EMPRESA ALEXIS S.

A
FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20X0 Y 20X1

AO 2015 2016 Diferencia

ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTE
Bancos 2,600 4,000
Cuentas por Cobrar 11,375 17,200
Inventarios 13,825 13,875
Total activo corriente 27,800 35,075
Activos Fijos
Edificios 41,100 43,725
Total activo fijo 41,100 43,725
TOTAL ACTIVOS 68,900 78,800

PASIVOS
PASIVOS CIRCULANTE
Cuentas por pagar 5,800 6,650
Documentos por Pagar 4,900 3,075
Total pasivo corriente 10,700 9,725
Deuda largo plazo 10,200 12,350
TOTAL PASIVOS 20,900 22,075
PATRIMONIO
Capital 15,000 16,000
Utilidades Retenidas 33,000 40,725
TOTAL PATRIMONIO 48,000 56,725
TOTAL PASIVO + PATRIM. 68,900 78,800

ESTADO DE RESULTADOS 20X1

20X1
Ventas 37,725
Costo de ventas 18,750
Depreciacin 1,625
Utilidad operacional 17,350
Intereses pagados 1,750
Utilidad antes impuestos 15,600
Impuestos 5,300
Utilidad neta 10,300
Dividendos 2,575
Adiciones a utilidades 7,725

Con esta informacin prepare:

Estado de Fuentes y Usos Capital Trabajo
Flujo de Efectivo Mtodo Directo
Flujo de Efectivo Mtodo Indirecto
Flujo de Acivos-Acreedores y Accionistas

CAPITAL DE TRABAJO 17,100 25,350

Acciones circulantes 200
Valor mercado por accion 35

Dr. Francisco Quisigia Calle

Valor libro de la accin 18

Dr. Francisco Quisigia Calle

 EMPRESA ALEXIS S.A

No INDICE FINANCIERO FORMULA Valores Resultado SIGNIFICADO

1 Razn circulante Activo circulante 3.61 veces

Pasivo circulante

2 Razn inmediata Act.circul - Invent 1.31 veces

Pasivo circulante

3 Razn de efectivo Efectivo 0.41 veces

Pasivo circulante

4 R.CTN a activos totales Capital de trab.neto 0.32

Activos totales

5 Medicin del intervalo Activo circulante 682.79 das

Prom.costos diarios
de operacin

Prom.costo diarios operac Costo de ventas (*) 51.37 dlar

365

MEDIDAS DE SOLVENCIA A LARGO PLAZO

6 Razn de deudas totales Pasivos totales 0.28 veces

Activos totales

7 Razn de deuda a capital Pasivos totales 0.39 veces

Patrimonio

8 Multiplicador del capital Activos totales 1.39 veces

Patrimonio

9 Razn de deuda a L/P Pasivo L/P 0.18 veces

Pasivo L/P+Patrim.

10 No veces que cubre inters UAII 9.91 veces

Intereses

UAII= Utilidad antes de intereses e Impuestos (Utilidad operacional)

11 R.Cobertura de efectivo UAII + Depreciacin 10.84 veces
Intereses

MEDIDAS DE EFICIENCIA

12 Rotacin de inventarios Costo de ventas 1.35 veces

Inventario

13 Das de venta del inventar. 365 das 270.10 das

Rotacin inventario

14 Rotacin de la CxC Ventas 2.19 veces

Cuentas por Cobrar

15 Das de CxC 365 das 166.41 das

Rotacin de CxC

16 Rotacin de CxP Costo de Ventas 2.82 veces

Cuentas por Pagar

17 Das de CxP 365 das 129.45 das

Rotacin de CxP

18 R.de Rotacin del CTN Ventas 1.49 veces

Capital trabajo neto

19 Rotacin de Act.Fijos Ventas 0.86 veces

Activos Fijos netos

20 Rotacin de Activos total Ventas 0.48 veces

Activos totales

MEDIDAS DE RENTABILIDAD

21 Margen de utilidad Utilidad neta 0.27 %

Ventas

22 Rendimiento sobre activos Utilidad neta 0.13

(RSA) Activos totales

23 Rendimiento sobre Patrim Utilidad neta 0.18

(RSC) Patrimonio
 RAZONES DE VALOR DE MERCADO

24 Razn utilidad por accin Utilidad neta 51.50 $

Acciones en circul.

25 Razn de precio utilidad Precio por accin veces

Utilidad por accin

26 Valor de mercado a v.libros V.mercado por acc. 1.94 veces

V.libro por accin

ANALISIS DUPONT

27 Rendimiento sobre capital

SIGNIFICADO

Se tiene $3,6 en activos circ.para cubir $1 de pasivo

circulante, o que se tiene cubierto los pasivos 3,6
de las veces

Se tiene $1,31 en activos circ.para cubir $1 de pasivo

circulante, o que se tiene cubierto los pasivos 1,31
de las veces

Se tiene $0,41 en efectivo.para cubir $1 de pasivo

circulante, o que se tiene cubierto los pasivos 0,41
de las veces, con el dinero de caja

Nivel bajo de liquidez.

De acuerdo a esto la empresa puede seguir operando

durante 683 das sin recibir flujos de caja de efectivo.

Se requiere de $51,37 por da para seguir operando,

Se tiene $0,28 de deuda por cada dlar de activos, por

consiguiente existen $0,72 en Patrimonio.

Por cada 0.39 centavos de los socios se obtiene un dlar hoy

Los dueos participan el 71% del financiamiento del Activo de la empresa

El 18% de la deuda L/P total de la empresa

corresponde a Bancos,Financieras y Empleados

Las obligaciones son cubiertas 9,91 veces al ao

o que la utilidad operacional cubre 9,91 veces los inter
mientras mayor sea este indice mejor estar la ca.
La empresa esta sobre 1 entonces su capacidad de cobertura de sus deudas es buena

La empresa vendi o roto la totalidad del inventario

1,35 veces, entre ms alta sea esta razn ms eficiente
ser la administracin del inventario.

Nos indica que el inventario se estanca 270,10 das en

promedio antes de venderse.

La empresa cobr sus crditos pendientes de pago

y volvi a prestar el dinero 2,19 veces durante el ao.

La empresa cobra sus ventas a crdito en 166,41 das.

La empresa paga sus deudas pendientes de pago

y volvi a comprar 2,82 veces durante el ao.

La empresa paga sus compras a crdito en 129 das.

Por cada dlar de inversin en activos la empresa

genera $0,86 de ventas.

por cada dlar de activos la empresa gener $0,48

dlares en ventas.

Se requiere de 0.48 aos para rotar completa-

mente los activos.

La empresa genera menos de $0,27 por cada dlar

de venta.

La empresa genera $0,13 por cada dlar de activo

invertido en la empresa.

Por cada dlar de patrimonio la empresa genera 18

centavos de utilidades.
Cada accin recibe un valor de $51.50 por concepto de
dividendo.

Las acciones de la empresa se vende a razn de 8

veces las ganancias, o que lleva un multiplo PU de 8

El mercado paga 1.94 veces el valor registrado en libros

Las acciones generan una rentabilidad del 12%