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4 9 .)(-2-'% 2 )-746%:2% /3 2863 0% ( )83 2%'-.)
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* 3FVEXMXITERNYHEWIXIOWXOSNM
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4VMQ IV
4 7)2>3 6 46-8-7/% 9 :3 (9 >% +3 6-:3 463 &0)1 7% 1 )62 -1 3 47)+3 1 7% 72%+3 1
4 7)2>3 6 46-8-7/% +3 6-:% + 6){/% 9 1 )62 3 1 3 47)+9 -0-9 6%(9
4 ) /3 03 7)2>3 6% 46-8-7/% + 3 6-:% 463 &0)1 7% 1 )62 -1 3 47)+3 1 -0-7% 6%(3 1
:3 (% >% +3 6-:3
4 7)2>3 6 46-8-7/% +3 6-:% + 7-+2%0 2-.) :)63 ( 3 783 .%2
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9SZSQ TSKPEZPNYNIHEXTVIKPIHTSNI
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RIMWTVEZRYOSQ TSRIRXYMPMRITVEZMPRS
JYROGMSRMWERNIEPMYKPEZRSQ RIMY^VSO
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/EHETSWXSNMRIOERIMWTVEZRSWXRNIRS
HMNEKRSWXMGMVERNININIHRSWXEZRMNIEOS
* ERIMRJSVQ EGMNISTSXIRGMNEPRS
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^EKPEZPNIRMMPMRIMWTVEZRMZIRXMPMMWP
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7-78)1 --(-.%+23 78-/%
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KSZEMWTEVIRNE
7OSOSZMRETSREOSNMWIXEHENEZPNENY
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TVIQ IWQ IIRETENERNEKSVMZSQ ZS^MPSMQ E4MIVFYVKSZIOSQ TSRIRXI
RETENERNEZE^HYLSQ ZEOYYQ WOMQ OSQ TSRIRXM
WMW
XIQ MQ EMWMWXIQ MQ E^EOSRXVSPY MRHMVIOXRSREH^MVI3&(W
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+SVMZSYKEWSZMXSQ WXERNY
:E^HYL
4SXTVMXMWEO
1 ISZMXMTVMXMWEO
-^HYZRMKEWSZM
(MVIOXRSMRHMVIOXRSREH^MVERS
4VSM^ZSHM4-)6&96+
1 SHYP^ERETENERNIKSVMZSQ :IRXMP)+6 :IRXMP^EVIKYPEGMNYTVMXMWOEYVI^IV
4YQ TEYVI^IVZSEVYTYQ TERMWOSK ZSEVY
TVMXMWOE :IRXMP^EHSHEXRMZE^HYL%6:
i4YQ TE^EZSHYRMNITVMOE^ERE
4YQ TETSWXEZPNIREREZSH^EKSVMZS 0ITXMVYM^HYZY
MRPMRITYQ TE
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EOXYEXSVSQ TVE^RSKLSHEMXH
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2ITSZVEXRMZIRXMP EOXYEXSVSQ )%1 M
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6I^IVZSEV^EKSVMZS
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^EVIKIRIVEGMNY
WOE^EEOXMZMVERNIZIRXMPE)+6 :IRXMP^EMWTMVERNIJMPXIVESHEOXMZRSK
YKPNE
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7-78)1 --(-.%+23 78-/%
7MWXIQ ^EKSVMZS
4YQ TE
YVI^IVZSEVY
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*MPXIV^EKSVMZS
1 SHYP^E
KSVMZS
2ITSZVEXRMZIRXMP^EKSVMZS
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9WMWRE
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6IKYPEXSV
TVMXMWOE
:IRXMP^EVIKYPEGMNYTVMXMWOE
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*MPXIVSHEOXMZRSKYKPNE
PXIVESHEOXMZRSKYKPNE
* 7MWXIQ ZIRXMPEGMNIVI^IVZSEVE^E
KSVMZS%/*WMWXIQ
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T
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2EH^SVVEHEWMWXIQ E
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WI
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`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
4
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* 3FVEXMXITERNYRESTXIMRWXVYO
GMNIHEXIYTSKPEZPNY
PXIVE
PXIV^EKSVMZS
:SHSZM^EKSVMZS 4VIWEZMNIREGVIZE^EKSVMZS
MSHWXYTERNETVMXMWOE
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2EWXEZEOREWXVERM
7MWXIQ HSHEXRSKZE^HYLE
i4SKPIHEXMf TSKPEZPNEM
ZSHSZEMPMZIRXMPE^EHSHEXRMZE^HYLXS
TVSY^VSOYNIYPEIRNIZE^HYLEYM^HYZRM
WMWXIQ
9TVEZPNERNIQ SXSVSQ
7IR^SVQ EWIRSKTVSXSOE i4SKVIERWMKREP
ZE^HYLETVSXSOSQ IV
i>EQ IRMXMRIMWTVEZERTVSXSOSQ IV
7IR^SVTVMXMWOEZE^HYLE i4SKVIERWMKREP
7IR^SVTVMXMWOEZE^HYLE i4SKVIERWMKREP
i>EQ IRMXMRIMWTVEZERWIR^SVTSTSXVIFM
2ETENERNIZE^HYLSQ
i9PEIRNIZE^HYLEYYWMWRYGIZ
OSQ TSRIRXI i4VSZIVMXM^EXZEVERNIMOVENRNITSPSENIPITXMVETSTSXVIFMTSHIWMXM
MPMHENITSKVIERWMKREP
9WMWREKVERE i9PEIRNIZE^HYLEYYWMWRYKVERY
i9PEIRNIZE^HYLEM^EWIR^SVEQ EWIRSK i4VSZIVMXM^EXZEVERNIPITXMVETSTSXVIFMTSHIWMXMMPM^EQ IRMXMTSLEFE
TVSXSOEZE^HYLE RIIPIQ IRXIMPMZEVMNEFMPRYYWMWRYKVERY
i9PEIRNIZE^HYLEYYWMW i4VSZIVMXMTSLEFERSWXTSTSXVIFM^EQ IRMXMZEVMNEFMPRYYWMWRYKVERY
* Q SXSVEMQ ENYEHETXMZRIQ I
Q SVMNWOIQ SHYPIXNRIOMTSHEGMVEHRI FMXMQ IQ SVMWERM8SQ SIXVENEXMRIOSPM
OSQ MRYXE>FSKXSKEXVIFESFEZMXM
TVSFRYZSRNYMXIOXEHETSRSZSM^ZVMXM
TVSZIVYVEHE
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7-78)1 --(-.%+23 78-/%
-^REHTSZVMRIKSVMZEYVI^IVZSEVYRE
WXENYMWTEVIRNEKSVMZE7MWXIQ ZIRXMPEGMNI * (VYKMRE^MZ^EWMWXIQ ZIRXMPEGMNI
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4SXSNIOETEGMXIXTSWYHIJMPXIVESHEO
+SVMZSYKEWSZMXSQ WXERNY
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4YQ TE^EKSVMZS
:IRXMP^EVIKIRIVEGMNY
PXIVESHEOXMZRSKYKPNE
9WMWREKVERE
:IRXMP^EVIKYPEGMNY
TVMXMWOEYVI^IVZSEVY
PXIVESH
EOXMZRSKYKPNE
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* :IRXMP^EVIKIRIVEGMNYJMPXIVESH
EOXMZRSKYKPNE%/*ZIRXMP
WI
^SZIMZIRXMP^EMWTMVERNITSWYHIJMPXIVE
VIKIRIVEGMSRMZIRXMPMPMZIRXMPSHYOI
Q EVEHESXZEVEZIRXMP^EVIKIRIVEGMNY VI^IVZSEVE
JMPXIVESHEOXMZRSKYKPNE2EOYTPNIRM
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WMW
RYKVERYMSHEXPIYTVSWXSV^EWEKSVI
ZERNI
2EH^SVVEHEWMWXIQ E
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`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
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RWXVYOGMNIHEXIYTSKPEZPNY
M
OSHSZEKVIEOETSWXSNIMHVYKIKVIOI
OSNIQ SKYM^E^ZEXMRIMWTVEZRSWXM
YZIOSXOVMZIRHMNEKRSWXMOSQ
i*MPXIVSHEOXMZRSKYKPNETVITPEZPNIRKSVMZSQ PXIVESHEOXMZRSKYKPNEMTVSZIVMXMHEPMMQ E
^FSKTVITYRNEZERNEVI^IVZSEVE
PXIVESHEOXMZRSKYKPNERIEOXMZRE VEWTEHERNEKVERYPEXE
KVERYPEXWIVEWTES
i>EKPEZPNIRZIRXMP
i-^VEIRQ MVMWFIR^MRETSWIFRSREZMMQ
XIQ TIVEXYVEQ E
:SHSZM i0SEZIRXMPEGMNEVI^IVZSEVE^EKSVMZS
OEZIRXMPY^EVIKIRIVEGM i4VSZIVMXMZSHSZI
NYJMPXIVESHEOXMZRSK i>EKYIRMTVIOMRYXMMPMSHZSNIRMZSHSZM
YKPNEMPMHSYWMWRIKVERI
i:SHSZM^EKYIRMOSRHIR^EXSQ
( MNEKRSWXMGMVERNIRI^ETXMZIRSWXMVI^IVZSEVE^EKSVMZS
+SVMZSYKEWSZMXSQ WXERNY
:E^HYL
4YQ TE^EKSVMZS
7IR^SVTVMXMWOE
YVI^IVZSEVY
:IRXMP^EVIKIRIVEGMNY
PXIVESHEOXMZRSKYKPNE
9WMWREKVERE
:IRXMP^EVIKYPEGMNY
TVMXMWOEYVI^IVZSEVY
PXIVESH
EOXMZRSKYKPNE
PXIVESHEOXMZRSKYKPNE
7P (MNEKRSWXMGMVERNIRI^ETXMZIRSWXMVI^IVZSEVE^EKSVMZS
>EHMNEKRSWXMGMVERNIRI^ETXMZIRSWXMVI
^IVZSEVE^EKSVMZSTSVIHOSQ TSRIRXM
^EZIRXMPEGMNYVI^IVZSEVETSKPIHEXM
f TSKPEZPNI
RISTLSHRMWYMZIRXMP
^EMWTMVERNITSWYHIJMPXIVESHEOXMZRSK
YKPNEMY
^EZMWRSWXMSHTSWXYTOEMWTMXM
ZERNEWIR^SVTVMXMWOEYVI^IVZSEVYMPM
* :IRXMP^EVIKIRIVEGMNYJMPXIVESH
EOXMZRSKYKPNE%/*ZIRXMP
WI
RE^MZEMZIRXMP^EVIKIRIVEGMNYMPMZIRXMP
JMPXIVESHEOXMZRSKYKPNE
PXIVESHEOXMZRSKYKPNE
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`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
2EH^SVVEHEWMWXIQ E
ZSEVEOSNMNIZI^ERHEWIRIFMM^KYFMS
à -WTMXMZERNITSXTVMXMWOSQ
:IRXMP^EMWTMVERNITSWYHIWEJMPXIVSQ
SHEOXMZRSKYKPNENI^EXZSVIR:IRXMP^E
* :IRXMP^EVIKIRIVEGMNYJMPXIVESH
EOXMZRSKYKPNE%/*ZIRXMP
WIRE TSWXMKRITVSTMWERMTSXTVMXMWEOZIRXMP^E
VIKIRIVEGMNYJMPXIVESHEOXMZRSKYKPNE ^MZEMZIRXMP^EVIKIRIVEGMNYZIRXMPJMPXI
NISXZSVIR8EOSREWXENITSXTVMXMWEOY VESHEOXMZRSKYKPNEMPMZIRXMPZIRXMPEGMNI VE^PMOETVMXMWEOEY^EXZSVIRSQ WMWXIQ Y
YWMW
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TVMNEZPNIREKVIOEOSNEYOE^YNIREQ EPY
RI^ETXMZIRSWXHSQ Q
XMZIRSWXHSQ Q
à -WTMXMZERNIREXTVMXMWOSQ
:IRXMP^EMWTMVERNITSWYHIWEJMPXIVSQ
SHEOXMZRSKYKPNEMZIRXMP^EVIKIRIVEGMNY
JMPXIVESHEOXMZRSKYKPNEWY^EXZSVIRM REWXEXMTSXVIFERTVMXMWEO9^EZMWRSWXM
SGIRNYNITVIOSTSXVSRNIIRIVKMNI
TVMXMWEO/EHEWIHSWXMKRIXENTVMXMWEO
TYQ TI
TVMXMWEOTEHRIMWTSHRIOIZVIHRSWXM
%OS3&(SXOVMNIRI^ETXMZIRSWX
i4VSZIVMXMGISWMWXIQ VI^IVZSEVE^EKS * +VIOEQ SIFMXMTVMNEZPNIRE
M^FSKSXTYXIRSKMPMM^KYFPNIRSK
OSHSZEKVIEOETSWXSNIMHVYKIKVIOI
OSNITVSY^VSOYNYRIMWTVEZRSWXM9WPY TSNIHMRMLHIPSZEVI^IVZSEVEOSHWIH
PEWXMLVI^IVZSEVE
MWTSNIZEWEJMPXIVSQ
YZIOSXOVMZIRHMNEKRSWXMOSQ SHEOXMZRSKYKPNE
i4SWIFRSTVSZIVMXM^ETXMZERNIMMWTVEZ
9REWXEZOYWYHEXIMRWXVYOGMNIOSNIXVI RSWXZIRXMPE^EMWTMVERNI
Y^VSOEXEOZMLKVIEOE PEZPNMZERNIMPM^ETVPNERSWXZIRXMPE^E
VIKIRIVEGMNYMZIRXMPE^EMWTMVERNITS
WYHIJMPXIVESHEOXMZRSKYKPNE
* 3FVEXMXITERNYRESTXIMRWXVYO
GMNIHEXIYTSKPEZPNY VESHEOXMZRSKYKPNESRWIQ SVE^EQ I
RMXM%OSWIZIRXMPWXEPRS^EKPEZPNYNI
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
7MWXIQ HSHEXRSKZE^HYLE
4SXTVMXMWEO 2ITSZVEXRMZIRXMP
:E^HYL
4VSXSOSQ IV
:IRXMP^EHSHEXRM
ZE^HYL%6:
4YQ TEHSHEXRSK
ZE^HYLE704
MM^HYZRMOSPIOXSV
:IRXMP^EHSHEXRMZE^HYL%6:
WIEOXM
ZMVETRIYQ EXWOMQ TYXIQ -RXIKVMWERM
:IRXMP^EHSHEXRMZE^HYLNISXZSVIRWEQ S
YTIVMSHYREOSRLPEHRSKWXEVXEHSOWIYHYZEZE
KEWSZMMWOSOSZMTVMXMWOEHSWTINYYWMW HSHEXRMZE^HYL
XIQ HSHEXRSKZE^HYLEMRNIKSZYTYQ
2EWPMGMWYTVMOE^ERIHZIVERMNIZEVM iZIRXMP^EHSHEXRMZE^HYL^ENIHRSWE
RITSZVEXRMQ ZIRXMPSQ YZMHYOSQ FM
iZIRXMP^EHSHEXRMZE^HYLSHZSNIRSH RSZERSKZIRXMPE
RITSZVEXRSKZIRXMPE
4SXTVMXMWEO
:E^HYL
2ITSZVEXRMZIRXMP
/SQ FMRSZERM
:IRXMP ZIRXMP
^EHSHEXRM
ZE^HYL
/SQ FMRSZERMZIRXMPWIWEWXSNMSH
ZIRXMPE^EHSHEXRMZE^HYLWE
:IRXMP^E^EHSHEXRMZE^HYLNIZIR
XMPWEQ IQ FVERSQ OSNMWIEOXMZMVE
TYQ TIHSHEXRSKZE^HYLEMRITS
ZVEXRSKZIRXMPE3RSHZENEWMWXIQ
HSHEXRSKZE^HYLESHM^HYZRSK
OSPIOXSVE3 XZEVEWIHETVMYFEGMZE
RNYHSHEXRSKZE^HYLEWEQ SY
TVZSQ TIVMSHYRITSWVIHRSREOSR
RMTVIOPSTRMZIRXMP
7P 7XEVMNEM^ZIHFEZIRXMPE^EHSHEXRMZE^HYL
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
2EH^SVVEHEWMWXIQ E
HSHEXRSKZE^HYLE8STVSY^VSOYNIVI
KMWXVSZERNIWMVSQ ERIWQ IITYXIQ
PEQ FHEWSRHI7MKREPWEWSRHIWI^EXMQ
WIRIOSRXVSPMI TSVIHMWE^EHEXMQ ZVIHRSWXMQ E
Q EWITVEXMHEPMNIHSPSHSOVEXOSK %OSNIPEQ FHEWSRHEWTVIQ RE^EVEH
WTSNEWEQ EWSQ MPMRETENERNIQ MHEPM
TSWXSNMTVIOMHYTVSZSHRMGMQ E
/SH)3 &(WIREWMWXIQ YHSHEXRSKZE^
TYQ TIHSHEXRSKZE^HYLEEPMRIMVEH
WMWXIQ E
+VIOIREWMWXIQ YHSHEXRSKZE^HYLE
* 3FVEXMXITERNYRESTXIMRWXVYO
GMNIHEXIYTSKPEZPNY
4i4
TVSZIVMXMHEPMTSWXSNMRI^ETXMZIRSWXZIRXMPE^E
HSHEXRMZE^HYLWEWXVERIHSHEXRSKZE^HYLE
TVIOPSTRSKZIRXMPE
ZE^HYLEWEWXVERIHSHEXRSKZE^HYLEZIRXMP
WIQ SVE^EQ IRMXM
i4VSZIVMXMHEPMNITYQ TEHSHEXRSKZE^HYLE
SXOE^EPE^FSKZSHIQ SIWITVMQ IXMXMTVIOS
XVEKSZEZSHIYTYQ TM
4VSZIVMXM^ETXMZIRSWXYWMWRMLGIZM
2EWXEZEOREWXVERM
ZSH
ZIRXMPE
OEHEQ YWIHSZIHIRETENERNIXVIFEKE
^EQ IRMXM
ZIRXMPEMTSTSXVIFMKE^EQ IRMXM
4VSZIVMXMRITSZVEXRMZIRXMPMTVSLSHRSWXZSHSZE
^EHSHEXRMZE^HYL
ZE^HYLEMTVSZIVMXMHEPMZE^HYLM^PE^M
MPM
7OMRYXMRITSZVEXRMZIRXMPMTVSZIVMXMTVSLSHRSWX
TVSHYZEZERNIQ ZE^HYLEOVS^RNIKE2IWQ I
FMXMTVMQ IXRSKSXTSVEWXVYNERNYZE^HYLE
TVIOPSTRMZIRXMP
RIEOXMZMVE TVIOPSTRMZIRXMP
i2ITVEZMPRSEOXMZMVERNI
i/VEXEOWTSN
i/VEXEOWTSN
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
à 3 WXEPMOSHSZMKVIEOEOSNMWYYZI^MWEWMWXIQ SQ HSHEXRSKZE^HYLE
7P 2ITSZVEXRMZIRXMP
WXEVMNEZIV^MNE
4YQ TI^EHSHEXRMZE^HYLWYFV^SLSHMNIHRSWXI
TIRMMPMHZSWXITIRMZIRXMPEXSVM
%OSWIZE^HYLRIYWMWEZEM^YWMWRIGIZMQ SXSVE
RIKSHMVIOXRSM^Q SXSVWOSKTVSWXSVETYQ TEMQ E
GMNI/SVMWXIWI^EZEOYYQ WOIZIRXMPIZIRXMPI
)+6ZIRXMPIHSHEXRSKZE^HYLEMQ RSKIHVYKI
TVMQ IRI
7-M
3 XOE^RIOIOSQ TSRIRXIYWMWXIQ Y
TYQ TIHSHEXRSKZE^HYLE7OSVSYZIO
^EXEM^HYZRMLKEWSZEYTYQ TM
HEXRSKZE^HYLE
WZVWXEXMYSXOE^TYQ TIHSHEXRSKZE^
OSRHIR^EXE
ZE^HYLEQ SKYM^E^ZEXMRIMWTVEZRSWXM
OSNIWITVMPMOSQ HMNEKRSWXMOIKVIEOE
TVMTMWYNYOSQ TSRIRXEQ EHVYKMLWMWXI
Q E
+PEWRS^ZMHERNITSWPI i/SVSHMVERPIEN^FSKHINWXZEOSRHIR^EXE
LPEHRSKWXEVXE i:SHSZMMM^SPEGMNEYRMXIRMHINWXZSQ
OSRHIR^EXE
ZE^HYLE
4YQ TEY^EWXSTRS TVIOPSTRMZIRXMP RMWYTSKVIRSWTSNIRM
SXOE^YNI
* ZE^HYLEWYWOSVSYZIOTSWPIHMGE
RIMWTVEZRSWXMRIOITIVMJIVRIOSQ
TSRIRXI
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
:IRXMP^EHSHEXRMZE^HYLNIRI MW
TVIOPSTRSKZIRXMPE)9:
TVEZERRIEOXMZMVEWIMPMRI^ETXMZE
2I^ETXMZIRSWXHSZSHMHSXSKEHEM^ RSKZE^HYLEGIZMMTVSZSHRMOEQ SKY
REPE^IREQ IWXMQ EKHIMLQ SI HYZRMKEWSZMYPE^IYWMWXIQ HSHEXRSK
^ETPNYWRYXMZSHE/EHENIXENZIRXMPMW ZE^HYLEMOSRHIR^YNYWI9WZEOSQ XSOSQ STVEZOI
TVSHVIXMZSHEMM^E^ZEXMOSVS^MNY:IRXMP MZIRXMP^EHSHEXRMZE^HYLFMZENYSXI
OSRHIR^EXMQ E YWPIHOVEXOSKWTSNEMPMTVIOMHE
RMKEWSZMTVSHMVYYWMWXIQ HSHEXRSK
ZE^HYLEOSRHIR^YNYWIMM^E^MZENYHE p+ EVEMVEREqZS^MPE >EKPEZPNIRRITSZVEXRMZIRXMP
:S^MPEWEHYMQ TIVMSHMQ ERIEOXMZRS YWXEVMNMQ WMWXIQ MQ EWETSWIFRMQ
WXMWYTSWIFRSM^PSIREOSVS^MNM9 RITSZVEXRMQ ZIRXMPSQ
KHIZPEHETSXTVMXMWEOMTVS
Y^VS
OSZEXM %OSYPNRITEVIOEVXIVWOMKEWSZM
HSW
TINYM^YWMWRIGIZMYRITSZVEXRMZIRXMP
OSQ TSRIRXM)3&(RIQ SIHIXIOXS ZVIQ I/SHZS^MPEOSNEWIWXEPRSOSVM ZIRXMPWIQ SIXEOS^EKPEZMXMHESW
ZEXMSZEOZIRIMWTVEZRSWXMOESKVIOI WXIHSHEXRMZE^HYLVIHSZRSTVSPE^M XERI^EXZSVIRHSOTYQ TEHSHEXRSK
ZE^HYLEVEHM
4YQ TEHSHEXRSKZE^HYLEWIREPE OEWRMNI
^MYSFPEWXMKHINIQ SI^ETPNYWRYXM
ZSHE 2 I^ETXMZIRSWXYWMWRIGIZMTYQ TI
HSHEXRSKZE^HYLE
IRITYQ TIOSNIRIY^MQ ENYZE^HYL
M^YWMWRIKVERIRIKSM^Q SXSVWOSK
TVSWXSVEXITYQ TEQ SIYWMWEXMZSHY HSHEXRSKZE^HYLETVSY^VSOSZEXMOS
VS^MNYE^EXMQ MSXOE^TYQ TI>EXS
:IRXMP^EHSHEXRMZE^HYLWIRI NITSXVIFRSTSWIFRSSFVEXMXMTERNY
EOXMZMVE RETVEZMPRYYKVEHRNYGIZMMIZIRXYEP
TVIOPSTRSKZIRXMPEMZIRXMPE^EHSHEX TVSZIVMXMHEPMTSWXSNITYOSXMRIE
RMZE^HYLNISHZSNIRTVSFYIRMPM
TVIOMRYX
OSRHIR^EXM
* :MIMRJSVQ EGMNESHMNEKRSWXMGM
KVIEOEMTVMRGMTYJYROGMSRMWERNE
4VSZIVE^ETXMZIRSWXMRITSZVEXRSKZIRXMPENI
Q E7-M
ZISQ ENIHRSWXEZRE
i3HZSNMXIGVIZSOSNIZSHMSHRITSZVEXRSKZIRXM
PEOETYQ TMHSHEXRSKZE^HYLE
i%OSTSWXSNIREWPEKIREXSNWXVERMZIRXMPETVSZIVE
TVWXSQ OESREWPMGM
RITSZVEXRMZIRXMPRI
Q IRMXINIEOSNITSXVIFRS
7P .IHRSWXEZRETVSZIVERITSZVEXRSK
ZIRXMPE
6IGMVOYPEGMNEM^HYZRMLKEWSZE)+6
1 IERNIM^HYZRMLKEWSZEWEYWMWERMQ
ZE^HYLSQ WQ ERNYNIWEHVENOMWISRMOE
/SHFIR^MRWOMLQ SXSVENIIZMHIRXRE
MQ ERNETSXVSRNEKSVMZE>FSKXSKEWI * /SH)3&(WIRIZVMREH^SVVEHE
-^HYZRMKEWSZM
4SXTVMXMWEO
:E^HYL
4VSXSOSQ IV01 7
)PIOXVS
TRIYQ EXWOM
TVMXMWOE)4;
:IRXMP)+6
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
>EEOXMZMVERNIZIRXMPE)+6WIOSVMWXMTSX 6IGMVOYPEGMNEM^HYZRMLKEWSZEWIYOPNY
TVMXMWEOYYWMWRSNGIZM/EHEWIZIRXMP
OYPEGMNYM^HYZRMLKEWSZEY^EZMWRSWXMSH Q E
i/SHHM^IPQ SXSVEHSSOSSQ MR
TVSWXSV^EWEKSVIZERNI
2IOMZIRXMPM)+6WYSTVIQ PNIRMTSXIR 4SPSENZIRXMPE)+6WIVIKMWXVYNITVIOS i/SHFIR^MRWOMLQ SXSVEM^REHSFVXENE
GMSQ IXVMQ E^EHEZERNITSPSENE4SHE TVE^RSKLSHEHSKSVRNMLZVIHRSWXM
TSXIRGMSQ IXEV
OSVIOGMNISXZEVERNEOESMRITVIOMHER i9NIHRSWXEZRMNMQ MPMWXEVMNMQ WMWXIQ MQ E
REH^SV2IOMZIRXMPM)+6MQ ENYMRXIKVM WITRIYQ EXWOMZIRXMPEOXMZMVETSXTVMXM VIGMVOYPEGMNEM^HYZRMLKEWSZEHEOPI
)+6RIQ EYXMGENEREQ EOWMQ EPRI
ZIRXMPE)9:
9XEOSNIHRSWXEZRSQ TIVJSVQ ERWI
)+6Q SIM^E^ZEXMRNMLSZSXOE^XEOZM WMWXIQ YZIRXMP)+6MQ EWEQ STSPSENI
SXZSVIRSM^EXZSVIRS
i9RSZMNMQ M^ZIHFEQ EWIEOXMZMVERNI
^SVQ EWIRSKTVSXSOEZE^HYLE01 7
ZVMTVIOSIPIOXVSTRIYQ EXWOSKTVIX
RITVIOMHRSQ IVMOSPMOSZE^HYLEYPE^M
YQ SXSV/SHHM^IPQ SXSVEWIWMKREP
WEXSKWIR^SVEOSVMWXM^EYTVEZPNERNIVI
GMVOYPEGMNSQ M^HYZRMLKEWSZE
VEHRMQ YWPSZMQ E
PEGMSRMPITXMV
:IRXMPM)+6YFIR^MRWOMQ Q SXSVMQ E
7P :IRXMPM)+6^EFIR^MRWOIQ SXSVI
2EH^SVVEHEWMWXIQ E
Q EVIGMVOYPEGMNIM^HYZRMLKEWSZE
>E)3&(NIHSZSPNRSHEWIREH^MVY
^EHSZSPNEZENY3&(--WXERHEVH
>EREH^SVVEHEWMWXIQ EVIGMVOYPEGMNI
M^HYZRMLKEWSZEQ SKYWIOSVMWXMXMVE^PM
6IKMWXVSZERNIWMKREPEWE
1 IVIRNITVMXMWOEYYWMWRSNKVERM TSXIRGMSQ IXVEZIRXMPE)+6 ZE^HYLETSWIFRSOSHHM^IP
8SOSQ JE^IYWTSVEZERNEZIRXMP)+6WI Q SXSVE
REOVEXOSSXZSVMMWIR^SVTVMXMWOEY 4VMVIGMVOYPEGMNMM^HYZRMLKEWSZEWI
Q IXEVOSNMTVEXMTSPSENZIRXMPE Q EWIRMTVSXSOZE^HYLEWQ ERNYNI
XMWOE
>ETXMZIRSWXZIRXMPE)+6WITVSZIVEZE RNIQ TVMXMWOEMPMXIQ TIVEXYVIYYWMWRSN WSZE8SWQ ERNIRNIVIKMWXVYNIWIR^SV
RNIKSZMQ OVEXOSXVENRMQ ^EXZEVERNIQ KVERM
Q EWIRSKTVSXSOE9TSVIHSWITVEXM
MWMKREPWETSXIRGMSQ IXVE
4VSZIVEZIVSHSWXSNRSWXM
TSWIFRSOSHHM^IP
Q SXSVE
Q SXSVE
1 IVIRNIXIQ TIVEXYVIYYWMWRSN WMWXIQ ETSWIFRSOSHHM^IPQ SXSVE 8SOSQ VEHERETVE^RSQ LSHYZIRXMP
KVERM OSHOSNIKWIY^EZMWRSWXMSHFVSNE )+6WIQ EPSSXZSVMM^HYZRMKEWSZMWI
8SOSQ JE^IYWTSVEZERNEZIRXMP)+6WI SFVXENEQ SXSVEVIKMWXVYNIQ EWIRM Q IENYWEWZISQ WQ ISQ MTVE^ER
REOVEXOSSXZSVMMWIR^SVXIQ TIVEXYVI TVSXSOZE^HYLEWEMFI^VIGMVOYPEGMNI LSHTSWXENIRIVEZRSQ IVER6IKMWXVS
M^HYZRMLKEWSZE ZERERIVEZRSQ IVRSWXVEHEWIOSVMWXM
RNIXIQ TIVEXYVI^FSKYPEWOEXSTPML ^EHMNEKRSWXMGMVERNI
M^HYZRMLKEWSZE
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
+VIOIYWMWXIQ YVIGMVOYPEGMNIM^HYZRML
* 3FVEXMXITERNYRESTXIMRWXVYO
GMNIHEXIYTSKPEZPNY
4i4
i2IQ EVIGMVOYPEGMNIM^HYZRMLKEWSZEMPMRMNI
VIKMWXVSZERE
%OSWIZIRXMP)+6RISXZEVETSHHINWXZSQ
TSXTVMXMWOETVSZIVMXMHEPMNIZIRXMP)+6
)+6MTVSZIVMXMWMWXIQ ^EYFVM^KEZERNIKSVMZE
i4VSZIVMXMHEPMREZIRXMPY)+6MQ EZMHPNMZML
M^HYZRMLKEWSZETVIZMWSOMPMNIEOXMZMVERNIZIRXMPE
WMWXIQ EZIRXMP^EVIKYPMWERNITVMXMWOETVILVERNM
TVIOPSTRMZIRXMP
>EQ IRMXMRIMWTVEZRIHIPSZI
i4VSZIVMXMZEOYYQ WOIZSHSZI
i7OMRYXMZIRXMPMTVSZIVMXMRNIKSZSWXERNI
i7YZMIOVEXOSZVIQ ISXZEVERNEZIRXMPE)+6 i%OSWIZIRXMP)+6^ETIOESXVIFEKE^EQ IRMXM
i2IMWTVEZERMPM^ETVPNERWIR^SVQ EWIRSKTVSXSOE
ZE^HYLE YPNRMLTEVEYSHYGMQ SXSVE
)+6
i4VSZIVMXMWIR^SVQ EWIRSKTVSXSOEZE^HYLE
MTSTSXVIFMKE^EQ IRMXM
* /EHETSWXSNIRIMWTVEZRSWXMYWMW
* :MIMRJSVQ EGMNESZIRXMPMQ E)+6M
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
à 3 WXEPMOSHSZMKVIEOEOSNMWYYZI^MWEVIGMVOYPEGMNSQ M^HYZRMLKEWSZE
à :IRXMP)+6
* 2IOMSHY^VSOE^EYPNIRSKYWMWE
MPMTVMWYWXZEYPNEYYWMWERSQ ZE^ TSWIFRSYLPEHRSQ TIVMSHYOEHE
WIHMXY HYLYWY IQ YP^MNEYPNEMZSHITVSHMVIYWMWXIQ
i2IMWTVEZRSWXYWMWXIQ YSHYOIOSVMXE SHYOIQ SXSVE
i4VIZMWSORMZSYPNEYQ SXSVY
SXZEVERNE SHYOI
i4SLEFERI^ETXMZOIWXEFPEZIRXMPEMPM
i7Q ERNIRSSXZEVERNI^FSKREWPEKE
i2ITSXTYRS^EXZEVERNIZIRXMPE TSLEFERMLOPMTRSGMPMRHEVWOMLWOPS YPNEYYWMWRIOEREPI
TSZE
i2IMWTVEZERXYVFSOSQ TVIWSVXNTSLE
TSWPIHMGEKVIEOEYWMWXIQ Y^EYFVM^KE FERMPIENIZM^EKYIRTSZVEXRMYPNRM
ZERNIMPMQ SKYREWXEXM^FSKTVIZIPMOSK ZSH
WEHVENEYPNEYYWMWERSQ ZE^HYLY i4VSHYIRNIWIVZMWRSKMRXIVZEPERIVI
HSZRE^EQ IREYPNEMJMPXIVE
XIXE^EHEXYTVMQ IRY
3WXEPIRIMWTVEZRSWXMZIRXMPE)+6
i4SKVIERWMKREPWETSXIRGMSQ IXVE
MPMRNIKSZSXOE^
i%OSNITSZVEXRMTVMXMWEOYM^HYZRSQ
4VITS^REXPNMZ^REOSZIRIMWTVEZRSWXM
à )PIOXVSQ EKRIXRMZIRXMPM
)9:)(; )4;
*
iRI^ETXMZIREGVIZE )9:
7-7-
3 ZMSXOE^MWIRIQ SKYYZIOSXOVMXM
HMNEKRSWXMOSQ OSQ TSRIRXM
7-
:MWSOEWTSPNERNEXIQ TIVEXYVEQ SI
7-
à 7IR^SVQ EWIRSKTVSXSOEZE^HYLE
01 7
* 4SKPIHEXMf TSKPEZPNI
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
2ETENERNIZE^HYLSQ
%OXYEXSVTVE^RSKLSHE
7IR^SVQ EWIRSKTVSXSOEZE^HYLE
01 7
RITVIOMHRSQ IVMQ EWYZE^HYLE
OSNYQ SXSVYWMWEZE7MKREPWETVSXSOS
YFVM^KERSKKSVMZEEOSHHM^IPQ SXSVE
M^EOSRXVSPYVIGMVOYPEGMNIM^HYZRML
KEWSZE
Ã
(SOWYWIRIKHIHS^EVIKYPEGMNY 9RENRSZMNMQ M^ZIHFEQ EWIVIKYPEGMNE
TVE^RSKLSHEOSVMWXMPMTSWIFRMEOXYEXS
^EZMWMXMSHTVMKYIRNEYYWMWY6ERMNIWY VMYWEZVIQ IRMNMQ VIIRNMQ ENIEOXYEXSV WXEVXYZVMTSHIEZERNIQ PITXMVE>EXS
WIPITXMVSQ YTVEZPNETYXIQ IPIOXVSQ S
WRSQ WMWXIQ YFIR^MRWOMLQ SXSVE(EREW PITXMVE00*6
Q SXSVE
YYWMWRSNKVERMOSVMWXIVIKYPEGMSRMPITXM
WERMLM^HYZRMLKEWSZE 0ITXMVM^EVIKY
ZIRXMPE)+6
(EFMWITSWXMKPSSTXMQ EPRSMXSFVI
7P 9WMWREKVEREWEVIKYPEGMSRMQ PITXMVMQ E WEKSVIZERNIWQ IIKSVMZEMZE^HYLE
MIPIOXVSQ SXSVRMQ EOXYEXSVSQ )%1 M
REYWMWREOEREPETSGMPMRHVY
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
à :EVMNEFMPREYWMWREKVERE
9FIR^MRWOMQ Q SXSVMQ EYWMWREKVERE >ETVSQ IRYXNZEVMVERNIHYMRIYWMWE 3WMQ XSKEQ SXSVMWEHMVIOXRMQ YFVM^
OSVMWXIWITRIYQ EXWOMZEOYYQ WOM
MPM
9Q IWXSYWMWRIKVERIOSRWXERXRIHYM IPIOXVSQ SXSVRMEOXYEXSVM)%1
4RIYQ EXWOMQ EOXYEXSVMQ EYTVEZPNENY KPEZMQ SXSVEPITXMVMYYWMWRMQ OEREPM
KVERITVSQ IRPNMZIKISQ IXVMNIZEVMNE
FMPRIYWMWRIKVERI
GEXMRETYRNIRNIGMPMRHEVETVSXSOM
Q SXSVE
VEZEG
T
Q IRNEXMVEHRYHYMRYYWMWRSKOEREPE
Ã
TVMXMWOE)4;
^EYTVEZPNERNI
XYVFSOSQ TVIWSVSQ
3FVXRMQ SQ IRXOSNMQ SXSVQ SIHE
2EH^SVVEHEWMWXIQ E
4SPSENWIVIKMWXVYNIFIWOSRXEOXRSMPM
OSQ TSRIRXMMOSRXVSPMIWIHEPMNIHSPS
HSOVEXOSKWTSNEMPMOSRXEOXEWEQ EWSQ VIKMWX
VYNIMZVIQ ITSHIEZERNERTVOSH
/SHEOXYEXSVEWITVEXMRNIKSZETS^MGMNE PITXMVEYYWMWRMQ OEREPMQ E
OVENRNMTSPSENSXZSVIR^EXZSVIR
à 7IR^SVQ EWIRSKTVSXSOEZE^HYLE
à 9WMWREKVERE
4 7)2>3 6 %473 09 823 + &%63 1 )8%67/3 + 46-8-7/% 9 97-723 .+6%2- 2 )-746%:23 78
4 7)2>3 6 %473 09 823 + &%63 1 )8%67/3 + 46-8-7/% 9 97-723 .+6%2- 463 &0)1 7% 6%(2 -1 3 47)+3 1 4)6*3 61 %27%1 %
4 7)2>3 6 %473 09 823 + &%63 1 )8%67/3 + 46-8-7/% 9 97-723 .+6%2- 46)2->%/ 7-+2 %0
4 7)2>3 6 %473 09 823 + &%63 1 )8%67/3 + 46-8-7/% 9 97-723 .+6%2- 46):-73 / 7-+2 %0
4 7)2>3 6 %473 09 823 + &%63 1 )8%67/3 + 46-8-7/% 9 97-723 .+6%2- 7 +6){/%
4 % /89 %83 6 0)48-6% 6)( '-0-2(%6%
463 &0)1 7% 6%(2 -1 3 47)+3 1 4)6*3 61 %27%1 %
4 % /89 %83 6 0)48-6% 6)( '-0-2(%6%
463 &0)1 7% 6%(2 -1 3 47)+3 1 4)6*3 61 %27%1 %
à %OXYEXSVTVE^RSKLSHE
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
à 7IR^SVQ EWIRSKTVSXSOEZE^HYLE
iTVSXSOSQ IV01 7
i/EHEYWMWRMNI^ETXMZIRWEZE^HYLSQ /SHQ SXSVEWEXYVFSOSQ TVIWSVSQ
^ETVPNERNI8SWITSWIFRSSHRSWMRERS ZIPMOSKTVSXSOEMFV^MRIZE^HYLE
ZMNIZIV^MNITVSXSOSQ IVEWEHIXIOGMNSQ
TSZVEXRSKXSOE%OSMQ EYPNEYZE^HYLY
REXEOZSQ WIR^SVYWIQ SIJSVQ MVEXM Q EWIRSKTVSXSOEZE^HYLEQ SKY
FMXMMKVIOITVMWIVZMWMVERNY^FSKYRS * :MIHIXEPNESWIR^SVYQ EWIRSK
WETSWPIHMGEQ EYZMHYHIXSREGMNIMTE
HEWREKI MPMYKVEHRNITSKVIRSKJMPXIVE
* RIVIHSZRE^EQ IREYPNEMJMPXIVE
FMXMXSPMOSZIPMOIHEOSRXVSPETVE^RSK RSQ YPNEYYWMWY i9TSXVIFERIHSZSPNRSOZEPMXIXRSK
YPNE^EHEXYTVMQ IRY
i>ETVPNERNIEOXYEXSVETVE^RSKLSHE Q SKYFMXM
Q SIHSZIWXMHS^EKPEZPNMZERNEMPM i2IMWTVEZRSWXSHYOIOEVXIVERTV TSWIFRSYLPEHRSQ TIVMSHYOEHE
WQ ERNIRNETVIWIOEHSXIQ IVIHEWI IQ YP^MNEYPNEMZSHITVSHMVIYWMWXIQ
Q SXSVpKYMqMKEWM SHYOIQ SXSVE
FERMLOPMTSZEMGMPMRHEVE i4VIZMWSORMZSYPNEYQ SXSVY
i2IMWTVEZRSWXXYVFSOSQ TVIWSVERTV i4SLEFERI^ETXMZOIWXEFPEZIRXMPE
TSLEFERMPIENIZM^ETYIRTSZVEXRM
ZSH^EYPNI
TVSHSVYPNEYYWMWRIOEREPI
(VYKMY^VSGMRIMWTVEZRSWXMTSWIFRS
* %OSRETSXIRGMSQ IXVYMPMQ MOVS
MQ ENYEHETXMZRIQ IQ SVMNWOIQ SHYPI
FVSNOMPSQ IXEVEWY XNRIOMTSHEGMVEHRIOEVEOXIVMWXMOIWI
i4SLEFERSWXMPMREWPEKIRETSXIRGMS
EZERNITSTVEZOEYWIVZMWYRMNI
i,EFERNIPITXMVE FMXMWRMQ PNIRMXSOSQ ZSRNIE^EXMQ
i3 XOE^EOXYEXSVEPITXMVEQ SXSVMQ E
RIVEZRSQ IVERTVE^ERLSH
RIOSPMOSQ MRYXE
RSZITSHEXOI >FSKXSKENITSXVIFRSM^ZVMXMTVSFRY
PITXMVEHSHEXRMHIS
ZSRNYMXIOSRHETSRSZSM^ZVMXMTVSZI
VYVEHE
* >EEOXYEXSVTVE^RSKLSHE
7-7- 7-
>EPITXMVIYHM^IPQ SXSVY
7-7-7- 7-
à 9WMWREKVERE
+VIOIREYWMWRSNKVERMWY i9WMWREKVEREWXZEVEFYOY 4VMPMOSQ HIQ SRXEIYWMWRIKVERI
i4SPSQ PNIREMPMRETYOPEYWMWREKVERE SFVEXMXITERNYHERIOMHISRI
M^KVEHMXMVEHMHIXEPNRMNIHMNEKRSWXMOI
7EZVIQ IRI^EPITPNIRI
YWMWRIKVERIWI
RITVEZMPRSKVEHESOSQ SXSVEMPM^FSK WYHIPSZMOSNMWYHSWTIPMYYWMWRYKVE RIQ SKYVEWXEZMXM
i%OXYEXSVRIVEHMMPMHENITSKVIER
WMKREP
4RIYQ EXWOMEOXYEXSVM
4VSZIVMXMHEPMTSWXSNMTSXTVMXMWEOHE
MHEPMNIMWTVEZER
WETSXIRGMSQ IXVE
HEPMTSWXSNIREWPEKIYYWMWRSNKVERM
OSNIFMQ SKPIM^E^ZEXM^EKPEZPNMZERNI
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
à 0ITXMVMYYWMWRSNKVERM
KVERMNI^EKPEZPNMZERNI^FSKREWPEKE
7P 3XOE^PITXMVEYYWMWRSNKVERM^FSKHIFIPMLREWPEKE
FMSTVSKPEIROESRIMWTVEZER3ZEKVI
OEWIRIQ SIMWTVEZMXM^EQ IRSQ
EOXYEXSVE
Ã
TVMXMWOE)4;
:MWSOEWTSPNERNEXIQ TIVEXYVEQ SI
* YWIV
ZMW
RMQ MRJSVQ EGMNEQ E
iRI^ETXMZIRMWTSNIZMGVIZE +VIOIWITSRIOEHHIEZENY^FSK
8IKVIOIWIRIQ SKYYZIOSXOVMXM RITVEZMPRSWTSNIRMLGVIZE
TYXIQ HMNEKRSWXMOI
/EXEPM^EXSV
2EH^SVVEHEWMWXIQ E
9 9 9 9
X X X X
1 SRMXSVWSRHE 1 SRMXSVWSRHE
-WTVEZEROEXEPM^EXSV 2IMWTVEZEROEXEPM^EXSV
9!RETSRX!ZVIQ I
OEWRSWXMOEXEPM^EXSVE
4VSGIREWXERNE
1 EPISWGMPEGMNIRETSRWOSKWMKREPEWSR :IPMOISWGMPEGMNIRETSRWOSKWMKREPE /SHRIMWTVEZRSKOEXEPM^EXSVEWYWMKREPM
HIM^EOEXEPM^EXSVE!OEXEPM^EXSVNIMWTVE WSRHIM^EOEXEPM^EXSVE!OEXEPM^EXSV
ZER NIRIMWTVEZER
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
4SXVIFRMVEHRMYWPSZM
i&VSNSFVXENEQ SXSVEMTSPSENKEWE
MOQ L WYOSRWXERXRM
i1 SXSVNIHSWXMKESVEHRYXIQ TIVEXYVY /EXEPM^EXSVWIWQ EXVERIMWTVEZRMQ EOS
i/EXEPM^EXSVNIHSWXMKESVEHRYXIQ TI
VEXYVYSHHS'
WEHVENEXIXRMLQ EXIVMNEYM^HYZRMQ
KEWSZMQ E
4
4
4
/%8%0->%83 66)( '-0-2(%6%
>%+6):%2.) /%8%0->%83 6% 6)( '-0-2(%6%
+ 0%:2-/%8%0->%83 66)( '-0-2(%6%
2 )( 3 :3 0.2% )*-/%72 3 78
2 )( 3 :3 0.2% )*-/%72 3 78
2 )( 3 :3 0.2% )*-/%72 3 78
* >EZMIMRJSVQ EGMNETSKPIHEXMf
TSKPEZPNI
4 + 6).%2-/%8%0->%83 66)( '-0-2(%6%
2 )( 3 :3 0.2% )*-/%72 3 78
4 + 6).%2-/%8%0->%83 66)( '-0-2(%6%
2 )( 3 :3 0.2% 8)1 4)6%896%
4 7)2>3 6 8)1 4)6%896) /%8%0->%83 6% 6)( '-0-2(%6%
2 )-746%:23 78
4 7)2>3 6 8)1 4)6%896) /%8%0->%83 6% 6)( '-0-2(%6%
1 )62-3 47)+ 4)6*3 61 %2 7)
4 7)2>3 6 8)1 4)6%896) /%8%0->%83 6% 6)( '-0-2(%6%
46)2->%/ 7-+2%0
4 7)2>3 6 8)1 4)6%896) /%8%0->%83 6% 6)( '-0-2(%6%
46):-73 / 7-+2%0
4 >%+6):%2.) /%8%0->%83 6% 6)( '-0-2(%6%
2 )-746%:23 78
4 /%8%0->%83 66)( '-0-2(%6%
2 )( 3 :3 0.2% )*-/%72 3 78
+VIOE 9^VSGM
i/SRXEQ MREGMNEOEXEPM^EXSVEKSVMZSQ YOSNIQ MQ ESPSZEXNHSPSNIHS^EKYIRNEVEHRI
REVEHRSNTSZVMRMOEXEPM^EXSVE TSZVMRI
i8EPSKYPNEREVEHRSNTSZVMRM
i4VIZVIQ IRSWXEVIRNI^FSKTVIZMWSOIXIQ TIVEXYVI
WREKI/SHHMNEKRSWXMGMVERNEKVIOIXVIFETVSZIVMXMHEPMWITSZVEXRMTVMXMWEOM^HYZRMLKEWSZE
0EQ FHEWSRHI
d7XEVIRNI
4VIZMI3 Y
7MVSQ EREWQ IE
SWMVSQ EYNIWQ IY YFVM^KERSKKSVMZE M^HYZRMQ KEWSZMQ E
2IHSZSPNRS3 Y
&SKEXEWQ IE
M^HYZRMQ KEWSZMQ E YFVM^KERSKKSVMZE
WQ IY
MKREPWEPEQ FHEWSRHI^EVIKYPEGMNY
W
ZVIQ IREYFVM^KEZERNE>EYTVEZPNERNI
NITSXVIFREWEQ SNIHREWSRHEMWTVIH OE
3&(--TSWXSNMMHSHEXREWSRHEM^EOEXE
PM^EXSVEWIOYRHEVREMPMQ SRMXSVWSRHE
REXIQ TIVEXYVMSH'6EHREXIQ
3REWPYMHEZVMTVSZIVYVEHEOEXEPM^E
XIQ TIVEXYVYSH'NIVREXIQ TIVE
XYVEQ ETVIOS'HSPE^MHSRNIRSK
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
0EQ FHEWSRHIWIHIPIREMVSOSTSNE
9 -
WRIMYWOSTSNEWRIWSRHI
9WOSTSNEWREWSRHE {MVSOSTSNEWREWSRHE
7P /EVEOXIVMWXMOIYWOSTSNEWRIMMVSOSTSNEWRIWSRHI
à 9WOSTSNEWRIWSRHI
-^PE^RMWMKREPWEPEQ FHEWSRHI^EZMWMSH *
0EQ FHEWSRHEFI^TSXIRGMNEPE
WSRHMSHSOSQ :9GMPNYVIKYPEGMNI
MQ :YSHRSWYREQ EWYZS
à {MVSOSTSNEWREPEQ FHEWSRHE
2EWYTVSXYWOSTSNEWRSNWSRHMMVSOS )PIOXVSHISZIWSRHIWIYWXVYNMM^HYZRML
TSNEWREPEQ FHEWSRHEZVMOSRXMRYEPRS KEWSZEWREFHIZENYWEHSZSPNRSOMWISRM *
/SRZIRGMSREPRIPEQ FHEWSRHI
WYZEPNOEWXSKSFPMOE
Q IVIRNIYMVSOSQ STWIKYOSIJMGMNIRXE 4VMQ IRERSZMNMLZIV^MNEYWOSTSNE
ZMOEZE^HYLESHWMVSQ ERIHSFSKEXI WRMLMMVSOSTSNEWRMLWSRHMTPNSWREXSK
SFPMOENIWZIVEWTVSWXVERNIRMNE4PNSWREXI
WSRHIWYRETVIHRMNEM^ZIHFEKVINERI
MOSHFSKEXIMOSHWMVSQ ERIWQ IIY NIHMRMGMTVIXZEVEYZVIHRSWXPEQ FHE
STWIKYZVIHRSWXMOSIJMGMNIRXEZMOE WSRHEFYHIJYROGMSREPREYFV^STSWPI
ZE^HYLESHHS{MVSOSTSNEWRI
WSRHIWIQ SKYOSVMWXMXMYWMWXIQ MQ E
2EH^SVVEHEWMWXIQ E
Ã
7XEVIRNIMOSRXEQ MREGMNEMQ ENYYXMGENE
REVEHPEQ FHEWSRHI2EVYEZERNIWXE XSKEHEVEWTSRPEQ FHEVIKYPEGMNIFYHI
RNEWSRHIWIQ SIQ ERMJIWXSZEXMYZMHY
M^HYZRMLKEWSZEYOEXEPM^EXSVY
TIVMSHE
MPMYZMHYTSQ IVERNEQ IVRSK
STWIKE WMKREPEWEWSRHITSWXEZPNIRIM^E
OEXEPM
^EXSVE
9 9 9 9
X X X X
1 SRMXSVWSRHE 1 SRMXSVWSRHE
WSRHE
WSRHE WSRHE
9!RETSRX!ZVIQ I
`/3 2863 0% )1 -7-.) ->(9:2-, +%73 :% -3 &( 1 71 3 83 67)6:-')-28)62%8-3 2%0
4-)6 &9 6 + /SRXVSPEIQ MWMNIM3 &(
7-78)1 --(-.%+23 78-/%
Ã
/EOSWMKREPWEMVSOSTSNEWRIWSRHI 8VIRYXRIZVIHRSWXMWITSVIHIWE^EHE
XMQ ZVIHRSWXMQ E
NIQ SHYPEGMNEWEWXEZEWQ IIKSVMZE 4VMXSQ IWITVEXMZVIQ IVIEOGMNIREREW
MZE^HYLE XEPYTVSQ IRYWEWXEZEWQ II
9 9 9 9
X X X X
1 SRMXSVWSRHE 1 SRMXSVWSRHE
9!RETSRX!ZVIQ I
XSOYHYIKTIVMSHE
Q 9 Q 9
X X X X
1 SRMXSVWSRHE 1 SRMXSVWSRHE
4
4
4
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