Tontines et pargne collective :

en route vers lautonomie

financire ?

Le Caire, Juillet 2017

Par Marina Najjar

Mission encadre par Urbanistes du Monde

Rfrent Urbaniste : Cyprien Butin

Ecole Urbaine de Sciences Po Paris

 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Rapport consultable en ligne : www.urbanistesdumonde.com

Disponible en tlchargement pour les adhrents dUrbanistes du Monde.

Ralis la suite dune mission encadre par lassociation Urbanistes du Monde, ce rapport de recherche sinscrit dans la
prparation dun forum international sur les nouvelles pratiques de financement des projets urbains dans les villes du Sud.
Dans un contexte de croissance urbaine rapide, de globalisation et de financiarisation de lconomie tout autant
dautonomisation croissante des villes, analyser les dispositifs et outils de financements innovants et leurs impacts socio-
spatiaux et de gouvernance constitue lobjectif central de ce projet. 11 villes sont tudies dans ce cadre.

Ce document danalyse, dopinion et/ou dtude nengage que ses auteurs et ne reprsente pas ncessairement la position
dUrbanistes du Monde et de ses partenaires. Il ne reflte pas non plus ncessairement les opinions dun organisme quelconque,
y compris celui de gouvernements ou dadministrations pouvant tre concerns par ces informations. Lexhaustivit et
lexactitude des informations mentionnes ne peuvent tre garanties. Sauf mention contraire, les projections ou autres
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Lobjet de la diffusion de ce document est de stimuler le dbat et de contribuer la constitution dune base de donnes sur les
grandes tendances luvre dans les politiques territoriales et urbaines des villes du Sud.

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URBANISTES DU MONDE, Marina Najjar, 2017.

2
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Abstract
Raising funds to finance small-scale projects remains a challenge for many people
around the world, especially those in lower income brackets with little or no access to
credit from banking institutions. While formal sources, such as government programs,
local or international banks, and the myriad aid-granting agencies and international
organizations, initiate, finance and encourage projects, they often follow a top-down
approach that constrains those receiving their funds. This paper will shed light on
Rotating Savings and Credit Associations (ROSCAs) as a form of microfinance and a
method of self-financing, which allows for a bottom-up approach where individuals in
lower income-brackets create the means to fund their respective projects. Indeed, this
method, which has existed in some form for centuries around the world, is based on
informal collective lending and saving cycles among people within a community. This
research paper is a case study on rotating savings and credit associations in Egypt,
known as gamiat or cooperatives. These gamiat have at once an economic and a
social function. As an economic tool, they collect their savings into a fund that is cashed
by each of the contributors as per a rotational cycle agreed upon by all. They
encourage autonomous planning and an enterprising spirit. As a social tool, they are
grounded in the values of the local culture and reinforce collective action and solidarity.
This report unpacks the mechanisms of the Egyptian gamiat, and evaluates the socio-
economic impacts of such informal networks on individuals and communities.

Rsum
La question de financement est un enjeu majeur pour la mise en place de
projets. Bien que de nombreuses institutions, des banques, gouvernements ou
organisations internationales, financent et encouragent la mise en place de
projets, celles-ci ne sont pas accessibles tous et suivent trop souvent un
rapport hirarchique o celle qui reoit le financement est limite par les
intrts des crditeurs. Ce rapport sintresse aux Associations villageoises
dpargne et de crdit rotatives (AVEC) comme moyen dautofinancement qui
permettrait aux membres daccumuler de lpargne et de linvestir dans leurs
propres projets sans avoir passer par un intermdiaire bancaire. En effet, ces
tontines, qui existent depuis bien longtemps, sont un moyen informel
demprunter et dpargner de largent tout au long dun cycle, entre des
personnes qui se connaissent. Il prend pour tude le cas des Associations
dpargne et de crdit rotative en gypte, aussi connues sous le nom de
gamiat. Celles-ci sont un outil conomique pour pargner aussi bien quun outil
social pour renforcer laction collective et la solidarit. Il explore les mcanismes
qui sous-tendent le fonctionnement des gamiat pour analyser comment celles-
ci peuvent contribuer lindpendance financire des mnages.

3
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Remerciements

Je tiens remercier lassociation Urbanistes du Monde pour mavoir donn

lopportunit de raliser cette recherche. Je remercie particulirement mon
tuteur, Cyprien Butin, qui a su me guider et me conseiller tout au long de mon
projet. Je souhaite galement remercier lAssociation Internationale des Maires
francophones pour leur soutien au projet.

Je suis reconnaissante envers toutes les personnes que jai eu la chance de

rencontrer et qui mont accord du temps et mont donn des informations
prcieuses pour mener bien ma recherche.

Enfin, je tiens profondment remercier mes parents et ma famille en gypte,

qui ma chaleureusement accueillie, guide, et aide prendre mes points de
repre au Caire. Je remercie particulirement ma grand-mre, Hanaa Fahmy,
qui, toujours, mencourage et minspire pousser mes rflexions et chercher
plus loin.

4
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Table des matires

Introduction...6

Gamia : une forme de solidarit................................................................8

Retour historique sur les tontines..9

Les caractristiques du fonctionnement des gamiat..........................................10

Une alternative pour les personnes marginalises....................................12
Un systme adapt et adaptable.13
Les risques et limites .14

Les gamiat : outil de financement pour lauto-construction..15

Les gamiat : outil social et conomique .....19

Comment la microfinance utilise-t-elle les principes tontinier ?.........................20

Conclusion..22

Bibliographie..23

Annexe 1: Personnes Interviewes24

Annexe 2 : Questionnaires .....25

5
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Introduction

Le Caire, juillet 2017. Niamat, esthticienne au Caire, me raconte son

exprience avec les gamiat avec enthousiasme. Elle participa sa premire
gamia il y a 17 ans, lorsque sa grande sur linvita rejoindre une tontine avec
dix autres amis et proches. Depuis, Niamat renouvelle cette action en
organisant ses propres tontines, allant de 10 20 personnes, avec des
membres de la famille, des amis ou des collgues. Elle mexplique avec fiert
quentre temps, ces gamiat lui ont permis dacheter un appartement pour son
fils ain. Elle est aujourdhui en train dpargner pour lachat dun second
appartement pour son deuxime fils.

Niamat, comme beaucoup de personnes en gypte, a recours des dispositifs

financiers informels pour financer ses projets et achats. tant donn que seuls
7% des gyptiens dtiennent un compte bancaire 1 , ceux-ci trouvent
dautres moyens de financement en dehors de laide financire des prts
montaires apports par les banques. Dans un contexte de faible couverture
de services bancaires et de dfiance de linstitution financire lgard dune
grande partie de la population gyptienne qui lempche davoir accs
lexpertise bancaire, sest dvelopp un dispositif de financement informel.
Celui-ci se base surtout sur des normes sociales et des liens de confiance
communautaire. Ce phnomne est concomitant de lexistence de toute une
conomie informelle, ancre dans la vie communautaire et le rseau social des
individus. En effet, dans les pays o les structures conomiques sont
htrognes et ingalement rparties, les liens sociaux constituent une
alternative au systme institutionnel travers laction collective et la
solidarit entre les individus.2

Plusieurs moyens de financement informels se dveloppent donc, notamment

les tontines, forme d'pargne collective rotative : les membres pargnent
ensemble et partagent leurs profits. La tontine est dfinie comme tant une
coutume qui consiste verser rgulirement une somme d'argent un fonds
que chaque donateur peut utiliser tour de rle .3 Celle-ci est un des outils

1
Daily News Egypt, 2014
2
SEEP network.Delivering Formal Financial Services to Savings Groups: A Handbook for Financial
2
SEEP network.Delivering Formal Financial Services to Savings Groups: A Handbook for Financial
Service Providers. 2016
3 Dictionnaire De Franais Larousse. Larousse.fr

6
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

de financement informel le plus rpandu dans les pays o laccs aux

institutions bancaires formelles est difficile, notamment en Afrique et en Asie.
Celle-ci est non seulement une tradition encre dans les pratiques sociales
mais permet galement dacqurir une indpendance financire, tout en
tissant des liens de confiance entre les membres participant cette tontine.
Les tontines peuvent donc tre considres comme un outil financier alternatif,
puisquelles se trouvent en dehors du circuit conomique institutionnel, et
indpendant ne reposant que sur des fonds personnels. Enfin, les tontines
prsentent lavantage de constituer un systme social qui permet de
consolider le pouvoir et dmanciper les catgories marginalises, dont les
femmes.

Cette recherche se concentre donc

sur les tontines en gypte, aussi
appeles gamiat, en tant que moyen
de financement alternatif. La question
principale guidant ma recherche
tant comment lconomie base
sur les normes sociales peut-elle
tre vecteur de
dveloppement conomique
autant quurbain ? Ainsi, quel est le
rle du rseau social dans le
dveloppement conomique lorsque
les outils institutionnels sont
absents ? Ce prsent rapport cherche
donc montrer en quoi les principes
des tontines permettent une
autonomie financire et reprsentent
un modle de participation collective.
Femmes qui vendent des fruits et
lgumes dans les rues du Caire

7
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Gamia : une forme de solidarit

Les tontines sont connues en gypte sous le nom de gamia . En effet, le

terme en soit gamia , dont la racine vient de gam , renvoie au
rassemblement , assemblage ou unification en arabe. Le mot est
couramment utilis pour dcrire toute organisation ou association de
personnes. Cest donc prcisment sur ces principes de rassemblement et
dunit que sont fondes les gamiat. Celles-ci sont formes dun nombre de
personnes qui dcident de mettre en commun leur pargne mensuelle
pour la constitution dune caisse dpargne rotative informelle. Selon F.
Bouman, qui cra l'expression Associations rotatives d'pargne et de crdit
(AREC) en 1977, les tontines sont des associations regroupant des membres
d'un clan, d'une famille, des voisins ou des particuliers, qui dcident de mettre
en commun des biens ou des services au bnfice de tout un chacun, et cela
tour de rle .4

Consensus de Bec Young, Source : Just Seeds Collective

4
F. BOUMAN, Indigenous Savings and Credit Societies in the Third World: A Message, Savings and
Development, (1977)

8
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Retour historique sur les tontines

Bien quon ne connaisse pas prcisment lorigine des tontines ni la date

exacte de leur cration, on observe que ce phnomne existe aujourdhui
travers lAfrique, lAsie et lAmrique du Sud. Cependant, des tontines non
montaires (une forme de troc) auraient galement exist en Europe. En
France, par exemple, les paysans sentraidaient en travaillant chacun leur tour
dans le champ de lautre.5 Selon certains auteurs, lexistence des tontines en
Asie remonterait au 2e sicle, alors que la premire apparition des tontines en
Afrique se situe au dbut du 19e sicle.6 De par le fait quelles sont informelles
et donc non codifies, celles-ci existent sous une multiplicit de formes et sont
connues sous diffrents noms dans chaque pays. On compte environ une
quarantaine de pays en Afrique et plus de 9 millions de personnes qui
pratiquent ce moyen dpargne au niveau mondial. 7

Voici un tableau avec quelques-unes des appellations des tontines africaines,

montrant galement que celles-ci dpassent parfois les frontires nationales
puisquon retrouve parfois les mmes appellations dans plusieurs pays.

Sngal Nath Piye Bakary Dambele

Ghana Susu Nanemei
Niger Asussu Adashi
Nigria Esussu Dashi Bam Oha
Egypte Gamia

Tableau 1. Exemples dappellations des tontines

En gypte, lorigine prcise des gamiat reste incertaine, mais elles sont
gnralement considres comme tant une tradition qui existe depuis
plusieurs gnrations. Elles auraient commenc dans les zones rurales comme
moyen dpargne pour les fellahines (paysans), puis la pratique sest peu peu
tendue aux zones urbaines. Dautres estiment que ce phnomne se serait

5
M. LELART, Les circuits parallles de financement: tat de la question, (1990)
6
W.R. BASCOM, The Esusu: a credit institution of the Yoruba, (1952)
7
https://www.gdrc.org/icm/french/matthieu/section-2/

9
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

surtout dvelopp lors du mouvement anticolonial comme moyen politique

dassurer lindpendance financire face au systme financier colonial. 8
Les caractristiques du fonctionnement des gamiat

Puisque les gamiat sont indpendantes de lintervention des banques ou du

gouvernement, cette conomie informelle se traduit par la fluidit et la
mallabilit de leur mode de fonctionnement. En effet, celles-ci sadaptent
aux ncessits de chaque groupe pour accommoder les membres de la
tontine. Cependant, certaines caractristiques se dgagent de la pratique des
gamiat en gypte.

Le nombre de participants une tontine se trouve en rgle gnrale

compris entre 5 et 20 personnes. Celle-ci peut tre plus large, mais ne
dpasse pas plus de 30 personnes puisque cela compliquerait
lorganisation de la tontine et tendrait lattente de la dernire personne
toucher la somme pargne.
La tontine est forme par des membres qui se connaissent dj au
pralable, soit par des liens familiaux, damiti, ou de travail.
Les gamiat sont rgies par des liens de confiance entre les membres.
Dune part, ils se connaissent, dautre part la pression sociale est un
enjeu majeur qui agit comme gage de scurit.
Elle peut tre mixte, hommes et femmes, mais elle est gnralement
organise par des femmes.
La somme verse par chaque membre varie selon les moyens des
groupes de chaque tontine.
La tontine est organise pour un cycle, au cours duquel chaque
membre verse un montant dfini au dbut de chaque mois. La somme
totale est distribue un membre, chacun son tour.
Lordre de distribution est tabli au pralable par le groupe. En
gnrale, la premire recevoir largent est celle dont le degr de
besoin est immdiat.
Dans le cas o un membre ne verse pas son argent temps, la personne
qui organise la gamia a le droit de le remplacer et de ne plus linclure
dans cette activit.
Le cycle tontinier se termine lorsque chaque membre aurait touch sa
part de lpargne. Le cycle peut tre renouvel, selon un consensus,
mais reste ouvert des changements (nombre des membres, etc.).

8
J. BIRCHALL, The international co-operative movement, p.133 (1997)

10
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Largent rcolt est utilis pour des projets but personnel ou

familial.

2.1

2.2
250

25
0
1
20 2

19
3

500 500 500

18 4
0 50
50 0
0

50
50

17 0 5
500 500 500

500
500

16 10 000 L.E 6
500

0

15 7
50

50
0

0 50
50 0
500 500
14 500 8

13 9

12 10
11

Figure 1. Exemple de fonds accumuls dune gamia par mois

11
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

La figure 1 reprsente un cycle tontinier de 20 personnes qui pargnent 500

L.E chaque mois et reoivent la somme de 10 000 L.E chacun leur tour.
Puisque la somme pargne varie selon le revenu et la capacit dpargne des
membres, celle-ci peut tre infrieure 10 000 L.E, mais peut galement
atteindre une somme suprieure 50 000 L.E. Niamat, esthticienne au Caire,
mexplique quelle pargne 2 000 L.E par mois avec les 20 autres membres de
la tontine, ce qui revient un montant de 50 000 L.E au total pour chaque
membre. De plus, dans le cas o une personne ne parvient pas pargner une
certaine somme, elle peut cotiser avec une autre personne pour ensuite
repartir les gains parmi eux. Par exemple, dans le cas de la figure 1, la
personne 2 peut sentendre avec une autre personne pour quelles donnent
chacune 250 L.E, et reoivent ensuite 5 000 L.E chacune lorsquelles
toucheront la somme totale.

Bien quil ait diffrentes faons dorganiser une gamia, ces caractristiques
doivent tre respectes afin
dassurer le bon fonctionnement
du cycle tontinier.

Une alternative pour les

personnes marginalises

Les gamiat sont gnralement

formes par les classes populaires
qui sont marginalises par les
banques ou intimides par le
vocabulaire financier et pratique
bancaire. De plus, non seulement
les banques sont rares dans les
zones rurales ainsi que dans les
quartiers populaires, mais celles-ci
prtent difficilement ceux qui ont
un risque de non-remboursement
trop lev. Il y a donc plusieurs
barrires qui empchent les
classes populaires avoir accs

12
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

aux services bancaires institutionnels. La tontine reprsente une

alternative accessible pour ceux qui sont exclus du systme bancaire
institutionnel. A linverse, les tontines sont une pratique moins courante
parmi la classe moyenne qui peut bnficier plus facilement de facilits de
crdit. Finalement, bien que la majorit des tontines soit formes par des
femmes qui sorganisent entre elles, celles-ci restent une pratique mixte
qui inclut les hommes aussi bien que les femmes.

Un systme adapt et adaptable

Le caractre unique des gamiat est d leur capacit de transformer lpargne,

qui est en gnral une action personnelle, en activit collective. Cette
pargne collective est une forme simultane demprunt et dpargne, une
rotation entre dbiteur et crditeur qui oblige chacun rendre ce qui est d
au groupe afin dassurer le succs de la tontine. Cette circulation dargent
entre les membres est accompagne par un sentiment de responsabilit et
devoir envers lautre.

Contrairement au livret dpargne en banque, lpargne collective est

accompagne d'une pression sociale de devoir tenir sa parole, sans quoi se
profile le risque d'tre sanctionn. Cette pression sociale devient mme une
forme de contrat social puisque celui qui ne donne pas sa part est exclu du
systme, ce qui peut influencer sa rputation. Il ne sera plus repris dans une
gamia par la suite. tant donn quil ny a rien dcrit, pas de documents
officiels signs, ce contrat social implicite assure le succs et la continuation
du cycle tontinier. En effet, contrairement aux banques, la gamia nest pas
une institution anonyme, cest--dire qu'elle utilise les rseaux et
connaissances sociaux pour imposer une forme de responsabilit sur
chaque personne participant la tontine. 9 Les gam'iat reposent donc
tacitement sur un code d'honneur cheval sur les principes de justice et
d'quit, et sont une faon d'assurer une solidarit mutuelle, en
encourageant partager les responsabilits.

Nous prenons les gamiat trs au srieux. Mme si quelquun na pas

assez dargent pour payer lessence pour sa voiture, il en garde tout de
mme assez pour honorer son engagement au sein de la gamia ,
mexplique Gamal Zakaria, un chauffeur travaillant dans le priv.

9
T. BESLEY, S. COATE, G. LOURY, The Economics of Rotating Savings and Credit Associations. The
American Economic Review, Vol. 83, No. 4 (Sep., 1993), pp. 792-810

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Deuximement, les gamiat sont particulirement utiles lorsquune personne

cherche recevoir une grande somme dargent immdiatement, mais ne peut
ou ne veut pas emprunter une somme la banque et devoir la rembourser
avec un taux dintrt. Ils prfrent donc participer un emprunt de
confiance entre des gens qui se connaissent, puis toucher la somme
rassemble en premier et repayer leur dette au cours du cycle tontinier. De
plus, puisque la loi islamique (la sharia) interdit de payer des intrts sur des
prts (riba), les gamiat sont dautant plus importants quelles sinscrivent dans
les normes sociales de la population musulmane.

Enfin, la popularit des gamiat est galement due au fait quune grande partie
des transactions en gypte se font en liquide. Les gamiat permettent
dassurer lpargne et la circulation de liquidit, particulirement dans les
zones rurales o les banques et institutions financires sont rares.

"The most obvious function of these associations is that they assist in small-
scale capital formation, or more simply, they create savings. Members could
save their contributions themselves at home and accumulate their own
'funds,' but this would withdraw money from circulation: in a rotating credit
association capital need never be idle." Ardener (1964, p. 217)

Ainsi, les tontines ont lavantage dtre adaptes aux besoins des plus
marginaliss tout en mettant profit leurs rseaux sociaux et respectant
les normes sociales et religieuses de la population.

Les risques et limites

Cependant, certains dsavantages sont remarquer dans cette formule quest

la gamia. En effet, le systme de rotation dfavorise la dernire personne
recevoir largent dans le cas dune forte inflation, comme cest le cas
aujourdhui en gypte. En effet, le taux dinflation de la livre gyptienne slve
actuellement 29.8% et devrait potentiellement atteindre les 34.20% fin de
2017.10 Cela entraine une diminution de la valeur de largent au cours du
cycle tontinier, entrainant une perte ngative pour la personne qui est
remise largent en dernier lieu.

10
https://tradingeconomics.com/egypt/inflation-cpi/forecast

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Deuximement, mme si la pression sociale pousse les membres payer la

somme mensuelle, il existe toujours un risque de non-paiement que les
autres membres devront prendre en charge.

Oui, oui, jai dj eu un cas o un des membres na pas pay sa part.

Je lui ai demand de sortir de la gamia et jai d payer sa part de ma
propre poche. Gamal Zakaria

Finalement, les investissements se font en gnral petite chelle pour

lachat de biens personnels. Puisque la gamia ne peut pas inclure plus de 30
personnes, elle ne peut se permettre daccumuler une somme assez grande
pour mettre en place un projet grande chelle. En grande majorit, les
gamiat permettent de financer des achats de bien durables, comme des
appareils lectromnagers, un appartement ou une voiture. Elles sont surtout
utilises lorsquune personne a besoin demprunter une grande somme
dargent immdiatement, comme pour un mariage par exemple, sans devoir
payer un taux dintrt pour la rembourser. Les projets entrepris avec largent
rcolt de la gamia restent donc une petite chelle, pour un usage
personnel ou familial. Cependant, elles peuvent parfois tre un moyen de
financer la construction de leur logement dans les quartiers dits informels.

Les gamiat : outil de financement pour lauto-construction

tant un outil de financement indpendant de laide dinstitutions

gouvernementales ou dorganisations internationales qui risquent dorienter la
structure du projet, les gamiat permettent aux tontiniers une autonomie
financire. Selon Iman Salama, urbaniste Urbz Genve ayant travaill sur
lauto-construction des ashwaiyat ou quartiers informels, les gamiat sont
souvent utilises comme un moyen de financer le processus autogouvern
de production du logement. Cette autonomie permet une approche
bottom-up o les mnages parviennent progressivement accumuler les
fonds pour prendre en charge la construction de leur propre domicile.

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Carte des zones formelles et informelles du Caire, 2010

Source : GTZ

Aujourdhui prs de 70% des habitants de la rgion du grand Caire vivent

dans des villes informelles comme Manshiet Nasser ou Imbaba, qui sont hors
de la porte du gouvernement.11 En effet, ltat russi difficilement rpondre
au besoin de logements de la population urbaine qui ne cesse daugmenter.
Les villes informels sont donc dfini comme tant construits en dehors des
mcanismes de production de logement par ltat et le secteur priv. Bien
que ltat ait cr des institutions comme le Fond national pour
lamnagement urbain (National Fund for Urban Uprgrade) en rponse la
prolifration de villes informelles en 1993, celui-ci se concentre plutt sur les
projets grande chelle tel que la construction de ponts ou dautoroutes, et

11
https://favelissues.com/2010/10/20/informal-settlements-ashaw%E2%80%99iyyats/

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

nglige souvent les zones informelles (Madbouly, 1998). Puisque non

planifies par ltat, celles-ci se dveloppent de faon informelle grce
des filires parallles, notamment grce aux rseaux dacteurs sociaux, de
connaissance et dentre-aide entre les habitants.

Manshiet Nasser, Source : Future Cities de Noah Addis

Lauto-construction, ou le self-help , est le processus travers lequel les

usags contrlent les mthodes de construction et la mise en place du
projet. Au lieu dtre un processus de planification impos par un pouvoir
centralis ou une agence extrieure, avec lauto-construction les bnficiaires
son les constructeurs de leur maison et quartier. En effet, John Turner, auteur
de Housing by people : Towards Autonomy in Housing Environments
(1976), critique le modle de production de logement social centralement
administr qui produirait une forte ingalit plutt que de rduire la pauvret.
Il affirme que, pour les logements, les bnficiaires devraient plutt
construire leurs propres logements adapts leurs besoins en plus de
contrler le mode de financement et la mise en place du projet. Selon
Turner, il faudrait valoriser le savoir-faire local et les connaissances des

17
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

habitants plutt que de favoriser les agences internationales. Cette

perspective aboutirait la mise en place dune approche participative des
acteurs au niveau local (Turner, p.23, 1976).

La participation des usagers est un pilier central dans le mode de production

de logement adapt aux besoins de la population urbaine. Celui-ci passe par
le contrle du processus de construction de leur logement, travers les
rseaux social et familial et parviennent financer la construction notamment
travers les gamiat. Celles-ci constituent un outil de financement pour lauto-
construction de btiments o les familles deviennent les constructeurs de leur
propre domicile. En effet, la construction de logement se fait
travers laccumulation progressive des ressources laide de plusieurs
mthodes de financements telles que les conomies personnelles, les
emprunts sans intrts (familles, amis), les associations communautaires
(tontines), la vente de biens, et la vente dune partie du btiment. 12 Ce
processus peut prendre plusieurs annes, voire mme une dcennie, pour
agrandir la surface, ajouter des pices ou un tage et finaliser la construction
du logement. Le processus de construction se fait en plusieurs tapes, en
commenant avec lachat du terrain qui couterait entre 40 000 50 000
L.E, ce qui pourrait prendre des annes pargner. Ensuite, la construction
dun premier tage couterait 20 000 40 000 L.E. En tout, la construction
dun logement reprsente une somme de plus de 100 000 L.E. Bien que
laccumulation de fonds puisse prendre plusieurs annes avant de pouvoir
entamer le projet, le propritaire choisi les moyens de financement qui vont de
lpargne personnelle lpargne collective, en passant par lemprunt sans
intrts entre les membres de la famille ou la vente de biens familiaux tels
les bijoux, les animaux, voitures ou autres.

Lpargne personnelle et lpargne collective restent cependant les mthodes

les plus rpandues pour le financement de la construction de logements.
Celle-ci leur permet de faire un emprunt de confiance entre des membres de
la famille et du quartier sans devoir payer dintrts.

Cette finance informelle de lhabitat est essentielle ; alors quon sinterroge

de plus en plus sur son rle par rapport celui de la finance institutionnelle,
tel que le moyen den tirer profit pour dvelopper lconomie, on constate
que cest elle qui finance la petite et moyenne entreprise et mme la
microentreprise,
particulirement
dans le domaine de la construction.
12
Lauto construction des quartiers populaires du Caire : De linformalit linnovation sociale 9e Colloque
de(Salama, la Relve VRM 2012, INRS-UCS, p.88)Montral 17-18 mai 2012 Salama Imam

18
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Lauto-construction est le rsultat de lutilisation des rseaux dacteurs

sociaux et la participation des usagers dans la construction et le financement
du projet, ce qui leur permet une plus grande satisfaction. Bien quelle ne soit
pas le seul moyen de financement, la gamia est une cl dun modle de
production qui permet aux acteurs du secteur informel de planifier et
produire leurs logements. Lpargne collective favorise un processus
durbanisation ancre dans la participation urbaine et conomique des
habitants et constitue un modle de vie local autogouverne et
autonome.11

Les gamiat : un outil social et conomique

Si quelquun mettait en cause sa rputation, elle lui enfoncerait les doigts

dans les yeux ! Mille hommes taient prts [lpouser], dautant plus que
maintenant elle gagnait bien sa vie, elle participait une tontine et elle
conomisait pour se constituer un trousseau.
Alaa Al Aswani, Limmeuble Yacoubian (2002, p.62)

Les tontines ont depuis longtemps

jou un rle social et
conomique important en gypte,
si bien quon les retrouve dans la
littrature gyptienne. Dans le
passage prcdent extrait de
Limmeuble Yacoubian de Alaa
Al Awani, le narrateur mentionne
le phnomne des tontines auquel
lun des personnages se serait
intgr. Sa participation une
tontine est ici reprsente comme
un symbole de russite
conomique qui mnerait ensuite
une russite sociale, comme
laccs au mariage.
En effet, les gamiat dpassent
mme lutilit conomique en
devant un outil social qui parvient

19
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

a consolider le statut social et familial des membres des gamiat et surtout

des femmes. Marwa Barakat, membre de Takween, se rappelle encore des
moments de son enfance lorsquelle voyait la coiffeuse du quartier qui
organisait des gamiat et recevait chaque mois les membres de la tontine. Elle
tait respecte et rpute dans le quartier pour sa capacit dorganiser et de
distribuer la somme tontine de faon responsable aux membres. Les gamiat
sont ainsi un moyen sasseoir sa rputation parmi ses amis et la famille. Selon
Niamat, le succs de certaines tontines peut mme influencer dautres
membres de la communaut eux aussi rejoindre une tontine et pargner
leur argent, tendant ainsi le phnomne tontinier. Finalement, le processus
mme de devoir se rencontrer mensuellement pour rcolter largent est un
mcanisme qui renforce les liens sociaux et permet dtendre le rseau social
des membres.

Lpargne collective est bien entendu galement un outil conomique qui

permet le financement pour laccumulation de capital (comme cest le cas
pour lauto-construction de logement), et dveloppe linvestissement. Cest
un moyen pour les femmes de gagner leur indpendance financire en grant
leurs propres pargnes et mme celles de la famille. Laccumulation
dpargnes personnelles encourage la cration de micro-entreprises, telle la
vente dobjets faits la main ou vente de nourriture par exemple.13 En fait, de
nombreuses organisations, comme CARE International, ont identifi lpargne
comme tant une source centrale du dveloppement conomique et sen
servent comme base pour rpandre la micro-finance et linclusion financire.

Comment la micro-finance utilise-t-elle les principes tontiniers ?

Ces mcanismes dpargne collective deviennent peu peu un modle de

financement plus grande chelle. En tant que phnomne rpandu, ancr
dans les traditions et normes sociales en gypte, les gamiat deviennent une
base sur laquelle un modle de financement formel peut se dvelopper.
En effet, certaines organisations utilisent ces outils comme point de dpart
pour linclusion financire. Des organisations comme Care International, dans
le cadre de leur programme Banking on Change , se basent sur les gamiat
pour aider les femmes dmarrer leur propre entreprise. Sans se charger de
lapport financier, elles offrent une expertise financire et un encadrement
appropri par le biais dune formation sur le terrain.

13
CARE, Banking on Change: Breaking the Barriers to Financial Inclusion, 2013

20
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Banking on change was the first partnership between a global bank and
international NGOs to successfully link informal savings groups to the formal
banking sector.14

Le programme repose sur la mthode de Village and Loan Savings (VLS),

forme de gamia o lpargne est collecte dans un fond de crdit qui leur
permet demprunter des sommes quils remboursent et auxquelles sont
ajouts des frais. 15 Le VLS est donc une mthode intermdiaire entre la
gamia et la micro-finance, ou une forme de gamia avec des intrts.

Plusieurs types de projets qui encouragent les femmes innover et

dvelopper des micro-entreprises sont mis en place travers la mthode VLS
avec laide de Care International. Selon Marwa Saleh, Initiative Manager Care
International, un des projets les plus russis a t la mise en place dune
entreprise Minya par un groupe de femmes qui achtent de la volaille,
poulets et canards, pour les lever pendant 2 mois et ensuite les vendre.
Largent rcolt est ensuite utilis pour reprendre le mme cycle : achat,
levage et vente en ralisant un gain.

The primary effort is expanding access to services to mobilise savings

rather than credit. This builds on CAREs and Plans belief that for very poor
people, the right approach is to begin by building their financial assets and
skills through savings, rather than debt. CARE, Banking on Change :
Breaking the Barriers to Financial Inclusion

Cest donc sur les principes de lpargne et de la solidarit collective quest

bas la mthode VLS au lieu dutiliser le crdit et laccumulation de dette
comme facteur de dveloppement conomique et social. Linvestissement
dans les gamiat par des organisations telles que Care International ou le
Social Fund for Dveloppement devient une faon dinclure les plus dmunis
dans le circuit conomique institutionnel.

14
Barclays, Banking for Change Leaflet
15
SEEP Network, VLS Program Guide
http://www.seepnetwork.org/filebin/pdf/savings_led_working_group/

21
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Conclusion

Les gamiat sont une pratique qui existent en gypte, comme dans beaucoup
de pays en Afrique, Asie et Amrique Latine depuis des sicles. Cette finance
informelle existe en parallle au circuit institutionnel bancaire pour ceux qui
sont exclus de celui-ci. Par le biais de lpargne collective, elle permet
laccumulation de capital, linvestissement, lachat de biens durables, la
construction de logement, la cration de micro-entreprises, parmi dautres
projets. Cette finance informelle est essentielle puisquelle reste lcart de la
logique du profit et du circuit conomique institutionnel pour bnficier les
plus dmunis. Contrairement au dveloppement conomique d aux
emprunts, aux crdits et aux dettes, cette pratique utilise lpargne comme
vecteur de dveloppement fiable et durable. Durable puisquelle permet de
subvenir aux besoins des habitants de faon autonome, et, comme cest le cas
pour lauto-construction dans les ashwaiyat, elle peut alimenter le phnomne
durbanisation participative. tant un outil encr dans la notion de
participation, il a le potentiel de dvelopper une forme de dveloppement
autonome o le consommateur est galement constructeur. Au-del dun
facteur de dveloppement conomique vers lindpendance financire, celle-
ci est galement facteur dmancipation sociale. Le modle dpargne
collective tablie par les gamiat utilise et dveloppe les rseaux sociaux, les
connaissances et le savoir-faire des individus. En effet, elle rvle le rle du
rseau social des mnages et leurs capacits mobiliser leurs ressources pour
surmonter les dfis de tous les jours de faon ingnieuse. La question des
tontines nous permet dlargir la notion dinfrastructures aux personnes, en
mettant en avant le rle du rseau social des populations urbaines et rurales et
leurs interventions dans lespace travers la mobilisation des ressources qui
sont leurs dispositions. Bien que la tontine reste un outil de petite chelle et
de financement progressif, elle porte en germe la promesse dun mode de
financement participatif, solidaire et autonome qui sadapte aux normes et
besoins des populations marginalises.

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Bibliographie

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

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The SEEP Network.Delivering Formal Financial Services to Savings Groups: A Handbook for
Financial Service Providers. 2016

W.R. BASCOM, The Esusu: a credit institution of the Yoruba, 1952

Annexe 1 : Personnes interviewes

Niamat, Estheticienne

Gamal Zakaria, Chauffeur

Marwa Barakat, Membre de Takween

Aaza Shalaby et Amira Elamin, Social Fund for Development

Ghada Alaa El Din et Marwa Saleh, Care International, Gender Unit

Dr. Heba Zaki, Professeur de Sciences Politiques lUniversit du Caire

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Annexe 2 : Questionnaires

Questionnaire 1
Non-directive interview
For people who participate in gamiat

- When did you first join a gamia?

o Have you done it several times since?
o If not, would you consider joining another group?
- What (or who) incited you to join a saving group?
- How does the gamia work?
o How many people are there in a group?
o Who can join the group?
o How long is a cycle?
o How much money do you save to pool into the gamia?
- How are decisions taken (how much money to put in, length of cycle, who
to include in the group, the order in which contributors collect the
money)?
- What types of projects are undertaken with the money saved?
o Do they encourage mini-enterprises?
o Are there group projects that are collectively undertaken?
o Do members have to explain what they are going to use the money
before joining?
- What do you do when someone fails to give the money on time or cant
pay anymore?
- Do you have collective meetings every time you give money?
o Is there a reunion to celebrate the end of the gamia cycle?
- How does the gamia affect your social relations?
o Does the saving group strengthen your social ties with other
members of the group?
- How does the gamia affect your economic situation?
o Does it give you more independence?
o Does it incite you to save more?
- Does the economic situation of the country affect the gamia?
o If so, how?

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Questionnaire 2
Semi-structured interview
GhadaAlaa El-Din, CARE international in Egypt

- Could you tell me more about the program Banking on Change?

o When was it started?
o It has been implemented in a number of countries across Africa:
what is the specificity of Egypt?
o What have been the main barriers to successfully implement the
program?
o What has the outreach of the program been?
o What are your future goals and objectives for the program?
- To what extent are ROSCAs (collective saving groups) a first step towards
financial inclusion?
o What is the role of women in these saving groups?
o What are the benefits of joining a saving group?
- What are the existing barriers to accessing bank accounts, funding and
loans?
o What is the current economic situation: inflation, what is the
percentage of people with access to bank accounts?
- How does micro-financing work in Egypt?
o What are the laws governing micro-finance?
o Is it a widespread phenomenon?

- How does the Village Savings and Loan (VSL) methodology work?
o How do you integrate informal saving groups into the banking
sector?
o How and who do you train to become VSLAs?
- Do VSL and ROSCA work in parallel?
o In other words, once integrated into the banking system, do people
still organise informal collective saving groups?
- What projects have been encouraged through this program?
o Have any collective public projects been undertaken?
o Where do these projects mostly take place?
o How long do people receive the funding and help of Banking on
Change?
- What sources of funding does the Banking on Change program receive?

26
 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Questionnaire 3
Semi-Structured interview
Azza Shalaby and Nevine Badr El-Din, Social Fund for Development

- Could you tell me more about the Social Fund for Development?
o What types of programs have you put in place?
o What types of financing services do you provide?
o How does the SFD help people access the banking system?
o Is it government based?
- What are the existing barriers to accessing bank accounts, funding and
loans?
o What is the current economic situation: inflation, what is the
percentage of people with access to bank accounts?
- How does micro-financing work in Egypt?
o What are the laws governing micro-finance?
o Is it a widespread phenomenon?
o How do you promote micro-financing?
o What types of projects are developed through micro-finance?
o What is the role of micro-financing for economic development?
- What is the role of collective saving groups (gamiat) in developing
projects or facilitating micro-financing projects?
o What is the role of women in saving groups?
- Could you tell me more about the women's group lending program?
o When was it started?
o What types of projects have been developed?
o What has its outreach been?
- What role does financial inclusion play in the economic development of
the country?
- What sources of funding does the Social Fund for Development receive?

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 Tontines et pargne collective : en route vers lautonomie financire ?

Questionnaire 4
Structured interview
Dr.Wafaa El Sherbini, Dr.Heba Zaki, Dr. Alia Al Mahdi, Professors at the Faculty of
Economics and Political Sciences at Cairo University

- Could you tell me more about the research you have done on micro-
financing in Egypt?
- How does micro-financing work in Egypt?
o What are the laws governing micro-finance?
o What is the role of the Egypian Financial Supervisory Authority?
o Is it a widespread phenomenon?
o How do you promote micro-financing?
o What types of projects are developed through micro-finance?
- Currently, micro-financing agencies are mostly funded by foreign aid
agencies, such as USAID:
o What does that entail?
o What other agencies promote micro-financing?
- What are the existing barriers to accessing bank accounts, funding and
loans?
o What is the current economic situation: inflation, what is the
percentage of people with access to bank accounts?
- What are the factors that lead people to join informal saving groups, such
as gamiat, rather than invest their money through banking institutions?
- What is the role of informal saving groups for economic development?
o What is the role of micro-financing for economic development?
- In the context of economic instability, is financing outside the institutional
financial framework a viable alternative?

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