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INSTITUTO TECNICO COMERCIAL LA PAZ

SISTEMA BANCARIO

GRUPO N 1

DOCENTE: JULIO CESAR MORALES


INTEGRANTES:
FLORES FLORES MARLENE.
GUTIERREZ FARFAN D. ALEJANDRA.
LAGUNA LEON DAFFNE R.
PACARI ALEGRIA ADRIANA.

CURSO 2 D TURNO NOCHE.

GESTION: 2017
Contenido
SISTEMA BANCARIO DE BOLIVIA ................................................................................................. 3
CAPITULO I ....................................................................................................................................... 3
1. INTRODUCCION .......................................................................................................................... 3
1.2 ANTECEDENTES ...................................................................................................................... 3
1.2.1 HISTORIA DE LA BANCA .................................................................................................... 4
CAPITULO II .......................................................................................................................................... 5
MARCO TEORICO ........................................................................................................................... 5
2.1 BOLIVIA: La Misin Kemmerer ............................................................................................. 6
2.2 La Hiperinflacin ....................................................................................................................... 7
2.3 LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS .............................................................. 7
2.4 FONDOS FINANCIEROS PRIVADOS.................................................................................. 10
2.5 MERCADO DE VALORES ..................................................................................................... 10
2.6 MERCADO DE SEGUROS ..................................................................................................... 11
2.7 MERCADO DE PENSIONES ................................................................................................. 12
2.8 CARACTERISTICAS Y CLASIFICACION DE LOS COMPONENTES DEL SISTEMA
BANCARIO ...................................................................................................................................... 12
2.8.1 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA Y FUNCIONES ........................................................... 14
2.8.1.1 MISIN ................................................................................................................................ 14
2.8.1.2 VISIN ................................................................................................................................. 14
2.8.2 FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL ............................................................................ 14
2.9 DEFINIR EL RGIMEN CAMBIARIO ................................................................................... 16
2.10 AGENTE FINANCIERO DEL GOBIERNO ....................................................................... 16
2.11 FUNCIONES CON RELACIN AL SISTEMA FINANCIERO ........................................ 17
2.12 ASFI Y FUNCIONES ............................................................................................................. 18
2.13 FUNCIONES ASFI ................................................................................................................. 19
CAPITULO III ....................................................................................................................................... 20
3. MARCO LEGAL .......................................................................................................................... 20
SISTEMA BANCARIO DE BOLIVIA
CAPITULO I
1. INTRODUCCION
En el marco de las atribuciones conferidas al Banco Central de Bolivia y las limitaciones
impuestas por las caractersticas de la economa boliviana, pequea abierta y muy
dolarizada. Mediante una instrumentacin basada en metas intermedia de crdito
interno neto, un manejo cuidadoso de la poltica cambiaria y la utilizacin de
instrumentos indirectos, se ha logrado reducir de manera consistente la tasa de
inflacin y preservar un nivel de reservas internacionales adecuado para garantizar los
pagos internos e internacionales.

1.2 ANTECEDENTES
QUE ES EL SISTEMA BANCARIO?

Es el conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de todas aquellas


transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de
dinero. Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca
privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta.

La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos


privados.

La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron
muy comn es los bancos industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo
largo del siglo XX en favor de la banca mixta.

Dentro de la banca pblica debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor o


banco central, que tiene el monopolio de emisin de dinero y suele pertenecer al
Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y dentro de stas, las cajas de
ahorro.
1.2.1 HISTORIA DE LA BANCA
Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y
garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la
antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden
militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se
encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros
del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte
del comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el
siglo XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694).Los orfebres
ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca contempornea.
Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo si as les era
requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes queran
recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar parte
de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y de la
devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos financieros
que podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta evidente que
el valor total de estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que los
respaldaba.
CAPITULO II
MARCO TEORICO
En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado
por los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden
las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin
occidental y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento
econmico. Sin embargo, la excesiva creacin de dinero puede acarrear un
crecimiento de la inflacin.

En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son ms
lquidos, es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero en
efectivo que los activos (prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su
balance. Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los
gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin
embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes. Cuando los depositantes
exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri en Espaa tras la
intervencin por parte del Banco de Espaa del Banco Espaol de Crdito (Banesto)
el 28 de diciembre de 1993) el sistema bancario puede ser incapaz de responder a
esta peticin, por lo que se deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra. Uno
de los principales cometidos de los bancos centrales es regular el sector de la banca
comercial para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y
pueda arrastrar tras l a todo el resto del sistema bancario.

El banco central tiene que estar preparado para actuar como prestamista del sistema
bancario, proporcionando la liquidez necesaria si se generaliza la retirada de
depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de salvar a cualquier banco de la quiebra,
como se demostr en 1995 cuando el Banco de Inglaterra se neg a ayudar al
quebrado Banco de inversiones Barings.
2.1 BOLIVIA: La Misin Kemmerer
La creacin del Banco Central de Bolivia tiene como antecedente inmediato la
denominada Misin Kemmerer, refirindose al trabajo que realiz en Bolivia una
Misin de expertos estadounidenses encabezada por el profesor Edwin Walter
Kemmerer entre los aos 1925 y 1929. Kemmerer era Profesor de la Universidad de
Princeton y Presidente de la Asociacin Econmica Americana, con una reconocida
reputacin mundial como experto en monedas, bancos y crdito pblico. Antes de
llegar a Bolivia, Kemmerer reorganiz varios bancos centrales de otros pases. Con
esa experiencia, el gobierno boliviano le encomend la organizacin del Banco Central
como parte de un conjunto de disposiciones econmicas y financieras, entre las cuales
se encontraban, por ejemplo, una legislacin bancaria que luego estuvo vigente
durante dcadas, la creacin de la Super intendencia de Bancos y Seguros y la
Contralora General de la Repblica.

En base a las recomendaciones de la Misin Kemmerer, el Banco Central de Bolivia


concentr el privilegio exclusivo de emitir la moneda nacional, el manejo de la tasa de
descuento, las operaciones de mercado abierto y el control de la poltica crediticia.

La Estabilizacin de la Moneda entre 1945 y 1956 varias disposiciones legales


introdujeron cambios en la Ley Orgnica del Banco, aunque no modificaron su
estructura ni sus funciones fundamentales. Ante el proceso inflacionario desatado a
mediados de la dcada de los cincuenta, a fines de 1956 entr en vigencia el programa
de estabilizacin monetaria, con el concurso del gobierno de Estados Unidos, a travs
de la misin Eder. Este programa contemplaba, entre otras medidas, la eliminacin del
financiamiento de dficit de las instituciones gubernamentales con fondos del Banco
Central. En los aos 60, la poltica monetaria y crediticia del pas estuvo orientada a
crear el ambiente favorable al desarrollo econmico a travs del mantenimiento de la
estabilidad de la moneda nacional y del fortalecimiento del sistema crediticio. Las
Reformas del 70 por Decreto Ley No. 9428 de 28 de octubre de 1970, se modific la
organizacin del Banco Central de Bolivia. El Departamento Monetario se consolid
en el Banco Central de Bolivia, mientras el Departamento Bancario se transform en
el Banco del Estado. Asimismo, la Superintendencia de Bancos, con todas sus
funciones y atribuciones, fue incorporada al Banco Central. La Ley Orgnica del Banco
Central, aprobada por Decreto Ley 14791 de 1 de agosto de 1977, dot al instituto
emisor de funciones especficas con el objeto principal de crear y mantener las
condiciones monetarias, cambiarias y crediticias adecuadas al desenvolvimiento
econmico del pas.

2.2 La Hiperinflacin
El perodo hiperinflacionario que soport Bolivia entre los aos 1982 y 1985, con una
permanente inestabilidad financiera, afect severamente al BCB. La hiperinflacin fue
detenida en seco en el ltimo semestre de 1985 a travs de una serie de medidas
entre las que se inclua la vigencia de una nueva moneda nacional, el Boliviano, en
reemplazo del devaluado Peso Boliviano. El Banco Central tambin fue parte de las
reformas y su estructura fue reorganizada. En 1987 se desprendieron del instituto
emisor las funciones de fiscalizacin y se restituy la autonoma de la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras sobre la base de la gerencia del
BCB que mantena esa responsabilidad.

2.3 LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS


La Ley norma las actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares
financieros. Bajo estos conceptos, las actividades reguladas incluyen: recibir dinero de
personas naturales o jurdicas como depsitos, prstamos mutuos o bajo otra
modalidad, para su colocacin conjunta con el capital de la entidad financiera en
crditos o en inversiones; emitir, descontar o negociar ttulos valores y otros
documentos representativos de obligaciones; prestar servicios de depsito en
almacenes generales de depsito; emitir cheques de viajero y tarjetas de crdito;
realizar operaciones de compra venta y cambio de monedas; efectuar fideicomisos y
mandatos de intermediacin financiera, administrar fondos de terceros, operar
cmaras de compensacin y prestar caucin y fianza bancaria; realizar operaciones
de arrendamiento financiero y factoraje, si stas actividades las efectan entidades de
intermediacin financiera; y evaluar las entidades del sistema financiero. Para realizar
las actividades sealadas en el prrafo anterior, la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras deber emitir la respectiva autorizacin de funcionamiento. El
Artculo 18 establece que los bancos constituidos en el extranjero podrn abrir
agencias en Bolivia, pero solo podrn realizar operaciones activas y de servicios
financieros auxiliares. Sobre las operaciones financieras autorizadas a ser realizadas
por instituciones financieras, la Ley establece que ellas estn facultadas a realizar
operaciones pasivas, contingentes y de servicios financieros, tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera. Esta libertad para realizar operaciones de
intermediacin financiera en moneda nacional o extranjera es un aliciente a mayores
inversiones en el sector. El Artculo 39 enumera las operaciones activas, contingentes
y de servicios autorizadas a ser realizadas por las entidades financieras bancarias.
Entre ellas, las siguientes son consideradas ventajas comparativas de instituciones
financieras bolivianas en relacin a instituciones financieras en la mayora de pases
vecinos: comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en la
Comisin Nacional de Valores. Actuar como intermediario por cuenta de sus clientes
en la suscripcin, colocacin y compra-venta de ttulos valores, previa consignacin
de fondos. Invertir en el capital de empresas de servicios financieros y empresas de
seguros. De acuerdo al Ttulo Dcimo, del Banco Central de Bolivia (BCB), el BCB,
como nica autoridad monetaria del pas y rgano rector del sistema de captacin e
intermediacin financiera, tiene entre otras las siguientes facultades: Dictar las
normas reglamentarias relativas al sistema de captacin de recursos e intermediacin
financiera del pas, asegurando las condiciones de competencia y eficiencia al interior
del mismo. Proponer y acordar, conjuntamente con los organismos pertinentes del
Poder Ejecutivo, las polticas monetaria, bancaria, crediticia y cambiaria. Otorgar
redescuentos y crditos de liquidez al sistema financiero, dentro de los lmites del
programa monetario. La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, tiene
como objetivos centrales mantener un sistema financiero sano y eficiente, y, velar por
la solvencia del sistema de intermediacin financiera.

Las atribuciones de la Superintendencia son las siguientes:

Vigilar el cumplimiento de las normas de intermediacin financiera.


Normar el sistema de control interno y externo de toda intermediacin
financiera.
Ejercer y supervisar el control interno y externo, exigiendo el cumplimiento de
las disposiciones legales, normas tcnicas y reglamentarias, a todas las
entidades pblicas, privadas y mixtas, que realicen en el territorio de Bolivia
intermediacin entre la oferta y la demanda de recursos financieros prestables.
Supervisar a las personas naturales o jurdicas que efecten actividades
auxiliares de intermediacin financiera.
Opinar sobre la eficacia de las normas y reglamentos dictados por el Banco
Central de Bolivia, para el funcionamiento de los sistemas de captacin e
intermediacin financiera Incorporar al mbito de su competencia, en
conjuncin con el Banco Central de Bolivia, a otras personas o entidades que
realicen actividades de intermediacin financiera.
Elaborar y aprobar los reglamentos de las normas de control y supervisin de
las actividades de intermediacin financiera.
Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia.
Controlar el cumplimiento de las normas sobre encaje legal y liquidez en el
sistema financiero.
Imponer sanciones administrativas a las entidades bajo su control cuando stas
infrinjan las disposiciones legales.
Disponer la intervencin para la liquidacin forzosa o quiebra de las entidades
financieras, adems de las atribuciones citadas en el prrafo anterior, la
Superintendencia deber determinar los criterios de clasificacin y evaluacin
de activos y sus previsiones, operar la central de informacin de riesgos, definir
los requerimientos mnimos de informacin institucional y reglamentar la
aplicacin de sanciones. El sistema financiero nacional es fuertemente
regulado. Las normas y polticas marco son establecidas por el BCB y la
aplicacin y fiscalizacin de leyes y reglamentos son responsabilidad de la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

En los ltimos aos, el sistema financiero del pas ha dado importantes pasos en su
consolidacin y el papel del BCB y de la Superintendencia en asegurar y preservar la
estabilidad del sistema ha sido importante, por lo que se considera que la legislacin
vigente y las instituciones encargadas del sector son un incentivo significativo a mayor
inversin privada, particularmente extranjera, en el sistema financiero nacional.
2.4 FONDOS FINANCIEROS PRIVADOS
Los Fondos Financieros Privados (FFP), son entidades financieras no bancarias, cuyo
objetivo principal es la canalizacin de recursos a pequeos y micro prestatarios, cuyas
actividades se localicen tanto en reas urbanas como rurales. Los Fondos Financieros
Privados ajustarn su constitucin, administracin, funcionamiento, operaciones,
fusin y liquidacin, a las normas contenidas en la Ley de Bancos y Entidades
Financieras, al DS 24000 y a disposiciones reglamentarias complementarias, as como
a las disposiciones que emanen del Banco Central de Bolivia y de la Superintendencia
de Bancos y Entidades Financieras. Los Fondos Financieros Privados se organizarn
como sociedades annimas, debiendo contar para su constitucin con un capital
pagado mnimo, en moneda nacional, equivalente a seiscientos treinta mil derechos
especiales de giro (DEG 630,000). Los Fondos Financieros Privados estn obligados
a mantener en todo momento un patrimonio neto no menor al 8% del total de sus
activos y contingentes, ponderados en funcin de sus riesgos.

2.5 MERCADO DE VALORES


La Ley tiene por objetivo regular y promover un Mercado de Valores organizado,
integrado, eficaz y transparente. Su mbito de aplicacin se extiende al Mercado de
Valores burstil y extraburstil, a la oferta pblica y a la intermediacin de Valores, a
las bolsas de valores, las agencias de bolsa, los administradores de fondos y los
fondos de inversin, las sociedades de titularizacin y la titularizacin, las calificadoras
de riesgo, los emisores, las entidades de depsito de valores, as como a las dems
actividades y personas naturales o jurdicas que acten en el Mercado de Valores del
pas. Adicionalmente, norma el funcionamiento y atribuciones de la Superintendencia
de Pensiones, Valores y Seguros (SPVS), encargada de la fiscalizacin, control y
regulacin del Mercado de Valores.

La Ley establece que las ganancias de capital generadas por la compra/venta de


acciones a travs de la bolsa de valores no estarn gravadas por el Impuesto al Valor
Agregado (IVA) ni por el Impuesto a las Utilidades (IU). As mismo, las ganancias de
capitales remesadas al exterior, provenientes de la compra o venta de acciones, estn
exentas del Impuesto a las Utilidades (IU) a las remesas del exterior por un plazo de 5
aos. Finalmente, el Impuesto a las Transacciones (IT) no se aplica a todo ingreso
proveniente de las inversiones en valores. En conjunto, las disposiciones anteriores
implican que la tributacin a la que normalmente se encuentran sujetos las ganancias
de capital y otros ingresos en otros pases no se aplican en Bolivia, por lo que el
fenmeno de doble tributacin norma estndar en la legislacin de otras naciones
no se aplica en Bolivia. La Ley norma y establece parmetros de funcionamiento de
entidades de depsito de valores, de calificadoras de riesgo, de sociedades de
titularizacin y de sociedades administradoras de diferentes tipos de fondos de
inversin.

2.6 MERCADO DE SEGUROS


El objetivo de la Ley es regular la actividad aseguradora, reaseguradora, de
intermediarios, auxiliares y entidades de prepago para que cuenten con la suficiente
credibilidad, solvencia y transparencia, garantizando de esa manera un mercado
competitivo. Asimismo, determina los derechos y deberes de las entidades
aseguradoras y establece los principios de equidad y seguridad jurdica para la
proteccin de los asegurados, tomadores y beneficiarios del seguro.

La Ley describe, as mismo, las facultades y alcances de gestin, de la entidad


encargada de la supervisin y fiscalizacin de empresas en la industria: la
Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros. Se establecen reglas claras sobre
los derechos, obligaciones y garantas que el Estado proporciona a los participantes
del mercado de seguros. As mismo, establece mecanismos de control de entidades
aseguradoras slidos, por lo que la industria se encuentra en buena posicin para
realizar sus actividades. La Ley crea incentivos para que industrias conexas a la de
seguros y reaseguros empiecen a realizar actividades. As, la industria de prepago de
seguros, de actuarios matemticos y de auxiliares de seguros y reaseguros tienen
mayores incentivos para empezar y/o incrementar sus operaciones. La ley establece
que las primas de seguros de vida no constituyen hecho generador de tributos y las
indemnizaciones por seguros de vida se encuentran exentas del impuesto sucesorio.
Ambas medidas crean incentivos para que mayores cantidades de agentes
econmicos participen en el mercado de seguros, generando de esta manera una
fuente alternativa de inversin para los mismos.
2.7 MERCADO DE PENSIONES
La Ley tiene como objetivo asegurar la continuidad de los medios de subsistencia de
los bolivianos, mediante el seguro social obligatorio de largo plazo en cumplimiento del
artculo 158 de la Constitucin Poltica del Estado y disponer el destino y
administracin de los recursos que benefician a los ciudadanos bolivianos de
conformidad la Ley de Capitalizacin. La Ley describe, as mismo, las facultades y
alcances de gestin, de la entidad encargada de la supervisin y fiscalizacin de
empresas en la industria: la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros. Los
aportes al seguro social obligatorio de largo plazo y el capital acumulado para contratar
el seguro vitalicio o mensualidad vitalicia no constituyen como hecho generador de
tributos. As mismo, los fondos de pensiones administrados por las Administradoras
de Fondos de Pensiones (AFPs), representan patrimonios autnomos y diversos del
patrimonio de las AFPs. Cada uno de ellos es indiviso, imprescriptible e inafectable por
gravmenes o medidas precautorias de cualquier especie. La Ley crea incentivos para
que nuevas entidades como ser entidades calificadoras de riesgo, entidades de
depsito y custodia de valores se generen, todo resultado de las tareas que las AFPs
deben cumplir y para las cuales requerirn los servicios profesionales de instituciones
especializadas.

2.8 CARACTERISTICAS Y CLASIFICACION DE LOS COMPONENTES DEL


SISTEMA BANCARIO
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de
depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas
de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de
comisiones, que tambin se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos
ofrecen a sus clientes en un marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito,
posibilidad de descubierto, banco telefnico, entre otros. Sin embargo, puesto que el
banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el
pago de un inters. Podemos distinguir varios tipos de depsitos. En primer lugar, los
depsitos pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes: el cliente
cede al banco unas determinadas cantidades para que ste las guarde, pudiendo
disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta adquirir carcter
histrico, este tipo de depsitos no estaban remunerados, pero la creciente
competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma
drstica en todos los pases occidentales. En segundo lugar, los bancos ofrecen
cuentas de ahorro, que tambin son depsitos a la vista, es decir, que se puede
disponer de ellos en cualquier momento. Los depsitos y reintegros se realizan y
quedan registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene carcter de documento
financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es menor que la de las cuentas
corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria para disponer de los
fondos, mientras que las cuentas corrientes permiten la disposicin de fondos
mediante la utilizacin de cheques y tarjetas de crdito. En tercer lugar hay que
mencionar las denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no existe una libre
disposicin de fondos, sino que stos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque,
en la prctica, se puede disponer de estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con
una penalizacin (la remuneracin del fondo es menor que en el caso de esperar a la
fecha de vencimiento). En cuarto lugar, existen los denominados certificados de
depsito, instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas a plazo
fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se documentan. Los certificados se
realizan a travs de un documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se
puede transferir. Por ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de
ahorro vinculado son cuentas remuneradas relacionadas con operaciones bancarias
de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las cantidades depositadas deben
utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la adquisicin de vivienda en nuestro
ejemplo).Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a
otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros
tipos de inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales.
La diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la
principal fuente de ingresos de los bancos. Por ltimo, los bancos tambin ofrecen
servicios de cambio de divisas, permitiendo que sus clientes compren unidades
monetarias de otros pases.
2.8.1 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA Y FUNCIONES
El Banco Central de Bolivia es la principal institucin financiera del Estado
Plurinacional de Bolivia, con sede en la ciudad de La Paz. El 20 de julio de 1928
constituye la fecha fundacional de lo que hoy es el Banco Central de Bolivia. En ese
entonces, la ley 632 del gobierno del Presidente de la Repblica de Bolivia Hernando
Siles, determino la creacin del Banco Central de la Nacin Boliviana. Deca el texto
del Artculo nico de la Resolucin del Congreso Nacional, promulgada por el Poder
Ejecutivo. Se declara Ley de la Repblica el proyecto enviado por el Poder Ejecutivo,
en fecha 4 de mes en curso, sobre el establecimiento del Banco Central de la Nacin
Boliviana, en sus noventa artculos, quedando as reorganizado el Banco de la Nacin
Boliviana. Pero desde el 20 de julio de 1928 pasaran varios meses hasta que el Banco
Central inaugure sus actividades y adopte el nombre definitivo de Banco Central de
Bolivia. A travs de una modificacin a la Ley de Bancos, el 20 de abril de 1929, el
gobierno del Presidente Hernando Siles promulgo una ley en la que se resolva que,
desde esa fecha en adelante, el nuevo Banco se denominara Banco Central de
Bolivia. El 1 de julio de 1929, el Banco Central de Bolivia inaugur oficialmente sus
actividades.

2.8.1.1 MISIN
El BCB mantiene la estabilidad del poder adquisitivo interno de la moneda para
contribuir al desarrollo econmico y social.

2.8.1.2 VISIN
El BCB es una entidad institucionalizada reconocida por su eficiencia y credibilidad
que contribuye al vivir bien de la sociedad, con servidoras y servidores pblicos
idneos y comprometidos.

2.8.2 FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL


El Banco Central es una institucin del Estado que ejecuta sus funciones de manera
autrquica, con la potestad de tomar decisiones propias, dirigidas a mantener el poder
adquisitivo de la moneda nacional.
Es la nica autoridad que define la poltica monetaria y cambiaria del pas. Estos dos
instrumentos se complementan y son las herramientas principales del Banco. La
poltica monetaria se entiende como el instrumento que regula la circulacin del dinero
que requiere la poltica econmica del gobierno. La poltica cambiaria, en tanto, es un
instrumento que ayuda a mantener la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda
nacional y apoya al normal funcionamiento de los pagos internacionales de Bolivia. El
BCB es la nica autoridad monetaria.

a. Poltica monetaria.- El Banco Central de Bolivia tiene la funcin de ejecutar la


poltica monetaria y regular la cantidad de dinero y el volumen del crdito de acuerdo
con su programa monetario. Al efecto, podr emitir, colocar y adquirir ttulos valores y
realizar otras operaciones de mercado abierto. El BCB est autorizado por Ley a
establecer encajes legales de obligatorio cumplimiento por los Bancos y entidades de
intermediacin financiera. Su composicin, cuanta, forma de clculo, caractersticas y
remuneracin son establecidas por el Directorio del BCB, por mayora absoluta
devotos. El control y la supervisin del encaje legal corresponden a la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

b. Emisin de billetes y monedas.- El BCB ejerce en forma exclusiva e indelegable


la funcin de emitir la unidad monetaria de Bolivia, que es el Boliviano, en forma de
billetes y monedas metlicas. El Boliviano est en vigencia desde 1986. Los billetes y
monedas que emite el BCB son medios de pago del curso legal: es decir vlidos en
todo el territorio de la Repblica. Tienen las denominaciones, dimensiones, diseos y
colores dispuestos y publicados por su Directorio. Los Billetes deben llevar las firmas
del Presidente y del Gerente General del BCB y el nmero de serie en ambas mitades
de los mismos. Para la impresin de billetes y la acuacin de monedas, incluidas las
que se emiten con fines conmemorativos o numismticos, el BCB contrata empresas
dentro las normas generales de contratacin de bienes y servicios para el Estado. El
BCB, los bancos comerciales y toda institucin de intermediacin financiera estn
obligados a canjear billetes deteriorados o mutilados, siempre que stos conserven
claramente sus dos firmas y un nmero de serie.
Administrar el Sistema de Pagos.- El sistema de pagos comprende todas aquellas
transacciones que se realizan utilizando dinero en efectivo, cheques, ttulos valor,
tarjetas magnticas y transferencias electrnicas de bajo y alto valor. Las operaciones
del sistema de pagos van desde aquellas transacciones al menudeo o cara a cara, que
usualmente utilizan dinero en efectivo por tratarse de montos no muy altos, hasta
aquellas de mucho valor realizadas electrnicamente entre bancos, que normalmente
tienen que ver con elevados montos de dinero.

Administrar las Reservas Internacionales.- El BCB se encarga de controlar y


fortalecer las Reservas Internacionales de manera que permitan el normal
funcionamiento de los pagos internacionales de Bolivia. El BCB est facultado para
administrar y manejar sus Reservas Internacionales de la manera que considere ms
apropiada para el cumplimiento de su objetivo y de sus funciones y para su adecuado
resguardo y seguridad.

2.9 DEFINIR EL RGIMEN CAMBIARIO


El BCB establece el rgimen cambiario y ejecuta la poltica cambiaria, normando la
conversin del Boliviano en relacin a las monedas de otros pases y los
procedimientos para determinar los tipos de cambio de la moneda nacional. Estos
ltimos se publican diariamente. El BCB est facultado para normar las operaciones
financieras con el extranjero, realizadas por personas o entidades pblicas y
privadas. El BCB lleva el registro de la deuda externa pblica y privada. Funciones
con relacin al Sector Pblico, aunque es un pensamiento generalizado, el BCB no
otorga crditos al Sector Pblico ni contrae obligaciones a favor del mismo.
Excepcionalmente puede hacerlo a favor del Tesoro Nacional, con voto favorable de
dos tercios de los miembros presentes en reunin de su Directorio, pero slo en los
siguientes casos: Cuando debe atender necesidades impostergables derivadas de
calamidades pblicas, conmocin interna o internacional, declaradas como tales
mediante Decreto Supremo. Cuando debe atender necesidades transitorias de
liquidez, dentro de los lmites del programa monetario. Estas operaciones pueden
realizarse a travs de ttulos valores negociables de deuda pblica emitidos por el
Tesoro Nacional con un plazo mximo de un ao.

2.10 AGENTE FINANCIERO DEL GOBIERNO


Las entidades del Sector Pblico no Financiero realizan sus operaciones con el BCB
por intermedio del Tesoro Nacional. Como agente financiero del Gobierno, el BCB
tiene las siguientes funciones:
Presta servicios relacionados con la contratacin de crditos externos.
Acta en todo lo que tiene que ver con la deuda pblica externa.
Recibe del Estado valores en custodia, estableciendo condiciones propias. A su
vez, puede delegar esta funcin a otros bancos y entidades del sistema
financiero.
Realiza, por cuenta del Estado, aportes de capital a los organismos financieros
internacionales, previo depsito de estos fondos en el BCB.
Participa en la emisin, colocacin y administracin de ttulos de deuda pblica.
Realiza operaciones de fideicomiso y de administracin.
Contrata, mediante mecanismos competitivos, entidades autorizadas del
sistema financiero para la prestacin de servicios financieros a solicitud y por
cuenta de instituciones del Sector Pblico.
Realiza otras actividades y operaciones que pudieran ser solicitadas por el
Gobierno, siempre y cuando sean compatibles con el objeto y naturaleza del
BCB.
Participa en toda renegociacin y conversin de la deuda pblica externa. Otras
que fueran necesarias para cumplir con su funcin de Agente Financiero del
Gobierno.

2.11 FUNCIONES CON RELACIN AL SISTEMA FINANCIERO


Estn sometidas a la competencia normativa del BCB todas las entidades del sistema
de intermediacin financiera y servicios financieros, cuyo funcionamiento est
autorizado por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.

a. Atender necesidades de liquidez.- Para atender necesidades de liquidez, en


casos debidamente justificados y calificados por su Directorio, por mayora absoluta
de votos, el BCB podr conceder a los bancos y entidades de intermediacin financiera
crditos por plazos de noventa das, renovables. Los lmites de estos crditos y sus
garantas sern establecidos por el Directorio del BCB, por mayora absoluta. Para
considerar las solicitudes de estos crditos, el BCB efectuar consultas no vinculantes
a la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras.
b. Reservas lquidas.- El BCB es depositario de las reservas lquidas destinadas a
cubrir el encaje legal y atender el sistema de pagos y otras operaciones con el BCB de
las entidades de intermediacin financiera sujetas a la autorizacin y control de la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. El BCB podr delegar la
custodia de estos depsitos a la misma y otras entidades financieras, de acuerdo a
reglamento.

c. Otras operaciones con los bancos y entidades de intermediacin financiera.-


Recibir depsitos a la vista y a plazo en moneda nacional y extranjera. Crear y
administrar lneas de crdito en el marco del sistema de compensacin de pagos
internacionales. Aceptar la custodia de valores. Comprar, descontar o garantizar
activos, capitalizar acreencias, disponer de las acciones resultantes y realizar cesiones
de crdito al contado o a plazo, con fines de preservacin de un sistema de
intermediacin estable y competitivo. Subrogarse total o parcialmente los derechos de
los depositantes de entidades de intermediacin financiera, adquiriendo estos
derechos al contado o a plazo, en casos debidamente calificados por su Directorio.
Otras operaciones que sean compatibles con el objeto del BCB.

2.12 ASFI Y FUNCIONES


La autoridad de supervisin del sistema financiero de Bolivia es una institucin que
emerge del mandato de la nueva constitucin poltica del estado, que seala: las
entidades financieras estarn reguladas y supervisadas por una institucin de
regulacin de bancos y entidades financieras. El artculo 137 del decreto supremo n
29894 de 7 de febrero de 2009, que define la estructura orgnica del rgano ejecutivo
del estado plurinacional, dispone: la superintendencia de bancos y entidades
financieras se denominar autoridad de supervisin del sistema financiero de Bolivia y
asumir adems las funciones y atribuciones de control y supervisin de las
actividades econmicas de valores y seguro. Por su parte, el artculo 34 del decreto
supremo n 0071 de 9 de abril de 2009, que establece el proceso de extincin de las
superintendencias generales y sectoriales, en su inciso b manifiesta: las
atribuciones, competencias, derechos y obligaciones en materia de valores y seguros
de la superintendencia de pensiones, valores y seguros, establecidos en la norma
vigente, sern asumidos por la autoridad del sistema financiero, en todo lo que no
contravenga a la CPE.

En ese marco, la autoridad de supervisin del sistema financiero de Bolivia (asfi) es


una institucin tcnica, de derecho pblico y con jurisdiccin en todo el territorio
nacional, encargada de regular y supervisar a todas las entidades que realizan
actividades de intermediacin financiera, de valores y de seguros.

a) Misin Regular y supervisar el sistema financiero, asegurando su solidez y


solvencia, precautelando el ahorro y la inversin que son de inters pblico,
basado en principios constitucionales establecidos por el Estado Plurinacional
de Bolivia.
b) Visin ASFI es una institucin estratgica y transparente que contribuye al
desarrollo econmico y financiero del pas, para el vivir bien de la poblacin.

2.13 FUNCIONES ASFI


Es una institucin estratgica, no slo por proteger los ahorros del pblico y velar por
la estabilidad, solidez y confianza del sistema financiero, sino por ser un actor activo y
protagnico que contribuye a la estructuracin de propuestas tcnicas orientadas a
mejorar a las condiciones para que el sistema financiero a suma el rol de impulsador
del crecimiento y desarrollo econmico del pas.

ASFI, por otra parte, protege los derechos de los consumidores financieros, que se
resumen en lo siguiente:

DERECHOS DEL CONSUMIDOR FINANCIERO


Derecho a ELEGIR
Derecho a RECIBIR SERVICIOS de calidad
Derecho a RECLAMAR
CAPITULO III
3. MARCO LEGAL
El rgimen legal financiero se encuentra enmarcado en las siguientes disposiciones
legales:

Ley de Bancos y Entidades Financieras: Ley 1488 del 14 de Abril de 1993


Ley del Banco Central de Bolivia: Ley 1670 de 31 de Octubre de 1995
Ley del Mercado de Valores: Ley 1834 del 31 de Marzo de 1998.
Ley de Pensiones: Ley 1732 del 29 de Noviembre de 1996
Ley de Seguros: Ley 1883 del 25 de Junio de 1998
Autorizacin de funcionamiento de los Fondos Financieros Privados: DS 24000
del 12 de Mayo de 1995

Fondo de Capitalizacin del Sistema Financiero y Apoyo al Sector Privado: DS 24110


del 1 de Septiembre de 1995. Dentro de esta normatividad, se rigen las actividades de
intermediacin financiera, de servicios auxiliares financieros, entidades calificadoras
de riesgo, sociedades de titularizacin, sociedades administradoras de diferentes
fondos de inversin y otras entidades de servicios financieros, las mismas que solo
podrn ser realizadas por entidades financieras autorizadas por la Superintendencia
de Bancos y Entidades Financieras y por la Superintendencia de Pensiones, Valores
y Seguros