Tabel nr.

1 Nivelul și dinamica cifrei de afaceri

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2011 2012
1 Cifra de afaceri 281,847,455 304,731,950
2 Abaterea absolută 0 22,884,495
3 Indicele de evoluție 0 108
4 Poncerea Ca în veniturile totale 93 94
5 venituri totale 302,548,473 322,828,971
6 Ponderea Ca în veniturile din exploatare 99 98
7 venituri din exploatare 284,467,963 310,193,552
8 cota de piata 87 89
9 cifra de afaceri totala 324,207,800 343,623,269
10 productia vanduta 262,295,547 286,675,504
11 valoarea marfurilor 61,912,253 56,947,765

Tabel nr.2 Producția exercițiului

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2011 2012
1 Producția exercitiului 221,380,915.00 250,651,104.00
2 Abaterea absolută 0.00 29,270,189.00
3 Indicele de evoluție 0.00 113.22
4 Abaterea relativă 0.00 13.22
5 Producția vândută 262,295,547.00 286,675,504.00
6 Reduceri comerciale acordate 42,360,345.00 38,891,319.00
7 Reduceri comerciale primite 0.00 0.00
8 Producția stocata 878,024.00 520,299.00
9 Producția imobilizata 567,689.00 2,346,620.00

Taben nr.3 Marja comercială

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2011 2012
1 Marja comercială 35,033,377.00 19,496,751.00
2 Abaterea absolută 0.00 -15,536,626.00
3 Indici de evoluție 0.00 55.65
4 Abaterea relativă 0.00 -44.35
5 Venituri din vinzarea mărfurilor 61,912,253.00 56,947,765.00
6 cheltuieli privind mărfurile 26,878,876.00 37,451,014.00

Tabel nr.4 Nivelul și dinamica valorii adăugate

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
1 Marja comercială 35,033,377.00 19,496,751.00
2 Producția exercițiului 221,380,915.00 250,651,104.00
3 Consumuri intermediare 128,348,364.00 124,681,052.00
 3.1 Cheltuieli cu mat. prime și mat.cons. 59,568,127.00 64,172,650.00
3.2 Alte chelt. Mat 555,394.00 506,322.00
3.3 Alte chelt.cu energia și apa 8,222,129.00 11,016,102.00
3.4 Chelt cu prestații ext. 60,002,714.00 48,985,978.00
4 Valoarea adaugată 128,065,928.00 145,466,803.00
5 Abaterea absolută 0.00 17,400,875.00
6 Indicele de evoluție 0.00 113.59
7 Abaterea relativă 0.00 13.59

Tabel nr.5 Valoarea adăugata prin metoda repartizării

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2011 2012
VALOAREA ADĂUGATA 128,065,928.00 145,466,803.00
1 Remunerarea personalului 68,426,642.00 68,929,460.00
Salarii și indemnizații 53,559,653.00 53,729,866.00
1.2 Cheltuieli cu asig. și protecția soc. 14,866,989.00 15,199,594.00
2 Remunerarea statului 8,721,282.00 22,088,352.00
2.1 Chelt.cu impozite și taxe 2,622,532.00 16,740,151.00
2.2 Impozit pe profit curent 6,098,750.00 5,085,244.00
2.3 Impozit pe profit amânat 0.00 262,957.00
2.4 Venit din impozit pe profit amânat 0.00 0.00
3 Remunerarea creditorilor 23,745,712.00 24,368,301.00
3.1 Chetuieli cu dobânzile 2,549,724.00 2,364,579.00
3.2 Alte chelt. Financiare 21,195,988.00 22,003,722.00
4 Remunerarea întreprinderii 26,293,036.00 28,360,909.00
4.1 Ajustări de val. Privind: 25,249,432.00 16,480,175.00
4.1.1 Imobilizări corp. și necorp. 16,673,418.00 18,632,456.00
4.1.2 Activele circulante 7,886,014.00 -2,754,318.00
4.1.3 Provizioanele 690,000.00 602,037.00
4.1.4 Imobilizările financiare 0.00 0.00
4.2 Profitul reinvestit 1,043,604.00 11,880,734.00
4.2.1 Rezultatul net 20,298,909.00 27,110,836.00
4.2.2 Alte venituri din exp. 1,174,795.00 2,594,683.00
4.2.3 Venituri financiare 18,080,510.00 12,635,419.00
4.2.4 Venituri din subvenții din exp. 0.00 0.00
5 Remunerarea altor participanți 879,256.00 1,719,781.00
5.1 Alte cheltuieli 879,256.00 0.00
5.2 Cheltuieli cu prot.med. Înconjurător 0.00 1,719,781.00

Tabel nr.6.Nuvelul și dinamica excedentului brut din exploatare

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
1 Excedentul brut din exploatare 57,016,754 59,797,192
2 Valoarrea adaugata 128,065,928 145,466,803
3 Subvenții din exploatare 0 0
4 Cheltuieli cu personalul 68,426,642 68,929,460
5 Impozite ,taxe,varsamintea 2,622,532 16,740,151
 6 Indicele de evoluție

Tabel nr.7 Nivelul și dinamica rezultatului din exploatare

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
Excedentul brut din expl. 57,016,754.00 59,797,192.00
Alte venituri din expl. 1,174,795.00 2,594,683.00
Ajustari de valoare privind :
imob corporale si necorp. 16,673,418.00 18,632,456.00
active circ. 7,886,014.00 -2,754,318.00
provizioane 690,000.00 602,037.00
Alte cheltuieli 879,256.00 0.00
Cheltuieli cu prot.med. Înconjurător 0.00 1,719,781.00
Rezultatul din exploatare 32,062,861.00 44,191,919.00

Tabel nr.8 Rezultatul financiar brut si net

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
1 Rezultatul financiar -5,665,202 -11,732,882
Venituri financiare 18,080,510 12,635,419
Cheltuieli financiare 23,745,712 24,368,301
Rezultatul brut 26,397,659 32,459,037
Venituri totale 302,548,473 322,828,971
Cheltuieli totale 276,150,814 290,369,934
Rezultatul net 20,298,909 27,110,836

Tabel nr.9 Nivelul și dinamica ratelot de rentabilitate

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
1 Rata marjei comerciale 56.59 34.24
1.1. Venituri din vanzarea marfurilor 61,912,253.00 56,947,765.00
1.2. Marja comerciala 35,033,377 19,496,751
1.3. Rata marjei comerciale brute 20 20
5 Excedentul brut din exploatare 57,016,754 59,797,192
6 Cifra de afaceri 281,847,455 304,731,950
7 Rata marjei comerciale nete 11.38 14.50
8 Rezultatul din exploatare 32,062,861 44,191,919
9 Rata marjei valorii adaugate 44.52 41.11
10 Valoarea adaugata 128,065,928 145,466,803
11 Rata rentab activului total 5.88 6.31
12 Rezultatul brut 26397659 32459037
13 Activ total 449,313,171 514,317,928
14 Rata rentab capitalului investit 9.38 11.38
15 Capitalul investit 341,841,748 388,327,042
16 Capitalul propriu 287,058,407 346,548,533
 17 Capital permanent 306,591,082.00 359,112,266.00
18 Datoriile > 1 an 918,434
19 Provizioanele 14,594,637 7,213,611
20 Subvenții pentru investiții 4,938,038 4,431,688
21 Datorii financiare 0 0
22 Împrumuturi din emisiuni de ob. 0 0
23 Sume datorate instituțiilor de credit 0 0
24 Rata rentabilității finac. a cap. proprii 7.07 7.82
25 Rezultatul net 20,298,909 27,110,836
26 Rata rentabilitătii fin.a cap.permanent 6.62 7.55
27 Rata rentabilității comerciale 9.37 10.65
28 Rata de rot.a cap pr.prin Ca 98.18 87.93
29 Rata de rot.a cap permanent prin Ca 91.93 84.86
30 Rata globală de îndatorare 106.80 103.63
31 Rata rentabilității resurselor consumate 12.70 16.61
32 Cheltuieli din exploatare 252,405,102 266,001,633
33 Rata medie a dobănzii
34 Datorii financiare 82,416,576 0
35 Împrumuturi din emisiuni deobligațiuni 0 0
36 Sume datorate instituțiilor de credit 82,416,576 0
37 Rentabilitatea economică 7.14 9.37
38 Rezultatul brut 26,397,659 32,459,037
39 Capital investit 369,474,983 346,548,533

Analiza riscului de faliment prin metoda scorurilor

Tabel nr.10 Analiza riscului-Modelul Connan-Holder

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
EBE 57,016,754.00 59,797,192.00
Datoriii totale 142,722,089.00 156,124,092.00
1 R1 0.40 0.38
Capital permanent 306,591,082.00 359,112,266.00
Activ total 449,313,171.00 514,317,928.00
2 R2 0.68 0.70
Active circulante 273,646,635.00 310,675,989.00
Stocuri 41,932,333.00 47,973,857.00
Active circulante- stocuri 231,714,302.00 262,702,132.00
2 R3 0.52 0.51
Cheltueli financiare 23745712 24368301
Cifra de afaceri 281847455 304731950
4 R4 0.08 0.08
Cheltuieli cu personalul 68426642 68929460
Valoarea adaugata 128065928 145466803
5 R5 0.53 0.47
 6Z 0.20 0.21

Tabel nr.11 Analiza riscului-Modelul Altman

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
1 R1 0.61 0.60
1.1 Activ circulant 273,646,635.00 310,675,989.00
1.2 Activ total 449,313,171.00 514,317,928.00
2 R2 0.00 0.02
2.1 Profi reinvestit 1,043,604.00 11,880,734.00
3 R3 0.07 0.09
3.1 Profit brut 32,062,861.00 44,191,919.00
4 R4 2.01 2.22
4.1 Capitalul propriu 287,058,407 346,548,533
4.2 Datoriii totale 142,722,089.00 156,124,092.00
5 R5 0.63 0.59
5.1 Cifra de afaceri 281847455 304731950
5.2 Activ total 449,313,171 514,317,928
6Z 2.80 2.96

Tabel nr.12 Analiza riscului-Modelul Robu Mironiuc

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
1 R1 1.92 2.00
1.1 Active circulante 273,646,635.00 310,675,989
1.2 Datorii curente 142,722,089.00 155,205,658.00
2 R2 3.15 3.31
2.1 Activ total 449,313,171.00 514,317,928.00
3 R3 0.32 0.43
3.1 Datoriii totale 142,722,089.00 156,124,092.00
3.2 Pasiv total 449,313,171.00 359,112,266.00
4 R4 0 0
4.1 Rezultatul brut 26,397,659.00 32,459,037.00
4.2 Capitalul propriu 287,058,407.00 346,548,533.00
5 R5 0.05 0.05
5.1 Rezultatul net 20,298,909 27,110,836
6 R6 0.20 0.20
6.1 EBE 57,016,754.00 59,797,192.00
6.2 Cifra de afaceri 281847455 304731950
7 R7 0.50 0.45
8 R8 0.08 0.08
8.1 Chelt fin 23745712 24368301
9 R9 6.72 6.35
9.1 Stocuri 41,932,333.00 47,973,857.00
 10 Z 0.66 0.69

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2,011 2012
1 Ratele rentabilității comerciale
Rata marjei comerciale 56.59 34.24
Rata marjei brute de exploatare 20 20
Rata marjei nete 11 15
Rata marjei nete de exploatare
Rata marjei asupra valorii adăugate 45 41

Tabel nr.12 Analiza ratelor de structură ale activului

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2011 2012
1 Rata activelor imobilizate 39.03 39.54
Active imobilizate 175,363,858 203,351,264
Activ total 449,313,171 514,317,928
2 Rata imobilizărilor necorporale 0.37 0.95
Imobilizări necorporale 1,652,572 4,887,454
3 Rata imob. corporale 38.66 38.59
Imob corporale 173,690,051 198,463,670
4 Rata imob financiare 0.0047 0.0000
Imob financiare 21,235 140
5 Rata activelor circ 60.90 60.41
Active circulante 273646635 310675989
6 Rata stocurilor 9.33 9.33
Stocuri 41,932,333 47,973,857
6.1 Rata materiilor prime 2.32 2.61
Materii prime 10,428,336 13,437,813
6.2 Rata produselor finite si marfuri 6.67 6.42
 Produse finite si marfuri 29,952,754 32,995,519
7 Rata creantelor comerciale 49.86 49.43
Creante comerciale 224,040,809 254,204,073
8 Rata disponib banesti si a plasam. 1.1884488025 1.1678679029
Disponibilitati banesti si plasam 5,339,857 6,006,554
Investitii fin pe termen scurt 0 0

EXERCIȚIU FINANCIA
Nr.crt Indicatori 2011 2012
1 Rata stabilitatii fin 68.24 100.00
Capital permanent 306591082 359112266
Pasiv total 449313171 359112266
2 Rata autonomiei fin globale 63.89 96.50
Capital propriu 287058407 346548533
3 Rata autonomiei fin la termen 93.63 96.50
4 Rata de indatorare globala 31.76 43.48
Datorii totale 142722089 156124092
5 Rata de indatorare la termen 0 0.26
Datorii pe termen lung 0 918434
6 Capacit de rambursare a datoriilor 41.6 40.8
Chelt fin 23745712 24368301
EBE 57016754 59797192
ri

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
318,625,015 320,058,303 331,740,206
13,893,065 1,433,288 11,681,903
105 100 104
93 94 95
342,846,555 338,976,890 349,902,019
96 96 97
331,016,288 332,727,750 342,070,659
88 84 84
363,591,744 381,021,674 396,517,131
299,218,291 313,612,682 318,094,507
64,373,453 67,408,992 78,422,624

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
266,017,828.00 264,784,207.00 262,369,465.00
44,636,913.00 -1,233,621.00 -2,414,742.00
106.13 99.54 99.09
6.13 -0.46 -0.91
299,218,291.00 313,612,682.00 318,094,507.00
44,966,729.00 60,963,371.00 64,776,925.00
0.00 0.00 0.00
9,512,329.00 9,297,266.00 6,546,669.00
2,253,937.00 2,837,630.00 2,505,214.00

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
23,714,850.00 25,112,046.00 24,417,652.00
4,218,099.00 1,397,196.00 -694,394.00
121.63 105.89 97.23
21.63 5.89 -2.77
64,373,453.00 67,408,992.00 78,422,624.00
40,658,603.00 42,296,946.00 54,004,972.00

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
23,714,850.00 25,112,046.00 24,417,652.00
266,017,828.00 264,784,207.00 262,369,465.00
131,248,528.00 116,649,646.00 113,375,464.00
 66,201,946.00 65,212,077.00 64,117,651.00
486,323.00 665,166.00 695,949.00
9,187,388.00 9,262,780.00 8,535,786.00
55,372,871.00 41,509,623.00 40,026,078.00
158,484,150.00 173,246,607.00 173,411,653.00
13,017,347.00 14,762,457.00 165,046.00
108.95 109.31 100.10
8.95 9.31 0.10

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
158,484,150.00 173,246,607.00 173,411,653.00
70,814,377.00 71,439,222.00 70,868,388.00
55,292,599.00 56,262,886.00 57,445,565.00
15,521,778.00 15,176,336.00 13,422,823.00
19,700,220.00 32,988,851.00 32,712,890.00
16,390,155.00 26,764,458.00 27,844,178.00
5,196,441.00 7,036,003.00 5,242,763.00
0.00 0.00 0.00
1,886,376.00 811,610.00 374,051.00
29,436,485.00 18,411,604.00 13,487,724.00
2,798,810.00 2,129,185.00 1,485,438.00
26,637,675.00 16,282,419.00 12,002,286.00
36,349,757.00 48,222,714.00 53,843,504.00
17,424,176.00 23,867,666.00 35,774,611.00
20,881,266.00 17,487,203.00 15,427,779.00
-4,058,539.00 9,174,189.00 18,188,228.00
601,449.00 -2,793,726.00 2,158,604.00
0.00 0.00 0.00
18,925,581.00 24,355,048.00 18,068,893.00
31,380,855.00 31,138,739.00 27,178,823.00
625,007.00 534,551.00 1,278,570.00
11,830,267.00 6,249,140.00 7,831,360.00
0.00 0.00 0.00
2,183,311.00 2,184,216.00 2,499,147.00
1,421,914.00 1,693,078.00 2,088,468.00
761,397.00 491,138.00 410,679.00

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013
71,279,618 75,042,927 74,699,087
158,484,150 173,246,607 173,411,653
0 0 0
70,814,377 71,439,222 70,868,388
16,390,155 26,764,458 27,844,178
 104.88 119.20 105.28

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
71,279,618.00 75,042,927.00 74,699,087.00
625,007.00 534,551.00 1,278,570.00

20,881,266.00 17,487,203.00 15,427,779.00

-4,058,539.00 9,174,189.00 18,188,228.00
601,449.00 -2,793,726.00 2,158,604.00
1,421,914.00 1,693,078.00 2,088,468.00
761,397.00 491,138.00 410,679.00
52,297,138.00 49,525,596.00 37,703,899.00

ul financiar brut si net

EXERCIȚIU FINANCIAR Evoluția

2013 2014 2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013
-17,606,218 -12,162,464 -5,656,364 207.10 150.06 69.08
11,830,267 6,249,140 7,831,360 69.88 93.63 52.82
29,436,485 18,411,604 13,487,724 102.62 120.80 62.55
34,690,920 37,363,132 32,047,535 122.96 106.88 107.70
342,846,555 338,976,890 349,902,019 106.70 106.20 98.87
308,155,635 301,613,758 317,854,484 105.15 106.13 97.88
31,380,855 31,138,739 32,047,535 133.56 115.75 99.23

EXERCIȚIU FINANCIAR Evoluția

2013 2014 2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013
36.84 37.25 31.14 151.58 107.60 101.12
64,373,453.00 67,408,992.00 78,422,624.00
23,714,850 25,112,046 24,417,652
22 23 23 97.00 114.00 104.81
71,279,618 75,042,927 74,699,087
318,625,015 320,058,303 331,740,206
16.41 15.31 10.98 127.48 113.18 93.26
52,297,138 48,991,045 36,425,329
44.98 43.32 43.08
158,484,150 173,246,607 173,411,653
6.78 7.42 5.88 107.42 107.45 109.40
34690920 37363132 32047535
511,566,900 503,646,697 544,662,590
15.00 13.45 9.28 121.33 131.81 89.65
348,651,356 364,331,001 392,649,884
348,651,356 364,331,001 392,649,884
 377,864,437.00 389,510,779.00 422,502,953.00 117.13 105.22 103.08
17,448,292 16,636,682 19,479,159
7,815,060 5,021,334 7,179,938
3,949,729 3,521,762 3,193,972
72139195 54783341 41778509

72,139,195 54,783,341 41,778,509

9.00 8.55 8.16 110.63 115.05 94.96
31,380,855 31,138,739 32,047,535
8.30 7.99 7.59 114.02 110.01 96.26
10.89 11.67 9.66
91.39 87.85 84.49
84.32 82.17 78.52
108.38 106.91 107.60
18.76 17.30 11.97 130.78 112.94 92.20
278,719,150 283,202,154 304,366,760

72,139,195 54,783,341 41,778,509

0 0 0
72,139,195 54,783,341 41,778,509
8.24 8.91 7.38
34,690,920 37,363,132 32,047,535
420,790,551 419,114,342 434,428,393

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
71,279,618.00 75,042,927.00 74,699,087.00
151,150,755.00 130,772,600.00 141,638,796.00
0.47 0.57 0.53
377,864,437.00 389,510,779.00 422,502,953.00
511,566,900.00 503,646,697.00 544,662,590.00
0.74 0.77 0.78
313,535,436.00 305,661,428.00 327,313,900.00
50,361,680.00 57,284,464.00 60,449,619.00
263,173,756.00 248,376,964.00 266,864,281.00
0.51 0.49 0.49
29436485 18411604 13487724
318625015 320058303 331740206
0.09 0.06 0.04
70814377 71439222 70868388
158484150 173246607 173411653
0.45 0.41 0.41
 0.23 0.30 0.30

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
0.61 0.61 0.60
313,535,436.00 305,661,428.00 327,313,900.00
511,566,900.00 503,646,697.00 544,662,590.00
0.04 0.05 0.03
18,925,581.00 24,355,048.00 18,068,893.00
0.10 0.10 0.07
52,297,138.00 49,525,596.00 37,703,899.00
2.31 2.79 2.77
348,651,356 364,331,001 392,649,884
151,150,755.00 130,772,600.00 141,638,796.00
0.62 0.64 0.61
318625015 320058303 331740206
511,566,900 503,646,697 544,662,590
3.13 3.43 3.27

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
2.35 2.68 2.68
313,535,436.00 305,661,428.00 327,313,900.00
133,702,463.00 114,135,918.00 122,159,637.00
3.83 4.41 4.46
511,566,900.00 503,646,697.00 544,662,590.00
0.30 0.26 0.26
151,150,755.00 130,772,600.00 141,638,796.00
511,566,900.00 503,646,697.00 544,662,590.00
0 0 0
34,690,920.00 37,363,132.00 32,047,535.00
348,651,356.00 364,331,001.00 392,649,884.00
0.06 0.06 0.06
31,380,855 31,138,739 32,047,535
0.22 0.23 0.23
71,279,618.00 75,042,927.00 74,699,087.00
318625015 320058303 331740206
0.43 0.36 0.36
0.09 0.06 0.04
29436485 18411604 13487724
6.33 5.59 5.49
50,361,680.00 57,284,464.00 60,449,619.00
 0.73 0.73 0.69

EXERCIȚIU FINANCIAR Evoluția

2013 2014 2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013

36.84 37.25 31.14 151.58 107.60 101.12

22 23 23 97.00 114.00 104.81
16 15 11 127.48 113.18 93.26

45 43 43

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
38.45 39.01 39.60
196,714,212 196,493,976 215,675,596
511,566,900 503,646,697 544,662,590
1.20 1.57 1.79
6,123,847 7,916,842 9,730,186
37.26 37.44 37.81
190,590,225 188,576,994 205,945,190
0.0000 0.0000 0.0000
140 140 220
61.29 60.69 60.09
313535436 305661428 327313900
9.84 11.37 11.10
50,361,680 57,284,464 60,449,619
2.93 2.86 2.77
14,976,203 14,419,632 15,093,101
6.63 8.29 8.00
 33,927,602 41,729,475 43,573,191
48.38 45.29 40.26
247,519,887 228,104,433 219,264,543
2.0501201309 3.5354612879 6.8633268901
10,487,736 17,806,234 37,381,974
0 0 0

EXERCIȚIU FINANCIAR
2013 2014 2015
73.86 77.34 77.57
377864437 389510779 422502953
511566900 503646697 544662590
68.15 72.34 72.09
348651356 364331001 392649884
92.27 93.54 92.93
29.55 25.97 26.00
151150755 130772600 141638796
4.62 4.27 4.61
17448292 16636682 19479159
41.3 24.5 18.1
29436485 18411604 13487724
71279618 75042927 74699087
2015/2014
 99.54

2015/2014
46.51
125.32
73.26
85.77
103.22
105.38
102.92

2015/2014
83.58

96.04

71.73

79.31

68.99
108.47

95.50

94.88

69.18
2015/2014

83.58
96.04
71.73
 Tabel nr.1 Nivelul și dinamica cifrei de afaceri

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2011 2012 2013 2014
1 Cifra de afaceri 93,443,090 104,970,886 119,072,518 128,508,056
2 Abaterea absolută 0 11,527,796 14,101,632 9,435,538
3 Indicele de evoluție 0 112 113 108
4 Ponderea Ca în veniturile totale 94 94 95 88
5 Venituri totale 98,911,998 111,391,405 124,745,104 146,572,118
Ponderea Ca în veniturile din
6 exploatare 100 99 99 100
7 Venituri din exploatare 93,652,518 106,086,143 119,781,416 128,685,770
8 Cota de piata 86 86 86 100
9 Cifra de afaceri totala 108,508,467 122,413,780 138,759,060 128,508,056
10 Productia vanduta 105,510,561 119,727,744 136,741,409 148,303,654
11 Valoarea marfurilor 2,997,906 2,686,036 2,017,651 2,342,049

Tabel nr.2 Producția exercițiului

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2011 2012 2013 2014
1 Producția exercitiului 105,304,406 117,904,115 134,045,891 144,579,478
2 Abaterea absolută 0 12,599,709 28,741,485 10,533,587
3 Indicele de evoluție 0 112 114 108
4 Abaterea relativă 0 12 14 8
5 Producția vândută 105,510,561 119,727,744 136,741,409 148,303,654
6 Reduceri comerciale acordate 15,065,377 17,442,894 19,686,542 22,137,647
7 Reduceri comerciale primite 0 0 0 0
8 Producția stocata 14,859,222 15,619,265 16,991,024 18,413,471
9 Producția imobilizata 0 0 0

Tabel nr.3 Marja comercială

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2011 2012 2013 2014
1 Marja comercială 1,301,214 909,916 296,255 723,960
2 Abaterea absolută 0 -391,298 -613,661 427,705
3 Indici de evoluție 0 0 33 244
4 Abaterea relativă 0 -100 -67 144
5 Venituri din vinzarea mărfurilor 2,997,906 2,686,036 2,017,651 2,342,049

6 Cheltuieli privind mărfurile 1,696,692 1,776,120 1,721,396 1,618,089

 Tabel nr.4 Nivelul și dinamica valorii adăugate

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
1 Marja comercială 1,301,214 909,916 296,255 723,960
2 Producția exercițiului 1,301,214 909,916 134,045,891 144,579,478
3 Consumuri intermediare 54,307,644 60,406,297 165,943,741 68,311,800
3.1 Cheltuieli cu mat. prime și mat.con 25,365,226 27,128,516 65,918,424 30,552,404
3.2 Alte chelt. Mat 481,132 627,906 22,750,580 727,096
3.3 Alte chelt.cu energia și apa 1,871,742 2,311,497 5,548,478 2,864,848
3.4 Chelt cu prestații ext. 26,589,544 30,338,378 71,726,259 34,167,452
4 Valoarea adaugată -51,705,216 -58,586,465 -31,601,595 76,991,638
5 Abaterea absolută 0 -6,881,249 26,984,870 108,593,233
6 Indicele de evoluție 0 113 54 -244
7 Abaterea relativă 0 13 -46 -344

Tabel nr.5 Valoarea adăugata prin metoda repartizării

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2011 2012 2013 2014
VALOAREA ADĂUGATA 52,297,976 58,407,734 -31,601,595 76,991,638
1 Remunerarea personalului 14,383,314 16,432,143 18,018,323 18,849,733
Salarii și indemnizații 11,226,430 12,791,039 14,019,329 14,657,626
1.2 Cheltuieli cu asig. și protecția soc. 3,156,884 3,641,104 3,998,994 4,192,107
2 Remunerarea statului 4,298,213 5,211,328 5,571,362 3,827,760
2.1 Chelt.cu impozite și taxe 1,599,239 2,634,071 2,037,100 3,152,657
2.2 Impozit pe profit curent 2,698,974 2,954,600 4,090,568 600,848
2.3 Impozit pe profit amânat 0 424,467 870,586 1,988,755
2.4 Venit din impozit pe profit amânat 0 801,810 1,426,892 1,914,500
3 Remunerarea creditorilor 2,301,092 1,303,223 2,757,560 41,663,533
3.1 Chetuieli cu dobânzile 112,995 62,797 20,514 816
3.2 Alte chelt. Financiare 2,188,097 1,240,426 2,737,046 41,662,717
4 Remunerarea întreprinderii 197,402,963 232,902,274 252,387,993 102,724,161
4.1 Ajustări de val. Privind: 188,639,985 217,270,121 231,927,421 94,217,073
4.1.1 Imobilizări corp. și necorp. 57,556,332 59,167,085 62,232,196 73,978,716
4.1.2 Activele circulante 115,969,010 124,727,284 130,877,041 18,413,471
4.1.3 Provizioanele 4,010,366 19,038,447 21,623,397 1,792,214
4.1.4 Imobilizările financiare 11,104,277 14,337,305 17,194,787 32,672
4.2 Profitul reinvestit 8,762,978 15,632,153 20,460,572 8,507,088
4.2.1 Rezultatul net 14,220,788 21,036,200 25,581,079 26,559,851
4.2.2 Alte venituri din exp. 312,530 98,785 156,819 166,415
4.2.3 Venituri financiare 5,145,280 5,305,262 4,963,688 17,886,348
4.2.4 Venituri din subvenții din exp. 0 0 0 0
5 Remunerarea altor participanți 402,368 2,229,631 -22,086 1,930,310
5.1 Alte cheltuieli 402,368 2,229,631 -22,086 1,930,310
5.2 Cheltuieli cu prot.med. Înconjurăto 0 0 0 0

Tabel nr.6.Nivelul și dinamica excedentului brut din exploatare

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
1 Excedentul brut din exploatare -1,599,239 -2,634,071 -19,759,168 -21,278,430
2 Valoarea adaugata 1,301,214 909,916 296,255 723,960
3 Subvenții din exploatare 0 0 0 0
4 Cheltuieli cu personalul 1,301,214 909,916 18,018,323 18,849,733
5 Impozite ,taxe,varsamintea 1,599,239 2,634,071 2,037,100 3,152,657
6 Indicele de evoluție

Tabel nr.7 Nivelul și dinamica rezultatului din exploatare

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
Excedentul brut din expl. -14,681,339 -18,156,298 -19,759,168 -21,278,430
Alte venituri din expl. 25,591,151 98,785 156,918 166,415
Ajustari de valoare privind :
Imob corporale si necorp. 57,556,332 59,167,085 62,232,196 73,978,716
Active circ. 115,969,010 15,619,265 16,991,024 18,413,471
Provizioane 0 7,248 7,248 1,792,214
Alte cheltuieli 402,368 2,229,631 -22,086 1,930,310
Cheltuieli cu prot.med. Înconjurăto 0 0 0 0
Rezultatul din exploatare -163,017,898 -95,080,742 -98,810,632 -117,226,726

Tabel nr.8 Rezultatul financiar brut si net

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
1 Rezultatul financiar 1,212,744 7,196,600 6,527,443 -163,120
Venituri financiare 5,145,280 5,305,262 4,963,688 17,886,348
Cheltuieli financiare 3,932,536 -1,891,338 -1,563,755 18,049,468
Rezultatul brut 16,919,762 -76,386,543 29,115,341 27,244,954
Venituri totale 98,797,798 11,391,405 124,745,104 146,572,118
 Cheltuieli totale 81,878,036 87,777,948 95,629,763 119,327,164
Rezultatul net 33,857,309 32,181,076 40,297,608 54,242,886

Tabel nr.9 Nivelul și dinamica ratelot de rentabilitate

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
1 Rata marjei comerciale 43 34 15 31
1.1. Venituri din vanzarea marfurilor 2,997,906 2,686,036 2,017,651 2,342,049
1.2. Marja comerciala 1,301,214 909,916 296,255 723,960
1.3. Rata marjei comerciale brute 86 95 95 318
5 Excedentul brut din exploatare 80,016,076 88,475,653 100,174,694 379,069,094
6 Cifra de afaceri 93,443,090 93,443,090 104,970,886 119,072,518
7 Rata marjei comerciale nete 100 0 84 102
8 Rezultatul din exploatare -163,017,898 0 88,475,653 100,174,694
9 Rata marjei valorii adaugate 6,149 9,723 33,814 52,361
10 Valoarea adaugata 1,301,214 909,916 296,255 723,960
11 Rata rentab activului total 0 100 100 100
12 Rezultatul brut 0 198,231,674 96,417,926 499,452,438
13 Activ total 184,741,253 198,231,674 96,418,007 499,452,530
14 Rata rentab capitalului investit 70 0 81 92
15 Capitalul investit 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116
16 Capitalul propriu 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116
17 Capital permanent 134,871,845 134,405,669 111,815,656 111,184,330
18 Datoriile > 1 an 402,687 16,049 0 0
19 Provizioanele 7,248 2,423,540 1,792,214
20 Subvenții pentru investiții 7,248 0 0
21 Datorii financiare 0 0 0 0
22 Împrumuturi din emisiuni de ob. 0 0 0 0
23 Sume datorate instituțiilor de credi 0 0 0 0
24 Rata rentabilității finac. a cap. p 11 16 23 24
25 Rezultatul net 14,220,788 21,036,200 25,581,079 26,559,851
26 Rata rentabilitătii fin.a cap.per 11 16 23 24
27 Rata rentabilității comerciale 0 212 92 419
28 Rata de rot.a cap pr.prin Ca 69 70 96 109
29 Rata de rot.a cap permanent prin C 69 70 94 107
30 Rata globală de îndatorare 100 100 102 102
31 Rata rentabilității resurselor co 119 89 91 99
32 Cheltuieli din exploatare 78,403,400 89,669,286 97,193,518 101,277,696
33 Rata medie a dobănzii
34 Datorii financiare 0 0 0 0
35 Împrumuturi din emisiuni de obliga 0 0 0 0
36 Sume datorate instituțiilor de credi 0 0 0 0
 37 Rentabilitatea economică 13 18 0 25
38 Rezultatul brut 16,927,856 23,613,457 29,115,341 27,244,954
39 Capital investit 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116

Analiza riscului de faliment prin metoda scorurilor

Tabel nr.10 Analiza riscului-Modelul Connan-Holder

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
EBE 80,016,076 88,475,653 100,174,694 379,069,094
Datoriii totale 29,102,863 32,375,044 32,308,794 37,935,687
1 R1 3 3 3 10
Capital permanent 134,871,845 Err:522 Err:522 Err:522
Activ total 184,741,253 198,231,674 96,418,007 499,452,530
2 R2 1 Err:522 Err:522 Err:522
Active circulante 116,806,104 124,727,284 130,877,041 133,326,685
Stocuri 51,295,946 55,970,393 16,991,024 18,413,471
Active circulante- stocuri 65,510,158 68,756,891 113,886,017 114,913,214
2 R3 0 0 1 0
Cheltuieli financiare 3,580,742 -1,891,338 -1,563,755 18,049,468
Cifra de afaceri 93,443,090 104,970,886 119,072,518 128,508,056
4 R4 0 0 0 0
Cheltuieli cu personalul 14,383,314 16,432,143 18,018,323 18,849,733
Valoarea adaugata 1,301,214 909,916 296,255 723,960
5 R5 11 18 61 26
6Z 0 Err:522 Err:522 Err:522

Tabel nr.11 Analiza riscului-Modelul Altman

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
1 R1 3 3 3 10
1.1 Activ circulant 116,806,104 124,727,284 130,877,041 133,326,685
1.2 Activ total 184,741,253 198,231,674 96,418,007 499,452,530
2 R2 1.00 1.00 1.00 1.00
2.1 Profit reinvestit 11,039,923.00 15,518,959.00 30,893,035.00 48,413,841.00
3 R3 0.00 0.00 1.00 0.00
3.1 Profit brut 16,927,856 23,613,457 29,115,341 27,244,954
4 R4 0 0 0 0
 4.1 Capitalul propriu 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116
4.2 Datoriii totale 29,102,863 32,375,044 32,308,794 37,935,687
5 R5 11 18 61 26
5.1 Cifra de afaceri 93,443,090 93,443,090 104,970,886 119,072,518
5.2 Activ total 184,741,253 198,231,674 96,418,007 499,452,530
6Z 15.99 22.98 69.24 39.37

Tabel nr.12 Analiza riscului-Modelul Robu Mironiuc

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
1 R1 1.49 4.72 4.99 2.00
1.1 Active circulante 116,806,104 124,727,284 130,877,041 133,326,685
1.2 Datorii curente 78,422,152.00 26,445,557.00 26,202,910.00 66,740,516.00
2 R2 2.36 7.50 3.68 7.48
2.1 Activ total 184,741,253 198,231,674 96,418,007 499,452,530
3 R3 0.17 0.19 0.19 0.20
3.1 Datoriii totale 29,102,863 32,375,044 32,308,794 37,935,687
3.2 Pasiv total 168,423,916.00 169,114,706.00 170,115,636.00 185,694,536.00
4 R4 1 1 1 1
4.1 Rezultatul brut 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116
4.2 Capitalul propriu 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116
5 R5 0.08 0.11 0.27 0.05
5.1 Rezultatul net 14,220,788 21,036,200 25,581,079 26,559,851
6 R6 0.86 0.95 0.95 3.18
6.1 EBE 80,016,076 88,475,653 100,174,694 379,069,094
6.2 Cifra de afaceri 93,443,090 93,443,090 104,970,886 119,072,518
7 R7 0.22 0.24 0.30 0.35
8 R8 0.04 -0.02 -0.01 0.15
8.1 Chelt fin 3,580,742 -1,891,338 -1,563,755 18,049,468
9 R9 1.82 1.67 6.18 6.47
9.1 Stocuri 51,295,946 55,970,393 16,991,024 18,413,471
10 Z 1.91 1.93 2.68 1.78

Tabel 13
EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2,011 2012 2013 2014
1 Ratele rentabilității comerciale
Rata marjei comerciale 18 12 15 -3
Rata marjei brute de exploatare 127 119 116 96
Rata marjei nete 9 12 15 14
Rata marjei nete de exploatare
 Rata marjei asupra valorii adăugate 83 86 88 88

Tabel nr.14 Analiza ratelor de structură ale activului

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2011 2012 2013 2014
1 Rata activelor imobilizate 31.16 29.85 64.54 14.81
Active imobilizate 57,556,332 59,167,085 62,232,196 73,978,716
Activ total 184,741,253 198,231,674 96,418,007 499,452,530
2 Rata imobilizărilor necorporale 0.08 0.10 0.26 0.04
Imobilizări necorporale 144,164 195,446 252,505 203,422
3 Rata imob. corporale 30.68 29.75 64.28 14.68
Imob corporale 56,686,708 58,971,639 61,979,691 73,321,768
4 Rata imob financiare 36.7731 37.0800 17.8336 0.0065
Imob financiare 67,935,149 73,504,390 17,194,787 32,672
5 Rata activelor circ 63.23 62.92 135.74 26.79
Active circulante 116,806,104 124,727,284 130,877,041 133,780,214
6 Rata stocurilor 8.04 7.88 17.62 3.64
Stocuri 14,859,219 15,619,265 16,991,024 18,183,175
6.1 Rata materiilor prime 4.79 4.24 10.02 1.97
Materii prime 8,842,888 8,402,364 9,663,702 9,825,915
6.2 Rata produselor finite si marfuri 3.03 3.05 6.72 1.43
Produse finite si marfuri 5,599,693 6,047,038 6,479,344 7,152,741
7 Rata creantelor comerciale 23.79 24.16 59.46 12.83
Creante comerciale 43,944,790 47,893,155 57,327,155 64,078,869
8 Rata disponib banesti si a plasa 0 0 0 0
Disponibilitati banesti si plasamen 0 0 0 0
Investitii fin pe termen scurt 0 0 0 0

Tabel 15

EXERCIȚIU FINANCIAR
Nr.crt Indicatori 2011 2012 2013 2014
1 Rata stabilitatii fin 34 50 29 26
Capital permanent 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116
Pasiv total 393,560,280 270,989,231 382,952,112 414,252,042
2 Rata autonomiei fin globale 34 50 29 26
Capital propriu 134,469,158 134,375,124 109,392,116 109,392,116
3 Rata autonomiei fin la termen 100 100 100 100
4 Rata de indatorare globala 7 12 8 9
 Datorii totale 29,102,863 32,375,044 32,308,794 37,935,687
5 Rata de indatorare la termen 0 0 0 0
Datorii pe termen lung 0 0 0 0
6 Capacit de rambursare a datoriilor 4 -2 -2 5
Chelt fin 3,580,742 -1,891,338 -1,563,755 18,049,468
EBE 80,016,076 88,475,653 100,174,694 379,069,094
e afaceri

2015
149,691,393
21,183,337
116
98
152,866,496

99
150,752,254
100
149,691,393
171,906,193
5,126,804

2015
164,617,008
20,037,530
114
14
171,906,193
27,341,604
0
20,052,419
0

2015
2,551,751
1,827,791
352
252
5,126,804

2,575,053
 2015
2,551,751
164,617,008
71,292,608
36,919,874
328,401
2,612,061
31,432,272
95,876,151
18,884,513
125
25

2015
95,876,151
22,109,586
18,027,974
4,081,612
6,740,104
2,217,124
7,257,909
1,595,209
4,330,138
1,456,339
519
1,455,820
136,301,526
111,651,659
90,040,963
20,052,419
1,550,200
8,077
24,649,867
27,226,492
462,383
2,114,242
 0
2,798,825
2,798,825
0

2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014

-21,774,959
2,551,751
0
22,109,586
2,217,124
164.71 750.14 107.69 102.33

2015
-21,774,959
462,383

90,040,963
20,052,419
1,550,200
2,798,825
0
-135,754,983

Evoluția
2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014
657,903 593.41 90.70 -2.50 -403.32
2,114,242 103.11 93.56 360.34 11.82
1,456,339 -48.09 82.68 -1154.24 8.07
31,749,472 -451.46 -38.12 93.58 116.53
152,866,496 11.53 1095.08 117.50 104.29
121,117,024 107.21 108.95 124.78 101.50
46,204,961 95.05 125.22 134.61 85.18

Evoluția
2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014
50 234 43 211 161
5,126,804
2,551,751
294 111 101 334 92
378,309,433
128,508,056
105 101 #DIV/0! 121 103
379,069,094
14,825
2,551,751
100 100 100 100 100
506,589,853
506,590,238
385 107 #DIV/0! 113 420
98,443,501
98,443,501
99,993,701 100 83 99 90
0
1,550,200
0
0
0
0
28 148 149 104 114
27,226,492
27 148 146 104 114
394
131
129
102
317 99 102 109 320
119,660,685

0
0
0
 32
31,749,472
98,443,501

2015
378,309,433
32,151,457
12
Err:522
506,590,238
Err:522
124,769,387
20,052,419
104,716,968
0
1,456,339
149,691,393
0
22,109,586
2,551,751
9
Err:522

2015
12
124,769,387
506,590,238
1.00
39,840,954.00
0.00
31,749,472
0
 98,443,501
32,151,457
9
128,508,056
506,590,238
24.79

2015
1.57
124,769,387
79,607,069.00
6.36
506,590,238
0.19
32,151,457
170,569,874.00
1
98,443,501
98,443,501
0.05
27,226,492
2.94
378,309,433
128,508,056
0.33
0.01
1,456,339
6.41
20,052,419
1.80

Evoluția
2015 2012/2011 2013/2012 2014/2013 2015/2014

52 590 125 -20 -1,762

95 93 98 83 99
13 139 124 95 91
 87

2015
17.77
90,040,963
506,590,238
0.12
625,666
17.65
89,415,297
0.0016
8,077
24.63
124,769,387
3.96
20,052,419
2.00
10,133,211
1.17
5,942,182
13.28
67,267,099
0
0
0

2015
24
98,443,501
416,925,775
24
98,443,501
100
8
 32,151,457
0
0
0
1,456,339
378,309,433
 Sume
Elemente de activ 2011 2012 2013 2014 2015
Active imob 175,363,858 203,351,264 196,714,212 196,493,976 215,675,596
Active circ 273,646,635 310,675,989 313,535,436 305,661,428 327,313,900
Chelt in avans 302,678 290,675 1,317,252 1,491,293 1,673,094

TOTAL ACTIV 449,313,171 514,317,928 511,566,900 503,646,697 544,662,590

Zentiva
Sume
Elemente de activ 2011 2012 2013 2014 2015
Active imob 85,823,334 187,584,452 200,324,996 207,777,324 219,084,347
Active circ 261,579,306 237,391,845 268,583,256 291,272,504 287,007,857
Chelt in avans 353,097 164,917 309,691 402,702 498,034

TOTAL ACTIV 347,755,737 425,141,214 469,217,943 499,452,530 506,590,238

 Sume
Elemente de pasiv 2011 2012 2013 2014 2015
Capital propriu 287,058,407.00 346,548,533 348,651,356 364,331,001 392,649,884
Datorii< de 1 an 142,722,089.00 155,205,658 133,702,463 114,135,918 122,159,637
Datorii> de un an 918,434 17,448,292 16,636,682 19,479,159
Provizioane 14,594,637.00 7,213,611 7,815,060 5,021,334 7,179,938
Venituri in avans 4,938,038.00 4,431,688 3,949,729 3,521,762 3,193,972
TOTAL PASIV 449,313,171 514,317,924 511,566,900 503,646,697 544,662,590

Datorii totale 142,722,089.00 156,124,092.00 151,150,755.00 130,772,600.00 141,638,796.00

Zentiva
Sume
Elemente de pasiv 2011 2012 2013 2014
Capital propriu 256,395,838 251,857,380 272,064,614 296,673,494
Datorii< de 1 an 78,422,152 46,702 66,325,878 66,740,516
Datorii> de un an 45,804,543 46,702 22,938,223 25,830,598
Provizioane 12,859,023 19,038,447 21,623,397 25,007,434
Venituri in avans 78,724 0 0 0
TOTAL PASIV 393,560,280 270,989,231 382,952,112 414,252,042

Datorii totale 124,226,695 93,404 89,264,101 92,571,114

 2015
272,758,528
79,607,069
29,939,425
34,620,753
0
416,925,775

109,546,494