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Negociación 3–D:

el juego total
por David A. Lax y James K. Sebenius

Noviembre 2003
Reimpresión r0311d-e
Los negociadores astutos no sólo juegan bien sus cartas, sino
que diseñan el juego para que les favorezca aun antes de
sentarse a la mesa de negociación.

Negociación 3–D:
el juego total
por David A. Lax y James K. Sebenius

¿ qué se interpone entre usted y el “sí” que desea


conseguir? Analizando cientos de negociaciones,
hemos descubierto barreras en tres dimensiones
complementarias: la primera es la táctica, la segunda,
o cuando su estructura no permite el éxito, los negocia-
dores 2-D eficaces se esfuerzan por diagnosticar fuentes
subyacentes de valor económico y no económico y luego
elaboran acuerdos que permitan que las partes obtengan
el diseño del acuerdo y la tercera, la configuración de ese valor. ¿Tiene sentido algún tipo de intercambio entre
la negociación. Cada dimensión es crucial, pero muchos las partes y, en tal caso, en qué condiciones? ¿Debe ser
negociadores y gran parte de la literatura de negociación éste un acuerdo por etapas, con cláusulas de contingencia
se fijan sólo en las dos primeras. y participación en el riesgo? ¿Un acuerdo con un con-
Por ejemplo, la mayoría de libros de negociación se cepto y una estructura más creativos o uno que satisfaga
concentra en la forma en que los ejecutivos pueden tanto las necesidades económicas como las del ego?
manejar las tácticas, es decir, las interacciones en la Más allá de los desafíos interpersonales y de proceso
mesa de negociación. Las barreras más comunes al “sí” que los ejecutivos enfrentan en las negociaciones 1-D y
en esta dimensión incluyen la falta de confianza entre 2-D están los obstáculos 3-D: las fallas en la configuración
las partes, la comunicación deficiente y las actitudes misma de la negociación. Los problemas más comunes en
agresivas de los negociadores. Así, los libros ofrecen esta tercera dimensión, a menudo tan descuidada, inclu-
consejos para interpretar el lenguaje corporal, adaptar yen la negociación con actores no pertinentes o respecto
el estilo personal a la situación de negociación, escu- de un conjunto incorrecto de temas, con los actores en
char activamente, presentar los argumentos en forma la secuencia incorrecta o en el momento inapropiado, o
persuasiva, decidir sobre ofertas y contraofertas, ma- bien, sobre opciones incompatibles o no atractivas que
nejar los plazos, responder a los trucos sucios, evitar impidan llegar a acuerdos. Sin embargo, los negociadores
errores de índole cultural y otros similares. 3-D rediseñan el alcance y la secuencia del juego mismo
La segunda dimensión, la del diseño del acuerdo –o la para lograr el resultado deseado. Actuando en forma em-
capacidad de los negociadores para lograr uno que pro- prendedora, lejos de la mesa de negociación, se aseguran
duzca valor duradero –también recibe atención. Cuando de que se aborde a los actores adecuados en el orden
un acuerdo no ofrece suficiente valor a todas las partes apropiado, para tratar con los temas correctos, por los

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medios correctos, en el momento apropiado, bajo un con- para reunirse. De hecho, el equipo de Kennecott tomó ese
junto adecuado de expectativas y enfrentando las opcio- tipo de medidas inteligentes. Sin embargo, ese método no
nes correctas que impiden los acuerdos. era lo suficientemente prometedor dadas las amenazan-
La ex Representante Comercial de Estados Unidos tes realidades de la situación. Los funcionarios de Chile
Charlene Barshefsky, quien ha negociado con cientos de parecían tener todo a su favor: no necesitaban a Kenne-
empresas, gobiernos y organizaciones no gubernamen- cott para manejar la mina, pues el país tenía sus propios
tales para iniciar acuerdos sobre bienes, servicios y pro- ejecutivos e ingenieros experimentados. Kennecott pare-
piedad intelectual, caracteriza del siguiente modo las cía estar atada de manos: no podía trasladar la mina de
negociaciones 3-D exitosas: “Las tácticas en la mesa de cobre ni podía bloquear el procesamiento posterior ni el
negociación son sólo la labor de limpieza. Mucha gente marketing del valioso metal; tampoco tenía posibilidad
confunde las tácticas con la esencia subyacente y los cons- realista alguna, como en una época anterior, de pedir la
tantes esfuerzos lejos de la mesa de negociación que se intervención de la flota naval de Estados Unidos.
requieren para crear la situación más prometedora posi- Afortunadamente para Kennecott, sus negociadores
ble cuando usted se reúna con su contraparte. Cuando uno adoptaron una estrategia 3-D y configuraron las inmi-
sabe lo que necesita y ha establecido una estrategia am- nentes conversaciones de la manera más favorable. El
plia, las tácticas de negociación fluirán por sí solas”[1]. equipo tomó seis medidas y cambió totalmente el campo
de juego. Primero, sorprendiendo en cierto modo al go-
bierno, Kennecott ofreció vender una participación ma-
La negociación 3-D en la práctica yoritaria en la mina a Chile. Segundo, para hacer más
Incluso los ejecutivos que tienen destrezas superiores 3
atractiva esa oferta, la empresa propuso utilizar el pro-
de negociación interpersonal pueden fracasar ante barre- ducto de esa venta, junto con un préstamo del Export-
ras del tipo 3-D. Kennecott Copper Co., propietaria de la Import Bank, para financiar una gran expansión de la
enorme mina de cobre El Teniente en Chile, enfrentó, mina. Tercero, indujo al gobierno de Chile a garantizar
en la década de 1960, el alto riesgo de renegociación del este préstamo y cautelar la garantía bajo la ley estatal
contrato de largo plazo y de bajo royalty que amparaba de Nueva York. Cuarto, Kennecott aseguró la mayor can-
su explotación. La situación política de Chile había cam- tidad posible de sus activos con una garantía estadouni-
biado drásticamente en relación al momento en que se dense contra expropiación. Quinto, hizo arreglos para que
redactó el contrato, provocándole una gran inestabilidad. la producción de la mina, una vez expandida, se vendiera
Chile tenía lo que parecía ser una opción muy atractiva mediante contratos a largo plazo a clientes norteameri-
de salida o, como se dice en la jerga negociadora, una canos y europeos. Sexto, los derechos de cobro de estos
BATNA (best alternative to negotiated agreement o mejor contratos se vendieron a un consorcio de instituciones
alternativa frente al acuerdo negociado). Mediante una financieras europeas, japonesas y estadounidenses.
acción unilateral, el gobierno de Chile podía cambiar ra- Estas medidas cambiaron fundamentalmente las nego-
dicalmente las condiciones financieras del acuerdo o in- ciaciones. Una mina más grande, con Chile como dueño
cluso expropiar la mina. La BATNA de Kennecott parecía mayoritario, significaba una participación más grande y
insatisfactoria: someterse a las nuevas condiciones o ser valiosa para el país anfitrión. La propuesta generaría más
expropiada. ingresos para Chile y tendría en cuenta el interés del país
Imaginemos que Kennecott hubiera adoptado una es- de mantener al menos una soberanía nominal sobre sus
trategia 1-D concentrada en las acciones interpersonales recursos naturales.
en la mesa de negociación. Usando ese método, el equipo Además, una amplia gama de clientes, gobiernos y
ejecutivo de Kennecott evaluaría las personalidades de acreedores compartía ahora las preocupaciones de Ken-
los ministros con los que negociaría. Trataría de ser cultu- necott respecto a los cambios políticos futuros en Chile
ralmente sensible y podría escoger restaurantes elegantes y se mostraba muy escéptica respecto a la capacidad de
Chile para manejar eficientemente la mina. En vez de en-
David A. Lax (lax@negotiate.com) es uno de los directores frentar la negociación original sólo con Kennecott, ahora
de Lax Sebenius, una empresa consultora de estrategia de Chile tenía por delante una negociación con múltiples
negociación en Concord, Massachusetts. James K. Sebenius participantes, no sólo del sector minero, sino también
(jsebenius@hbs.edu) es profesor de la Cátedra Gordon Do- en el financiero, industrial, legal y público. La primera
naldson de gestión de negocios de la Harvard Business BATNA de Chile –expulsar a Kennecott sin ninguna ce-
School en Boston y también uno de los directores de Lax remonia– se tornó mucho menos atractiva que al princi-
Sebenius. Ambos son miembros del foro Negotiation Round- pio, ya que perjudicar a Kennecott ponía en riesgo un
table de la Harvard Business School y autores de 3-D Nego- conjunto más amplio de intereses actuales y futuros de
tiation: Creating and Claiming Value for the Long Term, Chile.
que será publicado próximamente por la Harvard Business Y, finalmente, las garantías, el seguro y otros contratos
School Press. mejoraban la BATNA de Kennecott. Si no se lograba un

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acuerdo y Chile expropiaba, Kennecott tendría una gran tar ofertas externas o traer nuevos participantes al juego,
cantidad de partidarios. Aunque la mina fue nacionali- a veces para crear una subasta formal o informal. Después
zada algunos años después, el empeoramiento de las al- de negociar una serie de alianzas y adquisiciones, Millen-
ternativas de Chile le dio a Kennecott una mejor posición nium Pharmaceuticals, una pequeña empresa nueva en
operativa y más años de flujo de caja en comparación con 1993, pasó a ser una empresa multimillonaria en menos
empresas similares que no tomaron esas medidas. de una década; el entonces ejecutivo principal de nego-
Este caso enfatiza nuestro mensaje fundamental: no se cios Steve Holtzman explicó así la razón para agregar
limite a jugar hábilmente el juego de negociación dado; participantes a las negociaciones: “Siempre que consi-
modifique su diseño subyacente a favor de usted. Es im- deramos que existe la posibilidad de un acuerdo con al-
probable que el talento interpersonal o táctico del tipo guien, de inmediato llamamos a otras seis personas. Uno
1-D en la mesa de negociación –a través de frías miradas se vuelve loco al tratar de manejarlos a todos a la vez.
a los ojos, comentarios culturalmente sensibles o escu- Pero, primero, eso cambiará la percepción de sus con-
chando a todas las partes cuidadosa y consideradamente– trapartes y, segundo, cambiará la percepción que usted
hubiera salvado a Kennecott de su posición de negocia- tiene de sí mismo. Si usted cree que hay otras personas
ción fundamentalmente adversa. Sin embargo, las movi- interesadas, ya no hay engaño; es real. Se transmitirá con
das 3-D que hizo la empresa cambiaron la configuración un nivel totalmente distinto de convicción”. (Ver “Strate-
de la negociación (las partes involucradas, los intereses gic deal-making at Millenium Pharmaceuticals”, HBS case
que éstas veían en juego y sus BATNA) y en última ins- Nº 9-800-032.)
tancia crearon más valor para todos los participantes, Aunque los negociadores generalmente deben tratar
gran parte de cual benefició a la misma Kennecott. de mejorar sus BATNA, también deben estar conscientes
¿Cómo funcionan las movidas 3-D? de que algunas de las movidas que hacen podrían em-
peorar involuntariamente sus opciones de triunfo fácil.
Los negociadores 3-D exitosos inducen a sus contrapartes Por ejemplo, hace varios años trabajamos con una em-
a decir que sí mejorando el acuerdo propuesto, perfec- presa manufacturera de Estados Unidos en sus negocia-
cionando sus propias BATNA y empeorando las de las ciones de joint-venture en México. La empresa ya había
otras partes. Los jugadores 3-D buscan principalmente investigado posibles barreras culturales y había clasifi-
obtener valor para sí mismos con esas jugadas, pero tam- cado a sus tres socios potenciales de acuerdo con las ca-
bién crean valor para todos los participantes. pacidades que consideraba más deseables en esas empre-
Obtención de valor. Los negociadores 3-D se basan en sas. Aunque abordó las negociaciones con un espíritu
varias prácticas comunes para obtener valor, como solici- culturalmente sensible y en una secuencia aparente-

Las tres dimensiones de la negociación


Nuestra investigación demuestra que las negociaciones tienen éxito o fallan con base en la atención que los
ejecutivos prestan a las tres dimensiones comunes de la realización de acuerdos, que se resumen a continuación.

Concentración en Barreras comunes Método

Táctica Temas interpersonales, Actuar “en la mesa”


1-D (gente y procesos) mala comunicación, para mejorar las tácticas
actitud agresiva y los procesos
interpersonales

Diseño del acuerdo Falta de acuerdos Regresar “a la mesa


2-D (valor y esencia) factibles o deseables de diseño” para generar
valor duradero

Configuración Las partes, los temas, Hacer jugadas “lejos de

3-D (alcance y secuencia) las BATNA y otros ele-


mentos no apoyan un
la mesa” para crear un
alcance y una secuencia
proceso viable o un más favorables
acuerdo valioso

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mente muy lógica, el equipo estadounidense llegó a un estadounidenses de acciones legales colectivas (class ac-
callejón sin salida con el socio más atractivo. El equipo tion) y la amplia desaprobación del gobierno de Estados
abandonó esas conversaciones y avanzó mucho en el Unidos, que estaba mediando activamente para lograr un
proceso con el siguiente candidato más deseable, pero las arreglo.
cosas seguian saliendo mal. Imagine las negociaciones Dada la sombría BATNA que enfrentaban los banque-
subsiguientes con el tercer socio, apenas aceptable, si ros suizos, no fue sorprendente que las partes llegaran a
el segundo conjunto de negociaciones también hubiera un acuerdo, incluyendo un compromiso de los banqueros
fracasado, en una industria donde todos conocerían rá- suizos de pagar US$ 1.250 millones a los sobrevivientes.
pidamente los resultados de negociaciones anteriores. Sin embargo, éste fue un resultado casi inimaginable al
Al fracasar cada conjunto de negociaciones, las BATNA principio del pequeño juego, inicialmente privado, en el
de la empresa estadounidense –un acuerdo con otra em- que los suizos parecían tener todas las cartas.
presa mexicana o no hacer un joint-venture– empeoraban Otra forma de obtener valor es cambiar los temas en
cada vez más. Afortunadamente, la empresa estadouni- discusión y los intereses en juego, como lo hizo Microsoft
dense inició conversaciones exploratorias con la tercera para ganar las negociaciones de la guerra de los navega-
empresa en forma paralela a la segunda. Esto le ayudó dores. En 1996, AOL necesitaba desesperadamente un na-
a descubrir cuál socio potencial tenía el máximo sentido vegador de avanzada de internet, y tanto Netscape como
de negocios, a no cerrar opciones prematuramente y a Microsoft competían por el negocio. El Netscape Navi-
aprovechar la competencia entre las empresas mexicanas. gator, que era técnicamente superior y que dominaba
La empresa estadounidense debió haber arreglado el pro- el mercado, rivalizaba con el Explorer de Microsoft, que
ceso de modo que la perspectiva de un acuerdo con el presentaba más imperfecciones y luchaba por afirmarse
socio mexicano más deseable funcionara como su BATNA en el mercado y era considerado por Bill Gates como una
en las conversaciones con el segundo socio más deseable y prioridad estratégica. Netscape, confiado e incluso arro-
así sucesivamente. Al hacerlo habría creado el equivalente gante, presionaba para lograr un acuerdo basado en su
a una negociación simultánea entre cuatro partes (estruc- mejor tecnología de “navegador a cambio de dólares”. En
turada como una negociación de una empresa estadou- el libro aol.com, Jean Villanueva, un ejecutivo senior de
nidense en paralelo con cada una de las tres empresas AOL, dice: “Netscape no podía perder el acuerdo. Ellos
mexicanas) en lugar de tres negociaciones bilaterales con- dominaban. Nosotros necesitábamos lograr lo que el mer-
secutivas. Esta configuración 3-D más prometedora habría cado quería. Y, más importante aún, nos veíamos como
mejorado mucho cualquier insight cultural 1-D e ingenio pequeñas empresas peleando con el mismo enemigo: Mi-
táctico del que la empresa estadounidense fuera capaz. crosoft’”.
Además de fortalecer su posición, los negociadores 3-D Pero cuando ya se había dicho y hecho todo, fue Mi-
que agregan participantes y temas a un acuerdo pueden crosoft la que logró un acuerdo con AOL. El gigante del
debilitar la BATNA de la otra parte. Edgar Bronfman, ex software entregaría el Explorer gratuitamente a AOL pro-
CEO de Seagram’s y líder del Congreso Judío Mundial, metiendo una serie de adaptaciones técnicas en el futuro.
se sintió rechazado cuando se acercó por primera vez a Microsoft también acordó que el software de cliente de
los bancos suizos para pedirles que compensaran a los AOL se incluiría junto con el nuevo sistema operativo de
sobrevivientes del Holocausto a quienes desde la Segunda Windows.
Guerra Mundial les habían sido injustamente retenidos Microsoft –competidor directo de AOL– colocaría el
los bienes de sus familias. Los ejecutivos bancarios suizos ícono de AOL en el escritorio de Windows, exactamente
no veían razón alguna para mostrarse amistosos con al lado del icono de su propio servicio en línea, Micro-
Bronfman; creían tener firmes bases legales, ya que el soft Network (MSN). La posición de AOL en “el área de
tema de la restitución se había resuelto hacía años. Pero escritorio más valiosa del mundo” le permitiría alcanzar
después de ocho meses de lobby de Bronfman, el Con- a 50 millones de personas más por año sin costo alguno,
greso Judío Mundial y otros, las negociaciones se amplia- en comparación con su costo de adquisición de US$ 40,
ron drásticamente en detrimento de los banqueros suizos, US$ 80 por cliente generado mediante una campaña
que enfrentaron una coalición de intereses que amenazó de cobertura total del país con discos de AOL. En reali-
en forma creíble la lucrativa participación suiza en el ne- dad, Bill Gates sacrificó la posición de mediano plazo
gocio de las finanzas públicas en estados tales como Ca- de MSN para lograr su meta más importante: ganar la
lifornia y Nueva York. Enormes fondos estadounidenses guerra de navegadores.
de pensiones vendieron sus acciones de esos bancos así ¿Cómo fue que las movidas 3-D inclinaron las negocia-
como las de todas las empresas con sede en Suiza; la fu- ciones a favor de Microsoft? El navegador de Microsoft
sión entre el Swiss Bank y la UBS fue demorada debido a era técnicamente inferior al de Netscape, de modo que
la licencia de “idoneidad de carácter” vital para hacer ne- las posibilidades de que Microsoft ganara sobre esa base
gocios en Nueva York; costosos e inconvenientes litigios eran muy pocas, independientemente de sus destrezas y
entablados por algunos de los más formidables abogados tácticas de negociación. En su lugar, Microsoft trasladó las

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negociaciones desde el acuerdo técnico de navegador a ayuda financiera y militar; e Israel le cedió territorio a
cambio de dólares de Netscape hacia temas más amplios Egipto. De hecho, un acuerdo bilateral entre Egipto e
de negocios en los que tenía una ventaja decisiva. En vez Israel no habría tenido éxito, ya que ninguno de ellos
de concentrarse en venderles a los expertos en tecno- quería lo que el otro podía dar”.
logía, Microsoft se concentró en la gente de AOL más En un ejemplo del mundo de los negocios, los propie-
orientada hacia los negocios. Tal como lo dijo el princi- tarios de una empresa de empaques de nicho con una
pal negociador y jefe de desarrollo de negocios de AOL, tecnología innovadora y un producto novedoso negocia-
David Colburn, en su declaración ante la Corte Suprema ban el precio para vender la empresa a uno de tres com-
en 1998: “La disposición de Microsoft a combinar en al- pradores potenciales, que eran empresas empacadoras
guna forma a AOL con el sistema operativo de Windows más grandes. En vez de trabajar principalmente con sus
fue un factor competitivo decisivamente importante que banqueros para defender una valoración más alta y para
a Netscape le resultó imposible igualar”. En vez de jugar perfeccionar sus tácticas en la mesa de negociación con
hábilmente una mala mano al tratar con la persona X cada participante de la industria del empaque, el juga-
sobre los temas A y B, Microsoft cambió el juego hacia Y, dor de nicho adoptó un método 3-D. Su análisis más am-
una contraparte más compatible, enfatizando los temas plio sugirió que uno de sus principales clientes, una gran
C, D y E en los que la empresa era fuerte. empresa de productos de consumo, valoraría particular-
Estos ejemplos de jugadas 3-D para obtener valor cho- mente el acceso exclusivo a sus tecnologías y sus produc-
can con la imagen normal, 1-D e interpersonal de la tos, de modo que incluyó en el acuerdo a la empresa de
negociación. Las medidas tomadas lejos de la mesa productos de consumo. La movida descubrió una nueva
–alterar sagazmente las partes y los temas, reestructu- fuente de valor potencial, y un precio potencial de venta
rar y modificar la secuencia del proceso y cambiar las mucho más alto. También aumentó la presión sobre las
BATNA– no se relacionan principalmente con las des- empresas empacadoras más grandes: enfrentarían más
trezas interpersonales 1-D, sino, más bien, con mejorar competencia y quizá no podrían ofrecer a sus clientes el
la configuración subyacente de la negociación misma. mismo tipo de servicio de empaque exclusivo y adaptado
Creación de valor. Al agregar par- a las necesidades del cliente.
tes o temas complementarios al pro- Los elementos potenciales de una
ceso de negociación, los negociado-
Microsoft trasladó las red de valor no siempre son obvios
res 3-D pueden crear más valor para negociaciones desde el al principio de una negociación.
todas las partes involucradas. En Co- Por ejemplo, un grupo conservacio-
opetition, su influyente libro sobre
acuerdo técnico de nista de Estados Unidos y Europa
estrategia empresarial, Adam Bran- navegador por dólares de deseaba preservar la mayor canti-
denburger y Barry Nalebuff explo- dad posible de hábitat de bosque
raron el concepto de la red de valor,
Netscape hacia temas lluvioso en un país de Sudamérica.
es decir, el conjunto de jugadores más amplios de negocios Con aportes de miembros y apoyo
cuya combinación y acuerdo poten- de fundaciones, el grupo tenía dóla-
cial puede crear valor. Los negocia-
en los que tenía una res estadounidenses que podía usar
dores 3-D a menudo facilitan la crea- ventaja decisiva. para comprar derechos de desarro-
ción de esas redes de valor: más allá llo. El propietario de la tierra y el
de sus transacciones específicas, buscan jugadores com- grupo conservacionista realizaron arduas negociaciones
patibles, con aptitudes o valoraciones complementarias, y y concordaron tentativamente una superficie de bosque
crean acuerdos que incorporan provechosamente a estos lluvioso que se protegería y un precio por hectárea en
jugadores. moneda local. Pero, finalmente, el pensamiento 3-D me-
El mundo de las relaciones internacionales brinda mu- joró el acuerdo para todos.
chos ejemplos en los que puede ser imposible lograr El país anfitrión estaba endeudado en bonos en dó-
acuerdos bilaterales potencialmente valiosos a menos lares, que se negociaban con 45% de descuento sobre
que se incluya a un tercero con intereses complementa- su valor nominal (dado el riesgo percibido de incum-
rios. La profesora de la University of Toronto y especia- plimiento). El país tenía que usar sus escasas ganancias
lista en negociación internacional Janice G. Stein escri- en dólares de sus exportaciones y que se necesitaban
bió lo siguiente respecto a la importancia del papel 3-D para muchos fines urgentes en el país, para mantener
de Henry Kissinger en una importante negociación en al día el servicio de la deuda externa. Desde luego, los
Medio Oriente: “La estructura circular de pago fue esen- pagos de intereses se determinaban por el valor nomi-
cial para promover el acuerdo entre las partes. Egipto nal de la deuda, y no por el descuento de los bonos.
mejoró la imagen de Estados Unidos en el mundo árabe, Estos hechos sugerían que se podía crear más beneficio
especialmente entre los países productores de petróleo; agregando otros dos conjuntos de participantes a la
Estados Unidos le dio a Israel grandes cantidades de negociación inicial entre el propietario de la tierra y el

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El mapeo regresivo hacia el “sí”


¿ Cómo es una estrategia 3-D sofisti-
cada? Considere la experiencia de
derar un préstamo a corto plazo para
construcción, pero sólo si un tercero
un ejecutivo que llamaremos Henry creíble brindaba financiamiento garan-
Iverson, y de sus socios que adqui- tizado después de dos años. Por tanto, Llegada
rieron una empresa que llamaremos Iverson usó tácticas 3-D de negociación
Concord Pulp and Paper (CPP) en para explorar ampliamente y mapear
US$8,5 millones, mediante una tran- regresivamente desde su difícil situa-
sacción con mucho apalancamiento ción actual para establecer los acuer-
(los nombres y detalles de la empresa dos previos (con participantes aún no Proyecto
se han cambiado). Después del
acuerdo básico, necesitaban financia-
involucrados) que maximizaran las po-
sibilidades de una aprobación final por
de
miento adicional para hacer mejoras parte del FSB. caldera
rentables en CPP. El Federal Street
Bank (FSB) los rechazó de plano, in- 1. Involucrar a UIC. Iverson se
cluso después que ellos habían usado acercó a dos empresas de seguros en
tácticas 1-D tales como llamados per- busca de financiamiento con respaldo
suasivos y almuerzos elegantes. Era el hipotecario. Unified Insurance Com- En este punto, Iverson hizo una eva-
momento de pasar al campo 3-D. pany (UIC) tenía la estructura de tari- luación de las barreras: BFE no proce-
Pero primero algunos antecedentes. fas más atractiva; Worldwide Insurance dería sin dinero y, en cualquier caso,
Para comprarle CPP a sus acreedores, tenía tarifas más altas y no estaba no garantizaría más que la caldera, lo
Iverson y sus socios habían puesto interesada. Ambas dijeron categórica- único que BFE construiría. El resto del
US$700.000 en capital accionario y ha- mente: “CPP tiene demasiado apalan- sistema requerido sería complejo. Los
bían obtenidoUS$7,8 millones en fi- camiento”. Además, UIC sólo prestaría contratistas locales y regionales no es-
nanciamiento del FSB, en forma de un con respaldo del flujo de caja de proyec- taban en posición de garantizar el pro-
préstamo a corto plazo de US$1,3 mi- tos totalmente concluidos. Con halagos, yecto global. El FSB no otorgaría un
llones garantizado por las cuentas por Iverson obtuvo una carta de acuerdo de préstamo de construcción sin finan-
cobrar y un préstamo de US$6,5 millo- UIC: por una tarifa de compromiso más ciamiento con respaldo hipotecario y
nes garantizado por los activos. Poco una porción del aumento de utilidades más capital accionario. UIC no brin-
después se presentó la oportunidad derivado de la caldera, Unified accedía a daría financiamiento permanente con
para que CPP agregara una caldera de prestarle, a condición de que se conclu- respaldo hipotecario sin un proyecto
recuperación, que aumentaría la capa- yera exitosamente el proyecto y hubiera exitoso y más capital accionario. La
cidad de la planta en 100 toneladas al más capital accionario en la estructura EDA no prestaría sin fondos de contra-
día, mejoraría la calidad y los márge- de capital de CPP. partida de una LDA local y una garan-
nes globales e incrementaría el flujo tía de un proyecto exitoso y que ge-
de caja neto anual en US$4,1 millones. 2. Involucrar a la EDA. Los inten- nerase empleos certificadamente. Y no
La caldera reduciría en 95% las emisio- tos de Iverson por reunir más capital había una LDA local para certificar los
nes de CPP en el pueblo de Concord, accionario de inversionistas fracasaron, empleos o brindar fondos de contrapar-
donde operaba. En un período de cons- de modo que investigó más y supo tida.
trucción de dos años, el proyecto de la que la U.S. Economic Development Ad-
caldera costaría US$9 millones, de los ministration (EDA) podía hacer prés- 3. Involucrar al Municipio de
cuales US$6 millones se pagarían a Ba- tamos subordinados a empresas para Concord. Impávido, Iverson se acercó
thurst and Felson Engineering (BFE) y proyectos de generación de empleos; al Concejo Municipal de Concord y le
el resto, a contratistas más pequeños. el límite total del préstamo equivalía propuso que formara una LDA local,
El funcionario de préstamos del FSB al número de trabajos multiplicado por que pudiera reunir fondos de contra-
que dio la mala noticia citó las polí- US$50.000. Puesto que el proyecto de partida para facilitar el proyecto de
ticas del banco: “Prestaremos con res- la caldera de recuperación generaría al la caldera de recuperación. Argumentó
paldo de 50% del inventario sin gravar menos 30 nuevos trabajos de tiempo que la construcción y operación del
y 80% de las cuentas por cobrar. CPP completo, esto implicaba un préstamo proyecto crearían nuevos trabajos y
no tiene ni lo uno ni lo otro y su es- subordinado de hasta US$1,5 millones. reducirían drásticamente los olores y
tructura de capital ya tiene un apa- Sin embargo, el préstamo de la EDA niveles de contaminación producidos
lancamiento de 93%”. Cuando Iverson tenía que ser equiparado en 50% por por CPP. Además, agregaría al menos
presionó, se le dijo que si tuviera más una Administración Local de Desarro- US$180.000 por año en mayores im-
capital accionario, el FSB podría consi- llo (LDA), que no existía en Concord. puestos a la propiedad si se construía

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Concord Pulp and Derano


Paper inicia aqui (firma nacional de
las negociaciones
para el gestión de proyectos)
financiamiento • financiamiento
5
Salida
Municipio de
1 4 Concord
• proyecto “garantiza-
do”
Federal Unified • menos polución
Bathurst and Street Bank Insurance • más empleos
Felson • más capital Company • menos impuestos
Engineering • financiamiento
• financiamiento sustituto
• más capital
• proyecto 2
garantizado
3
EDA
8 7 • LDA
• empleos certificados
• fondos de contraparti-
da

LDA
6
la nueva caldera. El concejo recibió fa- regionales y a otros negocios del área. ajustaba al interés real de UIC en una
vorablemente estos argumentos, pero, Como entidad gubernamental, la LDA mayor protección financiera para el
antes de comprometerse, quiso garan- también certificaría formalmente el es- préstamo de UIC.
tías de que el proyecto funcionaría. perado impacto exitoso de generación
de empleos resultante del proyecto de 8. Regreso al FSB con los com-
4. Involucrar a Derano. Ante la caldera de recuperación. promisos de Derano, la LDA y la EDA,
su profunda necesidad de alguna garan- y la modificación de la UIC. De regreso
tía plausible del éxito del proyecto, Iver- 6. Regreso a la EDA con la carta al FSB, Iverson argumentó que los prés-
son se acercó a Derano, una empresa de Derano y los compromisos de la tamos de EDA–LDA brindarían el equi-
grande (cubierta por garantías) de inge- LDA. Iverson se acercó a la EDA, res- valente funcional del requisito del FSB
niería, diseño y gestión de proyectos. paldado por la LDA de Concord, que de más capital accionario. Al argumen-
Derano expresó serias dudas respecto a aportó compromisos de fondos de con- tar ante el funcionario de préstamos
gestionar un proyecto ya diseñado que trapartida y su certificación formal de averso al riesgo, él señaló con mucho
tenía a BFE y a contratistas locales. Sin empleos (junto con la garantía de De- tacto que UIC, una “acreedora notable-
embargo, ofreciendo pagar una tarifa rano) del proyecto de la caldera. Con mente exigente”, estaba dispuesta a tra-
superior a la normal, Iverson logró que este respaldo, la EDA se comprometió tarlo como tal para amortiguar financie-
Derano gestionara el proyecto global a otorgar un préstamo subordinado de ramente el financiamiento permanente
y diera una “garantía” de desempeño US$1 millón (más el préstamo de con- de UIC. Sin duda eso bastaría para pro-
irrestricto, a condición de que CPP reu- trapartida deUS$500.000 de la LDA de teger la exposición mucho más breve
niera financiamiento para el proyecto. Concord), todo a condición de que Iver- del FSB, que duraría dos años. Al cum-
son obtuviera financiamiento de cons- plirse esta condición –y dada la “garan-
5. Regreso a Concord con el trucción y a largo plazo. tía” de desempeño de Derano y la certi-
acuerdo con Derano. Llevando la carta ficación de la LDA– el FSB aceptó que
de Derano que le daba la garantía pro- 7. Regreso a UIC para modificar la carta de compromiso de UIC satis-
visional, Iverson regresó al Concejo Mu- su cláusula de “más capital acciona- facía su interés en financiamiento ga-
nicipal de Concord, que accedió a crear rio”. Iverson negoció exitosamente con rantizado con respaldo hipotecario. El
una LDA. A ésta se le indicaría que emi- Unified Insurance para modificar la nuevo compromiso de préstamo para
tiera bonos por US$500.000, respalda- condición de “más capital accionario” construcción del FSB desató el dinero
dos por aumentos en la recaudación de su carta de compromiso, a fin de de EDA–LDA, que hizo que los fondos
tributaria y previamente vendidos a ve- incluir deuda subordinada, puesto que empezaran a fluir hacia Derano y BFE.
cinos acaudalados, contratistas locales y la deuda subordinada de EDA–LDA se Y se lanzó el proyecto.

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N e g o c i a c i ó n 3 - D : e l ju e g o t o ta l

grupo conservacionista. negociaciones separadas con autoridades reguladoras en


En esta variante ecológica de un canje de deuda cada uno de los 13 estados de EE.UU. donde operaban las
por capital, el grupo conservacionista compró bonos de empresas. Para evitar negociaciones políticamente carga-
deuda del país a tenedores extranjeros con el descuento das en 13 mesas distintas, las partes cambiaron el juego
prevaleciente de 45%. Luego trajo esta deuda al Banco creando una estructura funcionalmente equivalente en
Central del país y negoció su redención en moneda local la que Bell Atlantic era la compradora nominal.
con una prima entre el valor descontado de la deuda De hecho, puede ser necesario cambiar el proceso más
y su valor nominal completo en dólares (una prima de que la esencia de una negociación. Por ejemplo, dos so-
hasta 82% sobre el valor descontado). Los conservacio- cios que buscan terminar su relación podrían tener di-
nistas usaron esta mayor cantidad ficultades para determinar con exacti-
de moneda local para comprar más Aunque los tud qué se lleva cada uno. Sin embargo,
derechos de desarrollo a un precio podrían lograr un acuerdo usando un
unitario un poco más alto. negociadores 3-D deben mecanismo especial como el de “la
Esta negociación ampliada de cua- jugar bien el juego balacera de Texas”, en el que un lado
tro partes –que implicó consecuti- menciona un precio al cual compraría
vamente al grupo conservacionista, existente, como (las acciones del otro) o vendería (sus
a los tenedores internacionales de tácticos y diseñadores acciones) y el otro lado debe respon-
bonos, al Banco Central y al dueño der. A menudo, cambiar la forma de
de la tierra– benefició más a todos de acuerdos, también una negociación trayendo a un me-
que el mejor resultado posible de la deben actuar como diador hábil crea valor. Por ejemplo,
negociación inicial entre sólo el pro- dos intensos esfuerzos de mediación
pietario de la tierra y los conserva- emprendedores. externa ayudaron a ablandar las con-
cionistas. El banco pudo disminuir geladas negociaciones entre Microsoft
deuda e intereses en dólares, que eran muy costosos al y el Departamento de Justicia de EE.UU. Hay muchas
país, con moneda local más barata (para él), sin exportar variantes fundamentalmente diferentes de la mediación,
más ni desviar las escasas ganancias de exportación. El el arbitraje y otros mecanismos especiales, pero todas son
grupo conservacionista pudo salvar más bosque lluvioso opciones para cambiar el juego mismo más que esfuer-
al mismo costo en dólares y el propietario de la tierra zos por negociar con más eficacia por medios puramente
obtuvo un precio más alto en una moneda que estaba interpersonales.
mejor posicionado para usar.
Para encontrar participantes y temas complementa- Implementación de una estrategia
rios, como lo hizo el grupo conservacionista, usted debe
hacer preguntas enfocadas a la valoración relativa. ¿Qué
de negociación 3-D
partes no involucradas podrían asignarles un alto valor a Los negociadores sofisticados actúan en las tres dimensio-
elementos de la actual negociación? ¿Qué temas externos nes para crear y obtener valor. Aunque los negociadores
podrían ser altamente valorados si se incorporaran al pro- 3-D deben jugar bien el juego existente, como tácticos
ceso? ¿Hay partes ajenas a las negociaciones inmediatas y diseñadores de acuerdos, también deben actuar como
que puedan participar en el riesgo del acuerdo con un emprendedores, buscando crear un juego-meta más fa-
menor costo que los actuales participantes? vorable. Pueden hacerlo explorando ampliamente para
Por otra parte, a veces es necesario reducir o fijar el identificar posibles elementos para una configuración
conjunto de intereses, temas y participantes involucra- más favorable; realizar un mapeo regresivo desde la con-
dos a fin de crear valor. Por ejemplo, en vez de entrar en figuración más prometedora para el acuerdo hasta la con-
un proceso con todas las partes, una asociación indus- figuración actual; y gestionando y enmarcando el flujo de
trial que quiere negociar un cierto conjunto de normas información para mejorar las posibilidades de conseguir
puede beneficiarse buscando primero un acuerdo con el sí.
algunos jugadores dominantes, que después servirán Explorar ampliamente. Para actuar fuera de los lími-
como base para un acuerdo posterior con el grupo más tes, primero hay que mirar más allá de ellos. Al buscar ele-
amplio. O bien, las negociaciones para forjar una alianza mentos de una red potencial de valor más allá del acuerdo
estratégica compleja pueden ser simplificadas enorme- inmediato que se está negociando, los negociadores 3-D
mente por un actor que propone derechamente la ad- pueden reenfocarse en capacidades y valoraciones com-
quisición del otro. plementarias que otros participantes podrían agregar. Las
Ciertamente, la forma escogida para una transacción preguntas útiles para cambiar el juego incluyen: ¿quién,
puede afectar drásticamente la complejidad de las nego- fuera del acuerdo existente, podría valorar más un aspecto
ciaciones y el valor que se obtendrá. La fusión de iguales del mismo?, ¿quién podría minimizar los costos de produ-
planeada por Bell Atlantic y Nynex habría requerido cir, distribuir, correr riesgos y así sucesivamente?, ¿quién

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Neg o ci aci ón 3- D : el juego t ota l

podría suministrar una pieza faltante en el proceso ac- capital de riesgo. Razonó que una empresa de capital de
tual?, ¿qué temas prometen ventajas mutuas?, ¿qué meca- riesgo consideraría más atractiva a WebTV si una pro-
nismos podrían atraer a participantes y temas potencial- minente empresa de productos electrónicos de consumo
mente creadores de valor?, ¿en qué punto la complejidad ya la estuviese respaldando, y se lanzó a una estrategia
o el conflicto de intereses entre las partes demanda una secuencial. Después de ser rechazado por Sony, siguió
reducción del alcance de la negociación? La exploración razonando regresivamente a partir de su objetivo. Final-
más allá del juego actual para obtener valor se concentra mente, logró el apoyo de Philips. Luego usó a Philips para
normalmente en un conjunto paralelo de preguntas: ¿hay reabrir y forjar un acuerdo complementario con Sony.
otros licitantes o participantes que podrían alterar favora- Luego negoció nuevo capital de riesgo –con una valora-
blemente las BATNA en otras formas? ¿Se pueden vincu- ción mucho más alta– puesto que Sony y Philips lo respal-
lar ciertos temas para lograr ventajas? daban. Con los nuevos fondos fue bastante simple crear
Esa exploración debe producir un mapa de todos los una ruta de acuerdos de respaldo entre fabricantes, cana-
participantes reales y potenciales (incluyendo otros gru- les mayoristas y minoristas de distribución, proveedores
pos interesados dentro de una organización, si es ne- de contenido, proveedores de servicios de internet y alia-
cesario). Se deben evaluar sus intereses y sus BATNA dos en el extranjero.
reales y potenciales, así como la dificultad y el costo de Como en el caso de WebTV, un problema común para
lograr un acuerdo con cada participante y el valor de crear una posible coalicion es que acercarse al partici-
contar con su apoyo. Su mapa también debe identificar pante más difícil –y quizás el más esencial– brinda muy
las relaciones cruciales entre las partes: quién influye pocas posibilidades de lograr un acuerdo o de hacerlo en
a quién, quién tiende a ceder ante quién, quién debe condiciones deseables. Para mejorar las posibilidades, pre-
algo a quién, quién consideraría costoso oponerse a un gúntese qué socios le gustaría tener idealmente al iniciar
acuerdo emergente con participantes clave en el grupo las negociaciones con el participante objetivo. Conforme
y así sucesivamente. la respuesta se vuelva clara, habrá identificado la penúl-
Los fundadores de empresas nuevas casi siempre necesi- tima etapa. Continúe mapeando regresivamente hasta
tan explorar ampliamente a fin de crear la secuencia más descubrir la secuencia más prometedora de discusiones.
prometedora de acuerdos que conduzca a una empresa Considere la exitosa táctica secuencial de Bill Daley,
autosostenible. Considere la situación que enfrentó el fun- estratega del Presidente Clinton, para obtener la aproba-
dador de WebTV Networks, Steve Perlman, a principios ción del Congreso para el NAFTA: “podrían llegar noti-
y mediados de la década de los 90; él había obtenido fi- cias de que un congresista que se había estado inclinando
nanciamiento semilla para desarrollar la tecnología para por votar a favor había votado finalmente en contra. ‘¡Ca-
llevar la web a los televisores ordinarios, había creado un ramba!’, [diría Daley]. Cuando oyó la mala noticia, no la
prototipo y había contratado su equipo básico. Perlman, tomó en forma personal. Haría más llamadas. ‘¿Podemos
desesperado por su falta de fondos, exploró ampliamente y encontrar al tipo que puede entregarnos al otro tipo?
descubrió una serie de socios potenciales de negociación: Tenemos que llamar al tipo que llama al tipo que llama
proveedores de servicios de internet, capitalistas de riesgo, al tipo’”.
negocios de productos electrónicos de consumo, proveedo- Además de la sola creación de secuencia, el negociador
res de contenido, fabricantes y otros por el estilo. Necesitó 3-D puede usar el alcance de la negociación –la forma en
recurrir a un análisis 3-D para determinar el subconjunto que se suman, restan, combinan o separan los elementos–
correcto de socios potenciales a fin de crear los más pro- para influir las posibilidades de lograr el apoyo de cada
misorios acuerdos para construir su empresa. participante. Se pueden agregar temas para hacer más
El mapeo regresivo y la secuencia. Es útil pensar en atractivo un acuerdo (como lo hizo Microsoft con AOL)
la lógica del mapeo regresivo como similar a la lógica de o menos atractiva una BATNA (como les ocurrió a los
la gestión de proyectos. Al decidir cómo emprender un bancos suizos). Y al no incluir a un participante al que
proyecto complejo, se empieza por el final y se trabaja los otros le tienen antipatía, los negociadores pueden
a la inversa hasta el presente para desarrollar una línea aumentar su probabilidad de éxito. Eso fue lo que hizo
cronológica y una ruta crítica. Sin embargo, en la nego- James Baker al crear la coalición de la primera Guerra del
ciación el “proyecto” terminado debe ser un conjunto de Golfo; al excluir a Israel del grupo de miembros explícitos
acuerdos sostenibles, generadores de valor entre una coa- del grupo pudo atraer a los estados árabes moderados.
lición de participantes que le dan su respaldo. Gestión del flujo de información. Algunas negocia-
Por ejemplo, cuando WebTV Networks estaba casi sin ciones se pueden abordar en forma óptima reuniendo a
dinero, parecía obvio buscar primero a las empresas de todas las partes afectadas, comunicando plenamente la
capital de riesgo. Sin embargo, como entonces estas em- información y generando ideas mediante brainstorming
presas mostraban un profundo escepticismo respecto a para solucionar el problema compartido. Sin embargo,
los negocios de productos electrónicos de consumo, Perl- con frecuencia las preguntas 3-D vitales implican decidir
man hizo un mapeo regresivo a partir de su objetivo de qué etapas del proceso deben ser públicas o privadas, así

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Neg o ci aci ón 3- D : el juego t ota l

como el modo en que la información de una etapa debe las ya adquiridas permitirían la realización de alguna
pasar a otras etapas o formularse en esas etapas. versión del proyecto o si son inútiles sin una adquisición
Una intrincada historia ilustra el potencial de esas posterior puede definir en gran medida las negociacio-
elecciones para emprender una serie vinculada de nego- nes posteriores.
ciaciones. Un prominente diplomático decidió una vez De hecho, la capacidad de un participante 3-D para
ayudar a un atractivo y capaz joven de un origen muy determinar si una negociación relacionada ocurre
modesto de Europa Oriental. Acercándose al presidente antes o después de la suya –así como si se hacen pú-
del banco estatal, el diplomático le indicó que “un joven blicos sus resultados– puede influir mucho sobre el
muy ambicioso y talentoso, que pronto será yerno del resultado. Por ejemplo, de acuerdo con un artículo
Barón de Rothschild” estaba buscando un puesto de as- publicado en 1985 en International Studies Quarterly,
censo rápido en la banca. Poco des- mientras Estados Unidos estaba
pués, en una conversación separada en conversaciones separadas con
con el Barón, que él sabía que estaba Japón, Hong Kong y Corea respecto
buscando un partido apropiado para La capacidad de un a acuerdos de comercio de pro-
su hija, el diplomático le describió ductos textiles, un negociador co-
en forma entusiasta a un “joven bien
participante 3-D para reano les dijo a los representantes
parecido y muy capaz que estaba determinar si una de Estados Unidos: “Le pediremos
haciendo un meteórico ascenso en
el banco estatal”. Cuando posterior-
negociación relacionada ay Hong Kong que negocie primero
veremos qué obtiene”. Aparente-
mente fue presentada al joven, la su- ocurre antes o después mente, los coreanos consideraban
misa hija lo encontró seductor, con a los funcionarios de Hong Kong
envidiables talentos y perspectivas y
de la suya –así como como negociadores muy diestros,
aceptable a ojos de su padre. Cuando si se hacen públicos con mejores destrezas idiomáticas
ella dijo que sí, el acuerdo tripartito para tratar con los estadounidenses.
se realizó, a satisfacción de todos.
sus resultados– puede Un observador informa que: “Des-
Dejando de lado la dudosa base influir mucho sobre el pués de esperar que Hong Kong
real y la ética de esta negociación, y Japón negociaran primero, Seúl
observe cómo las acciones 3-D del
resultado. preguntó por lo obtenido y luego
diplomático iniciaron el juego más pidió un poco más”. En esencia, el
prometedor para sus propósitos. Al orden escogido por los estadouni-
separar las etapas del proceso y ponerlas en secuencia, y denses (estimulados por los coreanos) revelaba infor-
al formular de manera oportunista su mensaje en cada mación respecto al método de Estados Unidos que era
ocasión, el diplomático creó una situación que fomentó de gran valor para los coreanos. Uno se pregunta si
un resultado que de otro modo era sumamente improba- los estadounidenses debieron haber reconsiderado la
ble. Desde luego, si inicialmente se hubiera puesto frente secuencia y haber empezado por Seúl.
a frente al banquero, el barón, la hija y el joven, es dudoso •••
que incluso el pulido método 1-D del diplomático pudiera Se da por sentado que los negociadores deben ser buenos
haber cerrado el acuerdo. para escuchar, persuadir y emplear tácticas. Sin embargo,
Las negociaciones para reunir terrenos para un pro- aparte de perfeccionar estas destrezas 1-D, los negociado-
yecto de bienes raíces ofrecen otro buen ejemplo de la res también deben ser innovadores diseñadores 2-D que
importancia de brindar la información por etapas. El dominen los principios para crear acuerdos generadores
conocimiento anticipado de los planes de un urbaniza- de valor. Y la tercera dimensión, que a menudo falta –las
dor puede ser muy valioso para los propietarios de te- medidas tomadas para cambiar el alcance y la secuencia
rrenos en el área objetivo. Puesto que los propietarios de del juego mismo–, puede ser crucial para una negociación
terrenos pueden usar este conocimiento para obtener que de otro modo estaría totalmente fuera del alcance
las máximas concesiones de precio en etapas posteriores táctico.
de la acumulación de tierras, la necesidad de secreto y Para crear y obtener valor a largo plazo, los grandes
de separación de cada negociación es usualmente obvia. negociadores deben sentirse cómodos en las tres dimen-
De hecho, la decisión de qué parcela comprar primero, siones. Hacer cualquier cosa menos que eso es arriesgarse
segundo y así sucesivamente puede depender de las po- a seguir una estrategia unidimensional o bidimensional
sibilidades relativas de que una determinada compra en un mundo tridimensional.
permita conocer las intenciones del urbanizador. Al pro-
ducir una secuencia, el urbanizador puede también con- 1. Se puede encontrar un conjunto completo de fuentes para este artículo en
www.people.hbs.edu/jsebenius/hbr/3-DNegotiation.pdf.
siderar la relación física de las parcelas adquiridas con
las restantes. Su conocimiento respecto de si las parce- Reimpresión r0311d–e

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