ANLISIS FINANCIERO

Anlisis horizontal y Vertical balance general

EMPRESA BARAHONA CIA. LTDA

BALANCE GENERAL
(Expresado en dlares)
Aos Anlisis Horizontal Anlisis Vertical
Variacin Variacin
2015 2016 2015 2016
Absoluta Porcentual
ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos 9876,12 20770,58 $ 10.894,46 110,31% 8,78% 14,68%
Crdito tributario a favor del
0,00 7833,69 $ 7.833,69 - 0,00% 5,54%
sujeto pasivo (Renta)
Crdito tributario a favor del
4914,02 6032,37 $ 1.118,35 22,76% 4,37% 4,26%
sujeto pasivo (IVA)
Otras cuentas por cobrar 40800,00 90412,02 $ 49.612,02 121,60% 36,26% 63,90%
Existencias 43280,00 0,00 $ -43.280,00 -100,00% 38,47% 0,00%
Total Activo Corriente 98870,14 125048,66 $ 26.178,52 26,48% 87,88% 88,39%
Total no corriente
Maquinaria, equipo e
9989,05 4754,20 $ -5.234,85 -52,41% 8,88% 3,36%
instalaciones
Muebles y enseres 4754,20 9989,05 $ 5.234,85 110,11% 4,23% 7,06%
Equipo de computacin y
4113,93 5293,04 $ 1.179,11 28,66% 3,66% 3,74%
software
(-) Dep. Acumulada
5220,00 3605,30 $ -1.614,70 -30,93% 4,64% 2,55%
propiedades, planta y equipo
Total Activo no corriente 13637,18 16430,99 $ 2.793,81 20,49% 12,12% 16,71%
Total Activo 112507,32 141479,65 $ 28.972,33 25,75% 100,00% 100,00%

PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 98200,00 103249,56 $ 5.049,56 5,14% 87,28% 72,98%
Cuentas por pagar a vinculadas 6200,00 4000,00 $ -2.200,00 -35,48% 5,51% 2,83%
Otras cuentas por pagar 0,00 637,93 $ 637,93 - 0,00% 0,45%
Total Pasivo Corriente 104400,00 107887,49 $ 3.487,49 3,34% 92,79% 76,26%
Deudas a largo plazo 0,00 24784,42 $ 24.784,42 - 0,00% 17,52%
Total pasivo 104400,00 132671,91 $ 28.271,91 27,08% 92,79% 93,77%
PATRIMONIO
Capital 600,00 600,00 $ - 0,00% 0,53% 0,42%
Reservas legales 0,00 358,11 $ 358,11 - 0,00% 0,25%
Utilidad de Ejercicio 836,80 342,31 $ -494,49 -59,09% 0,74% 0,24%
Resultados acumulados 6670,52 7507,32 $ 836,80 12,54% 5,93% 5,31%
Total patrimonio neto 8107,32 8807,74 $ 700,42 8,64% 7,21% 6,23%
Total pasivo y patrimonio
112507,32 141479,65 $ 28.972,33 25,75% 100,00% 100,00%
neto
Anlisis Horizontal: Para obtener la variacin absoluta se lo hace restando el ao actual
menos el ao base y la variacin absoluta se lo hace dividiendo el ao base para el ao base
menos 1

= 9876,12 - 20.770,58 = -10894,46

=[(9876,12 /20.770,58) 1] X 100= 110.31%

Anlisis Vertical: Para obtener el anlisis vertical del ao 2015 se divide cada una de las
cuentas para el total de activos por 100.

2015= (9876,12 /112507,32) X 100= 8.78%

2016= (20770,58/141479,65) X 100=14.68%

Interpretacin:

Activo

Realizado el anlisis horizontal existe una variacin positiva de 25.75% comparando el ao

2015 al 2016. Mientras que el anlisis vertical podemos evidenciar que en el ao 2016 la
cuenta con mayor porcentaje es las cuentas por cobrar, se puede decir que la empresa ha
incrementado su cartera de crdito. Por otro lado en el ao 2015 segn el anlisis vertical la
cuenta de existencias es la que mayor porcentaje posee con un 38,47% la cual para el ao
2016 se ha quedado en cero.

Pasivo

Segn el anlisis horizontal realizado entre el ao 2015 y 2016 se evidencia que existe un
incremento en la cuenta por pagar comerciales del 5.14%, mientras que en la cuenta por pagar
vinculadas ha disminuido el porcentaje en un 35,48% es decir la empresa ha pagado sus
deudas.

Patrimonio Neto:

Realizado el anlisis horizontal la relacin entre el Capital ajeno y el propio se mantuvo en

trminos generales dentro del mismo orden, sin embargo para el ao 2016 se increment la
cuenta de reserva legal. En la utilidad del ejercicio existi un decremento de 59,09% segn el
anlisis horizontal. En el anlisis vertical podemos evidenciar que en el ao 2015 y 2016 el
porcentaje mayor est en la cuenta resultados acumulados.
Anlisis horizontal y vertical del estado de resultados

EMPRESA BARAHONA CIA. LTDA

ESTADO DE RESULTADOS
(Expresado en dlares)

Aos Anlisis Horizontal Anlisis Vertical

Variacin Variacin
2015 2016 2015 2016
Absoluta Porcentual
Ventas 62.789,09 133.468,09 70.679,00 112,57%
Otros ingresos operacionales 0,00 0,00 0,00 0,00%
Total de ingresos brutos 62789,09 133468,09 70.679,00 112,57% 100,00% 100,00%
Costo de ventas 53513,09 63851,54 10.338,45 19,32% 85,23% 47,84%
Utilidad Bruta 9276,00 69616,55 60.340,55 650,50% 14,77% 52,16%
Gastos de Operacin
Gastos de Administracin 8439,20 22987,6 14.548,40 172,39% 100,00% 33,18%
Gastos de ventas 0,00 46286,64 46.286,64 0,00% 0,00% 66,82%
Utilidad operativa 8439,20 69274,24 60.835,04 720,86% 100,00% 100,00%
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00%
Resultados antes partidas
extrad. Participacin, Impuestos 836,80 342,31 -494,49 -59,09% 9,92% 0,49%
Renta
Participaciones 0,00 0,00 0,00 0,00%
Impuesto a la renta 0,00 0,00 0,00 0,00%
Utilidad 836,8 342,31 -494,49 -59,09% 9,92% 0,49%

Interpretacin:

El resultado del anlisis horizontal es que la empresa incremento sus ventas 112,57% es decir
est vendiendo el doble, esto es debido a que ha incrementado sus gastos en ventas es decir
realizo publicidad mientras que en el ao 2015 la empresa no ha gastado en publicidad razn
por la cual sus ventas fueron menores al ao 2016. Tambin se observa que los gastos
administrativos incrementaron, es decir mejora la gestin

El resultado del anlisis vertical evidencia que del total de las ventas el 85,23% representa el
costo de ventas en el ao 2015 y el 47,84% en el ao 2016. Sin embargo se puede observar
que la utilidad ha disminuido en el ao 2016 en un 59,09% esto es debido a que se increment
los gastos.