INTRODUCCIÓN

En el Perú, la economía por parte de la población peruana es muy bajo. Esto

implica que mucho de su desarrollo no está siendo muy canalizado a través de
los bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor
número de oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posibles. Existen
muchas razones por las cuales el uso de instrumentos bancarios aún no está
muy difundido en el Perú.

Se sabe que cotidianamente nos enfrentamos a una serie de actos económicos

que tienen que ver con el sistema financiero. Los créditos bancarios el tener
una tarjeta de crédito para efectuar compras sin necesidad de contar con
dinero en efectivo, la venta de acciones de tu teléfono fijo para salir de un
apuro económico, son acciones que tienen que ver con las finanzas, con tu
propio manejo financiero del país. La siguiente monografía se titula “Sistema
Financiero Peruano” y tiene por finalidad proporcionarnos algunas nociones
básicas e información relacionada con el funcionamiento del sistema financiero
en el país. A lo largo del siguiente informe abordaremos los siguientes temas:

 El sistema financiero directo

 El sistema financiero indirecto
 El sistema bancario y no bancario

Entre otros temas que a continuación se redactarán.

Para alcanzar un excelente sistema financiero en el Perú es necesario poner

en práctica un conjunto de sistemas financieros ya sean bancarios o de otros
rubros, además el sistema financiero es un tema que hace varios años ha sido
tratado por importantes investigadores expertos en economía y hasta el día de
hoy es un tema muy polémico en nuestro país y es por esa razón como nuestro
sistema financiero ha ido evolucionando. A cada momento, necesitamos
emplear dinero para realizar una serie de transacciones comerciales, sea para
comprar o para pagar el pasaje, es ahí donde ponemos en práctica una
pequeña parte del sistema financiero.

El objetivo de esta monografía es platear algunas preguntas importantes sobre

la evolución reciente del sistema bancario peruano.

1
Este tema es muy importante para que todos nosotros tengamos una idea más
concreta sobre nuestro sistema financiero.

2
Capítulo II: Marco Conceptual

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

DEFINICIÓN:
Según Lawrence J. Gitman: el sistema desempeña un papel de crucial
importancia en la operación y éxito de las empresas ya sean grandes o
pequeñas.

Define como el arte y la ciencia de la administración del dinero. Virtualmente

todas las organizaciones ganan o perciben dinero, y lo gastan o lo invierten. Así
pues el sistema financiero se ocupa de los procesos institucionales mediante
los cuales se rige la circulación del dinero entre las personas, las empresas y
los gobiernos.

Según Dorbusch, Rudiger: el sistema se encarga de administrar activamente lo

asuntos financieros de cualquier tipo de empresas, financiera, o no, privada o
pública.

Según Lawrence J. Gitman: financiero, es el sector de la economía que lo

conforman un conjunto de normas legales, empresas e instituciones
financieras, teniendo como función relacionar a los agentes económicos a
través de los intermediarios.

Según Dorbusch, Rudiger: Financiero son instrumentos con los que opera,
como pueden ser emisiones, fondos, es decir a los activos financieros. En esta
línea entramos en lo que son los activos financieros, los cuales pueden ser
derechos para determinadas personas y obligaciones para otras "los activos
financieros incorporan Créditos y son, por tanto, activo de sus titulares y un
pasivo de quienes los generan"

En mi opinión, el sistema financiero es un ente que se encarga de regular todas

las actividades del sistema bancario como del no Bancario para de esa manera
poder estabilizar a economía del país.
El Sistema Financiero Peruano está constituido por el sistema Bancario, el
sistema no bancario y la Bolsa de Valores.

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El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y colocarlos
en forma de créditos e inversiones.

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario

y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes
desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este
papel se llaman "Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".

El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que

captan depósitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y
crédito, cajas rurales y el banco de la Nación que es una entidad del estado
que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector público.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de

nuestro trabajo o negocio nos quedamos con un excedente de dinero que
quisiéramos que aumentará para poder adquirir más adelante un bien que
queremos tener, si pudiéramos invertirlo en alguna actividad o negocio
conseguiríamos que este aumente y nos permita cumplir con nuestro deseo.
Igualmente puede suceder que tal vez no contemos con dinero para comprarlo
y menos para invertirlo pero requerimos de dicho bien para poder cubrir una
necesidad personal o de nuestro pequeño negocio, para lo cual buscamos
alguien que nos pueda facilitar el dinero para adquirirlo. De no contar con
información adecuada y oportuna probablemente recurramos a un familiar,
amigo, conocido o participemos de las famosas “juntas” que nos permitan

Supuestamente obtener un beneficio ya sea por permitirnos incrementar

nuestro dinero o conseguirlo a través de un préstamo.

En todas estas situaciones no conocemos los riesgos que estamos asumiendo

ya que estas actividades son informales y no contamos con las seguridades del
caso. Puede que nuestros “ahorros” desaparezcan en manos de personas que

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nos ofrecen niveles de ganancias altos en apariencia pero que en la realidad
los riesgos que representan no deberían llevarnos a esta decisión tan peligrosa
no sólo para nosotros sino para nuestra familia o nuestro negocio. Igualmente
alguien nos pueden ofrecer “préstamos” muy cómodos y sin necesidad de tanto
“papeleo” o

Requisitos como los exigen otras empresas, podemos caer en la trampa y

aceptar las facilidades que supuestamente nos ofrecen y tal vez más adelante
nos encontremos con problemas bastante serios por los altos costos que estos
préstamos significan y peor aún podríamos perder nuestros bienes que muchas
veces son solicitados como garantía de estas operaciones. Estos son los
riesgos que se pueden presentar cuando no somos formales en nuestras
operaciones de tipo financiero, tal vez sea recomendable acudir a instituciones
formales, autorizadas a desarrollar estas actividades y que se encuentran
también supervisadas y controladas por otras instituciones especializadas en
estos temas. A estas instituciones se les autoriza a recibir dineros de los
depositantes que tienen excedentes de recursos y que por ello son
denominados superavitarios o excedentarios y pagarles un interés de acuerdo
a ciertas condiciones pactadas. Asimismo, también están autorizadas a dar
préstamos a las personas que los requieran por no contar con la suficiente
cantidad de dinero para comprar algún bien, pagar un servicio o realizar una
idea de negocio que estuvieran cumpliendo con ciertos requisitos, a quienes
llamamos deficitarios porque les faltan los recursos para los fines que cada uno
de ellos estima conveniente. Este proceso que hemos detallado líneas antes se
llama intermediación financiera y permite que los pequeños ahorros de las
personas que son depositados en empresas financieras puedan luego llegar a
manos de aquellas personas que necesitan esos recursos para comprar algún
bien o servicio o generar algún negocio productivo con la promesa de
devolverlo en ciertas condiciones establecidas.

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CLASES:

a. Intermediación financiera directa :

En la economía Peruana la intermediación financiera directa se realiza a

través de la bolsa de valores de lima, en este mercado se negocian
acciones, bonos. En la intermediación financiera directa los activos
financieros son negociados sin intermediarios. El inversionista (agente
superavitario) decide a que empresa (agente deficitario) le entregara sus
recursos.

b. Intermediación financiera indirecta:

La intermediación es indirecta porque no existe una negociación directa
entre los ofertantes y demandantes tal como se da en la en la bolsa de
valores, sino que ahora la intermediación indirecta se hace a través de
un intermediario que son principalmente los bancos que captan
depósitos y colocan prestamos, es decir canalizan los recursos como si
fueran propios.

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 EL MERCADO DE VALORES

DEFINICIÓN:

Es el mercado donde se encuentran los ofertantes y demandantes de valores

negociando a través de sus Casa Corredoras de Bolsas. Las Bolsas de valores
propician la negociación de acciones, obligaciones, bonos, certificados de
inversión y demás títulos valores inscritos en bolsa, proporcionando a los
tenedores de títulos e inversionistas, el mercado legal, operativo y tecnológico
para efectuar el intercambio contra la oferta y la demanda.

A quienes concurren a captar recursos se los denomina EMISORES y a

quienes cuentan con recursos disponibles para financiar se les denomina
INVERSORES.

En el Perú existe una sola Bolsa de Valores, la Bolsa de Valores de Lima (BVL)

En este mercado el intermediario financiero son las sociedades agente de

bolsa (SAB) y es supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV).

En el mercado de valores, también denominado mercado de capitales en

sentido estricto, los fondos prestados se documentan en valores, apelándose
al ahorro público, a los particulares y empresas en general, ofreciéndoles una
rentabilidad para canalizar tales fondos hacia inversiones productivas. Es un
mercado de negociación abierta al público, sin que el prestatario se encuentre
en una posición de desventaja
El mercado de valores está inserto en el mercado de capitales, constituyendo
un segmento especializado del mismo, en el sentido de que en él se centralizan
las transacciones relativas a ciertos activos financieros denominados valores
mobiliarios. Los instrumentos que se negocian en el mercado de valores
mobiliarios pueden ser emitidos con un plazo de vencimiento determinado, o no
estar sujetos a plazos preestablecidos, como es el caso de las acciones
representativas de capital de las sociedades anónimas
El Mercado de Valores es un mercado especializado que forma parte del
mercado de capitales, en el que se realizan operaciones de carácter monetario

7
o financiero expresados en valores mobiliarios, fuente de financiamiento para la
producción de bienes y servicios.

CLASIFICACIÓN DEL MERCADO DE VALORES

 Mercado primario:
Es el mercado donde se relaciona con la colocación inicial de títulos. En esta
ocasión los inversionistas o compradores adquieren directamente de los
emisores, a través de una Casa Corredoras de Bolsa ofrecidos al público por
primera vez.
El Mercado Primario, es una alternativa que las empresas pueden utilizar para
lograr la autofinanciación mediante la emisión de acciones, pero también ofrece
la posibilidad de obtener crédito a través de la emisión de obligaciones y otros
títulos.
 El Mercado Secundario:
Este mercado opera entre tenedores de títulos, esto es una reventa de los
títulos valores adquiridos con anterioridad con el fin de rescatar recursos
financieros, diversificar su cartera o buscar mejores oportunidades de
rentabilidad, riesgos y liquidez.
Asimismo el Mercado Secundario, es donde se ejecutan las transferencias de
títulos y valores que han sido previamente colocadas en el mercado primario
dando liquidez, seguridad, rentabilidad a los inversionistas y o permitiéndoles
revertir sus decisiones de compra y venta, es aquel donde los inversores
intercambian los títulos previamente emitidos, es pues un mercado de
realización sin cuya existencia sería difícil la del mercado primario pues
difícilmente se suscribirían las emisiones de activos financieros si no existiese
la posibilidad de liquidar la inversión .

Funciones de la bolsa de valores:

 Promueve un mercado de capitales, propiciando la participación del mayor
número de personas, a través de la compra y venta de toda clase de títulos
valores objeto de transacción.

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 Celebra Sesiones de Negociación diariamente, proporcionando la
infraestructura tecnológica necesaria, y facilitando la comunicación entre
los Agentes representantes de las Casas de Corredores de Bolsa y los
emisores de títulos valores e inversionistas.

 Tiene entre sus principales objetivos la eficiente canalización del ahorro

interno hacia las necesidades de inversión que requieren recursos
financieros adicionales, sean éstas entidades públicas o privadas.

 Ofrece al inversionista las necesarias y suficientes condiciones de legalidad

y seguridad en las transacciones que se realicen por medio de ella, con
base en su Reglamento Interno.

 Adopta las medidas adecuadas para fomentar el ahorro e inversión,

permitiendo una mayor participación accionaria, y vela porque se cumplan
las normas para mantener la seriedad y confianza en los títulos valores,
ajustando las operaciones a las leyes, reglamentos y a las más estrictas
normas de ética.

 Lleva el registro de cotizaciones y precios efectivos de los títulos valores, y

tiene a disposición del público la información sobre todo lo que acontece en
el mercado bursátil.

 La entrega de información oportuna es un elemento indispensable en el

mercado bursátil, es por ello que la Bolsa de Valores ha desarrollado
diversos canales a través de las diferentes publicaciones de boletines y
servicios de información en línea.

Características de la Bolsa de Valores:

 Equidad: Facilita los mecanismos de información y negociación para que

todos los participantes del mercados cuenten con igualdad de
condiciones.

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  Seguridad: Se cuenta con un marco jurídico que regula los roles de los
participantes, exigiéndoles el cumplimiento de normas que garanticen la
eficiente y eficaz operación del Mercado de Valores.
 Liquidez: Los Títulos valores que se negocian en Bolsa, tienen la
facilidad de venta y colocación en el mercado secundario, es decir
permite la transformación de sus Títulos valores en efectivo cuando se
requiera.

 Transparencia: A través de la eficiente difusión de información, se

garantiza que todos los participantes fundamenten sus decisiones en el
pleno conocimiento de las condiciones del mercado.

INSTRUMENTOS QUE SE NEGOCIAN

Dentro de las opciones de negociación o inversión que existen en nuestro
mercado tenemos:

 BONOS (títulos de renta fija):

Una inversión en renta fija funciona como un préstamo, en el cual la empresa
capta recursos a través de la emisión de títulos valores comprometiéndose a
realizar pagos de interés y a devolver el importe total de la deuda de acuerdo a
las características de la emisión. La inversión en renta fija no está exenta de
riesgo.

 ACCIONES (títulos de renta fija)

Permite a las empresas captar recursos a cambio de la emisión de acciones
representativas de su capital social. Se denominan títulos de renta variable,
Debido a que los dividendos que pagan los accionistas dependen de los
resultados obtenidos por la empresa emisora.

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SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
Superintendencia de mercado de valores (SMV) cuya finalidad es promover el
mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas.
Es una institución pública del Sector de Economía y Finanzas, tiene personería
jurídica de derecho público interno y posee autonomía funcional, administrativa
y económica.
Absuelve todas las controversias que se presentan en la Bolsa de Valores y de
los agentes que intervienen en el Mercado de Valores.

FUNCIONES:
Son funciones de la SMV las siguientes:
Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado
de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas
naturales y jurídicas que participan en dichos mercados.
Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen
una participación en el mercado de valores bajo la supervisión de esta última.
Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el
sistema de fondos colectivos.

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas

internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas
por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas por las personas
naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento de
las normas bajo su competencia para lo cual puede impartir disposiciones de
carácter general concordantes con las referidas normas internacionales de
auditoría y requerirles cualquier información o documentación para verificar tal
cumplimiento.

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LOS BANCOS:
Son sociedades anónimas mercantiles que participan en el mercado de dinero,
cumplen la función de intermediarios financieros captando depósitos de los
agentes superavitarios (ahorros), y colocando créditos a través de los
préstamos de los agentes deficitarios.
Los bancos se caracterizan por la creación de dinero en forma secundaria, los
que se constituyen bajo la forma de Sociedades anónimas, previa autorización
de la SBS y no es obligatorio que después del nombre del banco siga la sigla
S.A.
Un banco es una institución de tipo financiero que, por un lado, administra el
dinero que les deja en custodia sus clientes y, por el otro, utiliza éste para
prestárselo a otros individuos o empresas aplicándoles un interés, lo que
consiste en una de las variadas formas que tiene de hacer negocios e ir
ampliando el dinero de sus arcas.

En tanto, se denomina "banca" o sistema financiero (término tan comentado y

en boga por estos días como consecuencia de las corridas y la inestabilidad
que se produjeron tras la crisis suscitada en los Estados Unidos en 2008 y su
repercusión sostenida en Europa en el marco de la puesta en duda del "Estado
de bienestar") al conjunto de bancos que conforman la economía de un país
determinado.
Encaje Legal:
El coeficiente de caja, también denominado coeficiente de encaje bancario,
coeficiente legal de reservas o coeficiente de reservas, es la porción del
depósitos de un banco que debe ser mantenido en reservas líquidas, y por
tanto no se puede usar para inversiones o ni préstamos. Las autoridades
monetarias de cada país establecen un coeficiente mínimo de reservas que
todas las entidades entidades financieras pueden colocarse por encima del
mínimo fijado legalmente.

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Finalidades del encaje:
-Ejercer el control de la creación del dinero bancario
--Respaldar al público en el corto plazo, en cuanto a la devolución de su
dinero
Encaje básico:
Es el encaje mínimo exigible
Encaje marginal:
Es el índice de variación del encaje legal con relación al encaje básico
Multiplicador bancario:
Es la capacidad de los bancos para expandir la masa monetaria a partir de la
emisión primaria

CLASES DE BANCOS:

1. Según la procedencia del capital

o Banca Privada: corresponde a los capitales privados
o Banca Estatal: de propiedad del estado: Banco de la Nación, BCRP

2. Según la especialización

Banco de Emisión:
Su principal función es la emisión de billetes y monedas, regular el
sistema crediticio de un país, así como también manejar las reservas
internacionales generadas por el flujo de monedas extranjeras en la
economía. Ejemplo: Banco Central de Reserva (Perú).

Banco Comercial:
Un banco comercial es un tipo de banco o institución financiera que
ofrece servicios tales como la aceptación de depósitos, préstamos a la
empresa y productos básicos de inversión.
Después de la Gran Depresión, el Congreso de Estados Unidos exigió
que los bancos sólo realizasen actividades bancarias, mientras que los
bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de

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capitales. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran
propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos,
algunos usaron el término "banco comercial" para referirse a un banco o
a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y
préstamos de corporaciones o grandes negocios. En otras jurisdicciones,
la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se
aplicó. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de
los bancos minoristas, que cumplen la provisión de servicios financieros
directamente a los consumidores. Muchos bancos ofrecen servicios
tanto de banca minorista como de banca comercial.

Banco de inversión:
La banca de inversión o banca de negocios asiste a clientes individuales,
empresas privadas y gobiernos a obtener capital, mediante underwriting
y/o erigiéndose en agente del cliente para la emisión y venta de valores
en los mercados de capitales. Un banco de inversión puede asimismo
ofrecer servicios consultivos a compañías interesadas en fusiones y
adquisiciones, y otros servicios financieros a clientes como actuar de
agente intermediario para market making, operación de derivados
financieros, renta fija, divisas, comoditas y acciones.

La banca de inversión generalmente tiene dos grandes segmentos de

negocios. La operación, comercio o intercambio de valores por efectivo u
otros valores (es decir, facilitar las operaciones, el market making) o la
promoción de valores (underwriting, investigación) se considera el lado
de la venta, i.e., sell-side. Por otro lado, el trato y servicios con los
fondos de pensiones, fondos mutuos, hedge funds, etc., constituye el
lado de la compra, i.e., buy-side. En algunos países los bancos de
inversión operan tanto del lado de la compra, como de la venta.
Generalmente los países exigen licencias especiales para los bancos de
inversión y no permiten que operen simultáneamente como bancos
comerciales, es decir captando depósitos.

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OPERACIONES BANCARIAS
Las entidades financieras pueden realizar todo un conjunto de operaciones,
algunas convierten al banco en deudor, otros lo convierten en acreedor.
Cuando el banco es deudor son operaciones pasivas, y cuando es acreedor
son operaciones activas.
Se denominan operaciones bancarias
aquellas operaciones de crédito practicadas por un banco de manera
profesional, como eslabón de una serie de operaciones activas y pasivas
similares.
La clasificación de estas operaciones de acuerdo al sujeto de cesión del crédito
es la siguiente:
 Activas: Cuando el banco otorga el crédito (préstamos, descuentos,
anticipo, apertura de créditos, etc.), el banco puede entregar dinero bajo
diversas condiciones (con garantías o sin ellas).En este caso el banco
se convierte en acreedor.

El crédito en cuenta corriente y el sobregiro:

Las cuentas corrientes pueden ser “al descubierto” cuando no tiene la provisión
de fondos suficientes y con provisión de fondos cuando mantiene saldos a
favor porque el cliente hizo los abonos respectivos. En este orden de ideas.
El crédito en cuenta corriente es un contrato por el cual el banco se
compromete pagar los cheques que su cliente gire contra su cuenta corriente
aunque esta no tenga los fondos suficientes. El cliente restituye
automáticamente el crédito abonado en su cuenta.
El sobregiro es casi idéntico al crédito en cuenta corriente con la única
diferencia que no existe un acuerdo previo entre el cliente y el banco, sino que
el banco decide unilateralmente pagar los cheques no cubiertos, es potestativo.
En el Perú coexisten las dos modalidades y los bancos las otorgan en función a
la buena relación comercial que tengan con sus clientes, en base al dinamismo
de sus cuentas y al buen cumplimiento que hayan demostrado.

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Préstamos:
Es el otorgamiento de dinero por parte del banco hacia los agentes deficitarios
por un tiempo determinado previa garantía (títulos, valores, bienes inmuebles,
bienes muebles, etc.).Donde el banco cobra una tasa de interés activa.
Se otorgan bajo ciertos criterios:

a) Por su plazo : de corto, mediano y largo plazo.

b) Por su garantía
hipotecario.
c) Por su objeto
títulos.
d) Por su destino
e) Banco que lo hace
f) Tipo de prestatario
: personal, de codeudor, prendario e
: prestamos de dinero, de bienes y de
: al consumo o a la producción
: estatal, comercial, de fomento, etc.
: personal, empresarial, estatal, etc.

Descuento bancario:
Operación mediante el cual es banco compra letras de cambio, pagares u otro
títulos valores, brindando liquidez a los agentes deficitarios. El banco compra
documentos a un valor inferior de lo que indica el titulo-valor y esperan la fecha
de vencimiento para poder cobrarlos.

Sobregiros bancarios:
Es un tipo de crédito en donde el banco autoriza a su cliente girar cheques por
una cantidad superior a sus depósitos en cuenta corriente, solo si el cliente
cuenta con solvencia moral, es decir, es una persona que siempre cumple en
cancelar sus compromisos u obligaciones de deuda que contrae.
Leasing Financiero:
También llamado “Arrendamiento Financiero”. Es una operación en la que la
Entidad Financiera a pedido de sus clientes, compra bienes muebles e
inmuebles y lo pone a disposición de sus clientes en forma de arrendamiento o
alquiler ligados a condiciones especiales y pagos convenidos.

La tarjeta de crédito:

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Es un instrumento material de identificación, que puede ser una tarjeta de
plástico con una banda magnética, un microchip y un número en relieve. Es
emitida por un banco o entidad financiera que autoriza a la persona a cuyo
favor es emitida, a utilizarla como medio de pago en los negocios adheridos al
sistema, mediante su firma y la exhibición de la tarjeta. Es otra modalidad de
financiación, por lo tanto, el usuario supone asumir la obligación de devolver el
importe dispuesto y de pagar los intereses, comisiones bancarias y gastos.
La tarjeta de crédito tiene como principal ventaja evitar el manejo de efectivo,
reduciendo el riesgo de pérdida o atraco, asimismo, como medio de pago
desplazo al cheque porque este último normalmente no es aceptado en las
casas comerciales, toda vez que el riesgo está representado por el girador a
diferencia de la tarjeta de crédito establece un plazo de caducidad y es
renovable automáticamente, también establece que el propietario de la tarjeta
es el mismo emisor, siendo el usuario un mero tenedor de la tarjeta.

Operaciones netas:
Operaciones, sin que las entidades financieras les signifiquen asumir un riesgo
como en el caso de las operaciones activas.

Fideicomiso:
Es un negocio jurídico por el cual una persona transfiere al banco bienes,
dinero o derecho para que los administre y que con el producto obtenido se
destine a una finalidad determinada.
Intermediación de los cobros:
El banco recibe el encargo de efectuar una serie de cobros por cuenta de
terceros. Tenemos cobranza de letras, facturas, recibos de luz, agua, teléfono,
impuestos, etc.

Compra - venta de títulos, divisas y otros bienes

Entre las principales se incluyen: acciones, bonos, cheques, giros, cedulas
hipotecarias, dólares, euros, oro y metales precioso. Asimismo se cuenta la
veta de chequeras y otros formularios.

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Las comisiones de confianza:
Es cuando el banco se encarga de administrar los bienes de personas
particulares o entidades privadas. Es decir que el banco, se encarga de
comprar acciones, bonos, documentos de valor, también de administrar el
arrendamiento de algún inmueble, por encargo de algún cliente, etc. El banco
por esta acción cobra una comisión

La custodia:
Es un contrato por el cual se entrega un bien al banco para que lo conserve en
su poder y lo devuelva cuando lo solicite. Puede dejar en custodia bienes
muebles dinero y títulos valores
Cajas de seguridad:
Es un servicio por el cual el banco pone a su disposición de sus clientes cajas
fuertes individuales provistas de especiales medidas de seguridad.

Servicio de caja:
El banco pone a disposición de un cliente de cierta importancia. Sus
instalaciones físicas y personal para efectuar pagos diversos, como planillas,
facturas.

 Pasivas: Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela,

de los cuales el banco puede disponer para la realización de sus
operaciones de activo. Están registrados en el lado derecho del Balance
de Situación; siendo el caso inverso de las cuentas de activo, ya que los
saldos de estas cuentas, aumentan con transacciones de CRÉDITO y
disminuyen con las de DEBITO. La captación de Pasivo, es de gran
importancia para todo banco, ya que supone las actividades que realiza
una institución Bancaria para allegarse dinero, esencialmente del público
en general. Para que un banco pueda desarrollarse, es necesario que
adquiera depósitos, pues sin estos es imposible crear una reserva
suficiente que le ayude a colocar estos fondos en préstamos
e inversiones que le generen dividendos, y que le permitan hacer frente

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 a las demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por
sus clientes.

Depósitos en cuenta corriente:

Llamados también depósitos a la vista, son depósitos contra los cuales los
clientes pueden girar cheques. Esta operación se recomienda a personas que
hacen su de dinero con bastante frecuencia en montos elevados, ya que estos
otorgan seguridad al cliente al disponer de liquidez de manera inmediata por
medio de emisión de cheques.

Depósitos a plazo fijo:

El cliente pacta con el banco dejar dinero por un periodo determinado (30dias,
0 días, 1 año, etc.)Y no poder movilizar su dinero antes de vencido el plazo.
Una ventaja de este depósito son las tasas elevadas de interés que ofrecen los
bancos, a parte de la seguridad.
Deposito por compensación de tiempo de servicio:
Es cuando el banco recibe la CTS por parte del empleador, que está obligado a
depositar en un banco este recurso perteneciente a sus trabajadores. Se le
considera un depósito a plazo fijo y el banco compensa con una elevada tasa
de interés. El fondo que se genera sirve como un seguro cuando el trabajador
sea despedido o renuncie a su trabajado.

Importancia de los bancos:

 Facilitar la rotación de los capitales en el interior como en el exterior
 Produce los gastos de circulación monetaria
 Impulsan la actividad económica (como agentes del crédito)
 Constituyen un mecanismo para la distribución de los recursos
financieros
 Ofrecen seguridad y confianza como intermediarios

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 EL SISTEMA NO BANCARIO

Es un conjunto de instituciones financieros que realizan intermediación

indirecta que captan y canalizan recursos, pero que pueden aceptar depósitos
a la vista .Estas instituciones calificaron como bancos entre estas tenemos a:

Financieras:

Instituciones que pueden realizar diversas operaciones financiamiento y captar

recursos financieros del público según modalidades, a excepción de los
depósitos a la vista.

Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y mobiliarios.

Cofide:(corporación financiera de desarrollo)

Institución administrada por el estado denominada banca de segundo piso, que

capta y canaliza recursos financieros, orientada a fomentar el desarrollo
productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector industrial o
secundario.

Compañías de seguro:

Empresas que cubren diversos riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros

.Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, etc. Estas
compañías se comprometen a indemnizar a los asegurados afectados a
cambio del pago de una prima. Sus operaciones se realizan por la Ley de
Banca.

Cooperativas de ahorro y crédito:

Entidades financieras bajo la forma de asociaciones que captan recursos de

sus socios y del público, que aseguran a sus asociados el mejor servicio al más
bajo interés .Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro y
crédito pertenecen al sistema financiero.

Cajas rurales:

Entidades financieras que se organizan bajo la forma de asociaciones, con el

objeto de captar recursos monetarios de sus asociados y de terceros para

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promocionar y desarrollar actividades económicas de la micro, pequeña y
medianas empresas ligadas al agro de la región.

Caja municipal de ahorro y crédito:

Mantiene esas entidades financieras se capta dinero de las personas, para

administrar dichos recursos y realizar operaciones de financiamiento orientados
principalmente a la microempresa y pequeña empresa (MYPES).Para su
funcionamiento cuentan con una normatividad legal.

Entidad de desarrollo de la pequeña y microempresa (Edp y Me):

Estas instituciones financieras usualmente no se abocan a captar dinero del

público. Los recursos que emplean para otorgar préstamos a las pequeñas y
microempresas provienen de líneas de crédito otorgadas por entidades
financieras y/o de desarrollo nacional y extranjeras. La mayor parte de estas
entidades iniciaron su labor de intermediaros financieros como organismos no
gubernamentales (ONG).

Administradora de fondo de pensiones (AFP)

Instituciones financieras que se encargan de captar y administrar los recursos

monetarios de los trabajadores, mediante el descuento de un porcentaje de sus
ingresos o sueldos, que van a constituir un Fondo de Previsión Individual, el
cual permite a los trabajadores cesantes obtener una pensión de jubilación.

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Administradoras de Fondos de

Pensiones) es el organismo encargado de la regulación y supervisión del
Sistema Financiero de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones en el Perú,
así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. La SBS es miembro activo de la Alliance for Financial Inclusion.

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Objetivos:

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los

asegurados y de los afiliados al Seguro Privado de Pensiones.1 La
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es una institución de derecho
público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política
del Perú de 1993.

La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor
de los sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando
una mayor confianza y adecuada protección de los intereses del público
usuario, a través de la transparencia, veracidad y calidad de la información;
cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los
sistemas.

FUNCIONES

 Coordinar BCRP en todos los casos que sea necesario.

 Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que
quieren participar como intermediarios financieros.
 Ejercer la supervisión integral sobre las empresas del sistema financier0.
 Velar por el cumplimiento de todas las normas jurídicas que rigen el
sistema financiero nacional.
 Dictar normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras
y de seguros.

BANCO DE LA NACIÓN

Es considerado como es agente financiero del estado, se encarga de las

actividades financieras del sector público. El 27 de enero de 1966, el congreso
de la República aprobó la ley de 1600 por la cual creaba el banco de la nación.

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Funciones:

 El Banco está facultado para realizar las funciones que a continuación

veremos, ninguna de las cuales será ejercida en exclusividad respecto
de las empresas y entidades del sistema financiero.
 Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería, de
acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del Tesoro
Público. En concordancia con lo establecido en el primer párrafo del
presente artículo, dichos servicios serán ofrecidos en competencia con
las demás empresas y entidades del sistema financiero.
 Brindar servicios de recaudación, por encargo del acreedor tributario,
debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de
recaudación.
 Efectuar por delegación las operaciones propias de las subcuentas
bancarias del Tesoro Público.
 Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del
Gobierno Central, los Gobiernos Regionales y Locales, así como las
demás Entidades del Sector Público Nacional.
 Actuar como agente financiero del Estado, en concordancia con lo
establecido por el segundo párrafo del artículo 4° de su Estatuto.
 Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras, en la canalización de
recursos internos o externos a entidades receptoras de crédito.
 Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado, del modo
que señala el segundo párrafo del artículo 4° de su Estatuto. En este
caso el Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de
monedas, sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco
Central.
 Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y
judiciales.
 Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del
sistema financiero, en las localidades donde las entidades del sistema
financiero se lo soliciten.
 Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas por
concepto de los pagos que, en su condición de proveedores,

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 pensionistas así como trabajadores del Estado, perciben en el marco del
Sistema Nacional de Tesorería.
 Recibir depósitos de ahorros, así como en custodia, de personas
naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la
República donde la banca privada no tenga oficinas, incluyendo la
emisión de giros y/o tele giros bancarios y efectuar transferencias de
fondos por encargo y/o a favor de dichas personas.
 Otorgar créditos y otras facilidades financieras a los organismos del
Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades
del Sector Público Nacional, a excepción del otorgamiento de préstamos
a las Empresas del Estado de Derecho Privado; así como emitir,
adquirir, conservar y vender bonos y otros títulos, conforme a ley. Las
emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado
por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado
trimestralmente.
 Efectuar con entidades del Sector Público, así como con instituciones
bancarias y financieras del país o del exterior, las operaciones y
servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas
 en este Estatuto, así como aquellas destinadas a la rentabilización y
cobertura de riesgos de los recursos que administra. Estas operaciones
se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de
Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente.
 Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del
Sector Público que, por motivo de sus ingresos, posean cuentas de
ahorro en el Banco de la Nación. Dicha línea de crédito podrá ser
asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como
línea de una tarjeta de crédito. Estas operaciones se harán de acuerdo a
un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas
que podrá ser revisado anualmente.2. El Banco centraliza la totalidad de
los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por
concepto de
 todo tributo, incluyendo las comisiones que a éstas correspondan, en
concordancia con lo establecido en el artículo 3° del Decreto Ley N°
25907. 3. Los recursos del Tesoro Público son depositados en el Banco

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 Central en una Cuenta Principal. Con cargo al depósito en la cuenta
mencionada, el Banco, por delegación del Tesoro Público y en
coordinación con el Banco Central, opera las subcuentas que
corresponden al manejo del Sistema Nacional de Tesorería. Para
efectos operativos el Banco puede abrir en el Banco Central las Cuentas
que sean necesarias. Asimismo, debe depositar en la Cuenta Principal
en el Banco Central el excedente neto de las subcuentas del Tesoro
Público. 4. Las facilidades financieras que otorga el Banco, no están
sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros. No obstante lo establecido en este párrafo, no
releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre
endeudamiento. 5. El Banco puede administrar o invertir los recursos en
moneda extranjera o los que, por delegación, reciba del Tesoro Público,
conforme a los lineamientos de política que imparta el Titular del Sector.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) es una institución autónoma

fundada en 1922 mediante la Ley N° 4500. En el marco de la constitución
política, este organismo se encarga de preservar la estabilidad monetaria
dentro del país. Desde el año 2002, se rige mediante un esquema de Metas
Explícitas de Inflación, encontrándose el rango de tolerancia entre 1 y 3 por
ciento. Asimismo, se ocupa de la administración de reservas internacionales,
emisión de billetes y trasmisión de información sobre finanzas nacionales.
Actualmente, el cargo de Presidente de Directorio lo ocupa el economista Julio
Emilio Velarde Flores.

FINALIDAD:

Preservar la estabilidad monetaria, para que el BCRP pueda lograr su objetivo

es necesario que sea autónomo, esta autonomía está enmarcada en la ley
orgánica del BCR. De acuerdo a la constitución de 1993.

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FUNCIONES:

Regular la cantidad de dinero:

A la emisión de dinero por parte del Banco Central se le denomina Emisión

Primaria y es controlada por el BCR, a través de cierto mecanismo, así mismo
controla la Emisión Secundaria dado por las entidades bancarias comerciales.

Administrar las reservas internacionales:

Las RIN son activos financieros que representan el respaldo de un gobierno

para cumplir con sus obligaciones financieras. Las RIN están constituidas en
forma de efectivo dólares, euros, oro, derechos especiales de giro, deposito
hechos en el exterior y otros activos.

Las RIN aumentan cuando aumentan las exportaciones

Las RIN disminuyen por operaciones contrarias.

Emitir billetes y monedas:

La constitución señala que el estado tiene la facultad exclusiva de la emisión de

billetes y monedas (circulante), esto lo hace por intermedio del Banco Central
de Reserva.

Informar periódicamente al país las Finanzas Nacionales:

Según la constitución, el BCR debe informar cada cierto tiempo, como se

encuentra las finanzas del país, así también proporcionar información sobre la
producción, precios, empleos, etc. Por lo que nos mantendrá informar o de
cuál es el comportamiento de las variables monetarias y reales en la economía
y ni saber cómo marcha la economía en nuestro país.

OPERACIONES DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA:

Colocación o préstamos:

Son las operaciones de crédito que el BCRP tiene con la Banca Nacional y
extranjera, excepto al Sector Publico, donde la ley orgánica prohíbe al BCRP
otorgar crédito a entidades públicas (sector público).

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 CONCLUSIONES

Se señala que el estado fomenta y garantiza el ahorro. Además, los

inversionistas evalúan los sistemas financieros como una manifestación de una
economía en ascenso para tomar decisiones sobre las inversiones que harán.
Por ello, el lograr la solidez del Sistema Financiero Peruano es parte de la
estrategia Nacional para la reactivación de la economía, la lucha contra la
pobreza y el desarrollo .Que casi todos tengamos algún tipo de relación con los
bancos, aunque sea por el hecho que el estado deposita nuestros sueldos en
una cuenta del Banco de la Nación.

Como hemos visto en el marco teórico de esta monografía necesitamos del

dinero para realizar todas las transacciones comerciales que realizamos en
nuestra vida diaria.

Existen instituciones especializadas n la administración y el manejo del dinero.

La percepción de los inversionistas peruanos ha variado favorablemente en los

últimos años en el contexto de procesos de privatización, así como la
procedencia de importantes inversiones orientadas al establecimiento de
nuevas empresas y en otros casos al fortalecimiento de las ya existentes.

La posición de solidez y de estabilidad económica, que alcanzó el Perú durante

los últimos años como resultado del plan de estabilización económica y el
proceso de reformas estructurales aplicadas desde inicios de la década,
constituyo un factor determinante en la creación de un ambiente propicio para
la inversión e incluye un régimen de estabilidad jurídica para el inversionista y
su inversión en el país, que se concreta mediante la suscripción de convenios
en el estado

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 BIBLIOGRAFÍA

Gitman, L. (1976). Administración financiera Básica. México, D.F.

Dorbush, Rudiger (2002).macroeconomía .México III edición

Linkografía

www.mef.gob.pe

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ANEXOS

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