FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

Tesis para optar el título profesional de CONTADOR PÚBLICO, denominada:

ESTRÁTEGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE

INTERÉS ACTIVA EN LA EDPYME SOLIDARIDAD. 2008

AUTORAS:

Bach. MERCY MELISA ERAZO GARCIA.

Bach. DIANA ANALI VÁSQUEZ SOPLAPUCO

ASESOR:

C.P.C. Rosa Cruzado Puente

Pimentel, Diciembre del 2009

 RESUMEN DE TESIS

I. NIVEL PRE GRADO

- CARRERA PROFESIONAL:

Contabilidad

- TÍTULO PROFESIONAL:

Contador Público

- DENOMINACIÓN DE LA TESIS:

“Estratégias de negocios que permitan reducir la tasa de interés activa en la Edpyme

Solidaridad. 2008”

- AUTORAS:

- Bach. Erazo Garcia Mercy Melisa

- Bach. Vásquez Soplapuco Diana Anali

II. CONTENIDO DEL RESUMEN

2.1- ASPECTO METODOLÓGICO

2.1.1- TIPO DE INVESTIGACIÓN

Esta investigación es de tipo Descriptiva - Analítica; los estudios descriptivos buscan

especificar las propiedades importantes de personas, grupos, comunidades o
cualquier otro fenómeno que sea sometido a análisis, en el caso del presente estudio,
se pretende identificar un conjunto de elementos relativos a la adopción de
estrategias de negocios que permitan reducir la tasa de interés activa en la Edpyme
Solidaridad, además se desea plasmar y analizar la adopción de estrategias de
negocios, identificando sus recursos disponibles y otros aspectos para el desarrollo
de las actividades normales de la empresa.

2 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
 El propósito de esta investigación es describir un evento obteniendo los datos de
fuentes vivas o directas, en su ambiente natural, es decir, en el contexto habitual al
cual ellas pertenecen; este tipo de investigación presenta un panorama estable.

En la presente investigación se pretende analizar los problemas de la realidad de la

empresa con el propósito de describir y entender los elementos que la constituyen por
lo que se procederá a la recolección de datos y la observación del mismo de forma
directa y demás actividades de la empresa y de las personas involucradas en el
mismo.

2.1.2.- DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN

R DX P R”

A MT

Donde:
R = Realidad inicial
A = Antecedentes relacionados con la realidad inicialmente observada
Dx =Problemática del estudio de la realidad inicialmente observada, argumentada, con
antecedentes internacionales, nacionales y locales.
MT = Modelo teórico para transformar la problemática de la realidad inicial
P = Propuesta y solución basada en el modelo teórico diseñado
R” = Aspiración de la realidad mejorada (transformada).

El diseño de investigación del presente trabajo, presentó una realidad inicial, a partir
de la cual se busco antecedentes relacionados con la realidad inicialmente observada
de esta manera se obtuvo la problemática del estudio de la realidad inicialmente
observada, argumentada, con antecedentes, internacionales, nacionales y locales,
optando un modelo teórico para transformar la problemática de la realidad inicial
diseñando una propuesta y solución basada en el modelo teórico diseñado,
solucionando de esta manera la realidad inicial.

3 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
2.1.3- POBLACIÓN Y MUESTRA

2.1.3.1- POBLACIÓN
La población está representada por el conjunto de las 5 Edpymes que operan en la
Ciudad de Chiclayo.

2.1.3.2- MUESTRA
La muestra de esta investigación está representada por la entidad de estudio:
EDPYME SOLIDARIDAD.

2.1.4.- MÉTODOS DE INVESTIGACIÓN

En el presente trabajo de investigación se utilizaron los siguientes métodos:
Método Inductivo: El cual nos permitió llegar a las conclusiones generales de algo
particular de acuerdo a 4 etapas básicas:

-Observación y registro de todos los hechos

-Análisis y clasificación de los hechos
-Derivación inductiva de una generalización a partir de los hechos
-Contrastación

2.1.5.- TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN

En la presente investigación se utilizaron las siguientes técnicas:

- Entrevista
- Análisis documental

2.1.6.-DESCRIPCIÓN DEL INSTRUMENTO UTILIZADO

 Cuestionario de Entrevista:

Técnica que orientado a establecer contacto directo con los funcionarios de

las diferentes microfinancieras situadas en el departamento de Lambayeque

4 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
 a fin de obtener información más espontánea y abierta de interés para
nuestro estudio.

 Fichas Bibliográficas:

Instrumentos en los que se registran, de manera independiente, los datos de

las obras consultadas. Estas fichas permiten identificar un libro en
particular, localizarlo físicamente y clasificar las fuentes en función de la
conveniencia del trabajo.

2.2.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El fuerte crecimiento que ha venido experimentando el sector de las microfinancieras

a nivel internacional, ha permitido que cada vez más personas tengan acceso al
crédito, sobre todo gente de los sectores más vulnerables sin acceso a recursos del
sistema financiero formal. Sin embargo, esta industria busca ahora afrontar los
nuevos retos en entornos cada vez más competitivos, tratando de lograr la eficiencia
y la rentabilidad, pero sin abandonar la misión social que las vio nacer. Los
productos microfinancieros no se limitan a los países en desarrollo. Existe un
mercado europeo de este tipo de productos, según la Red Europea de la
Microfinanzas (REM), el sector de las microfinanzas europeo es joven y
heterogéneo, y las motivaciones de las entidades Microfinancieras son muy variadas.

El sector peruano de las Microfinanzas es uno de los más dinámicos de América

Latina. La liberalización económica de inicios de los años 1990 y la crisis generada
por la hiperinflación de los años 1980 provocaron una reestructura del sistema
financiero que limitó la oferta de servicios financieros a los segmentos populares
(cierre de cuatro bancos de desarrollo, liquidación de dos bancos comerciales y de
varias cooperativas, etc.). Para responder al vacío generado, el gobierno estableció
una política de apoyo al Microcrédito, mediante una legislación favorable y
mecanismos de financiamiento.

5 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
 En la región Lambayeque, dentro de las Microfinancieras encontramos Edpyme
Solidaridad considerada la más pequeña de la región, presenta problemas para operar
en este mercado por ser muy competitivo, le es difícil captar clientes, ya que muestra
costos operativos altos, costos altos de capital y maneja una cartera pequeña, lo que
le impide bajar su tasa de interés activa.

2.3.- OBJETIVOS

2.3.1.-OBJETIVO GENERAL
Proponer estratégias de negocios que le permitan a la Edpyme Solidaridad reducir su
tasa de interés activa a fin de tener mayor participación en el mercado.

2.3.2.-OBJETIVOS ESPECÍFICOS

a).- Revisar la normatividad de la SBS que establece las operaciones que

pueden realizar las Edpymes.
b).- Analizar las estratégias financiera o de negocios que pueden adoptar las
Edpymes.
c).- Analizar el tarifario de la Edpyme Solidaridad de los últimos cinco años.
d).- Analizar el Plan Operativo Anual (POA), de la Edpyme Solidaridad.
e).- Analizar el tarifario de las empresas competidoras.

2.4.- HIPÓTESIS

Si se adoptan estrategias de negocios entonces disminuirá la tasa de interés

activa en la EDPYME SOLIDARIDAD.

2.5.- BREVE REFERENCIA AL MARCO TEÓRICO

2.5.1.-ANTECEDENTES DE ESTUDIOS

6 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
 LAS MICROFINANZAS EN EL PERÚ
Trabajo de investigación: “Las microfinanzas en América latina” Banco
Interamericano Desarrollo (BID) – 2008.

El sector peruano de las Microfinanzas constituye el primer mercado de

América del Sur siguiéndole Bolivia. El ministerio de la industria considera que
la micro empresa ocupa el 70 % de la población activa y contribuye a la altura
del 40 % del PNB. Las IMF peruanas supieron adaptarse a las exigencias del
mercado y son ampliamente profesionalizadas.

LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE

SEGUROS Y ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y
SEGUROS LEY Nº 26702
La presente ley establece el marco de regulación y supervisión a que se someten
las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros, así como aquéllas
que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas
personas.

RESOLUCIÓN SBS Nº 1765-2005

En su art. 4º señala que las empresas, de conformidad con lo dispuesto en el
artículo 9° de la Ley General, pueden determinar libremente las tasas de interés
compensatorio y moratorio para sus operaciones activas y pasivas.

REGLAMENTO DE TRANSPARENCIA DE INFORMACIÓN Y

DISPOSICIONES APLICABLES A LA CONTRATACIÓN CON
USUARIOS DEL SISTEMA FINANCIERO, LEY Nº 28587

El objetivo principal de este reglamento es promover una mayor transparencia de

información en el sistema financiero, como un mecanismo que permita a los
usuarios y clientes de las empresas supervisadas acceder a mejor información
sobre tasas de interés

7 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
 DE LAS INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS NO BANCARIAS
(IMFNB) A JUNIO DE 2008
30 de junio de 2008 se encontraban en operación 37 Instituciones
Microfinancieras no Bancarias (IMFNB), conformadas de la siguiente manera:
13 Cajas Municipales (CM), (12 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito y la
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima), 12 Cajas Rurales de Ahorro y
Crédito (CRAC), y 12 Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa
(EDPYME).

TIPOS DE TASAS DE INTERÈS Y SU METODOLOGÍA DE CÁLCULO

DE LA TAMN, TAMEX, TIPMN Y TIPMEX
En el sistema financiero nacional, las tasas de interés son establecidas libremente
por el mercado, no son reguladas directamente por el Banco Central de Reserva
del Perú. Sin embargo, cada entidad financiera tiene la obligación de comunicar
diariamente a la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) las tasas promedio
que pagan por los depósitos y las tasas de interés que cobran por sus
colocaciones.

ESTRATÈGIAS DE NEGOCIOS
K. J. Halten: (1997)
Es el proceso a través del cual una organización formula objetivos, y está
dirigido a la obtención de los mismos.

CONCLUSIONES DE LA I CONFERENCIA REGIONAL DEL NORTE:

MICROFINANZAS Y RESPONSABILIDAD SOCIAL. REALIZADA EN
LA CIUDAD DE TRUJLLO - PERÚ EL 11 Y 12 DE OCTUBRE, DEL
2008.
El Instituto de Capacitación en Microfinanzas de la Federación Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC) realizó la I Conferencia Regional
del Norte, denominada “Microfinanzas y Responsabilidad Social”.

8 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
CONCEPTOS DE ESTRATÈGIA Y ENFOQUES SEGÚN VARIOS AUTORES

2.5.2.- DESARROLLO DE LA TEMÁTICA CORRESPONDIENTE AL TEMA

INVESTIGADO

2.5.2.1.- MICROFINANZAS
Las microfinanzas tienen una larga trayectoria en Perú, aproximadamente 25
años. Así tenemos que las microfinanzas se han desarrollado con mucho éxito
en las ciudades al interior del país, que es donde están los sectores más pobres
de la población y los que tienen menos acceso al sector bancario tradicional.
Recién en lo últimos años, debido a su consolidación, las entidades de
microfinanzas entran a competir con fuerza en las principales ciudades del
Perú, especialmente en Lima, la capital del país. Perú es un país donde tres de
cada cuatro personas que trabajan pertenecen al sector microempresarial, las
instituciones microfinancieras (IMF) han encontrado un nicho perfecto para
desarrollarse. Las microempresas requieren así de acceso a financiamiento en
condiciones apropiadas a sus especiales circunstancias y características. “La
promoción del microcrédito ocupa un lugar destacado, ya que el acceso al
financiamiento puede incrementar la productividad, el volumen de producción
y/o ventas y la inversión, fomentando así una mejora de los ingresos familiares
y la creación de nuevos puestos de trabajo.

2.5.2.2 LAS EDPYMES

Las Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYMEs) son
empresas de operaciones múltiples creadas durante la vigencia de la anterior
Ley del Sistema Financiero, Decreto Legislativo Nº 770, para atender la
demanda crediticia de las micro y pequeñas empresas. Estas entidades fueron
incorporadas a la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros en 1996
(Ley Nº 26702) definiéndolas como empresas cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y
micro empresa. Seis de estas siete entidades se constituyeron a partir de ONG´s

9 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
 con experiencia en programas de micro crédito, estando la mayoría del
accionariado en las ONG´s que las fundaron .
Las principales operaciones permitidas a estas entidades son: conceder créditos
en cualquier moneda, descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio,
pagarés y otros documentos comprobatorios de deuda; otorgar avales, fianzas y
otras garantías efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos y actuar como
fiduciarios en fideicomiso.

2.5.2.2.1 FINANCIAMIENTO Y LIQUIDEZ:

Las EDPYMES han logrado financiar su fuerte crecimiento mediante un

refuerzo de su patrimonio, una diversificación y aumento de su deuda. Su
actual estructura de financiamiento se fundamenta en recursos propios (23% de
sus pasivos) y deuda con instituciones financieras locales (públicas y privadas)
y extranjeras.

2.5.2.3 LA TASA DE INTERÉS ACTIVA O DE COLOCACIÓN (COSTO

DE CRÉDITO)
Es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes (personas
naturales o jurídicas) por los préstamos otorgados. Esta última siempre es
mayor, porque la diferencia con la tasa de captación es la que permite al
intermediario financiero cubrir los costos administrativos, riesgo crediticio,
costo de capital, dejando además una utilidad.
La tasa activa está compuesta por: el costo de capital, más el riesgo
propiamente de un préstamo como es el riesgo crediticio, costos
administrativos del banco para concede créditos.

2.5.2.3.1 COMPOSICIÓN DE LA TASA DE INTERÉS ACTIVA O DE

COLOCACIÓN (COSTO DE CRÉDITO)

 RIESGO CREDITICIO: Es el margen cobrado dentro de la tasa de

interés por el riesgo propiamente dicho de un préstamo. Cuando la

10 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
 economía se recesa y las empresas en promedio tienen mas dificultades
para cumplir con el pago de sus deudas se incrementa el riesgo
crediticio, los acreedores, entre ellos los bancos, se vuelven más reacios
a prestar y reducen su oferta de créditos elevándose la tasa de interés de
equilibrio.

 COSTO OPERATIVO O ADMINISTRATIVO: Son los costos

incurridos en las colocaciones de los créditos.

 COSTO DE CAPITAL: Las empresas micorfinancieras han logrado

financiar su fuerte crecimiento mediante, un aumento de su deuda, con
instituciones financieras locales o extranjeras. La tasa pagada por estos
préstamos es el costo de fondeo propiamente dicho

2.5.2.4 ESTRATÉGIA DE NEGOCIOS

Una estratégia de negocios, en términos generales, se define con los siguientes
aspectos:

- Es un patrón de decisiones coherente, unificador e integrador

- Determina y revela el propósito organizacional en términos de objetivos a
largo plazo, programas de acción y prioridades en la asignación de recursos
- Selecciona los negocios de la organización o aquellos en que va a estar
- Intenta lograr una ventaja sostenible a largo plazo en cada uno de sus
negocios respondiendo adecuadamente ante las amenazas y oportunidades
en el medio ambiente de la empresa u organización, y las fortalezas y
debilidades de la organización.

11 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
2.6.- CONCLUSIONES

A continuación presentamos las principales conclusiones del presente estudio:

1. EDPYME Solidaridad y Desarrollo Empresarial SAC, ha mostrado una mala

calidad de cartera en los últimos años, en el 2007 con un indicador de cartera
pesada del 22%, sin embargo esta mejoro, cerrando en el 2008 con este indicador
en un 10.68%. Se atribuye la mala calidad de cartera a la debilidad en la
evaluación.

2. La tasa de interés activa o tasa de colocación del crédito, de la EDPYME

SOLIDARIDAD, esta determinada por la suma del margen de los costos
operativos, costos de capital, riesgo crediticio; lo que resulta una tasa de interés
activa superior a la del mercado, impactando en el tamaño de la cartera.

3. La Edpyme solidaridad cuenta con altos costos operativos en las colocaciones de

sus créditos, elevando de esta manera la tasa de interés activa.

4. La EDPYME Solidaridad por ley no puede captar ahorro, por lo que opera con
adeudos a tasas de interés altas lo que hace que su costo de capital se incremente, lo
que se refleja en sus altas tasas activas que ofrece a sus clientes.

12 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD
2.7.- BIBLIOGRAFÍA

 Halten: k. J. (1997) Estrategias de negocios

 Evolución de las instituciones microfinancieras no bancarias (IMFNB) a junio de
2007
BASE LEGAL
 Ley General Del Sistema Financiero Y Del Sistema De Seguros Y Orgánica De
La Superintendencia De Banca Y Seguros Ley Nº 26702
 Ley Micro Y Pequeña Empresa –Mype – Decreto Legislativo Nº 1086
 Reglamento De Transparencia De Información Y Disposiciones Aplicables A La
Contratación Con Usuarios Del Sistema Financiero, LEY Nº 28587
 Portal Sbs – Tipos De Tasas De Interés Y Su Metodología De Cálculo De La
Tamn, Tamex, Tipmn Y Tipmex.

13 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIOS QUE PERMITAN REDUCIR LA TASA DE INTERÉS ACTIVA EN

LA EDPYME SOLIDARIDAD