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ADMINISTRACIN
FINANCIERA
RACIN
IERA
tivo y apalancamiento
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA MOTOS ABC
Partidas Ao 1 Ao 2
ACTIVO CORRIENTE $ 1,963,405 $ 2,454,256
Efectivo y equivalente al efectivo $ 81,259 $ 101,573
Deudores Comerciales $ 185,838 $ 208,139
Otras cuentas por Cobrar $ 247,490 $ 287,088
Inventarios $ 1,448,818 $ 1,857,456
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,275,001 $ 1,275,001
Propiedad, Planta y Equipo $ 1,275,001 $ 1,275,001
TOTAL ACTIVO $ 3,238,406 $ 3,729,257
PASIVO CORRIENTE $ 1,548,899 $ 2,084,200
Acreedores Comerciales $ 1,008,700 $ 1,344,640
Pasivos Financieros $ 180,950 $ 256,155
Otros cuentas por cobrar $ 359,249 $ 483,405
PASIVO NO CORRIENTE $ 1,036,904 $ 912,475
Pasivos Financieros de Largo Plazo $ 1,036,904 $ 912,475
TOTAL PASIVO $ 2,585,803 $ 2,996,675
PATRIMONIO $ 652,603 $ 732,582
Capital Emitido $ 187,500 $ 187,500
Reservas Legales $ 85,929 $ 85,929
Ganancias del Ejercicio $ 79,174 $ 79,979
Ganancias acumuladas $ 300,000 $ 379,174
Otros Resultados Integrales
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3,238,406 $ 3,729,257
UNIDADES 600
COSTOS FIJOS $ 268,499
PRECIO 5,594
COSTO VARIABLE UNITARIO 4,722
PE UNIDADES 308
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
1. INCREMENTO EN LOS PRECIOS
3%
Precio 5,594 5,762
Costos Variables 4,722 Constantes
Costos Fijos $ 268,499 Constantes
Partidas Ao 1 Ao 2 Partidas
Ingresos de activ $ 3,356,245 $ 3,990,575 Ingresos de actividade
Costos de ventas $ 2,832,988 3415565 Costos de ventas
Ganancia bruta $ 523,257 $ 575,010 Ganancia bruta
Otros ingresos Otros ingresos
Gastos de ventas $ 100,687 123708 Gastos de ventas y di
Gastos de admini$ 167,812 211500 Gastos de administra
Utilidad Operaci $ 254,758 $ 239,802 Utilidad Operaciona
Gastos financier $ 134,797 118622 Gastos financieros
Otros gastos Otros gastos
Ganancia antes d $ 119,961 $ 121,180 Ganancia antes de im
Gasto por impues$ 40,787 41201.2 Gasto por impuesto a la renta y CR
Ganancia del per $ 79,174 $ 79,979 Ganancia del periodo
IOS
5% 8%
5,873 6,041
233 203
FIJOS
5% 8%
255,074 247,019
292 283
ARIABLES
5% 8%
4,486 4,344
242 215
257,759 252,389
248 219
O DE RESULTADOS
S ABC EN PUNTO DE
EQUILIBRIO
s en miles de pesos $
Ao 1
1,722,191 P*Q 5,593.74 307.88
1,453,692 Cvu * Q 4,721.65 307.88
268,499
100,687
167,812
-
134,797
- 134,797
impuesto a la renta y CRE
- 134,797
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA MOTOS ABC
Partidas Ao 1 Ao 2
ACTIVO CORRIENTE $ 1,963,405 $ 2,454,256
Efectivo y equivalente al efectivo $ 81,259 $ 101,573
Deudores Comerciales $ 185,838 $ 208,139
Otras cuentas por Cobrar $ 247,490 $ 287,088
Inventarios $ 1,448,818 $ 1,857,456
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,275,001 $ 1,275,001
Propiedad, Planta y Equipo $ 1,275,001 $ 1,275,001
TOTAL ACTIVO $ 3,238,406 $ 3,729,257
PASIVO CORRIENTE $ 1,548,899 $ 2,084,200
Acreedores Comerciales $ 1,008,700 $ 1,344,640
Pasivos Financieros $ 180,950 $ 256,155
Otros cuentas por cobrar $ 359,249 $ 483,405
PASIVO NO CORRIENTE $ 1,036,904 $ 912,475
Pasivos Financieros de Largo Plazo $ 1,036,904 $ 912,475
TOTAL PASIVO $ 2,585,803 $ 2,996,675
PATRIMONIO $ 652,603 $ 732,582
Capital Emitido $ 187,500 $ 187,500
Reservas Legales $ 85,929 $ 85,929
Ganancias del Ejercicio $ 79,174 $ 79,979
Ganancias acumuladas $ 300,000 $ 379,174
Otros Resultados Integrales
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3,238,406 $ 3,729,257
Ao 2
UNIDADES
COSTOS FIJOS
PRECIO
COSTO VARIABLE UNITARIO
PE UNIDADES
INGRESOS PUNTO EQUILIBRIO
Partidas Ao 1 Ao 2
Ingresos de actividades ordinarias $ 3,356,245 $ 3,990,575
Costos de ventas $ 2,832,988 3415565
Ganancia bruta $ 523,257 $ 575,010
Otros ingresos
Gastos de ventas y distribucin $ 100,687 123708
Gastos de administracin $ 167,812 211500
Utilidad Operacional $ 254,758 $ 239,802
Gastos financieros $ 134,797 118622
Otros gastos
Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE $ 119,961 $ 121,180
Gasto por impuesto a la renta y CREE $ 40,787 41201.2
Ganancia del periodo $ 79,174 $ 79,979
Ao 1 = 600
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC EN PUNTO DE
EQUILIBRIO
Cifras en miles de pesos $
AO 2
Partidas
Ingresos de actividades ordinarias
Costos de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos
Gastos de ventas y distribucin
Gastos de administracin
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Otros gastos
Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE
Gasto por impuesto a la renta y CREE
Ganancia del periodo
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA MOTOS ABC
Partidas Ao 1 Ao 2
ACTIVO CORRIENTE $ 1,963,405 $ 2,454,256
Efectivo y equivalente al efectivo $ 81,259 $ 101,573
Deudores Comerciales $ 185,838 $ 208,139
Otras cuentas por Cobrar $ 247,490 $ 287,088
Inventarios $ 1,448,818 $ 1,857,456
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,275,001 $ 1,275,001
Propiedad, Planta y Equipo $ 1,275,001 $ 1,275,001
TOTAL ACTIVO $ 3,238,406 $ 3,729,257
PASIVO CORRIENTE $ 1,548,899 $ 2,084,200
Acreedores Comerciales $ 1,008,700 $ 1,344,640
Pasivos Financieros $ 180,950 $ 256,155
Otros cuentas por cobrar $ 359,249 $ 483,405
PASIVO NO CORRIENTE $ 1,036,904 $ 912,475
Pasivos Financieros de Largo Plazo $ 1,036,904 $ 912,475
TOTAL PASIVO $ 2,585,803 $ 2,996,675
PATRIMONIO $ 652,603 $ 732,582
Capital Emitido $ 187,500 $ 187,500
Reservas Legales $ 85,929 $ 85,929
Ganancias del Ejercicio $ 79,174 $ 79,979
Ganancias acumuladas $ 300,000 $ 379,174
Otros Resultados Integrales
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3,238,406 $ 3,729,257
Producto Precio
Cvu
Motocicletas Auteco 5,594 4,722
Motocicletas Pulsar 6,990 5,841
Motocicletas Yamaha 8,870 7,568
Accesorios - Cascos 525 438
Lnea Agrcola - Motobombas 6,250 5,287
$ 268,499
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
1 - (3564/4223)
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
1,722,191
%
Producto Participacin % Participacin
por producto CF por producto
Motocicletas Auteco 22.65% 60,806
Motocicletas Pulsar 15.10% 40,550
Motocicletas Yamaha 11.90% 31,955
Accesorios - Cascos 40.22% 107,978
Lnea Agrcola - Motobombas 10.13% 27,210
Total 100.00% 268,499
Partidas Ao 1 Ao 2
Ingresos de acti $ 3,356,245 $ 3,990,575
Costos de venta $ 2,832,988 3415565
Ganancia bruta $ 523,257 $ 575,010
Otros ingresos
Gastos de ventas$ 100,687 123708
Gastos de admin $ 167,812 211500
Utilidad Operac $ 254,758 $ 239,802
Gastos financier $ 134,797 118622
Otros gastos
Ganancia antes $ 119,961 $ 121,180
Gasto por impue $ 40,787 41201.2
Ganancia del pe $ 79,174 $ 79,979
No. Unidades
180
120
95
320
81
% Participacin Precio de Venta Costo Variable Unitario
No. Unidades por producto Ponderado PVp Ponderado Cvup
180 22.65% 1,267 1,069
120 15.10% 1,056 882
95 11.90% 1,056 901
320 40.22% 211 176
81 10.13% 633 536
795 4,223 3,564
PVp Cvup
658
MCup
Mcu Unidades de
equilibrio por
Ponderado producto
658 92
658 62
658 49
658 164
658 41
658 408
Partidas Ao 1
Ingresos de actividades ordinarias 1,722,191
Motos Auteco 516,657
Motos Pulsar 430,548
Motos Yamaha 430,548
Accesorios 86,110
Lnea Agrcola 258,329
Costos de Ventas 1,453,692
Motos Auteco 436,108
Motos Pulsar 359,806
Motos Yamaha 367,355
Accesorios 71,898
Lnea Agrcola 218,526
Ganancia bruta 268,499
Otros ingresos
Gastos de ventas y distribucin 100,687
Gastos de administracin 167,812
Utilidad Operacional - 0
Gastos financieros $ 134,797
Otros gastos
Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE -$ 134,797
Gasto por impuesto a la renta y CREE
Ganancia del periodo -$ 134,797
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA MOTOS ABC
Partidas Ao 1 Ao 2
ACTIVO CORRIENTE $ 1,963,405 $ 2,454,256
Efectivo y equivalente al efectivo $ 81,259 $ 101,573
Deudores Comerciales $ 185,838 $ 208,139
Otras cuentas por Cobrar $ 247,490 $ 287,088
Inventarios $ 1,448,818 $ 1,857,456
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,275,001 $ 1,275,001
Propiedad, Planta y Equipo $ 1,275,001 $ 1,275,001
TOTAL ACTIVO $ 3,238,406 $ 3,729,257
PASIVO CORRIENTE $ 1,548,899 $ 2,084,200
Acreedores Comerciales $ 1,008,700 $ 1,344,640
Pasivos Financieros $ 180,950 $ 256,155
Otros cuentas por cobrar $ 359,249 $ 483,405
PASIVO NO CORRIENTE $ 1,036,904 $ 912,475
Pasivos Financieros de Largo Plazo $ 1,036,904 $ 912,475
TOTAL PASIVO $ 2,585,803 $ 2,996,675
PATRIMONIO $ 652,603 $ 732,582
Capital Emitido $ 187,500 $ 187,500
Reservas Legales $ 85,929 $ 85,929
Ganancias del Ejercicio $ 79,174 $ 79,979
Ganancias acumuladas $ 300,000 $ 379,174
Otros Resultados Integrales
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3,238,406 $ 3,729,257
Producto Precio
Cvu
Motocicletas Auteco 5,985.86 5,028
Motocicletas Pulsar 7,330 6,670
Motocicletas Yamaha 8,953 7,073
Accesorios - Cascos 542 482
Lnea Agrcola - Motobombas 6,349 6,208
Producto Precio
Cvu
Motocicletas Auteco
Motocicletas Pulsar
Motocicletas Yamaha
Accesorios - Cascos
Lnea Agrcola - Motobombas
Total
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
Mcup
PVp Cvup
%
Producto Participacin % Participacin
por producto CF por producto
Motocicletas Auteco
Motocicletas Pulsar
Motocicletas Yamaha
Accesorios - Cascos
Lnea Agrcola - Motobombas
Total
Partidas Ao 1 Ao 2
Ingresos de acti $ 3,356,245 $ 3,990,575
Costos de venta $ 2,832,988 3415565
Ganancia bruta $ 523,257 $ 575,010
Otros ingresos
Gastos de ventas$ 100,687 123708
Gastos de admin $ 167,812 211500
Utilidad Operac $ 254,758 $ 239,802
Gastos financier $ 134,797 118622
Otros gastos
Ganancia antes $ 119,961 $ 121,180
Gasto por impue $ 40,787 41201.2
Ganancia del pe $ 79,174 $ 79,979
No. Unidades
200
98
156
221
88
r para el ao 2
% Participacin Precio de Venta Costo Variable Unitario
No. Unidades por producto Ponderado PVp Ponderado Cvup
PVp Cvup
MCup
Mcu Unidades de
equilibrio por
Ponderado producto
Venta por Costos por
producto producto
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC EN PUNTO
DE EQUILIBRIO MEZCLA DE PRODUCTOS
Cifras en miles de pesos $
Partidas Ao 2
Ingresos de actividades ordinarias
Motos Auteco
Motos Pulsar
Motos Yamaha
Accesorios
Lnea Agrcola
Costos de Ventas
Motos Auteco
Motos Pulsar
Motos Yamaha
Accesorios
Lnea Agrcola
Ganancia bruta
Otros ingresos
Gastos de ventas y distribucin
Gastos de administracin
Utilidad Operacional -
Gastos financieros
Otros gastos
Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE $ -
Gasto por impuesto a la renta y CREE
Ganancia del periodo $ -
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA MOTOS ABC
Partidas Ao 1 Ao 2
ACTIVO CORRIENTE $ 1,963,405 $ 2,454,256
Efectivo y equivalente al efectivo $ 81,259 $ 101,573
Deudores Comerciales $ 185,838 $ 208,139
Otras cuentas por Cobrar $ 247,490 $ 287,088
Inventarios $ 1,448,818 $ 1,857,456
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,275,001 $ 1,275,001
Propiedad, Planta y Equipo $ 1,275,001 $ 1,275,001
TOTAL ACTIVO $ 3,238,406 $ 3,729,257
PASIVO CORRIENTE $ 1,548,899 $ 2,084,200
Acreedores Comerciales $ 1,008,700 $ 1,344,640
Pasivos Financieros $ 180,950 $ 256,155
Otros cuentas por cobrar $ 359,249 $ 483,405
PASIVO NO CORRIENTE $ 1,036,904 $ 912,475
Pasivos Financieros de Largo Plazo $ 1,036,904 $ 912,475
TOTAL PASIVO $ 2,585,803 $ 2,996,675
PATRIMONIO $ 652,603 $ 732,582
Capital Emitido $ 187,500 $ 187,500
Reservas Legales $ 85,929 $ 85,929
Ganancias del Ejercicio $ 79,174 $ 79,979
Ganancias acumuladas $ 300,000 $ 379,174
Otros Resultados Integrales
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3,238,406 $ 3,729,257
UNIDADES 600
COSTOS FIJOS $ 268,499
PRECIO 5,594
COSTO VARIABLE UNITARIO 4,722
PE UNIDADES 308
APALANCAMIENTO Ao 1
Apalancamiento Operativo Ventas 3,356,245
MC 523,257
GAO = ( )/ UAII 254,758
( )
Pesimista Medio
Q 594 600
CVU 4,722 4,722
Precio 5,594 5,594
DECREMENTO:
(249.525/254.758)-1
GAO =
(3.322.683/3.356.245) -1
-2.05%
GAO =
-1.0%
GAO = 2.05
Apalancamiento Financiero
254,758
GAF = GAF =
119,961
/
GAF = 2.12
GAF = ( 4.56%
)/( ) 254,758
GAT = ( )/ 4.56%
( ) 1.0%
Partidas Ao 1 Ao 2
Ingresos de actividades ordinari $ 3,356,245 $ 3,990,575
Costos de ventas $ 2,832,988 3415565
Ganancia bruta $ 523,257 $ 575,010
Otros ingresos
Gastos de ventas y distribucin $ 100,687 123708
Gastos de administracin $ 167,812 211500
Utilidad Operacional $ 254,758 $ 239,802
Gastos financieros $ 134,797 118622
Otros gastos
Ganancia antes de impuesto a l $ 119,961 $ 121,180
Gasto por impuesto a la renta $ 40,787 41201.2
Ganancia del periodo $ 79,174 $ 79,979
Ao 2
3,990,575
575,010
239,802
GAO =
/
Optimista
606
4,722
5,594
Optimista
3,389,807
2,861,318
528,490
100,687
167,812
259,991
134,797
125,194
42,566
82,628
INCREMENTO:
(249.525/254.758)-1 (259.991/254.758)-1
GAO =
.322.683/3.356.245) -1 (3.389.807/3.356.245) -1
-2.05% 2.05%
GAO =
-1.0% 1.0%
(75.721/79.174) - 1
GAF =
(249.525/254.758) -1
-4.36%
GAF =
-2.05%
GAF = 2.12
(75.721/79.174) - 1
GAT =
(3.322.683/3.356.245) -1
-4.36%
GAT =
-1.00%
GAT = 4.36
Costos y gastos
variables
Costos y gastos
fijos
(82.628/79.174) - 1
GAF =
(259.991/254.758) -1
4.36%
GAF =
2.05%
GAF = 2.12
(82.628/79.174) - 1
GAT =
(3.389.807/3.356.245) -1
4.36%
GAT =
1.00%
GAT = 4.36
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA MOTOS ABC
Partidas Ao 1 Ao 2
ACTIVO CORRIENTE $ 1,963,405 $ 2,454,256
Efectivo y equivalente al efectivo $ 81,259 $ 101,573
Deudores Comerciales $ 185,838 $ 208,139
Otras cuentas por Cobrar $ 247,490 $ 287,088
Inventarios $ 1,448,818 $ 1,857,456
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,275,001 $ 1,275,001
Propiedad, Planta y Equipo $ 1,275,001 $ 1,275,001
TOTAL ACTIVO $ 3,238,406 $ 3,729,257
PASIVO CORRIENTE $ 1,548,899 $ 2,084,200
Acreedores Comerciales $ 1,008,700 $ 1,344,640
Pasivos Financieros $ 180,950 $ 256,155
Otros cuentas por cobrar $ 359,249 $ 483,405
PASIVO NO CORRIENTE $ 1,036,904 $ 912,475
Pasivos Financieros de Largo Plazo $ 1,036,904 $ 912,475
TOTAL PASIVO $ 2,585,803 $ 2,996,675
PATRIMONIO $ 652,603 $ 732,582
Capital Emitido $ 187,500 $ 187,500
Reservas Legales $ 85,929 $ 85,929
Ganancias del Ejercicio $ 79,174 $ 79,979
Ganancias acumuladas $ 300,000 $ 379,174
Otros Resultados Integrales
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3,238,406 $ 3,729,257
UNIDADES 600
COSTOS FIJOS $ 268,499
PRECIO 5,594
COSTO VARIABLE UNITARIO 4,722
PE UNIDADES 308
APALANCAMIENTO Ao 1
Apalancamiento Operativo Ventas 3,356,245
MC 523,257
GAO = ( )/ UAII 254,758
( )
TALLER: Tomando como base el incremento en las unidades planteado en el ejercicio anterior realic
medio, el que conocemos para el ao 2, teniendo en cuenta el nmero de unidades segn el incremen
el escenario optimista (+2% de unidades vendidas).
Con los datos anteriores determine el GAO, GAF Y GAT e interprete cada uno de los resultados.
Pesimista Medio
Q
CVU
Precio
GAO =
GAO =
GAO =
Apalancamiento Financiero
GAF = GAF =
/
GAF =
GAF = (
)/( )
GAT = ( )/
( )
Partidas Ao 1 Ao 2
Ingresos de actividades ordinari $ 3,356,245 $ 3,990,575
Costos de ventas $ 2,832,988 3415565
Ganancia bruta $ 523,257 $ 575,010
Otros ingresos
Gastos de ventas y distribucin $ 100,687 123708
Gastos de administracin $ 167,812 211500
Utilidad Operacional $ 254,758 $ 239,802
Gastos financieros $ 134,797 118622
Otros gastos
Ganancia antes de impuesto a l $ 119,961 $ 121,180
Gasto por impuesto a la renta $ 40,787 41201.2
Ganancia del periodo $ 79,174 $ 79,979
Ao 2
3,990,575
575,010
239,802
GAO =
/
n el ejercicio anterior realice los tres escenarios pesimista (-2% de unidades vendidas),
nidades segn el incremento por inflacin para determinar precio y costos variables y
Optimista
Optimista
INCREMENTO:
GAO =
GAO =
GAO =
GAF =
GAF =
GAF =
GAT =
GAT =
GAT =
Costos y gastos
variables
Costos y gastos
fijos
GAF =
GAF =
GAF =