SISTEMA MONETARIO

 PREGUNTAS DE REPASO

1. ¿Qué es el dinero mercancía? ¿Qué es el dinero fiduciario? ¿Qué clase de

dinero utilizamos?

DINERO MERCANCIA DINERO FIDUCIARIO

Dinero que se asume la forma de una
mercancía con un valor intrínseco,
bienes utilizados como dinero, este tipo
de dinero está disminuyendo en las
transacciones, un ejemplo de dinero
mercancía es el oro.
Dinero sin un valor intrínseco que se
utiliza como dinero debido a un decreto
del gobierno, el gobierno decreta el
valor del billete o papel valido, un
ejemplo de dinero fiduciario son las
monedas y billetes que tienen un valor
atravez de un decreto.

La clase de dinero que utilizamos en Colombia, es el tipo de dinero fiduciario, ya

que el gobierno se encarga de emitir el papel moneda (billete) y de darle su
respectivo valor el cual llega a mano de cada uno de nosotros con lo estipulado en
los decretos de la banca central.

2. ¿Qué distingue al dinero de otros activos en la economía?

El dinero se distingue de otros activos en la economía como acciones, bonos,

bienes raíces, arte e incluso tarjetas de colección de los jugadores de béisbol,
mediante las funciones del dinero:

 Medio de cambio: un artículo que los compradores le dan a los vendedores

cuando quieren comprar bienes y servicios
 Unidad de cuenta: el criterio que utilizan las personas para anunciar precios
y registrar deudas
 Depósito de valor: un producto que las personas puedan utilizar para
transferir el poder de compra del presente al futuro
 Liquidez: Facilidad con la cual un activo se puede convertir al medio de
cambio de la economía
 3. ¿Quién es el responsable de establecer la política monetaria en Colombia?
¿Cómo se elige a este grupo?

La política monetaria, en particular, es el conjunto de medidas que adopta la

autoridad monetaria con el propósito de buscar la estabilidad del valor del dinero e
igualmente evitar desequilibrios prolongados en la balanza de pagos. El
responsable de política monetaria en Colombia es el BANCO DE LA REPUBLICA,
autoridad monetaria en Colombia, por mandato Constitucional, en el ejercicio de
su control del dinero, los tipos de interés y las condiciones crediticias. Sus
instrumentos son principalmente las operaciones de mercado abierto (OMA), los
requisitos de reservas y la tasa de descuento.

La Junta Directiva del Banco de la República está conformada por siete miembros
con un voto cada uno: el Ministro de Hacienda y Crédito Público, cinco miembros
de dedicación exclusiva y el Gerente General del Banco nombrado por los
anteriores. Los miembros de dedicación exclusiva y el Gerente General tienen
períodos fijos de cuatro años, prorrogables dos veces, con lo cual pueden
permanecer hasta doce (12) años en el cargo. Dos de los cinco miembros de
dedicación exclusiva son reemplazados por el Presidente de la República cada
cuatro años, una vez transcurrida la mitad del período presidencial

4. ¿Qué son los depósitos a la vista y porque se deberían incluir en la masa

monetaria?

La cantidad de dinero en circulación en la economía se llama masa monetaria, los

depósitos a la vista son los saldos en las cuentas bancarias a los que los
depositantes pueden tener acceso girando un cheque o pasando su tarjeta de
débito, se deberían de incluir en la masa monetaria ya que el efectivo no es el
único activo que se utiliza para comprar bienes y servicios ya que como lo dice la
lectura en las tiendas reciben tarjeta de débito, crédito y hasta giran cheques.
Teniendo en cuenta ello el dinero que hay en aquellas cuentas se deben incluir en
la cantidad de dinero.

5. ¿Por qué los bancos no tienen 100% de reservas? ¿En qué forma la
cantidad de reservas que tienen los bancos está relacionada con la
cantidad de dinero que crea el sistema bancario?

Los bancos no pueden tener el 100% de reservas, ya que tienen una políticas de
reservas obligatorias que son la cantidad mínima que deben tener para respaldar
los depósitos, ya que todo en dinero que ingresa es para reserva entonces los
bancos ya no prestara el dinero.
La relación que existe entre la cantidad de reservas que tienen los bancos y la
cantidad de dinero que crea el sistema bancario radica en que cuando se da un
aumento de las reservas obligatorias significa que los bancos deben tener más
reservas y, por lo tanto, pueden prestar una cantidad mayor. En cambio, una
disminución de las reservas obligatorias pueden prestar una cantidad menor.

6. Si el Banco de la Republica quiere incrementar la oferta de dinero con las

operaciones de mercado abierto, ¿Qué hace?

Las operaciones de mercado abierto, es la compra y venta de bonos

gubernamentales, para incrementar la oferta de dinero el Banco de la Republica
hace, la compra de bonos del público para incrementar la cantidad de dinero en la
economía y así incrementa las reservas por consiguiente la cantidad de dinero que
puede crear el sistema bancario

7. ¿Qué es la tasa de descuento? ¿Qué sucede con la oferta de dinero

cuando el Banco de la Republica aumenta la tasa de descuento?

La tasa de descuento, es la tasa de interés sobre los préstamos que el Banco de

la Republica le hace a los banca comercial, cuando el Banco de la Republica
aumenta la tasa de descuento sucede que reduce la cantidad de reservas en el
sistema bancario, lo que a su vez reduce la oferta de dinero.

8. ¿Por qué el Banco de la Republica no puede controlar perfectamente la

oferta de dinero?

El Banco de la Republica se le hace difícil controlar perfectamente la oferta de

dinero mediante las varias herramientas, ya que hay dinero proveniente de
narcotráfico, el dinero de los gota gota, de los cuales son muy difícil de controlar,
se ve el aumento en los precios y de la inflación ya que es difícil de controlar, por
lo cual nos vemos afectados por la pérdida de valor en el dinero.
 9. ¿Qué son los requerimientos de reservas? ¿Qué sucede con la oferta de
dinero cuando el Banco de la Republica aumenta los requerimientos de
reservas?

Los requerimientos de reservas, son regulaciones sobre la cantidad mínima de

reservas que deben tener los bancos contra los depósitos, influyen en cuanto
dinero puede crear el sistema bancario con cada unidad monetaria de reservas, un
aumento en los requerimiento de reserva se significa que los bancos deben tener
más reservas y por lo tanto pueden prestar menos de casa unidad monetaria que
se deposita. Como resultado, un incremento en los requerimientos de reservas
aumenta la razón de reservas, disminuye el multiplicador del dinero y la oferta de
dinero.

EL CRECIMIENTO DEL DINERO Y LA INFLACION

 PREGUNTAS DE REPASO

1. De acuerdo con la teoría cuantitativa del dinero, ¿Cuál es el efecto de

un incremento en la cantidad de dinero?

La teoría cuantitativa del dinero , teoría que asevera que la cantidad de dinero
disponible determina el nivel de precios y que la tasa de crecimiento en la cantidad
de dinero disponible determina la tasa de inflación, entonces el efecto del
incremento en la cantidad de dinero es, disminuye el valor del dinero, un
incremento en la oferta de dinero, incrementa el nivel de precios, hay más empleo,
Un incremento hace que el dinero sea más abundante, el nivel de precios se
incrementa, haciendo que cada unidad monetaria tenga menos valor.

2. Explique la forma en la cual un incremento en el nivel de precios afecta

al valor real del dinero.

Si hay un incremento en el nivel de precios esta afecta al valor real del dinero ya
que este no tendría el mismo valor real, una subida del nivel de precio al valor real
de dinero ocurre una disminución en el valor real. por la cantidad de dinero en
circulación.
 3. ¿En qué sentido la inflación es como un impuesto? ¿En qué forma
pensar la inflación como un impuesto ayuda a explicar la hiperinflación?

La inflación es como un impuesto en el sentido de que cuando el gobierno

necesita recursos para financiar sus gastos construir carreteras, pagar salarios a
la fuerza pública, entre otros, una de las formas de conseguirlo es mediante la
creación de dinero, esto implica un aumento en los precios y por consiguiente un
menor valor en los billetes que guardamos.

La inflación contribuye como un impuesto a explicar la hiperinflación ya que

cuando los gobiernos no tienen los canales adecuados para captar recursos, ya
sea por medio de impuestos, emisión de bonos, entre otros, recurren a emitir
billetes para hace frente a los gastos del gobierno, esta medida provoca si se hace
a gran escala un aumento desmedido en la inflación, que al final los gobiernos
tienen que crear reformas fiscales para contrarrestar o concluir con estas
hiperinflaciones y poder controlar la situación.

4. De acuerdo con el efecto Fisher ¿en qué forma un incremento en la tasa

de inflación afecta la tasa de interés real y la tasa de interés nominal?

Con base en el principio de la neutralidad monetaria, un incremento en la tasa de

crecimiento del dinero aumenta la tasa de inflación, pero no afecta ninguna
variable real. Una aplicación importante de este principio concierne al efecto del
dinero sobre las tasas de interés. Las tasas de interés son variables importantes
que los macroeconomistas deben comprender, debido a que vinculan a la
economía presente con la economía del futuro por medio de sus efectos sobre el
ahorro y la inversión.

5. Explique la diferencia entre las variables nominales y reales y

proporcione dos ejemplos de cada una. De acuerdo con el principio de
la neutralidad monetaria, ¿qué variables resultan afectadas por los
cambios en la cantidad de dinero?

Las variables nominales son esas variables que se expresan en unidades

monetarias, además se calculan a los precios establecidos en el momento de su
medición, en otras palabras se refiere al dinero moneda. Dos ejemplos de
variables nominales serian el precio de Hamburguesas, también otro ejemplo seria
e; Costo de un alquiler de una casa o El ingreso de los agricultores de maíz.
Las variables reales se expresan en unidades físicas, asimismo ajustan los valores
nominales a los cambios en el nivel de precios, también se refiere a cantidades.
Dos ejemplos de variables reales serian la caja de piña y la cantidad de maíz en
kilos. La cantidad de maíz que producen.

Las variables que afectan las variaciones de la cantidad de dinero son: la

monetaria de la inflación que es el aumento sostenido y generalizado de los
precios de los bienes y servicios. Las causas que la provocan son variadas,
aunque destacan el crecimiento del dinero en circulación. La otra variable que
afecta seria las tasas de interés que es el porcentaje al que está invertido un
capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como” el precio
del dinero en el mercado financiero”.

6. Si la inflación es menor de la esperada, ¿quiénes se benefician, los

deudores o los acreedores? Explique.

Si la inflación es menor, todos se benefician ya que:

LOS DEUDORES: Las tasas de interés podrían mantenerse o bajar,

contribuyendo a que los intereses que pagan serían menores

LOS ACREEDORES: Recordemos que “la inflación mide porcentualmente la

pérdida del poder adquisitivo” entonces si la inflación es menor de lo esperado,
quiere decir que el dinero que le adeudan a los acreedores mantiene su poder
adquisitivo, por lo tanto es favorable la estabilidad de adquisición que el mismo le
ofrece.

7. ¿Cuáles son los costos de la inflación? ¿Cuál de esos costos cree usted
que es más importante para la economía de Colombia?

Los costos de la inflación son:

 Costos de suelas de zapatos: Recursos desperdiciados cuando la inflación

anima a las personas para reduzcan el dinero que tienen disponible.
 Costos de menú: Costos de modificar los precios.
 El incremento en la variabilidad de los precios relativos: los cambios no
deseados en las obligaciones impositivas debido a la no indexación de las
leyes fiscales
 Distorsiones de los impuestos inducidas por la inflación: Los impuestos
distorsionan los incentivos, hacen que las personas modifiquen su
comportamiento y llevan a una asignación menos eficiente de recursos en
la economía
  La confusión y la inconveniencia: resultantes de una unidad de cuenta
cambiante
 Las redistribuciones arbitrarias de la riqueza entre deudores y acreedores.

La inflación le roba el poder adquisitivo del dinero, que tanto ha costado ganar.
Cuando suben los precios, se compran menos bienes y servicios con cada peso.
Reduce directamente el nivel de vida de las persona. Esto afecta a los que menos
tiene el costo más importante para la economía colombiana.

Cuando suben los precios, los comprados de bienes y servicios pagan más por lo
que compran, sin embargo, al mismo tiempo, los vendedores de bienes y
servicios reciben más por lo que venden. La mayoría de las personas ganan
dinero vendiendo sus servicios, por ejemplo: trabajo, la inflación de sus rentas está
relacionada con la inflación de los precios, por lo tanto la inflación, no reduce en si
misma el poder adquisitivo real de los individuos.

Por lo anterior, la mayoría de las personas no comprenden la Neutralidad

Monetaria que dice: Las variaciones de la Oferta Monetaria no afectan a las
variables Reales.