nh doanh thu, hiu qu hot ng t
c.
Li nhun rng trn vn ch s hu bt ngun t li nhun trn tng ti sn v h s

vn ch s hu. Li nhun trn tng ti sn ( ROA) c tnh bng cch ly li nhun
chia cho tng ti sn. T s ny phn nh nng lc qun tr cu ngn hng v s dng ti
chnh v nhng ngun vn thc s em li li nhun.
25/155
Nhiu nh qun tr tin rng t s ROA l phng php tt nht o lung hiu qu ca
ngn hng, bi v ROA i vi nhng trung gian ti chnh nh ngn hng thng mi
th thp hn hu ht cc doanh nghip phi ti chnh. a s cc trung gian phi s dng
n by ti chnh mt cch mnh m tng li nhun trn vn ch s hu.
o lng li nhun v ri ro ca NH nn c so snh vi cc NH tng t cng nh

cc DN phi ti chnh. Ni mt cch tng qut li nhun cng cao th ri ro cng cao.
Qun tr NH c gng ti a ha gi tr vn ch s hu u t vo NH bng cch cn
bng s nh i gia ri ro v li nhun. Ban qun tr ngn hng nn gi nhng khi
nim nh vy trong tng ca mnh khi phn tch cc t s o lng li nhun t
c v ri ro phi chp nhn ca ngn hng thng mi.
. O LNG LI NHUN V RI RO TRONG HOT NG NGN

HNG
Sau y chn ngn hng SMV lm mt v d ca NHTM hot ng trong mi trng

gi thuyt s c dng chng minh cch o lng li nhun v ri ro ca NH v
nh gi mi quan h ca chng vi nhau.
Cn c vo v d c bn, coi nh NH c th huy ng ngun qu trong 5 cch sau y:
+ Tin gi khng k hn
+ Tin gi c k hn: 3 thng, 6 thng . . .
+ Vay mn t cc ngun khc
+ Vn CSH, vn u t ca cc CSH
+ Thu nhp cha phn phi.
Tng t, vi ngun qu c c ngoi mua sm my mc thit b, v tin ti qu,

ngn hng s s dng ngun qu cn li theo 5 cch sau y:
+ u t chng khon ngn hn < 3thng.
+ u t chng khon di hn > 3 thng.
+ Cho vay ngn hn cht lng cao, v li sut thay i. Cht lng cao c ngha
l khan cho vay ny c phn lai khng ri ro.
+ Cho vay trung hn cht lng trung bnh, v li sut thay i. Cht lng trung
bnh c ngha l khon cho vay ny c phn lai c th b ri ro.
26/155
+ Cho vay di hn cht lng cao, v li sut khng i. Cht lng cao c
ngha l khon cho vay ny c phn loi khng ri ro.
Mi trng hot ng ca NH SMV
Ngn hng SMV hot ng trong nn kinh t v lut l ca M vo thp nin 90,
sau y cho thy li sut huy ng vn v cho vay ca ngn hng ... ( xem bng 5 )
Bng 5: Mi trng hat ng ca ngn hng SMV
Cc khon c thu nhp v chi ph trong mi trng kinh doanh Li sut

A. Kh nng thu nhp sn c
+ Chng khon ngn hn 5%
+ Chng khon di hn (mi lu hnh) 7%
+ Chng khon di hn ( lu hnh) 8%
+ Cho vay ngn hn , cht lng cao 7%
+ Cho vay trung hn, cht lng TB 9%
+ Cho vay di hn li sut c nh (mi) 8%
+ Cho vay di hn li sut c nh (c ) 9%
B. Chi ph trong mi trng hot ng
+ Tin gi khng k hn 3%
+ Tin gi ngn hn 4%
+ Tin gi di hn 5%
+ Vay cc t chc khc 4%
+ Cc chi ph khc ( s tin) $2.000.000
+ Thu sut thu thu nhp 34%
Bng ny trnh by iu kin c bn trong mi trng gi thuyt m trong NH SMV

phi hot ng. Mc d mi trng ny khng c ngha l tiu biu cho bt c thi k
c th no, nhng thu nhp v chi ph n khng xa ri vi thc t ca thp nin 90.
Hn na, mi quan h gia cc li sut rt l hp l tiu biu cho cc k hn khc nhau.
Chng khon ngn hn li sut 5% , di hn 7% bi v ri ro li sut trn chng khon
di hn cao. Cho vay li sut cao hn u t chng khon bi v ri ro tn dng ln hn.
...
27/155
Bng 6: Bng Cn i K Ton ca ngn hng SMV
VT: ( USD 1.000 )
Ti sn S tin N phi tr & ngun vn CSH S tin

Tin mt ti qu 6.900 Tin gi khng k hn 30.000
Chng khon ngn hn 15.000 Tin gi c k hn ngn hn 30.000
Chng khon di hn 15.000 Tin gi c k hn di hn 30.000
Cho vay ngn hn 20.000 Vay cc t chc khc 3.000
Cho vay trung hn 20.000 Vn ch s hu 7.000
Cho vay di hn 20.000 -
TSC & My mc thit b 3.100 -
Tng cng 100.000 Tng cng 100.000
Bng 7: Bo co thu nhp ca NH SMV
VT: USD 1.000
Ch tiu S tin
Doanh thu 6.950
Chi ph li sut - 3.720
Cc chi ph khc - 2.000
Thu nhp hot ng 1.230
Thu -418
Thu nhp rng 812
Bng Cn i K Ton ca NH SMV cho thy ngun qu c c t cc ngun nh

tin gi khng k hn 30 triu, tin gi c k hn v tit kim 30 triu, tin gi k hn
di hn 30 triu, ngoi ra NH cn vay thm 3triu v vn CSH 7 triu. S dng ngun
qu ny NH gi tin ti qu v d tr 6,9 triu (15% ca 30triu tin gi khng k hn
v 4% ca 60 triu tin gi c k hn), v TSC v cc ti sn khc tr gi 3,1 triu. NH
u t 15 triu vo chng khon ngn hn v cho vay 20 triu cho mi loi nh cho
vay ngn hn cht lng cao, cho vay trung hn cht lng thp, v cho vay di hn li
sut c nh, 15 triu cn li u t vo chng khon di hn.
28/155
Bo co thu nhp ca NH c tnh ton trn c s s d ca tng khon v li sut
trong mi trng hot ng. Doanh thu c tnh ton nh sau:
Bng 8: Doanh thu ca NH SMV
VT: USD 1.000
Cc khon u t S d Li sut Doanh thu

Tin mt ti qu 6.900 0% 0
Chng khon ngn hn 15.000 5% 750
Chng khon di hn 15.000 8% 1.200
Cho vay ngn hn 20.000 7% 1.400
Cho vay trung hn 20.000 9% 1.800
Cho vay di hn 20.000 9% 1.800
TSC & My mc thit b 3.100 0% 0
Tng doanh thu 6.950
Chi ph li sut cng c tnh tng t nh doanh thu, cn c trn s d v li sut ca

tng khon huy ng vn c th hin bng 9.
Bng 9: Chi ph li sut ca NH SMV
VT: USD 1.000
Cc loi phi chi ph li sut S d Li sut Chi ph

Tin gi khng k hn 30.000 3% 900
Tin gi c k hn ngn hn 30.000 4% 1.200
Tin gi c k hn di 30.000 5% 1.500
Vay cc t chc khc 3.000 4% 120
Tng chi ph 3.720
Thu nhp hot ng bng tng doanh thu tr i tng chi ph li sut v chi ph khc. Thu
nhp rng bng thu nhp hot ng tr i thu thu nhp, th d thu thu nhp 34%. Cn
c vo bo co ti chnh ca ngn hng SMV, cc t s o lng li nhun v ri ro ca
NH SMV c tnh ton nh sau:
29/155
o lng kt qu thu nhp
Hot ng ca NH ny nh th no? NH c em li li nhun thch hp khng? Nhng

ri ro g NH gp phi c c nhng kt qu ny? Bng trn ch ra cch tnh ton
10 t s o lng kt qu v ri ro ca NH SMV. S o lng kt qu v mi quan
h gia cc t s c th hin trong s Dupont.
- Ch tiu li sut bin t tnh theo t l % l thu nhp li sut tr chi ph li sut
chia cho ti sn sinh li.
- T sut li nhun bng thu nhp rng ( li nhun sau thu ) chia cho doanh thu.
- Li nhun trn ti sn (ROA) bng li nhun bin nhn vi h s s dng ti sn.
- Li nhun trn vn ch s hu (ROE) l ch tiu quan trng nht o lng li

nhun ca NH, n phn nh tnh hnh kt qu hot ng ca NH.
30/155
o lng ri ro:
o lng mc ri ro lin quan n s o lng li nhun, bi v NH phi

chp nhn ri ro thu c li nhun thch ng. Sau y l 4 loi ri ro c bn m
NH cn phi o lng:
Ri ro thanh khon:
Ri ro thanh khon ch s so snh gia s tin cn thit thanh ton cho ngi
gi tin rt ra v s gia tng cho vay vi ngun thc s hoc tim nng trong thanh
ton. Vn cho vay l mt nhu cu v thanh khon v ngun vn huy ng c c th
l ngun vn quan trng cho thanh khon, mi quan h ny cho thy ri ro thanh khon
ca NH.
S nh i gia li nhun v ri ro, s tn ti c chng minh qua quan st

rng mt s thay i t u t chng khon ngn hn sang chng khon di hn hoc
cho vay th tng li nhun ca NH nhng cng tng ri ro thanh khon ca n. V vy,
t s thanh khon cng cao hn ca NH s cho thy ri ro thp v li nhun thp.
Ri ro li sut:
Ri ro li sut ca NH c lin quan n s thay i trong thu nhp ti sn v n

phi tr v gi tr gy ra bi s thay i ca li sut. o lng ri ro ny ta so snh
gia ti sn nhy cm vi li sut vi n phi tr nhy cm vi li sut. C th trong cc
thi k s thay i li sut ln. T s ny phn nh ri ro m NH sn sng chp nhn
n c th tin on cho cho xu hng ca thu nhp. Nu mt NH c t s ny> 1.0
th thu nhp ca NH s thp hn nu li sut gim v cao hn nu li sut tng.
Mt s NH kt lun rng cch lm cho ri ro li sut nh nht l c c mt t

s nhy cm li sut gn bng 1. ng l mt t s kh cho mt s NH c th t c
iu ny v thng ch c th t n mc chi ph lm gim thu nhp trn ti sn, nh
cc chng khon ngn hn hoc cc khon cho vay li sut thay i.
Ri ro tn dng
Ri ro tn dng ca NH l ri ro m li hoc gc, hoc c gc ln li trn chng

khon v cc khon cho vay s khng nhn c nh ha. Trong v d v NH SMV,
ri ro tn dng c nh gi qua s quan st cc thnh phn ca ti sn, l nhng
khon cho vay cht lng trung bnh. phn tch ri ro tn dng, s liu lin quan n
n qu hn hoc cc khon tn tht tn dng s nh gi chnh xc hn, nhng trong v
d ny khng c nhng s liu
31/155
Ri ro tn dng cao hn nu NH c cc khon cho vay cht lng trung bnh
nhiu hn. Thu nhp c xu hng thp hn nu chn ri ro tn dng thp hn bng cch
gim i phn ti sn thuc cc khon cho vay cht lng trung bnh.
Ri ro Vn
Ri ro vn ca NH ch rng bao nhiu gi tr ti sn c th gim trc khi v tr

ca nhng ngi k thc v cc ch n b t vo th nguy him, c ngha l vn ch s
hu ca ngn hng khng b p cho cc khan k thc vo ngn hng khi gp ri
ro trong hat ng. V vy, mt NH c t s vn CSH / ti sn l 10% c th gi vng
v tr gim gi tr ti sn ln hn mt NH c t s ny l 5%.
Ri ro vn c lin quan vi h s vn CSH v thu nhp trn vn CSH (ROE) .

khi NH chn ri ro vn cao hn, h s vn CSH v ROE cao hn, khi NH chn lm
gim ri ro vn, h s vn CSH v ROE thp hn. Tm li, ri ro vn cng cao th ROE
cng cao.
ra mc tiu cho li nhun v ri ro
R rng, li nhun tng bng cch tng mt hoc nhiu hn trong bn loi ri ro ca
NH c th gnh chu. D nhin, qun tr ngn hng mun c li nhun cao vi mc ri
ro cho php, v gim ri ro thp nht c c li nhun cho php.
Hai cu hi t ra cho cc nh qun tr NH:
- Mc ri ro no NH nn gnh chu tng li nhun?
- Bao nhiu loi ri ro trong ri ro ca NH nn chp nhn.
Cu tr li ca nhng cu hi ny thc kh v khng chnh xc. NH c th nhn vo

tnh hnh hot ng qua v xc nh li nhun t c ca NH mt cch thch hp
vi ri ro gnh chu. NH c th so snh li nhun v ri ro ca NH mnh vi nhng NH
khc cng lnh vc cng qui m hot ng trn cc ch tiu o lng.
Ba bc sau y cc ngn hng nn dng v chng rt hu ch. Bc u tin cho nh

qun tr NH l nh gi NH hay nhm NH thc hin quyt nh li nhun v ri ro
nh th no. Bc th hai so snh tnh hnh kt qu hot ng ca NH thng qua cc
t s o lng ri ro v li nhun ca NH vi cc NH khc. Bc cui cng ra mc
tiu thch hp cho hot ng ca NH, trn c s hot ng qua ca NH v ca cc
NH khc cng qui m v trong mi trng hot ng.
Bng10: Tnh hnh thc hin mc tiu ca NH SMV
32/155
T s o lng li nhun Mc tiu Thc hin
Li sut cn bin 4,0% 3,59%
H s sinh li (LN bin t) 11,0% 11,68%
H s s dng ti sn 9,0% 6,95%
Thu nhp trn ti sn ( ROA) 1,0% 0,81%
H s vn CSH 14 x 14,29 x
Thu nhp trn vn CSH( ROE) 14,0% 11,6%
T s o lng ri ro
Ri ro thanh khon 23,0% 16,67%
Ri ro li sut 1,0% 0,87
Ri ro tn dng 20,0% 20,0%
Ri ro vn 10,0% 9,33%
So snh vi mc tiu ra: Gi s sau khi nghin cu mt cch cn thn tnh

hnh hot ng qua ca NH v cc NH khc cng qui m. NH SMV quyt nh
ra mc tiu v cc t s o lng ri ro v li nhun nh bng trn. Mc tiu ny c
dng so snh vi tnh hnh hot ng thc t ca NH trong k. ROE ca NH SMV phn
no thp hn mc tiu ra. Li nhun bin v ROA ca NH cng thp hn mc tiu
ra. NH c th t c gn mc tiu ROE ch bng cch chp nhn ri ro cao hn
mong mun trong lnh vc ny, cng nh chp nhn ri ro vn cao hn cung cp
mt h s vn CSH cao hn. NH hnh nh phi hy sinh tng mt cch ng k hoc
li sut hoc nhu cu cho vay. Da trn s phn tch trn, NH SMV c th ra nhng
mc tiu tng lai nh tng li nhun bin t, tng ti sn thanh ton v cn bng v tr
s nhy cm ca li sut. Hnh ng nh vy s tng gi tr c phiu u t trong NH.
S NH I GIA LI NHUN V RI RO
Thm hai v d na v NH SMV chng minh s kh khn t c mc tiu v

s nh i gia li nhun v ri ro, v ri ro phi chp nhn ca mi NH thng mi.
Gi s rng nm tip theo, cc khon tin gi vo ca NH tng 10 t v vn CSH tng
1 t, thu nhp v chi ph vn nh c. NH ra mc tiu u tin tng v tr thanh khon
ca NH v lm gim bt s tn tht i vi s thay i ca li sut. t c mc
tiu ny, NH chn cch sp t tt c ngun qu thu ht mi, gim khon tin d tr,
tng u t chng khon ngn hn.
33/155
Nhn mnh n thanh khon v s nhy cm li sut cn bng:
Bng 11: Bng cn i k ton ngn hng SMV
VT: USD 1.000
Ti sn S tin Ngun vn S tin

Tng cng 111.000 Tng cng 111.000
Bng 12: Bo co Thu nhp ca NH SMV
VT: USD 1.000
Ch tiu S tin
Doanh thu 7.480
Chi ph li sut -4.170
Cc chi ph khc -2.000
Thu (34%) -445
Thu nhp rng 865
Bng 13: Cc t s o lng li nhun v ri ro
34/155
Mc Thc hin nm Nhn mnh thanh
T s o lng li nhun
tiu trc khon
Li sut cn bin 4,00% 3,59% 3,92%
H s sinh li (LN bin t) 11,00% 11,68% 11,56%
H s s dng ti sn 9,00% 6,95% 6,74%
Thu nhp trn ti sn ( ROA) 1,00% 0,81% 0,78%
H s vn CSH 14 ln 14,29 ln 13,88 ln
Thu nhp trn vn CSH(
14,00% 11,60% 10,81%
ROE)
T s o lng ri ro
Ri ro thanh khon 23,00% 16,67% 25,60%
Ri ro li sut 1,00 0,87 0,96%
Ri ro tn dng 20,00% 20.00% 18,02%
Ri ro vn 10,00% 9,33% 10,67%
Kt qu gim thp ri ro hn
Ban gim c NH quyt nh ci tin v tr ri ro ca NH, ri ro thanh khon , ri ro tn

dng, ri ro vn u tt hn mc tiu ra. nhy cm li sut ca NH t 0,87 tng
ln 0,96 hng n mc tiu 1,0. Tuy nhin, mt khc tnh hnh hot ng ca NH nh
li nhun khng t c c hai t s li sut bin t v li nhun bin t u gim, bi
v s s dng ngun qu vo cc thanh khon, cc chng khon c li sut thay i thu
nhp thp hn cc loi khc. Kt qu li nhun trn ti sn v li nhun trn vn CSH
gim n 0,78% v 10,81% theo th t thp hn c mc tiu ra. V vy, NH khng
th t c ri ro mc tiu m khng lm tn thng n thu nhp mt cch tng
ng. C ng NH c l khng thch th vi s quyt nh qun tr ny.
Kt qu ci tin li nhun
tip tc ta s dng v d nh trn (Tin gi tng 10 t,vn CSH tng 1 t, vi chi ph

v thu nhp nh c). V d 2 gi s rng ban qun tr NH quyt nh tng li nhun. NH
la chn u t nhng ngun vn mi huy ng c, bng cch gim d tr, tng
u t vo 2 loi ti sn sinh li cao nht. Kt qu c th hin trong cc bng Cn i
K Ton, bo co thu nhp v cc t s o lng li nhun v ri ro di y:
Bng14: Bng Cn i k ton ca NH SMV
35/155
VT: USD 1.000
Ti sn S tin N phi tr& VCSH S tin

Tng cng 111.000 Tng cng 111.000
Bng 15: Bo co thu nhp ca NH SMV
VT: USD 1.000
Ch tiu S tin
Doanh thu 7.853
Chi ph li sut -4.170
Cc chi ph khc -2.000
Thu thu nhp (34%) -572
Thu nhp rng 1.111
Mc Thc hin nm Nhn mnh li

T s o lng li nhun
tiu trc nhun
Li sut cn bin 4,00% 3,59% 3,66%
H s sinh li (LN bin t) 11,00% 11,68% 14,14%
36/155
H s s dng ti sn 9,00% 6,95% 7.07%
Thu nhp trn ti sn ( ROA) 1,00% 0,81% 1.00%
H s vn CSH 14x 14,29x 13,88x
Thu nhp trn vn CSH(
14,00% 11,60% 13,88%
ROE)
T s o lng ri ro
Ri ro thanh khon 23,00% 16,67% 15.00%
Ri ro li sut 1,00 0,87 0,86%
Ri ro tn dng 20,00% 20.00% 22,97%
Ri ro vn 10,00% 9,33% 9,35%
B phn qun l, c ng v nh ch
C quyt nh qun tr mi lm tng li nhun ca NH ln. Li sut bin t ci tin

mt cht t, li nhun bin t v h s s dng ti sn cng ci tin mt cch y ngha.
Kt qu li nhun trn ti sn v li nhun trn vn CSH tng ln ln lt l 1,00%
v 13,88% v rt gn vi mc tiu ca NH l 1,00 v 14,00%. Chi ph c c li
nhun ny chp nhn ri ro cao hn nm trc v cao hn mc tiu ca NH ra.
Thanh khon ca NH b gim i. Thu nhp nhy cm hn so vi s bin ng ca li
sut v chp nhn ri ro tn dng bnh qun cao hn mt cht, ri ro vn CSH ca NH
c ci tin mt cht so vi nm trc. Tuy nhin, n vn cn c ngha i vi mc
tiu ca NH. Ch s hu ca NH c th rt hnh phc vi li nhun cao hn, nhng
nhng thnh phn khc nh cc ch u t ln (ngi k thc nhiu) c th quan tm
v ri ro m NH phi gnh chu c c li nhun .
Tnh hnh b sung s nh i gia li nhun v ri ro
Nh qun tr NH c gng cho thay i cc tnh hung khc nhau v hat ng ca NH

SMV bng nhiu cch nh thay i v cu trc n phi tr , tng hoc gim vn CSH,
s thay i v c cu ngun qu huy ng, tng trng ngun qu cao. Bn trng hp
nh vy c tng kt trn bng sau. Kt qu u cho thy c s nh i gia li
nhun v ri ro. C ngha l tng li nhun NH phi gnh chu ri ro thm. Ngc
li, ri ro thp th li nhun s thp hn.
Bng16: Tnh hnh b sung v ri ro v li nhun
37/155
T s o (1) Thanh (2) Kh nng (3) Thay (4) Tng
Mc
lng li khon, Vn sinh li, Vn i ngun trng
tiu
nhun CSH thp CSH cao qu ngun qu
Li sut cn
4,0% 3,21% 3,74% 3,42% 3.50%
bin
H s sinh
li (LN bin 11,0% 10,85% 14,82% 12,52% 15,97%
t)
H s s dng
9,0% 6,74% 7,07% 7,03% 6,98%
ti sn
Thu nhp trn
1,0% 0.73% 1,05% 0,88% 1,10%
ti sn ( ROA)
H s vn
14 ln 18,5 ln 11,1 ln 13,88 ln 13,00ln
CSH
Thu nhp trn
vn CSH( 14,0% 13,53% 11,64% 12,20% 14,32%
ROE)
T s o
lng ri ro
Ri ro thanh
23,0% 25,60% 15,0% 17,00% 18,36%
khon
Ri ro li sut 1,00 0,94 0.92 0,98 0,90
Ri ro tn
20,0% 18,02% 22,97% 19,82% 20,00%
dng
Ri ro vn 10,0% 8,00% 11,68% 9,45% 10,10%
Thanh khon, tnh hnh vn ch s hu thp
Tnh hung th nht c tm tt trn bng 16 vi gi s l cc nh qun tr gim vn

ch s hu thp xung v th s nng cao h s vn ch s hu ln. Gi s rng NH
SMV cn thanh khon 2 triu USD, v c c 2. triu USD do vay. Mc d ROA thp
hn do chi ph ca khon vay 1 triu USD thm, ROE th cao hn mt cch c ngha
so vi trc v h s vn CSH cao hn. Cc ri ro khng thay i, ngoi tr ri ro vn.
38/155
Li nhun, tnh hnh vn ch s hu cao
Tnh hung th hai c tm tt trn bng16 vi gi s l cc nh qun tr cn 2 triu

USD b sung thm vn cho li nhun cao, ri ro cao. Cu trc ti sn khng i,
nhng khon vay gim xung 1 triu USD v vn tng ln 2 triu USD. Vi h s VCSH
thp hn, ROE gim t 13,88 % xung 11,64% v, ngoi tr ri ro vn cc ri ro khc
vn cn cao.
Tng vn h thp kh nng sinh li v khng ci tin thanh khon ca NH, s

nhy cm li sut, hoc tnh hnh ri ro tn dng.
Tnh hnh thay i cc ngun qu
Trong tnh hung th ba c tm tt trn bng16, gi s rng cc ngun qu ca NH

thay i nh sau: Tin gi thanh ton gim xung cn 20 triu USD, v NH gi qui m
c bng cch thu ht 5 triu USD na trong tin gi tit kim ngn hn, v 5 triu USD
na trong tin gi di hn. Ngun qu c c c u t vo 5 loi ca ti sn sinh
li. Kt qu ca trng hp ny, Li nhun thp hn trung bnh (ROE = 12,20%) v ri
ro thanh khon, ri ro li sut, v ri ro vn u thp hn mc tiu ra.
Tng trng nhanh chng
Tnh hung th t gi nh rng NHSMV quyt nh tng trng nhanh, t 111 triu
tng ln 130 triu trong nm sau. Ngun qu to c vi chi ph cao thu ht c
5 triu tin gi ngn hn v tit kim mi, 5 triu tin gi di hn mi v 7 triu khon
vay mi, vn c tng ln n 10 triu. Trong trng hp ny vi ngun qu c c
c u t vo 1 trong 5 ti sn sinh li, kt qu cho thy trong bng 16, NHSMV
vt qu li nhun mc tiu, ng thi ri ro thanh khon v ri ro li sut cng cao.
Mt NH c s tng trng trung bnh cao cn xem xt s nh hng n ri ro v li
nhun, s tng trng c ti tr nh th no v ngun qu c c s c s dng
nh th no?
39/155
Phn tch hot ng kinh doanh ca ngn
hng thng mi
Chng ny tng hp li v tng cng thm nhng thng tin tng qut ca ngn hng
v phng php o lng li nhun v ri ro. Ni dung c m u bng s nh gi
10 ch tiu o lng kt qu v ri ro ngn hng in hnh.
NH GI KT QU HOT NG CA NGN HNG
Trc tin cn h thng li cc ch tiu o lng li nhun v ri ro trong ngn hng v

c iu chnh. Chng hai trnh bay cc ch tiu phn tch li nhun v ri ro nhng
ch ph hp vi s liu a ra trong v d chng ny, nh cch tnh hai t s ri ro
thanh khon v ri ro tn dng khng th s dng ph bin cho tt c cc ngn hng. V
vy, hai t s ri ro thanh khon v ri ro tn dng cn c thng nht laih tnh ton
dng cho ngn hng theo h thng cc t s sau y:
40/155
Tip theo y ta dng s liu ngn hng CN (chng 1) lm v d phn tch theo 10
t s o lng li nhun v ri ro
Bng : T s o lng ri ro v li nhun ca ngn hng CN.
Cc t s 2000 2001 2002
41/155
Li sut cn bin
H s sinh li (LN bin t)
H s s dng ti sn
Thu nhp trn ti sn ( ROA)
H s vn CSH
Thu nhp trn vn CSH (ROE)
Ri ro thanh khon
Ri ro li sut
Ri ro tn dng
Ri ro vn
Phn tch t s li nhun v ri ro.
Tip theo ta cn quan tm phn tch cc t s li nhun v ri ro ca

ngn hng theo trnh t nh sau:
- Th nht: Xu hng ca cc t s li nhun v ri ro ca ngn hng qua cc nm nh

th no.
- Th hai: So snh cc t s ny vi cc ngn hng khc tng t v rt ra nhng im

mnh im yu ca ngn hng.
- Cui cng: So snh cc t s thc hin vi mc tiu ra ca ngn hng (so vi h

hoch).
Phng php o lng b sung hot ng ca ngn hng
Trong khi cc t s li nhun - ri ro ca ngn hng c s dung nh gi hot ng

kinh doanh ca ngn hng trong nhng lnh vc quan tm ln nht th phng php o
lng b sung hot ng ca ngn hng c th c s dng lm r tng im mnh
- yu ca ngn hng. iu bao hm y ti thi im phn tch loi o lng b sung
no ca ngn hng c th s dng. Xu hng, mc ch v s liu ca cc ngn hng
cng nhm l c s cho s nh gi nh cc t s b sung.
- Bn loi u tin ca s o lng b sung l rt hu ch c th cho vic hiu mt cch

chi tit cc yu t thuc v t sut li nhun v t sut li nhun trn ti sn.
+ Th nht l li nhun (thu nhp) trn mi loi ti sn sinh li
42/155
+ Th hai xem xt ngun thu nhp ngoi li sut xc nh hiu qu hot ng ca
ngn hng t cc ngun thu nhp ngai li sut.
+ Hai loi khc l chi ph li sut ca ngn hng v cc ngun vn huy ng c v

nhng chi ph khc thc hin hot ng ca ngn hng nh chi ph lng, chi ph
qun l...
- C cu ngun vn v ti sn ca ngn hng thng cung cp thng tin b sung cho cc

t s li nhun v ri ro. Phn tch c cu ny trong s lin h vi li tc trn ti sn v
chi ph ca cc ngun vn thng chng minh c ch.
- Xc nh t l tng trng hng nm ca mt s khon mc c chn cung cp hu

ch cho c li nhun v ri ro.
- Cui cng, bn loi ca t s ri ro v ti chnh gip ta hiu su hn v ri ro m ngn

hng chp nhn khi c gng thu c li nhun cao hn.
Ni dung o lng b sung ca ngn hng c thit lp theo bng sau y:
Bng Ni dung o lng b sung ca ngn hng CN:
CH TIU 2000 2001 2002

1/ Li tc trn ti sn sinh li
- Li tc trn du t chng khan 10.25 % 7.32% 3.52%
- Li tc trn cc khan cho vay 13.77 11.33 11.12
- Li tc trn tng ti sn sinh li 12.87 10.81 10.11
2/ Hiu qu thu nhp ngoi li sut
- Ph, l ph dch v / Doanh thu 5.02% 7.00% 7.66%
- Thu nhp ngoi li sut khc / Doanh thu 2.36 2.58 3.51
- Tng thu nhp ngoi li sut /tng ti sn sinh
0.95 1.12 1.23
li
3/ Chi ph cho cc ngun qu tin t
- Chi ph trn tin gi tit kim 5.26% 4.80% 4.31%
- Chi ph trn ti khan th trng tin t 8.25 7.90 5.77
43/155
- Chi ph trn chng ch tin gi 8.83 8.01 7.73
- Chi ph trn cc hnh thc huy ng khc 10.74 8.31 8.05
- Tng chi ph tin gi v cc hnh thc huy ng 8.37 7.06 6.49
- Chi ph cho cc khan vay ngn hn 11.09 9.93 5.56
- Chi ph cho cc ngun vn khc 7.85 9.37 7.79
- Tng chi ph pht sinh ra ngun vn 8.53 7.26 6.54
- Chi ph li sut / Ti sn sinh li 7.35 6.45 5.83
4/ Hiu qu ca chi ph
- D phng tn tht tn dung / Doanh thu 2.27% 2.98% 3.73%
- Tin lng v tr cp / Doanh thu 19.13 20.13 21.69
- Tin lng v tr cp / lao ng ($ ) 19,881.00 20,613.00 22,074.00
- Tng ti sn / lao ng (1000$) 920.00 1,008.00 1,074.00
- Chi ph hat ng / Doanh thu 6.16% 6.53% 7.00%
- Chi ph hat ng / Tng ti sn 0.70 0.66 0.66
- Chi ph khc / Doanh thu 4.36 4.65 4.96
- Chi ph ngai li sut / Tng ti sn sinh li 3.83 3.65 3.69
- Tng chi ph / Tng ti sn sinh li 11.47 12.61 11.91
- Thu / Thu nhp trc thu 9.56 3.15 7.82
5/ Cu trc ca ti sn
- Ti sn sinh li / Tng ti sn ( chi tit cho tng
87.52% 87.04% 86.40%
lai ti sn sinh li trn bng cn i k tan )
6/ Cu trc ca ngun vn
- Ngun vn huy ng/ Tng ngun vn (Ly s
liu chi tit tng lai ngun vn trn bng cn i
k tan )
7/ T l tng trng hng nm
- T l tng trng ca tng ti sn 14.84% 9.77%
- T l tng trng ca cho vay 27.54 11.73
- T l tng trng ca tin gi 14.24 10.74
44/155
- T l tng trng ca v ch s hu 15.27 7.25
8/ Cc t s thanh khan b sung
- Ti sn thanh khan / Tng ti sn 7.56% 5.75% 4.95%
- Tng n vay / Vn ch s hu 35.63 40.79 32.88
- Tin gi d bin ng/ Tng s tin gi 34.20 28.21 33.47
9/ Cc t s nhy cm vi li sut b sung
- Ti sn nhy cm li sut / Tng ti sn 43.69% 44.88% 48.12%
- Ngun vn nhy cm li sut / Tng ti sn 40.31 49.70 55.93
10/ Ch tiu nh gi tng ti sn tn dung b
sung
- Ti sn ri ro / Tng ti sn 79.95% 81.29% 81.45%
- D phng tn tht tn dung / Tng d n 0.45 0.59 0.56
11/ Cc t s vn b sung
- Vn ch s hu / Tng ti sn 7.55% 7.58% 7.40%
- Vn ch s hu / Tng d n 13.46 12.17 11.68
Bng trn cho thy cc ch tiu o lng b sung cho li nhun v ri ro ca

ngn hng cn phi tnh qua 3 nm c th phn tch c xu hng ca cc ch tiu,
t c th rt ra kt lun chnh xc hn.
TNG CNG K NNG TRONG QUN TR LI NHUN V RI RO
Phng php phn tch c p dng bi Ngn hng CN (chng 1) c cc nh

NH, nh phn tch v cc nh lm qui ch p dng rng ri. Tng cng k nng phn
tch ca phng php tip cn truyn thng v o lng li nhun v ri ro c cp
trong hai ni dung sau y:
Phng php phn tch ROE
Mc ch ca phn ny l trnh by v gii thch mt s la chn phng php phn tch

ROE. Phng php ny cho rng ROE ca ngn hng l tng hp ca 2 thnh phn:
- Thnh phn th nht: thu nhp ca NH trn s u t vn nh cho vay, u t

chng khon, v cc khon u t khc (Return on invested fund oc vit tt l ROIF)
45/155
- Thnh phn th hai: thu nhp ca ngn hng trn n by ti chnh (Return on
Financial Leverage c vit tt l ROFL) n phn nh mc m ngn hng li dng
vn ch s hu v s trao i gia vn ch s hu v n phi tr c c thu nhp
ti u.
T hai thnh phn trn ta c: ROE = ROIF + ROFL
Sau y chng ti s gii thch phng php phn tch ROE ny v dng n phn tch
s thay i ROE ca ngn hng qua cc nm.
Cng nh hu ht cc doanh nghip, ngn hng thng mi thu ht c ngun qu tin

t (bao gm cc khan n v vn ch s hu ) ri em u t vo nhng ti sn ti chnh
hoc phi ti chnh vi nhng li sut c c th y l ROIF. Thu nhp ny c th
c khi nim n gin l t s gia thu nhp hat ng chia cho ti sn sinh li
Cng thc 1:
Thu nhp hot ng = Doanh thu - Chi ph hot ng sau thu
- Doanh thu l tng cng tt c cc khon thu nhp li sut cho vay v u t chng
khan thu ph dch v v cc khon thu nhp ngai li sut khc.
- Chi ph hot ng l tng s ca d tr cho tn tht cho vay, chi ph nhn vin v cc
khon chi ph ngai li sut khc.
Cng thc 2:
ROIF = T sut s dng ti sn - T sut chi ph hot ng
t : thu sut thu thu nhp ngn hng
V d: Ly s liu t bng cn i k tan v bo co thu nhp ca Ngn hng

CN
(chng 1) trong nm 2000 vi doanh thu chu thu l 11.996 ngn USD, doanh thu
min tr thu l 1.098 ngn USD v thu sut 39%, t sut s dung ti sn c tnh
nh sau:
46/155
- Chi ph hot ng (chi ph ngoi li sut) l nhng khon chi ph chi cho hat ng ca
ngn hng s l s gim tr thu, chi ph ny cng phi c tnh thu sut ( t )
ROIF = 5,06%
+ Thnh phn th 2 ca phng php phn tch ROE l ROFL. o lng s nh hng
trn ROE khi ngn hng gia tng n phi tr vi t sut chi ph c th v ri u t
nhng khon ny vo cc ti sn sinh li thu c ROIF .. C th hn, ti sn ngn
hng c th hin theo tnh cht cn i trong k ton nh sau:
Ti sn = Ngun qu u t = N + Vn ch s hu.
ROFL ca ngn hng l kt qu ca s chnh lch gia ROIF v chi ph vn sau

thu Kd (1 - t) nhn vi t s n trn vn ch s hu ( L )
ROFL = [ ROIF - Kd (1 - t) ]x [ L ]
Trong :
L = Tng n / Vn ch s hu
Mt ln na, s dng v d Ngn hng CN trong nm 2000 - T s n/vn ch s hu

v chi ph n (vn) sau thu nh sau:
47/155
Khong cch n by ca ngn hng CN l 0,81% ( ROIF tr chi ph vn sau thu l
5,06% - 4,25% = 0,81%) v vy, ngn hng c th u t $ 107,195 vn vi chi ph
4,25% sau thu thu c ROIF l 5,06%,. ROFL 2000 ca ngn hng CN c tnh
nh sau:
ROFL = [5.06 - 4,25%] [12,24] = 9,92%
V cng thc phn tch ROE nm 2000 l:
ROE = ROIF + ROFL = 5,06% + 9,92% = 14,98%
T s phn tch trn chng ta c th rt ra kt lun rng: nu ROIF nh hn chi

ph vn sau thu th ROE s thp v d dng tr thnh s m.
V d: Gi s nh ROIF = 4,75%
Kd (1 - t) = 5,25%
L = 13.00
ROE = 4,75% + [- 0,50%] [13.00] = 4,75% - 6,50% = - 1,75%
vi s chnh lch m, ROE gim trong khi (L) tng.
Chng ta c th tm tt phng php phn tch trn y bng mt s , qua s ny

cho thy cc yu t tc ng lm tng hoc gim ROE mt cch r rng hn, t s c
cch iu chnh tng ROE.
S Cng thc phn tch ROE
48/155
Nu ta ng dng s ny vo v d Ngn hng CN - ROE ca ngn hng trong
nm 2000, 2001, 2002 theo phng php phn tch trn cho thy c tng yu t nh
hng n t s:
Bng s 3 : Bng phn tch ROE ca ngn hng CN qua 3 nm
Ch tiu 2000 (%) 2001 (%) 2002 (%)

Hiu sut s dng
ti snT s chi
ph hot
ngROIFROIFKd
7,262,205,065,064,250,8112,24 6,602,124,384,383,770,6112,19 6,222,233,99
(1 - t)Khong cch
ln9,9214,98 ln7,4411,72 ln7,0010,99
n byT s L (
N/
VCSH)ROFLROE
= ROIF + ROFL
49/155
S dng phng php phn tch ny ni ln iu g cho s qun tr v nguyn nhn lm
gim ROE xung 11,72% trong nm 2001. Ni dung phn tch cho thy c kt qu
ROE gim xung trong nm 2001 l do hiu sut s dng ti sn gim, khong cch
n by gim v t s n trn vn ch s hu gim.
Ci tin phng php o lng ri ro
Trong mi trng hot ng nhiu th thch, cc NH phi gnh chu ri ro ng k

kim c li nhun. o lng v qun tr ri ro l kha cnh quan trng nht ca qun
tr ti chnh ngn hng.
Bng : Cc loi ri ro trong hat ng ca cc ngn hng thng mi
Phn lai ri Cc loi

c trng c bn ca Ngn hng thng mi
ro ri ro
Ri ro
lut
php Ri
ro kinh
t Ri ro
cnh
tranh Ri
ro nh
ch Ri
ro (tham
Ri ro mi
) bin
trng Ri
th Ri
ro qun
-Mi trng - - Ngun nhn lc - Dch v ti ro t
tr Ri ro
chnh- - - - chc Ri
phn
Bng cn i k ton- ro nng
phi Ri
lc, ngn
ro ti
hng Ri
chnh
ro b
p, n
b Ri ro
hot
ng Ri
ro k
thut Ri
ro sn
phm
mi Ri
50/155
ro chin
lc Ri
ro tn
dng Ri
ro thanh
khonRi
ro li
sutRi
ro vn
CSH
Ri ro mi trng
Cc ngn hng thng mi phi hot ng vt qua nhng tc ng t mi trng

bn ngai mt cch tt nht v trong s kim sot rt hn ch t c kt
qu mong mum vi ri ro c th chp nhn c. Trong mi trng hot ng
nhng ri ro ngn hng cn quan tm nh: Th nht l ri ro lut php ch rng mt
s thay i trong php lut nh hng n hat ng v kt qu ca ngn hng thng
mi, lm cho kt qu b gim st, hoc b hn ch trong lnh vc hat ng.
Th hai l ri ro kinh t, ri ro ny gn vi yu t kinh t ca tng vng hay tng quc

gia n c th nh hng n tnh hnh hot ng ca ngn hng, khi nn kinh t thnh
vng th chc chn hat ng ca ngn hng cng s pht trin mnh v ngc li nu
nn kinh t b suy thoi, th hat ng ca ngn hng cn phi thu hp li trnh s
ph sn.
K n l ri ro cnh tranh, s cnh tranh ngy cng gia tng bi v hu ht cc dch

v v sn phm ca ngn hng c th c cung cp ngy cng nhiu hn bi cc doanh
nghip ti chnh v phi ti chnh, v cui cng l ri ro nh ch: y l nhng ch ,
qui tc c qui nh, m ngn hng phi hot ng v sng vi nhng qui tc
, nhng ch v qui tc ny c th t ngn hng vo th bt li trong cnh tranh.
Ri ro qun tr gy ra bi nhng ngi qun tr ngn hng
+ Ri ro bin th tin bc l ri ro do tnh khng trung thc ca nhn vin v

cn b gy ra, lm mt mt tin bc, s dng tin vo hot ng c nhn .
+ Ri ro t chc l ri ro m ngn hng s khng c hiu qu trong t chc, nh

b my t chc qu nng n, cha c tnh thng nht trong cc quyt nh, s dng nhn
cha vin thch hp, cha ng nng lc.
+ Ri ro kh nng (nng lc) l ri ro m k hoch b p ca ngn hng

khng th cung cp thch hp.
51/155
S dng con ngi ng nng lc v phi b p ph hp vi nng lc m
ngi lao ng tham gia vo hat ng.
Ri ro phn phi, n xy ra khi ngn hng cung cp dch v ti chnh, c 4 loi ri ro

chnh nh sau:
+ Ri ro hot ng, i khi cn c gi l ri ro qun l, l nng lc ca ngn

hng phn phi nhng dch v ti chnh mt cch c li.
+ Ri ro k thut l ri ro ca h thng phn phi hin ti tr nn khng hiu qu do

pht trin phn phi sn phm v dch vu mi.
+ Ri ro sn phm mi l s nguy c c lin quan vi s a ra sn phm v

dch v mi. Thiu nng lc qun tr trong th trng mi c th dn n nhng vn
cng thng cho sn phm mi, nh khng thu ht c khch hng, khng chim lnh
c th trng, chi ph u t cao.
+ Ri ro nng lc (ti nng) ca ngn hng chn vng a l, lnh vc sn phm

s em li li nhun cho ngn hng trong mt mi trng tng lai phc tp.
Ri ro ti chnh, n c cp n trong qun tr bng cn i k ton.
+ Ri ro tn dng, cng c gi s khng han thnh hoc l ri ro cht lng

ti sn, l kh nng ca vic nhn s tin t nhng ti sn khi ha.
+ Ri ro thanh khon: hoc ri ro cung cp tin ch nng lc tim tng ca ngn hng
cung cp tin cho nhu cu ti chnh ca ngn hng.
+ Ri ro li sut: ch mt s nh hng tiu cc (ngc li) n s tin v gi tr

ca ti sn hay n phi tr do li sut thay i.
+ Ri ro h s vn CSH l mt s th hin ca vn mt ngn hng phi bo v

cc ch tin gi hoc cc ngi cho vay t s gim xung trong gi tr ti sn.
Sau y l 4 loi ri ro ti chnh c o lng bng phng php truyn thng:
- Ri ro tn dng, theo phng php o lng truyn thng cn xem xt cc ch

tiu nh:
+ Cho vay bao gm doanh s cho vay v d n cho vay, ch tiu ny cho bit qui
m v hat ng tn dung ca ngn hng, ng thi cho thy mc u t vo
tng lnh vc, lnh vc ri ro cao hay thp.
52/155
+ Tn tht cho vay/cho vay, ch tiu ny nh gi mc tn tht trong hat ng tn
dng l bao nhiu phn trm ( % ) so vi tng s cho vay, ch tiu ca ngn hng nn
c so vi ch tiu trung bnh ngnh.
+ D tr tn tht/cho vay, ch tiu ny cho thy tnh hnh d tr cho tn tht tn dng
ca ngn hng chim bao nhiu phn trm ( % ) trong tng s cho vay, ch tiu cng cho
bit c cht lng hat ng tn dng, v mc d tr tn tht da vo cc khan cho
vay cht lng thp tc l ri ro cao.
Nhng ch tiu o lng ny c khuynh hng chu thit hi v n c th lm st

gim li nhun thu c, khi chp nhn ri ro tn dng cao hn.
- Ri ro thanh khon, phng php o lng truyn thng bao gm cc ch tiu sau:
+ D n cho vay/tin gi (huy ng), ch tiu ny cho thy mc s dng

ngun tin huy ng cho vay, ch tiu ny cng cao kh nng thanh tan cng gim,
nht l tp trung vo cho vay trung v di hn.
+ Ti sn thanh khon/tin gi, ch tiu ny cho thy ti sn dng thanh tan

cho cc khan tin gi c th rt ra bt c k hn no, ch tiu ny cng cao th cng
t ri ro.
Cch phn tch ny c khuynh hng ch trng n thanh khon ca ti sn trn bng
cn i kt ton.
- Ri ro li sut:
+ Ti sn nhy cm li sut/ngun vn nhy cmli sut
+ S chnh lch gia ti sn nhy cm li sut v ngun vn nhy cm li sut.
Vn gp phi i vi nhng phng php o lng truyn thng ny bao gm s kh

khn trong vic chn k hn s dng nh l tiu chun cho s nhy cm ch n s
ti u t v li sut thay i nh hng n s nhy cm li sut mt cch nhanh chng
v u n, v s tht bi xem xt s nhy cm gi tr i vi s thay i li sut.
- Ri ro vn, phng php truyn thng nh:
+ Vn ch s hu/tin gi
+ T s vn/ti sn
Nhng im yu ca s o lng ny bao gm s nhn mnh gi tr bng cn i k

ton, khng nhn thy r s khc nhau trong ri ro gia cc ti sn khc nhau, cng
53/155
khng thy r nhng khon ngoi bng cn i k ton, v s dng gi tr s sch hn
l gi tr th trng cho c ti sn v vn ch s hu.
- Cho vay/ti sn - - S tp trung cho vay- - Phn tch tn dng-

Tn tht cho vay/ Tng trng cho vay- Cch chng minh = tn
cho vay- D tr tn Li sut cho vay cao - dng- Kim tra tn dng-
1) Ri ro
tht/cho vay - Cho Ngun qu mua- Chi nh gi ri ro c
tn
vay/tin gi- Ti sn ph vay mn- Ti sn bit - D tr thanh
dng 2)
thanh khon/tin thanh khon- Vay khon- Chi ph/ m hnh
Ri ro
gi - Ti sn nhy mn /tin gi - S nh gi- Pht trin
thanh
cm LS/n phi tr lng cch bit nhau- ngun qu - Qun tr
khon 3)
nhy cm LS- S K hn- S cch bit v s cch bit chuyn
Ri ro li
cch bit gia chuyn ng LS - Ri ng- Phn tch k
sut 4)
2loi - Vn c ro ti sn iu chnh/ hn - Hoch nh vn-
Ri ro
ng/tin gi- Vn vn c ng- Tng Phn tch s tng trng
vn
c ng/tng ti trng trong ti sn- bn vng- Chnh sch
sn- Vn ch s Tng trng vn c chia c phn- Ri ro
hu/tng ti sn phn iu chnh vn
S nh i thch hp gia li nhun v ri ro
S nh i gia li nhun v ri ro c tho lun khng mt cu hi no rng

nhng ri ro no phi chp nhn c c li nhun mt cch thch ng, m l bao
nhiu ri ro v li nhun. Vn c bn y l qun tr ngn hng nn c gng ti a
ha gi tr vn u t ca ch u t ngn hng. Ti a ha gi tr ny bao gm c hai,
li nhun v ri ro v s cn bng gia hai.
S : Thnh phn ca mc tiu ti a ha gi tr ch u t
54/155
Cc ch tiu o lng li nhun khc nhau khng ch bao gm ROA v ROE, m cn
nh bi thi gian ca li nhun v vin cnh li nhun trong tng lai.
- Cht lng hoc ri ro ca li nhun c lin quan n s lng
- Thi gian v li nhun trong tng lai. Li nhun c th tng nhanh bng cch chp
nhn ri ro hot ng v ti chnh nhiu hn
+ Thi gian ca li nhun v vin tng li b nh hng bi ri ro hot ng v ri ri

ro ti chnh.
+ Ri ro mi trng n khng lm gia tng li nhun mt cch c th nhng cung cp

nh 1 hn ch trn chu k v quyt nh ri ro.
- S qun tr ca nhng ngn hng ln hn hoc nhng ngn hng c nm gi nhiu

cng ty, c phn ca chng bn trn th trng rt cao gi tr nn dng gi th trng i
vi cc chi ph thng thng ca ngn hng nh l mt hng dn cn bng gia li
nhun v ri ro.
55/155
+ Ngn hng nn chp nhn thm ri ro nu gi tr th trng tng. Bi v s tng trong
li nhun ln hn s b p phn gim li nhun nhiu ln kt qu t s chp nhn ri
ro cao hn.
+ Nu gi th trng gim, li nhun gim trc tin nhng ri ro thp hn nhiu ln

l s chn tt nht.
- i vi nhng ngn hng m c phiu khng th bn c gi cao trn th trng th

cng thc sau y l s hng dn.
Ti a ha gi tr ca ch u t c tnh ton bng tnh gim cc khon thu nhp ca

c ng.
4. Bo co hot ng ngn hng thng nht (UBPR)
Bo co hot ng ca ngn hng bao gm nhng ni dung sau y:
- Tm tt cc t s: Cc t s sau phn tch li nhun v ri ro ca ngn hng

trong nm bo co
- Thng tin thu nhp: Cn c trn cc bo co ti chnh ca ngn hng
- Bo co thu nhp - Doanh thu v chi ph
- Thu nhp ngoi li sut v chi ph v kt qu mang li
* Thng tin bng cn i k ton
- Ti sn, n phi tr, vn
- T l cu to nn ti sn v ngun vn trong bng cn i k ton
- Phn tch khon cho vay, d tr tn tht v cc loi cho vay
- Phn tch n qu hn, s khng tch ly, v cu trc li khon cho vay, cho thu
- Phn phi k hn v nh gi li
- Thanh khon v danh mc u t
- Phn tch vn
Tm tt cc t s c chia thnh 5 loi vi 3 phng php o lng c bo co cho

mi t s.
56/155
- 5 loi t s:
+ Thu nhp v kh nng sinh li
+ Phn tch cho vay, cho thu
+ Thanh khon
+ S t bn ha
+ T l tng trng
- 3 phng php o lng c bo co
+ Cc t s ca ngn hng c chn.
+ T s trung bnh cho nhm ngn hng
+ T l phn trm gii hn ca t s ngn hng c i hi trong nhm ngn hng
S s dng c hiu qu nht ca bo co c l c c t s nghin cu phn tm tt

cc t s ny lm r im mnh v im yu tim tng, v theo phn tch chi tit c
th tng trong nhng phn cn li. Ngi s dng bo co cng nn c nhn thc t
nht 3im yu ca nhng bo co sau y:
- Th nht: bo co c chun b t quan im nh ch. Bt c gi th trng c th

c c d liu c phiu, hoc ROE th quan trng i vi s mong c ca c ng
nhng b b qua.
- Th 2: D liu u l s liu s sch, n c da trn chi ph lch s mt cch tng

qut v b qua gi tr quan trng ra quyt nh.
- Th 3: S liu thng l tnh theo bnh qun qu, n khng c tnh theo
bnh qun ngy cng khng l s cui nm. Xut hin trong nhiu bo co ca ngn
hng thng nhng nh phn tch ngn hng s kt thc vi 3 bn s liu: mt da trn
s liu bnh qun ngy, mt da trn s liu bnh qun qui, v mt da trn s liu cui
nm. Mc d c nhng im yu nhng bo co l ngun ch yu cho vic phn tch
hot ng ca ngn hng.
5. Nhng ch dn ca s tht bi
57/155
Nhng NH i n tht bi thng khng o lng n s qun tr ri ro tn, k nng m
cc NHTM c s dng thc hin tt. Nhng NH thiu nhng k nng qun tr ri
ro tn dng v c hot ng trong mt th trng di s lin kt kinh th c th i
n s tht bi.
Mt d n nghin cu gn y ca cc nh kinh t v gio dc cho thy nhng ch

tiu ti chnh ch ra s tht bi. Nhng nh nghin cu xem xt nhng t s ca cc
NH nhiu nm trc khi a n s tht bi. H c gng khm ph s a n tht
bi v a ra vi hng dn quan trng ch ra s tht bi ca NH.
Bng : Xu hng cc ch tiu a n tht bi
T s nh hng
1. ROA (-)
2. Cho vay / Ti sn (+)
3. Vn / Ti sn (-)
4. Ngun vn huy ng / Ti sn (+)
5. Thu nhp / Cho vay (+)
6. Cho vay Thng mi, Cng nghip/ Ti sn ( + )
Du cng v tr trong ct nh hng cho bit mi quan h ca t s v s tht bi.
58/155
Qun tr nghip v u t ca ngn hng
thng mi
Trong chng ny, mc tiu l gip ngi c tm hiu v sao ngn hng phi thc hin
chc nng u t song song vi hot ng cho vay; la chn cc chng khon u t
v cch qun tr u t hiu qu.
MC CH CA U T V CC LOI CHNG KHON NGN HNG U

T
Mc ch u t chng khon ca ngn hng thng mi
Trong thi i ngy nay, cc ngn hng thng mi c cc c quan chc nng ca
chnh ph cp php hot ng kinh doanh l cung cp cc tin ch v dch v ti
chnh cho cng chng ti mt khu vc a l no . B phn ch yu nht nm trong s
nhng dch v ny l cp cc khon tn dng h tr u t pht trin kinh doanh, tiu
dng cho nhiu ch th khc nhau (cc t chc kinh t, cc c quan thuc chnh ph,
cc c nhn v h gia nh) trong khu vc ni ngn hng phc v.
Nhng khon cho vay c th gp phn em li vic lm v thu nhp cho rt

nhiu ngi dn, mc d trong s khng phi ai cng vay vn trc tip ca ngn
hng nhng h cng l nhng ngi hng li gin tip t hot ng cho vay ca ngn
hng.
Tuy vy, khng phi tt c ngun vn ca ngn hng u c u t vo cc

khon tn dng v c nhiu l do, c th l:
- Khng d dng bn chng trc khi o hn mt khi ngn hng cn tin khn cp.
- Nhng khon vay l loi ti sn c nhiu ri ro nht ca ngn hng, cha ng trong
kh nng v n ca ngi i vay cao nht so vi bt k loi u t no khc ca ngn
hng.
- i vi cc ngn hng c qui m va v nh, phn ln cc ngn hng ny s

dng ngun vn kinh doanh ca mnh cp tn dng cho cc khch hng ang hot
ng trong nn kinh t. Do , vi bt c s suy thoi no trong hot ng ca nn kinh
t cng s lm suy gim ng k cht lng nhng khon tn dng cp ra v nht nh
nh hng nghim trng n thu nhp ca ngn hng.
V nhng l do trn, cc ngn hng bit s dng mt phn ln ngun vn kinh

doanh ca mnh - thng thng t mt phn nm ti mt phn ba, cho nhng khon mc
59/155
u t sinh li khc nh u t vo cc khon chng khon, bao gm cc loi chng
khon do chnh ph v cc cng ty pht hnh. i vi ngn hng thng mi, hot ng
u t chng khon thc hin mt s chc nng quan trng sau y:
- n nh ha thu nhp ca ngn hng: Nhm to cn bng v thu nhp cho ngn
hng trong chu k kinh doanh. Khi thu nhp t cc khon tn dng gim xung th thu
nhp chng khon c th c th b p li.
- B tr ri ro tn dng: Cc chng khon c ri ro thp c th c ngn hng

mua v gi li cn bng vi ri ro tn dng.
- Cung cp mt s a dng ho v mt a l: Chng khon thng xut pht t

nhiu khu vc khc nhau hn so vi cc khon tn dng ca ngn hng, iu ny cho
php ngn hng a dng ha u t v li nhun ca n trn phng din a l mt
cch c hiu qu hn.
- Cung cp d tr cho ngn hng: V chng khon c th d chuyn ho thnh

ngun tin tho mn nhu cu thanh khon hin thi, hoc c th c dng cm
c vay vn b sung cho ngn hng.
- Gim ngha v np thu ca ngn hng: Chng khon c loi phi np thu v
c loi khng phi np thu. Do , y l khon u t b tr thu nhp chu thu do
cc khon tn dng.
- To ra tuyn phng th cho ngn hng: Nhm ngn nga nhng thit hi m c
th l hu qu ca li sut thay i trn th trng.
- em li tnh nng ng cho danh mc ti sn: Khng nh phn ln cc khon

vay, cc chng khon u t c th mua c mua v bn nhanh chng nhm mc ch
ti c cu cc ti sn ca ngn hng ph hp vi iu kin th trng hin ti.
Tng cng hiu qu ca ngn hng: Nhng chng khon c cht lng ngn
hng ang nm gi s gp phn nng cao hiu qu ca ngn hng.
Cc chng khon ngn hng u t
Nhm tng cng hiu qu ti chnh v gim thiu ri ro cho ngn hng nn
danh mc chng khon ca ngn hng ngy cng tng nhanh. Hn na, mi khon mc
u t ca ngn hng c nhng c im khc nhau v ri ro, v s nhy cm i vi
lm pht, v s nhy cam i vi nhng thay i trong chnh sch ca chnh ph v
nhng iu kin kinh t. Nhm mc ch xem xt tng kha cnh c th ca mi phng
tin u t khc nhau, c th phn chia chng thnh hai nhm ln: (1) Cc cng c th
trng tin t, vi thi gian o hn ti a mt nm v c quan tm v tnh hiu qu
v ri ro thp ca chng; (2) Cc cng c thuc th trng vn, vi thi gian o hn
60/155
trn mt nm v ni chung c lu v mc li nhun k vng v thu nhp vn cao
hn ca chng.
Bn cht v c im ca mi loi chng khon thuc phm vi ca hai loi th

trng ni trn c trnh by chi tit cc bng 1 v bng 2 pha sau.
NHNG NHN T NH HNG N S LA CHN CHNG KHON U

T
Khi quan st cc chng khon do ngn hng u t v nm gi, iu d thy l

ngn hng phi xem xt nhiu nhn t khc nhau quyt nh chng khon no cn
mua v cn bn. Nhng nhn t c bn to nn s la chn ca ngn hng nh sau:
+ Sut thu li k vng
+ Kh nng chu thu.
+ Ri ro li sut
+ Ri ro tn dng.
+ Ri ro thanh khon.
+ Ri ro thu hi.
+ Ri ro lm pht.
+ Ri ro kinh doanh.
+ Ri ro m bo.
Li sut k vng
chn chng khon u t, trc ht cc ngn hng phi xc nh sut thu li ton b
d kin to ra t mi chng khon, bao gm cc khon tin li do ngi pht hnh cam
kt tr cho chng khon v kh nng c c thu nhp hoc b l v vn. iu ny
i hi ngi qun l u t ca ngn hng cn tnh ton li sut n o hn (YTM:
Yield to maturity) nu chng khon c gi cho n lc o hn hoc li sut trong
khong thi gian hoch nh nm gi (HPY: planned holding period yield) nm gia
thi im mua v thi im bn chng khon. Cng thc tnh YTM nh sau:
61/155
y YTM l li sut lc o hn v n l s thi on trong chng khon s to ra
lung tin d kin. Bi v gi tr th trng v lung tin d kin l nhng i lng
bit trc, ng thc trn c th gii tm n s cn li l YTM.
V d: mt ngn hng ang mua mt tri phiu kho bc mnh gi 100 triu ng, li sut
8%, v c thi gian o hn l 5 nm. Nu gi hin hnh ca tri phiu l 90 triu ng,
ta c:
Tuy nhin, cc ngn hng thng khng nm gi chng khon ca h n lc o hn.

Mt s chng khon cn phi c bn sm trang tri nhu cu vay mi hoc rt tin
gi. x l tnh hung ny, cc ngn hng cn phi tnh li sut trong thi gian nm
gi chng khon (HPY) ngn hng c th thu c.
HPY thc cht l sut thu li lm cn bng gi mua ca mt chng khon vi chui thu
nhp k vng t chng khon n khi c bn ti ngi u t khc. V d: sau hai
nm nm gi, ngn hng bn tri phiu kho bc c li sut 8% m t trn vi gi
95 triu ng. HPY ca tri phiu c th c tnh nh sau:
S dng cc bng tnh ti chnh v dng phng php th sai, HPY ca tri phiu kho
bc tm oc l 11,51%.
Kh nng chu thu
62/155
phn ln thu nhp li v vn t u t chng khon ca ngn hng l phi chu
thu nh mi thu nhp kinh doanh thng thng khc. V do kh nng chu thu tng
i cao, cc ngn hng quan tm n sut sinh li sau thu trn thu nhp ca cc khon
vay v u t chng khon nhiu hn l sut thu li trc thu ca chng. V th, cng
thc sau y thng c cc ngn hng s dng:
Nu nhng nhn t khc c gi khng i, ngn hng s so snh kt qu sut li

nhun sau thu ca mi hnh thc v cng c u t vi nhau t chn hnh thc v
cng c u t no l ti u v mt thu i vi ngn hng (t sut li nhun sau thu
cao nht). V d: gi s mt ngn hng ang xem xt 3 hnh thc u t sau y:
- Mua tri phiu cng ty cht lng Aaa c li sut trung bnh n lc o hn
l 9%, t l thu thu nhp 34%.
- Cho vay kinh doanh c cht lng tn dng cao vi li sut c bn 10% v t
l thu
- Mua tri phiu th c sp hng tn dng Aaa c li sut sau thu 7% n lc o

hn.
S dng cng thc trn, ngn hng so snh li sut sau thu ca 3 phng n
u t theo tnh ton di y:
+ Chng khon cng ty hng Aaa: 9,0% x (1-0,34) = 5,54%
+ u t tn dng cht lng cao: 10% x (1-0,34) = 6,60%
+ Tri phiu th hng Aaa: 7,0% x (1-0,34) = 7,00%
Thng qua nhng gi thuyt cho v kt qu tnh ton trn, c th thy rng
u t vo tri phiu l hp dn hn c. Tuy nhin, cn c thm nhng xem xt khc
a ra quyt nh la chn u t cui cng, chng hn nh thu ht v gi cc
khon tin gi, ngn hng cn phi tho mn nhu cu vn cho cc khch hng vay c v
mi hi tiu chun tn dng, hoc nhng thay i gn y trong cc lut thu m nh
hng n li sut rng ca cc chng khon th sau khi khu tr tt c chi ph.
Ri ro li sut
Li sut bin ng to ra ri ro cho u t ca cc ngn hng. Li sut tng ln

lm gim thp gi th trng ca cc chng khon n pht hnh trc , v mc
63/155
thit hi ti chnh t l thun vi k hn ca mi chng khon. Hn na, cc thi k gia
tng li sut cn c ghi nhn bi nhu cu tn dng leo thang v bi v u tin trc
ht ca cc ngn hng l cp tn dng, nn cc khon u t vo chng khon buc phi
thanh l to ra ngun ngn qu cho vay. Phi bn chng khon trong iu kin gi
c bt li nh vy tt nhin thng dn n tn tht vn ng k cho cc ngn hng.
phng nga ri ro li sut trong u t chng khon, c nhiu cng c c s dng
trong nhng nm gn y, chng bao gm: cc hp ng ti chnh tng lai, quyn chn
mua v bn, hon i li sut, qun tr lch...
Ri ro tn dng/kh nng v n
y l ri ro m ngi pht hnh chng khon khng th hon tr c vn gc

v tin li i vi cc tri phiu v giy n pht hnh.
Do tn dng th hin trn nhiu loi chng khon khc nhau, nht l nhng
chng khon m ngi pht hnh l cc cng ty t nhn v chnh quyn a phng,
nn lnh vc u t ny c qui nh kh cht ch, nhm hn ch vic d tr nhng
chng khon mang tnh ri ro cao trong cc ngn hng. Ni chung cc ngn hng ch
c php mua cc chng khon c ri ro thp ngn nga ngn hng tip nhn ri ro
qu mc v bo v quyn li cho ngi gi tin.
Ngoi ra, cc ngn hng thng mi ch c php bao tiu cc tri phiu
th chnh ph v c ngha v bao qut, mc d mt s ngn hng c bao tiu nhng
chng khon do cng ty t nhn pht hnh v c ngn hng trung ng chp thun.
Ri ro lm pht
Ri ro lm pht l ri ro v kh nng tng gi ph bin ca cc loi hng ho v

dch v v dn n hu qu lm gim gi tr ca cc ti sn ti chnh. Cc ngn hng
thng xuyn cnh gic vi kh nng sc mua ca thu nhp li v vn gc thu li t u
t chng khon v cho vay b suy gim do tc ng ca lm pht, mc d ngy nay vn
ny t nghim trng hn so vi nhng thp nin trc y. Lm pht cng c th lm
hao mn gi tr u t ca cc c ng ti mt ngn hng. Bng cch u t vo cc
chng khon ngn hn v c li sut th ni, cc ngn
hng c th gim thiu tc ng bt li ca lm pht i vi ti sn u t v em li

cho ngn hng mt s nng ng ln hn trong vic p ng vi mi sc p lm pht.
Ri ro kinh doanh
Cc ngn hng thuc mi qui m u phi i mt vi mt loi ri ro gn lin

vi suy thoi kinh t ca khu vc th trng h ang phc v. Nhng xu hng tiu cc
ny thng c gi l ri ro kinh doanh. iu ny thng c biu hin bi s gim
st doanh s bn hng, gia tng cc v ph sn v tnh trng sa thi nhn cng hng lot
64/155
ca nhiu doanh nghip trong khu vc. Nhng trng thi tiu cc ny tt yu nh hng
nhanh chng n danh mc cho vay ca ngn hng. y, nhiu khon vay khng c
kh nng hon tr s xut hin mt khi ngi vay phi tn lc to ra lu lng
tin hon tr n cho ngn hng.
Bi v ri ro kinh doanh lun hin hu, nhiu ngn hng da vo danh mc u

t chng khon ca h b tr cho tc ng ca ri ro kinh t i vi danh mc cho
vay. iu ny thng c ngha l, ngn hng s mua nhiu chng khon ca nhiu doanh
nghip nm ngoi khu vc th trng cho vay hin thi ca ngn hng nhm mc ch
cn bng vi ri ro tc ng ln trn cc khon vay.
Ri ro thanh khon
Theo nh ngha, chng khon c tnh thanh khon l nhng chng khon c sn
th trng cho vic bn li mt cch d dng, gi c tng i n nh theo thi gian,
v kh nng cao phc hi ngun vn u t nguyn thu ca ngn hng (ri ro
i vi vn gc l thp). Khi la chn chng khon u t, ngn hng dt khot phi
xem xt n kh nng cn phi bn li trc khi chng o hn ti to ngun vn u
t ban u. Nu kh nng ti to km, ngha l chng khon kh tm c ngi mua
hoc phi bn mt gi, ngn hng s gnh chu nhng tn tht ti chnh ln trong nhng
trng hp nh vy. V iu ny c gi l ri ro thanh khon trong u t chng
khon ca ngn hng.
Ri ro thu hi trc ca ngi pht hnh
Phn ln cc cng ty v chnh ph c pht hnh chng khon u t thng gi

li quyn mua li cc chng khon do mnh pht hnh trc lc chng o hn v thanh
ton dt im i vi chng. Do vy, s thu hi nh th thng xy ra khi li sut th
trng gim st (v ngi pht hnh c th pht hnh cc chng khon mi c li sut
thp hn), ngn hng ang u t vo chng khon c tnh cht ni trn s phi tip
nhn ri ro mt mt li nhun bi v h phi ti u t ngun vn va mi thu hi cc
mc li sut thp hn hin thi. Ni chung, cc ngn hng c gng ti thiu ha ri
ro thu hi bng cch mua cc chng khon c cng b c thi gian thu hi tng i
di (v th vic thu hi khng th xy ra trong mt vi nm ngn hng nm gi) hoc
n gin hn c l ngn hng trnh u t vo nhng loi chng khon c c im nh
th.
Cc yu cu m bo
Cc ngn hng s khng c chnh ph cho php thc hin nghip v huy ng
tin gi tr phi h b tr k qu tho ng bo v an ton tin gi ca cng chng. V
d ti M, 100.000 USD tin gi u tin s c c quan bo him tin gi Lin bang
trang tri, phn cn li phi c hu thun bi vic nm gi cc chng khon chnh
65/155
ph c nh gi theo gi tr danh ngha ca bn thn mi ngn hng. Mt s tri phiu
th (t nht c cht lng tn dng hng A) cng c th c dng m bo cho
cc khon tin gi ca chnh ph Lin bang ti cc ngn hng, nhng cc chng khon
ny phi c nh gi theo gi tr chit khu cn li (thng t khon 80% n 90%
gi tr danh ngha ca chng nhm mc ch em li cho nhng ngi gi tin chnh
ph mt vng m an ton b sung. C mt s khc bit rng ri v yu cu bo m
tin gi t bang ny sang bang khc, mc d phn ln cc bang cho php cc ngn hng
s dng kt hp cc chng khon th v Lin bang p ng yu cu bo m tin
gi thuc chnh quyn cc cp v phi c t ti mt t chc u thc m khng thuc
nhm lin kt vi ngn hng.
Yu cu bo m cng ng thi p dng cho ngun vn khc ca ngn hng.

V d, khi mt ngn hng vay tin theo hnh thc chit khu ti ngn hng trung ng,
h phi th chp cc chng khon ca chnh ph pht hnh hoc nhng ti sn th chp
ng gi. Nu ngn hng s dng cc hp ng mua li (RP: repurchase agreements)
tng vn, h phi cm c mt s chng khon (thng l chng khon do kho bc hoc
do cc c quan thuc chnh ph pht hnh) nh l vt m bo c c ngun vn
li sut thp.
CC CHIN LC V K HN U T
Mt khi ngn hng chn loi chng khon no nn u t da trn c s phn

tch mt lot nhn t c trnh by trn, vn cn li y l phn phi cc
chng khon ang nm gi v mt thi gian nh th no, tc l, ngn hng nn gi cc
chng khon theo nhng k hn no? Ngn hng nn u t ch yu vo cc chng
khon ngn hn, hoc chi ph u t vo nhng tri phiu di hn, hoc mt s kt hp
no ca c hai?
Nhiu chin lc phn phi k hn khc nhau c pht trin trong nhng
nm qua, v mi chin lc c nhng im thun li v bt li ring ca chng.
Chin lc bc thang
y l chin lc c p dng kh ph bin, nht l i vi nhng nh ch ti

chnh nh, theo chin lc ny: trc ht, ngn hng s phi chn k hn ti a c th
chp nhn c v k n u t theo nhng phn gi tr chng khon bng nhau vo
mi trong s nhng khong cch k hn cho ti khi t ti k hn ti a xc nh
trc.
Chng hn, ngn hng quyt nh rng h khng mun u t vo bt k tri phiu hay
giy n no m c k hn di hn 5 nm. Ngn hng c th quyt nh u t 20% danh
mc u t ca h vo nhng chng khon c thi gian o hn 1 nm hoc ngn hn,
20% khc vo nhng chng khon c thi hn o hn vo phm vi 2 nm nhng ln
66/155
hn 1 nm, 20% tip theo nm trong khong 2 ti 3 nm, v c th cho ti khi t n
thi im 5 nm.
Chin lc ny c th khng ti a ha thu nhp u t, nhng c li th l lm gim

nhng dao ng v thu nhp v khng i hi nhiu chuyn mn qun tr thc hin.
Hn na, phng php bc thang hng ti to dng mt s nng ng trong u t, v

mt s chng khon phi lun trong trng thi sn sng chuyn i thnh tin ngn
hng c th s dng bt c c h u t ha hn no m c th xut hin t xut.
Chin lc chuyn o hn v pha trc
Mt chin lc thng dng khc, c bit dnh cho cc ngn hng thng mi
ch mua nhng chng khon ngn hn v t tt c s tin u t trong mt khong thi
gian ngn. V d, ngn hng quyt nh u t 100% s vn nm ngoi nhu cu cho vay
hoc phi d tr vo cc chng khon c k hn 2 nm hoc ngn hn. Phng php
ny nhn mnh vic s dng danh mc u t v c bn nh l ngun thanh khon hn
l ngun to ra thu nhp.
Chin lc chuyn o hn v pha sau
y l chin lc c tnh cht i lp hon ton vi chin lc trn. Mt ngn

hng theo ui loi chin lc ny c th quyt nh ch u t vo nhng tri phiu c
thi gian o hn t nm n 10 nm.
Bng cch quan tm u t vo nhng chng khon di hn, ngn hng nhn
mnh danh mc u t nh l ngun to ra thu nhp, tuy nhin, rt c th ngn hng s
phi ph thuc nng n vo vic vay mn trn th trng tin t h tr p ng nhu
cu thanh khon ca h.
Chin lc Barbell
Chin lc ny c to ra trn c s kt hp chin lc chuyn o hn v

pha trc vi chin lc chuyn o hn v pha sau. Theo , ngn hng t phn ln
ngun qu ca h vo danh mc gm cc chng khon ngn hn c tnh thanh khon
cao mt cc, ti cc cn li l danh mc gm nhng tri phiu di hn, khong gia
ca hai cc, khng c hoc c rt t chng khon nm gi. Danh mc ngn hn cung cp
ngun thanh khon cho ngn hng, trong khi danh mc di hn c thit k em
li ngun thu nhp cho ngn hng.
Phng php d kin li sut
Nng ng nht trong tt c cc chin lc k hn l chin lc lin tc dch

chuyn cc k hn ca chng khon nm gi sao cho ph hp vi nhng d bo hin
67/155
thi v cc mc li sut v trng thi ca nn knh t. Phng php d kin li sut ny
yu cu dch chuyn cc khon tin u t vo chng khon hng ti s kt thc nhanh
k hn khi li sut c d kin tng, v hng ti s kt thc chm khi li sut d kin
gim. Phng php ny, mt mt c kh nng em li thu nhp vn kh ln, nhng mt
khc, cng lm tng ni m nh v tn tht vn ng k mt khi nhng d kin ban u
v xu hng vn ng ca li sut tri vi din bin thc t.
Ngoi ra, y cng l phng php kh tn km v chi ph giao dch, bi v n

i hi vic mua bn v xoay chuyn chng khon thng xuyn.
Cc ngn hng khng ngn ngi trong vic nm gi chng khon khng c
m bo mt khi chng ha hn kim c tin li ng k hoc to ra c hi gim
ri ro ti sn m khng c bt c s mt mt v li sut k vng. Vic u t nh th
tr nn cn thit hn mt khi thu nhp cho vay suy gim v doanh s bn nhng chng
khon m c gi tr th trng v ang tng ln s thc y thu nhp rng v li tc
ca cc c ng. Tuy nhin, v s tn tht i vi kinh doanh chng khon lm gim
li nhun rng trc thu, cho nn cc vin chc u t ca ngn hng khng thch tip
nhn nhng tn tht nh th tr khi h c th biu th cho ban gim c ngn hng thy
s tn tht s c b p nhiu hn bi li nhun k vng cao hn trn nhng ti sn
mi nhn c t s thu nhp bn chng khon. Nhn chung, cc ngn hng c khuynh
hng mun kinh doanh chng khon nu:
+ Li nhun sau thu ca h c th c ci thin thng qua cc chin lng

qun l thu hiu qu.
+ Li sut cao hn c th b c nh on cui ca ng biu din li sut di

hn mt khi s tin on li sut ang c chiu hng gim.
+ Vic kinh doanh s gp phn ci thin ton b cht lng ti sn m ngn hng
c php khc phc tnh hnh suy thoi kinh t tt hn.
+ Danh mc u t c th c chuyn dch hng ti nhng chng khon cht

lng cao m khng c s tn tht ng k v li nhun k vng, c bit khi danh mc
cho vay ang pht sinh nhiu vn bt n i vi ngn hng.
BNG 1: CC CHNG KHON THUC TH TRNG TIN T
Tri phiu
Giy n thng
Tn phiu kho bc K phiu th
mi
(ngn hn)
68/155
- Min
u - An ton- Thanh khon - Ri ro thp- Li
- Ri ro thp- Li thu- Li
im cao- Sn c th trng- tng i cao-
sut cao sut hp
c bn Th chp tt Th chp tt
dn
Nhc - Ga bin ng- - Tht
Th trng bn li
im Li sut thp Th trng tiu rng bn
hn ch
c bn th hn ch li hn ch
Bng : CC CHNG KHON THUC TH TRNG VN
Tri phiu Tri phiu cng Chng khon da

Tri phiu th
kho bc ty trn ti sn
- An ton- Th
- Min thu thu - Li sut trc - Li sut hp dn-
u trng bn li
nhp- Tnh thanh thu cao hn tri An ton- Th trng
im c sn- Th
khon tt v d bn phiu chnh ph- bn li hon ho-
c bn chp i vay
li Li sut n nh Th chp i vay tt
tt
- Th trng bin
- Th trng bn
Nhc ng- Mt s
li gii hn- K Ga c khng n
im Li sut thp chng khon c th
hn khng linh nh
c bn c kh nng bn li
hot- C ti ro
kh
Chng ny tng hp li v tng cng thm nhng thng tin tng qut ca ngn hng
v phng php o lng li nhun v ri ro. Ni dung c m u bng s nh gi
10 ch tiu o lng kt qu v ri ro ngn hng in hnh.
NH GI KT QU HOT NG CA NGN HNG
Trc tin cn h thng li cc ch tiu o lng li nhun v ri ro trong ngn hng v

c iu chnh. Chng hai trnh bay cc ch tiu phn tch li nhun v ri ro nhng
ch ph hp vi s liu a ra trong v d chng ny, nh cch tnh hai t s ri ro
thanh khon v ri ro tn dng khng th s dng ph bin cho tt c cc ngn hng. V
vy, hai t s ri ro thanh khon v ri ro tn dng cn c thng nht laih tnh ton
dng cho ngn hng theo h thng cc t s sau y:
69/155
Tip theo y ta dng s liu ngn hng CN (chng 1) lm v d phn tch theo 10
t s o lng li nhun v ri ro
Bng : T s o lng ri ro v li nhun ca ngn hng CN.
Cc t s 2000 2001 2002
70/155
Li sut cn bin
H s sinh li (LN bin t)
H s s dng ti sn
Thu nhp trn ti sn ( ROA)
H s vn CSH
Thu nhp trn vn CSH (ROE)
Ri ro thanh khon
Ri ro li sut
Ri ro tn dng
Ri ro vn
Phn tch t s li nhun v ri ro.
Tip theo ta cn quan tm phn tch cc t s li nhun v ri ro ca

ngn hng theo trnh t nh sau:
- Th nht: Xu hng ca cc t s li nhun v ri ro ca ngn hng qua cc nm nh

th no.
- Th hai: So snh cc t s ny vi cc ngn hng khc tng t v rt ra nhng im

mnh im yu ca ngn hng.
- Cui cng: So snh cc t s thc hin vi mc tiu ra ca ngn hng (so vi h

hoch).
Phng php o lng b sung hot ng ca ngn hng
Trong khi cc t s li nhun - ri ro ca ngn hng c s dung nh gi hot ng

kinh doanh ca ngn hng trong nhng lnh vc quan tm ln nht th phng php o
lng b sung hot ng ca ngn hng c th c s dng lm r tng im mnh
- yu ca ngn hng. iu bao hm y ti thi im phn tch loi o lng b sung
no ca ngn hng c th s dng. Xu hng, mc ch v s liu ca cc ngn hng
cng nhm l c s cho s nh gi nh cc t s b sung.
- Bn loi u tin ca s o lng b sung l rt hu ch c th cho vic hiu mt cch

chi tit cc yu t thuc v t sut li nhun v t sut li nhun trn ti sn.
+ Th nht l li nhun (thu nhp) trn mi loi ti sn sinh li
71/155
+ Th hai xem xt ngun thu nhp ngoi li sut xc nh hiu qu hot ng ca
ngn hng t cc ngun thu nhp ngai li sut.
+ Hai loi khc l chi ph li sut ca ngn hng v cc ngun vn huy ng c v

nhng chi ph khc thc hin hot ng ca ngn hng nh chi ph lng, chi ph
qun l...
- C cu ngun vn v ti sn ca ngn hng thng cung cp thng tin b sung cho cc

t s li nhun v ri ro. Phn tch c cu ny trong s lin h vi li tc trn ti sn v
chi ph ca cc ngun vn thng chng minh c ch.
- Xc nh t l tng trng hng nm ca mt s khon mc c chn cung cp hu

ch cho c li nhun v ri ro.
- Cui cng, bn loi ca t s ri ro v ti chnh gip ta hiu su hn v ri ro m ngn

hng chp nhn khi c gng thu c li nhun cao hn.
Ni dung o lng b sung ca ngn hng c thit lp theo bng sau y:
Bng Ni dung o lng b sung ca ngn hng CN:
CH TIU 2000 2001 2002

1/ Li tc trn ti sn sinh li
- Li tc trn du t chng khan 10.25 % 7.32% 3.52%
- Li tc trn cc khan cho vay 13.77 11.33 11.12
- Li tc trn tng ti sn sinh li 12.87 10.81 10.11
2/ Hiu qu thu nhp ngoi li sut
- Ph, l ph dch v / Doanh thu 5.02% 7.00% 7.66%
- Thu nhp ngoi li sut khc / Doanh thu 2.36 2.58 3.51
- Tng thu nhp ngoi li sut /tng ti sn sinh
0.95 1.12 1.23
li
3/ Chi ph cho cc ngun qu tin t
- Chi ph trn tin gi tit kim 5.26% 4.80% 4.31%
- Chi ph trn ti khan th trng tin t 8.25 7.90 5.77
72/155
- Chi ph trn chng ch tin gi 8.83 8.01 7.73
- Chi ph trn cc hnh thc huy ng khc 10.74 8.31 8.05
- Tng chi ph tin gi v cc hnh thc huy ng 8.37 7.06 6.49
- Chi ph cho cc khan vay ngn hn 11.09 9.93 5.56
- Chi ph cho cc ngun vn khc 7.85 9.37 7.79
- Tng chi ph pht sinh ra ngun vn 8.53 7.26 6.54
- Chi ph li sut / Ti sn sinh li 7.35 6.45 5.83
4/ Hiu qu ca chi ph
- D phng tn tht tn dung / Doanh thu 2.27% 2.98% 3.73%
- Tin lng v tr cp / Doanh thu 19.13 20.13 21.69
- Tin lng v tr cp / lao ng ($ ) 19,881.00 20,613.00 22,074.00
- Tng ti sn / lao ng (1000$) 920.00 1,008.00 1,074.00
- Chi ph hat ng / Doanh thu 6.16% 6.53% 7.00%
- Chi ph hat ng / Tng ti sn 0.70 0.66 0.66
- Chi ph khc / Doanh thu 4.36 4.65 4.96
- Chi ph ngai li sut / Tng ti sn sinh li 3.83 3.65 3.69
- Tng chi ph / Tng ti sn sinh li 11.47 12.61 11.91
- Thu / Thu nhp trc thu 9.56 3.15 7.82
5/ Cu trc ca ti sn
- Ti sn sinh li / Tng ti sn ( chi tit cho tng
87.52% 87.04% 86.40%
lai ti sn sinh li trn bng cn i k tan )
6/ Cu trc ca ngun vn
- Ngun vn huy ng/ Tng ngun vn (Ly s
liu chi tit tng lai ngun vn trn bng cn i
k tan )
7/ T l tng trng hng nm
- T l tng trng ca tng ti sn 14.84% 9.77%
- T l tng trng ca cho vay 27.54 11.73
- T l tng trng ca tin gi 14.24 10.74
73/155
- T l tng trng ca v ch s hu 15.27 7.25
8/ Cc t s thanh khan b sung
- Ti sn thanh khan / Tng ti sn 7.56% 5.75% 4.95%
- Tng n vay / Vn ch s hu 35.63 40.79 32.88
- Tin gi d bin ng/ Tng s tin gi 34.20 28.21 33.47
9/ Cc t s nhy cm vi li sut b sung
- Ti sn nhy cm li sut / Tng ti sn 43.69% 44.88% 48.12%
- Ngun vn nhy cm li sut / Tng ti sn 40.31 49.70 55.93
10/ Ch tiu nh gi tng ti sn tn dung b
sung
- Ti sn ri ro / Tng ti sn 79.95% 81.29% 81.45%
- D phng tn tht tn dung / Tng d n 0.45 0.59 0.56
11/ Cc t s vn b sung
- Vn ch s hu / Tng ti sn 7.55% 7.58% 7.40%
- Vn ch s hu / Tng d n 13.46 12.17 11.68
Bng trn cho thy cc ch tiu o lng b sung cho li nhun v ri ro ca

ngn hng cn phi tnh qua 3 nm c th phn tch c xu hng ca cc ch tiu,
t c th rt ra kt lun chnh xc hn.
TNG CNG K NNG TRONG QUN TR LI NHUN V RI RO
Phng php phn tch c p dng bi Ngn hng CN (chng 1) c cc nh

NH, nh phn tch v cc nh lm qui ch p dng rng ri. Tng cng k nng phn
tch ca phng php tip cn truyn thng v o lng li nhun v ri ro c cp
trong hai ni dung sau y:
Phng php phn tch ROE
Mc ch ca phn ny l trnh by v gii thch mt s la chn phng php phn tch

ROE. Phng php ny cho rng ROE ca ngn hng l tng hp ca 2 thnh phn:
- Thnh phn th nht: thu nhp ca NH trn s u t vn nh cho vay, u t

chng khon, v cc khon u t khc (Return on invested fund oc vit tt l ROIF)
74/155
- Thnh phn th hai: thu nhp ca ngn hng trn n by ti chnh (Return on
Financial Leverage c vit tt l ROFL) n phn nh mc m ngn hng li dng
vn ch s hu v s trao i gia vn ch s hu v n phi tr c c thu nhp
ti u.
T hai thnh phn trn ta c: ROE = ROIF + ROFL
Sau y chng ti s gii thch phng php phn tch ROE ny v dng n phn tch
s thay i ROE ca ngn hng qua cc nm.
Cng nh hu ht cc doanh nghip, ngn hng thng mi thu ht c ngun qu tin

t (bao gm cc khan n v vn ch s hu ) ri em u t vo nhng ti sn ti chnh
hoc phi ti chnh vi nhng li sut c c th y l ROIF. Thu nhp ny c th
c khi nim n gin l t s gia thu nhp hat ng chia cho ti sn sinh li
Cng thc 1:
Thu nhp hot ng = Doanh thu - Chi ph hot ng sau thu
- Doanh thu l tng cng tt c cc khon thu nhp li sut cho vay v u t chng
khan thu ph dch v v cc khon thu nhp ngai li sut khc.
- Chi ph hot ng l tng s ca d tr cho tn tht cho vay, chi ph nhn vin v cc
khon chi ph ngai li sut khc.
Cng thc 2:
ROIF = T sut s dng ti sn - T sut chi ph hot ng
t : thu sut thu thu nhp ngn hng
V d: Ly s liu t bng cn i k tan v bo co thu nhp ca Ngn hng

CN
(chng 1) trong nm 2000 vi doanh thu chu thu l 11.996 ngn USD, doanh thu
min tr thu l 1.098 ngn USD v thu sut 39%, t sut s dung ti sn c tnh
nh sau:
75/155
- Chi ph hot ng (chi ph ngoi li sut) l nhng khon chi ph chi cho hat ng ca
ngn hng s l s gim tr thu, chi ph ny cng phi c tnh thu sut ( t )
ROIF = 5,06%
+ Thnh phn th 2 ca phng php phn tch ROE l ROFL. o lng s nh hng
trn ROE khi ngn hng gia tng n phi tr vi t sut chi ph c th v ri u t
nhng khon ny vo cc ti sn sinh li thu c ROIF .. C th hn, ti sn ngn
hng c th hin theo tnh cht cn i trong k ton nh sau:
Ti sn = Ngun qu u t = N + Vn ch s hu.
ROFL ca ngn hng l kt qu ca s chnh lch gia ROIF v chi ph vn sau

thu Kd (1 - t) nhn vi t s n trn vn ch s hu ( L )
ROFL = [ ROIF - Kd (1 - t) ]x [ L ]
Trong :
L = Tng n / Vn ch s hu
Mt ln na, s dng v d Ngn hng CN trong nm 2000 - T s n/vn ch s hu

v chi ph n (vn) sau thu nh sau:
76/155
Khong cch n by ca ngn hng CN l 0,81% ( ROIF tr chi ph vn sau thu l
5,06% - 4,25% = 0,81%) v vy, ngn hng c th u t $ 107,195 vn vi chi ph
4,25% sau thu thu c ROIF l 5,06%,. ROFL 2000 ca ngn hng CN c tnh
nh sau:
ROFL = [5.06 - 4,25%] [12,24] = 9,92%
V cng thc phn tch ROE nm 2000 l:
ROE = ROIF + ROFL = 5,06% + 9,92% = 14,98%
T s phn tch trn chng ta c th rt ra kt lun rng: nu ROIF nh hn chi

ph vn sau thu th ROE s thp v d dng tr thnh s m.
V d: Gi s nh ROIF = 4,75%
Kd (1 - t) = 5,25%
L = 13.00
ROE = 4,75% + [- 0,50%] [13.00] = 4,75% - 6,50% = - 1,75%
vi s chnh lch m, ROE gim trong khi (L) tng.
Chng ta c th tm tt phng php phn tch trn y bng mt s , qua s ny

cho thy cc yu t tc ng lm tng hoc gim ROE mt cch r rng hn, t s c
cch iu chnh tng ROE.
S Cng thc phn tch ROE
77/155
Nu ta ng dng s ny vo v d Ngn hng CN - ROE ca ngn hng trong
nm 2000, 2001, 2002 theo phng php phn tch trn cho thy c tng yu t nh
hng n t s:
Bng s 3 : Bng phn tch ROE ca ngn hng CN qua 3 nm
Ch tiu 2000 (%) 2001 (%) 2002 (%)

Hiu sut s dng
ti snT s chi
ph hot
ngROIFROIFKd
7,262,205,065,064,250,8112,24 6,602,124,384,383,770,6112,19 6,222,233,99
(1 - t)Khong cch
ln9,9214,98 ln7,4411,72 ln7,0010,99
n byT s L (
N/
VCSH)ROFLROE
= ROIF + ROFL
78/155
S dng phng php phn tch ny ni ln iu g cho s qun tr v nguyn nhn lm
gim ROE xung 11,72% trong nm 2001. Ni dung phn tch cho thy c kt qu
ROE gim xung trong nm 2001 l do hiu sut s dng ti sn gim, khong cch
n by gim v t s n trn vn ch s hu gim.
Ci tin phng php o lng ri ro
Trong mi trng hot ng nhiu th thch, cc NH phi gnh chu ri ro ng k

kim c li nhun. o lng v qun tr ri ro l kha cnh quan trng nht ca qun
tr ti chnh ngn hng.
Bng : Cc loi ri ro trong hat ng ca cc ngn hng thng mi
Phn lai ri Cc loi

c trng c bn ca Ngn hng thng mi
ro ri ro
Ri ro
lut
php Ri
ro kinh
t Ri ro
cnh
tranh Ri
ro nh
ch Ri
ro (tham
Ri ro mi
) bin
trng Ri
th Ri
ro qun
-Mi trng - - Ngun nhn lc - Dch v ti ro t
tr Ri ro
chnh- - - - chc Ri
phn
Bng cn i k ton- ro nng
phi Ri
lc, ngn
ro ti
hng Ri
chnh
ro b
p, n
b Ri ro
hot
ng Ri
ro k
thut Ri
ro sn
phm
mi Ri
79/155
ro chin
lc Ri
ro tn
dng Ri
ro thanh
khonRi
ro li
sutRi
ro vn
CSH
Ri ro mi trng
Cc ngn hng thng mi phi hot ng vt qua nhng tc ng t mi trng

bn ngai mt cch tt nht v trong s kim sot rt hn ch t c kt
qu mong mum vi ri ro c th chp nhn c. Trong mi trng hot ng
nhng ri ro ngn hng cn quan tm nh: Th nht l ri ro lut php ch rng mt
s thay i trong php lut nh hng n hat ng v kt qu ca ngn hng thng
mi, lm cho kt qu b gim st, hoc b hn ch trong lnh vc hat ng.
Th hai l ri ro kinh t, ri ro ny gn vi yu t kinh t ca tng vng hay tng quc

gia n c th nh hng n tnh hnh hot ng ca ngn hng, khi nn kinh t thnh
vng th chc chn hat ng ca ngn hng cng s pht trin mnh v ngc li nu
nn kinh t b suy thoi, th hat ng ca ngn hng cn phi thu hp li trnh s
ph sn.
K n l ri ro cnh tranh, s cnh tranh ngy cng gia tng bi v hu ht cc dch

v v sn phm ca ngn hng c th c cung cp ngy cng nhiu hn bi cc doanh
nghip ti chnh v phi ti chnh, v cui cng l ri ro nh ch: y l nhng ch ,
qui tc c qui nh, m ngn hng phi hot ng v sng vi nhng qui tc
, nhng ch v qui tc ny c th t ngn hng vo th bt li trong cnh tranh.
Ri ro qun tr gy ra bi nhng ngi qun tr ngn hng
+ Ri ro bin th tin bc l ri ro do tnh khng trung thc ca nhn vin v

cn b gy ra, lm mt mt tin bc, s dng tin vo hot ng c nhn .
+ Ri ro t chc l ri ro m ngn hng s khng c hiu qu trong t chc, nh

b my t chc qu nng n, cha c tnh thng nht trong cc quyt nh, s dng nhn
cha vin thch hp, cha ng nng lc.
+ Ri ro kh nng (nng lc) l ri ro m k hoch b p ca ngn hng

khng th cung cp thch hp.
80/155
S dng con ngi ng nng lc v phi b p ph hp vi nng lc m
ngi lao ng tham gia vo hat ng.
Ri ro phn phi, n xy ra khi ngn hng cung cp dch v ti chnh, c 4 loi ri ro

chnh nh sau:
+ Ri ro hot ng, i khi cn c gi l ri ro qun l, l nng lc ca ngn

hng phn phi nhng dch v ti chnh mt cch c li.
+ Ri ro k thut l ri ro ca h thng phn phi hin ti tr nn khng hiu qu do

pht trin phn phi sn phm v dch vu mi.
+ Ri ro sn phm mi l s nguy c c lin quan vi s a ra sn phm v

dch v mi. Thiu nng lc qun tr trong th trng mi c th dn n nhng vn
cng thng cho sn phm mi, nh khng thu ht c khch hng, khng chim lnh
c th trng, chi ph u t cao.
+ Ri ro nng lc (ti nng) ca ngn hng chn vng a l, lnh vc sn phm

s em li li nhun cho ngn hng trong mt mi trng tng lai phc tp.
Ri ro ti chnh, n c cp n trong qun tr bng cn i k ton.
+ Ri ro tn dng, cng c gi s khng han thnh hoc l ri ro cht lng

ti sn, l kh nng ca vic nhn s tin t nhng ti sn khi ha.
+ Ri ro thanh khon: hoc ri ro cung cp tin ch nng lc tim tng ca ngn hng
cung cp tin cho nhu cu ti chnh ca ngn hng.
+ Ri ro li sut: ch mt s nh hng tiu cc (ngc li) n s tin v gi tr

ca ti sn hay n phi tr do li sut thay i.
+ Ri ro h s vn CSH l mt s th hin ca vn mt ngn hng phi bo v

cc ch tin gi hoc cc ngi cho vay t s gim xung trong gi tr ti sn.
Sau y l 4 loi ri ro ti chnh c o lng bng phng php truyn thng:
- Ri ro tn dng, theo phng php o lng truyn thng cn xem xt cc ch

tiu nh:
+ Cho vay bao gm doanh s cho vay v d n cho vay, ch tiu ny cho bit qui
m v hat ng tn dung ca ngn hng, ng thi cho thy mc u t vo
tng lnh vc, lnh vc ri ro cao hay thp.
81/155
+ Tn tht cho vay/cho vay, ch tiu ny nh gi mc tn tht trong hat ng tn
dng l bao nhiu phn trm ( % ) so vi tng s cho vay, ch tiu ca ngn hng nn
c so vi ch tiu trung bnh ngnh.
+ D tr tn tht/cho vay, ch tiu ny cho thy tnh hnh d tr cho tn tht tn dng
ca ngn hng chim bao nhiu phn trm ( % ) trong tng s cho vay, ch tiu cng cho
bit c cht lng hat ng tn dng, v mc d tr tn tht da vo cc khan cho
vay cht lng thp tc l ri ro cao.
Nhng ch tiu o lng ny c khuynh hng chu thit hi v n c th lm st

gim li nhun thu c, khi chp nhn ri ro tn dng cao hn.
- Ri ro thanh khon, phng php o lng truyn thng bao gm cc ch tiu sau:
+ D n cho vay/tin gi (huy ng), ch tiu ny cho thy mc s dng

ngun tin huy ng cho vay, ch tiu ny cng cao kh nng thanh tan cng gim,
nht l tp trung vo cho vay trung v di hn.
+ Ti sn thanh khon/tin gi, ch tiu ny cho thy ti sn dng thanh tan

cho cc khan tin gi c th rt ra bt c k hn no, ch tiu ny cng cao th cng
t ri ro.
Cch phn tch ny c khuynh hng ch trng n thanh khon ca ti sn trn bng
cn i kt ton.
- Ri ro li sut:
+ Ti sn nhy cm li sut/ngun vn nhy cmli sut
+ S chnh lch gia ti sn nhy cm li sut v ngun vn nhy cm li sut.
Vn gp phi i vi nhng phng php o lng truyn thng ny bao gm s kh

khn trong vic chn k hn s dng nh l tiu chun cho s nhy cm ch n s
ti u t v li sut thay i nh hng n s nhy cm li sut mt cch nhanh chng
v u n, v s tht bi xem xt s nhy cm gi tr i vi s thay i li sut.
- Ri ro vn, phng php truyn thng nh:
+ Vn ch s hu/tin gi
+ T s vn/ti sn
Nhng im yu ca s o lng ny bao gm s nhn mnh gi tr bng cn i k

ton, khng nhn thy r s khc nhau trong ri ro gia cc ti sn khc nhau, cng
82/155
khng thy r nhng khon ngoi bng cn i k ton, v s dng gi tr s sch hn
l gi tr th trng cho c ti sn v vn ch s hu.
- Cho vay/ti sn - - S tp trung cho vay- - Phn tch tn dng-

Tn tht cho vay/ Tng trng cho vay- Cch chng minh = tn
cho vay- D tr tn Li sut cho vay cao - dng- Kim tra tn dng-
1) Ri ro
tht/cho vay - Cho Ngun qu mua- Chi nh gi ri ro c
tn
vay/tin gi- Ti sn ph vay mn- Ti sn bit - D tr thanh
dng 2)
thanh khon/tin thanh khon- Vay khon- Chi ph/ m hnh
Ri ro
gi - Ti sn nhy mn /tin gi - S nh gi- Pht trin
thanh
cm LS/n phi tr lng cch bit nhau- ngun qu - Qun tr
khon 3)
nhy cm LS- S K hn- S cch bit v s cch bit chuyn
Ri ro li
cch bit gia chuyn ng LS - Ri ng- Phn tch k
sut 4)
2loi - Vn c ro ti sn iu chnh/ hn - Hoch nh vn-
Ri ro
ng/tin gi- Vn vn c ng- Tng Phn tch s tng trng
vn
c ng/tng ti trng trong ti sn- bn vng- Chnh sch
sn- Vn ch s Tng trng vn c chia c phn- Ri ro
hu/tng ti sn phn iu chnh vn
S nh i thch hp gia li nhun v ri ro
S nh i gia li nhun v ri ro c tho lun khng mt cu hi no rng

nhng ri ro no phi chp nhn c c li nhun mt cch thch ng, m l bao
nhiu ri ro v li nhun. Vn c bn y l qun tr ngn hng nn c gng ti a
ha gi tr vn u t ca ch u t ngn hng. Ti a ha gi tr ny bao gm c hai,
li nhun v ri ro v s cn bng gia hai.
S : Thnh phn ca mc tiu ti a ha gi tr ch u t
83/155
Cc ch tiu o lng li nhun khc nhau khng ch bao gm ROA v ROE, m cn
nh bi thi gian ca li nhun v vin cnh li nhun trong tng lai.
- Cht lng hoc ri ro ca li nhun c lin quan n s lng
- Thi gian v li nhun trong tng lai. Li nhun c th tng nhanh bng cch chp
nhn ri ro hot ng v ti chnh nhiu hn
+ Thi gian ca li nhun v vin tng li b nh hng bi ri ro hot ng v ri ri

ro ti chnh.
+ Ri ro mi trng n khng lm gia tng li nhun mt cch c th nhng cung cp

nh 1 hn ch trn chu k v quyt nh ri ro.
- S qun tr ca nhng ngn hng ln hn hoc nhng ngn hng c nm gi nhiu

cng ty, c phn ca chng bn trn th trng rt cao gi tr nn dng gi th trng i
vi cc chi ph thng thng ca ngn hng nh l mt hng dn cn bng gia li
nhun v ri ro.
84/155
+ Ngn hng nn chp nhn thm ri ro nu gi tr th trng tng. Bi v s tng trong
li nhun ln hn s b p phn gim li nhun nhiu ln kt qu t s chp nhn ri
ro cao hn.
+ Nu gi th trng gim, li nhun gim trc tin nhng ri ro thp hn nhiu ln

l s chn tt nht.
- i vi nhng ngn hng m c phiu khng th bn c gi cao trn th trng th

cng thc sau y l s hng dn.
Ti a ha gi tr ca ch u t c tnh ton bng tnh gim cc khon thu nhp ca

c ng.
Bo co hot ng ngn hng thng nht (UBPR)
Bo co hot ng ca ngn hng bao gm nhng ni dung sau y:
- Tm tt cc t s: Cc t s sau phn tch li nhun v ri ro ca ngn hng

trong nm bo co
- Thng tin thu nhp: Cn c trn cc bo co ti chnh ca ngn hng
- Bo co thu nhp - Doanh thu v chi ph
- Thu nhp ngoi li sut v chi ph v kt qu mang li
* Thng tin bng cn i k ton
- Ti sn, n phi tr, vn
- T l cu to nn ti sn v ngun vn trong bng cn i k ton
- Phn tch khon cho vay, d tr tn tht v cc loi cho vay
- Phn tch n qu hn, s khng tch ly, v cu trc li khon cho vay, cho thu
- Phn phi k hn v nh gi li
- Thanh khon v danh mc u t
- Phn tch vn
Tm tt cc t s c chia thnh 5 loi vi 3 phng php o lng c bo co cho

mi t s.
85/155
- 5 loi t s:
+ Thu nhp v kh nng sinh li
+ Phn tch cho vay, cho thu
+ Thanh khon
+ S t bn ha
+ T l tng trng
- 3 phng php o lng c bo co
+ Cc t s ca ngn hng c chn.
+ T s trung bnh cho nhm ngn hng
+ T l phn trm gii hn ca t s ngn hng c i hi trong nhm ngn hng
S s dng c hiu qu nht ca bo co c l c c t s nghin cu phn tm tt

cc t s ny lm r im mnh v im yu tim tng, v theo phn tch chi tit c
th tng trong nhng phn cn li. Ngi s dng bo co cng nn c nhn thc t
nht 3im yu ca nhng bo co sau y:
- Th nht: bo co c chun b t quan im nh ch. Bt c gi th trng c th

c c d liu c phiu, hoc ROE th quan trng i vi s mong c ca c ng
nhng b b qua.
- Th 2: D liu u l s liu s sch, n c da trn chi ph lch s mt cch tng

qut v b qua gi tr quan trng ra quyt nh.
- Th 3: S liu thng l tnh theo bnh qun qu, n khng c tnh theo
bnh qun ngy cng khng l s cui nm. Xut hin trong nhiu bo co ca ngn
hng thng nhng nh phn tch ngn hng s kt thc vi 3 bn s liu: mt da trn
s liu bnh qun ngy, mt da trn s liu bnh qun qui, v mt da trn s liu cui
nm. Mc d c nhng im yu nhng bo co l ngun ch yu cho vic phn tch
hot ng ca ngn hng.
Nhng ch dn ca s tht bi
86/155
Nhng NH i n tht bi thng khng o lng n s qun tr ri ro tn, k nng m
cc NHTM c s dng thc hin tt. Nhng NH thiu nhng k nng qun tr ri
ro tn dng v c hot ng trong mt th trng di s lin kt kinh th c th i
n s tht bi.
Mt d n nghin cu gn y ca cc nh kinh t v gio dc cho thy nhng ch

tiu ti chnh ch ra s tht bi. Nhng nh nghin cu xem xt nhng t s ca cc
NH nhiu nm trc khi a n s tht bi. H c gng khm ph s a n tht
bi v a ra vi hng dn quan trng ch ra s tht bi ca NH.
Bng : Xu hng cc ch tiu a n tht bi
T s nh hng
1. ROA (-)
2. Cho vay / Ti sn (+)
3. Vn / Ti sn (-)
4. Ngun vn huy ng / Ti sn (+)
5. Thu nhp / Cho vay (+)
6. Cho vay Thng mi, Cng nghip/ Ti sn ( + )
Du cng v tr trong ct nh hng cho bit mi quan h ca t s v s tht bi.
87/155
Qun tr ngun vn v thanh ton ca ngn
hng thng mi
Nu ch d tr tin chi tr th cng c th lm c, nhng vn ca qun tr ngun
vn v qun tr thanh khon l phi x l mi quan h gia ri ro v li nhun, tc l
phng cch p ng nhu cu thanh khon phi kp thi vi chi ph thp nht.
Mc tiu ca chng ny l gip ngi c nm c nhng yu t quyt nh

nhu cu thanh khon v lm th no ngn hng p ng c nhu cu vn mt cch
c hiu qu nht.
QUN TR NGUN VN NGN HNG
Ngn hng thng mi l t chc ti chnh trung gian, kinh doanh tin t da
vo ngun vn vay mn. c ngun vn kinh doanh, cc ngn hng thng mi bn
cc quyn s dng vn tin gi cho cc c nhn, doanh nghip v cc t chc kinh t
khc.
Ngoi ra nu xt gc chi ph, nghip v vay mn vn kinh doanh lm pht

sinh, chi ph ln nht trong s cc khon mc chi ph hot ng ca ngn hng v do
cng nh hng su sc n thu nhp rng ca ngn hng.
Chnh v vy, qun tr ngun vn nhm m bo ngn hng lun c ngun

vn duy tr v pht trin cc hot ng kinh doanh mc chi ph c th em li li
nhun ti u cho ngn hng c tm quan trng c bit trong ton b qu trnh qun tr
ti chnh ngn hng.
Cc ngun vn huy ng v c im
Cc ti khon giao dch
Cc ti khon giao dch nh hng thanh ton tc thi, do c tnh n nh

rt thp, v c mc chi ph tr li rt thp. iu quan trng i vi vn ngn hng l cn
thit m rng i tng s dng ti khon mt mt tranh th tnh cht gi ph r, mt
khc m bo tnh n nh tng th ca cc loi ngun vn ny.
Cc ti khon phi giao dch
Loi ti khon ny nh hng hng li, do th hin tnh n nh v thi

gian ti ngn hng v i hi mt mc tr li tha ng cho ngi m ti khon.
88/155
Cc ti khon giao dch v phi giao dch nm trong s nhng ngun vn quan
trng nht ca cc ngn hng nhn tin gi hin i.
Vay vn trn th trng tin t
S pht trin ca hot ng tn dng ca ngn hng i hi cn thit phi c s

b sung nhng ngun vn mi di do hn so vi cc ngun vn truyn thng b hn
ch v kh nng pht trin. Nm trong nhng n lc tha mn nhng nhu cu vn
nu trn, cc ngn hng hng ti s ch ca mnh n th trng tin t. y l
ni cc ngn hng c th vay mn vi s lng ln, cp thit, thng qua bt k cng
c no sau y:
- Cc chng ch tin gi kh nhng c mnh gi ln: bn cht l mt khon

tin gi c k hn, c mnh gi ln khi pht hnh v li sut theo tho thun gia khch
hng v ngn hng hoc li sut c nh.
- Vay trn th trng tin t lin ngn hng: Thc cht l cc khon tha thun
cho vay ln nhau gia cc ngn hng hoc cc t chc tn dng m bo mc d tr
tin gi theo qui nh v p ng nhu cu ngn qu bt ng.
- Bn li cc thng phiu: y l hnh thc huy ng vn ca cc cng ty s

hu ngn hng bng cch bn ra cc cng c nhn n ngn hn thu ht vn , sau
chuyn cho ngn hng thnh vin cn vn ti tr cho cc hot ng.
S pht trin ca cc ti khon hn hp
Ti khon hn hp l mt dng ti khon tin gi hoc phi tin gi cho php kt

hp thc hin cc dch v thanh ton, tit kim, mi gii u t, tn dng. Khch hng
y thc dch v trn gi cho chuyn vin qun l ti khon ti ngn hng. Nhng c
im thu ht khch hng ca loi ngun vn ny l tc , cng vi tin ch dch v.
im kh khn cn lu i vi phng cch to ngun vn ny l nh gi dch v
huy ng sao cho va c tnh sinh li, va m bo kh nng cnh tranh.
Bn li cc khon vay v chng khon ho cc khon vay
y l k thut to vn c pht trin mnh m trong thp nin 80-90 ti cc

trung tm tin t ca th gii. Theo k thut ny, ngn hng huy ng vn c th bn
li cc ti sn c chn lc, ch khng n thun ch cung cp cc nghip v thuc ngun
vn, cc khon mc trn bng tng kt ti sn c em bn thng l cc khon vay
v c th bn t hoc ch mt phn ca khon vay m thi. Bn cnh , cc ngn hng
cng c th gom cc khon vay thnh nhm, xa cc khon vay khi bng cn i ti
sn ca mnh a chng vo ti khon u t y thc vi tn gi SPE (ch th mc
ch c bit) sau SPE s c bn li cho cc nh u t chng kn th hin
89/155
quyn th hng i vi thu nhp pht sinh t khon cho vay ngun vn thu t vic bn
cc chng khon c ngun gc t nhm cc khon vay c th s dng ti tr cho cc
hot ng u t mi hay p ng nhu cu ngn qu no ca ngn hng. K thut
sng to ny c gi l chng khon ha cc khon vay v c t nht hai h qu li ch:
- Bo m tnh thanh khon cho cc vay vn b yu t k hn lm cho trng

thi ng bng v kh nng ny cho php thc hin nhng yu cu u t hay chi tiu
mi.
- To ngun thu nhp ph b sung do ngn hng thc hin chng khon ho ti
sn ca mnh thng giao quyn cung ng cc dch v (nh thu tin thanh ton n vay,
ghi chp, hch ton, gim st khch hng) i vi cc khon cho vay c xo khi
s sch.
c tnh chi ph cho ngun vn tin gi v phi tin gi
c th gia tng ngun vn bng cc dch v tin gi v phi tin gi, ngn
hng cn phi tr li cho c 2 vn ch yu sau y:
- Chi ph c th c ngun vn l bao nhiu?
- Mi quan h ph thuc v ri ro ca mi ngun vn.
Chng ta s ln lt tm li gii p cho 2 vn trn. Mi ngn hng thng

mi trong mi trng cnh tranh khc lit ngy nay cn phi bit mi khon mc chi ph
bao gm nhng g. iu ny c bit chnh xc i vi huy ng vn bi v i vi hu
ht cc ngn hng v t chc tn dng, chi ph tr li cho ngun vn l cao nht trn c
chi ph nhn vin, chi ph qun l gin tip v cc khon chi ph nghip v khc.
Phng php chi ph bnh qun
Phng php chi ph bnh qun l phng php ph bin nht tnh chi ph huy
ng vn ca ngn hng thng mi.
Phng php ny ch trng vo c cu hn hp cc ngun vn m ngn hng

huy ng trong qu kh v xem cn thn mc li sut m th trng i hi ngn hng
phi tr cho mi ngun vn i huy ng. Thng s ca li sut phi tr v tng mc
vn i huy ng trong qu kh to thnh chi ph bnh qun gia quyn.
Cng tnh chi ph li sut bnh qun nh sau:
90/155
Phng php ni trn c ch cho ngn hng trong vic theo di ng thi ca chi ph
huy ng vn theo thi gian v mc chi ph li sut bnh qun cung cp mt chun mc
tng i cho vic ra quyt nh nn cho vay v u t nh th no. Tuy nhin, vic tnh
ton nh trn l tht s cha hon ho bi v n ch mi dng li mc xem xt gi
vn ca ngun vn, ngha l vn cn c nhiu chi ph khc cn phi tnh thm tht s
c c ngun vn. Cc chi ph cu thnh ny bao gm:
Chi ph phi li sut:
+ Tin lng v chi ph qun l gin tip
+ Mc d tr bt buc theo quy nh
+ Ph bo him tin gi
Nh vy, t sut sinh li ti thiu b p chi ph c th tnh nh sau:
Chi ph vn ch s hu:
Thc cht y l chi ph c hi th hin li nhun k vng ca nhng ngi gp

vn hnh thnh nn ngn hng. Nu ngn hng khng to ra c t sut sinh li tha
ng trn vn s hu th cc c ng gp vn s bt u rt vn ra v tm ni u t
hp dn hn. tnh chi ph vn ch s hu, mt phng php hp l l c tnh mc
t sut sinh li cn thit m cc c ng cho rng cn thit duy tr vn gp hin ti.
Nh vy, t sut sinh li ti thiu cn thit pht sinh t ton b cc ngun vn

huy ng v vn s hu ca ngn hng s l:
91/155
Phng php chi ph vn bin t
Phng php bnh qun tuy c u im l n gin nhng ch nhn v qu kh

xem xt chi ph v t sut sinh li ti thiu thc hin ca ngn hng. Trong khi ,
phn ln cc quyt nh kinh doanh ca ngn hng l cho hin ti v tng lai. Vy
c s vn cho yu cu tn dng, ngn hng s phi tn ph bao nhiu.
Nu li sut c xu hng gim trong tng lai th chi ph bin ca vn huy ng

s c th thp hn nhiu so vi cc ngun vn cn li ca ngn hng. Mt s khon cho
vay v u t khng c li khi so snh vi chi ph trung bnh, s c th c mc li ng
k khi so vi mc chi ph bin thp hn vo thi im hin ti u t vo nhng
khon vay u t mi.
Chi ph huy ng vn hn hp
Trong thc t mi ti sn u t sinh li ca ngn hng thng mi thng

khng thay i tng ng vi mt ngun vn nht nh m thc cht cc chi ph l s
tp hp ca nhiu ngun vn khc nhau.
Nh vy, chi ph huy ng vn khng th tnh ring bit m cn phi c tnh

trn c s mt hn hp gm nhiu ngun vn khc nhau. Theo phng php ny vic
tnh ton chi ph ngun vn gm cc bc nh sau:
- Bc 1: Xc nh lng vn d kin huy ng mi ngun p ng nhu cu

ti tr.
- Bc 2: Xc nh mc kh dng mi ngun.
- Bc 3: Xc nh chi ph li v phi li ca mi ngun vn.
- Bc 4: Tp hp chi ph li ca tt c ngun vn xc nh tng quan vi tng

ngun vn huy ng.
Ri ro ca cc loi ngun vn khc nhau
92/155
Vic chn ngun vn tin gi v ph tin gi ca ngn hng tu thuc khng ch
vo chi ph tng i ca mi ngun, m cn tu thuc vo ri ro ca chng. Nhng
ngun c chi ph thp c th to ri ro cao cho ngn hng v do vy, s to kh nng
gy thit hi nghim trng hn. V d nh trc y, ngn hng nhn thy ti khon
tin gi thanh ton v tit kim l hai trong nhng ngun vn r nht, c bit l nhng
ti khon tin gi vo hn ch hot ng ca khch hng (chng hn nh s ln gi v
rt tin hng thng). Nhng y cng l nhng ngun vn li thng dao ng v bay
hi nhanh nht trong iu kin bin ng kinh t - x hi cng nh li sut. Mt s t
bin tng li sut th trng hay con s tht nghip gia tng v bn m s dn n mt
lng ln ti khon tin gi li ny b rt ra hoc ng ti khon lun. Chnh trong tnh
hnh , cc ngun tin gi nhy cm vi li sut hn ( nh cc chng ch tin gi hay
ti khon tin gi th trng tin t) li t ra n nh v ng tin cy hn, bi v cc ngn
hng c th d dng gi chng li bng cch tho thun tr li sut cho khch hng cao
hn mt cht so vi i th cnh tranh.
Cc loi ri ro tc ng ngun vn huy ng
nh gi ri ro ca cc loi ngun vn tin gi v phi tin gi, mt ngn hng

cn phi nh lng nhiu chiu hng ri ro khc nhau. Ri ro huy ng vn bao gm
cc loi sau y:
- Ri ro li sut: Quy m v chi ph tr li ca mi ngun vn tim nng t ra

nhy cm nh th no i vi nhng thay i ca li sut th trng? Ni cch khc,
nhu cu ca khch hng trong mi loi ngun vn c co gin i vi thay i li sut
ra sao? V mc chnh lch li sut ca ngn hng tng quan gia t sut sinh li bnh
qun ca ti sn sinh li v chi ph bnh qun ca ngun vn huy ng tr li s chu tc
ng ra sao trc bt k s thay i li sut th trng no.
- Ri ro thanh khon: Liu c kh nng xy ra trng hp ngun vn bt k no

s b gim st trm trng v t ngt hay khng? Khi ngn hng phi ng u
vi s st gim ngn qu to ln v buc phi tm vay ngun khc vi chi ph cao.
- Ri ro s hu: Hn hp cc ngun vn nh th no c th ng gp nhiu

nht vo vic t c mc v s n nh ca li nhun thun m cc c ng ca ngn
hng mong mun, cng nh hn ch ri ro kinh doanh ca n? Bi v ngun vn i vay
lm tng ri ro tn dng v kinh doanh ca ngn hng nn cn phi phn b kt cu
ngun vn i vay v vn s hu? Khi t l vn i vay so vi vn s hu tng ln th
liu ngn hng c b nhng ngi gi tin v cc nh u t xem li ri ro cao hn hay
khng? Nu c liu nh ch c b p phi huy ng vn vi chi ph li phi t hn hay
khng?
93/155
La chn gia chi ph v ri ro
Nh qun tr ngn hng phi tnh ton vi nhng thch thc to ln trong vic
qun tr v kim sot cc chiu hng ri ro huy ng vn khc nhau trn y. Nh
nu trn, trc tin l c mt s nh i gia ri ro v chi ph huy ng vn - ngun
vn c chi ph thp c th phi chu ri ro cao v li sut, thanh khon hay l vn s
hu. Nh th mi khi phi huy ng vn mi, nh qun tr ngn hng phi la chn mt
v tr, theo ch o ca cc i c ng ca ngn hng tng quan u tin gia ri ro v
li nhun, trn bng i chiu gia ri ro v chi ph theo tng cch phi hp gia cc
ngun vn.
Hn na, mc ri ro ca cc ngun vn khc nhau thay i theo nhng chiu

hng ri ro c xem xt. Chng hn nh, loi s tit kim dnh cho nhng h gia
nh thu nhp thp v trung bnh c th tng i t nhy cm vi nhng thay i li
sut ( co gin thp), nhng cng chnh loi tin gi li c th gn vi cao im ri
ro thanh khon nhng thi v nht nh trong nm hoc nhng giai on no trong
chu k kinh doanh (nh thi k kinh t khng hong) khi xy ra vic rt tin t v loi
tin gi ny chu nh hng bi nhng t bin v tht thng. Chnh v vy, thch thc
ch yu i vi nh qun tr ngn hng trong vic chn mt hn hp ngun vn bao
gm vic la chn cc mc ri ro thch hp mi chiu hng ri ro huy ng vn
v iu chnh theo chi phi huy ng vn ca cc mc ri ro .
QUN TR THANH KHON NGN HNG
Mt trong nhng nhim v quan trng hng u ca ngn hng thng mi l

m bo kh nng thanh khon y . Mt ngn hng thng mi c xem l c kh
nng thanh khon nu n tip cn d dng cc ngun vn kh dng chi ph hp l v
ng lc cn thit. iu ny c ngha l ngn hng c sn lng ngn qu d tr trong
tay hoc c th tng thm bng cch vay mn hoc bn bt mt s ti sn m ngn
hng ang c.
Thc t cho chng ta thy hin tng thiu ht thanh khon, thng l mt trong
nhng du hiu u tin cho thy ngn hng ang trong tnh trng kh khn ti chnh
nghim trng. K n nhng ngn hng c vn ny bt u mt cc khon tin gi
c v mi, ngun cung cp tin ngy cng khc trong tnh th cho vay h tr mt cch
min cng v thiu s an ton hoc vi li sut cao hn, mt tc nhn lm suy gim
hn na li nhun ca ngn hng c vn .
Nhiu ngn hng thc s cho rng c th vay mn cc ngun thanh khon
khng gii hn bt k lc no cn n. Do , khng cn phi d tr thanh khon nhiu
di hnh thc cc ti sn c gi c n nh v d bn. Tuy nhin, trong nhng nm gn
y, tnh trng thiu ht ngn qu mt mc ln ti mt s ngn hng ch ra rng
vn thanh khon l khng th b qua.
94/155
Ngy nay, qun tr thanh khon tr nn quan trng hn so vi trc y rt
nhiu, bi v mt ngn hng c th b ng ca nu khng p ng nhu cu thanh
khon, mc d v k thut, n vn cn kh nng tr n. Hn na, nng lc qun tr thanh
khon ca mt ngn hng l thc o quan trng v tnh hiu qu tng th t n
cc mc tiu di hn ca ngn hng.
Cung - cu v trng thi thanh khon
Cung v thanh khon
Ngun cung cp thanh khon cho ngn hng bao gm:
- Cc khon tin gi s nhn c (S1)
- Thu nhp t vic cung cp cc dch v (S2)
- Cc khon tn dng s thu v (S3)
- Bn cc ti sn ang kinh doanh v s dng (S4)
- Vay mn t th trng tin t (S5)
Cu v thanh khon
Trong lnh vc ngn hng, nhng hot ng sau y to ra nhu cu v thanh

khon:
- Khch hng rt cc khon tin gi (D1)
- ngh vay vn ca khch hng (D2)
- Thanh ton cc khon phi tr khc (D3)
- Chi ph cho qu trnh to ra sn phm v dch v ngn hng (D4)
- Thanh ton c tc cho c ng (D5)
Trng thi thanh khon
bt c thi im no, cc ngun cung v nhu cu thanh khon n cng lc v

to thnh trng thi thanh khon rng v c th c tnh nh sau:
NLPt = Net Liquidity Position
95/155
= (S1+S2+S3+S4+S5) - (D1+D2+D3+D4+D5)
y xy ra mt trong hai trng hp:
NLPt > 0: iu ny c ngha l ngn hng trong tnh trng thng d thanh
khon (liquidity surplus).
NLPt < 0: iu ny c ngha l ngn hng trong tnh trng thm ht thanh
khon (liquidity deficit).
Yu t thi gian ca vn thanh khon
Xt v thi gian, nhu cu thanh khon ca mt ngn hng bao gm c trong ngn
hn v di hn.
Nhu cu thanh khon ngn hn mang tnh tc thi hoc gn nh th. Cc khon
tin gi giao dch hoc tin gi c k hn n hn, cc cng c huy ng thuc th
trng tin t... nm trong phm vi nhu cu thnh khon ngn hn. p ng nhu cu
thanh khon thuc loi ny, i hi ngn hng phi duy tr mc kh ln cc loi
ti sn c tnh thanh khon cao (tin mt ti qu, tin gi ti NHTW v cc nh ch ti
chnh khc, chng khon chnh ph...)
Nhu cu thanh khon di hn do cc nhn t mang tnh cht thi v, chu k v

xu hng to ra. Chng hn nhu cu rt tin hay vay mn ca c nhn thng c bit
tng cao vo cc ngy cn k vi cc dp l hi trong nm trang tri chi tiu, mua
sm. p ng loi nhu cu thanh khon ny, i hi ngn hng cn phi d phng
trc kh nng cung cp vn t nhiu ngun khc nhau v mc cao hn so vi nh
cu thanh khon ngn hn. V d nh t k hoch thu ht cc khon tin gi mi, tha
thun vay di hn t cng chng hoc t qu d tr ca cc ngn hng khc... Do yu
t thi gian l mang tnh quyt nh: Lm th no, khi no v u c th tip cn cc
ngun cung cp thanh khon mi khi cn n.
Bn cht ca vn qun tr thanh khon
Bn cht ca vn qun tr thanh khon c th hiu thng qua cc pht biu

sau:
- Rt him khi cung- cu thanh khon ca mt ngn hng cn bng vi nhau ti

mt thi im c th. Cc ngn hng phi thng xuyn i mt v gii quyt mt trong
hai trng thi thanh khon hoc thng d hoc thm ht.
96/155
- C mt s nh i gia kh nng thanh khon v kh nng sinh li. Cng
nhiu ngun vn hn c gi li sn sng p ng nhu cu thanh khon, kh nng
to ra li nhun ca ngn hng cng thp hn v ngc li.
- Gii quyt vn thanh khon buc cc ngn hng phi mt chi ph, chi ph
thc t v tim nng, bao gm chi ph tr li cc ngun vn vay mn, chi ph giao dch
tm ngun vn, chi ph c hi di hnh thc li nhun tng lai mt i do phi bn
cc ti sn sinh li.
Cc nguyn nhn gy ra cc vn v thanh khon ca ngn hng
Tnh trng kh khn v thanh khon ca ngn hng thng mi xut pht t
nhng l do chnh sau y:
- Ngn hng vay mn qu nhiu cc khon tin gi, qu d tr t cc c nhn

v cc t chc ti chnh khc, sau chuyn ho thnh nhng ti sn u t c k hn.
V vy, tnh trng mt cn i v thi hn gia ngun vn v s dng vn xy ra i
vi ngn hng. Trng hp him thy l lung tin thu hi c t cc khon u t
cn bng chnh xc vi lung tin ang ch ra trang tri cho cc ngun vn huy ng
trc y.
- Do s nhy cm i vi s thay i v li sut u t, nht l cc khon tin

gi. Khi li sut u t tng, mt s ngi gi tin rt vn ca h ra khi ngn hng
u t vo ni c t sut sinh li cao hn, cn cc khch hng vay tin c th tr hon
yu cu vay vn v tch cc tip cn cc khon tn dng c li sut thp hn. Nh vy,
s thay i li sut nh hng c khch hng gi tin v khch hng vay tin v c hai
u tc ng trng thi thanh khon ca ngn hng. Hn na, nhng xu hng v s
thay i li sut cn nh hng n gi tr th trng cc ti sn m ngn hng c th
em bn tng thm ngun cung cp thanh khon v trc tip nh hng n chi ph
vay mn trn th trng tin t.
Ngoi tr hai nhn t nu trn, iu c bn l cc ngn hng phi t mt s u

tin cao i vi vic p ng nhu cu thanh khon. Mt cnh gic trong khu vc ny c
th lm tn hi nghim trng nim tin ca cng chng vo ngn hng. Mt trong nhng
nhim v ca cc nh qun tr thanh khon l duy tr mi lin h gn gi vi nhng
khch hng gi tin ln v nhng khch hng vay ang nm gi hn mc ln xc
nh c hay khng v khi no rt vn.
Chin lc qun tr thanh khon
97/155
nh hng chung v qun tr thanh khon
qun tr thanh khon c hiu qu tt, mt s nguyn tc mang tnh cht ch

o sau y cn thit c tun theo:
- Ngi qun tr thanh khon thng xuyn bm st hot ng ca cc b phn

chu trch nhim huy ng vn v s dng vn trong phm vi ngn hng v iu phi
hot ng cc b phn ny vi nhau. Chng hn, bt c khi no b phn ph trch ti
khon tit kin d kin nhn mt s chng ch tin gi c gi tr ln trong mt vi ngy
ti, thng tin ny cn c chuyn ngay ti ngi qun tr thanh khon hoc b phn
cho vay tho thun cp hn mc tn dng mi cho khch hng, nh qun tr thanh
khon cn chun b kh nng khch hng rt tin t hn mc .
- Nh qun tr thanh khon cn phi bit trc kh nng u v khi no khch

hng gi tin/ vay tin d nh rt vn hoc b sung thm tin gi/ tr n. iu ny cho
php ngi qun tr thanh khon hoch nh n u x l hiu qu hn phn thanh
khon thng d hay thm ht ang xut hin.
- Nhu cu thanh khn ca ngn hng v cc quyt nh lin quan n vn

thanh khon phi c phn tch trn c s lin tc trnh ko di mt trong hai trng
thi: thng d hoc thm ht thanh khon phi c x l nhanh chng nhm trnh s
khn trng gy gt trong vic phi vay mn hay bn ti sn.
Chin lc qun tr thanh khon
x l vn thanh khon, cc ngn hng c th tip cn theo 3 cch sau y:
+ To ra ngun cung cp thanh khon t bn trong (ti sn)
+ Vay mn bn ngoi (ngun vn) p ng nhu cu thanh khon.
+ Phi hp cn bng c hai hng trn.
Chin lc qun tr thanh khon da trn ti sn (s dng vn)
y l cch tip cn truyn thng p ng nhu cu thanh khon ca NHTM.

Chin lc ny i hi d tr thanh khon di hnh thc ti sn c tnh thanh khon
cao, ch yu l tin mt v cc chng khon. Khi xut hin nhu cu thanh khon, ngn
hng bn cc ti sn d tr ly tin cho n khi tt c nhu cu thanh khon c
p ng y . Chin lc qun tr thanh khon theo hng ny thng c gi l s
chuyn ho ti sn bi v ngn hng tng ngun cung cp thanh khon bng cch chuyn
i cc ti sn phi tin mt thnh tin mt.
98/155
Ti sn c tnh thanh khon c 3 c im sau:
+ Lun c sn th trng tiu th c th chuyn i thnh tin mau chng.
+ Gi c n nh khng nh hng n tc v doanh thu bn ti sn.
+ C th mua li d dng vi t ri ro mt mt gi tr ngi bn c th khi

phc khon u t.
i vi cc ngn hng, nhng ti sn c tnh thanh khon cao nht l tri phiu
kho bc, cc khon vay NHTW, tri phiu th, tin gi ti cc ngn hng khc, chng
khon cc c quan chnh ph... Nh vy, trong chin lc qun tr thanh khon da trn
ti sn, mt ngn hng c coi l qun tr thanh khon tt nu n c th tip cn cc
ngun cung cp thanh khon chi ph hp l, s lng tin va theo yu cu v kp
thi vo lc n c cn n.
Tuy nhin, s chuyn ho ti sn khng phi cch tip cn t chi ph i vi qun

tr thanh khon:
- Mt khi bn ti sn cng c ngha l ngn hng mt ngun thu nhp m cc ti

sn ny to ra. Nh vy, c chi ph c hi d tr kh nng thanh khon bng ti sn.
- Phn ln cc ti sn em bn cng lin quan n chi ph giao dch, chng hn

hoa hng ph phi tr cho ngi mi gii chng khon.
- Ngn hng s b tn tht vn ng k nu cc ti sn cn phi bn c s gim

gi trn th trng.
- Nhn chung kh nng sinh li ca cc ti sn c tnh thanh khon cng cao l

thp nht trong s cc ti sn ti chnh. Nu ngn hng u t nhiu vo ti sn c tnh
thanh khon cao th ngn hng buc phi t b li nhun cao hn to ra t nhng ti sn
khc.
Chin lc qun tr thanh khon da trn ngun vn
Vo thp nin 60 v 70 nhiu ngn hng, nht l cc ngn hng ln bt u gia

tng nhiu hn cc ngun vn c tnh thanh khon thng qua vay mn trn th trng
tin t. Yu cu ca cc ngn hng l vay mn tc thi ngun vn kh dng trang
tri tt c nhu cu thanh khon d phng. Tuy nhin, vic vay mn thng ch c
trin khai khi nhu cu thanh khon xut hin trnh d tr qu mc cn thit.
Ngun vay mn thanh khon ch yu i vi mt ngn hng bao gm: chng

ch tin gi kh nhng c gi tr ln, tin vay NHTW, cc hp ng mua li, chit khu
99/155
ti NHTW... Chin lc qun tr thanh khon da trn ngun vn c hu ht cc ngn
hng ln s dng rng ri v c th ln n 100% nhu cu thanh khon ca h.
Vay mn thanh khon l cch tip cn nhiu ri ro mt ngn hng gii quyt
vn thanh khon (nhng cng ng thi em li li nhun cao nht do bi dao ng
li sut trn th trng tin t v kh nng thay i v s sn c ca cc khon tn dng).
S l vn kh khn cho cc ngn hng trn c hai phng din: chi ph v s

sn c ngun vn. Chi ph vay mn thng xuyn bin ng v tt nhin l tng thm
mc khng n nh ca li nhun. Hn na, mt ngn hng c kh khn v ti chnh
th hu nh thng l v ngun thanh khon vay mn, nht l khi s hiu bit v
nhng kh khn ca ngn hng lan rng v nhng ngi gi tin bt u rt vn t.
ng thi cc t chc ti chnh khc, dnh lu ri ro, s thn trng, d dt hn trong
vic ti tr vn cho ngn hng ang c khng hong thanh khon.
Chin lc qun tr thanh khon cn bng
Do nhng ri ro vn c khi ph thuc vo ngun thanh khon vay mn v

nhng chi ph d tr thanh khon bng ti sn, phn ln ngn hng dung ha trong
vic chn chin lc qun tr thanh khon ca h, ngha l kt hp ng thi c hai loi
chin lc trn to ra chin lc qun tr thanh khon cn bng.
Chin lc ny i hi, cc nhu cu thanh khon c th d kin, c d tr

bng chng khon kh nhng v tin gi ti cc ngn hng khc; trong khi cc nhu
cu thanh khon d phng trc (theo thi v, chu k, v xu hng) c h tr
bng cc tho thun trc v hn mc tn dng t cc ngn hng i l hoc nhng nh
cp vn khc.
Nhu cu thanh khon khng th d kin c p ng t vay mn ngn hn

trn th trng tin t. Cc nhu cu thanh khon di hn cn c hoch nh v ngun
vn p ng nhu cu thanh khon l cc khon tin vay ngn v trung hn, chng
khon s chuyn ha thnh tin khi nhu cu thanh khon xut hin.
c lng nhu cu thanh khon
Cc phng php sau y c cc ngn hng s dng c lng nhu cu

thanh khon:
- Phng php ngun vn v s dng vn
- Phng php cu trc vn
- Phng php cc ch tiu thanh khon
100/155
Mi phng php da trn mt s gi thuyt c th, v kt qu thu c ch l
gn ng so vi nhu cu thanh khon thc s ti thi im cho.
Phng php ngun vn v s dng vn
Phng php bt u vi hai thc t n gin:
- Thanh khon ngn hng tng khi tin gi tng v tin vay gim.
- Thanh khon ngn hng gim khi tin gi gim v tin vay tng.
Bt c khi no m ngun to ra thanh khon v nhu cu s dng thanh khon

khng cn bng vi nhau, ngn hng c s chnh lch thanh khon (liquidity gap) c
th xc nh nh sau:
Khi (1) > (2), ngn hng c mt lch thanh khon dng v phn thanh khon thng
d nhanh chng phi c u t vo nhng ti sn sinh li cho ti khi chng c cn
trang tri nhu cu tin trong tng lai.
Khi (1) < (2), ngn hng c mt lch thanh khon m, trong trng hp ny,
ngn hng cn phi gia tng thanh khon t nhiu ngun cung cp sn c khc nhau mt
cch kp thi v vi chi ph r nht.
Tin hnh thc hin cc bc c bn trong phng php ngun v s dng nh

l:
+ Tin vay v tin gi phi c d bo trong mt khong thi gian hoch nh

thanh khon cho.
+ Nhng thay i v tin vay v tin gi phi c tnh ton cho cng khong
thi gian xc nh .
+ Ngi qun tr thanh khon c lng trng thi thanh khon rng ca ngn
hng, hoc thng d hoc thm ht.
d bo cc khon tin vay v tin gi cho mt khon thi gian trong tng
lai (thng hoc qu), ngn hng c th dng cc bin s thng k kinh t v xc nh
mi quan h gia chng vi xu hng vn ng ca tin vay v tin gi
101/155
(A) Thay i ca tng s tin vay trong khong d bo tu thuc vo
- Tng trng GDP d kin.
- Li nhun doanh nghip d kin.
- T l tng trng v cung ng tin ca NHTW.
- T l tng trng ca tn dng.
- T l lm pht c tnh.
(B) Thay i ca tng s tin gi v cc khon n phi tin gi trong khong d

bo tu thuc vo:
- Tng trng v thu nhp c nhn d kin.
- Mc tng bn l c tnh.
- T l tng tng ca NHTW.
- Li sut d kin cho tin gi trn th trng tin t.
- T l lm pht d kin.
Sau khi dng nhng bin s thng k kinh t d on ny, tip ngn hng c
th c lng nhu cu thanh khon bng cch tnh:
Phng php cu trc
Phng php ny c tin hnh nh sau:
- Chia cc khon tin gi v cc ngun vn khc thnh cc loi trn c s c

lng xc sut (kh nng) rt tin ca khch hng. V d, c th chia tin gi v cc
khon huy ng phi tin gi ca ngn hng thnh cc loi sau:
+ Loi 1: n nh thp
+ Loi 2: n nh va phi
102/155
+ Loi 3: n nh cao.
- Xc nh mc d tr thanh khon cho tng loi trn c s n nh t l d tr

thch hp vi trng thi ca chng. V d:
+ i vi loi 1: 95%
+ i vi loi 2: 30%
+ i vi loi 3: 15%
Nh vy, nhu cu d tr thanh khon cho cc khon tin gi v cc khon huy

ng phi tin gi c xc nh nh sau:
D tr thanh khon = 95% (ngun n nh thp - d tr bt buc)
+ 30% (ngun n nh va - d tr bt buc)
+ 15% (ngun n nh cao - d tr bt buc)
i vi cc khon tin vay, ngn hng phi sn sng mi lc mt khi khch hng
np n ngh vay tin v tha mn cc tiu chun tn dng theo yu cu ca ngn
hng. Sau khi c chp nhn, tin vay c th ra khi ngn hng ch trong phm v vi
gi hoc vi ngy sau :
Phng php xc nh xc sut mi tnh hung
Phng php ny c tin hnh nh sau:
- Bc 1: Ngn hng phng on kh nng xy ra mi trng thi thanh khon

theo ba cp :
Kh nng xu nht:
+ Tin gi xung thp di mc d kin.
+ Tin vay ln cao trn mc d kin.
Kh nng tt nht:
103/155
+ Tin gi ln cao trn mc d kin.
+ Tin vay xung di mc d kin
Kh nng thc t: Nm gia hai cp ni trn.
- Bc 2: Xc nh nhu cu thanh khon d kin theo cng thc:
Trong : Pi: Xc sut tng ng vi mi trong ba kh nng
Sdi: Thng d/thm ht thanh khon theo mi kh nng.
Phng php ch s thanh khon
Phng php tnh ton nhu cu thanh khon ny da trn c s kinh nghim
ring c ca ngn hng s trung bnh ngnh. Thng thng cc ch s thanh khon sau
hay c dng:
104/155
4. nh gi kh nng qun tr thanh khon
Mt vn c t ra i vi cc ngn hng thng mi l ngn hng c thanh

khon? Cu tr li cho cu hi ph thuc vo v th ca ngn hng trn th trng.
Khng ngn hng no c th m bo rng liu c thanh khon cho ti khi n vt
qua c th thch ca th trng. C th hn, ban qun tr ngn hng cn xem xt
nhng du hiu sau y:
Nim tin ca cng chng
Chng ta bit rng ngn hng hot ng kinh doanh tin t hon ton da trn
ch tn. Nu khng c ch tn th ngn hng khng th tn ti v pht trin c. C
nhng minh chng rng cc ngn hng ang mt cc khon tin gi v cc c nhn v
t chc cho rng ngn hng ang trong tnh trng nguy him v khng th thc hin cc
ngha v . Nu thc s ngn hng nh mt lng tin, ch tn i vi khch hng th
ngn hng khng th gi chn nhng ngi gi tin c na.
Chi ph tr li cao cho cc khon tin gi v vay mn khc
C vn t ra khi ngn hng chi ph tr li sut cao hn cc ngn hng cng

qui m v a bn cho cc khon tin gi v cc khon vay mn khc l ngn hng ny
liu c kh khn v thanh khon? y cng l vn m ban qun tr ngn hng cn
quan tm v n c phi thc s l ngn hng ang i u vi mt cuc khng hong
thanh khon.
Bn gi thp cc ti sn ca ngn hng
Thi gian gn y ngn hng c hay khng bn nhng ti sn mt cch vi v

vi gi tr thp ng k p ng nhu cu thanh khon? y l s kin thng xuyn
xy ra i vi ngn hng hay khng?
Thc hin nhng cam kt i vi khch hng vay vn
Ngn hng c th p ng tt c nhng yu cu v tn dng ca khc hng c

cht lng hay p lc thanh khon buc ngn hng khc t mt s s s vay vn c
iu kin?
Vay mn t ngn hng trung ng
Ngn hng c thng xuyn vay mn nhiu ca ngn hng trung ng hay
khng? C hay khng cc cn b ngn hng trung ng bt u c nghi vn i vi
nhng khon ang vay mn ca ngn hng?
105/155
Sn phm v chin lc sn phm ca ngn
hng
Trong chng ny gii thiu v cc sn phm v cc dch v ca ngn hng thng mi
trong nn kinh t hin i, ng thi cng nu ln nhng vn lin quan n chin
lc a nhng sn phm mi ra th trng trong iu kin cnh tranh hin nay gia cc
nh ch ti chnh.
I. SN PHM A RA TH TRNG
Ban qun tr ca cc ngn hng ngy nay gia tng rt nhiu cc loi sn phm,
dch v a ra th trng. Cc NH quc t c th p ng mt phm vi dch v bao hm
hu ht cc lnh vc hot ng ca NH v cc dch v ti chnh c lin quan. Tuy nhin,
cc NH khng cng k nng, cch thc khi a ra cc sn phm v dch v c th trn
th trng. Sau y l nhng nhn xt ca cc nh phn tch kinh t ngn hng v chin
lc pht trin sn phm ca cc ngn hng thng mi.
Cc ngn hng khng c cng k nng khi a ra nhng dch v hay sn phm
c th, mi ngn hng u c cch thc ring ca h, th hin nng lc ca mi ngn
hng trong mi trng hot ng. Cc ngn hng khng t chc a ra nhng dch v
ging nhau bng nhng cch thc nh nhau.
Cc ngn hng chuyn mn ha i vi nhng dch v c th, trong h s c

mt s cnh tranh r rt lin quan n cc i th.
- Nhiu sn phm ca ngn hng a ra rt phc tp v c thc hin khng

ging nh hng dn v tip th.
- Nhiu nhn vin trong ngh ngn hng li c im yu trong kin thc sn
phm, c bit
trong dch v tn dng. Nhng dch v c bn nht c cung cp bi ngn hng l huy
ng vn v cho vay cc khon vn huy ng c ly li. a s li nhun ca
ngn hng l s chnh lch li sut gia huy ng vn v cho vay vn. Tuy nhin, c
nhiu hnh thc khc nhau hoc cc sn phm la chn c tng hp trong cc dch v
c bn ny. y l con ng tt nht nhng ngn hng c th pht trin nhng hot
ng cho vay v cc hnh thc huy ng phn bit vi i th cnh tranh ca mnh, v
chim c th phn trong phn khc th trng c th.
Theo s nghin cu ca cc nh phn tch, th hu ht cc ngn hng cung cp

dch v cho th trng thiu nng lc t chc ca ring h, kt qu cho thy cc nh
106/155
qun tr ny nu ch c kin thc gii hn v sn phm v dch v ca h chc chn s
gp nhiu ri ro trong qu trnh pht trin sn phm, dch v ngn hng.
II. DCH V TIN GI (HUY NG VN)
Cc hnh thc huy ng vn ca cc ngn hng thng bao gm cc hnh thc sau y:
Ti khon thanh ton ca cc t chc kinh t v c nhn m ti ngn hng s dng

trong thanh ton v chi tr, cc loi tin gi tit kim khng k hn , tin gi tit kim
c k hn ca dn c, cc loi chng ch tin gi c s dng huy ng vn, ti
khon tin gi ngoi t, m th tn dng, check, tin gi lin NH . . .
Tin gi c nhn c truyn thng l ngun chnh ca ngun qu tin t ngn hng
cc nc tin tin. Nhng khon ny c thu nht nh tit kim v cng c thit lp
s d trn cc ti khon thanh ton v ti khon check. C khi nim ph bin rng ti
khon thanh ton l ngun hnh thnh min ph cho nhng ngn hng thng mi ln.
Tht s khng phi vy, chi ph tr li cho cc khon k gi ny t 6 - 8% tu thuc vo
hiu qu ca tng ngn hng trong vic cung cp dch v ny. nhiu nc nhng ti
khon ny bt buc phi tr li sut cho khch hng v cng l yu t cnh tranh pht
trin huy ng vn. T 1981 nhng ngn hng M c cho php tr li sut cho mi
hnh thc k gi khc nhau nh ti khon sc, ti khon thanh ton ca khch hng, mc
d li sut vn cn khng ch n 5,25%. huy ng c nhiu khon k gi hn
ngn hng chuyn sang pht hnh cc giy chng nhn tin gi vi li sut cnh tranh,
nhng n 1983 hnh thc ny phi cnh tranh khng li vi li sut tit kim. Tm
li, cc hnh thc huy ng vn ca cc ngn hng thng mi hin nay bao gm nhng
hnh thc nh: Tin gi vng lai c nhn v doanh nghip, tin gi nh k c nhn v
doanh nghip, tin gi tit kim khng k hn, tin gi tit kim c k hn, pht hnh
chng ch tin gi, pht hnh k phiu, pht hnh tri phiu, tin gi tit kim c mc
ch. . .
CHO VAY V CC DCH V TN DNG
Cho vay v cc dch v tn dng l chc nng quan trng nht ca ngn hng v
cng l ngun thu li nhun chnh ca ngn hng. Phm vi cho vay v dch v tn dng
ca ngn hng th cc k rng ln. Cc ngn hng thng mi ln trn th gii a s
u hot ng cho vay trong nhng lnh vc sau:
Cho vay v dch v tn dng i vi cc cng ty a quc gia (MNCs):
Mt s kho st mi y ca cc nh nghin cu v cc dch v tn dng quc t

c dng lm mu nh sau.
Bng: Cch s dng dch v tn dng khc nhau ca MNCs
107/155
n v:( % )
Dch v tn dng MNCs M MNCs Chu u

Th tn dngTn dng tin t Chu uVay
trung hn tin t Chu uTn dng nhiu loi
tin tTi tr d nTi tr xut khu ngn
5843333221N/ 425433N/
hnTi tr xut khu trung hnTi tr nhp
A181413N/ A314436282454N/
khuVay trong nc u t nc ngoiVay
A11N/A A62
nc ngoi u t nc ngoiPht hnh tri
phiu di hn tin t Chu uTh tn dng xut
khu
Ngun: Greenwich Research Associates
Ghi ch: N/A : khng c s liu.
Qua nghin cu cho thy danh sch cc sn phm cho vay rt di v cn nhiu
vn cn phi bn lun. Tuy nhin, mt s cc nhn t cn phi c ch .
- Tin c th c vay vi li sut c nh hay thay i.
- Khon vay c th c bo m i vi tng loi ti sn c th y l mt thc t

thng c vn dng trong cho vay chuyn v lnh vc vn chuyn hoc xy dng.
- Khon vay khng bo m: y l mt thc t thng thng trong trng hp

vay chuyn bit, c u i .
- Khon vay c th c bo lnh - thng thng c p dng khi ngi vay

l mt b phn ca mt nhm cng ty. Bo lnh c th thc hin di nhiu hnh thc
khc nhau, c th bo lnh trn gi hoc l bo lnh tng phn ca d n.
- Khon vay c th mt loi tin hay nhiu loi tin khc nhau. S ri ro xy ra
c th c b li hoc c gnh vc bi ngi vay.
- Khon vay c hon tr theo ng yu cu hoc y thc cho ngi vay theo
mt k hn nht nh.
- K hn ha hn tr cc khon vay c th l:
+ Ngn hn hay trung v di hn.
+ Tr n c th c tr theo tng k trong thi gian hoc tr 1 ln vo cui thi gian

vay.
108/155
+ S thun tin trong hon tr, ngi vay tr trc tip ti ngn hng, hoc chuyn
khon tr n.
Cc nh qun tr ngn hng cn phi hiu bit v sn phm ca mnh c c ngh

thch hp nht. Nhiu nh iu hnh ngn hng vi kin thc ngho nn v sn phm,
phm vi hot ng ca ngn hng, th s cung cp nhng sn phm v dch v khng
em li hiu qu.
a s cc ngn hng ngy nay, cc dch v cho vay ca ngn hng thng khng
do mt b phn chu trch nhim, m dc giao cho nhiu b phn. i vi cc khon
cho vay theo nh k, ln , cho vay tin t thng c nm gi bi b phn quc t
hoc b phn thng mi, trong khi cho thu v cc khon cho vay chuyn bit c th
c thc hin bi b phn chuyn mn.
Hot ng ngn hng bn l:
Mc d t l tn tht v cho vay i vi hot ng ngn hng bn l cao hn

i vi cc cng ty ln, nhng ngn hng tr nn gia tng hot ng cho vay n th
trng bn l trong nhng nm gn y. S phn khc th trng s c c hi m rng
th trng hot ng, nu cc khon cho vay ny t s vn c huy ng v tr vi chi
ph thp s em li li nhun thch ng. V th cc nc tin tin trn th trng bn
l cp thp cc khon cho vay c t ng ho bi h thng phn phi th in t. N
p dng trong s s dng th tn dng, tn dng tun hon chi tit v ti tr tn dng c
nhn vi mc thp hn. i vi th trng khch hng cp cao tn dng t ng c th
c to nn bi s nm gi cc chng khon, chng ch tin gi ngn hng...
S tng trng cao vo lnh vc cho vay chuyn bit
Sn phm cho vay chuyn bit s c th thc hin gia tng ln, khi cc NH n lc ci
tin kh nng sinh li bng cch tp trung vo nhng hot ng thch hp, n c th em
li li nhun tt hn, nhng lnh vc ch yu bao gm nhng khon sau:
- Cho vay ti sn c nh ( cho vay mua sm TSC, xy dng c bn ), theo thng k

cc NH thng mi ln ca M khon cho vay v TSC chim khong 25% trn tng
s cho vay. iu ny thng c s kt hp ca nhiu dch v, mt s dch v c th em
li li nhun cao hn so vi nhng hot ng khc.
- Cho vay trong lnh vc nng lng, cng ging nh TSC, nng lng l mt
lnh vc tim nng cao, th hin c hi tt cho nhng nh NH c kin thc v lnh vc
ny, c th cung cp ti chnh trn gi hoc mt phn trong s linh ng sng to.
- Hm m, khong sn, cng nh nng lng v cc d n ti chnh, cc lnh

vc ny cng c cng ch p dng trong hot ng cho vay.
109/155
- Ti tr tn dng thng mi, bao gm th trng khch hng v cc doanh nghip
hot ng trong lnh vc thng mi.
- Ti tr D n hay cho vay cc d n u t xy dng.
- Cho vay thu mua, cho vay thu mua l lnh vc pht trin mnh trong nhng
nm gn y. Cho vay thu mua cung cp cho khch hng vi li sut thp hn, thay v
u t mt ln vi vn rt ln.
- Cho vay i vi hot ng trn th trng chng khon, th trng trung gian, cho
vay gp vn lin doanh.....
CC DCH V KHC
Ngoi hot ng huy ng vn v cho vay vn, NH cn cung cp nhng dch v

c bit cho khch hng v c sinh li.
Dch v NH tng qut
- Dch v chuyn tin trong nc: Check, chuyn th tn dng, chuyn t NH

ny sang NH khc, ghi n trc tip, chi tr NH...
- Dch v chuyn tin quc t: Chuyn bng th , bng in , chuyn check ...
- Dch v tn dng thng mi: Tn dng chng t, tn dng xut nhp khu.
- Dch v mua bn ngoi t, lm mi gii mua bn ngoi t trn th trng hi

oi .
Dch v chuyn gia
- Dch v t vn: Qun tr tin t, trung tm thng tin, qun tr ngun qu hu,
dch v qun tr bo him, d bo t gi hi oi, gio dc v ti chnh v NH.
- Dch v tin cy: Mua tri phiu c phiu, nhn ph thc di sn, qun l qu
hu, bo him sinh mng, chia li c phn, qun l v c vn danh mc u t, dch v
tin gi an ton, lp k hoch ti sn...
- Cc dch v khc: K ton v qun l tin lng, dch v x l s liu, dch v

nghin cu kinh t, dch NH khch hng tiu th...
PHT TRIN DCH V MI V KIN THC SN PHM
Phng thc chn v pht trin dch v, sn phm mi
110/155
pht trin sn phm v dch v mi vn tip th l mt yu t rt quan
trng trong s pht rin nhng dch v v sn phm mi ca NH. Nhiu dch v c th
c pht trin v gii thiu vi chi ph t khi thnh lp mng li dch v. Tng t,
s gii thiu nhiu dch v c th cn b sung thm nhng ngi chuyn mn hoc h
thng k nng bao hm s ha hn vng vng v thi gian v ti chnh.
Phn tch cn thn cc dch v, s thy rng c dch v s em li li nhun cao

trong khi nhng dch v khc khng c li nhun thm ch li nhun m hay cn gi l
b tn tht. Mt NH ln thng sp xp cc dch v chnh ca mnh theo th t bng
cch dng mt lot cc tiu chun bng cc cu hi sau y:
+ Cc dch v, sn phm mi c quan trng hoc lin quan mt thit n hot

ng c bn ca NH, v c lin quan n cc dch v khc nh iu m ngn hng mong
mun khng?
+ Dch v ny c th em li li nhun tt nht cho ngn hng khng?
+ Cc dch v ny c em li s tin tng nhiu v ri ro hot ng th t hn khng?
+ Cc dch v ny c t ng ha cao hn khng?
+ Cc dch v pht sinh c n nh khng ?
+ Nhng dch v c ring bit hoc duy nht khng?
Nhng dch v trong NH c sp xp theo th t bng cch s dng cc tiu chun

ra v nhn bit rng mt s dch v c th ti quan trng mc d chng c th b
tn tht. Mi tiu chun cng c o lng mc nh hng tnh hnh hot ng c
lin quan, v nh v tr trong ma trn 2 xu hng c gi l ma trn cht lng v kh
nng mong mun.
Ma trn cht lng v kh nng mong mun
Cao
Nhng dch v mong mun, kh nng Nhng dch v mong mun, kh nng sinh
sinh li t(1) li cao(2)
Nhng dch v khng mong mun, kh Nhng dch v khng mong mun, kh
nng sinh li t(3) nng sinh li cao(4)
Thp Cao
111/155
Tu theo quan im, cc nh qun tr ngn hng c th chn la nhng dch v
theo nhng tiu chun ra. Chc chn cc dich v nm vo s 3 th khng th no
chn a ra th trng. Nu nhng dich v nm trong s 2 l iu chn la tt
nht, chc chn s mang li kt qu tt nht, cn cc dch v thuc 1 v 4 cn phi
xem xt.
Trong vic pht ha dch v ti chnh mi, cc nh qun tr ngn hng cn ghi nh
nhng iu sau y:
Th nht: a s cc dch v , sn phm mi u khng c hiu qu nh mong

mun. Do , i vi vic pht trin sn phm hay dch v mi phi cn c thi gian
tch ly thc hin qu trnh kho st th trng, phn tch kinh doanh, pht trin sn
phm, kim tra v thng mi ho dch v. Cc giai on ny c th hin bng hnh
v sau y:
th : a s dch v, sn phm mi thng b tht bi
Th hai: Cng n gn s gii thiu sn phm dch v mi th chi ph cng cao.

Sau khi nghin cu quan st v phn tch th trng, ngn hng tin hnh pht trin sn
phm dch v mi, chi ph u t cho c s vt cht, my mc thit b, o to nhn
vin ... ph hp vi sn phm mi, chc chn s pht sinh ngy cng cao. Cc nh
qun tr ngn hng cn tnh ton chi ph u t mt cch hp l v c hiu qu. iu
ny c minh ha trong hnh 3 sau y:
112/155
th : Chi ph pht trin dch v tng nhanh khi tip cn thng mi ho
Th ba: Qu trnh kho st s pht trin sn phm v dch v mi phi thc hin
vi quan im loi tr mt cch khng thng tic hoc sa i bt c nhng g khng
chc chn trc khi a ra v s dng cc ngun ti chnh hoc phi ti chnh.
Th t: Giai on gii thiu sn phm mi ngn nga s hot ng, s qun

tr sai lch , qu ti, c bit cn cn thn h thng phn phi sn phm m n qu t
trong chi ph, thi gian, con ngi, v c th gy nn s tn tht nghim trng.
Pht trin kin thc v dch v , sn phm
iu rt quan trng l cc nhn vin chi nhnh phi c c kin thc v sn

phm mt cch thch ng, nhn bit c nhu cu ca khch hng, v c th pht
ha nhng dch v ca NH tha mn nhng nhu cu . t c trnh mong
mun v kin thc, s n lc, quan tm, ng vin v o to nhn vin l cn thit cho
ngn hng vi mi trnh . c bit trong nhng ngn hng ni m cc nhn vin ngn
hng c xem nh nhng nh qun tr i din cho ngn hng thc hin giao dch vi
khch hng. V th, nguyn tc ch o tip th dch v rt quan trng cho vic cung cp
kin thc sn phm. Trong vic pht ha dch v mi chc chn rng nhng nguyn
tc thch hp c thit lp s khuyn khch s pht trin kinh doanh mt cch tch cc.
Nhng nguyn tc tip th dch v bao gm:
+ Nhu cu khch hng. Cc nhn vin ngn hng cn xc nh chnh xc v nhu cu ca

khch hng i vi dch v qua nghin cu th trng.
113/155
+ Tiu s ca khch hng. i vi khch hng c th cn thit tm tt tiu s phn
loi khch hng, vic phn loi khch hng gip cho hot ng ca ngn hng trnh
c nhiu ri ro.
+ M t dch v. i vi dch v sn phm mi nhn vin thc hin cn phi bit m t

chi tit v ni dung v cch thc thc hin cho khch hng, nhm thu ht c khch
hng. Qua m t dch v, sn phm mi s cho thy c li ch dch v i vi khch
hng, c th dch v ny em li li ch g cho khch hng.
+ Nhn t c bn khch hng chn la ngn hng giao dch. Khi pht trin dch v
mi cc nh qun tr ngn hng cn quan tm n nhn t c bn chn la ngn hng
ca khch hng, nhn vin ngn hng cn phi hiu r cc yu t no khch hng s
dng nh gi v chn la ngn hng.
+ Gii quyt tnh hung. Cc nhn vin ngn hng cn phi c kh nng gii quyt cc
tnh hung c lin quan, cn hiu r v nm vng tnh hung gii quyt mt cch hp
l.
+ S ch dn cho vic tin hnh. S hng dn chi tit cho bn theo thc hin khi
bn thu ht c khch hng v s chp nhn dch v.
+ S phn khng v phc p thch hp: Nn lm r s phn khng ch yu ca khch

hng v s phc p thch hp l g, t bn c th c s trnh by vic pht trin kinh
doanh ca bn mt cch thch hp. S tr li thch hp hay s phn i c th hin
qua cch ng x ca khch hng v qua ngn hng t nh gi kt qu pht trin sn
phm mi.
+ Thc hin theo s ngh. S ngh v trnh t v ni dung ca cng thc hin
s m t dch v mt cch chi tit v bc hnh ng tip theo cho khch hng l g.
+ S chp nhn chng t chnh thc. Bt c h s chng t no c yu cu phi c

hon thnh bi chi nhnh v (hoc) khch hng khi dch v c chp nhn.
CC YU T KHC NH HNG N THNG TIN NGN HNG
Sn phm a ra th trng v s hiu bit mt cch hn ch v sn phm , th

khng thuyt phc khch hng a ra nhng li phn quyt. Khch hng cng s b
nh hng bi nhng c im khc nhau, m n c th lm cho khch hng c th a
ra nhng quan im i vi dch v v nng lc ca ngn hng bn khng tht s chnh
xc. iu ti quan trng l trong chnh l ting tm v uy tn ca NH bn.
Nhng yu t nh hng n ting tm ca mt NH nh:
114/155
- Qui m hot ng, vi qui m hot ng ln s em li ting tm v uy tn
nhiu hn..
- Quc tch, ngn hng mang quc tch no, c tc ng rt ln i vi khch

hng trong vic nh gi ngn hng.
- S nhn thc, kh nng chuyn mn ca nhn vin.
- Ting tm c nhn bit trn th trng.
- Cu trc t chc, c cu b my t chc.
- Mng li chi nhnh ni a & quc t.
- Mi quan h gia cc chi nhnh.
- S chuyn mn ha v b quyt cng nghip.
- S chuyn mn ha v kh nng v vng a l.
- Sn phm v dch v.
- Chnh sch v trit l qun tr.
- K nng, kin thc trong cng vic iu hnh.
BNG CU HI PHT TRIN DCH V TI CHNH MI
pht ha dch v NH mi, nn s dng bng cu hi sau y tin chc rng

bn ngh n nhng yu t c bn c th a n s thnh cng trong qu trnh pht
trin dch v sn phm mi.
- Mc ch ca chng ta trong vic pht trin sn phm, dch v ny l g? Sn

phm, dch v ny c bao gm trong mc tiu chung ca tng b phn, ca ngn hng
khng?
- Dch v mi ny d nh dnh cho khch hng no?
- Nhu cu chnh xc l g m dch v cn p ng?
- Nhu cu ny p ng nh th no ?
- Th phn ca th trng c ch hot ng c th t n khng?
115/155
- Gi tr ca dich v trn tng th trng l bao nhiu? Th trng m? Th
trng c th t n?
- S c nhng phn ng g ca cc i th cnh tranh b di ch bi s xm nhp

vo th trng ca NH mnh?
- Ngun ti chnh no s c yu cu pht trin dch v? ( Bao gm c trong

v ngoi bng cn i k ton )
- Ti sn, my mc thit b, my tnh, qu trnh hot ng, chi nhnh ngun nhn
lc... no s cn pht trin dch v mi?
- Dch v ny nhy cm th no i vi chi ph lao ng? C t ng ha khng?
- Nhng ngun lc ny sn c khng? Nu c th u v chi ph l bao nhiu?
- Thi gian hng dn cho s pht trin dch v l bao lu? Th nghim dch
v? Gii thiu dch v?
- c tnh ca dch v so snh vi dch v ca cc i th cnh tranh nh th

no? ( Bao gm c chi ph)
- Trong bao lu sau khi dch v a ra s lm cho cc i th phn ng li?
- c im dch v c hp dn, thuyt phc khch hng tim nng chp nhn
dch v ca chng ta khng?
- C nhng i th cnh tranh no c s tn ti ca dch v ny?
- Chin lc gi c nn thc hin cho dch v ny l g? Th trng nhy cm

vi gi c nh th no?
- Dch v ny c so snh vi i th cnh nh th no? vi cc dch v NH

khc?
- Chun b bo co ti chnh cho dch v? Th phn phn chia nh th no? Mc

tiu ROA ca th phn?
- Kim tra bo co ti chnh v s lng/ ri ro tn dng? Dch v c th chp

nhn c ri ro ny khng? Nu khng th ci tin nh th no? Nu khng th dch v
c c hu b trc khi chi ph ln pht sinh?
- Chng ta s thu ht khch hng tim nng bng cch no i vi s tn ti ca dch

v? nh gi mc chi ph qung co? nh gi thi gian , o to, chi ph c hi.
116/155
- NH s lm g cc dch v c tn ti? Xc nh mc tiu o to hoc ti
liu sn phm dch v, thi gian cn thit?
- Qu trnh thc hin c ch dn nh th no? Nn c mt vi s sa i cn

thit a ra sn phm, dch v ?
- S c nh hng g i vi nhng kha cnh hot ng khc ca NH khi

khng cung cp dch v ny?
117/155
Phn tch i th cnh tranh trong nghnh
ngn hng
Trong qu trnh kinh doanh ca cc ngn hng thng mi hin nay, iu kin cnh
tranh ang ngy cng tr nn gy gt. ngn hng c th qun tr tt th trng, khch
hng v mc tiu kinh doanh ca ngn hng, ngn hng cn xc nh c i th cnh
tranh ca chng ta mt cch c th v chnh xc. Trong chng ny, mc tiu l gip
ngi c c th thy c tm quan trng, cng nh cch xc nh, nhn dng i
th caanh tranh ca ngn hng, t gip ngn hng c th qun tr hot ng kinh
doanh ca ngn hng ngy cng hiu qu hn.
S QUAN TRNG CA PHN TCH I TH CNH TRANH
a s cc NH hot ng trong mt mi trng cnh tranh. Trong nhiu th trng mc

cnh tranh v ang gia tng trong nhng nm gn y theo sau s xm nhp ca
cc ngn hng nc ngoi.
Mt kt qu ca s gia tng trong cnh tranh to ra s tng trng trong nhn thc v
nhn bit rng iu c bn kinh doanh thnh cng th khng ch phn tch th trng
v khch hng mt cch cn thn m cn phi bao gm c phn tch chi tit cc i th
cnh tranh.
Vn ny s gip cho cc nh lp k hoch th trng NH, v cc nh lnh o NH,

ci tin nng lc ca h phn tch i th cnh tranh v v th tng ln c hi t n
thnh cng.
tm hiu v phn tch i th cnh tranh, NH ca bn c th:
+ ra chin lc cho NH c th lm v hiu im mnh ca i th bt c ni

no c th, t trng tm vo nhng dch v m ni NH bn c mi quan h mnh v
chn nhng hot ng mt cch cn thn ni no m NH bn c c hi ln a n s
thnh cng.
+ Gip cho khch hng tim nng nh gi dch v ca NH bn mt cch thc

t ngc li nhng g ca i th bn.
+ Chng minh vi s tin chc ti sao mt khch hng nn chn NH bn hn l

i th ca bn.
+ T tin hn bi s gia tng hiu bit v nhng im mnh, nhng im yu lin

quan n cc dch v ca chnh NH bn.
118/155
PHT TRIN H THNG THNG TIN V I TH CNH TRANH
Pht trin mt h thng thng tin i th cnh tranh l mt yu t quan trng trong hoch
nh chin lc v phn khc th trng.
Pht trin mt h thng thng tin thch hp dnh ring cho mnh, iu tra s tn ti v
tim nng v cc i th cnh tranh, v th cho nn mt nhim v quan trng c tin
hnh cho tt c cc cp trong NH.
+ mc hp tc, s phn tch i th cnh tranh s do chnh cc NH , hoc

cc c quan ti chnh khc n tc ng mnh ln mc tiu v s mnh chung ca NH.
+ mc th trng a phng, cc i th thng s c cc NH bn x

nm trong a th thch hp ca th trng phc vu phn tch. tm chi tit yu cu
cc chng trnh hot ng c nhn, t chc, cu trc cng vic, chi nhnh ti tr... vi
quan im thch hp chin lc phn khc th trng m n c th s dng d xm nhp
vo th trng ca i phng.
NHN DNG I PHNG
Trong vic tin hnh phn tch i phng th b quyt cn thit xem xt nhng
hot ng ca i phng hin ti, v trong tng lai s c nh hng ln i vi
chin lc ca NH hng bn.
Nhng i th ca ngn hng bn bao gm:
Cc i th trc tip ang tn ti
Tp trung trn cc i th NH ln hoc l cc NH c k lc tng trng cao, c bit

khi h ang hot ng mt cch thch hp cc chin lc thnh cng.
Bn nn ch rng NH khng cnh tranh vi NH bn xuyn qua lnh o m qua nhng

th trng v sn phm c th. y l nhng i th ang hot ng trn cng a bn
vi ngn hng chng ta, ang dnh chia phn th trng vi ngn hng bng cch l a
ra nhng sn phm v dch v cng loi nhng vi nhng cht lng khc nhau.
Cc i th mi
Bn phi ch nhng NH nc ngoi danh ting ang m rng hot ng trong nc,
c bit l trn cng a bn vi ngn hng bn.
y c th l nhng i th ln vi b dy kinh nghim hn trong qu trnh kinh doanh

tin t. Chng cng c th u th hn trong kinh nghim qun l, tin tin hn cng
ngh v c lc lng lao ng vi trnh chuyn mn cao.
119/155
Xm nhp th trng mi tim nng
Cc i th mi khng phi l NH: S e da ln i vi NH khng cn thit phi t

i th trc tip m cn c th l nhng t chc ti chnh phi ngn hng khc.
Ngn hng bn c th c nhiu thua l bi vic ph v cu trc th trng do cc i

th khc gy ra.
Nhng i th cnh tranh mi bao gm cc c quan khc nhau vi c s khch hng

c thit lp, n c th d dng t n bi s m rng s phn phi, theo s s dng
cng ngh mi chi ph thp.
CC NGUN THNG TIN V DO THM I TH
Thu thp nhng thng tin v i th th d dng nu bn thc s tip cn cc ngun

thng tin mc gii hn c th c cho cng vic ca bn. Tuy nhin, mt s t chc
thc s c gng xem xt i th ca h ngoi phng din ti chnh. Ngun thng tin
c bn v i th cnh tranh bao gm:
- Cc bo co hng nm, ni c sn nhng bo co hng nm hoc thu nhp ca cc chi

nhnh/ cc n v kinh doanh.
- Nhng ti liu v sn phm cnh tranh.
- Tp ch, bo ch thuc ngn hng, nhng thng tin rt hu ch v nhng chi tit nh
trnh ca nhn vin, hot ng kinh doanh, trit l kinh doanh, cc chi nhnh mi,
dch v v sn phm, v s thay i chin lc.
- Lch s v cng ty v NH, ni dung ny rt hu dng lm tng thm s hiu bit v

vn ha t chc, l do c bn v v tr tn ti v chi tit v h thng ni b v nguyn
tc chnh tr.
- Qung co. Nhng li qung co v lm r cc ch , la chn phng tin truyn

thng, mc s dng thi gian ca chin lc c th.
- Nin gim NH. y l ngun quan trng nhn bit c cc t chc, loi dch v
khch hng, s bao gm chuyn mn su, hnh thc hot ng v v th lin quan.
- Bo ch ngnh ti chnh. y l ngun hu ch n chi tit v s thay i sn phm, gi

c, bn, nhn vin tip th, n v mi v s u t.
- Bo ch ti chnh trong nc v quc t, nhng ngun ny rt hu ch cho s thng bo

v chin lc v ti chnh ngn hng v phn tch s thng bo t chc /nhn vin .
120/155
- Nhng bi vit v din vn ca cc gim c. Nhng vn ny cng rt hu ch cho
s t chc , phng php, trit l qun tr v mc ch chin lc.
- Nh qun l chi nhnh/ lnh o hot ng. Nhng bo co t nhng nh qun l ny

cho thy c s hot ng trn th trng ca i phng, khch hng, gi c, sn
phm dch v, cht lng, phn phi . . .
- Khch hng. Bo co t khch hng c th l nhng thng tin cung cp v th trng

rt l tch cc.
- Ngi cung cp. Bo co t cc nh cung cp th rt hu ch c bit trong vic nh

gi k hoch u t, mc hot ng, hiu qu . . .
- Cc c vn chuyn nghip. Nhiu NH nh n cc c vn NH mt cch tch cc,

cc c vn ny thng cho Nh bit nhiu v cc loi h thng v phng php NH
c th chp nhn c.
- Bo co ca cc nh mi gii chng khon. Nhng bo co ny thng cung cp

nhng thng tin rt hu ch chi tit v t chc thng c thu thp t thng tin bn
trong vi s phn tch ti chnh.
- Hi lin hip NH v giao tip x hi, y l din n tho lun v l c hi tm

hiu v phng php v hot ng ca i phng.
- Phn tch dch v i phng. Xem xt tht k dch v ca i phng , nhng phi
cn thn l khng ch tm kim nhng c trng ca chng m phi bit vn dng v ci
tin chng cho chnh mnh.
- Chiu m nhn vin i phng. Xin nh rng khi gii thiu dch v hay sn phm
mi th chi rt cao, do nu mn nhng ngi c bn t nhng NH i mi dch v
thnh cng l r nht.
- Cc c vn iu hnh v hu. Cc nh iu hnh v hu t cc NH i phng c

th c mn nh mt nh c vn, v nhng thng tin c th yu cu h xc nh r
rng v trong tng lnh vc cng vic c th.
D LIU C BN PHN TCH I TH
nh gi im mnh v yu km ca i phng, cn thit l phi thu thp d liu

thc t trn tng i th hin ti hoc i th tim n (xut hin trong tng lai) mt
cch c ngha. Cc d liu thu thp nn bao gm:
- Tn ca NH i th hin ti hoc i th tim n.
121/155
- S lng v a phng ca cc vn phng, cc chi nhnh, cc chi nhnh phi NH.
- S lng v c im ca nhn vin trong mi chi nhnh.
- Chi tit v t chc NH v cu trc b phn kinh doanh.
- Chi tit ti chnh ca nhm NH, v c nhn tng NH, v b phn kinh doanh phi NH.
- Kh nng sinh li, t l tng trng ca tng NH hay nhm NH.
- Chi tit v dch v sn phm, bao gm gi c, cht lng dch v.
- Chi tit v th phn bi s phn khc th trng, theo vng a l.
- Chi tit v qung co v s khuyn mi.
- Chi tit v phm vi v lnh vc hot ng ca NH.
- Chi tit v cc khch hng c phc v chnh v cc hot ng c bn.
- Chi tit ca th trng chuyn mn.
- Chi tit v s nghin cu v pht trin s dng.
- Chi tit v hot ng v h thng cc phng tin, qui m nng lc, s s dng ti sn,
nh gi hiu qu, tng cng vn . . .
- Chi tit n v cung cp c bn.
- Chi tit v s lng nhn vin.
- Chi tit v nhng c nhn quan trng trong NH.
- Chi tit v h thng k hoch, thng tin v kim sot.
Nhng ngun thng tin ny s cung cp cho bn nhng chi tit v i th ca bn, t
bn hiu c i th ca bn mnh hn hoc yu hn minh im no, chng hn nh
l gi thnh, kh nng qun l, ngun nhn lc, sn phm, th trng... t bn c
th iu chnh nhng hn ch ca mnh hoc l pht huy th mnh ca mnh mt cch
c hiu qu.
PHN TCH CHIN LC I TH
122/155
Chin lc ca cc i th c bn nn c phn tch v nh gi im mnh im yu
c lin quan ca h chn la chin lc cho ngn hng bn, v thit lp s thay i
chin lc cho chnh NH bn.
Hu ht cc NH ln hin nay quan tm n nhiu lnh vc kinh doanh, v vy chin lc

ca i th cn c nh gi mc khc nhau, c th:
- Vai tr v chc nng
- Mc tiu b phn kinh doanh.
- Mc tiu ca ngn hng, hay nhm NH
Phn tch vai tr v chc nng
Nhn xt v nh gi vai tr ch yu, chin lc ca i th c bn s dng mt s ni

dung sau:
+ Chin lc th trng,
+ Chin lc hot ng.
+ S pht trin dch v / sn phm
+ chin lc ti chnh.
Chin lc th trng
- Chin lc dch v mi i th p dng lin quan n chin lc ca bn l g?
- Th phn ca i th bi s phn chia th trng?
- Tc tng trng ca tng i th bi loi dch v/ phn loi khch hng l bao
nhiu?
- Chin lc dch v ca mi i th l g?
- Chnh sch v dch v mi ca mi i th l g? Tc gii thiu dch v mi trong

5 nm qua nh th no? Phng php tip cn c th i vi vic a ra dch v mi
c s dng mt cch thch hp l g?
- Cht lng dch v lin quan ca tng i th so snh vi tng loi dch v ca bn l
g?
123/155
- Chin lc gi c ca mi i th p dng cho tng loi dch v/ khch hng l g?
- Chin lc qung co v khuyn mi ca mi i th l g?
Chin lc hot ng
- S lng, qui m v ni cc chi nhnh, vn phng ca mi i th? Nhng dch v g

m mi chi nhnh cung cp. Kh nng cung cp?
- Nng lc thc s ca mi i th? Kh nng s dng nng lc?
- Vn ca i th trong ti sn? Ti sn ca chnh i th? Mi loi ti sn so snh vi

vn ch s hu th no?
- S lng nhn vin c thu nhn chi nhnh/ vn phng? Lng bao nhiu?
- Cc khon cho vay v dch v bao nhiu? Vn huy ng ca mi i phng?
- S lng cho vay v dch v cho mi nhn vin l bao nhiu? Chi ph cho mi nhn
vin lin quan l bao nhiu?
- T chc on th trong mi i th cnh nh th no? S khng an tm lao ng trong

mi i th l g?
- T l phn trm ngun vn c cung cp t ni b? Bao nhiu % ca s lng cung

cp dng cho ni b?
- Chi ph dch v g bn c lng cho mi i th c lin quan n chnh ca bn?
- H thng t chc no c s dng bi chnh i th?
- S t chc c ph hp vi mi t chc ca i th khng? Cn b iu hnh ch cht

c am hiu v t chc ny khng?
- Tng i th ny c th linh ng cch no khi c s thay i v iu kin th trng?

S p ng in hnh no c tnh cch lch s i vi s khng n nh ca nhu cu?
S pht trin dch v - sn phm
- Nhng dch v mi s c pht trin u?
- Mc chi ph pht trin dch v mi ca mi i th c nh gi l bao nhiu? Nhng

chi ph ny thay i qua 3 nm nh th no?
124/155
- C bao nhiu nhn vin c thu nhn ti mi i th khi pht trin dch v mi? Bao
nhiu trong s bn c th nh gi c?
- Ti liu v s gii thiu dch v/ ci tin sn phm ca mi i th 5 nm qua l g?
- Bng cch no mi i th c th phn ng li s gii thiu dch mi ca n v khc

mt cch nhanh chng? Phn ng g thng c s dng?
Chin lc ti chnh
- Tnh hnh ti chnh ca mi i th cnh tranh trong hot ng kinh doanh nay nh th
no? i vi ROA, lu chuyn tin t, t l tn tht tn dng?
- T l tng trng trn vn ch s hu?
- Cc khon n phi tr no cho hot ng ny v tr hin ti ca n?
- Nhng khon n no/ngun vn khc c s dng cho hot ng?
- T l tng trng ca mi i th so snh vi t l trung bnh ngnh nh th no?

Trong trng hp c s gim st v tin gi th ngun b sung no c th c c? Chi
ph cho cc ngun ny th no?
- S qun tr cc khan n phi tr ca mi i th cnh tranh nh th no i vi iu

kin th trng ang thay i nh s tng ln ca li sut, tng lm pht, tng chi ph
tin lng?
Mc tiu b phn kinh doanh
im bt u cho vic nh gi mi NH i th gc phn khc th trng/cp b

phn kinh doanh l nh gi ci g c mong i ca b phn chin lc kinh doanh.
iu ny s thy r rng t s khc nhau ca cc yu t nh nhng bi pht biu ca

Ban Qun tr, s la chn ngi qun l iu hnh n v, quan im ca Ban Qun
tr v n v, s lng cc ngun phn phi. nh gi mc tiu ca n v kinh
doanh, cc cu hi sau y tht hu ch:
- Nhng mc tiu ti chnh c ch ra ca hot ng kinh doanh: ROA, dng tin t v

th phn chim lnh l g?
- Quan im ca Ban qun tr v ri ro l g? Li nhun/th phn/ S tng trng ti sn

v ri ro n v c cn bng nh th no?
125/155
- C cu t chc ca n v kinh doanh ca i th l g? Trch nhim trong quyt nh
c bn c phn chia nh th no? Chc nng phn chia c c lin kt (iu phi)
trong n v kinh doanh tt khng?
Mc tiu kinh doanh ca nhm ngn hng
S hiu bit v chin lc v quan im ca nhm l thnh phn cu to cn thit trong

vic nh gi chin lc i th v pht ha hnh vi i th. mc nhm c gng
nh gi cc yu t sau:
* Mc tiu ti chnh tng qut ca nhm l g? Kim tra s tc ng ca:
- Lm pht
- Thay i cng ngh
- Chi ph lng
- T gi hi oi
- Li sut
- Nhu cu vn
- Chi ph vn
* Kh nng c th tng trng ca i th l g?
- Nng lc tng trng ngn hn l g?
- Nng lc tng trng di hn l g?
- Tc tng trng c th gi vng thuc ti chnh l g?
- Kh nng chin lc ca i th thay i th no vi s tng trng?
* Nhng im mnh yu c bn ca i th l g? v...v...
NH GI KH NNG CHIN LC CA I TH CNH TRANH
Mc tiu ca vic hng dn phn tch i th cnh tranh l lm r chin lc ca i

phng v s thay i chin lc do phn ng li. nh gi kh nng chin lc ca
i phng bao gm nhng cu tr li sau y:
126/155
T s phn tch cc mc tiu cnh tranh, chin lc hin ti v kh nng, nng lc, nh
gi:
- nh gi chin lc cng kch ca i phng
- nh gi chin lc phng th ca i phng
- nh gi chin lc v mc tiu ca ngn hng
TM TT
H thng thng tin i th cnh tranh ca ngn hng l mt yu t quan trng trong s
pht trin ca th trng v chin lc tng hp. V tr cnh tranh lin quan ca ngn
hng cn phi c thnh lp mt cch h thng ha nh l mt thnh phn trong s
phn phi ca chin lc u t th trng. Kim tra s phn tch nhng i th thch
ng mc tng qut, tng b phn v mc th trng v s dng mt s cu hi.
- Nhng i th thch ng c c nhn dng mt cch chnh xc khng?
- Nhng i th mi xm nhp vo c c nhn dng khng?
- Nhng ngun thng tin thch hp v i th c c thu thp y khng?
- D liu ca mi i th c p ng cho phn tch i th khng? C nhng d

liu quan trng no cha c, nu th th s tm t u, bng cch no, khi no v chi ph
l bao nhiu?
- Chin lc b phn kinh doanh ca i th c c xc nh mt cch y khng?

V tr ca chin lc b phn trong ton bdanh mc ca NH i th c c nh gi
mt cch thc t khng?
- S mnh v mc tiu ca NH i th c c xc nh r khng?
- Danh mc th trng u t ca i th c pht trin v thm d mt cch y

khng?
- V vn ha, t chc, thut lnh o v lch s ca i th c phn tch khng? v

tc ng ca cc yu t ny trn chin lc c nh gi khng?
- Nng lc chin lc ca i th c nh gi khng? S thay i chin lc tn

cng v phng th c c nhn dng mt cch ng ng khng?
127/155
- im mnh, im yu lin quan ca NH hng bn c c nh gi mt cch trung
thc khng? V hu ht s thay i chin lc mt cch thch hp chng li nhng
i th ring bit c c nhn dng khng?
128/155
Hoch nh v tin hnh thc hin chin
lc kinh doanh
K hoch chin lc l mt thnh phn (b phn) quan trng trong qu trnh qun tr
chin lc ca ngn hng. N l kt qu trong s pht trin mc tiu di hn ca ngn
hng v s pht ha ca k hoch hnh ng thng qua vic lnh o ngn hng t
c mc tiu.
V vy k hoch c m t l s qun l chin lc ngn hng s thc hin bng vic

phn chia cc mc tiu c th. K hoch ca ngn hng cng m t nhng chin lc
c theo ui trong th thc ca s lnh o k hoch hnh ng thay i trong
kinh doanh di s kim sot ca qun tr.
K hoch chin lc ca ngn hng th hin mt cch chi tit:
- S u tin th trng, ngn hng xc nh s phn phi ngun lc.
- S nm ly th trng theo s la chn u tin th trng
- S thay i yu cu t bn ha trn c hi th trng.
- Chn thi gian ca s thay i cc chin lc.
- c lng mi trng trong ngn hng s hot ng.
- Tc mong mun ca qu trnh tin hnh chin lc.
NI DUNG CA K HOCH CHIN LC
S mnh (nhim v)
S mnh kinh doanh ca mt ngn hng c nh ngha nh l mc ch hot

ng kinh doanh ca ngn hng. S mnh kinh doanh tr li cu hi: Ngn hng tn
ti v thc hin nhng hot ng kinh doanh trn th trng lm g?.
Mt s mnh kinh doanh ng chun trc tin l nh hng v khch hng

v theo lp lun hon ton hp l chnh khch hng l ngi xc nh s tn ti ca
ngn hng v ch c h mi l ngi sn sng tr tin cho ngn hng v nhng dch v
m ngn hng cung ng. S thnh bi ca khch hng s nh hng n hiu qu kinh
doanh ca ngn hng. iu ny cng ph thuc vo kh nng kim sot v kh nng suy
tr cht ch vi khch hng.
129/155
Ni v kha cnh thc tin th s mnh kinh doanh ca ngn hng cn c th
hin thnh vn bn. Ty thuc vo mi ngn hng, s mnh kinh doanh ca ngn hng
c th khc nhau v di, ni dung, kch c, nt c trng ring bit. Tuy nhin, vn
c mt cu trc khun mu lm r hn c s cho cc ngn hng da vo vit
bn s mnh kinh doanh cho mnh. Hu ht cc chuyn gia chin lc cho rng khi vit
vn bn ny cn quan tm n v la chn thch hp trong cc c trng sau y nh l
nhng thnh phn quan trong:
- Khch hng: Khch hng ca ngn hng l ai? Khch hng l doanh nghip
hay cc c nhn, hay l c hai? C th ni chi tit hn, khch hng doanh nghip l cc
doanh nghip mi c ln, va, v nh. iu quan trng l ngn hng phi xc nh
r khch hng mc tiu. Chng hn ngn hng thng mi AA xc nh: Chng ti
phc v khch hng ch yu l cc nhn, doanh nghip va v nh trn a bn.
- Dch v: Cc sn phm hay dch v ngn hng cung cp l g? Ngn hng cung
cp nhiu loi dch v hay ch mt nhm dch v no . Dch v ch yu ngn hng
l dch v no? V d: Ngn hng Charter Bank nu r: Ngn hng chng ti cung cp
cc dch v nh: Cc dch v v ti khon v thanh ton, dch v thanh ton quc t,
dch v cho vay, dch v ngn hng in t, dch v tn thc v dch v ngoi hi.
- Cng ngh: Ngn hng c phi xem cng ngh l mi quan tm hng u
khng? Cng ngh c thnh yu t hng u ca ngn hng trong vic ci tin v nng
cp tng cng nng sut v cht lng dch v ngn hng khng? Cng ngh thanh
ton, phn phi cc dch v c phi l im mnh ca ngn hng khng?
- V tr ngn hng trong kinh doanh: Ngn hng ng v tr no trong th trng

m ngn hng ang v s hot ng? Thng thng cc ngn hng mnh hng u mi
th hin r iu ny trong s mnh kinh doanh, cn cc ngn hng v th th trng
y cnh tranh, eo bm khng nn cp trong s mnh ca mnh.
- Th trng: Th trng mc tiu ca ngn hng u? Phm vi hot ng l

th trng a phng, khu vc, ton quc hay quc t. Trong , ngn hng phi khng
nh c i tng chi tit khu vc hot ng trng tm.
- Mi quan tm n nhn s: Hnh vi v thi ca ngn hng i vi cng tc

nhn s nh th no? Quan im ca ngn hng trong tuyn dng, pht trin, kch thch,
tn thng, thu ht cc nhn vin c kh nng, cung cp nhng iu kin lm vic tt,
ch tin lng, phc li ty theo hiu qu lao ng v s gn b, c hi ha hn thn
tin v m bo cng n vic lm lu dai, khng kh ni l vic thoi mi, tinh thn hp
tc, tn trng ln nhau.
- Li th cnh tranh ca ngn hng: Mi ngn hng c li th cnh tranh nht

nh trn th trng. V d, lch s hnh thnh v hot ng ca ngn hng, cht lng
130/155
dch v, i ng nhn vin, s a dng v sn phm kinh doanh, mc ph, h thng phn
phi.... Tuy nhin, trong s mnh ca ngn hng ch nu ln th mnh v c th ca
ngn hng so vi cc ngn hng cnh tranh. Chng hn, cc ngn hng mi tham gia th
trng thng khng c li th v lch s v kinh nghim.
Tm li, cc tiu chun trn c xem nh l mt cc khung sn vit ln s

mnh kinh doanh c cc ngn hng v ngn hng s t c ngha cao hn nu s
mnh kinh doanh c th hin r rng, gy n tng v c truyn t mt cch hiu
qu n cc nh lm chin lc, cc nh qun tr v nhn vin ca ngn hng.
Nhng mc tiu ca chin lc
Nhng mc tiu ca chin lc kinh doanh c xc nh nh l nhng thnh

qu m ngn hng cn t c khi theo ui s mnh ca mnh trong thi k hot ng
tng i di (trn mt nm). Nhng mc tiu di hn l rt cn thit cho s thnh cng
ca ngn hng v chng th hin kt qu m ngn hng cn t c khi theo ui s
mnh kinh doanh ca mnh. H tr vic nh gi thnh tch, to ra nng lc thc y cc
hot ng kinh doanh, cho thy nhng u tin trong vic la chn v t chc thc hin
chin lc.
Yu cu quan trng trong vic xc nh mc tiu chin lc l m bo cc mc

tiu phi xc ng. Tip theo cn phi xc nh mt danh mc nht nh cc mc tiu
ch cht c ngha nht. ng thi cn sp xp chng theo th t u tin no , ch
khng phi a ra mt danh mc khng c thc t cc mc ch.
Yu cu v tnh xc ng ca cc mc tiu:
- Tnh c th: Mc tiu ng l mc tiu c th, th hin kt qu c th cui cng

cn t c khi tin hnh nhng hnh ng nht nh. N ch r mc tiu lin quan
n vn no, gii hn v thi gian v khng gian thc hin. Mc tiu cng c th
th cng d hoch nh phng hng, gii php chin lc thc hin mc tiu .
Thng thng cc mc tiu cp hi s s mang tnh tng qut cao, cn cc mc tiu
cp chi nhnh, cp vng, cp chc nng hay cc cng ty trc thuc th s c th, chi
tit hn.
- Tnh nht qun: Cc mc tiu thng khng nht qun v c mi quan h

tringc nhau, nh li nhun trc mt thng ngc vi tng trng lu di, ni lng
tn dng thng lm tng ri ro tn dng... Do , khi xc nh mc tiu chin lc phi
lun ch m bo sao cho chng nht qun vi nhau. iu ny c ngha l n phi ph
hp v ng b vi nhau, nht l vic hon thnh mc tiu ny khng cn tr vic hon
thnh mc tiu khc. Kinh nghim thc t cho thy: vic phn cp mc tiu theo th t
u tin, a ra cc phng n ty chn nhm dung ha mu thun l cch kh kh tt
gim thiu cc mu thun tim nng.
131/155
- Tnh o lng: Tnh cht c lin quan n tnh c th ca mc tiu, c ngha
l mt mc tiu cng c th th cng phi th hin r kh nng o lng c. Do ,
cc mc tiu nn c a ra di dng cc ch tiu th hin bng con s tuyt i hay
tng i. Chng hn, kh nng cnh tranh c o lng bi th phn chim lnh trn
th trng, kh nng m rng th trng v phng din a l c o lng lin quan
cht ch n vic xc lp cc tiu chun kim tra, nh gi kt qu kinh doanh.
- Tnh kh thi: Cc mc tiu c t ra phi kh thi trn phng din thc hin.
iu ny c ngha l n phi phn nh c nguyn vng v ph p vi kh nng ca
ngn hng. Nhng mc tiu ny phi l kt qu tng th ca nhng hot ng m ngn
hng c th thc hin trong mi trng m n hot ng trn thc t ch khng phi l
mt th trng gi s.
- Tinh thch thc: Ni dung cc mc tiu phi c tnh thch thc trn c s hy
vng cao cc nh qun tr v nhn vin ngn hng thc s n lc phn u thc hin
v hon thnh. iu ny s to mt tin l tt mi ngi lun tm ti, pht huy sng
kin t hiu qu cao. Tuy nhin, ngn hng t ra cc mc tiu qu cao, khng st
thc t hay kh c th t c th n tr nn phn tc dng v n khin mi ngi chn
nn, mt lng tin vo chin lc tr nn ch l o vng khng c kh nng thc hin.
- Tnh linh hot: Cc mc tiu kinh doanh c t ra trong mi trng kinh

doanh trong tng lai. Do , cc mc tiu c xy dng phi c tnh linh hot hay
phi c kh nng iu chnh cho ph hp vi cc nguy c v c hi xy ra trong mi
trng kinh doanh thc t. Tuy nhin, ngn hng cn lu rng vic thay i v iu
chnh qu thng xuyn s dn n s ri lon trong chin lc, chnh sch v cc
chng trnh hot ng.
Phn tch mi trng kinh doanh v xc nh c hi v nguy c
Mi trng kinh doanh bn ngoi
Mi trng kinh doanh ca ngn hng l hon cnh trong ngn hng hot
ng v tin hnh cc nghip v kinh doanh v b nh hng chi phi bi hon cnh
ny. Trong trng kinh doanh ca ngn hng c th c m t bng hng lot yu t
c xem nh nhng tc ng t bn ngoi ti cc hot ng kinh doanh ca cc t
chc ngn hng. Phn ln, trong cc yu t v tc ng ca chng thng mang
tnh khch quan v ngn hng kh kim sot c v c th thch nghi vi chng. Mi
trng kinh doanh bn ngoi c th phn tch thnh cp mi trng vi m v mi
trng v m. S phn chia ny c ngha to thun li cho vic nhn r s quan trng
ca cc yu t c mc tc ng khc nhau hot ng ca ngn hng.
132/155
Mi trng v m
Mi trng v m l cc yu t tng qut v kinh t, chnh tr, php lut, nh

nc, vn ho x hi, dn s, t nhin, th gii c nh hng n tt c cc ngnh kinh
doanh v tt c cc nh ch ti chnh khc khng ring g i vi cc ngn hng.
Tuy nhin, s tc ng khng nht thit phi ging nhau v phng thc, chiu
hng, v mc tc ng. C nhng yu t nh hng quan trng n ngnh ny
nhng li khng nh hng n ngnh khc.
Trong kinh doanh ca ngn hng th cc yu t nh kinh t, php lut v chnh

sch thng c nh hng mnh m v trc tip nht n hot ng ca ngn hng. D
vy, cc yu t khc cng nh hng khng nh n kinh doanh ca ngn hng.
Mi trng vi m
y l cc yu t bn trong ngnh kinh doanh ca ngn hng v lin quan n

cc tc nghip kinh doanh ca ngn hng n quyt nh tnh cht v mc kinh doanh
trong ngnh i vi ngnh ngn hng. Cc yu t mi trng v m to nn nhng p
lc khc nhau n hot ng kinh doanh ca ngn hng.
Cc yu t phn tch bao gm:
- Yu t kinh t: y l cc yu t tc ng bi cc giai on chu k kinh t, t

l lm pht, tc tng trng ca GDP, trin vng cc ngnh ngh kinh odanh s dng
vn ngn hng, c cu chuyn dch gia cc khu vc kinh t, mc n nh gi c, li
sut, cn cn thanh ton v ngoi thng...
- Yu t chnh tr, php lut v chnh sch ca Nh nc: Ngn hng l hot ng
c kim sot cht ch v phng din php lut hn so vi cc ngnh khc. Cc chnh
sch tc ng n hot ng ng kinh doanh ca ngn hng nh chnh sch cnh tranh,
ph sn, st nhp, c cu v t chc ngn hng, cc quy nh v cho vay, bo him tin
gi, d phng ri ro tn dng, quy nh v quy m vn t c... c quy nh trong lut
ngn hng v cc quy nh hng dn thi hnh lut. Ngoi ra, cc chnh sch tin t,
chnh sch ti chnh, thu, t gi, qun l n ca Nh nc v cc c quan qun l hu
quan nh ngn hng Trung ng, B ti chnh... cung thng xuyn tc ng vo hot
ng ca ngn hng.
- Yu t mi trng vn ha x hi: Nhng vn mang tnh lu di v t thay

i, c gi tr ln trong phn tch chin lc nh vn ho tiu dng, thi quen s dng
cc dch v ngn hng trong i sng, tp qun tit kim, u t, ng x trong quan h
giao tip, k vng cuc sng, cng ng tn gio, sc tc, xu hng v lao ng...
133/155
- Yu t cng ngh: S thay i nhnh chng ca cng ngh thng tin tr thnh
bc ph trong cnh tranh ca ngnh ngn hng.
- Yu t dn s: l cc yu t v c cu dn s theo t tui, gii tnh, thu

nhp, mc sng,... T l tng dn s, quy m dn s, kh nng dch chuyn dn s gia
cc khu vc kinh t, gia thnh th v nng thn.
- Yu t t nhin: S khan him cc ngun ti nguyn, kh nng sn xut hng

ho trn cc vng t nhin khc nhau, vn nhim mi trng, thiu nng lng hay
lng ph ti nguyn thin nhin c th nh hng n quyt nh u t cho vay ca
ngn hng.
- Yu t quc t: Do xu hng ton cu ha nn kinh t dn n s hi nhp

gia cc nn kinh t trong khu vc hay ton cu. Do , cn phi theo di v nm bt
xu hng kinh t th gii, pht hin cc th trng tim nng, tm hiu cc din bin v
chnh tr v kinh t theo nhng thng tin v cng ngh mi, cc kinh nghim v kinh
doanh quc t.
- Cc i th cnh tranh ang hot ng: Cc i th ngn hng ny ang tranh

ua v dng cc th thut tng li th cnh tranh, xm chim th phn ca nhau.
Nhng i th l cc ngn hng thng mi, cc cng ty bo him, cng ty ti chnh,
qu h tr... Mc cnh tranh ph thuc vo s lng v quy m cc nh ch tham
gia th trng.
- Khch hng: L nhn t quyt nh s sng cn ca cc ngn hng trong mi

trng cnh tranh. Khch hng ca ngn hng khng c s ng nht v h va c th l
ngi gi tin - cung cp ngun vn v l ngi vay vn - s dng vn ca ngn hng,
v s dng cc dch v ti chnh khc ca ngn hng.
- Cc i th cnh tranh tim n: Cc nh ch ti chnh v phi ti chnh c th

xm nhp ln nhau v cc dch v cung ng cho khch hng. Ngoi cc i th cnh
tranh hin c cn phi lu cc i th tim n trong tng lai nh cc cng ty bo
him, v cc t chc ti chnh khc.
- Th trng thay th: Cc dch v ngn hng thay th l t c, nhng trong chng
mc no vn c xut hin nhng th trng v nhng khuynh hng khch hng thay
v s dng cc dch v ngn hng truyn thng nh tin gi hay cho vay nh:
+ Khuynh hng u t vo cc th trng chng khon thay v m ti khon

tin gi tit kim.
+ Khuynh hng u t vo th trng bt ng sn
134/155
+ Khuynh hng t ti tr bng pht hnh c phiu v tri phiu thay v i vay
ngn hng.
Tm li, cc yu t tc ng thuc v mi trng bn ngoi, c v m ln vi m thng

rt phc tp, a dng...
C hi v nguy c
C hi v nguy c c to ra t s tng hp yu t mi trng bn ngoi, vi

m v v m.
Mt c hi c th l mt tnh hung trong vic thc hin mc tiu, vic tin

hnh hot ng ca ngn hng c c s tc ng thun li bi mt s yu t mi
trng, chng hn nh s tng trng kinh t bn vng trn cc khu vc th trng m
ngn hng phc v; hay Nh nc ct gim thu i vi lnh vc ngn hng - ti chnh...
Ngc li, mt nguy c cng c th hiu n thun l mt tnh hung trong

vic thc hin mc tiu, vic tin hnh hot ng ca ngn hng m khng c c tc
ng thun li hay b cn tr bi cc yu t mi trng, chng hn nh: nguy c b i
th cnh tranh loi ra khi cc th trng mc tiu, nguy c gim cht lng dch v do
lc hu v cng ngh, nguy c mt vn do khng kim sot c ri ro...
iu quan trng cn thit l khng nn xem mi thun li hoc tr ngi l c

hi hoc nguy c. V khi khi tin hnh ch ra cc c hi v nguy c th rt c th dn ti
trng hp s c n hng trm hay hng ngn c hi v nguy c. iu khng ch
gy thm chi ph cho vic phn tch m cn lm cho ngi ta khng nhn ra nhng c
hi v nguy c thc s l g v cng ngi cho vic xut phng n chin lc.
Chnh v vy, cn s dng nhng phng php tha ng, gii hn, sp xp,
trong ch n c hi tt nht v nguy c xu nht t tm ra s cn i cc im
mnh, im yu v ngun lc soa cho c li nht.
Thng thng khng nn quan tm sp xp mc tc ng c hi theo bc thang:

sut xc, tt, bnh thng, thp, v tc ng nguy c theo thang bc him ngho, nguy
kch, nghim trng, nh...
Phn tch mi trng bn trong v cc nh im mnh - yu
Mi trng bn trong
Mi trng bn trong hay l phn tch cc iu kin, ngun lc thc ti ca ngn

hng. Cc h thng bn trong ngn hng c c hay c th huy ng v kim sot c
a vo hot ng kinh doanh. Khi nim v ngun lc bao gm c nhiu loi yu t
khc nhau: Ngun nhn lc, vt cht, k thut, b my t chc, cc chnh sch dch v,
135/155
ti chnh, marketing... Ngn hng cn phi n lc phn tch mt cch cn thn cc
yu t ngun lc nhm xc nh ng n cc im mnh, im yu trn c s phi
tm cch tn dng cc im mnh, loi b nhng im yu t li th ti a trong
chin lc.
- Yu t marketing: L nhng yu t lin quan n nghin cu th trng khch

hng v h thng thng tin marketing. V th cnh tranh trn th trng, xc nh khch
hng mc tiu, a dng ho v sn phm v dch v ngn hng, gi c ca ngn hng
(li sut)...
- Yu t v nhn lc: Cht lng b my lnh o v cc qun tr vin, trnh

chuyn mn, giao tip, tinh thn trch nhim, s nhit tnh, o c ngh nghip ca lc
lng nhn vin, khng kh ni lm vic, chnh sch tuyn dng nhn vin, kinh nghim
v tnh nng ng ca nhn vin..., tt c l nhng yu t to th mnh cho ngn hng.
- Yu t ti chnh: Kh nng huy ng vn tin gi v vay mn trn cc th

trng ti chnh, ngun vn t c, kh nng thanh ton, c cu ti sn sinh li, quy m
ti chnh, v kh nng to li nhun ca ngn hng..., phn nh li th ca ngn hng so
vi cc ngn hng i th.
- Yu t c s vt cht, thit b phc v: V tr ca ngn hng, chi nhnh, phng

giao dch ca ngn hng v th thun li, thit b hin i phc v khch hng tin
li v nhanh chng, trnh cng ngh hin i ca ngn hng...
Xc nh im mnh, im yu
Phn tch cn thn v lp bng tng kt cc yu t ngun lc theo tm quan trng

cho php ngn hng pht hin ra cc im mnh, im yu quan trng lm c s cho
phn tch cc ma trn chin lc. V phng din k thut nn phn hng cc im
mnh, im yu theo phng php thch hp nhn nh.
i vi cc im mnh ch yu theo thang cp: rt mnh, mnh, c u th.
i vi im yu ch yu theo thang cp: rt yu, yu, km u th.
iu ny c ngha trong phn tch chin lc l khi cn nhc cc u tin nh la

chn chin lc l theo ui cc chin lc phi tn dng cc im mnh v ly b
p yu hay ci thin cc im yu.
Xy dng chin lc kinh doanh
Nhim v c bn ca qu trnh thit lp chin lc l:
- xut phng n chin lc kinh doanh tim nng
136/155
- Phn tch la chn cc phng n tm ra chin lc kinh doanh kh thi
- Ra quyt nh chn chin lc kinh doanh
a ra chin lc thay th
Vic a ra nhng chin lc thay th l vic xem xt li tnh hp l hay tnh

ng n ca cc mc tiu chin lc chn trc v t xut nhng phng n
nhm thc hin chin lc kinh doanh ca ngn hng.
Nhm chin lc tng trng
- Chin lc tng trng tp trung: l li chin lc t trng tm vo cic ci

tin m rng thm cc sn phm hoc th trng hin c m khng thay i bt k yu
t no. C mt s phng n chin lc c th c tin hnh.
+ Thm nhp th trng
+ Pht trin th trng
+ Pht trin sn phm
- Chin lc tng trng m rng: y l loi chin lc t trng tm vo a

thm cc dch v ti chnh mi to c s th trng mi hay i vo cc lnh vc phi
ti chnh khc. Chin lc ny i hi phi m rng quy m ngun lc, kin thc v
nhiu lnh vc ngnh ngh.
Chin lc tng trng m rng
Ngn hng c th xy dng cc chin lc bng cch m rng ra bn ngoi.
- Chin lc sp nhp: L tin hnh hp nht vi mt ngn hng khc to thnh

ngn hng mi v danh tnh mi, pht hnh c phiu mi, c cu t chc mi v nhiu
thay i. Do xu hng cnh tranh ton cu vn sp nhp tr thnh mt tro lu hin
nay.
- Chin lc mua li: L vic ngn hng mua li mt ngn hng mt ngn hng
khc bng con ng mua li c phn nm gi quyn kim sot ngn hng nh
vn gi danh tin v c cu t chc nh c hoc mua li cc cng ty ti chnh, cng ty
chng khon.
- Chin lc lin doanh: L lin doanh khi hai hay nhiu ngn hng hp lc
thc hin mt vn m mt ngn hng ring l khng lm c hon ton khng ng
chm n quyn s hu ngn hng ca hai bn c nhiu hnh thc tin hnh lin
137/155
doanh nh lin doanh quc t vt qua ro cn chnh tr v vn ho c th hp
php cnh tranh trn th trng quc t.
Nhm chin lc thu hp hot ng
Khi cn thu hp sp xp li qui m hot ng thch hp nhm tng hiu qu

kinh doanh trong iu kin kinh t khng n nh. Nhm chin lc ny c cc chin
lc chi tit nh sau:
- Ct gim chi ph: Chin lc ny ch mang tnh tm thi sp xp li hot

ng kinh doanh hiu qu hn khi mt s lnh vc no nng sut km lm chi ph
tng qu cao hoc do kh khn tm thi lin quan n iu kin mi trng kinh doanh.
- Ct b mt s lnh vc kinh doanh: Chin lc ny thc hin theo hng

nhng, bn hoc ng ca mt s c s kinh doanh trc thuc vi mc ch thu hi
vn u t nhng b phn kinh doanh khng cn kh nng sinh li hay tp trung vn
cho mt s hot ng, lnh vc hay cc trung tm ang sinh li cao c trin vng lu
di.
- Gii th: L chin lc bt buc cui cng, ngng hon ton cc hot ng
kinh doanh, chi tr tin gi cho cng chng v cc khon n.
La chn chin lc cho s tin hnh thay i
Vic xem xt m bo tnh ti u i hi trc khi ra quyt nh la chn

chin lc no ngn hng cn xem xt v cn nhc trn c s:
- Tn dng ti a u th ca ngnh v u th ca chnh ngn hng
- Ph hp vi mc tiu lu di
- Ph hp vi kh nng ti chnh v chuyn mn ca ngn hng
- Thi v quan im ca Lnh o ngn hng, c bit l quan im i vi

ri ro.
- Tn dng c cc ngun ti tr bn ngoi
- Mc nh hng c th gy phn ng t cc t chc ti chnh cnh tranh

khc.
- Xc nh thi im: Khong thi gian khi c s tng thch chin lc m

ca th phi quyt nh u t cho c hi ngay v nu khng chin lc khp li,
138/155
lc ny ny c th tr thnh nguy c khi i th cnh tranh i trc hay thi c
qua khi thi im quyt nh khng thch hp.
S thay i chin lc trong nhng nhn t c th kim sot
Mc tiu v mc ch cho k hoch hnh ng ch ra s thay i trong nng lc v

ngun lc di s qun tr ca tng n v v c chn la nh mt s c th t c
kt qu th trng pht ha.
Trong thc tin ngn hng, hi ng qun tr ch hp thun mn cc yu cu v php

lut v khi phn quyt v chin lc v chin lc h thng lm hnh thc. Do , ban
qun tr tr thnh ngi th ng theo s iu hnh ca hi ng qun tr. Ngy nay,
ban qun tr thng l ngi c chuyn mn v quan tm n vn chin lc mt
cch ch ng, h tham gia tch cc tho lun v xut cc phng n chin lc
tr nn nng ng v hiu qu hn.
Nhng kt qu ti chnh mong mun
Nhng iu ny ch kt qu ti chnh m n v thy trc nh doanh thu, li nhun,

ROA ca tng n v.
Bng k hoch cn c pht trin cho mi cp t chc ca ngn hng, im ch ra bnh

thng cho s phn tch ngn hng l s phn khc th trng c th. Cu trc t chc
ca ngn hng c th nh hng n trch nhim cho s tin hnh lm thay i trong
s thay i chin lc th trng. Cu trc t chc chnh n l mt yu t chnh di
s kim sot qun tr, n tht s tr thnh mt yu t c bn cho s khc nhau gia cc
ngn hng.
S khc nhau gia ni dung k hoch cc cp t chc khc nhau ca ngn hng c
chng minh trong bng di y.
Bng : Nhng yu cu cn thit cho chin lc ngn hng theo h thng cp bc
Cp phn khc th
Ni dung Cp NH cng ty Cp b phn
trng
- S S mnh NH Mc Th trng, nhng Lnh vc ca dch
mnh - Mc tiu NH C th i dch v c pht v pht ha
tiu - S nm vi kh nng ca ha cho b phn, pht trin phn
bt - im NH. C hi v e nhng hn khc th
mnh cnh da. im mnh, ch. Mc tiu b trng Mc tiu
tranh - S im yu ca ngn phn h tr mc phn chia C th
nh gi c hi th hng. / Tng tiu chung ngn cho nhu cu th
139/155
hng.C th tng
trng. S cnh
lnh vc ca cc
tranh, dch v... C
dch v b
th tng th phn,
trng - Chin phn. im
im mnh, im
lc danh mc u mnh, im yu
qut, s u tin v yu. / S
t th ca b phn. nh
hn hp, bao gm u tin u t c
trng - S gi v kim tra tt
nhng lnh vc mi th cho s phn
thay i c pht c cc cp. Phi
ca li ch.K hoch chia ny. Nhng k
ha i vi nhng hp th phn giao
tn cng cho s thay hoch tn cng
bin s c th kim cho b phn. K
i trong nng lc thay i nhng yu
sot - Nhng hoch tn cng cho
NH C th i vi t c th cho s
chng trnh s thay i trong
ngn hng o phn chia th
thc hin thay nng lc b
lng ti chnh ngn trng ny. C th
i - Kt qu phn C th i vi
hng i vi s phn
ti chnh mong nng lc b
chia th trng o
mun phno lng ti
lng ti chnh.
chnh b phn o
Phn chia th
lng ti chnh b
trng
phn
QU TRNH CA VIC LP K HOCH NGN HNG
Qu trnh ca vic lp k hoch
cp NH, qu trnh lp k hoch chin lc bt u vi s nh gi nhim v v mc

tiu, n c lm cho ph hp i vi c hi v cc ngun lc.
cp b phn s u tin th trng hin ti, cc mc tiu v chin lc c nh gi

v snh vi chin lc chung NH v chon la pht trin mt chin lc NH phi hp.
140/155
S : Qu trnh lp k hoch NH
Mi t chc u c s mnh hoc l do cho s tn ti. N ch thay i rt l chm v c

tc ng chnh trn g m t chc chn lm hoc khng lm v n quyt nh hnh
ng cch no. S mnh tht s ca ngn hng c xc nh bi cc yu t sau y:
- Lch s ca ngn hng: Lch s qua ca ngn hng s c mt nh hng y

ngha i vi s ng x. S thnh cng trong qu kh s phn nh s la chn phng
hng trong tng lai, trong khi s tht bi qua s c khuynh hng dn n nhng
lnh vc cn phi trnh. Ngun gc ca ngn hng cng nh hng dn n nhng lnh
vc cn phi trnh. Ngun gc ca ngn hng cng nh hng n v tr ca n trong
mi quan h vi nhng vng a l ring bit, vi cc tng lp khch hng.
- Vn ha ngn hng: Mi t chc u c vn ho ca chnh mnh to nn cch ngh

v lm mt cch thng thng, muc ngi c thu nhn v h thng cc qui tc t
chc v thi quen, iu kin v s qun tr c vic x chnh thc v khng chnh thc.
- Nng lc cu trc: Nng lc cu trc ca ngn hng s phn nh s ng x mt cch

y ngha, iu ny c p dng cho c cu trc t chc chnh thc v khng
chnh thc.
141/155
- Quyt nh c bn: Nhng nguyn vng thch hp v gi tr ca vic ra quyt nh
c nh hng y ngha i vi mc ch c bn ca ngn hng. Tht vy, khng
mt s thay i chnh no trong chin lc hoc t chc xy ra, m khn c s thay i
trc tin ca lnh o, v y l thng thng mt iu tin quyt cho bt c s c
gng thay i mc ch t chc.
Giai on u tin pht trin k hoch l s thit lp s mnh ngn hng. Vn bn ny

ra phng hng tng qut m ngn hng c mun theo ui v lm r c tnh ca
nhng dch v m ngn hng s tham d vo v nhng vng mc bt buc phi chu
c th p dng nh kt qu ca lch s, vn ha v gi tr qun l.
ra mc tiu
ra mc tiu l giai on th hai ca vic pht trin k hoch tng qut NH. Nhng
mc tiu ny c ra bi ban qun tr ngn hng. Cn c trn s mnh tng qut
ra mc tiu, nh:
- Mi trng bn ngoi
- Nhng cn tr phi gnh chu
- Ngun lc ni b
- C ng bn ngoi
Mc tiu ca ngn hng thng thng tn ti mt cch n nh qua thi gian tng i
(trung hn) v tn ti vi nhng yu t nh lng.
cp b phn ca NH cng s ra s mnh v mc tiu ca b phn nh l mt phn

chi tit ca KH NH.
Trong vic nh gi mc tiu ca NH v n v hot ng th tht l cc k quan trng

kim tra rng chng tn ti bn trong v s hon thnh ca mt khng ngoi s thnh
cng ca ci khc.
Mi quan h gia s mnh v mc tiu ca NH c th hin nh s sau:
S : Mi quan h gia s mnh v mc tiu
142/155
nh ngha th trng
Mt th trng c nh ngha nh l mt s giao nhau gia cc tng lp khch hng

v mt nhm dch v hoc sn phm ca NH. nh ngha th trng NH c tham d
vo thc s l mt cng vic rt kh khn v yu cu mc n lc sng to quan trng.
Trong thc t, gn nh khng mt NH n lc cung cp tt c nhu cu ca khch hng
tim nng.
143/155
S : Qu trnh ca s pht trin chin lc
Ton b th trng c phn chia thnh th trng cung cp hoc phn khc th
trng, t NH s c gng thc hin mc ch v bn sn phm hay cung cp dch v.
Mi th trng NH tham d vo s c lm r v tr li nhng cu hi sau y:
- Khch hng chnh xc l ai?
- H cn g?
- Sn phm v dch v ca NH c p ng nhng nhu cu ca khch hng khng?
- NH c th cung cp nhng nhu cu ny mt cch c hiu qu, c li nhun mt mc

ri ro c th chp nhn c khng?
- Nhng ngun lc g NH cn phn phi nhng dch v ny?
- NH s qun tr nhng ngun lc nh th no?
- Thay v NH hot ng trong mt lot th trng phc v, mi trong s th trng l

mt b phn ca tng th trng nh c chng minh trong s sau:
S : Xc nh th trng phc v
144/155
S phn chia th trng
Nhng yu t ch yu cho vic phn chia th trng bao gm:
- Doanh thu:Doanh thu cho thy mt ch tiu v qui m ca hot ng kinh doanh c
th c c ca nhiu sn phm. Doanh thu cng l mt ch tiu quan trng khi c s
dng trong mi quan h vi nhng t c sng to khc.
- Vng a l:S phn phi hot ng KD, pht trin ngun lc, chi nhnh mi v cho
vic nh gi th trng tim nng trong tng vng c th.
- Phn loi ngnh: Rt quan trng cho cc nh iu hnh NH nghin cu v nhu cu ti

chnh c th ca tng ngnh.
- Mi quan h NH i th : Kin thc ny c th hng dn phn tch i th cnh tranh

nh gi im mnh v im yu so snh vi NH.
- Cu trc i l.
- S lng nhn vin: y l mt ch tiu hu ch ca qui m t chc v n cng c th

c dng ch nhu cu tin lng, cc ch tiu c th nh gi: - gi tr tng thm ca
mi nhn vin, - vn s dng trn mi nhn vin.
- Mc xut khu: y l ch tiu quan trng ch mc ca cc dch v quc t c v

tuyt i v tng i ca doanh thu.
- S lng v ni thnh lp vn phng v i l nc ngoi: ch dch v a quc gia.
- Ti sn lu ng: Ti sn lu ng c phn chia thnh nhng loi chnh, nhng ti

sn ny ch kh nng khi so snh vi ch tiu trung bnh ngnh, kh nng ca vn hot
ng (vn ca ngn hng v s mc n)
145/155
- Ngun vn lu ng: Ngun vn lu ng c phn chia thnh nhng loi chnh,
nhng khon ny ch mc n v s iu khin qun tr qua ch n (ngi ch n v
no ngn hn).
- Ti sn c nh.: Bao gm ti sn my mc thit b nh gi s an ton v sc mnh

ca vn.
- Li tr: Bao gm tin li ng hn v di hn c lin quan vi thu nhp, ch nng lc

tr tin vay.
- N ngn hn v di hn: c s dng nh mt b phn trong n/vn ch s hu v

cc t s ti chnh khc, n ch nhu cu v n v kh nng ca ngn hng.
-Kh nng sinh li: Thu nhp trc thu v li sut ch s tuyt i ca tin kim c
v cng c dng trong mi quan h vi cc bin s khc ch li nhun (thu nhp)
bin t v thu nhp trn vn u t.
Trong tc t, nu ch s dng mt hoc hai bin s th thng khng hiu qu, v th

ngn hng nn s dng cng mt lc nhiu bin s khc nhau.
Phn chia th trng bn l
Cn phn chia nhm khch hng mt cch c th ph hp vi sn phm v dch v. iu

quan trng hiu c tnh ca tng nhm khch hng. S phn nhm rt quan trng
cho vic qun l chin lc.
c im ngnh/ th trng
Lm r s phn chia khch hng mt cch thch hp cho NH, v vi mi th trng c

gng nh gi c im ca ngnh -th trng:
- c im th trng.
- c tnh dch v.
- c im cnh tranh.
- c im mi trng.
Hu ht cc ti liu cn thit hng dn phn tch th trng mt cch y sn c

t cc ngun ti liu n hnh, bao gm :
- Bo co hng nm.
146/155
- Thng k ngnh.
- Bo ch.
- Tp ch thng mi.
- Bo co on th ngnh.
- Bo n v.
- Lch s sn phm n v.
Ngun ni b bao gm:
- Bo co nh gi tn dng.
- Phng tin nghin cu ni b.
- Bo co hot ng nhn vin .
- Bo co lnh o chi nhnh.
- Nghin cu th trng c y thc.
nh gi v tr hin thi
T ti liu thu thp c trn th trng ca NH v v tr lin quan ca NH,

hng dn s nh gi im mnh, yu, e da v c hi ca t chc , s dng phn
tch SWOT. N hu ch cho vic lm r v nh gi nhng vn quan trng nh:
- Vn chin lc c bn.
- C hi th trng c bn.
- e da th trng c bn.
- S c kt qun tr.
o lng v tr i th cnh tranh
iu quan trng l xem xt li v tr ca NH trong mi th trng trong n

hot ng hoc c k hoch hot ng. Nhng khon mc sau y l nhng n v o
lng quan trng ca th mnh cnh tranh:
147/155
- Th phn tuyt i.
- Th phn tng i.
- Xu hng trong th phn.
- Kh nng sinh li tng i.
- Gi c tng i.
- S tp trung khch hng.
- Tc i mi dch v .
o lng s li cun th trng
T ti liu v c tnh ca ngnh, th trng, nh gi s hp dn mt cch

tng i ca mi th trng trong ngn hng c tham gia. Nhng c im sau
y th hu ch trong vic nh gi s li cun ca th trng.
- Qui m
- Tc tng trng qua
- Tc tng trng d n
- S lng i th cnh tranh
- S tp trung ca i th cnh tranh
- Kh nng sinh li ca th trng
- Mc ca s khc nhau ca sn phm
- Khuynh hng kh nng sinh li
- Nng lc khch hng tng i
- Th trng ph hp
Yu t mi trng
148/155
S nh gi c tnh ca ngnh, th trng v v tr cnh tranh trong th trng
c a trn s nm ly v kinh t chung v mi trng x hi. Nhng yu t mi
trng c bn bao gm s xem xt di y:
- Khuynh hng trong iu kin kinh t
- Khuynh hng vn ha x hi
- Khuynh hng k thut
- Khuynh hng chnh tr lut php
- Khuynh hng nhn khu.
Pht trin danh mc th trng u t chin lc
V tr c lin quan ca mi dch v kinh doanh ca ngn hng cn c lm r,

s dng ma trn s hp dn th trng v v tr cnh tranh minh ho. Mi trong ma
trn s ra mt chin lc u t cho hot ng kinh doanh. Sau khi danh mc u t
ca ngn hng c pht ho, mi th trng nn c phn thnh chin lc u t
c th v mc tiu ph hp n ch ra kt qu mong mun trong phn khc th trng.
Pht trin k hoch phn chia th trng
S thnh cng ca mc tiu chin lc danh mc u t lun lun cn n nh qun tr

ca n v hot ng, bao hm trong thay i chin lc nhng bin s c bn di s
kim sot ca nh qun tr. S thay i trong mi bin s c bn c thit lp nh mt
mc tiu v mt k hoch hnh ng c pht trin cho s thnh cng. K hoch chin
lc n v phn nh k hoch tng b phn v tng hp bao gm:
- S mnh.
- Mc tiu.
- S nm bt.
- Th mnh cnh tranh.
- C hi th trng
- Chin lc u t.
- S thay i bin s chin lc.
149/155
- Chng trnh tin hnh.
- Kt qu ti chnh mong i.
Pht trin k hoch hnh ng
Mi k hoch hnh ng s bao gm mt hoc nhiu chng trnh c pht ho

thay i phng php, qu trnh, trnh nhn vin, k nng t chc, my mc thit
b, ti sn ca n v. Thm vo mi th u ph lm r ngun cn thit thc
hin.
Hoch nh chin lc b phn
K hoch hnh ng ca b phn c th tng qut bao gm nhng vn c bn

sau y:
- Hiu qu qun tr:
+ C cu t chc b phn.
+ H thng thng tin qun tr.
+ o to qun tr.
+ H thng thng v pht.
- Nng lc lnh o v hot ng:
+ Sng to hay l i qu trnh dch v trng tm.
+ Thay i dch v.
+ Gii thiu h thng t ng mi.
- S i mi:
+ Pht trin chin lc.
+ Pht hin phn khc th trng mi.
+ Kh nng pht trin dch v.
- S to nn ngun lc:
150/155
+ Tng thm hay gim nhn vin.
+ Ngun qu tin t.
+ Ti sn c nh v cng c dng c.
KIM TRA CHIN LC
Kim tra li k hoch th trng th hin mt c hi nh gi chin lc c

chn cho th trng c th. N cng cung cp mt s phn hi cho nhng nh qun l
phn chia th trng v b sung thm s hiu bit su sc v s pht trin chin lc
n v. Nhng ni dung sau y c dng nh mt hng dn kim tra li nh:
- S nh gi th trng
- S mnh v mc tiu
- Mi trng v s nm bt th trng
- im mnh cnh tranh
- S nh gi c hi
- Chin lc danh mc u t phn chia th trng
- Mc tiu k hoch hnh ng
- K hoch chng trnh
IU KIN CHO S TIN HNH THNH CNG
- Nhu cu c nhn bit: K hoch chin lc mun c chp nhn hon ton khi
n phi xc nh r rng cc nhu cu m ngn hng xem nh l nh hng ca mnh.
Thng thng nhu cu c xc nh khng phi do lnh o trong ngn hng m do
cc nhm nhn vin bn trong ngn hng xc nh.
- S lnh o mc tiu: Mc tiu khng r rng ca cc nh lnh o th dng nh s

khng thnh cng bi v nh hoch nh thiu h thng iu hnh t c mc tiu
trong qun tr. Trong thc t khi gii thiu k hoch, s thay i mt cch ng k trong
h thng k hoch thng xy ra sau s thay i cc lnh o ca ngn hng.
- Cht xc tc bn ngoi: Hu ht nhng thay i chnh trong h thng chin lc ca

ngn hng xy ra do iu hnh ca lnh o ngn hng trong s lin kt vi cc xc tc
bn ngoi, c bit l cc t vn v qun tr.
151/155
- S t chc li mt cch thch hp: S gii thiu ca h thng k hoch chin lc hp
l s cung cp mt cng c mi y ngha cho qun tr ngn hng. mt chin lc pht
trin cn thn s phn cha hot ng kinh doanh ca ngn hng thnh nhng c hi u
t thay th.
- S pht trin ca mt nn tng thng tin: Mt vn ch yu trong vic khi u mt

k hoch chin lc l do thiu nhng d liu thch hp v cn thit cho vic phn tch
chin lc. Mt trong nhng iu kin tin quyt l s thu thp v t chc thng tin cho
vic phn tch chin lc.
- Phc ha mt h thng kim sot thch hp: Khi khng c b phn iu hnh cho tin
trnh thc hin chin lc mc tiu th khng th ni l chin lc kinh doanh s thnh
cng.
- Cn i h thng khen thng v hnh pht: iu gp phn thc hin thnh cng chin
lc kinh doanh l s khuyn khch bng ch khen thng v k lut ca ngn hng
trong qu trnh hoch nh. Do , iu quan trng l s ng vin khn thng i vi
hot ng tch cc v k lut i vi nhng hot ng tiu cc trong ngn hng.
- S giao tip truyn thng tt: S giao tip cng h tr cho vic gia tng s ha ng
vi mc ch gip nhau hon thnh nhim v trong ngn hng. Giao tip l cn
thit cho vic loi b v hn ch nhng cn tr trong vic phi hp hot ng.
- Thi gian: Nu thi gian di cho php pht trin k hoch chin lc cht lng th
s to c s thnh cng cho ngn hng.
NH GI H THNG HOCH NH CHIN LC
Kim tra s thnh cng ca h thng hoch nh chin lc bng cch s dng mt h
thng kim tra k hoch. Vi cch ny Ngn hng s tm thy rng h thng k hoch s
ci tin mt cch y ngha nng lc ca ngn hng ra quyt nh chin lc thch
hp.
152/155
Tham gia ng gp
Ti liu: Qun tr ngn hng thng mi
Bin tp bi: Nguyn Thanh Nguyt
URL: http://voer.edu.vn/c/717d8bd0
Giy php: http://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Module: Tm hiu v bo co ti chnh ca ngn hng thng mi

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/8674c775
Module: M hnh o lng li nhun v ri ro trong hot ng ngn hng

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/69755236
Module: Phn tch hot ng kinh doanh ca ngn hng thng mi

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/d6448f73
Module: Qun tr nghip v u t ca ngn hng thng mi

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/d69571a0
Module: Qun tr ngun vn v thanh ton ca ngn hng thng mi

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/64f82240
Module: Sn phm v chin lc sn phm ca ngn hng

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/d5488445
153/155
Module: Phn tch i th cnh tranh trong nghnh ngn hng

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/0763a10f
Module: Hoch nh v tin hnh thc hin chin lc kinh doanh

Cc tc gi: Thi Vn i
URL: http://www.voer.edu.vn/m/e68ad474
154/155
Chng trnh Th vin Hc liu M Vit Nam
Chng trnh Th vin Hc liu M Vit Nam (Vietnam Open Educational Resources
VOER) c h tr bi Qu Vit Nam. Mc tiu ca chng trnh l xy dng kho
Ti nguyn gio dc M min ph ca ngi Vit v cho ngi Vit, c ni dung phong
ph. Cc ni dung u tun th Giy php Creative Commons Attribution (CC-by) 4.0
do cc ni dung u c th c s dng, ti s dng v truy nhp min ph trc
ht trong trong mi trng ging dy, hc tp v nghin cu sau cho ton x hi.
Vi s h tr ca Qu Vit Nam, Th vin Hc liu M Vit Nam (VOER) tr thnh

mt cng thng tin chnh cho cc sinh vin v ging vin trong v ngoi Vit Nam. Mi
ngy c hng chc nghn lt truy cp VOER (www.voer.edu.vn) nghin cu, hc
tp v ti ti liu ging dy v. Vi hng chc nghn module kin thc t hng nghn
tc gi khc nhau ng gp, Th Vin Hc liu M Vit Nam l mt kho tng ti liu
khng l, ni dung phong ph phc v cho tt c cc nhu cu hc tp, nghin cu ca
c gi.
Ngun ti liu m phong ph c trn VOER c c l do s chia s t nguyn ca cc

tc gi trong v ngoi nc. Qu trnh chia s ti liu trn VOER tr ln d dng nh
m 1, 2, 3 nh vo sc mnh ca nn tng Hanoi Spring.
Hanoi Spring l mt nn tng cng ngh tin tin c thit k cho php cng chng d
dng chia s ti liu ging dy, hc tp cng nh ch ng pht trin chng trnh ging
dy da trn khi nim v hc liu m (OCW) v ti nguyn gio dc m (OER) . Khi
nim chia s tri thc c tnh cch mng c khi xng v pht trin tin phong
bi i hc MIT v i hc Rice Hoa K trong vng mt thp k qua. K t , phong
tro Ti nguyn Gio dc M pht trin nhanh chng, c UNESCO h tr v c
chp nhn nh mt chng trnh chnh thc nhiu nc trn th gii.
155/155

Quản trị ngân hàng thương mại PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Quản trị ngân hàng thương mại PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Qun tr ngn hng thng mi

Phin bn trc tuyn:

1. Tm hiu v bo co ti chnh ca ngn hng thng mi

TM HIU BNG CN I K TON

c th nh gi hot ng ca ngn hng mt cch chnh xc, bng Cn i K Ton

Ni dung v kt cu bng cn i k ton

Bng Cn i K Ton c th hin mt cch tng qut bao gm 2 phn:

+ Phn Ti sn (Assets) ca ngn hng th hin s s dng vn (ngn qu) ca ngn

+ Phn N phi tr & vn ch s hu (Liabilities and equity) c th hin mt cch c

Sau y xin m t mt cch chi tit v cc khon mc trn bng Cn i K Ton ca

Ti sn (Assets) 2000 2001

M t cc khon mc trn bng Cn i K Ton

1. Cc khon mc Ti sn (s dng vn)

- Tin mt ti qu bao gm bn loi ti sn bng tin nh sau:

+ Tin gi d tr NH chi nhnh, nhiu ngn hng ln trong mt s khu vc trong

- Chng t c gi ngn hn: Cc chng t c gi ngn hn ngn hng ang nm gi nh

- u t chng khon: Cc ngn hng thng mi u t vo cc chng khon v mc

- Cho vay ( tn dung ) : Hot ng tn dng l hot ng sinh li ch yu ca cc ngn

- Ti sn c nh, my mc thit b: Bao gm gi tr ti sn ca ngn hng nh nh ca,

- Ti sn khc: L nhng ti sn khng nm trong cc loi ti sn ni trn.

B phn ln nht thuc ngun ca ngn hng thng mi l tin gi ca khch

- Tin gi theo yu cu (thanh ton) ca khch hng: L loi tin gi c th rt

- Chng ch tin gi: Cc c nhn, cng ty, doanh nghip k thc c k hn c

- Tin gi c k hn khc: Tin gi ca c nhn, cc t chc theo k hn nht

- N di hn: Cc khon vay di hn t cc t chc tn dng khc, c th trong

- N phi tr khc: Cc khon n pht sinh trong qu trnh hot ng ca ngn

- Vn ch s hu: Vn ch s hu bao gm c phiu thng thng, chnh lch

BNG BO CO THU NHP CA NGN HNG

Bo co thu nhp l mt bo co ti chnh th hin kt qu hot ng kinh doanh cu

Sau y l mu bng bo co thu nhp li l ca ngn hng

Bng 2: Bng bo co thu nhp ca NHTM CN qua 3 nm

Khon mc 2000 2001

Gii thch cc ch tiu trn bng bo co thu nhp:

NHNG THNG TIN B SUNG

Nhng khon mc t bng Cn i K Ton ca ngn hng thng c kt hp vi

Ti sn sinh li l tt c cc ti sn em li li sut. Tin ti qu v thit b my mc

TSSL = Tng ti sn - (Tin ti qu + tin d tr + my mc thit b v TSC)

TSRR l ti sn sinh li ph thuc vo ri ro tn dng cng nh ri ro li sut,

TSRR = TSSL - ( cc chng t c gi + chng khon u t di 1 nm)

Gi th trng so vi gi s sch ca cc chng khon

Ch tiu ny ch t l % ca gi tr s sch so vi gi th trng ca chng khon ngn

Tn tht tn dng v khon d tr b p

N qu hn l nhng khon n tn dng bao gm c li v gc, hoc li khng thu c

S nhy cm li sut ch s so snh gia s nhy cm ca lung tin t thuc ti sn

* Ti sn nhy cm li sut l cc loi ti sn m trong thu nhp v li sut s thay

* Ngun vn (N phi tr) nhy cm li sut l cc khon n m trong chi ph li

S lng nhn vin

Ch tiu ny c th c dng nh gi qui m hot ng ca ngn hng. Ngai ra

Gi c phiu trn th trng (i vi ngn hng c phn)

C phiu ca NH c th bn c vi gi cao mt cch tch cc trn th trng

Cc thng tin b sung ca NHTM CN c h thng trong bng sau y:

Bng 3: Cc thng tin b sung ca ngn hng

Ch tiu 2000 2001 2002

GII THIU K TON KHON D TR TN THT TN DNG

Mc yu cu d tr cho s b p tn tht tn dng nn c da trn kin thc v

Bng 4: K ton khan d tr v tn tht tn

D tr cho tn tht tn dng cn li , 31/ 12/ 2001 731.300

NHNG THNG TIN NGOI BNG CN I K TON

S m bo v ti chnh: L s nhn trch nhim bi mt ngn ng ra nhn nhim v

+ Nhng tin nghi pht hnh chng khon c m bo bi ngn hng.

Ti chnh thng mi bao gm m th tn dng thng mi v chp nhn chi tr th

THNG TIN PHI TI CHNH

Danh sch cu hi thuc thng tin phi ti chnh