Brasil ante la mayor

transformacin
energtica de su
historia
Rivaldo Moreira Neto
Director Tcnico

23 Agosto de 2017
Agenda

I. Gas Energy Brasil

II. Organizacin de la Cadena del Gas en Brasil
III. Suministro y Demanda Histrico
IV. Desinversiones de Petrobras y su reposicionamiento en el upstream
V. Cambios Regulatorios en Curso
VI. Conclusiones

2
 Grupo Gas Energy
Gas Energy es una empresa de consultora
brasilea independiente con ms de 10 aos de
experiencia en el mercado de petrleo, gas natural
y energa. Despus de un perodo en Ro de
Janeiro, Gas Energy traslad su sede a Porto
Alegre estableciendo un nuevo liderazgo y equipo
tcnico.

Grupo Gas Energy

Gas Energy Brasil
Marco Tavares

RIVALDO MOREIRA NETO

(Diretor Tcnico)

JOO VELHOS
(Gerente Tcnico)

CONSULTING TEAM

3
 Consultora de Alcance Regional
Gas Energy Brasil tiene una
asociacin con Gas Energy Latin
America (GELA), que tambin es
una empresa de consultora Oficinas Principales y Tcnicas
Oficinas Permanentes
especializada en el rea energtica Oficina Comercial
(gas natural, petrleo, energa Oficina Asociada

elctrica y petroqumica) con

actuacin en toda Amrica Latina y
El Caribe desde 2008.
Oficinas Tcnicas:
Bolivia, Per y Venezuela: Para atender
Argentina, Brasil, Chile, Colombia,
Ecuador, Mxico, Uruguay, Venezuela y
pases en Centroamrica y El Caribe.
Socios Directores Snior:
En cada pas
Consultores Snior Especializados:
En todos los sectores

4
 Algunos de nuestros Servicios de Consultora en Brasil

Due Dilligence Support

Experiencia para dar ayuda tcnica estratgica en el debido proceso de diligencia en activos de midstream y
downstream.

Natural Gas Monetization Opportunities Analysis

Apoyo especfico a los actores de E & P en proyectos de monetizacin de gas natural con mapeo profundo y
comprensin de toda la cadena de valor del gas natural.

Simulation of Natural Gas Dedicated Infrastructure

A partir de un modelo exclusivo de estimacin de abastecimiento a largo plazo, que da resultados individuales en
cada campo, Gas Energy es capaz de calcular y presentar el flujo de gas natural en las diferentes rutas y plantas de
procesamiento, incluyendo el estudio del potencial de capacidad de las tuberas de transporte sistema

Single Client Studies

Anlisis detallado de intereses especficos, estudios de escenarios, competitividad, modelos de precios, oferta de
estimacin y negociacin de contratos

Multi Client Studies

Estudios peridicos disponibles para todos los clientes en los sectores de gas natural y energa

5
Time Gas Energy
Ingeniero qumico y especialista en marketing, ambos por la Universidad
Federal de Rio Grande do Sul, y especialista en marketing por la Escuela
Superior de Propaganda y Marketing. Tiene ms de 30 aos de experiencia en
la industria petrolera, gas natural y petroqumica.

Desde 2005, con la fundacin de Gas Energy, asesora a empresas e

instituciones con intereses en la cadena de gas. Realiz presentaciones y
debates de alto nivel en muchos congresos y seminarios en Brasil y en el
exterior sobre gas natural, generacin de energa e integracin regional.

De 2001 a 2005, fue Director de Comercializacin de Gas Natural de Repsol

YPF en Brasil, donde particip directa y activamente en las negociaciones
Marco Tavares referentes a la importacin de gas para Brasil y en la integracin gasfera
Scio-Fundador entre Bolivia, Brasil y Argentina.

Licenciado en Economa por la Universidad de Brasilia (2010), con MBA en

Finanzas por el Ibmec (2014) y participacin en diversos cursos y seminarios
del sector elctrico y de Petroleo & Gas, Rivaldo acumula gran experiencia en
el universo regulatorio y de relaciones institucionales en los aos en que
trabaj para diferentes instituciones en la capital federal.

Desde enero de 2015, lidera el equipo de analistas de Gas Energy, con gestin
y participacin intensa en todos los proyectos contratados junto a la
consultora, que se especializ en asesorar a clientes en la bsqueda de
soluciones estratgicas en la produccin y comercializacin o consumo de gas
natural, adems de procesos de due dilligence en activos de Midstream y
Rivaldo Moreira Neto Downstream de la cadena del sector.
Diretor Tcnico

6
Time Gas Energy

Licenciado en Ingeniera Qumica por la Pontificia Universidad Catlica de Ro Grande del Sur
(PUCRS) en 2013, Joo Vitor ha acumulado experiencia en el sector de gas natural y energa
desde su entrada en Gas Energy. Adems de participar en seminarios, talleres y cursos en el
rea de Oil & Gas y Sector Elctrico, colabora activamente en todos los estudios desarrollados
en Gas Energy. Actualmente, est finalizando un Master en la Universidad Federal de Rio
Grande do Sul (UFRGS), donde desarrolla estudio tcnico cuyo foco son soluciones
relacionadas a gas natural licuado (GNL).
Joo Vitor Velhos
Gerente Tcnico

Maurcio Lombard Akan Marques Alana Massolini

Consultor Analista Tcnico Analista Tcnica
Gelogo Ing. de Energia Ing. Qumica

Ubirajara Pedrazza
Director Financeiro y Angela Trindade Amanda Rochedo
Administrativo Assis. Directorio Intern
Economista Estudiante de Ing. de Energia
Derecho

Nota: Todos profissionais apresentados fazem parte da equipe permanente da Gas Energy.
7
 Principales Clientes
Explotacin y Produccin

Distribucin

Instituciones Financieras

Sector Pblico y Asociaciones de Clase

Industrias y Sector Elctrico

8
 Cadena del Gas Natural en Brasil
Participacin de Petrobras
Posee el 100% de las UPGN; Accionista en 21 de las 27 distribuidoras
Petrobras posee el 80% Responsable de la construccin de prcticamente el 100% de de gas canalizado en el pas.
de la produccin de gas los ms de 9.000 km de gasoductos (incluido el Gasbol). Papel destacado, con inversiones en
natural en el pas. Propietaria de todos los terminales de regasificacin del termoelctricas, plantas de fertilizantes y
pas. posicin histrica en el sector de refino.

Control de los gasoductos (km) Termoelctricas de gas (capacidad)

Produccin de GN
Outros Petrobras Outros
2.318 km 6,8 GW Petrobras
7.641 km
23% 53% 6,2 GW
77%
47%

La participacin de otros El Plan de desinversin de Petrobras incluye

jugadores puede aumentar Es importante resaltar la probable venta de NTN en breve y de la venta de UTE, plantas de fertilizantes y
considerablemente en los la participacin en el terminal de regasificacin de Baha. eventual participacin en refineras y
prximos aos. distribuidoras.

Transporte

Distribucin
Explotacin y Produccin UPGN

Regasificacin Consumidor
UPSTREAM MIDSTREAM DOWNSTREAM

9
 Evolucin Histrica del Suministro de Gas en BR

100 MMm/dia
Mayor oferta en la Regin Sudeste debido a la
explotacin de los campos del Pre-sal;

Con el cierre del contrato en 2019, los volmenes de GN

importados de Bolivia deben disminuir, siendo
compensados a travs de gas domstico y GNL.

50 MMm/dia

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Sudeste Nordeste Norte Maranho Importao Bolvia Importao Argentina Importao GNL

10
 Produccin Pre-sal vs. Importacin Bolivia

Con el aumento de la disponibilidad de gas asociado en el Pre-sal, es la importacin de gas

de Bolivia que deber sufrir alteraciones en el portfolio de Petrobras;
La tendencia es que esto sea an ms evidente en los prximos meses, ya que la produccin
de Lula est en pleno ramp-up.
Si hay un nuevo ciclo de generacin elctrica a gas, como entre 2012-2015, el gas
domstico va a tener un rol de ms importancia, con el gas boliviano haciendo el balance

35
30
25 Sapinho
MMm/dia

20
Lula
15
Import. Bolvia
10
5
0
Lula
Sapinho Fonte: ANP. TBG.

11
Produccin de Gas Natural en Sudeste

61%

Fonte: ANP

12 Nota: no inclui consumo nas UPGNs.

 Desarrollo histrico de la demanda de gas natural en Brasil
El liderazgo de Petrobras en el sector 100 MMm/dia
del gas permiti tanto su surgimiento 93,2 (2014)
como la determinacin de su ritmo de
crecimiento.
El segmento termoelctrico gan bastante
El monopolio vertical de la empresa, protagonismo entre los aos 2012 y 2015.
sin embargo, junto a decisiones del
Las directrices que hoy orientan el 76,7 (2017)
gobierno anterior, son la principal
suministro de las plantas termoelctricas
causa que ha dado lugar al ciclo de 40,6
es causa de gran dificultad para la
estancamiento de los ltimos aos.
viabilidad de nuevos oferentes.
26,3
El mercado brasileo siempre tuvo en el
sector industrial su principal cliente.
Los niveles de consumo registrados en 50 MMm/dia
2016 llevan al sector a los niveles de
una dcada atrs.

25,5
27,6

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Industrial Refino/Qumicos Automotivo Cogerao
*
Residencial/Comercial Matria-prima Gerao Eltrica

* Los datos disponibles en carcter oficial slo a partir de 2006.

13
 Demanda de Gas Natural en Brasil1
Historia de consumo industrial

Sin considerar el consumo en Refino /

Qumicos, el sector industrial est actualmente
en el mismo nivel del ao 2006.

Se trata de un sector que slo ver crecimiento

estructurante en el momento en que la
seguridad de suministro a largo plazo y la
competitividad relativa se combinen.

-1,2% a.a.

3.043
Si sumado el nmero de clientes industriales de
BR Brasil y Argentina, la parcela brasilea
respondera a apenas el 12%.
ARG
22.600

Fontes: Abegs. MME.

Sin Amazonas y Maranho (sistemas isolados).

14
Importacin de GNL por terminal

Mdias por ms

Mdias Anuais
Petrobras es
TAG es responsable de
propietaria la adquisicin
de todos los de GNL y
fletamento de
activos
FSRU

Transpetro TAG puede

presta permitir el
servicios de acceso a las
Operacin y terminales
Mantenimient mediante
o a TAG acuerdo

15 Fontes: TAG, MME.

Historial de importacin de GNL

Debido a que el GNL slo se utiliza para cerrar el balance de demanda interna, no hay compromisos de importacin firmados
a largo plazo - GNL no es un negocio en Brasil.

La existencia de dos termoelctricas a gas en Cear y tambin una central de

En junio de 2009 se iniciaron las cogeneracin en Rio Grande do Norte justifican la menor oscilacin en los
importaciones de GNL en Brasil a volmenes de importacin del terminal de Pecm en relacin a los dems.
travs de la Terminal de Pecm.

Fontes: ABEGS, ANP, ONS.

16
Importacin de GNL vs. Despacho termoelctrico a GN
La importacin de gas natural licuado tiene una fuerte relacin con el despacho de las termoelctricas, por lo que el volumen importado
siempre aumenta en los perodos secos para suplir el descenso de la generacin de las hidroelctricas.
La cantidad importada va GNL viene disminuyendo progresivamente en razn de la fuerte cada del consumo de energa combinada con la
mejora de los ndices pluviomtricos.

Con la reduccin de la demanda de gas

en el pas, el consumo de las
termoelctricas ha sido abastecido en
buena parte por la produccin de GN
domstico y la importacin boliviana.

Fontes: ABEGS, ANP, ONS.

17
Los principales campos de produccin de gas (2016)

Roncador y Marlim, en la Cuenca de Campos (Post-sal), fueron

durante mucho tiempo los mayores campos productores del pas.

El volumen producido en la Cuenca de Santos (Pre-sal),

principalmente a partir de la partida operacional de los campos
de Lula y Sapinha, alter el orden histrico del sector.

Participacin de cada
cuenca productora
Parnaba
4% Outros
Camamu 13% Santos
6%
Solimes 39%
14%
Campos
24%

Fonte: ANP.

18
Produccin de Gas Natural por Operador y Concesionario
Por Operador Por Concesionario
Promedio 2016 Promedio 2016
Repsol Sinopec
Petrobras Petrobras
Shell Brasil Chevron 73% Petrogal Brasil 2,0%
94% Queiroz Galvo
0,4% Frade 2,5% 1,6%
0,2% BPMB Parnaba
Parnaba Gs 1%
Statoil Natural
Brasil O&G 3,1%
0,1%
Outros
Parnaba Outros 8%
0,1% Shell
Gs Natural
8,5%
4,7%

En los ltimos aos se percibe un aumento de la presencia de otros jugadores en el mercado a

partir de la venta de participacin en los campos por Petrobras;
La venta de la operacin en los campos slo ha sido percibida en sistemas donde an no hay
produccin;
La tendencia es que la participacin de otros jugadores contine aumentando en los prximos aos.

96,6 97,5
87,6
77,2
71,9
Produccin 64,5 66,5
Bruta
(MMm/d)

Fonte: ANP.

19
Las desinversiones estimulan la cesin de capacidad
Ventas completadas y aprobadas

La venta de activos de E & P prometedores en gas natural reduce la presin por capacidad de transporte futura, ya que los volmenes
potencialmente bajo la propiedad de la estatal se reducen relativamente;
Las ventas probables de terminales de GNL y centrales trmicas, adems de participaciones en el Refino, estimulan la liberacin de
capacidad por Petrobras.
Desinversiones previstas:
La salida del control de las empresas transportadoras transforman los contratos en fardos
financieros a Petrobras, una vez que la empresa pagar por activos subutilizados Aguas no profundas en Sergipe y Cear
Campos terrestres
US$ 5,7 bi Distribuidoras de gas
Ativos Bacia Austral
Argentina Terminales de GNL en RJ y Cear y UTE
101 US$ 5,2 bi asociados
67,19% Petrobras
897 Argentina (Pesa) Fbricas de fertilizantes
Participaciones en refineras y
petroqumicas
Parceria com Total
Blocos Pr-sal,
2.200 Terminal Regs Bahia 90% Nova US$ 2,7 bi
Trmicas Bahia
Transportadora 49% Nova Fronteira
Refinaria Nansei Seikyu (NSS)
5.200 do Sudeste 133
165 45,97% Guarani
202
Petroqumica Suape e Citep
(NTS) 385
Petrobras Chile Distribucin
66% Carcar 470
2.500 49% Gaspetro
493*
Liquigs
840

Upstream Midstream Downstream

20
Infraestructura de transporte
Nova Transportadora do Sudeste (NTS)

REGAP

Queluzito
RJ
SP MG

GASBEL I
GASJAP 20 MM

Cabinas
JAPERI 28,4 MM
REPLAN
ESVOL
5 MM Comperj
REDUC 21 MM
Taubat

REVAP

Guararema

RECAP UTGCA
20 MM
RPBC

21
Escenario Cuenca de Santos y Campos
Por Operador

Hoy los mayores campos en produccin en el Pre-sal, Lula y

Sapinha, son operados por Petrobras. Sin embargo, posee
grandes jugadores privados como socios: Shell, Repsol y
Petrogal.

Desde el punto de vista del gas, en menos de 10 aos las

mayores producciones individuales debern venir,
principalmente, de campos operados por Statoil: Carcar y
Po de Acar - 2024
Po de Acar. (14 MMm/dia)
35% Statoil
35% Repsol
Bzios - 2018 30% Petrobras
Leyenda
(11 MMm/dia)
Nombre del campo - Inicio de produccin
100% Petrobras
(Pico de produccin disponible)
Participacin de las Concesionarias

Campos Petrobras
Carcar - 2023 Lula - 2011 Bloques Petrobras
Sapinho - 2013 (21 MMm/dia)
(21 MMm/dia)
76% Statoil
(4,5 MMm/dia) 65% Petrobras Campos de Privados
45% Petrobras 25% Shell
14% Petrogal 30% Shell Bloques de Privados
10% Barra Energia 10% Petrogal
25% Repsol

22
reas ofrecidas en las Subastas de la 2 y 3 Ronda Pre-sal y 14 Concesin
Por Operador

Suroeste de Tartaruga Verde

2 Rodada do Pr-sal
Hasta finales de ao, se deben realizar 3 Rondas de Licitacin Comprador incerto. Petrobras
negociava a venda de Tartaruga Blocos
en las reas offshore operados
Verde Karoon.
pela
Los mayores potenciales estn en el Pre-sal, Statoil
donde Petrobras demostr inters slo en parte 14
de las reas, lo que ya demuestra su nuevo perfil Sur de Gato do Mato
Rodada
de inversin. 2 Rodada do Pr-sal
Tende a ser comprado
de
Habr ms espacio para agentes privados - Licitaes
pela Shell (Operadora
impactos futuros relevantes en la (Ps-sal)
de Gato do Mato)
comercializacin.
Alto do Cabo Frio Central
Norte de Carcar
2 Rodada do Pr-sal e Oeste
Tende a ser comprado 3 Rodada do Pr-sal
Blocos
pela Statoil (operadora Petrobras ya indic
operados
Carcar) inters en el rea
pela Karoon Pau Brasil central
3 Rodada do Pr-sal
La australiana Comprador incierto.
Karoon debe
adquirir parte de Campos Petrobras
los nuevos Peroba
bloques ofertados Entorno de Sapinho 3 Rodada do Pr- Bloques Petrobras
en la 14 Ronda 2 Rodada do Pr-sal sal Campos de Privados
14 Rodada Petrobras ya indic inters Petrobras indic
de Licitaes en el rea (PB es la inters en el rea. Bloques de Privados
(Ps-sal) operadora de Sapinho)

23
Campos en fase de Desinversiones por Petrobras
Por Operador

Despus de tener varios activos impedidos judicialmente de ser

negociados el ao pasado, Petrobras debe retornar con mayor
intensidad su Plan de Desinversiones en este segundo semestre.

A finales de julio de este ao, Petrobras retorn la oferta de

campos en aguas poco profundas, que contempla reas en los
estados de Cear, Ro Grande do Norte, Sergipe, Ro de Janeiro
y So Paulo. Polos Pargo,
En estos dos ltimos reside la mayor oportunidad desde el Enchova e Pampo
punto de vista del gas. Juntos estos campos
actualmente fluyen
alrededor de 400 mil m
/ da.

Campos en Desinvers.
pela Petrobras
Polo Merluza
Incluye los campos de Merluza y Lagosta. Campos Petrobras
Actualmente estos campos ofrecen menos de 1 Bloques Petrobras
MMm / da.
Campos de Privados
Bloques de Privados

24
Usando MVIR para entender el flujo de gas
Campos, Rutas, Procesamiento y Transmisin

TBG
NTS

25
Pronstico de Produccin para cada Campo y Concesionario

Graphics by concessionaire

Liquids Production Graphics

Report

26
Terminales de Regasificacin de GNL
Existentes y futuros

Todas las UTE a gas contratadas en las ltimas subastas tienen

sus contratos de suministro de gas vinculados a terminales de
GNL.

De esta forma, estas centrales sern atendidas

directamente por gas regasificado, lo que, en la
proyeccin de demanda de Gas Energy significar su
Sergipe (SE)
"exclusin" de la contabilidad asistida por la produccin
domstica. GNL First Gas: Meados 2019
Contratado 2020
Capacidad: 14 MMm/d
Para efecto de proyeccin, no se considerar la
entrada de GNL de modo firme en el balance. La
capacidad disponible debe utilizarse para
compensar los desequilibrios.

Gasoducto Bolvia-Brasil
(Gasbol) Au (RJ)
First Gas: Meados 2020
Contratado 2021
Contratados Capacidad: 14 MMm/d
Em estudo Rio Grande (RS)
GNL
Contratado - 2021
Existentes
Capacidad: 14 MMm/d

27
Uso de termoelctricas a gas para satisfacer demanda de punta

El Plan Decenal de Energa del Planificador de Brasil (EPE) identific una necesidad de hasta 12 GW de
nueva generacin slo para el atendimiento de la punta del sistema.

EPE ha realizado un ejercicio hipottico en el cual la expansin para el suministro de la demanda de

punta se realiza a partir de termoelctricas a gas funcionando en ciclo abierto (accionamiento rpido).

En ese caso, el consumo de gas adicional sera de 84,2 MMm/d hasta 2026, implicando la necesidad
de 6 terminales de regasificacin de GNL (14 MMm/d cada uno).

Grfico 75. Demanda trmica indicativa para atendimento de

Expanso Indicativa de Referncia ponta energtica e terminais de GNL indicativos

28
 Configuracin del Mercado Brasileo de Gas

Escenario actual Posible escenario despus de 2020

Suministro
Fuente

Produccin Produccin
Bolivia GNL Bolivia GNL
domstica domstica
Comercializacin

Petrobras
Petrobras/
Suministro Otros
LDCs

Comercializacin LDCs
directa
Consumo

UTEs/Refineras Industrias Industrias/UTEs

29
 Configuracin del Mercado Brasileo de Gas

La venta de posiciones relevantes en la estructura Posible escenario despus de 2020

del mercado de gas de Petrobras abre una nueva
ventana de desarrollo en el sector;
Produccin
El fin de los contratos de los distribuidores en el Bolivia GNL
domstica
Sudeste y el Sur en el horizonte 2019-2021 es una
oportunidad para negociaciones de contratos firmes;
La regulacin en nivel local sigue siendo un reto para
la competitividad del principal segmento de consumo:
el industrial;
Petrobras/
Las modificaciones en discusin en la Iniciativa de Suministro Otros
LDCs
Gs para Crescer no traern ninguna actualizacin
efectiva a corto plazo a las condiciones actuales del
mercado;
El programa de venta de activos de Petrobras seguir
siendo el principal factor de cambio del mercado y
fuente de cambio efectivo en medio plazo;
Industrias/UTEs
En el largo plazo, todava, deber haber una
combinacin muy fuerte entre la entrada de
volmenes privados y nuevo contexto regulatorio.

30
Organizacin de la Iniciativa Gs para Crescer
La Iniciativa Gs para Crecer se dividi en nueve subcomits para discusin y profundizacin de propuestas de
reforma del sector de gas en Brasil.
En ese momento, se estn realizando los informes preliminares de cada grupo. El MME deber entonces
posicionarse en relacin a las diversas posiciones, en algunos temas conflictivos, y proponer encaminamientos -
como edicin de pieza legislativa.

SC 1 - Flujo,
SC 2 - Transporte y SC 4 -
Procesamiento y SC 3 - Distribucin
Almacenamiento Comercializacin
Terminales de GNL

SC 5 -
SC 9 Suministro de Gs para Perfeccionamiento
ltima instancia Estructura
Crescer Tributaria

SC 7 - Gas de la
SC 8 - Integracin
Unin en el SC 6 - Gas Materia
del Sector Elctrico
Rgimen Prima
y Gas
Compartido

31
Organizacin de la Iniciativa Gs para Crescer
La Iniciativa Gs para Crecer se dividi en nueve subcomits para discusin y profundizacin de propuestas de
reforma del sector de gas en Brasil.
En ese momento, se estn realizando los informes preliminares de cada grupo. El MME deber entonces
posicionarse en relacin a las diversas posiciones, en algunos temas conflictivos, y proponer encaminamientos -
como edicin de pieza legislativa.

SC 1 - Flujo,
SC 2 - Transporte y SC 4 -
Procesamiento y SC 3 - Distribucin
Almacenamiento Comercializacin
Terminales de GNL

SC 5 -
SC 9 Suministro de Gs para Perfeccionamiento
ltima instancia Estructura
Crescer Tributaria

SC 7 - Gas de la
SC 8 - Integracin
Unin en el SC 6 - Gas Materia
del Sector Elctrico
Rgimen Prima
y Gas
Compartido

32
 Renovacin del Contrato Brasil-Bolivia
Contratacin del Gasbol bajo el nuevo modelo

El final del contrato principal firmado entre Bolivia y Petrobras en 2019 dar inicio, muy posiblemente, a
un nuevo modelo de importacin de gas por Brasil, donde:
Petrobras reducir su exposicin posiblemente en el lmite de la
Capacidad de exportacin de los campos en que la estatal es
operadora en Bolivia (16MMm / d);

En la llamada pblica por la ANP para contratacin de Capacidad

en el Gasbol habr espacio para importacin de gas por agentes Proceso de contratacin de Capacidad
en el Gasbol post-2019
privados;

A medio plazo, sin embargo, el mercado brasileo no cuenta con ANP consulta PB cuanto su utilizacin
la seguridad de que Bolivia pueda ofrecer condiciones de probable del Gasbol despus de la vigencia
suministro a largo plazo o si tiene inters en hacer negocios con del contrato (gas pagado no consumido)
comercializadores privados (o lo hay?);

LDCs estatales no tienen experiencia en contratacin directa (sin

PB);
2018
La entrada potencial de GNL en el Sudeste y la posibilidad de PB debe utilizar
contratar con proveedores nacionales a travs de la cesin de Gasbol slo
Capacidad de la NTS son elementos que compiten con el gas (hoy) hasta 2019 Realizacin de llamada
incierto de Bolivia; pblica para
contratacin de
Bolvia tiene que estar atenta a un ventaja que puede ser muy Capacidad a partir de
importante para su capacidad de competencia con el gas de pre-sal: 2020 - 18MMm / d

La tarifa de transporte de Gasbol se reducir fuertemente

a partir de 2020. lo cual ocurrir en la red que atiende al
pr-sal, pero slo a partir de 2025.

.
33
rea de Concesin de Gas Natural
So Paulo

Ibitinga 30 Red de Gasoductos 12.996 km

Valparaso 21 Guaiara 61
Boa Esperana do Sul 209 1.106.660
Iacanga 185 Nmero de Clientes
(1.059 industriais)
16.136 mil m/dia
So Carlos 271 Tamao del mercado
(2015)
Itirapina 3
Red de Gasoductos 927 km
Bilac 56
Rio Claro 1.172 Pindamonhangaba I 0
11.032
Nmero de Clientes Replan 2.079 Limeira 959 Pindamonhangaba II 364
(140 industriais)
Gemini 306 Americana 389 Cruzeiro 33
1.111 mil m/dia Sumar 340
Tamao del mercado Campinas 88
(2015) Itatiba 485
Jaguarina 1.229
Indaiatuba 72 Guaratinguet 90
Itu 480 Lorena 66
Porto Feliz 465 Bragana Paulista 69
Caapava 174
Municipios atendidos Araoiaba da Serra 172
Itapetininga 31 Taubat 62
por red canalizada
S. Bernardo I 537 Revap 2.330
Red de distribucin Guararema 94
S. Bernardo II 3 So Jos dos
Suzano 1.628
(GasBrasiliano y Comgs) Campos - 2
RPBC - 602 RECAP - 386
Gasoductos de transporte UTE Cubato 1.247 Capuava 2.938

Puntos de entrega (mil m/d)1 Red de Gasoductos 1.619 km

UPGNs 35.740
Nmero de Clientes
(161 industriais)
Capital (So Paulo)
758 mil m/dia
Tamao del mercado
(2015)
1 Media entregada en los ltimos tres aos.
Fontes: Distribuidoras. Abegs. NTS. TBG.

34
Formacin de tarifas
Gas Natural Boliviano y Domstico
Ejercicio de formacin de precios basado en el margen de Comgs al consumo medio de un cliente industrial (10 mil m3 / da):
El margen se calcul sobre la base de la deliberacin ARSESP N 727 (vigente desde el 31/05/17);
Deliberacin tipo de cambio: R $ 3.26 / US$.

Julio 2017 (US$/MMBtu)

Impuestos

Margen Tarifas del

consumidor
final
Transporte (US$/MMBtu)
Punto de
Entrega
Commodity

Gas boliviano Gas Domestico

Los contratos entre Petrobras y LDC estn divididos en contratos con gas 100% nacional y 100% bolivianos, excepto para
Comgs, que utiliza en promedio 40% nacional y 60% boliviano;
Se firmaron contratos 100% de gas boliviano con la Regin Sur y con el LDC del estado de Mato Grosso do Sul.

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 Retos y Conclusiones
Los cambios que ahora estn ocurriendo en Brasil deben transformar la capacidad productiva del pas y la forma
en que son llevados a cabo los negocios de gas natural;

Ello implicar una gran oportunidad para Bolivia si el pas se reorganiza y se prepara para la competencia
emergente;

El tiempo de negociaciones entre pases y entes estatales ya no existe ms y nos es probable que regrese;

La venta de activos por Petrobras en toda la cadena del sector ya ser suficiente para cambiar el mercado en
los prximos pocos aos;

Sin embargo, se espera un cambio efectivo en la regulacin federal que dejar el sector ms abierto a nuevos
actores en el lado de la comercializacin;

La posibilidad de que Brasil de torne en los prximos 5-7 aos es factible. Aun as, eso puede no ser algo
estructural, una vez que el GNL sea un importante suministrador de la demanda termoelctrica;

Petrobras no deber dejar de importar gas de Bolivia una vez que tiene reas de produccin en el pas y que
pueda ser importante para su balance (su portfolio de atendimiento);

Hay mucho movimiento en Brasil de empresas capacitndose para actuar en la comercializacin, por ello puede
ser estratgico para Bolivia llegar hasta los mercados en los estados;

La demanda en Brasil presenta un gran potencial de crecimiento para los prximos aos;

Para que Bolivia permanezca en el juego, adems de satisfacer la demanda de Petrobras, ser necesario
hacerse ver como un suministrador con capacidad de competir;

Precio, flexibilidad y garanta de suministro es lo ms importante para ello

Bolivia continua siendo importante para el mercado de Brasil. Los retos que ahora son
diferentes.

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Muchas
Gracia!
Rivaldo Moreira Neto
rivaldo@gasenergy.com.br
(+55 51) 3307-4779
(+55 51) 99822-0902