RESULTADOS GENERADOS POR BOSQUES CULTIVADOS.

SU ALINEAMIENTO CON LAS NORMAS

CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS

1. Introduccin
El alcance del presente artculo se refiere a los aspectos de valuacin y exposicin por el reconocimiento de
resultados en bosques cultivados en una empresa forestal no integrada y su alineamiento con la establecido para
la actividad agropecuaria por la norma contable profesional local RT22 (en adelante NCP).

El proceso productivo de cualquier actividad forestal se refiere al manejo, gestin, control y administracin de
bosques cultivados, es decir, la actividad llevada a cabo por el hombre para cultivar un bosque implantado.
Todos los considerandos de este artculo se enmarcarn dentro del concepto de bosques cultivados por el
hombre y para empresas forestales no integradas. La actividad de la empresa forestal consiste en producir
madera, a partir de la combinacin de la naturaleza y la gestin de la actividad humana, tendiente a favorecer la
reproduccin, el mejoramiento y el crecimiento de los bosques cultivados. Por lo tanto el alcance del tema del
presente artculo puede resumirse como sigue:
Alcance del tema
Medicin y exposicin de los resultados por
produccin forestal, por ventas y por tenencia a la luz de
las NCPA en

BOSQUES EMPRESAS FORESTALES

CULTIVADOS NO INTEGRADAS
Sus actividades son realizadas con
Se gestionan seres vivos el fin ltimo de lograr un manejo
forestal sustentable
El bosque es fbrica y bodega a
la vez (produccin=ingreso contable) NO estn alineadas e integradas con
un proceso foresto industrial-
Lenta rotacin del ciclo operativo integrado o de tratamiento de la
madera

Proceso productivo extenso

La actividad forestal es
predominante respecto a las restantes
Retorno inversin a largo plazo actividades del ente

La relevancia del tema est dada por lo siguiente:

a) Desde el punto de vista contable y profesional:

Existe escasa bibliografa
Hay problemtica en los contables forestales en lograr aplicabilidad prctica de la NCP a la actividad
forestal
Representa un cambio de paradigma respecto a la contabilidad tradicional
Es relevante en el actual proceso de convergencia a Normas Internacionales de Contabilidad

b) Desde el punto de vista sectorial:

Se trata de una industria con alto potencial y en constante crecimiento
En Argentina existe alta disponibilidad de tierras para implantacin y clima favorable para implantacin
Genera un gran efecto multiplicador en la generacin de empleo
La Mesopotamia es la regin ms importante de bosques cultivados del pas, se concentran en la
misma ms de 500.000 has. y las tres o cuatro empresas lderes del sector.

El marco terico del presente trabajo se centrar en el hecho sustancial de la generacin de resultados para este
tipo de activos y su vinculacin con los costos reales incurridos. La generacin de resultados para los bosques
cultivados, al reconocerse resultados no provenientes de las transacciones con terceros, sino por el simple hecho
de poseer el activo, controlarlo, gestionar su cambio biolgico y valorizarlo, representa un avance significativo en
los mtodos tradicionales de reconocimiento de resultados de la Contabilidad Patrimonial.

Se considerarn aspectos como: clasificacin de los distintos tipos de bosques cultivados, etapas del proceso
productivo forestal a nivel operativo, la existencia o no de un mercado activo, etc. y que sern el disparador de
los mtodos de valuacin y exposicin que se expongan.

En funcin de las particularidades de la industria forestal, las etapas de su proceso productivo, los distintos tipos
de bosques cultivados, sus diferentes formas de medicin contable y la existencia o no de un mercado activo; se
har un abordaje para esta industria particular, de los considerandos de las NCP y de la forma de determinacin
de los resultados por:

produccin forestal
venta de madera
valorizacin de madera a valor neto de realizacin (en adelante VNR) y
tenencia de madera en stock

Al final del artculo se presentar una propuesta de exposicin del Estado de Resultados de empresa forestal no
integrada y en las conclusiones un cuadro resumen de los principales temas tratados en este artculo.

2. El hecho sustancial de generacin de ingresos en las empresas forestales.

Los bosques cultivados tienen su propia transformacin biolgica lo que ocasiona efectos econmicos de los
cuales la Contabilidad Patrimonial no puede estar ajena. Esta transformacin da lugar a diferentes tipos de
resultados (Castro, 2012):
cambios en el activo por crecimiento (incremento en la cantidad o mejora en la calidad de la
plantacin), por degradacin (decremento en la cantidad o deterioro en la calidad de la
plantacin), por procreacin (obtencin de nuevos activos por reproduccin gentica), y por
mortandad (siniestros por incendios, inundaciones, heladas, plagas y enfermedades etc.) y

obtencin de nuevos productos forestales, (ej. rollizos de madera)

Los resultados positivos o negativos (las NCP hablan de ganancias y prdidas, concepto que no compartimos ya
que se trata de resultados controlables por el ente) por los cambios sucesivos en el valor justo o razonable de
estos activos deberan incluirse en los resultados del ejercicio en que se producen. Lo mencionado representa un
cambio de importancia en la Contabilidad Patrimonial al reconocerse resultados no provenientes de las
transacciones con terceros, sino por el simple hecho de poseer el activo, controlarlo y gestionar su cambio
biolgico y valorizarlo (Bastian, 2008:4 y 9). Se reconocen, en consecuencia, resultados por simple
transformacin biolgica generada por el esfuerzo del hombre y por la naturaleza (Calvo de Ramrez, 2005:67).
Ninguno de los dos elementos por s solos son suficientes para que el proceso se culmine, ya que se consideran
como activos biolgicos aquellos cuyo resultado sea producto del hombre y la naturaleza.

Por lo tanto, los bosques cultivados tienen su propia capacidad del cambio o son capaces de experimentar su
propia transformacin biolgica (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, 2012b:1855-1885).

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (a 2012:1195-1209) establece, por otra parte, que la
propia naturaleza de la actividad forestal origina incertidumbre, cuando se aplican para la valuacin contable los
tradicionales modelos de contabilidad de costo histrico. Sobre todo al referirnos a bosques cultivados, los
efectos econmicos mencionados, estn ms asociados a la propia transformacin biolgica y tienen poca
relacin con el avance de gastos que se van realizando para establecer, mantener, proteger y administrar las
plantaciones.

Es por lo mencionado, que las normas profesionales internacionales y normas locales de varios pases exigen
para la valuacin de los bosques cultivados utilizar valor razonable o valor justo para aquellos con volumen
comercial, excepto donde no pueda determinarse el mismo en trminos de confiabilidad (Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad, b 2012:1855-1885). El valor actual neto de flujo de fondos estimados es el valor
ms representativo para la valuacin de los bosques en produccin y adultos, siempre y cuando el mismo pueda
determinarse de manera confiable y verificable.

Al trabajar con costos histricos incurridos se disponen de variables de mercado ms observables y confiables.
Pero existen varias razones para concluir, en contraposicin, que el mtodo del flujo descontado es el ms
adecuado a efectos de esta medicin. Entre otras razones se pueden mencionar las siguientes: (Mancini,
2013:27-30)

las caractersticas de la actividad forestal y de estos activos en especial,

la bsqueda de un valor que refleje las expectativas econmicas futuras del ente,
el disponer de ciclos operativos de lenta rotacin,
el poder lograr una distribucin uniforme de costos forestales entre productos similares, que no
afecte la comparacin.

Lo mencionado representa un nuevo paradigma en la profesin, ya que permite determinar un valor contable
como resultante de modelos de proyeccin financiera, con estimacin subjetiva de las variables y reconocimiento
de ingresos no realizados, pero en todos los casos se representan en mejor forma las expectativas de beneficios
econmicos del activo.
2.1. La produccin forestal. Relacin entre Contabilidad Patrimonial y de Gestin
Como expresamos anteriormente las NCP reconocen el concepto de produccin de los bosques cultivados
como el motivo principal de generacin de ingresos contables. Este reconocimiento constituye un notable
acercamiento de la llamada Contabilidad Financiera a los conceptos que la Contabilidad de Gestin postula y
prioriza: el reconocimiento de resultados que representen de manera objetiva la generacin de riqueza en
funcin de la realidad de los hechos econmicos y no de la transaccin con terceros (Rudi, 2005:288).

Los ingresos de una sociedad forestal no integrada pueden provenir no slo de ingresos por ventas sino de
actividades internas, como el crecimiento vegetativo natural de determinados activos, lo que equivale a
reconocer a este aumento por produccin de activos biolgicos como una causa autnoma de generacin de
resultados. La actividad productiva que lleva a cabo la misma es la que toma significacin para la determinacin
de su resultado econmico y no el momento de la venta de los bienes producidos (Rudi, 2005:289).

Como la gerencia, gestiona el cambio (en calidad y cantidad) y por ende se afectan los valores monetarios, este
cambio de valor por gestionar (ideal que sea positivo) tendr impacto directo en las utilidades lquidas y
realizadas de la sociedad. Las NCP reconocen el resultado por produccin como incremento de valor por
cambios cuantitativos o cualitativos -volumen fsico y/o calidad- en los bienes con crecimiento vegetativo, como
consecuencia de sus procesos biolgicos (FACPCE 2013:243). As, la actividad de produccin se convierte en
una fuente de resultados con identidad propia y debe ser reflejado en el mbito de informacin gerencial de la
empresa.

El concepto de produccin establecido por las NCP considera una variacin patrimonial no vinculada
directamente con los costos incurridos, sino que la inversin en stos y su gestin, desencadena un proceso de
incremento de riqueza que, en el curso normal de los negocios es irreversible, no siendo por lo tanto el costo
incurrido representativo del valor del bien (Rudi, 2005:289).

En resumen, y como lo viene sosteniendo la comunidad contable en general, producir y no vender genera un
hecho novedoso para la relacin entre Contabilidad Patrimonial y Contabilidad de Gestin: (Rudi, 2005:290) ya
que:

El concepto producir se aproxima ms a un concepto econmico de beneficio y que permite dentro

de la Contabilidad de Gestin obtener informes ms aptos para la gestin empresarial.

Al determinar el resultado solamente por la generacin de ingresos es ignorar la existencia de otra

funcin tan importante como la produccin

Al vender slo se cambia la naturaleza del activo, ya que pasan bienes del inventario circulante a un
crdito a travs de cuenta por cobrar o de disponible, y se establece slo con terceros una relacin
de tipo jurdico al momento de la venta.

Por lo tanto dentro del proceso de informacin contable, el incremento de los bosques slo por su produccin
(crecimiento) genera un resultado (positivo o negativo) propio que debe ser reflejado en la informacin gerencial
del ente, con independencia del resultado bruto de ventas generado por la comercializacin. Esto hace que la
Contabilidad de Gestin, est ms emparentada con el concepto de capital fsico a mantener que con el
concepto de capital financiero (que es una de las caractersticas propias del modelo de Contabilidad
Patrimonial). Veremos ms adelante, la forma de medir y exponer este resultado por produccin.

3. Los distintos tipos de bosques cultivados

Para avanzar sobre la forma de medicin de los resultados generados por la actividad forestal deberemos definir
y clasificar los distintos tipos de bosques cultivados.

En alineacin a la NCP (FACPCE, 2013:242) podemos definir bosques cultivados como aquellos vegetales
vivientes utilizados en la actividad forestal. Analizando su ciclo vital y comparndolo con las definiciones de los
tipos de activos biolgicos admitidos por la comunidad contable, los podemos clasificar de la siguiente manera
(FACPCE, 2013:243):

a) en desarrollo: corresponden a los llamados rboles en crecimiento y que no han completado todava su
proceso total de desarrollo del ciclo biolgico, el que no se encuentra, por otra parte, concluido. A este tipo de
rboles se los considera que todava no entraron en la llamada etapa de produccin.

b) en produccin: su proceso de desarrollo les permite estar en condiciones de producir algn resultado como
ser bienes secundarios comercializables (ej. madera de raleo comercial utilizada en la industria de la celulosa o
de tableros de partculas). Son los llamados rboles jvenes.
c) terminados: corresponde a los rboles denominados adultos y que han concluido su proceso de desarrollo.
Los mismos se encuentran en condiciones de ser vendidos (bosques aptos para la tala) o transformados en
productos forestales (rollizos) o utilizados en otros procesos productivos (materia prima industrial). En esta etapa
los bosques cultivados han alcanzado la edad de corte y se est en condiciones de obtener madera de los
mismos.

4. Etapas operativas del ciclo vital de bosques cultivados

La correcta definicin de las diferentes etapas del proceso de produccin forestal influir tambin en la forma
de valuacin de los bosques, del tratamiento de los costos incurridos y de la exposicin del resultado generado.

El proceso productivo forestal comprende a nivel operativo varias etapas, las cuales pueden variar
considerablemente en su forma y tiempo segn la especie forestal cultivada (ej. pino o eucaliptus) y de la
estrategia comercial de la empresa forestal (obtener slo madera pulpable o slo madera aserrable y podada, o
un mix entre las mismas).

A nivel operativo estas etapas las podemos dividir en forma resumida de la siguiente manera:

Plantacin: etapa inicial del desarrollo biolgico. Abarca las tareas previas al desarrollo
propiamente dicho, como ser: preparacin del terreno, alambrados y cercos, actividades de vivero,
siembra y cuidado de las semillas hasta la obtencin de los plantines forestales, transporte y cuidado de
plantines, marcacin, poceado, distribucin y establecimiento de los plantines, cultivo qumico,
tratamiento desechos -despejado-, control de hormigas, riego de plantaciones, carpidas, fertilizacin
preventiva, replantacin y reposicin de plantines.

Mantencin de plantaciones: etapa del cuidado de las forestaciones durante su desarrollo

biolgico. Abarca entre otras las siguientes: control de malezas manual o mecanizado, control de
malezas entre bandas, control de hormigas, control de roedores y otras plagas, mantencin de cercos,
mantencin y reparacin de caminos, vigilancia predial y otros servicios de mantencin de plantaciones.

Manejo de plantaciones: etapa donde la plantacin es sometida a diferentes esquemas de

tratamiento silvicultural para el logro de madera de calidad a futuro segn la estrategia de la sociedad
forestal. Incluye bsicamente las siguientes actividades: poda, raleo, manejo de rebrotes, control
qumico y mecnico de rebrotes, otros servicios de manejo forestal.

Proteccin de plantaciones: etapa transversal a todas las anteriores, cuyas actividades se

van realizando en forma permanente durante todo el ciclo biolgico. Comprende bsicamente las
actividades de: construccin de cortafuegos, seguros, vigilancia predial, servicios de personal de
despacho y proteccin de incendios, mantencin y reparacin de torres de incendios, operacin de
brigadas de incendios y servicios de consorcios de incendios.

Al momento de producirse la cosecha entramos en la etapa relacionada con el corte de los rboles y extraccin
de la madera pulpable, aserrable o podada y donde se obtiene el producto final de la produccin que es la
madera. Esta deja de considerarse un activo biolgico (deja de ser un ser vivo) y pasa a ser Existencias, que
deberan valuarse fuera de los lineamientos previstos por las NCP para la actividad agropecuaria

5. Etapas contables definidas por la NCP (RT22)

La NCP (RT22) en su punto 5. (FACPCE, 2013:243) tambin introducen dos etapas (con fines contables) para
explicar el desarrollo biolgico de bosques cultivados, y son las siguientes:

Etapa inicial del desarrollo biolgico: abarca desde las tareas previas al desarrollo biolgico propiamente
dicho, hasta el momento en que razonablemente pueda efectuarse una medicin confiable y verificable de
dicho desarrollo utilizando estimaciones tcnicas adecuadas.

Etapa siguiente a la inicial de desarrollo biolgico: abarca desde el momento en que razonablemente
pueda efectuarse una medicin confiable y verificable de dicho desarrollo utilizando estimaciones tcnicas
adecuadas

Evidentemente los bosques cultivados terminados mencionados en punto 3.c. (plantaciones en edad de corte
hasta la edad de cosecha) pertenecen a la etapa segunda mencionada en este punto.
6. La definicin de edad de quiebre en el manejo de bosques cultivados
Ser importante determinar el momento en que los bosques en desarrollo y en produccin dejan de
pertenecer a la etapa inicial del desarrollo biolgico para pasar a la etapa siguiente.

Los expertos forestales establecen que una plantacin est lograda despus de 2 aos desde el momento de su
establecimiento. Nuestra experiencia profesional en la industria nos indica que no es una condicin suficiente
que la plantacin est lograda, para que a partir de ese momento pueda efectuarse una medicin confiable y
verificable de la cuantificacin de la produccin a la edad potencial de cosecha. Entre las otras caractersticas
para determinar esto ltimo habra que tener en cuenta bsicamente:

caractersticas del suelo y su calidad

densidad de la poblacin
calidad de las plantas
dimensiones de los rboles en pie
historial de reposicin temprana de fallas
control de malezas efectuados
especie involucrada
afectacin histrica de plagas y enfermedades
edad de los rboles
perodos de rotacin
rendimiento del sitio de plantacin
produccin histrica de los primeros raleos

El salto de madera en crecimiento a madera adulta se produce cuando los rboles comienzan a producir
madera en forma permanente y sustentable en el tiempo (es la llamada edad de quiebre). Esta edad vara
segn la especie (en nuestro pas, la misma es generalmente de 7 aos para el eucaliptus y de 12 aos para el
pino). Las NCP la consideran como la edad en que por primera vez se puede medir en forma fiable el valor
razonable del bosque cultivado (FACPCE, 2013:44).

Desde nuestro punto de vista entendemos, que las condiciones ms importantes para poder efectuar una
medicin confiable y verificable son:

Estimacin del rendimiento esperado de la plantacin al momento de la tala o cosecha final:

segn las diferentes especies, el manejo ms o menos intensivo realizado y las calidades del suelo, se
deberan poder estimar en forma objetiva los volmenes a la edad estimada de cosecha y el tipo de
producto forestal a obtener en cada momento del ciclo forestal (rodrigones, varas, tijeras, madera de
raleos, postes, madera pulpable, aserrable, o podada).

Turno de corte o tiempo para la cosecha: en los mejores sitios los turnos de corte son ms cortos y la
rentabilidad es ms alta. La fijacin de la edad ptima de la plantacin vara segn el destino de la
plantacin, el objetivo y la situacin del forestador. Desde el punto de vista de las estimaciones
confiables y verificables, lo ideal es que el turno de corte est cercano a la fecha de medicin. Si el
perodo que falta para la tala rasa es amplio, pueden ocurrir eventos contingentes que afecten el
crecimiento y ciclo vital de la plantacin (incendios, plagas, heladas, etc.).

Como las plantaciones tienen una vida muy prolongada, es que al inicio del ciclo vital no pueden hacerse
estimaciones fiables y confiables del flujo futuro de efectivo que generar el activo, dado las altas tasas de riesgo
de que parte significativa de la plantacin se frustre (FACPCE, 2013:35).

7. Existencia o no de un mercado activo para los bosques cultivados

Ser tambin de importancia para arribar al objetivo del presente artculo, definir previamente si para los bosques
cultivados existe o no un mercado activo.

Segn define la NCP (FACPCE, 2013:243), encuadramos a los bosques cultivados como bienes destinados a
la venta en el curso normal de los negocios, ya que las plantaciones forestales se cultivan nicamente para
vender el rbol y la madera que se aprovecha de los mismos. El cultivo de un rbol forestal no produce frutos
(ej. rboles frutales de una plantacin citrcola), sino que el producto final (madera) por el cual se cultivan, se
obtiene al momento de terminar el ciclo biolgico.

La misma NCP y dentro de los bienes destinados a la venta distingue entre:

Bienes para los que existe un mercado activo en su condicin actual

Bienes para los que no existe un mercado activo en su condicin actual pero existe para similares
bienes con un proceso de desarrollo ms avanzado o completado
 Bienes para los que no existe un mercado activo en su condicin actual ni en su estado
actual, ni con un proceso ms avanzado o completado.

Por la definicin de mercado activo no existira un mercado activo de bosques cultivados, ya sean en
crecimiento, en produccin o terminados, en el estado en que se encuentran.

Lo que si entendemos existira para bosques cultivados es un mercado activo para bienes similares con el
proceso productivo completado o al finalizar su ciclo biolgico. La justificacin de esta apreciacin se
resume en el siguiente Cuadro 1 a partir de lo mencionado por la RT22 bajo el concepto de mercado activo
(FACPCE, 2013:243):

Cuadro 1: Elaboracin propia

Las respuestas afirmativas nos confirman que para la madera existe un mercado activo en forma permanente, y
por lo tanto en el caso de bosques cultivados, en consecuencia, tambin existe un mercado activo para bienes
similares pero en un proceso ms avanzado o al finalizar su ciclo biolgico.

8. Criterios de medicin para los bosques cultivados

Una vez que definimos que los bosques cultivados tienen un mercado activo al finalizar su ciclo biolgico,
resumiremos en el siguiente Cuadro 2 los criterios contables de medicin para los mismos:

Cuadro 2: Elaboracin propia

Tipos de bosques cultivados
en crecimiento desde su nacimiento hasta la "edad de
quiebre" (cuando tienen volumen comercial)
en produccin desde la "edad de quiebre" hasta la edad de
corte
terminados: en edad de corte y hasta que cesen su ciclo
biolgico (tala o cosecha final)
Forma de Medicin
COSTO DE REPOSICIN (1)
VALOR RAZONABLE=VALOR PRESENTE DE FLUJO
DE FONDOS ESPERADO (VPFFE) (2)
VALOR RAZONABLE=VALOR PRESENTE DE FLUJO
DE FONDOS ESPERADO (VPFFE) (2)

(1) No existe una medicin confiable y verificable de su crecimiento vegetativo. Los costos incurridos en las
etapas de plantacin, mantencin y manejo se deben acumular y activar. Al cierre del ejercicio las mismas deben
ser corregidas para llevarlas al costo de reposicin de los bienes y servicios necesarios para obtener un bien similar.

(2) Existe un volumen comercial estimable de madera a la edad de cosecha y de madera por
aprovechamiento (raleos), con una estimacin tambin confiable de precios de venta y costos estimados por las
intervenciones de manejo a realizar y por la cosecha final. Adems los riesgos de sufrir prdidas hasta el momento
de la tala son muy menores. Se deben valorizar en consecuencia al valor neto descontado de los fondos estimados a
percibir a la edad de cosecha y en relacin a los precios y volmenes estimados de rendimiento del bosque al
momento de la tala rasa final.

9. Reconocimiento de resultados generados por bosques cultivados

A continuacin expondremos los distintos tipos de resultados que se generaran en cada una de las etapas
mencionadas, sus formas de medicin y exposicin:
a. Ingresos por produccin forestal
Manifestamos dentro del marco terico (punto 2), que el crecimiento vegetativo, denominado produccin en
una actividad forestal no integrada representa el hecho sustancial de generacin de ingresos y es una variacin
patrimonial no vinculada directamente con los costos incurridos

Ser posible entonces, determinar este Ingreso por produccin forestal para los bosques cultivados:

en produccin ya que tienen madera suficiente con volumen comercial y

terminados ya que si bien los mismos estn en edad de corte, continan con su crecimiento
vegetativo.

A esta altura ser importante avanzar sobre la forma de determinacin, valorizacin y exposicin de la
produccin forestal.

En las etapas de produccin o terminados, los bosques deben ser medidos a valor razonable, mediante el
clculo del valor presente de los flujos de fondos esperados (en adelante VPFFE) aplicando la tasa de
descuento que se defina correspondiente a estos flujos. La medicin de los bosques cultivados al cierre de cada
ejercicio representa entonces el valor actual de todos los flujos que se esperan obtener desde el ejercicio
inmediato siguiente al de cierre de medicin y hasta el ejercicio en que se estime la potencial edad de tala rasa
final. En definitiva lo que el ingreso de produccin forestal representa, son los valores monetarios a la fecha de
medicin y por el cual quedan cuantificados los bosques cultivados como consecuencia de los cambios fsicos o
calidad surgidos de su transformacin.

No forman parte de este artculo los conceptos a considerar en la preparacin del clculo del VPFFE, as como
de la tasa de descuento aplicable, pero en especial hay que tener en cuenta en la estimacin los siguientes
parmetros para cada uno de los perodos futuros que forman el ciclo vital de la plantacin:

1. Respecto a las unidades fsicas:

Superficie de plantacin y especies involucradas (has.)
Volumen de madera pulpable a obtener en las intervenciones por raleo (Tn/ha.)
Madera pulpable, aserrable y podada a obtener al momento de cosecha final (Tn/ha.)
Superficie de volumen perdido en el ejercicio (heladas, incendios, etc.)

2. Respecto a las unidades monetarias de costos:

Costos de plantacin ($/ha.)
Costos de mantencin ($/ha.)
Costos de manejo ($/ha.)
Costos de proteccin ($/ha.)
Costos fijos e indirectos de administracin de plantaciones ($/ha.)
Arriendo del suelo forestal ($/ha.)
Costos variables de cosecha, carga y flete para raleos ($/tn.)
Costos variables de cosecha, carga y flete para cosecha final ($/tn.)

3. Respecto a las unidades monetarias de ingresos:

Ingresos por venta de madera pulpable ($/tn.)
Ingresos por venta de madera aserrable ($/tn.)
Ingresos por venta de madera podada ($/tn.)
Ingresos por venta de madera de raleos comerciales ($/tn.)

4. Riesgos asociados hasta la edad estimada de cosecha

5. La tasa de descuento que refleje el valor del dinero en el tiempo, sin considerar el efecto del
impuesto a las ganancias1

Al momento de incorporar todas estas variables en el mtodo de clculo por flujos, se podr simular el esquema
de VPFFE y determinar la medicin de los bosques para cada cierre de ejercicio.

La diferencia que arroje el saldo de bosques cultivados determinado por descuento de flujos entre un cierre de
ejercicio y su inmediato anterior, representar el Ingreso por produccin forestal a registrar y exponer como
resultado del perodo.

1
Recomendamos lectura del punto 9. del Informe n*33 del rea Contabilidad del Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (CECYT) donde los autores realizan una aplicacin prctica de la propuesta de tasa de descuento en la
medicin de un bosque de conferas (FACPCE, 2013:33)
Esta simulacin de los flujos debera ser revisada en todos los cierres de ejercicio, a los efectos de ir
monitoreando si las unidades fsicas proyectadas, as como los ingresos y costos estimados proyectados y las
tasas de descuento estimadas, continan vigentes bajo las mismas condiciones anteriores. Caso contrario
habra que modificar estos parmetros en forma previa a la elaboracin del nuevo VPFFE para el nuevo cierre
contable.

En aquellos entes donde la actividad forestal sea la predominante y no est integrada con una actividad
industrial, este rubro se expondr como primer tem dentro del Estado de Resultados (FACPCE, 2013:247).

b. Costos de la produccin forestal

Para los bosques cultivados en etapa de produccin y terminados se abandona el concepto de
acumulacin de costos reales incurridos dentro del activo del ente, pues estos ya no son ms representativos
para reconocer el valor del crecimiento vegetativo. Todos los costos de mantencin, manejo, proteccin, seguros,
custodia, gastos fijos de estructura, etc. en estas etapas no deberan activarse contablemente y se deberan
imputar como costos de produccin forestal apareados con los ingresos por crecimiento vegetativo
mencionados en el punto anterior. Los efectos econmicos y patrimoniales que sufren los bosques cultivados
desde su edad de quiebre en adelante, estn ms asociados a la propia transformacin biolgica y tienen poca
relacin con el avance de gastos y costos incurridos que se van realizando para establecer, mantener, proteger y
administrar los mismos.

En consecuencia en aquellos entes donde la actividad forestal sea la principal, el Resultado bruto de la
produccin forestal sera el primer subtotal de importancia a incluir en el Estado de Resultado conformado por
los dos rubros indicados, como se presenta en el siguiente Cuadro 3:
xxx1 xxx0
Ingresos por produccin forestal
Costos de produccin forestal
Resultado bruto de la produccin forestal
Cuadro 3: Elaboracin propia

c. Resultado bruto por la venta de productos forestales

Luego de que los bosques cultivados cesan en su proceso biolgico por corte final o tala rasa, se obtiene el
producto final de la produccin (madera). El bosque deja de ser un activo biolgico (con crecimiento vegetativo) y
pasa a ser Existencias, donde corresponde valuarla de acuerdo a la RT17 de la FACPCE.

Esta madera mientras est en el activo debera ser valuada a VNR a la fecha de cosecha como un Bien de
Cambio pues se trata de un costo que se gener por el consumo de la materia prima propia. La madera es un
producto fungible y con un mercado transparente. Si bien no hay precios de cotizacin para la misma, existen
precios conocidos pblicamente por compradores y vendedores y que a su vez son exteriorizados en forma
peridica por organismos pblicos (ej. INTA) y Cmaras del sector maderero (ej. AFOA), con lo cual creemos
que es totalmente justificable su valuacin a VNR.

Este valor activado se transformar en un costo consumido cuando se produzca el hecho sustancial de la
entrega y venta de la madera al cliente y en este momento se imputar como Costo de los productos
vendidos, junto con todos los otros costos asociados a la madera: cosecha, carga, fletes, etc. Por otro lado y al
mismo momento se deber reconocer el Ingreso por venta de productos forestales por las entregas de
madera al precio acordado con el cliente. De esta manera se logra un adecuado apareamiento de ingresos y
costos asociados.

En consecuencia, en aquellos entes donde la actividad forestal sea la predominante, la Ganancia bruta por la
venta de productos forestales sera el segundo subtotal de importancia a incluir en el Estado de Resultado
segn se muestra en Cuadro 4, y conformado por los dos rubros indicados:

Cuadro 4: Elaboracin propia

De no existir variaciones significativas entre del precio de venta entre la fecha de cosecha y la de venta, esta
ganancia bruta debera tender a ser casi neutra, pues el VNR de la fecha de cosecha (de estar correctamente
cuantificado) debera tender a igualar al resultado bruto de venta.

d. Resultado por medicin de productos forestales a VNR

Al cierre de cada ejercicio de existir todava madera en stock, debera valuarse al VNR a fecha de cierre. La
variacin del VNR del momento de la cosecha y el VNR de cierre se imputar al Estado de Resultados en una
lnea que podra denominarse Resultado por valuacin de productos forestales a VNR (ver Cuadro 5). Si
bien este resultado, segn lo establecido por la doctrina, representa un resultado por tenencia debera exponerse
inmediatamente despus de las operaciones de ventas y segn lo establecido por la RT9 (FACPCE) en su
seccin B.4 del captulo IV (FACPCE 2006:21)

e. Resultado por tenencia de plantaciones forestales en crecimiento

Nos resta ahora determinar si los bosques cultivados en crecimiento generan algn resultado que debera ser
cuantificado y expuesto en el Estado de Resultados del ente forestal. Como estos rboles estn en la etapa
inicial del desarrollo biolgico y no han completado todava su proceso de desarrollo del ciclo biolgico, no
poseen madera con volumen y valor comercial, y por lo tanto no existe una medicin de su crecimiento
vegetativo cuantificable.

En este caso todos los costos histricos incurridos en esta etapa: establecimiento, plantacin, gastos previos de
vivero, mantencin, vigilancia, gastos fijos de estructura, etc. deberan ser acumulados y activados. Al cierre de
cada ejercicio, los costos histricos acumulados mencionados debern ser corregidos (de corresponder) para
llevarlos a su costo de reposicin, al que deben quedar valuadas estas plantaciones.

La diferencia entre costos histricos incurridos acumulados y el costo de reposicin de los bienes y servicios
necesarios para obtener un bien similar, se debe medir y presentar en el Estado de Resultados como un
Resultado por tenencia de plantaciones forestales en crecimiento, dentro de los dems Resultados
financieros y por tenencia (ver Cuadro 5).

f. Propuesta de exposicin final del Estado de Resultados de sociedad forestal no integrada

Exponemos a continuacin una propuesta de exposicin de un Estado de Resultados de una empresa forestal
no integrada (Cuadro 5). Se resaltan en el cuadro los tipos de resultados mencionados y que conforman el
objetivo del artculo:

xxx1 xxx0
Ingresos por produccin forestal
Costos de produccin forestal
Resultado bruto de la produccin forestal (1)
Ingreso por venta de productos forestales
Costo de los productos vendidos
Ganancia bruta por la venta de productos forestales (2)
Resultado por valuacin de productos forestales a VNR (3)
SUBTOTAL (4= 1 a 3)
Gastos de Administracin (5)
Gastos de Comercializacin (6)
Resultados Financieros y por Tenencia: (7)
. Resultado por tenencia de plantaciones forestales en crecimiento
. Otros resultados financieros y por tenencia
Otros Egresos e Ingresos (8)
GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS (9= 4 a 8)
Impuesto a las ganancias (10)
GANANCIA DEL EJERCICIO (11= 9-10)
Cuadro 5: Elaboracin propia
10. Conclusiones
En el presente artculo se analiz el desarrollo vital de un bosque cultivado y se lo compar con las definiciones
admitidas por la comunidad contable y la NCP. Se present una clasificacin de los boques cultivados y sus
etapas de desarrollo biolgico como se resume a continuacin:

De acuerdo a nuestra experiencia profesional y bibliografa tcnica forestal al respecto, llegamos a la conclusin
de que no es suficiente que la plantacin est establecida o lograda para que pueda efectuarse una medicin
confiable y verificable de la cuantificacin de su produccin a la edad de cosecha. Este salto de madera joven a
madera adulta se produce cuando los rboles comienzan a producir madera en forma permanente y
sustentable en el tiempo y es lo que definimos como edad de quiebre. Las condiciones ms importantes para
establecer este lmite seran: rendimiento de la plantacin al momento de la tala y el tiempo remanente hasta el
turno de corte o la cosecha.

Concluimos tambin que los bosques cultivados son bienes destinados a la venta en el curso normal de los
negocios y para los cuales no existe un mercado activo en su condicin actual, pero el mismo existe para bienes
similares con un proceso ms avanzado o terminado (madera). Justificamos esta afirmacin en que los
productos que se comercializan son homogneos, existen compradores y vendedores en cantidad suficiente en
forma habitual y los precios de las transacciones son conocidos por todos los entes que operan en el mercado.

Luego de definidos todos los conceptos anteriores, desarrollamos en el ncleo del artculo, los criterios
contables de medicin y del reconocimiento de su crecimiento vegetativo, as como su presentacin en el Estado
de Resultados identificando:

.Ingresos de produccin forestal como el primer tem a exponer en el Estado de Resultados para los
bosques en produccin y terminados, ya que para los mismos existe un volumen comercial estimable de
madera y por lo tanto es determinable este concepto. El mismo se mide por la diferencia del VPFFE entre
perodos, representado por el monto neto de los ingresos y costos estimados por perodos hasta la edad
estimada de cosecha, descontados a valor actual a una tasa de descuento representativa.

.Costos de produccin forestal asociados a los ingresos por crecimiento vegetativo (mantenimiento,
custodia, proteccin, seguros y otros costos indirectos). Se tratan de costos incurridos en los bosques cultivados
en las etapas de produccin y terminados y que deberan ser imputados a resultados.

En aquellos bosques en etapa de desarrollo, los costos reales incurridos, se deberan ir acumulando y
activando. De ser necesario al fin del ejercicio estos costos reales incurridos se debern corregir para llevarlos a
su costo de reposicin. Esta diferencia se debe presentar como un Resultado por tenencia de plantaciones
forestales en crecimiento que debera exponerse inmediatamente despus del resultado de las operaciones
de ventas.
Se expone en la ltima parte del artculo, la forma de determinacin de los resultados por venta de madera (ya
no por produccin), que dan origen a la ganancia bruta por venta de productos forestales. Se deberan aparear
los ingresos por venta versus los costos de los productos forestales vendidos, y que se generaran al momento
de la transferencia de la propiedad fsica de la mercadera y facturacin al cliente.

Estos costos tienen imputada la porcin de la madera cosechada (que ya ces en su crecimiento biolgico) y que
se haba reconocido a su VNR al momento de la cosecha como Bienes de Cambio. En caso que al cierre del
ejercicio quedara madera cosechada en stock, debera valuarse a VNR y la variacin con el VNR del momento
de la cosecha generara un resultado autnomo que debera imputarse a una lnea que podra llamarse
Resultado por valuacin de productos forestales a VNR a incluir dentro de los dems Resultados
Financieros y por tenencia.

A manera de resumen de todo lo expresado en este artculo a continuacin Cuadro 6:

Son bienes
destinados a Tratamiento
Tipos de Existe medicin Exposicin en
la venta en el En relacin al de los costos
bosques Forma de Medicin de crecimiento el estado de
curso normal "mercado activo" reales
cultivados vegetativo? resultados
de los incurridos
negocios?

En
crecimiento
desde su "Resultado por
tenencia de
nacimiento
COSTO DE Se acumulan plantaciones
hasta la "edad NO
REPOSICIN (CR) y activan forestales": CR -
de quiebre" Costos reales
(cuando tienen incurridos
volumen
comercial)
Son bienes para los
que NO existe un
En SI. Los mercado activo en
produccin bosques se su condicin actual
desde la cultivan slo pero existe para "Resultado
"edad de con el objetivo similares bienes con bruto de la
de vender el un proceso de produccin
quiebre"
rbol y obtener desarrollo ms forestal":"Ingre
(cuando tienen
la madera avanzado o so por
volumen SI. Tienen volumen
completado (la VALOR produccin
comercial) de madera
madera) RAZONABLE=VALOR forestal"
hasta la edad comercial Se imputan a
PRESENTE DE FLUJO (Diferencia entre
estimable en resultados
de corte DE FONDOS VPFFE entre
forma confiable y
ESPERADO (VPFFE) ejercicios) -
verificable
"Costos de la
Terminados:
produccin
en edad de
forestal"
corte y hasta (Costos reales
que cesen su incurridos)
ciclo biolgico
(tala rasa)

Cuadro 6: Elaboracin propia

Bibliografa

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