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Ao 2000, Abril Vol. N 3 BOLETIN INFORMATIVO

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Editorial
Hace un buen tiempo naci
nuestra idea y aqu estamos para
continuarla. Como lo dijimos en
el editorial anterior el nmero de
inscritos en nuestro site va en
aumento y ello nos plantea el reto
de generar el contenido que todos
estn esperando y que conside-
ramos ser de alta receptividad.
En este mes se han inscrito per-
sonas de Guatemala, Uruguay y
otros pases latinoamericanos.
Como la mayora de ustedes, han
llegado a nosotros "navegando"
por la red, ya que realmente no
tenemos presencia publicitaria en
estos momentos y pensamos que
usted es la mejor va de publici-
dad para nuestra propuesta.
En este nmero encontrar en
nuestra primera seccin de
PCGA y Contabilidad, un cap-
tulo de la tercera parte del libro:
Historias y Doctrinas de la
Contabilidad de Joseph-H
Vlaemmnick que lo incluimos
por cuanto trata un tema de tanta
importancia acerca de la relacin
entre el derecho y la contabilidad
en donde estamos seguros
muchos abogados, contadores
pblicos, gerentes, admi-
nistradores y dueos de empresas
encontrarn respuesta a las intrin-
cadas discusiones que pueden
generarse por la relacin entre el
derecho y la contabilidad.
En segundo trmino en la seccin
de finanzas podr tener un anli-
sis completo de la relacin entre
la tasa de inflacin, la tasa real y
tasa nominal y la metodologa
que debe seguir para calcular una
tasa real de rendimiento para una
inversin.

Ao 2000, Abril Vol. N 3 BOLETIN INFORMATIVO

1
 Ao 2000, Abril
En la seccin de tecnologa de la
informacin continuamos expli-
cando la construccin bsica de
un computador con los elemen-
tos explicados en los dos
primeros nmeros.
Tambin tenemos en este boletn
la acostumbrada seccin de sites
en Internet con tres websites
relacionados con la profesin
del contador pblico. En la lti-
ma seccin de Informe especial,
se presenta un excelente trabajo
acerca de la Armonizacin Fiscal
en Latinoamrica, el cual trata
de una manera detallada el
impacto de las diferencias en la
tributacin en los diferentes
pases en Latinoamrica.
PCGA y Contabili-
dad
IDEA DE LA TEORA JURDICA (1)
Las personas son sujetos de dere-
cho; la empresa puede tambin,
si tiene reconocida personalidad
jurdica, ser sujeto de derecho.
Muchos movimientos de valores
expresados en las cuentas tienen
causas jurdicas. El mismo con-
cepto italiano de la azienda es el
de un conjunto de relaciones
jurdicas y econmicas que vin-
culan al propietario con su
propiedad. La "teora jurdica"
se sita, pues, en la lnea de los
sistemas elaborados en el siglo
XIX y constituye en cierto
modo un nuevo aspecto de la
teora personalista, as como
otro enfoque distinto de las
teoras materialistas.
La teora jurdica se elabora
sobre la base de que todo asiento
o anotacin contable traduce un
hecho jurdico. En una serie de
artculos aparecidos en 1920, el
autor francs A. Beaumont trata
Ao 2000, Abril
Vol. N 3
de buscar en la ciencia del dere-
cho los fundamentos de toda
contabilizacin. Defiende la
tesis de que todas las obliga-
ciones - en el sentido jurdico -
deben ser contabilizadas. Lo
mismo ha de procederse con las
obligaciones de no hacer; esto es,
las que tienen por objeto una
abstencin, un hecho negativo,
aunque su cuanta no pueda ser
cifrada. En tales casos ser pre-
ciso redactar en el diario un
asiento, sin mencin de canti-
dad, que recoja el contrato o la
ley de la que se deriva la
obligacin negativa. Si poste-
riormente esta prohibicin fuera
infringida, habran de pagarse
daos y perjuicios y se transfor-
mara en una nueva obligacin
valorable ya en dinero.
En 1927, Robert Lefort escriba a
su vez : "Cmo explicar el ba-
lance de situacin, idea compleja,
sin remontar a su sustancia que se
encierra en tres trminos: valor,
derecho, persona. Pues bien, estos
tres trminos pueden todava
resumirse en uno solo, el derecho.
Ocupndose de este nuevo
problema, Ch. Penglaou analiza
a fondo las relaciones entre el
derecho y la contabilidad, y se
pregunta si la contabilidad no
consistir en una simblica
expresin matemtica que
remate la construccin jurdica.
Examina este autor primeramente
el concepto jurdico del patrimo-
nio. No constituir la contabili-
dad una especie de censo de los
elementos patrimoniales, la
trasposicin a un lenguaje especial
de los factores constitutivos del
patrimonio? A priori, estima, nada
se opone a tal idea. El terreno de la
contabilidad coincide con el del
patrimonio. Pero se ve forzado a
abandonar esta hiptesis, porque
Vol. N 3
las dos "instituciones" se diferen-
cian de hecho. La contabilidad se
superpone a la construccin jurdi-
ca; no es su corolario. Aunque se
apoya en ciertos datos jurdicos,
obedece a prescripciones cuya jus-
tificacin no puede facilitarla el
derecho. Adems, en la mayor
parte de los casos, la contabilidad
no tiene como objetivo el patri-
monio (en la acepcin jurdica del
trmino), sino la fragmentacin
del patrimonio.
Penglaou pasa revista a conti-
nuacin a los conceptos de
Empresa, de actividad mercantil y
de personalidad jurdica, a la
teora de la universalidad del dere-
cho y a la de la universalidad de
hecho, y comprueba que ninguna
de estas construcciones jurdicas
puede proporcionar el suficiente
apoyo para poder dar una expli-
cacin contable completa.
Por ltimo, llega a intentar la jus-
tificacin jurdica de las cuentas de
capital y de Prdidas y Ganancias.
La cuenta de Capital es una
cuenta de enlace entre el patri-
monio comercial y el no emplea-
do en el comercio. Hay, pues,
escisin entre ambas "fortunas".
A menos que se trate de sociedad,
ni la legislacin ni la doctrina
(belga, francesa y espaola)
pueden justificar esta separacin:
"Resulta sorprendente, dice
Penglaou, ver con qu ligereza los
autores de obras de contabilidad
han explicado la cuenta de
Capital. Aunque ciertamente se
aprecia la misma despreocu-
pacin en los economistas."
Este autor llega a la conclusin
de que el "espritu" contable no
coincide con el espritu jurdico
y que la contabilidad no vive
exclusivamente en la esfera del
derecho. El tcnico en contabili-
BOLETIN INFORMATIVO
dad tiene preocupaciones de
ndole distinta a las del jurista.
Nos encontramos, pues, lejos de
la frmula brillante de Pierre
Garnier: "La contabilidad, lge-
bra del Derecho", pese a que
seguramente este autor no haya
tenido la intencin de enunciar
un principio general.
Sin adoptar la teora jurdica hasta
estas consecuencias extremas, son
varios los autores que se han visto
atraidos por los puntos de contac-
to entre el derecho y la contabili-
dad. As por ejemplo, Charpentier
y Hamelin dicen : "Lo que se debe
contabilizar son los derechos con-
siderados en sus relaciones con el
valor o, si se prefiere, los valores
que resultan de las relaciones
jurdicas. No hay asiento que no
traduzca un hecho jurdico".
Sobre este particular, Sigaut hace
las siguientes observaciones: "La
idea de que todo asiento traduce
un hecho jurdico es una herencia
de la concepcin tradicional de la
contabilidad. En la contabilidad
hay dos aspectos que a veces se
encuentran confundidos en un
mismo asiento. Existe la expre-
sin de las relaciones de la empre-
sa con terceros y la indicacin de
los movimientos en el interior de
la propia empresa. En la contabi-
lidad externa se traducen efectiva-
mente hechos jurdicos, aunque
no siempre sea as. La cuenta de
Capital, por ejemplo, no expresa
un crdito del capitalista, como
tampoco el saldo de Prdidas y
Ganancias un derecho de los
socios. Y si lo que se considera es
la contabilidad interna, enton
ces s que no se encuentra ningn
hecho jurdico".
Ha de citarse an a Louis
Sauvegrain que preconiza la doc-
trina de la despersonalizacin
BOLETIN INFORMATIVO
2
 Ao 2000, Abril
de las cuentas de personas, la cual
se basa en el concepto de las trans-
ferencias de derecho.
Nosotros mismos hemos cometi-
do el error en 1943 de declarar
que la esencia de la contabilidad
es funcin del derecho, y que lo
que el contador ha de consignar
en sus libros son relaciones de
derecho. Crditos y deudas, he
aqu los dos polos de la contabili-
dad, los materiales utilizados para
la elaboracin de una cuenta. En
aquel tiempo no habamos estu-
diado el problema con todos los
elementos de que posteriormente
hemos dispuesto, lo que puede
justificar la evolucin de nuestra
opinin sobre este particular.
(1) Tomado de Historia y Doctrinas de la
Contabilidad. Joseph-H Vlaemminck.
Editorial Index. Espaa. 1961. pp.
321-324.
Finanzas
En muchas oportunidades usted ha
escuchado, sobre todo a banqueros y
gerentes del rea financiera, hablar o
afirmar que las tasas reales han pasa-
do a ser positivas, pero se ha plantea-
do o preguntado la manera en la
cual stas pueden ser calculadas?, en
este nmero le explicaremos los
pasos a seguir para el clculo de una
tasa real, tomando en cuenta lo
explicado en los dos primeros
nmeros del boletn informativo.
Para calcular el rendimiento real o
tasa real de una operacin, debe
efectuarse una separacin de si la
tasa corresponde a una operacin
activa o pasiva, luego podemos
tener a manera solamente enuncia-
tiva las siguientes tasas reales por
tipo de operacin:
ACTIVAS
Prstamos
Descuentos
Pagars
Inversiones
Ao 2000, Abril
Vol. N 3
PASIVAS
Depsitos de ahorro
Depsitos a plazo
Bonos
Otras colocaciones
El clculo es realmente sencillo y
se realiza con la siguiente frmula:
(1 + ir ) (1 + if) = (1+ in)
en donde:
ir = Tasa de rendimiento
if = Tasa de inflacin
in = Tasa nominal
Como se trata del clculo de una
tasa, se debe tener en cuenta lo
explicado en los dos primeros
nmeros en el sentido que tanto
las unidades de la tasa como su
capitalizacin deben estar referi-
das a una sola unidad de medida.
Analicemos un poco ms la fr-
mula antes de efectuar clculos:
A NLISIS:
1. La tasa que siempre debe
interesar en cualquier inver-
sin debe ser la tasa real que es
la que de manera efectiva se
percibe y que mantiene el ca-
pital invertido.
2. Cualquier tasa real positiva
implica un aumento de
riqueza o un incremento en
trminos reales del capital
aportado y esto solamente se
consigue en una economa
que por lo general tiene tasas
de inflacin bajas.
3. Cualquier tasa real negativa
implica la descapitalizacin de
lo invertido y significa que en
trminos reales se est per-
diendo parte o todo el capital.
Vol. N 3
Cuando se da este tipo de
situacin la economa no
aguanta largos perodos con
estas caractersticas.
4. La situacin ideal es la igual-
dad entre tasa real y tasa no-
minal, en donde el factor de
distorsin de la inflacin sea
nulo o casi nulo.
5. Para toda tasa de rendimiento
nominal, se debera efectuar el
respectivo clculo de su tasa
efectiva real.
Establecidas estas premisas,
podemos ahora trabajar con los
componentes de la frmula:
(1 + ir) (1 + if) = (1+ in )
Despejando ir:
(1+ in)
(1 + ir) =
(1 + if )
(1+ in)
ir =
(1 + if)
Luego de tener la frmula que
vamos a utilizar en el clculo de la
tasa real, debemos calcular en
funcin de los tipos de tasas
detalladas al principio, es decir, si
es un rendimiento sobre una tasa
activa o una tasa pasiva.
Supongamos los siguientes datos
para el clculo de una tasa real
para el ao 1999.
Tasa promedio de
operaciones pasivas: 13%
IPC al 31-12-99: 18.247,30
IPC al 31-12-98: 15.202,50
1 ER. PASO: C ALCULAR LA TASA DE
INFLACIN
Con base en los IPC dados se cal-
cula la inflacin para el ao 1999:
(
if =
18.247,30
15.202,50 )
- 1 x 100
BOLETIN INFORMATIVO
if = 20,0282848 % esta tasa de
inflacin es anual con capita-
lizacin anual.
2DO. PASO: CONVERTIR LA TASA
NOMINAL SI ES NECESARIO
En el caso citado, la tasa prome-
dio pasiva es anual, pero con ca-
pitalizacin mensual, es decir, se
debe convertir la tasa a una tasa
anual con capitalizacin anual de
la siguiente manera:
Anual Anual
12
( ) (
1 + in 1 + 0,13
12 )
in = 12,8032477%
3ER. PASO: CLCULO DE LA TASA
DE INTERS REAL
Luego de tener dos valores equi-
valentes, el siguiente paso con-
siste en calcular la tasa real de
-1 inters con la frmula que se
despej al inicio.
(
ir =
1 + 0,138032477
1 + 0,200282848
-1 )
ir = -5,18630847%
Esto significa que la tasa real fue
negativa en -5,18630847% para
el ao 1999, en aquellos casos
que la tasa nominal fue del
13,8032477 % anual con capita-
lizacin anual.
Este clculo sencillo puede ser
aplicado en la evaluacin
financiera de cualquier proyecto o
inversin indiferentemente del
grado de complejidad. En nuestro
prximo nmero analizaremos la
tcnica de descuento de flujos de
efectivo reales y flujos de efectivo
nominales.
BOLETIN INFORMATIVO
3
 Ao 2000, Abril
Tecnologa de la In-
formacin
Luego de haber analizado y expli-
cado los elementos y compo-
nentes bsicos de un computador,
en este nmero explicaremos la
manera de cmo estos elementos
se unen para construir las partes
de un computador. Veamos el
siguiente circuito elemental con
base en las explicaciones dadas en
las dos primeros nmeros del
boletn:
Este grfico se denomina diagra-
ma lgico del circuito que tiene
su respresentacin como un dia-
grama de bloque en la siguiente
forma:
La tabla de verdad para el circuito
sera:
Esta explicacin bsica es aplica-
ble a lo que se conoce como un
sistema el cual tiene entradas, en
el caso del diagrama anterior re-
presentado por las entradas X, Y y
Z, el proceso del sistema repre-
sentado internamente por el sm-
Ao 2000, Abril
Vol. N 3
bolo del cuadrado y las sa- Sites en Internet
lidas S y C. En esta oportunidad lo invitare-
mos a navegar en sitios donde
De esta manera de una forma puede encontrar informacin re-
elemental se cumple a nivel fsi- lacionada con la profesin conta- tipear la siguiente direccin en su
co la definicin elemental de un ble tanto a nivel nacional como
sistema. Los procesadores y internacional. Para este mes he-
memorias de un computador se mos seleccionado tres sites intere-
encuentran construidos con santes que le pueden servir en su
base en toda esta lgica y depen- bsqueda de informacin rela- En este site oficial de la FASB
diendo del nmero de elemen- cionada con la contabildad, los
tos bsicos en una placa de sili- cuales son:
con se habla de tecnologa de
q Financial Accounting
integracin a
Standards Board ( FASB).
escala (LSI -
q Banco Central de Venezuela
large scale
(BCV).
integration) o
q Accounting Net.
integracin a
muy grande Veamos el resumen de lo que
escala (VLSI - puede encontrar en cada uno de
very large estos sites.
scale integra-
tion). SITE DE F INANCIAL
ACCOUNTING STANDARDS
BOARD
Vol. N 3
BOLETIN INFORMATIVO
Para ingresar al site de la Junta de
Principios de Contabilidad
Financiera (Financial Accounting
Standards Board - FASB) deber
navegador:
http://www.fasb.org
conseguir abundante informa-
cin que le ser de utilidad y para
citar un solo ejemplo, en la
misma se podr encontrar una
lista de todas las SFAS (Statement
of Financial Accounting
Standards) emitidas, un resumen
de cada uno y su estatus actual.
En la pgina principal encontrar
mucha ms informacin de lo que
contiene este site. Para cualquier
informacin relacionada con la
profesin contable, recomenda-
mos altamente el contenido de es-
te site.
BOLETIN INFORMATIVO
4
 Ao 2000, Abril Vol. N 3 BOLETIN INFORMATIVO

SITE DEL BANCO CENTRAL

DE VENEZUELA

Como un site que no puede faltar

en sus favoritos, el Banco Central
de Venezuela le ofrece un intere-
sante contenido en la siguiente
direccin:

http://www.bcv.org.ve

El Banco Central de Venezuela

nos ofrece el siguiente indice de
temas:

q Acerca del B.C.V.

q Indicadores.
q Billetes y Monedas.
q Informacin a los medios.
q Conferencias.
q Legislacin.
q Publicaciones.
q Biblioteca.
q Casa de la moneda.

SITE DE ACCOUNTING NET

Para nadie es un secreto que en

los Estados Unidos de
Norteamrica, el grado de desar-
rollo de la profesin del contador
pblico es un hecho reconocido,
por lo cual en nuestra tercera sug-
erencia tenemos el siguiente site y
direccin:

http://www.accountingnet.com

Usted se podr preguntar la razn

por la cual en la URL de la pan-
talla aparece diferente la direccin
y ello se debe a que a partir del
ao 2000 este site cambi de
nombre. En este site econtrar
abundante informacin rela-
cionada con la profesin del con-
tador pblico en Estados Unidos
de Norteamrica, como:

Ao 2000, Abril Vol. N 3 BOLETIN INFORMATIVO

5
 Ao 2000, Abril
q Artculos.
q Libros.
q Softwares.
q Cursos.
Por ltimo, al suministrar su
correo electrnico podr
suscribirse a su boletn peridico.
Nuestros Recomen-
dados
RedContable.com tiene una aso-
ciacin estratgica con Librera
Savil, la nica en Venezuela espe-
cializada en libros de contabili-
dad, finanzas y dems temas rela-
cionados con el campo de actua-
cin del contador pblico. En es-
te nmero les recomendamos los
siguientes ttulos:
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na de Espaa, S.A.
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Ao 1995.
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Este libro se enmarca dentro de las
modernas corrientes del Anlisis de
Estados Financieros. Utiliza como
material de estudio la informacin
contable con una concepcin y una
terminologa internacionalmente
aceptadas, si bien tiene en consi-
deracin la informacin surgida del
Nuevo Plan General de
Contabilidad de Espaa.
En esta segunda edicin se ha incor-
porado una coleccin de casos prc-
ticos, con objeto de que el lector
aplique los conocimientos adquiridos
con el estudio de los diferentes cap-
tulos.
Ao 2000, Abril
Vol. N 3 BOLETIN INFORMATIVO
AUDITORIA DE ESTADOS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO : Bases para su
FINANCIEROS preparacin y Utilizacin
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Ao 1999.
PVP: Bs. 11.000
El estado de flujo de efectivo es un
estado financiero bsico que comple-
menta la informacin proporcionada
por el balance general y el estado de
resultados, cuyo objetivo es proveer
informacin relevante sobre los ingresos
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Este texto se encuentra dividido en tres
captulos y siete anexos, se orienta a
dos segmentos de profesionales que
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Teora y Prctica inquietudes y expectativas: 1) A los
Luis Felipe Torao profesionales que les corresponde par-
Editorial: McGraw-Hill Interamerica- ticipar en la preparacin y pre-
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268 pg. vo y 2) A los profesionales que
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PVP: Bs. 11.500 modo que puedan incorporar sus principales elementos a la gestin evaluativa y
decisional que generalmente les corresponde desarrollar.
En esta obra destaca por su importan-
cia la incorporacin de temas como
Normas Internacionales de
Contabilidad y Normas Internacionales CMO ADQUIRIR LOS LIBROS? conocimiento en la profesin con-
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siga los siguientes pasos:
Informe Especial
1. Envenos un e-mail a pedi- En esta tercera edicin de
dos@redcontable.com en nuestro Boletn Informativo,
donde detalle lo siguiente: RedContable.com les presenta un
anlisis acerca de la Armonizacin
- Nombre de cada libro pedi- Fiscal en Latinoamrica, elaborado
do. por el Colega Contador Pblico Ren
- Nmero de libros pedidos Castro , quien colabor muy amable-
por cada ttulo. mente con RedContable.com. El Lic.
Ren Castro es Contador Pblico,
2. Luego que recibamos la in- Ex-miembro del Comit de Etica de
formacin anterior, estare- IFAC, Experto en Tributacin y
mos comunicndonos con Miembro de la Junta Directiva del
ustedes a fin de confirmar su Instituto Nacional de Contadores
pedido y las instrucciones a Pblicos de Colombia. Cualquier
seguir para que lo reciba. comunicacin con el Lic. Castro
puede hacerla por el siguiente correo
Para nosotros ser un placer po- electrnico:
der contribuir a su desarrollo
profesional y a la divulgacin del e-mail: renemcastro@hotmail.com
Vol. N 3 BOLETIN INFORMATIVO
6
 Ao 2000, Abril
Pas: Colombia
" Armonizacin Fiscal en Latinoamerica "
Lic. Ren Castro.
Contador Pblico, Ex-miembro del Comit de Etica de
IFAC, Experto en Tributacin
e-mail: renemcastro@hotmail.com
En Abril de 1998, los lderes
de 34 pases acordaron
empezar las negociaciones
para crear el Area de Libre
Comercio de las Amricas
(ALCA) para el ao 2005,
pero uno de los temas que
ms afectar este tratado es el
aspecto impositivo por la dis-
paridad de impuestos
(nacionales, estatales, depar-
tamentales y municipales) y
las tarifas que cada pas mane-
ja. Es importante anotar que
Latinoamrica permanece an
con todos nuestros problemas
como un objetivo para las ms
grandes inversiones de las
corporaciones multina-
cionales y los fondos privados
de capital en bsqueda de
nuevos mercados.
Durante 1998, muchos de los
pases de la regin han sido exi-
tosos reduciendo el involu-
cramiento del sector pblico en
la economa a travs de progra-
mas masivos de privatizaciones,
as como tambin mejorando la
disciplina fiscal y abriendo sus
economas al comercio global.
Sin embargo en Amrica Latina
es muy poco lo que se ha hecho
en cuanto a la armonizacin
fiscal.
La Comunidad Econmica
Europea que por su inte-
gracin ha sido pionera en
Ao 2000, Abril
Vol. N 3
los diferentes temas para
poder globalizar sus
economas ya ha dado el
primer paso tambin en la
armonizacin fiscal.
En Mayo de 1999 se reunieron
en Bruselas para discutir los
deberes de cada uno de los
pases con la armonizacin fis-
cal porque segn el cronogra-
ma elaborado en Diciembre de
1997, las medidas de armo-
nizacin fiscal debern estar
concluidas para su aprobacin
en la Cumbre Europea de
Helsinki.
Pero esta armonizacin trae
tambin problemas a los pases
comunitarios en temas como
las retenciones por renta de
capital, el tratamiento del
ahorro, un cdigo de conducta
para las empresas y otro como
el veto de Espaa a la propues-
ta de la Comunidad Europea
para elevar los tipos mnimos
de los impuestos especiales
para las fuentes de energa.
Los ministros de Finanzas de la
Comunidad tienen que estu-
diar tambin las conclusiones
de un estudio de expertos acer-
ca de la competencia daina
que pueden hacer los
regmenes fiscales especiales
que abundan en Europa y la
constitucin de un comit que
Vol. N 3
analice la situacin del fraude
que en cada pas afecta al IVA,
a los impuestos especiales
(tabaco, alcohol y gasolina) y a
otros impuestos importantes
sin especificar.
El tratamiento del ahorro es, sin
duda, el tema central de las discu-
siones y el que levanta ms
ampollas. La norma responde a
un doble objetivo: garantizar un
mnimo de imposicin efectiva
sobre las rentas de capital,
reduciendo las posibilidades de
evasin fiscal, y evitar distor-
siones a la competencia entre
mercados y entidades europeas.
El euro y la eliminacin del riesgo
de tipo de cambio en la
Comunidad Econmica Europea
permite comparar la rentabilidad
en los distintos mercados
financieros y adjudica a la trib-
utacin un papel clave en las
diferencias de rentabilidad.
Las dificultades para encontrar
una posicin comn entre los
pases miembros sobre esta
materia son evidentes por dos
razones: la disparidad fiscal de
la que se parte y la relevancia
que tienen en algunos pases
mercados financieros que
podran verse afectados. que absorben el grueso de este
En la Unin Europea, donde
los Estados tienen plena
capacidad normativa en esta
materia coexisten modalidades
de tributacin respecto a rentas
de capital que van desde reten-
ciones en la fuente en propor-
cin variable como pagos
anticipados del impuesto sobre
la renta, a la fijacin de una
retencin de carcter liberato-
rio, o a un sistema de mera
informacin a las autoridades
fiscales. A lo que hay que
aadir el caso de Luxemburgo,
BOLETIN INFORMATIVO
donde no existe retencin o
informacin a las autoridades.
En el tratamiento a rentas
obtenidas por residentes en
otros pases de la Unin
Europea, en general no hay
actualmente retenciones en la
fuente salvo en Portugal (un
20% no aplicable a Madeira) y
Grecia.
Este es el marco al que se ha de
aplicar la armonizacin, con los
problemas desencadenados por el
reparto entre los Estados de los
ingresos fiscales que se perciban.
Ante las posibles prdidas de
ingresos por la aplicacin de la
nueva norma si se opta por el sis-
tema de informacin entre las
autoridades fiscales sin garanta
de reciprocidad, muchos Estados
se inclinan por la frmula de
retencin en la fuente y que sta
tenga carcter liberatorio (como
en Austria, Blgica y Portugal
hoy). La mayor oposicin a esta
norma la plantean el Reino
Unido y Luxemburgo y respon-
den a la especial importancia de
sus mercados financieros. La
solucin que se baraja, en este
caso, es que la retencin slo se
aplique a los particulares y no a
los inversionistas institucionales
negocio.
Como se puede ver, son
muchos los problemas que se
presentan an en pases desa-
rrollados para tratar de armo-
nizar las normas no slo
impositivas sino tambin de
contribuciones sociales.
Para tener una idea ms clara a
continuacin presentamos un
cuadro de tributacin en la
Comunidad Econmica
Europea:
BOLETIN INFORMATIVO
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 Ao 2000, Abril Vol. N 3 BOLETIN INFORMATIVO

TRIBUTACION EN LA UNION EUROPEA Los holandeses, gracias a nueve tado la Directiva 97/5/CE del
IMPUESTOS (*) CONTRIB. SOCIALES (*) TOTAL (*) medidas directamente apli- 27 de Enero de 1997. El rgi-
SUECIA 38.9% 15.1% 54.0%
cadas en su pas, tres en las men establecido en la men-
Antillas Holandesas y cuatro en cionada Directiva resulta apli-
REINO UNIDO 29.3% 6.7% 36.0%
Aruba, un territorio caribeo cable a aquellas transferencias
PORTUGAL 25.9% 12.0% 37.9%
independiente, pero que intracomunitarias que no
HOLANDA 27.0% 18.9% 45.9%
mantiene un gran vinculo con superen la cantidad total de
LUXEMBURGO 33.9% 11.8% 45.7%
la metrpoli. La Reina de 50.000 euros, siempre y cuan-
ITALIA 29.4% 15.1% 44.5% Holanda es tambin la Reina do intervenga en su ejecucin
IRLANDA 29.5% 4.6% 34.1% de Aruba y sus tribunales una entidad situada en alguno
GRECIA 23.2% 18.8% 42.0% tienen cierta jurisdiccin sobre de los pases miembros.
FRANCIA 27.1% 19.3% 46.4% el territorio.
FINLANDIA 34.2% 13.2% 47.4% Una de las cuestiones funda-
ESPAA 23.2% 13.0% 36.2% El caso britnico es particular- mentales que recoge esta
DINAMARCA 51.4% 1.7% 53.1% mente llamativo. No hay Directiva es el establecimiento
BELGICA 31.6% 15.0% 46.6%
ninguna norma desleal directa- de una serie de obligaciones
AUSTRIA 29.6% 15.3% 44.9%
mente aplicada en el territorio mnimas que las entidades
ALEMANIA 22.7% 19.0% 41.7%
del Reino Unido, pero hay un autorizadas deben cumplir en
total de 16 normas desleales en los pases miembros para efec-
UNION EUROPEA 27.5% 15.1% 42.6%
territorios bajo su control. Tres tuar transferencias transfron-
* Datos de 1997, (salvo para Grecia que son de 1996), en % del PIB de ellas en Gibraltar, una en las terizas y gestionarlas.
Fuente: EIU, Eurostat, AFI, Instituto de Economa de Colonia. Islas Vrgenes y 12 en las islas
del canal: Guernsey (4), Isla de Estas obligaciones consisten
Bruselas. De esos 61 puntos Man(5) y Jersey (3). bsicamente en un deber de
TARIFAS DE IMPUESTOS DE SOCIEDADES
(*)
negros, el Reino Unido y poner a disposicin de los
Holanda, los dos grandes Adems de esos dos pases, la clientes, en un lenguaje fcil-
PAIS EN %
defensores del libre comercio y lista negra la completan mente comprensible, las condi-
SUECIA 28 enemigos de las ayudas pbli- Luxemburgo (5 casos), Irlanda ciones aplicables a la transfe-
LUXEMBURGO 20 - 30 cas, acaparan ms de la mitad (5), Blgica (4), Francia (4), rencia, y en un deber de
REINO UNIDO 31 de dichos puntos. Espaa (3), Austria(2) y cumplir las instrucciones del
FRANCIA 33.3
Dinamarca, Finlandia, cliente relativas al plazo y al
ESPAA 35
Se trata de un sistema de benefi- Alemania, Grecia, Italia y importe de la transferencia. En
HOLANDA 35
cios fiscales que permite a las Portugal (uno cada uno). este sentido, tanto la entidad
grandes multinacionales elegir en del ordenante que transfiere el
IRLANDA 28 - 36
que mercado les sale ms barato Tambin debe tenerse en cuen- importe a la entidad del benefi-
ITALIA 37
instalar ciertos departamentos ta y reglamentarse aquellos ciario de la transferencia, como
BELGICA 39
especializados o realizar determi- impuestos que algunos pases la entidad que pone tal importe
GRECIA 35 - 40
nada actividad financiera en fun- han establecido para las trans- a disposicin del beneficiario,
ALEMANIA 30 - 4 cin de la fiscalidad de cada pas y ferencias bancarias. En el caso tiene la obligacin de ejecutar
es el caso ms tpico de compe- de Latinoamrica podemos la transferencia en el plazo
* Datos del primer trimestre de 1998.
tencia fiscal desleal en el interior citar el impuesto a las transac- acordado, o, a falta de pacto
Fuente: EIU, Eurostat, AFI,
de la Unin Europea. Todos ellos ciones bancarias llamado el entre las partes sobre dicho
Instituto de Economa de Colonia.
han sido incluidos por los Quince impuesto al dbito bancario en plazo, en el plazo establecido
en la lista de los puntos negros Venezuela, el dos por mil en en la Directiva (al trmino del
Los 216 ejemplos de medidas que sera deseable eliminar. Colombia, el impuesto a las quinto da laborable bancario
fiscales que dificultaban la libre transacciones bancarias en siguiente a la fecha de
competencia en el seno de la El Reino Unido y Holanda Ecuador y Brasil, etc. aceptacin de la orden de
Unin Europea se han reduci- encabezan, a gran distancia, el transferencia o al trmino del
do prcticamente a 61, segn el listado de medidas de desleal- Para garantizar el buen fun- da laborable bancario si-
listado dado a conocer en el tad fiscal. Con 16 casos cada cionamiento de las transferen- guiente al da en que tal
ECOFIN por los Ministros de pas, suponen algo ms de la cias bancarias dentro del importe haya sido acreditado
Economa y Finanzas de los mitad de las deslealtades fis- mbito de la Unin Europea, en la cuenta de la entidad del
Quince la semana pasada en cales detectadas. los pases miembros han adop- beneficiario, respectivamente)

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so pena de incurrir en la
obligacin de pagar una in-
demnizacin al beneficiario.
Adems, en los casos en que la
transferencia no hubiera sido
acreditada, existe un deber de
reembolso por parte de la enti-
dad responsable.
Por otro lado, no existe ningu-
na obligacin a indemnizar
cuando el retraso fuera
imputable al cliente o cuando
el incumplimiento se debiera a
las instrucciones del mismo, as
como tampoco en casos de
fuerza mayor.
Finalmente, esta Directiva
establece que la transferencia
deber ser ejecutada por su
importe total sin que los gastos
incurridos por motivo de la
misma puedan correr a cargo
de la cantidad transferida al
beneficiario, salvo en el caso en
que esto haya sido especificado.
Como se desprende de lo ante-
rior, lo que ha pretendido la
Unin Europea es darle total
transparencia y claridad al flujo
de estas transacciones banca-
rias, para que ninguno de los
estados miembros tome ventaja
de ellas.
Esto ha desencadenado un
problema mundial. La capaci-
dad de moverse por la
economa global de las per-
sonas, de las empresas y del
capital terminar por erosionar
cada vez ms la posibilidad de
fijar impuestos altos.
Las implicaciones a largo plazo
pueden ser profundas. Si no
pueden gravar esos flujos
intangibles, quizs tengan que
concentrar sus esfuerzos en
aquello que no puede migrar,
como el trabajo, las compras en
los mercados nacionales
domsticos y los activos inmo-
biliarios.
Las economas desarrolladas
deben aceptar que los pases,
como las empresas deben
someterse a la disciplina de la
globalizacin de los mercados.
Esto los llevara a esforzarse por
eliminar las distorsiones
econmicas de los sistemas
impositivos, limitar el gasto
IMPUESTO DE RENTA
A LAS SOCIEDADES
ARGENTINA (1)
BOLIVIA
BRASIL (2)
CHILE (3
COLOMBIA(4)
pblico al mnimo requerido Es importante anotar que la
para proveer servicios eficientes tabla anterior slo contiene los
y salirse de todas aquellas impuestos ms importantes en
actividades que es mejor dejar los pases consultados. Otros
en manos del sector privado. impuestos tales como el
impuesto a las transacciones y
Por todo lo anterior en el impuesto a la propiedad no
Amrica Latina debemos estn incluidos. Tambin es
empezar a trabajar en la armo- necesario advertir que las tasa
nizacin fiscal y formular de retencin en los pagos de
planes especficos creando gru- dividendos, regalas y utili-
pos de trabajo especializados dades de capital pueden
para cumplir con esta armo- reducirse bajo los convenios
nizacin antes del ao 2005, impositivos existentes.
cuando se espera que entre a
operar el Acuerdo de Libre Generalmente, las compaas
Comercio de las Amricas extranjeras a travs de la regin
(ALCA). no reciben tratamiento fiscal
preferencial o discriminatorio.
En nuestros pases es ms
grave la situacin que en Los aranceles o derechos arance-
Europa debido a las grandes larios varan dependiendo del
diferencias impositivas y be- tipo de bienes importados y de
neficios fiscales. su origen. Es importante sealar
que muchos de los derechos
La siguiente tabla muestra arancelarios pueden ser rebaja-
algunos de los ms importantes dos o reducidos a cero por
impuestos en cada pas: importaciones de pases bajo
tratados de libre comercio.
REMESA DE IMPUESTO A UTILIDADES
DIVIDENDOS LAS REGALIAS IVA DE CAPITAL
35.00% VARIA 21%-31.5% 21.00% 0.00%
25.00% 13.00% 13.00% 13.00% 25.00%
33.00% 0.00% 15.00% VARIA 16.00%
15.00% 35.00% 30.00% 18.00% 35.00%
35.00% 7.00% 40.00% 16.00% 35.00%

As mismo la tarea de recaudar COSTA RICA 30.00% 15.00% 25.00% 13.00% 0.00%

impuestos se est volviendo REPUBLICA DOMINICANA (5) 25.00% 0.00% 25.00% 8.00% 25.00%

cada vez ms difcil como ECUADOR (6) 1.00% 1.00% 1.00% 10.00% 0.00%

resultado de las transacciones EL SALVADOR (7) 25.00% 25.00% 25.00% 13.00% VARIA
electrnicas sin fronteras, espe- GUATEMALA 20%-30% 13.00% 30.00% 10.00% 0.00%
cialmente las que se realizan HONDURAS 25.00% 15.00% 25.00% VARIA 10.00%
por Internet. JAMAICA 33.00% 33.00% 33.00% 15.00% 0.00%

MEJICO 35.00% 5.00% 15%-40% 10%-15% 30%-40%

Se puede comprar software,
NICARAGUA (8) 30.00% 0.00% 21.00% 15.00% 30.00%
activos financieros, asesora y
PANAMA 30.00% 10%-20% 30.00% 5% IMP VENTAS 30.00%
hasta servicios mdicos a travs
PARAGUAY 30.00% 5.00% 18.00% 10.00% 0.00%
de la red. Puede resultar
PERU (9) 30.00% 0.00% 30.00% 18.00% 30.00%
imposible saber dnde est el
TRINIDAD Y TOBAGO 35.00% 15.00% 20.00% 25.00% 0.00%
proveedor y los pagos que cir-
culan por el planeta a la veloci- URUGUAY (10) 30.00% 30.00% 30.00% 23.00% 0.00%

dad de la luz sin dejar rastro. VENEZUELA (11) 34.00% 0.00% 31.00% 15.50% 34.00%

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Fuente: Asociacin de Cmaras de Comercio Americanas en Latinoamrica y PricewaterhouseCoopers LLP y saturados de procesos y los
(1) Argentina: Pago de dividendos/distribucin de utilidades de la renta liquida gravable sujeta a 35% de retencin en la fuente. IVA pobres incentivos en el sector
del 10.% por algunas transacciones financieras y 27% para algunos servicios pblicos. Rentas de capital para sociedades nacionales pblico pueden contribuir a la
son gravables.
corrupcin en el gobierno. De
(2) Brasil: Impuesto de renta a las sociedades fue aumentado temporalmente al 37% del 1 de Mayo de 1999 al 31 de Diciembre de
1999. IVA Federal: 10%-15%, IVA estatal: 18%. acuerdo con el Indice de
(3) Chile: El impuesto de dividendos se acredita contra el impuesto de renta a las sociedades. Percepcin de Corrupcin de
(4) Colombia: El IVA para algunos bienes es temporalmente del 10%. Transparencia Internacional,
(5) Repblica Dominicana: La remesa de dividendos no est sometida a impuesto. Sin embargo, un 25% es aplicado en la distribu- de todos los pases latinoameri-
cin de dividendos (excepto los dividendos distribuidos en acciones los cuales constituyen un crdito contra el impuesto de renta canos, slo Chile y Costa Rica
de las sociedades aplicable a la entidad que distribuye el dividendo.
obtuvieron una nota por enci-
(6) Ecuador: Debido a la crisis econmica, Ecuador ha suspendido el impuesto de renta y ha impuesto un 1% de impuesto a todas las
transacciones financieras. ma de 5 en una escala de 1 a
(7) El Salvador: El impuesto en los dividendos puede ser usado por la compaa que recibe como un crdito de impuesto. 10, donde 10 significa el
(8) Nicaragua: Impuesto de renta a las sociedades, impuesto a las regalas e impuesto a las rentas de capital cambiarn a 25%, 17.5% menos corrupto y 1 el ms co-
y 25% respectivamente a partir del 1 de Julio de 1999. rrupto.
(9) Per: El Impuesto a las rentas de capital se aplica slo en circunstancias especificas.
(10) Uruguay: La retencin sobre dividendos solamente es aplicable si el crdito de impuesto es reconocido en el pas de origen. Sin embargo, muchos pases
(11) Venezuela: El rgimen de impuestos est prximo a ser modificado. han mejorado significativa-
mente el proceso legal y regula-
torio a travs de medidas como
Teniendo en cuenta los proble- cales que incidiran notoria- generando competencia desleal la resolucin de conflictos, la
mas que ha enfrentado la mente en una negociacin no slo a la industria nacional simplificacin de los trmites
Comunidad Econmica entre pases. sino a la industria regional. en la administracin de adua-
Europea, en Amrica Latina nas y el fortalecimiento de los
debemos tomar todas las medi- La venta de licores ha generado Tambin en algunos pases procesos de auditora guberna-
das necesarias para no cometer problemas fronterizos por existen diferentes tipos de mentales.
los mismos errores y para ejemplo entre Colombia y impuestos. En Colombia y
armonizar las normas impositi- Ecuador debido a los incen- Venezuela existe por ejemplo el Las instituciones multilaterales
vas antes del 2005. tivos que poseen los licores en Impuesto de Industria y y gubernamentales tales como
los departamentos en Comercio que es la base funda- el Banco Mundial, el Banco
Sin embargo son muchos los Colombia. mental de los ingresos de los Interamericano de Desarrollo,
obstculos que debemos municipios. Antes de eliminar las Naciones Unidas, la
enfrentar teniendo en cuenta Las zonas francas y los Duty este impuesto se deben analizar Agencia para el Desarrollo
la disparidad de sistemas de Free en los aeropuertos deben las consecuencias que traer Internacional de los Estados
impuestos en cada uno de ser regulados como ya se hizo para el gobierno central la Unidos y la Organizacin de
nuestros pases, el porcentaje en la Unin Europea para evi- eliminacin porque al no con- Estados Americanos han dedi-
tan alto de evasin, la falta de tar la competencia desleal entre tar los municipios con estos cado recursos importantes para
control administrativo de las los pases. ingresos el gobierno central crear instituciones que luchen
autoridades fiscales, etc. deber aportar una suma contra la corrupcin. En 1996,
El contrabando de gasolina de equivalente para atender las la OEA patrocin la
Uno de los primeros puntos Venezuela hacia Colombia necesidades de cada municipio. Convencin Interamericana en
que se deben atacar son los merece especial atencin la Lucha contra la Corrupcin
regmenes especiales a determi- porque est creando grandes Por ltimo la lucha contra la la cual est siendo considerada
nados sectores econmicos que alteraciones en la economa corrupcin juega un papel fun- para ratificacin en muchos
se podran tomar como benefi- fronteriza de las ciudades damental en la armonizacin pases de Latinoamrica.
cios especiales en detrimento colombianas, as como proble- fiscal en Latinoamrica.
de esos mismos sectores en mas sociales y de violencia. Por todo lo anterior, los pases
otros pases. Las compaas extranjeras que que conformen el Acuerdo de
Los San Andresitos en invierten en Amrica Latina Libre Comercio de las
Debemos discutir tambin Colombia deben legalizarse enfrentan numerosas dificul- Amricas en el ao 2005 deben
acerca de las zonas especiales, como un comercio formal que tades relativas a los procesos estar conscientes de que as
como por ejemplo la zona del paga todos los impuestos y no legales, la administracin de las como la globalizacin traer
Paez y Quimbaya en Colombia permanecer como la lega- aduanas y la corrupcin. Los grandes beneficios y desarrollo,
que tiene unos beneficios fis- lizacin del contrabando sistemas judiciales ineficientes tambin exigirn grandes sacri-

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ficios en el recaudo de algunos
impuestos y que la nica forma
de recuperar esa reduccin en
el recaudo es haciendo ms
giles y eficientes sus adminis-
traciones de impuestos.
Tambin como se plante ante-
riormente se deben establecer
grupos de trabajo en cada uno
de los pases para determinar
las posibles inconsistencias del
sistema impositivo de cada
Ao 2000, Abril
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pas, la competencia fiscal
desleal y los incentivos fiscales
establecidos en cada pas.
En la Unin Europea al realizar
este mismo trabajo se encontr
que en algunos pases exista
impuestos y beneficios creados
por diferentes leyes y normas
que en algunos casos tenan
una antigedad superior a cien
aos y haban sido establecidas
para beneficiar a una pequea
Vol. N 3
parte de la poblacin. Tambin
se descubri que en diferentes
regiones, provincias o departa-
mentos de un pas existan
impuestos y beneficios que el
resto del pas no conoca
porque haban sido creados
especficamente para una
regin.
Por esto es importante realizar
este trabajo con la debida
anticipacin para determinar la
BOLETIN INFORMATIVO
totalidad de los impuestos y
beneficios fiscales existentes as
como la programacin y las
acciones tendientes a eliminar-
los o modificarlos para llegar al
ao 2005 a una armonizacin
fiscal total en los pases que fir-
men el Acuerdo de Libre
Comercio de las Amricas
(ALCA).
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