Basilea III

Los Acuerdos de Basilea III (Basilea III) se reeren a ben mantener para prdidas bancarias, Basilea III se cen-
un conjunto de propuestas de reforma de la regulacin tra principalmente en el riesgo de bank run (pnico ban-
bancaria, publicadas a partir del 16 de diciembre de cario), exigiendo diferentes niveles de capital para las dis-
2010.[1][2] tintas modalidades de depsitos bancarios y otros prs-
tamos. Basilea III no sustituye, en su mayor parte, a las
Basilea III es parte de una serie de iniciativas, promovi-
das por el Foro de Estabilidad Financiera (FSB, Financial directrices ya conocidas como Basilea I y Basilea II; ms
bien las complementa.
Stability Board por sus siglas en ingls) y el G-20, para
fortalecer el sistema nanciero tras la crisis de las hipo-
tecas subprime. Se trata de la primera revisin de Basilea
II (CRD II) y se llev a cabo a lo largo de 2009, entrando 2 Principios bsicos
en ejecucin a partir del 31 de diciembre de 2010.
Dentro del marco de la Unin Europea, los acuerdos de 2.1 Capital
Basilea III se transponen jurdicamente en las normas de
la Directiva 2013/36/UE (CRD IV) y el Reglamento UE El acuerdo de Basilea III obliga a los bancos a aumentar
n 575/2013 (CRR) de requisitos de capital.[3] sus reservas de capital para protegerse de posibles cadas.
El capital mnimo de calidad (CET1, Common Equity Tier
1 por sus siglas en ingls), incluye las acciones ordinarias y
los resultados acumulados. El ratio de capital CET1 pasa
1 Visin general del 2% al 4,5%, computado sobre el total de los activos
ponderados por riesgo. Este ratio de capital mnimo debe
La reforma de Basilea III viene motivada al observarse ser mantenido en todo momento por el banco y es uno de
que la crisis nanciera de 2008 se explica en gran parte los ms importantes.
debido al crecimiento excesivo de los valores presentados
en los balances de los bancos (y tambin fuera de ellos,
como en el caso de los productos derivados), y la simul- Common Equity Tier 1
tnea cada del nivel y la calidad de los fondos propios 4, 5%
Activos Ponderados por riesgo
previstos para riesgos. En efecto, muchas instituciones no
contaban con reservas sucientes para hacer frente a una El llamado Capital Tier 1 incluye, adems de las accio-
crisis de liquidez. nes comunes y las utilidades retenidas, las participaciones
En este contexto, el sistema bancario se mostr en un pri- preferentes, hbridos de capital y deuda sin pagar. El ra-
mer momento incapaz de absorber las prdidas que afec- tio de Capital Tier 1 mnimo pasa del 4% al 6% aplica-
taban a los productos estructurados de titulizacin y tuvo ble en 2015
[4]
sobre el total de los activos ponderados por
que asumir, por tanto, la reintermediacin de algunas de riesgo. Dicho 6% se subdivide en el 4,5% de CET1
las exposiciones de fuera de balance. arriba mencionado, y el 1,5% extra de AT1 (Additional
Tier 1).
En el peor momento de la crisis, las incertidumbres pesa-
ban sobre la calidad de los balances. La solvencia de los En suma, el ratio mnimo de Capital Total (que incluye
bancos estaba en cuestin y ello conllevaba problemas de el Capital Tier 1, ms el denominado Capital Tier 2), as-
riesgo sistmico (la interdependencia existente poda pro- ciende en total al 8% de los activos ponderados por riesgo.
vocar que la insolvencia de uno provocara la del siguien- Respecto de los activos ponderados por riesgo, se de-
te), lo cual gener una crisis de conanza y de efectivo nen como la suma de los activos del banco, ponderados
generalizada. Teniendo en cuenta el papel del sistema - segn el riesgo que cada activo comporte de acuerdo con
nanciero en las nanzas y en la economa real, el carcter las directrices de Basilea III. Por ejemplo: un prstamo al
internacional de las instituciones nancieras y las prdi- consumo, sin ninguna garanta, tiene un peso del 100%;
das que asumen los Estados principalmente a travs de los mientras que un bono del estado, generalmente tiene un
planes de rescate con fondos pblicos, se consider leg- peso del 0% (por ejemplo, el bono alemn o suizo).
tima la intervencin coordinada de los reguladores inter- Por otra parte, Basilea III introduce el concepto de los
nacionales. colchones de capital, que los bancos tendrn que cons-
A diferencia de Basilea I y Basilea II, ambos centrados truir gradualmente entre 2016 y 2019, para que pudieran
principalmente en el nivel de reservas que los bancos de- ser utilizados en futuros tiempos de crisis:

1
2 2 PRINCIPIOS BSICOS

Colchn de conservacin de capital: Equivalente de efectivo durante un perodo de 30 das. Su funda-

al 2,5% de los activos ponderados por riesgo y com- mento es el siguiente: los activos lquidos de los que
puesto ntegramente por instrumentos de CET1. dispone una institucin nanciera (por ejemplo, bo-
Dado que el requisito mnimo regulatorio es man- nos gubernamentales y bonos corporativos) deben
tener el 4,5% de CET1, deber aadirse el men- tener un valor mayor o igual que las salidas poten-
cionado colchn para que el capital de alta calidad ciales de efectivo (por ejemplo, pagars que expiran
ascienda al 7% a nales de 2019. Los bancos po- y retiros de cuentas de depsito) de dicha institu-
drn utilizar, en determinadas circunstancias, el ca- cin. De manera matemtica, esto es:
pital de este colchn de conservacin de capital, aun-
que si el banco est cerca del porcentaje mnimo re-
querido, deber reducir su margen de benecios y
dividendos. En denitiva, el objetivo es evitar que Activos Lquidos
100%
las instituciones sigan pagando altos dividendos y Salidas Netas de Efectivo
bonos incluso cuando sufren un deterioro del capital.
Los activos que entran en la parte de Activos Lquidos,
Colchn de capital anticclico de alta calidad: son tales que la institucin pueda fcilmente convertirlos
Entre el 0% y el 2,5% de los activos ponderados por en efectivo. Para efectos del Coeciente de Cobertura de
riesgo. Puede ser requerido de acuerdo a las necesi-Liquidez, stos se separaron en dos tipos los activos de
dades de cada pas signatario del acuerdo. Este se- nivel I y activos de nivel II. Los activos de nivel I, son
gundo colchn depender del nivel de capitalizacin activos muy lquidos que no incurren en prdidas, por
de mercado y tiene por objeto proteger el sistema precios inusuales a ser vendidos en el mercado. Por es-
bancario en los perodos de expansin del crdito, ta razn se ponderan al 100%. Los activos de nivel II son
cuando los bancos tendrn que guardar una parte de activos menos lquidos, que bajo un escenario de estrs
su capital a la formacin de sus colchones. pudiera ser que se vendieran a precios menores que los
de mercado, por lo que tienen un ponderador menor que
Por lo tanto, teniendo en cuenta los dos colchones, el 100%.
requisito de Capital Total mnimo (no confundir con el Por otra parte en el denominador, en la parte de Salidas
CET1) puede llegar al 13%.[5] Netas de Efectivo, existen de hecho dos elementos que
tienen importancia. El primero son las salidas que poten-
cialmente tendr la institucin. Por ejemplo, de las cuen-
2.2 Apalancamiento tas de depsito esperamos que bajo un escenario de estrs
se salga dinero, por lo que el total de las cuentas de dep-
Basilea III introduce a partir de 2015 un ratio de apa- sito, se multiplican por un ponderador que mide cunto
lancamiento mnimo propuesto, como medida comple- podra salirse bajo un escenario de estrs (de hecho las
mentaria a los ratios de solvencia basados en riesgo. cuentas de depsito se separan segn que tan factible sea
El ratio de apalancamiento se calcula dividiendo el capi- que salga dinero de las cuentas, por lo que hay ms de
tal Tier 1 por una medida de la exposicin total no pon- un ponderador en juego). El segundo elemento son las
derada por riesgo, como los activos consolidados totales entradas de efectivo, es decir, dinero que recibir la ins-
medios del banco (no ponderados). Se espera que los ban- titucin durante el perodo de 30 das. Por ejemplo, aqu
cos mantengan un ratio de apalancamiento no inferior al entran crditos que haya otorgado la institucin y bonos
3% bajo Basilea III.[6] que no sean lquidos de los cuales se va a recibir intereses
o capital, entre otros.
Con estos elementos el coeciente toma la siguiente for-
Capital Tier 1 ma (de acuerdo a la publicacin del 6 de enero de 2013):
3%
Exposicin total

2.3 Liquidez Activos Ponderados de Nivel I + Activos Ponderados de Nivel II

Salidas de Efectivo min(Entradas de Efectivo, 0.75 Salidas de Efectivo
Uno de los planes ms importantes de la reforma de Ba-
silea III es la introduccin de dos ratios de liquidez: el Sujeto a que los Activos Ponderados de Nivel II no sean
LCR (Liquidity Coverage Ratio) y el NSFR (Net Stable ms del 40% del total de los activos lquidos.
Funding Ratio).[7]
De acuerdo con el Acuerdo de Basilea de 16 de diciembre
El LCR (Coeciente de Cobertura de Liquidez) es de 2010, sus parmetros principales son:
una relacin de un mes, que tiene como objetivo re-
querir a los bancos mantener sucientes activos l- El efectivo y la deuda soberana se ponde-
quidos de alta calidad para cubrir las salidas netas ra al 100%.
 3

Otros ttulos se ponderan al 85% (15% de 5 Enlaces externos

descuento sobre el valor de mercado).
Los crditos a clientes se esperan renovar Marco regulador internacional para bancos (Basilea
en un 50%, los prstamos interbancarios III)
no se renuevan.
Artculo sobre los impactos de Basilea III (en fran-
Los depsitos minoristas sufrirn una ta- cs)
sa de fugas que oscilar entre el 5% y
10%, dependiendo de la estabilidad es- PDF Basilea III, 16 de diciembre de 2010
timada del depsito en cuestin.
PDF Basilea III, Actualizacin 6 de enero de 2013
Los depsitos a grandes empresas sufri-
rn una tasa de fugas de entre el 25% y el En Basilea III, el ratio de apalancamiento exige a
75%, dependiendo de la estabilidad del los bancos que dispongan de capital equivalente a,
depsito estimado en cuestin. al menos, el 3% de total de sus activos
La renanciacin de mercado se renueva
en un 0%.

El NSFR (Coeciente de Fondeo Estable Neto) es

una relacin de un ao que tiene como objetivo per-
mitir a los bancos resistir un ao a una crisis espe-
cca de la institucin. Su losofa es la siguiente:
el importe de los requisitos de recursos estables (-
nanciacin necesaria estable) debe ser menor que la
cantidad de recursos disponibles (nanciacin esta-
ble disponible).

3 Referencias
[1] Le proporcin solvabilit Fimarkets.com'

[2] Basilea III: Marco regulador global para los bancos ms

slidos y sistemas bancarios - versin revisada junio de
2011 Capital requirements regulation and directive
CRR/CRD IV

[3] http://ec.europa.eu/finance/bank/regcapital/
legislation-in-force/index_en.htm

[4] http://web.archive.org/web/http://www.riskbank.com.
br/anexo/boletim0910.pdf

[5] http://www.bis.org/publ/bcbs189.htm

[6] http://www.bis.org/publ/bcbs270_es.pdf Basilea III:

Marco del coeciente de apalancamiento y sus requisitos
de divulgacin (2014)

[7] http://www.lesechos.fr/05/02/
2010/LesEchos/20609-172-ECH_
bale-iii---les-banques-ne-veulent-pas---avaler-une-soupe-indigeste-$-$.
htm

4 Vase tambin
Basilea I

Basilea II

Ratio de apalancamiento
4 6 ORIGEN DEL TEXTO Y LAS IMGENES, COLABORADORES Y LICENCIAS

6 Origen del texto y las imgenes, colaboradores y licencias

6.1 Texto
Basilea III Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Basilea_III?oldid=88055347 Colaboradores: Andreuvv, DiegoEPaez, Diamondland,
KLBot2, Elvisor, Pep marfran, Hans Topo1993 y Annimos: 5

6.2 Imgenes

6.3 Licencia del contenido

Creative Commons Attribution-Share Alike 3.0