DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).

Apliquemos este metodo que considera:

Inflación prom. Anual (se mantiene estable) (f) 4.0% lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales)
Tasa de rendimiento del mercado prom. Anual 15% rendimiento de la industria o sector
Tasa de Riesgo del Inversionista (i) 15% es subjetivo, cada inversionista tiene diferente adversion al riesgo.

Entonces i = 10%+15% = 30%

Costo de Oportunidad del Capital (COK) = 35.2% f:inflacion promedio

o Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR) i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicional
considerado por el empresario
 ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL
Inversiones (soles)
CONCEPTO U.M. CANT. P.UNIT TOTAL

S/. S/.
ACTIVOS FIJOS 1,230.00
I. Maquinaria y equipo
Celular ud 1 200.00 200.00
Tablet ud 1 200.00 200.00
Sub total S/. 400.00
II. Muebles y enseres
Vitrinas ud 3 200.00 600.00
Maniqui ud 2 100.00 200.00
Ganchos para linceria docena 2 15.00 30.00

Sub total S/. 830.00

III CAPITAL DE TRABAJO
Costos variables mes 2,100.00 2,100.00
Costos y gastos fijos mes 1,086.00 1,086.00

Sub total S/. 3,186.00

IV GASTOS PREOPERATIVOS
Baners unid. 1 38.00 38.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sub total S/. 38.00
Total Inversiones 4,454.00

Inversiones - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 POBLACION PROVINCIA DE ICA
POR EDAD Y NSE http://www.cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/26/MR_201405_1.pdf
Fuente INEI http://proyectos.inei.gob.pe/web/poblacion/# 2015

2015 NSE A B NSE C NSE D NSE E

Zona Distrito Hombres Mujeres TOTAL NSE "B" Hombres Mujeres NSE "C" Hombre Mujeres NSE "D" HombresMujeres NSE "E" HombresMujeres
1 Ica 63,536 48.5% 67467 51.5% 131,003 8.0% 5,083 5,397 30.5% 19,379 20,577 40.7% 25,859 27,459 20.8% 13,216 14,033
2 La tinguiña 17,357 48.7% 18284 51.3% 35,641 8.0% 1,389 1,463 30.5% 5,294 5,577 40.7% 7,064 7,442 20.8% 3,610 3,803
3 Los Aquijes 9,533 49.5% 9726 50.5% 19,259 8.0% 763 778 30.5% 2,908 2,966 40.7% 3,880 3,958 20.8% 1,983 2,023
4 Ocucaje 1,921 51.3% 1824 48.7% 3,745 8.0% 154 146 30.5% 586 556 40.7% 782 742 20.8% 400 379
5 Pachacutec 3,284 48.8% 3445 51.2% 6,729 8.0% 263 276 30.5% 1,002 1,051 40.7% 1,336 1,402 20.8% 683 717
6 Parcona 26,443 48.3% 28304 51.7% 54,747 8.0% 2,115 2,264 30.5% 8,065 8,633 40.7% 10,762 11,520 20.8% 5,500 5,887
7 Pueblo Nuevo 2,349 49.1% 2435 50.9% 4,784 8.0% 188 195 30.5% 716 743 40.7% 956 991 20.8% 489 506
8 Salas 12,105 51.5% 11399 48.5% 23,504 8.0% 968 912 30.5% 3,692 3,477 40.7% 4,927 4,640 20.8% 2,518 2,371
9 San Jose de los Molinos 3,061 49.1% 3174 50.9% 6,235 8.0% 245 254 30.5% 934 968 40.7% 1,246 1,292 20.8% 637 660
10 San Juan Bautista 7,156 48.8% 7507 51.2% 14,663 8.0% 572 601 30.5% 2,182 2,290 40.7% 2,912 3,056 20.8% 1,488 1,562
11 Santiago 14,617 50.2% 14500 49.8% 29,117 8.0% 1,169 1,160 30.5% 4,458 4,423 40.7% 5,949 5,902 20.8% 3,040 3,016
12 Subtanjalla 13,465 48.6% 14241 51.4% 27,706 8.0% 1,077 1,139 30.5% 4,107 4,343 40.7% 5,480 5,796 20.8% 2,801 2,962
13 Tate 2,237 48.9% 2337 51.1% 4,574 8.0% 179 187 30.5% 682 713 40.7% 910 951 20.8% 465 486
14 Yauca del Rosario 508 51.5% 478 48.5% 986 8.0% 41 38 30.5% 155 146 40.7% 207 195 20.8% 106 99
Total 177,571 48.9% 185,122 51.1% 362,693
arequipa
49.0% 51.0% 100%

ESTIMACION DEL MERCADO

Segmentación del mercado.

Zona de influencia del proyecto 2016

Nivel
Población por Socioecono Poblacion estimada por
Distritos Zona Distrito mico A-B-C- grupo de edad
(Universo) DY 0- 55 años
E

Ica 131,003 27,249 131,003 0-4 5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 +

2016 Crecimiento 131,003 27,249 131,003

Mercado Potencial MP = 131,003 CUESTIONARIO APLICATIVO

% Disp. 85% MD 1. Te gustaría usar XXX?. Consume XX?

Mercado Disponible MD = 111,353 Si No

% Efec. 60.00% ME 2. Cuan interasada/o estaría en adquirir XXX con motivos Arequipeños? O ¿Cuan
interesado/a estaría en adquirir XXX con los detalles del proyecto de negocio?
Mercado Efectivo ME = 66,812 ( ) Muyinteresado ( ) Poco interesado
( ) Medianamente interesado ( ) Nada interesado
% Obj. 30.00%
Mercado Objetivo MO = 20,044 MO 3 ¿Cuánto gastas en cada ocasión? O ¿Cuánto pagaría por XX?
a) Menos de 20 c) de 30 a 40
Indice de Consumo Per Cápita CPC (Anual) 2.00 b) de 20 a 25 d) más de 40

Precio 15 8 10

Productos / servicio Blusas Ropa de niños Polos de

damas

PROYECCION DE LAS VENTAS EN EL PERIODO DE EVALUACION

Factor 2016 2017 2018 2019 Observaciones
Mercados 2.50% 2.50% 2.50% Crecimiento vegetativo
Universo 131,003 134,278 137,635 141,076 Personas
MP 1 131,003 134,278 137,635 141,076 Personas
MD 85.00% 111,353 114,136 116,990 119,915 Personas
ME 60.00% 66,812 68,482 70,194 71,949 Personas
MO 30.0% 20,043 20,545 21,058 21,585 Personas

Frecuencia (CPC) 2 2 2 2 Consumo per capita anual

Ventas (unidades) 40,087 41,089 42,116 43,169 Unds. totales (todos los servicios).
Blusas 39.2% 16,100 16,503 16,915 unidades
Ropa de niños 21.9% 8,987 9,212 9,442 unidades
Polos de damas 38.9% 16,002 16,402 16,812 unidades
Blusas 241,504 247,541 253,730 Nuevos soles
Ropa de niños 71,895 73,692 75,534 Nuevos soles
Polos de damas 160,020 164,021 168,121 Nuevos soles
Ventas Totales (soles) 473,418 485,254 497,385 Soles al año

Estimación del Consumo Per Cápita Anual Frecuencia Consumo CPC

4. ¿Cada que tiempo Ud. hace uso/consume XXXX? O ¿Cuan seguido compra Ud. XX?
Frecuencia Porcentaje
Semanal 30 30% Semanal
Frecuencia
% mes Ponderación Mensual 35 35% Mensual

30% 4 1.2 Trimestral 20 20% Trimestral

35% 1 0.35 Anual 10 10% Anual
20% 0.33 0.07 En ocasiones 5 5% En ocasiones
10% 0.08 0.01 Total 100
5% 0.06 0.003
Veces por mes 1.63
Número de meses 12
Veces al año 2.00
CPC = 2.00
NSE NSE A B (hombres) NSE A B (mujeres) NSE C (hombres) NSE C (mujeres)
Años 0-4 5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 + 0-4 5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 + 0-4 5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 + 0-4 5-14.
Porcentaje 10.0% 19.0% 9.8% 9.7% 21.8% 15.0% 14.7% 9.6% 18.1% 9.5% 9.6% 22.8% 15.9% 14.5% 10.0% 19.0% 9.8% 9.7% 21.8% 15.0% 14.7% 9.6% 18.1%
508 966 498 493 1,108 762 747 518 977 513 518 1,231 858 783 1,938 3,682 1,899 1,880 4,225 2,907 2,849 1,975 3,724
139 264 136 135 303 208 204 140 265 139 140 333 233 212 529 1,006 519 514 1,154 794 778 535 1,009
76 145 75 74 166 114 112 75 141 74 75 177 124 113 291 552 285 282 634 436 427 285 537
15 29 15 15 34 23 23 14 26 14 14 33 23 21 59 111 57 57 128 88 86 53 101
26 50 26 25 57 39 39 26 50 26 26 63 44 40 100 190 98 97 218 150 147 101 190
212 402 207 205 461 317 311 217 410 215 217 516 360 328 807 1,532 790 782 1,758 1,210 1,186 829 1,563
19 36 18 18 41 28 28 19 35 19 19 44 31 28 72 136 70 69 156 107 105 71 134
97 184 95 94 211 145 142 88 165 87 88 208 145 132 369 701 362 358 805 554 543 334 629
24 47 24 24 53 37 36 24 46 24 24 58 40 37 93 177 92 91 204 140 137 93 175
57 109 56 56 125 86 84 58 109 57 58 137 95 87 218 415 214 212 476 327 321 220 414
117 222 115 113 255 175 172 111 210 110 111 264 184 168 446 847 437 432 972 669 655 425 800
108 205 106 104 235 162 158 109 206 108 109 260 181 165 411 780 402 398 895 616 604 417 786
18 34 18 17 39 27 26 18 34 18 18 43 30 27 68 130 67 66 149 102 100 68 129
4 8 4 4 9 6 6 4 7 4 4 9 6 6 15 29 15 15 34 23 23 14 26
 NSE C (mujeres) NSE D (hombres) NSE D (mujeres) NSE E (hombres) NSE E (mujer
15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 + 0-4 5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 + 0-4 5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 + 0-4 5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 + 0-4
9.5% 9.6% 22.8% 15.9% 14.5% 10.0% 19.0% 9.8% 9.7% 21.8% 15.0% 14.7% 9.6% 18.1% 9.5% 9.6% 22.8% 15.9% 14.5% 10.0% 19.0% 9.8% 9.7% 21.8% 15.0% 14.7% 9.6%
1,955 1,975 4,692 3,272 2,984 2,586 4,913 692 2,508 5,637 3,879 3,801 2,636 4,970 2,609 2,636 6,261 4,366 3,982 1,322 2,511 1,295 1,282 2,881 1,982 1,943 1,347
530 535 1,271 887 809 706 1,342 380 685 1,540 1,060 1,038 714 1,347 707 714 1,697 1,183 1,079 361 686 354 350 787 542 531 365
282 285 676 472 430 388 737 77 376 846 582 570 380 716 376 380 903 629 574 198 377 194 192 432 297 291 194
53 53 127 88 81 78 149 131 76 170 117 115 71 134 71 71 169 118 108 40 76 39 39 87 60 59 36
100 101 240 167 152 134 254 1,055 130 291 200 196 135 254 133 135 320 223 203 68 130 67 66 149 102 100 69
820 829 1,968 1,373 1,252 1,076 2,045 94 1,044 2,346 1,614 1,582 1,106 2,085 1,094 1,106 2,627 1,832 1,670 550 1,045 539 534 1,199 825 809 565
71 71 169 118 108 96 182 483 93 208 143 141 95 179 94 95 226 158 144 49 93 48 47 107 73 72 49
330 334 793 553 504 493 936 122 478 1,074 739 724 445 840 441 445 1,058 738 673 252 478 247 244 549 378 370 228
92 93 221 154 140 125 237 #REF! 121 272 187 183 124 234 123 124 294 205 187 64 121 62 62 139 96 94 63
218 220 522 364 332 291 553 583 282 635 437 428 293 553 290 293 697 486 443 149 283 146 144 324 223 219 150
420 425 1,008 703 641 595 1,130 537 577 1,297 892 875 567 1,068 561 567 1,346 938 856 304 578 298 295 663 456 447 290
413 417 990 691 630 548 1,041 89 532 1,195 822 806 556 1,049 551 556 1,321 922 840 280 532 274 272 611 420 412 284
68 68 163 113 103 91 173 20 88 198 137 134 91 172 90 91 217 151 138 47 88 46 45 101 70 68 47
14 14 33 23 21 21 39 #REF! 20 45 31 30 19 35 18 19 44 31 28 11 20 10 10 23 16 16 10
 NSE E (mujeres)
5-14. 15-19. 20-24. 25-39. 40-54 55 +
18.1% 9.5% 9.6% 22.8% 15.9% 14.5%
2,540 1,333 1,347 3,200 2,231 2,035
688 361 365 867 605 551
366 192 194 461 322 293
69 36 36 86 60 55
130 68 69 163 114 104
1,066 559 565 1,342 936 854
92 48 49 115 81 73
429 225 228 541 377 344
119 63 63 151 105 96
283 148 150 356 248 226
546 287 290 688 480 437
536 281 284 675 471 430
88 46 47 111 77 70
18 9 10 23 16 14
ESTRUCTURA DE COSTOS
COSTOS FIJOS MENSUALES
Valor
Descripción U.M. Cant. Monto
Unitario
Alquiler Local mes 1 350.00 S/. 350.00
Luz mes 1 40.00 S/. 40.00
Agua mes 1 15.00 S/. 15.00
Telefonia e Internet mes 1 70.00 S/. 70.00
Sueldos personas 1 500.00 S/. 500.00
Publicidad mes 1 0.00 S/. 0.00
Depreciación y
mes 1 11.00 S/. 11.00
amortización
Pasajes mes 1 100.00 S/. 100.00
Total de costos fijos S/. 1,086.00

Blusas
COSTOS VARIABLES - PRODUCTO 1 (PARA UN MES)

Valor
Descripción U.M. Cant. Monto Servicio a realizar
Unitario

Diversos Unid. 1 8.00 8.00

100.00
SUB TOTAL COSTOS VARIABLES 8.00 800.00

Ropa de niños
COSTOS VARIABLES - PRODUCTO 2 (PARA UN MES)
Valor
Descripción U.M. Cantidad Monto Servicio a realizar
Unitario
Diversos Unid. 1 4.00 4.00

0.00 100.00
SUB TOTAL COSTOS VARIABLES 4.00 400.00

Polos de damas
COSTOS VARIABLES - PRODUCTO 3 (PARA UN MES)
 Valor
Descripción U.M. Cantidad Monto Servicio a realizar
Unitario
Diversos Unid. 1 6.00 6.00

0.00 150.00
SUB TOTAL COSTOS VARIABLES 6.00 900.00

TOTAL COSTOS VARIABLES MENSUAL 18.00 2,100.00

500
PRODUCTO 1 : Blusas PRODUCTO 2 :

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU 8.0

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF: Costo Fijo Mensual

Q : Producción Estimada Mensual

CF : 423.54
Q: 100

CFU 4.2

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

CTU 12.2

Costo Unitario - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

 DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA
PRODUCTO 1 : Blusas

CTU = 12.00 (cálculo automático)

G = 20.00% ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta 15 (cálculo automático)

PRODUCTO 2 : Ropa de niños

Determinación de Precio de Venta - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Productos/servicio
CONCEPTO

Precio de Venta 15.00 8.00 10.23

Costo Variable Unitario 8.00 4.00 6.00

Margen de Contribucion 7.00 4.00 4.23

Proporcion de Ventas 39% 22% 39%

Costos Fijos 1,086.00 423.54 238.92 423.54

PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES 60.5 59.7 100.2
PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES
(es el PE en Unds. X Precio) 908 478 1,025

0 0 0

Punto de Equilibrio = Total de costos fijos PE = 423.54 238.92 423.54

Precio - Costo variable unitario 7.00 4.00 4.23

PE = 60.5 59.7 100.2

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PROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO
Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades Precio de Venta

Visitas mensuales 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Producto CTU
Blusas 100 80 80 120 100 80 80 80 100 100 100 120 1,140 Blusas 12

Ropa de niños 100 100 80 80 100 100 100 100 100 100 100 150 1,210 Ropa de niños 6

Polos de damas 150 150 100 100 150 150 150 100 150 150 150 200 1,700 Polos de damas 9

Egresos En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Costos

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PROYECCION DE VENTAS

Proyección Mensual (Primer Año)

En unidades Precio de Venta

Visitas mensuales 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Producto PV
Blusas 100 80 80 120 100 80 80 80 100 100 100 120 1,140 95 Blusas 15
Ropa de niños 100 100 80 80 100 100 100 100 100 100 100 150 1,210 101 Ropa de niños 8
Polos de damas 150 150 100 100 150 150 150 100 150 150 150 200 1,700 142 Polos de damas 10
4,050
En Soles
Producto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
Blusas 1,500 1,200 1,200 1,800 1,500 1,200 1,200 1,200 1,500 1,500 1,500 1,800 17,100

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FLUJO DE CAJA
PRIMER AÑO
(Expresado en Soles)

CONCEPTO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
INGRESOS (A) 3,800 3,500 2,840 3,440 3,800 3,500 3,500 3,000 3,800 3,800 3,800 5,000 43,780
Ventas 3,800 3,500 2,840 3,440 3,800 3,500 3,500 3,000 3,800 3,800 3,800 5,000
EGRESOS (B) 3,175 2,931 2,362 2,851 3,175 2,931 2,931 2,490 3,175 3,175 3,175 4,181 36,553

Costos 3,175 2,931 2,362 2,851 3,175 2,931 2,931 2,490 3,175 3,175 3,175 4,181
Costos Fijos 1,086 1,001 812 982 1,086 1,001 1,001 860 1,086 1,086 1,086 1,431
Depreciacion -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10
Amortizacion de Intangibles 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Costos Fijos Netos 1,075 991 802 971 1,075 991 991 850 1,075 1,075 1,075 1,421
Costos Variables 2,100 1,940 1,560 1,880 2,100 1,940 1,940 1,640 2,100 2,100 2,100 2,760

FLUJO NETO (A-B) 625 569 478 589 625 569 569 510 625 625 625 819 7,227

Flujo de Caja Económico - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com