ESTRUCTURA DE LA INVERSION TOTAL

INICIAL DEL PROYECTO

En Unidades
Monetarias

A) ACTIVOS TANGIBLES
Terrenos S/.1,651,608.00
Infraestructura S/.308,462.88
Equipamiento
Maquinaria S/.46,917.60
Computadoras S/.22,040.00
Mobiliario S/.9,940.00
Instalaciones Complementarias

TOTAL ACTIVOS TANGIBLES S/.2,038,968.48

B) ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de Capacitación 80,000.00
Estudios de Mercado 2000
Gastos de Organización 30000
Antivirus 1400
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 113,400.00
C) CAPITAL DE TRABAJO
Inventario de Materia Prima
Gastos de ventas
Sueldos

Anticipo a proveedores
Alquileres
Seguros
Caja para pagos en efectivo
Otros costos
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO
D) IMPREVISTOS (%)
INVERSION TOTAL DEL PROYECTO (A+B+C+D)
 RESUMEN: INVERSION TOTAL DEL PROYECTO
En Unid En
RUBROS Monetarias porcentaje
Inversión en Activos Tangibles
Inversión en Activos Tangibles
Capital de Trabajo
Imprevistos
INVERSION TOTAL INICIAL

11/20/2016 3.39
11/26/2016 3.402
Precio
Cantidad Monto
Unitario
Equipos de produccion

Mesas de costura 6 1,017 6,102

Cortadora 1 1,187 1,187
Remalladora 9 3,187 28,679
Recubridora 1 4,170 4,170
Maquinas de costura reta 4 1,322 5,288
Vaporizador 2 746 1,492
TOTAL 46,918

Computadoras

Computadoras 7 2,034 14,238

Laptops 3 1,187 3,560
Proyector 1 1,700 1,700
Impresoras 3 848 2,543
Total 22,040
Otros activos
Escritorios 6 250 1,500
Silla de oficina 6 135 810
Mesa de reuniones 1 850 850
Sillas sala de reuniones 8 115 920

Vestidor (Locker) 3 370 1,110

Refrigeradora 1 1,000 1,000

Horno microondas 3 400 1,200

Sillas comedor 30 25 750
Mesa de comedor 6 300 1,800
total 9,940
 11/20/2016 3.39
11/26/2016 3.402
Cantidad
Equipos de produccion
Mesas de costura 6
Cortadora 1
Remalladora 9
Recubridora 1
Maquinas de costura reta 4
Vaporizador 2

Computadoras
Computadoras 7
Laptops 3
Proyector 1
Impresoras 3

Otros activos
Escritorios 6
Silla de oficina 6
Mesa de reuniones 1
Sillas sala de reuniones 8
Vestidor (Locker) 3
Refrigeradora 1
Horno microondas 3
Sillas comedor 30
Mesa de comedor 6
 Precio
Unitario Monto
(NSP)
on
1,017 6,102
1,187 1,187
3,187 28,679
4,170 4,170
1,322 5,288
746 1,492
TOTAL 46,918

2,034 14,238 LENOVO MESAJIL HERMANOS

1,187 3,560
1,700 1,700
848 2,543
Total 22,040

250 1,500
135 810
850 850
115 920
370 1,110
1,000 1,000
400 1,200
25 750
300 1,800
total 9,940
 Tipo de cambio 3.39

Costos de infraestuctura Precio unitario Area m2

S/.
Costo por metro cuadrado construido de planta 1,017.00 244.64
Costo por metro cuadrado costruido de oficinas 271.20 220
Total

Costo del terreno 3,559.50 464.00

Precio total

248,798.88
59,664.00
308,462.88

1,651,608.00
A) ACTIVOS TANGIBLES Precio unitario Cantidad Monto

Terrenos S/.1,651,608.00 1 S/.1,651,608.00

Infraestructura S/.308,462.88 1 S/.308,462.88
Equipamiento
Mesas de costura S/.1,017.00 6 S/.6,102.00
Cortadora S/.1,186.50 1 S/.1,186.50
Remalladora S/.3,186.60 9 S/.28,679.40
Recubridora S/.4,169.70 1 S/.4,169.70
Maquinas de costura reta S/.1,322.10 4 S/.5,288.40
Vaporizador S/.745.80 2 S/.1,491.60
Computadoras S/.2,034.00 7 S/.14,238.00
Laptops S/.1,186.50 3 S/.3,559.50
Proyector S/.1,700.00 1 S/.1,700.00
Impresoras S/.847.50 3 S/.2,542.50
Mobilario S/.9,940.00 1 S/.9,940.00
TOTAL ACTIVOS TANGIBLES S/.2,038,968.48
B) ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de Capacitación S/.80,000.00 1 S/.80,000.00
Estudios de Mercado S/.2,000.00 1 S/.2,000.00
Gastos de Organización S/.30,000.00 1 S/.30,000.00
Antivirus S/.1,400.00 1 S/.1,400.00
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES S/.113,400.00
C) CAPITAL DE TRABAJO
Inventario de Materia Prima S/.18,388.00 1 S/.18,388.00
Gastos de ventas S/.180,135.00 1 S/.180,135.00
Sueldos S/.825,987.00 1 S/.825,987.00
Anticipo a vendedores S/.5,516.40 1 S/.5,516.40
Caja para pagos en efectivo S/.25,000.00 1 S/.25,000.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO S/.1,055,026.40
D) IMPREVISTOS (10% Activos tangibles) S/.203,896.85

INVERSIÓN INICIAL A+B+C+D S/.3,411,291.73

 Valor de Deprec (En Depreciac. Depreciacion
recupero años) Anual total

S/.92,538.86 33.33 S/.6,478.37 S/.6,478.37

S/.203.40 10 S/.81.36 S/.488.16

S/.237.30 10 S/.94.92 S/.94.92
S/.637.32 10 S/.254.93 S/.2,294.35
S/.833.94 10 S/.333.58 S/.333.58
S/.264.42 10 S/.105.77 S/.423.07
S/.149.16 10 S/.59.66 S/.119.33
S/.355.95 5 S/.335.61 S/.2,349.27
S/.207.64 5 S/.195.77 S/.587.32
S/.297.50 5 S/.280.50 S/.280.50
S/.148.31 5 S/.139.84 S/.419.51
S/.1,491.00 5 S/.1,689.80 S/.1,689.80
S/.15,558.18

0 5 ### S/.16,000.00
0 5 S/.400.00 S/.400.00
0 5 S/.6,000.00 S/.6,000.00
0 5 S/.280.00 S/.280.00
S/.22,680.00
 CALENDARIO DE SUSTITUCION DE ACTI

ACTIVO FIJO TANGIBLE Deprec. 0 1 2

Infraestructura 3% -S/.308,462.88
Maquinaria 10% -S/.46,917.60
Mobilario 20% -S/.9,940.00
Equipos de oficina (PC's, laptops) 20% -S/.22,040.00
Total Activo Fijo Tangible -S/.387,360.48

ACTIVO FIJO INTANGIBLE Deprec. 0 1 2

Gastos de Capacitación 20% -S/.80,000.00
Estudios de Mercado 20% -S/.2,000.00
Gastos de Organización 20% -S/.30,000.00
Antivirus 20% -S/.1,400.00
Total Activo Fijo Tangible -S/.113,400.00

CALCULO DE LA DEPRE

ACTIVO FIJO TANGIBLE 0 1 2

Infraestructura 0 S/.6,478.37 S/.6,478.37
Maquinaria 0 S/.3,753.41 S/.3,753.41
Mobilario 0 S/.1,689.80 S/.1,689.80
Equipos de oficina (PC's, laptops) 0 S/.3,636.60 S/.3,636.60
Total Depreciacion AF Tangible 0 15558.17631683 15558.17631683

ACTIVO FIJO INTANGIBLE 0 1 2

Gastos de Capacitación 0 S/.16,000.00 S/.16,000.00
Estudios de Mercado 0 S/.400.00 S/.400.00
Gastos de Organización 0 S/.6,000.00 S/.6,000.00
Antivirus 0 S/.280.00 S/.280.00
Total Depreciacion AF Intangible S/.0.00 S/.22,680.00 S/.22,680.00
DARIO DE SUSTITUCION DE ACTIVOS DURANTE ORIZONTE DE EVALUACION

3 4 5 6 7 8

-S/.9,940.00
-S/.22,040.00
-S/.31,980.00

3 4 5 6 7 8
-S/.80,000.00
-S/.2,000.00
-S/.30,000.00
-S/.1,400.00
-S/.113,400.00

CALCULO DE LA DEPRECIACION Y AMORTIZACION

3 4 5 Val. Recupero 6 7
S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.0.00 S/.6,478.37 S/.6,478.37
S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.0.00 S/.3,753.41 S/.3,753.41
S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,491.00 S/.1,689.80 S/.1,689.80
S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,857.00 S/.3,636.60 S/.3,636.60
15558.17631683 15558.17631683 15558.17631683 5348 15558.17631683 15558.17631683

3 4 5 6 7 8
S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.16,000.00
S/.400.00 S/.400.00 S/.400.00 S/.400.00 S/.400.00 S/.400.00
S/.6,000.00 S/.6,000.00 S/.6,000.00 S/.6,000.00 S/.6,000.00 S/.6,000.00
S/.280.00 S/.280.00 S/.280.00 S/.280.00 S/.280.00 S/.280.00
S/.22,680.00 S/.22,680.00 S/.22,680.00 S/.22,680.00 S/.22,680.00 S/.22,680.00
 9 10

9 10

8 9 10 Val. Recupero
S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.0.00
S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.9,383.52
S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,491.00
S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,857.00
15558.17631683 15558.17631683 S/.15,558.18 S/.14,731.52

9 10 Val. Recupero
S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.0.00
S/.400.00 S/.400.00 S/.0.00
S/.6,000.00 S/.6,000.00 S/.0.00
S/.280.00 S/.280.00 S/.0.00
S/.22,680.00 S/.22,680.00 S/.0.00
 PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRAT

SUELDOS PERSONAL ADMINISTRATIVO

(*1.5
Sueldo Mensual Beneficios Sueldo
Concepto Cantidad (S/.) Anual (S/.)
Sociales)
Gerente General 1 15,500 23,250 279,000
Secretaria 1 3,500 5,250 63,000
Área de TI 2 2,000 6,000 72,000
Jefe de Administración 1 5,000 7,500 90,000
Jefe de Logística 1 3,500 5,250 63,000
Área de Compra 1 1,800 2,700 32,400
Consultor Contable y Legal 1 10,000 15,000 180,000
Agente de Aduanas 1 2,000 3,000 36,000
TOTAL 815,400

GASTOS DE OFICINA
Concepto Cantidad Costo por Unidad Costo Total

Papel (500 hojas por paquete) 25 9 225

Lapices y Lapiceros 250 0.5 125
Perforadores 20 2.38 48
Archivador Plastificado
Porta lapicero + Bandejas Portapapel 250 4.50 1,125
+ Organizador de escritorio 25 24 593
Notas Adhesivas 100 1.70 170
Marcador y Plumones de Pizarra 150 1.5 225
Files, folders y sobres 2,500 0.24 593
Borradores 250 0.05 13
Cinta Adhesiva 250 0.07 17
Pegamento y Goma 500 1.70 848
Tijeras 100 0.60 60
Engrapador 20 2.31 46
TOTAL 4,087
DMINISTRATIVOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Concepto Costo

Sueldos del personal 815,400

Gastos de oficina 4,087
Consultoria Logística 60,000
Gastos Contabilidad y Legal 120,000
TOTAL 999,487
 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

SUELDOS PERSONAL DE VENTAS GASTOS DE VENTA

Sueldo (*1.5 Sueldo
Concepto Cantidad Mensual Beneficios Anual Concepto
(S/.)
(S/.) Sociales)
Promotor Comercial 1 8,136 12,204 146,448 Gastos de promoción
Vendedores 1 1,800 2,700 32,400 Sueldos del personal
TOTAL 178,848 Gastos de Oficina

GASTOS DE OFICINA
Costo por Costo Total
Concepto Cantidad Unidad
Papel (500 hojas por paquete) 15 9 135
Lapices y Lapiceros 50 0.5 25
Perforadores 5 2.38 12
Archivador
Portapapel Plastificado
+ Organizador de 100 4.50 450
escritorio 10 19 190
Marcador y Plumones de Pizarr 10 1.5 15
Files, folders y sobres 1,000 0.24 237
Borradores 100 0.05 5
Cinta Adhesiva 100 0.07 7
Pegamento y Goma 100 1.70 170
Tijeras 50 0.60 30
Engrapador 5 2.31 12
TOTAL 1,287
S DE VENTAS

GASTOS DE VENTAS

Concepto Costo

Gastos de promoción 10,000

Sueldos del personal 178,848
Gastos de Oficina 1,287
TOTAL 190,135
 PRESUPUESTO DE CO

COSTO DE MATERIA PRIMA

Cantidad
por unidad Consumo Consumo Costo total
Materia Prima Costo/Kg
diario anual (Kg) Anual (S/.)
Kg
Algodón Pima Sanforizado 0.18 210.00 16.00 55,440 887,040
TOTAL 887,040

COSTO DE OTROS MATERIALESCosto

Unidad de Consumo Consumo Unitario Costo
Concepto Medida Diario Anual Anual (S/.)
Hilos Rollos 1.14 300.96 (S/.) 4.5 1,354
Agujas Unidad 800
TOTAL 2,154

COSTO CONSUMO DE AGUA

Limpieza diaria del equipo de producción 10 litros
Limpieza diaria general de la empresa 20 litros

Agua disponible para el personal 1,000 litros

Vaporización 100 litros

Consumo diario total 1,130 litros

Consumo anual (Consumo diario x 264 dias lab) 298,320 litros

Imprevistos (+5% Consumo anual) 14,916 litros

Consumo anual total (en litros) 313,236 litros
Consumo anual total (en metros cubicos) 313 m3
Costo Total Anual (tarifa S/. 8.61x m3) 2,696.96 $/año
 COSTO MANO DESueldo
OBRA DIRECTA
(*1.5 Sueldo
Puesto Cantidad Mensual Beneficios Anual ($)
Operarios 29 ($) 850 Sociales)
1,275 443,700
TOTAL 443,700

COSTO DE MANTENIMIENTO
Mant.
Valor de
Equipo Anual (5%
Compra VC)
Cortadora 1,187 59
Recubridora 4,170 209
Remalladora 28,679 1,434
Maquina de Costura Recta 5,288 264
Vaporizador 1,492 75
TOTAL 2,041

PRESUPUESTO COSTOS DE
PRODUCCION
Concepto Costo
Materia Prima 887,040
Envases y Embalajes 24,869
Energia Electrica 79,986
Agua 2,697
Mano de Obra Directa 443,700
Mano de Obra Indirecta 30,600
Mantenimiento 2,041
Depreciacion 38,238
TOTAL 1,509,171
PUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION

COSTO DE ENVASES Y EMBALAJES

Cantidad x Costo x unidad Consumo x Costo
Concepto Dia Año Anual (S/.)

Bolsas Transparentes 1,140 0.03 300,960 9,029

Caja de carton 12 5.00 3,168 15,840
TOTAL 24,869

CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA (En Kw/hora x dia)

Consumo Consumo Horas
Equipo Unidades Watts Kw mensuales
Cortadora 1 750 0.75 880
Remalladora 9 420 3.78 880
Recubridora 1 500 0.50 880
Maquinas de costura reta 4 320 1.28 880
Vaporizador 2 600 1.20 880
Computadoras y Laptops 1 300 0.30 880

Proyector 1 180 0.18 22

Refrigeradora 1 350 0.35 528
Microondas 3 1100 3.30 22
Total Kw/h x mes

COSTO CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA

Consumo Anual (Total Kw/h x dia x 300 dias lab) 85,610 Kw/año
Imprevistos (+5% Consumo anual) 89,890 Kw/año

Carga Total x Hora 42.56 Kw/h

Demanda concentrada (70% carga total x hora) 29.79 Kw/h

Cargo x manten. (25% adic. Carga total x hora) 53.20

Cargo x alumb publico (6% adic. sobre carga total) 45.12

Carga total Neta 170.7 Kw/año

Costo (S/.) 0.22 Kw/h
Horas x año (8h/dia x 264 dias/año) 2,112 Horas/año
Costo anual consumo energia eléctrica (S/.) 79,986.20 S/.
 COSTO MANO DE OBRA DIRECTA
(*1.5
Beneficios Sueldo Anual
Puesto Cantidad Sueldo ($)
Almacenero 2 850 Sociales)
1,275 30,600
TOTAL 30,600

CALCULO DE LA DEPRECIACION Y AMORTIZACION

% Depreciacion
Concepto Valor 0 1 2
anual

Infraestructura 308,463 3% 0 6,478 6,478

Equipos de Produccion 46,918 10% 0 3,753 3,753
Computadoras 22,040 20% 0 3,637 3,637
Mobiliario 9,940 20% 0 1,690 1,690
Inversion AFI 113,400 20% 0 22,680 22,680
0 38,238 38,238

COSTO TOTAL DE OPERACIÓN DE LA EMPRESA

Concepto Costo %
Costo de Producción 1,509,171 55.9%
Costo de Administración 999,487 37.0%
Costo de Ventas 190,135 7.0%
TOTAL 2,698,793 100%

Numero de polos a vender 225,000

Costo Unitario/ 1 Lt 11.99
x dia)
Total
Mensual
660
3326.4
440
1126.4
1056
264

3.96
184.8
72.6
7,134
ORTIZACION
Valor de
3 4 5 6 7 8 9 10
Recupero

6,478 6,478 6,478 0 6,478 6,478 6,478 6,478 6,478

3,753 3,753 3,753 0 3,753 3,753 3,753 3,753 3,753
3,637 3,637 3,637 3,857 3,637 3,637 3,637 3,637 3,637
1,690 1,690 1,690 1,491 1,690 1,690 1,690 1,690 1,690
22,680 22,680 22,680 0 22,680 22,680 22,680 22,680 22,680
38,238 38,238 38,238 5,348 38,238 38,238 38,238 38,238 38,238
 Valor de
Recupero

0
9,384
3,857
1,491
0
14,732
 CALCULO DEL PUNTO DE

PRESUPUESTO DE VENTAS
Nro de Polos a Vender 225,000
Precio de Venta 30.51
Ingresos 6,864,750

Concepto Costos %
Ingresos 6,864,750 100%
Costos Totales 2,698,793 Punto de Equilibrio en Unidades
Costos Variable 1,509,171 22% Punto de Equilibrio en $
Costos Fijos 1,189,622 Utilidad Operativa Objetivo
CV Unitario 6.71 Ventas (en Unidades)
CF Unitario 5.29 Ventas (en $)
Margen Contribuc 23.80 78%

Costo
Producidos Polos Costos Fijos Costo Total Ingreso Neto
Variable
0 1,189,622 0 1,189,622 0
10,000 1,189,622 67,074 1,256,696 305,100
20,000 1,189,622 134,149 1,323,770 610,200
30,000 1,189,622 201,223 1,390,845 915,300
40,000 1,189,622 268,297 1,457,919 1,220,400
50,000 1,189,622 335,371 1,524,993 1,525,500
60,000 1,189,622 402,446 1,592,068 1,830,600
70,000 1,189,622 469,520 1,659,142 2,135,700
80,000 1,189,622 536,594 1,726,216 2,440,800
90,000 1,189,622 603,668 1,793,290 2,745,900
100,000 1,189,622 670,743 1,860,365 3,051,000
110,000 1,189,622 737,817 1,927,439 3,356,100
120,000 1,189,622 804,891 1,994,513 3,661,200
130,000 1,189,622 871,965 2,061,587 3,966,300
140,000 1,189,622 939,040 2,128,662 4,271,400
150,000 1,189,622 1,006,114 2,195,736 4,576,500
160,000 1,189,622 1,073,188 2,262,810 4,881,600
170,000 1,189,622 1,140,262 2,329,884 5,186,700
180,000 1,189,622 1,207,337 2,396,959 5,491,800
190,000 1,189,622 1,274,411 2,464,033 5,796,900
200,000 1,189,622 1,341,485 2,531,107 6,102,000
210,000 1,189,622 1,408,560 2,598,181 6,407,100
220,000 1,189,622 1,475,634 2,665,256 6,712,200
230,000 1,189,622 1,542,708 2,732,330 7,017,300
240,000 1,189,622 1,609,782 2,799,404 7,322,400
250,000 1,189,622 1,676,857 2,866,479 7,627,500
260,000 1,189,622 1,743,931 2,933,553 7,932,600
270,000 1,189,622 1,811,005 3,000,627 8,237,700
280,000 1,189,622 1,878,079 3,067,701 8,542,800
290,000 1,189,622 1,945,154 3,134,776 8,847,900
300,000 1,189,622 2,012,228 3,201,850 9,153,000
DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

CALCULO COSTOS VARIABLES

Concepto Valor
Materia Prima 887,040
Envases y Embalajes 24,869
Energia Electrica 79,986
Agua 2,697
Mano de Obra Directa 443,700
49,979 Mano de Obra Indirecta 30,600
1,524,850 Mantenimiento 2,041
3,000,000 Depreciacion 38,238
176,016 TOTAL 1,509,171
5,370,233

$
10,000,000

9,000,000

8,000,000

7,000,000

6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000

2,000,000

1,000,000

0
0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
,0 ,0 ,0 ,0 ,0 , 0 ,0 ,0 ,0 ,0 ,0 ,0 ,0 , 0 ,0 , 0 ,0 , 0 , 0 ,0 ,0 ,0 , 0 ,0 ,0 ,0 ,0 , 0 ,0 ,0
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210 220 230 240 250 260 270 280 290 300

Ingres o Costofijo costototal

0 00 00 00 UNIDADES
00 00 00
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
5 26 27 28 29 30
 CALENDARIO DE SUSTITUCION DE ACTI

ACTIVO FIJO TANGIBLE Deprec. 0 1 2

Infraestructura 3% -S/.308,462.88
Maquinaria 10% -S/.46,917.60
Mobilario 20% -S/.9,940.00
Equipos de oficina (PC's, laptops) 20% -S/.22,040.00
Total Activo Fijo Tangible -S/.387,360.48

ACTIVO FIJO INTANGIBLE Deprec. 0 1 2

Gastos de Capacitación 20% -S/.80,000.00
Estudios de Mercado 20% -S/.2,000.00
Gastos de Organización 20% -S/.30,000.00
Antivirus 20% -S/.1,400.00
Total Activo Fijo Tangible -S/.113,400.00

CALCULO DE LA DEPRE

ACTIVO FIJO TANGIBLE 0 1 2

Infraestructura 0 S/.6,478.37 S/.6,478.37
Maquinaria 0 S/.3,753.41 S/.3,753.41
Mobilario 0 S/.1,689.80 S/.1,689.80
Equipos de oficina (PC's, laptops) 0 S/.3,636.60 S/.3,636.60
Total Depreciacion AF Tangible 0 15558.17631683 15558.17631683

ACTIVO FIJO INTANGIBLE 0 1 2

Gastos de Capacitación 0 S/.16,000.00 S/.16,000.00
Estudios de Mercado 0 S/.400.00 S/.400.00
Gastos de Organización 0 S/.6,000.00 S/.6,000.00
Antivirus 0 S/.280.00 S/.280.00
Total Depreciacion AF Intangible S/.0.00 S/.22,680.00 S/.22,680.00

FINANCIAMIENTO

Inversion Inicial S/.3,411,291.73

Aporte Propio 60%
Financiamiento 40%
Prestamo S/.1,364,516.69
Tasa Efectiva Anual 13.75% 9.625%
Periodo de Pago 5
Cuota 395,075.81
Escudo Trib x Financiam 30%

ACTIVO FIJO INTANGIBLE 0 1 2

Saldo S/.1,364,516.69 S/.1,157,061.93 S/.921,082.14
Interes S/.187,621.05 S/.159,096.02
Amortizacion S/.207,454.76 S/.235,979.79
Cuota Semestral S/.0.00 S/.395,075.81 S/.395,075.81

SERVICIO DE LA DEUDA
PERIODOS EN AÑOS
0 1 2
Préstamo -S/.1,364,517
Interés S/.187,621.05 S/.159,096.02
Amortización S/.207,454.76 S/.235,979.79
Escudo Tributario por Financiamiento -S/.56,286.31 -S/.47,728.80
SERVICIO DE DEUDA -S/.1,364,517 S/.338,789.49 S/.347,347.00

FLUJO DE CAJA SD -S/.1,364,517 S/.338,789.49 S/.347,347.00

TIR 9.625%
DARIO DE SUSTITUCION DE ACTIVOS DURANTE ORIZONTE DE EVALUACION

3 4 5 6 7 8

-S/.9,940.00
-S/.22,040.00
-S/.31,980.00

3 4 5 6 7 8
-S/.80,000.00
-S/.2,000.00
-S/.30,000.00
-S/.1,400.00
-S/.113,400.00

CALCULO DE LA DEPRECIACION Y AMORTIZACION

3 4 5 Val. Recupero 6 7
S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.0.00 S/.6,478.37 S/.6,478.37
S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.0.00 S/.3,753.41 S/.3,753.41
S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,491.00 S/.1,689.80 S/.1,689.80
S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,857.00 S/.3,636.60 S/.3,636.60
15558.17631683 15558.17631683 15558.17631683 5348 15558.17631683 15558.17631683

3 4 5 6 7 8
S/.16,000.00 S/.16,000.00 S/.16,000.00
S/.400.00 S/.400.00 S/.400.00
S/.6,000.00 S/.6,000.00 S/.6,000.00
S/.280.00 S/.280.00 S/.280.00
S/.22,680.00 S/.22,680.00 S/.22,680.00

CALCULO CAMP
D/C 1.50
t 30%
Rf 3.00%
Rm - Rf 4.54%
RP 1.82%
Beta no apalanc 0.88
 Beta apalancado 1.80
Ke 13.01%

3 4 5 CALCULO WACC
S/.652,655.12 S/.347,319.39 S/.0.00 % D (Prom) 60%
S/.126,648.79 S/.89,740.08 S/.47,756.42 % C (Prom) 40%
S/.268,427.01 S/.305,335.73 S/.347,319.39 Prestamo 1,364,516.69
S/.395,075.81 S/.395,075.81 S/.395,075.81 Aporte 2,046,775.04
Ke 13.01%
Ki 13.75%
t 30.00%
PERIODOS EN AÑOS Ki(1-t) 9.63%
3 4 5 Ko 10.98%

S/.126,648.79 S/.89,740.08 S/.47,756.42

S/.268,427.01 S/.305,335.73 S/.347,319.39
-S/.37,994.64 -S/.26,922.02 -S/.14,326.92
S/.357,081.17 S/.368,153.78 S/.380,748.88

S/.357,081.17 S/.368,153.78 S/.380,748.88

 9 10

9 10

8 9 10 Val. Recupero
S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.6,478.37 S/.0.00
S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.3,753.41 S/.9,383.52
S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,689.80 S/.1,491.00
S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,636.60 S/.3,857.00
15558.17631683 15558.17631683 S/.15,558.18 S/.14,731.52

9 10 Val. Recupero
S/.0.00
S/.0.00
S/.0.00
S/.0.00
S/.0.00
 PROYECTO DE INDUSTR
I. INFORMACION BASE

INFOR
Capacidad instalada total 300,000 Unidades por polos
Precio x Unidad 30.51 S/. Por unidad
Costo Estimado 11.99 S/. Por unidad
Costo Fijo 5.29 S/. Por unidad
Costo Variable 6.71 S/. Por unidad
Gastos de Ventas #REF! De las ventas anuales
1,651,608 Terreno
387,360 Infraestructura, maquinaria y equipos
Inversion en Activos
113,400 Activos Intangibles
1,055,026 Capital de trabajo

CAPACIDAD INSTALADA, PRECIOS Y COSTOS x TONE

0 1 2
Capacidad instalada total anual (unidades) 300,000 300,000
Planes de Producción y Ventas 75% 80%
Capacidad instalada disponible 225,000 240,000
Precio unidad 30.51 30.51
Costo por unidad 11.99 11.99
Ingreso 6,864,750 7,322,400
0.07 0.06

II. FINANCIAMIENTO

Inversion Inicial 3,411,292 S/.

Aporte Propio 2,046,775 S/.
Financiamiento 1,364,517 S/.
Tasa Efectiva Anual 13.75%
Periodo de Pago 5 años
Cuota 395,075.81 al final del periodo
Escudo Trib x Financiam 30%

Periodo (años)
0 1 2
Saldo 1,364,517 1,157,062 921,082
Interés 187,621 159,096
Amortización 207,455 235,980
Cuota Trimestral 395,076 395,076

SERVICIO DE LA DEUDA
Periodo (En Años)
0 1 2
Préstamo -1,364,517
Interés 187,621 159,096
Amortización 207,455 235,980
Escudo Tributario por Financiamiento -56,286 -47,729
SERVICIO DE LA DEUDA -1,364,517 338,789 347,347

III. FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CA
0 1 2
INGRESOS
Ingresos por Ventas 6,864,750 7,322,400
Ingreso por Venta subproductos 1,247.4 1,247.4
TOTAL INGRESOS 6,865,997 7,323,647

EGRESOS
Costo Fijo 1,189,622 1,268,930
Costo Variable 1,509,171 1,609,782
SUB TOTAL COSTOS PRODUCCION 2,698,793 2,878,712
Gastos de Administración 999,487 999,487
Gasto de Ventas 190,135 190,135
Depreciacion AF 15,558 15,558
Amortización de intangibles 22,680 22,680
 TOTAL EGRESOS 3,926,653 4,106,573

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,939,344 3,217,075

Impuestos Netos 30% -881,803 -965,122

(+)DEPREC (+) AMORT 38,238 38,238

FLUJO DE CAJA OPERATIVO 2,095,779 2,290,191

FLUJO DE C
0 1 2
INVERSION AF TANGIBLE E INTAGIBLE
Total AF Tangible e Intangible -2,152,368
Valor de Recupero AF Tangible
Capital de Trabajo -1,055,026
Recuperación Capital de Trabajo
FLUJO DE CAJA DE CAPITAL -3,207,395 0 0

FLUJO DE CA
COK del Accionista 13.01% 0 1 2
Flujo de Caja Operativo 0 2,095,779 2,290,191
Flujo de Caja de Capital -3,207,395 0 0
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -3,207,395 2,095,779 2,290,191

VANE 11,505,358
TIRE 73%

FLUJO DE CA
COK del Accionista 13.01% 0 1 2
Flujo de Caja Económico -3,207,395 2,095,779 2,290,191
Préstamo 1,364,517
Interés -187,621 -159,096
Amortización -207,455 -235,980
Escudo Fiscal Intereses Préstamo 56,286 47,729
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO -1,842,878 1,756,990 1,942,844

VANF 11,618,428
TIRF 105%

IV. ESTADO DE GA

0 1 2
INGRESOS
Ventas 0 6,865,997 7,323,647
Venta de Activos
TOTAL INGRESOS 0 6,865,997 7,323,647

EGRESOS
Costo de Producción 0 2,698,793 2,878,712
Gastos de Ventas 0 190,135.1 190,135.1
Gastos Administrativos 0.00 999,486.9 999,486.9
Depreciacion AF 0 15,558 15,558
Amortización de intangibles 0 22,680 22,680
TOTAL EGRESOS 3,926,653 4,106,573

UTILIDAD OPERATIVA / ECONOMICA 2,939,344 3,217,075

Impuestos x Operaciones 30% -881,803 -965,122

UTILIDAD OPERATIVA NETA 2,057,541 2,251,952

Deducibles por Operaciones 0 0
Tributos a Pagar por Operaciones -881,803 -965,122
Gastos Financieros -187,621 -159,096

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,751,723 3,057,979

Impuestos Netos 30% -825,517 -917,394

UTILIDAD NETA 1,926,206 2,140,585

Deducible (Credito Tributario Neto) 0 0
Tributos Netos a Pagar -825,517 -917,394
Escudo Tributario por Financiamiento 56,286 47,729
NDUSTRIALIZACION DE LA CASTAÑA

INFORMACION GENERAL
Gastos Administrativos 999,487
Tasa impositiva 30%
Costo de Oportunidad del Accionista 18%
Capacidad Instalada disponible 75%
Crecimiento de capacidad instalada 5%
Tasa Efectiva Anual 13.75%

quipos

OSTOS x TONELADA
3 4 5 6 7 8
300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
85% 90% 95% 100% 100% 100%
255,000 270,000 285,000 300,000 300,000 300,000
30.51 30.51 30.51 30.51 30.51 30.51
11.99 11.99 11.99 11.99 11.99 11.99
7,780,050 8,237,700 8,695,350 9,153,000 9,153,000 9,153,000
0.06 0.06 0.05 - - -
riodo (años)
3 4 5
652,655 347,319 0
126,649 89,740 47,756
268,427 305,336 347,319
395,076 395,076 395,076

DA
odo (En Años)
3 4 5

126,649 89,740 47,756

268,427 305,336 347,319
-37,995 -26,922 -14,327
357,081 368,154 380,749

FLUJO DE CAJA OPERATIVO

3 4 5 6 7 8

7,780,050 8,237,700 8,695,350 9,153,000 9,153,000 9,153,000

1,247.4 1,247.4 1,247.4 1,247.4 1,247.4 1,247.4
7,781,297 8,238,947 8,696,597 9,154,247 9,154,247 9,154,247

1,348,238 1,427,546 1,506,854 1,586,163 1,586,163 1,586,163

1,710,394 1,811,005 1,911,617 2,012,228 2,012,228 2,012,228
3,058,632 3,238,551 3,418,471 3,598,391 3,598,391 3,598,391
999,487 999,487 999,487 999,487 999,487 999,487
190,135 190,135 190,135 190,135 190,135 190,135
15,558 15,558 15,558 15,558 15,558 15,558
22,680 22,680 0 0 0 0
 4,286,492 4,466,412 4,623,651 4,803,571 4,803,571 4,803,571

3,494,805 3,772,536 4,072,946 4,350,677 4,350,677 4,350,677

-1,048,442 -1,131,761 -1,221,884 -1,305,203 -1,305,203 -1,305,203

38,238 38,238 15,558 15,558 15,558 15,558

2,484,602 2,679,013 2,866,621 3,061,032 3,061,032 3,061,032

FLUJO DE CAJA DE CAPITAL

3 4 5 6 7 8

-22,040
3,857

0 0 3,857 -22,040 0 0

FLUJO DE CAJA ECONOMICO

3 4 5 6 7 8
2,484,602 2,679,013 2,866,621 3,061,032 3,061,032 3,061,032
0 0 3,857 -22,040 0 0
2,484,602 2,679,013 2,870,478 3,038,992 3,061,032 3,061,032

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

3 4 5 6 7 8
2,484,602 2,679,013 2,870,478 3,038,992 3,061,032 3,061,032

-126,649 -89,740 -47,756

-268,427 -305,336 -347,319
37,995 26,922 14,327
 2,127,521 2,310,859 2,489,729 3,038,992 3,061,032 3,061,032

TADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

3 4 5 6 7 8

7,781,297 8,238,947 8,696,597 9,154,247 9,154,247 9,154,247

5,348
7,781,297 8,238,947 8,696,597 9,159,595 9,154,247 9,154,247

3,058,632 3,238,551 3,418,471 3,598,391 3,598,391 3,598,391

190,135.1 190,135.1 190,135.1 190,135.1 190,135.1 190,135.1
999,486.9 999,486.9 999,486.9 999,486.9 999,486.9 999,486.9
15,558 15,558 15,558 15,558 15,558 15,558
22,680 22,680 0 0 0 0
4,286,492 4,466,412 4,623,651 4,803,571 4,803,571 4,803,571

3,494,805 3,772,536 4,072,946 4,356,025 4,350,677 4,350,677

-1,048,442 -1,131,761 -1,221,884 -1,306,807 -1,305,203 -1,305,203

2,446,364 2,640,775 2,851,062 3,049,217 3,045,474 3,045,474

0 0 0 0 0 0
-1,048,442 -1,131,761 -1,221,884 -1,306,807 -1,305,203 -1,305,203
-126,649 -89,740 -47,756

3,368,157 3,682,796 4,025,190 4,356,025 4,350,677 4,350,677

-1,010,447 -1,104,839 -1,207,557 -1,306,807 -1,305,203 -1,305,203

2,357,710 2,577,957 2,817,633 3,049,217 3,045,474 3,045,474

0 0 0 0 0 0
-1,010,447 -1,104,839 -1,207,557 -1,306,807 -1,305,203 -1,305,203
37,995 26,922 14,327 0 0 0
ASTAÑA

Anuales
anual
anual

Anual
Anual

9 10
300,000 300,000
100% 100%
300,000 300,000
30.51 30.51
11.99 11.99
9,153,000 9,153,000
- - 1.00
 9 10

9,153,000 9,153,000
1,247.4 1,247.4
9,154,247 9,154,247

1,586,163 1,586,163
2,012,228 2,012,228
3,598,391 3,598,391
999,487 999,487
190,135 190,135
15,558 15,558
0 0
4,803,571 4,803,571

4,350,677 4,350,677
-1,305,203 -1,305,203

15,558 15,558

3,061,032 3,061,032

9 10

14,732

1,055,026
0 1,069,758

9 10
3,061,032 3,061,032
0 1,069,758
3,061,032 4,130,790

9 10
3,061,032 4,130,790
3,061,032 4,130,790

9 10

9,154,247 9,154,247
14,732
9,154,247 9,168,979

3,598,391 3,598,391
190,135.1 190,135.1
999,486.9 999,486.9
15,558 15,558
0 0
4,803,571 4,803,571

4,350,677 4,365,408
-1,305,203 -1,309,622

3,045,474 3,055,786
0 0
-1,305,203 -1,309,622

4,350,677 4,365,408
-1,305,203 -1,309,622

3,045,474 3,055,786
0 0
-1,305,203 -1,309,622
0 0
 FLUJO DE CAJA OPERATIV
0 1 2 3
INGRESOS
Ingresos por Ventas 6,864,750 7,322,400 7,780,050
Ingreso por Venta subproductos 1,247.4 1,247.4 1,247.4
TOTAL INGRESOS 6,865,997 7,323,647 7,781,297

EGRESOS
Costo Fijo 1,189,622 1,268,930 1,348,238
Costo Variable 1,493,331 1,592,886 1,692,442
SUB TOTAL COSTOS PRODUCCION 2,682,953 2,861,816 3,040,680
Gastos de Administración 999,487 999,487 999,487
Gasto de Ventas 190,135 190,135 190,135
Depreciacion AF 15,558 15,558 15,558
Amortización de intangibles 22,680 22,680 22,680
TOTAL EGRESOS 3,910,813 4,089,677 4,268,540

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,955,184 3,233,971 3,512,757

Impuestos Netos 30% -886,555 -970,191 -1,053,827

(+)DEPREC (+) AMORT 38,238 38,238 38,238

FLUJO DE CAJA OPERATIVO 2,106,867 2,302,018 2,497,168

FLUJO DE CAJA DE CAPITA

0 1 2 3
INVERSION AF TANGIBLE E INTAGIBLE
Total AF Tangible e Intangible -2,152,368
Valor de Recupero AF Tangible
Capital de Trabajo -1,055,026
Recuperación Capital de Trabajo
FLUJO DE CAJA DE CAPITAL -3,207,395 0 0 0

FLUJO DE CAJA ECONOMIC

COK del Accionista 13.01% 0 1 2 3
Flujo de Caja Operativo 0 2,106,867 2,302,018 2,497,168
Flujo de Caja de Capital -3,207,395 0 0 0
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -3,207,395 2,106,867 2,302,018 2,497,168

VANE 11,577,118
TIRE 73%
DE CAJA OPERATIVO
4 5 6 7 8 9 10

8,237,700 8,695,350 9,153,000 9,153,000 9,153,000 9,153,000 9,153,000

1,247.4 1,247.4 1,247.4 1,247.4 1,247.4 1,247.4 1,247.4
8,238,947 8,696,597 9,154,247 9,154,247 9,154,247 9,154,247 9,154,247

1,427,546 1,506,854 1,586,163 1,586,163 1,586,163 1,586,163 1,586,163

1,791,997 1,891,553 1,991,108 1,991,108 1,991,108 1,991,108 1,991,108
3,219,543 3,398,407 3,577,271 3,577,271 3,577,271 3,577,271 3,577,271
999,487 999,487 999,487 999,487 999,487 999,487 999,487
190,135 190,135 190,135 190,135 190,135 190,135 190,135
15,558 15,558 15,558 15,558 15,558 15,558 15,558
22,680 0 0 0 0 0 0
4,447,404 4,603,587 4,782,451 4,782,451 4,782,451 4,782,451 4,782,451

3,791,544 4,093,010 4,371,797 4,371,797 4,371,797 4,371,797 4,371,797

-1,137,463 -1,227,903 -1,311,539 -1,311,539 -1,311,539 -1,311,539 -1,311,539

38,238 15,558 15,558 15,558 15,558 15,558 15,558

2,692,319 2,880,665 3,075,816 3,075,816 3,075,816 3,075,816 3,075,816

DE CAJA DE CAPITAL
4 5 6 7 8 9 10

-22,040
3,857 14,732

1,055,026
0 3,857 -22,040 0 0 0 1,069,758

DE CAJA ECONOMICO
4 5 6 7 8 9 10
2,692,319 2,880,665 3,075,816 3,075,816 3,075,816 3,075,816 3,075,816
0 3,857 -22,040 0 0 0 1,069,758
2,692,319 2,884,522 3,053,776 3,075,816 3,075,816 3,075,816 4,145,574