Clases 8 y 9

Econometrı́a

Tomás Rau

Geometrı́a del
Estimador
MCO
Clases 8 y 9
Bondad de
Ajuste Econometrı́a
Ejemplo

Tomás Rau

1 y 3 de abril
 Contenidos

Clases 8 y 9
Econometrı́a

Tomás Rau

Geometrı́a del
Estimador
MCO
1 Geometrı́a del Estimador MCO
Bondad de
Ajuste

Ejemplo

2 Bondad de Ajuste

3 Ejemplo
 Geometrı́a del Estimador MCO

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Econometrı́a

Tomás Rau
Recordemos que el modelo de regresión muestral tiene la
siguiente expresión:
Geometrı́a del
Estimador
MCO Y = X β̂ + û
Bondad de
Ajuste

Ejemplo
la que puede ser reescrita de la siguiente forma:

Y = PY + MY (1)

donde P se denomina matriz de proyección y se define de la

siguiente manera:

P = X (X ′ X )−1 X ′

y M = I − P.
 Geometrı́a del Estimador MCO

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Tomás Rau

Geometrı́a del
Estimador El término PY se puede ver como la proyección de Y en el
MCO
espacio barrido por las X’s
Bondad de
Ajuste

Ejemplo
PY = X ′ (X ′ X )−1 X ′ Y = X β̂

y MY como la proyección de Y es el espacio ortogonal a las X’s

MY = (I − P)Y = Y − PY = Y − X β̂ = û

Gráficamente
 Geometrı́a del Estimador MCO

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Tomás Rau

Geometrı́a del
Estimador
MCO

Bondad de
Ajuste

Ejemplo
 Clases 8 y 9
Econometrı́a

Tomás Rau

Geometrı́a del
Estimador
MCO

Bondad de
Ajuste

Ejemplo Bondad de Ajuste

 Bondad de Ajuste

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Econometrı́a
Si la primera columna de X es una vector columna “ι” igual a
Tomás Rau 1, se tiene una medida resumen para la “bondad de ajuste” de
los valores predichos de la siguiente identidad:
Geometrı́a del
Estimador Xn Xn X
n
(Yi − Ȳ )2 = (Yi − Ŷi )2 + (Ŷi − Ȳ )2
MCO

Bondad de
Ajuste i =1 i =1 i =1
Ejemplo
TSS = RSS + ESS
RSS ESS
1 = +
TSS TSS
donde RSS es la suma de los residuos al cuadrado , TSS es la
suma Total de las desviaciones de y con respecto a su media y
ESS la suma explicada por el modelo respectivamente.
La medida de bondad de ajuste es

ESS RSS
R2 = =1−
TSS TSS
 Bondad de Ajuste

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Tomás Rau
En términos matriciales

Geometrı́a del (y − Xβ̂)′ (y − Xβ̂)

Estimador R2 ≡ 1 −
MCO (y − y ι)′ (y − y ι)
Bondad de û′ û
Ajuste
=1−
Ejemplo (y − y ι)′ (y − y ι)

donde y es el promedio muestral (escalar) de la variable

dependiente,

1 X
y≡ Yi
N
i

y ι es un vector de unos de dimensión N.

 Bondad de Ajuste: R 2 y R̃ 2

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Tomás Rau

Geometrı́a del Note que:

Estimador
MCO 1 El coeficiente de determinación es siempre menor a 1. Ello
RSS
Bondad de
Ajuste
porque RSS ≤ TSS y por lo tanto TSS ≤ 1.
Ejemplo 2 El análisis de varianza anterior fue derivado bajo el
supuesto que el modelo incluı́a una constante . En dicho
caso, necesariamente R 2 ≥ 0.
3 Al agregar regresores al modelo, el R 2 nunca decrecerá (se
mantendrá constante o aumentará)
4 No es claro cuan bueno sea como predictor de ajuste.
 Bondad de Ajuste: R 2 y R̃ 2

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Econometrı́a
Para ver este último punto, suponga que usted posee el
Tomás Rau siguiente modelo poblacional:
Geometrı́a del
Estimador Y = β1 + β2 X + u
MCO

Bondad de
Ajuste
donde X es un vector (n × 1). Suponga ahora que restamos X a
Ejemplo
ambos lados de nuestro modelo. Obtenemos entonces:

Y − X = β1 + γX + u

Si β2 ≈ 1, entonces es fácil verificar que el R 2 del primer

modelo será cercano a 1, mientras que el del segundo sera
cercano a cero, a pesar de que los modelos son
matemáticamente equivalentes. A pesar de lo anterior, en

trabajos aplicados, el R 2 es ampliamente utilizado, por lo cual

se recomienda su publicación.
 Bondad de Ajuste: R 2 y R̃ 2

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Econometrı́a
¿Porqué sucede (3)? ya que al incluir regresores, la RSS
Tomás Rau necesariamente decrece (o en el mejor de los casos se
mantiene), mientras que la TSS permanece constante.
Geometrı́a del
Estimador
MCO Por esta razón se creó el coeficiente de determinación ajustado,
Bondad de
Ajuste
el cual corrige el R 2 original por los grados de libertad del
Ejemplo
numerador y el denominador. Entonces, definimos el R 2
ajustado (R̃ 2 ) como:
(y − Xβ̂)′ (y − Xβ̂)/(n − k)
R̃ 2 ≡ 1 −
(y − y ι)′ (y − yι)/(n − 1)
û′ û/(n − k)
=1−
(y − yι)′ (y − y ι)/(n − 1)
o equivalentemente:
(n − 1)
R̃ 2 = 1 − (1 − R 2 ) (2)
(n − k)
 Clases 8 y 9
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Geometrı́a del
Estimador
MCO

Bondad de
Ajuste

Ejemplo Ejemplo: Capital Humano

 Ejemplo: Capital Humano

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Tomás Rau

Geometrı́a del La teorı́a del capital humano predice que individuos con mayor
Estimador
MCO
capital humano serán más productivos, con lo cual recibirán
Bondad de mayores ingresos.
Ajuste

Ejemplo
En los años 60, Jacob Mincer derivó la siguiente ecuación:

log (salario) = β0 + β1 esc + β2 exp + β3 exp 2 + u

Donde esc es la escolaridad de la persona medida en años y
exp es la experiencia de la persona. Esta es una de las
ecuaciones más estimadas en la literatura empı́rica.
 Ejemplo: Capital Humano

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Tomás Rau

Geometrı́a del
Estimador
Vamos a estimar esta ecuación con la encuesta Casen 2009.
MCO Como no tenemos una buena medida de experiencia, se usa
Bondad de
Ajuste
mucho la edad o la experiencia potencial, medida como,
Ejemplo
exp = edad − escolaridad − 6.
Esta aproximación supone que las personas entran al colegio a
los 6 años, estudian (o no) e inmediatamente se ponen a
trabajar sin interrupciones. En este ejemplo usaremos la edad
por simplicidad.
 Ejemplo Capital Humano, Stata

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Geometrı́a del
Estimador
MCO

Bondad de
Ajuste

Ejemplo
 Ejemplo: Capital Humano

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Geometrı́a del
Estimador
MCO
Hay mucha información en el cuadro anterior
Bondad de
Ajuste
Están los coeficientes y sus errores estándar
Ejemplo
Están los intervalos de confianza a un 95 %
Hay test-t individuales para la nula β = 0
Están los R 2