Introduccion Al Presupuesto GESTION DE COMPRAS

2012
Introducción al Presupuesto
GESTIÓN DE COMPRAS Y ABASTECIMIENTO

Ing. Marcelo R. Defiori
Cámara Argentina de la Construcción – Curso de Gestión de Compas
Estructura del Precio de Obra
El precio de obra se forma en base a 3

factores
1. Costos de construcción
Precio de obra 2. Beneficios
3. Impuestos
Unidad 1 - Introducción al Presupuesto - Profesor: Ing. Marcelo R. Defiori 2

Estructura de los costos
Los costos de construcción suelen

dividirse en 2 grandes grupos
1.1. Costos directos

1. Costos de construcción
1.2. Gastos generales

1.1. Costos directos
Son producidos por los trabajos que se

certifican.
Los costos directos están asociados a

trabajos entregables.

Ejemplos de costos directos
• Excavaciones
• Estructuras resistentes
• Albañilería, carpintería
• Terminaciones interiores y exteriores
• Instalaciones, sanitarias, eléctricas, etc
• Equipamiento edilicio, etc.

1.2 Gastos Generales

Son gastos indirectos necesarios para ejecutar
los trabajos entregables.
Se calculan para todo el plazo de obra y su

costo se prorratea en la obra.
En general resultan difíciles de medir.

Los gastos generales tienen 2 fuentes de origen
1.2.1. De Empresa
1.2.2. De Obra

1.2.1 Gastos generales de empresa

Se producen con independencia de las obras
Son originados por la empresa.
Se prorratean en las obras que se contratan


Ejemplos de gastos generales de

empresa
• Sueldos del personal
• Servicios (luz, gas, teléfono, internet)
• Artículos de consumo
• Alquileres (de oficinas, depósitos)
• Amortización de equipos e instalaciones
propias
Si la obra se paraliza, siguen corriendo…
1.2.2. Gastos generales de obra

Se producen por la existencia de la obra
1.2.2.1 Operativos
1.2.2 Gastos Generales
de obra 1.2.2.2 Imprevistos
1.2.2.3 Financieros

1.2.2.1 Gastos generales de obra

operativos
Se producen por la operación de la obra. Son
básicamente función del tiempo de ejecución y
en menor medida del nivel de producción.
Si la obra se paraliza, igualmente hay gastos

operativos…


Quedan gastos fijos como
• Seguros
• Vigilancia
• Equipos inmovilizados
• Mantenimiento de servicios
• Iluminación nocturna
• Sueldos del jefe de obra, capataz, etc.

operativos
1.2.2 Gastos Generales de Obra Operativos
1. Obrador (Instalación, mantenimiento y retiro)

2. Sueldos del personal de obra (Jefe de obra,
capataz, pañolero, administrativos, etc.)
3. Servicios para la dirección de obra (Oficina,

muebles, equipo de aire, automóvil, almuerzos,
teléfono, etc.)

operativos
4. Servicios para la obra ( Oficinas para el jefe de
obra, vestuarios, baños, duchas, pañol, alquileres de
equipos, fletes, etc.)
5. Costo operativo de equipos y herramientas, son

los que se generan por la depreciación, uso de
combustibles, reparaciones y repuestos de la
maquinaria y de las herramientas empleadas.

operativos
6. Seguros. Son los definidos en el pliego, fondo de

garantía de ejecución, fondo de reparos, seguro de
responsabilidad civil, seguro contra incendio, etc
7. Planos, estudios y derechos. Generados a partir de

tener que desarrollar y aprobar los proyectos
arquitectura, de estructuras e instalaciones etc.
1.2.2.2 Imprevistos
Siempre hay riesgos en los proyectos
Existe incertidumbre en los contenidos, en los
plazos y en los precios
Los imprevistos son partidas de dinero que
funcionan como reservas para contingencias y
suelen subestimarse.

Fuentes de imprevisión
Hay varios factores a considerar al estimar la
partida de imprevistos-
• Naturaleza del proyecto
• Grado de definición del proyecto
• Profundidad del estudio del presupuesto
• Inflación y mecanismos de reajuste

• Naturaleza del proyecto
Hay proyectos que presentan riesgos
menores, como una vivienda y hay
proyectos complejos, como hacer un túnel
bajo un río, que presentan riesgos enormes.
Estos riesgos deben ser evaluados para
cada proyecto.

• Grado de definición del proyecto
Hay proyectos poco estudiados, donde la
incertidumbre se traslada al contratista y
proyectos bien estudiados donde casi todo
está definido.
Todo indefinición representa un riesgo que
debe evaluarse.

• Profundidad del estudio del presupuesto
A veces no hay tiempo para estudios
pormenorizados y se evalúan los costos con
ligereza y optimismo inducido para ganar.
Es común olvidarse cosas, el escaso tiempo
de estudio lleva a las omisiones.
Cuidado con presupuestar rápido.

• La inflación y la mecánica de reconocimiento
Si el proyecto no prevé un mecanismo de
ajuste, se debe tener en cuenta la inflación
en los precios.
Esto se estima en base a proyecciones de
índices de la construcción, según el
escenario económico.

Estimación de imprevistos
Deberemos evaluar el impacto monetario de
cada riesgo y su probabilidad
No considerar los imprevistos puede licuar los
beneficios

Estimación de imprevistos
Por ejemplo, sin estudio de suelos, la
incertidumbre es cercana al 10% del costo.
Si hay una inflación del 2% mensual, y el
proyecto dura 18 meses, el costo final es
alrededor de un 20% del costo inicial
Si el comitente es mal pagador, el costo
financiero puede subir un cierto %.
1.2.2.3 Costos financieros

Cuando los contratos de construcción se
realizan por el sistema de ajuste alzado,
la empresa realiza compras, paga jornales y
subcontratos durante el mes y a fin de mes
presenta un certificado.
Luego cobra con una demora de algunos días
o semanas.

Las inversiones en materiales y mano de obra
representan capital inmovilizado en el tiempo y
tienen un costo financiero.
Se debe analizar el flujo de fondos a los efectos

de saber cuales son los períodos de iliquidez.
En estos períodos los egresos superan a los

ingresos y las compras deben financiarse con
capital de la empresa o préstamos.

En la figura se observa el flujo de fondos acumulado
de un proyecto desde la mirada del constructor. Entre
el mes 5 y 11 los egresos superan a los ingresos
FF ACUM ANTES DE FINANCIACION
30000
20000
10000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
-10000
-20000
-30000
-40000


Suponiendo que la empresa emplea capital propio
para financiar compras, lo hará a una tasa de interés.
El costo financiero es el interés por el préstamo de

dinero durante el período de iliquidez.
Dichos intereses forman parte del costo de

construcción y son inherentes a cada proyecto.
Deben estimarse con un plan de trabajos.

2. Beneficios
Son la contrapartida por el riesgo de
construcción asumido por la empresa
En la Argentina, se declara entre un 10% y un
20% del costo, según el proyecto.
El beneficio queda limitado por el costo y por
lo que el mercado está dispuesto a pagar por
el producto.
2. Beneficios
Máximo Precio de
mercado
Beneficios Mínimo Precio de

mercado
Costos
La incógnita es el costo

2. Beneficios
Son definidos en función de
• La competencia
• El riesgo
• La situación económica (Interna y Externa)
• La estrategia de mercado.

Pasos para Cotizar

1. Estudiar los planos, planillas y pliegos
2. Realizar una visita del predio.
3. Esclarecer dudas o contradicciones de la
documentación
4. Establecer hipótesis para el cómputo y
presupuesto en aquellas áreas que
presenten indefiniciones
Pasos para Cotizar

5. Hacer un plan de trabajos
6. Contar con cotizaciones de mercado
7. Tener un sistema de costos
8. Hacer un estudio de gastos generales
9. Tomar en cuenta el costo financiero

Sobre la planificación
Los planes de trabajo permiten identificar
1. Los recursos necesarios
2. El momento de aprovisionamiento
3. Los riesgos potenciales
Sin un plan, la presupuestación puede ser
demasiado optimista.
La Meta del Negocio

Al presupuestar, debe tomarse en cuenta la Meta
del Negocio que es obtener beneficios-
Todo retraso del plan produce daño económico
• Incrementa gastos generales
• Incrementa las multas
• Destruye la imagen de buena empresa
Las decisiones de compra

Deben ser analizadas en función de minimizar
el costo total y no sólo en función del menor
costo directo.
El costo total depende además de la buena
calidad, la entrega a tiempo, la flexibilidad en
los cambios

Los sistemas de contratación

Hay 3 sistemas de contratación de obras,
La elección del sistema está en función del
grado de incertidumbre del proyecto y el
tiempo de análisis del proyecto.
En general estos factores determinan como se
hará la contratación.

Definición del sistema de

contratación

Ajuste Alzado
Se emplea cuando hay buena definición del
proyecto y hay tiempo para su estudio.
El contratista ofrece hacer la obra por un
monto global.
El cómputo es a riesgo del contratista y se
paga en función del avance porcentual de
cada tarea.

Ajuste Alzado
Es el sistema más utilizado dado que y acota
el riesgo para el comitente, pues el cómputo
es responsabilidad del constructor.
Si hay errores en las cantidades, no importa,
pues el precio es por toda la obra y la obra
debe hacerse de acuerdo a su fin.
Hay dos variantes del sistema

Ajuste Alzado
Ajuste Alzado
Relativo (admite
cambios)
Ajuste Alzado
Ajuste Alzado
Absoluto (No admite
cambios)

Ajuste Alzado Relativo

El sistema admite modificaciones de contrato.
Las modificaciones pueden ser en el proyecto,
en las cantidades, en las tareas o en los
precios.
El sistema se emplea en proyectos de
mediano y largo plazo permitiendo dar
flexibilidad al contrato.
Ajuste Alzado Absoluto

No admite cambios de ningún tipo, esto
implica que el ejecutor asume todo el riesgo.
Es indicado para contratos de corta duración
y resulta útil para acotar el riesgo del
proyecto.

Unidad de Medida
Se contrata la obra fijando precios unitarios
con cantidades estimativas.
Se paga en función de las cantidades
realizadas, respetando los precios unitarios.
Este sistema se emplea cuando hay
indefinición en las cantidades a realizar
quedando estas sujetas a medición.
Ejemplo de Unidad de Medida

Supongamos que hay que reparar las
instalaciones sanitarias de todo un edificio de
viviendas y hay urgencia.
El relevamiento de estado es imposible de
efectuar debido a que las viviendas están
ocupadas y llevaría mucho tiempo.

Ejemplo de Unidad de Medida

Entonces el consorcio debe plantear un
contrato por unidad de medida, por ejemplo
•Reparación de cloacas en baño U
•Reparación de cloacas en cocinas U
Las cantidades se determinarán una vez
ejecutadas las reparaciones.

Sistema de Costes y Costas

Este sistema se emplea cuando hay mucha
incertidumbre, por ejemplo en una
remodelación.
El contratista o administrador cobra un
porcentaje sobre todos los materiales, mano
de obra y equipos que se empleen para
ejecutar la obra.


Aplicar este sistema implica tener una
contabilidad impecable de todos los gastos.
Es un sistema poco conveniente para el
Comitente, ya que el administrador o
contratista cobra mas cuanto mas cueste la
obra.
Requiere de un control permanente del
comitente.

En la administración pública este sistema se
acota a obras que no superen cierto monto.
Se emplea en situaciones de emergencia.
Es importante que existan siempre tres
presupuestos para cada insumo para guardar
la transparencia de la gestión.

Principios de Finanzas
1. Un dólar hoy vale más que un dólar
mañana
Que vale más?
$1000 hoy
O 10 cuotas de $100 ?
Unidad 1 – Introducción a los Presupuestos – Profesor : Ing. Marcelo R. Defiori 50

Principios de Finanzas
2. Un dólar con poco riesgo vale mas que un
dólar con mucho riesgo
Que vale más?
100.000 U$S en propiedades
O 100.000 U$S en billetes?

Cómo evaluar el valor?

Para evaluar que es más conveniente
debemos tomar en cuenta el riesgo y el valor
del dinero en el tiempo.

Que puedo comparar?

Para evaluar tengo que comparar cosas de
igual riesgo.
Puedo comparar 2 proyectos de inversión de
viviendas entre sí, y entonces averiguar cual
es más rentable.

Cómo comparar?
Supongamos que se nos da a elegir 2 formas
de pago y un mismo precio, porqué es mejor
la 2?

Análisis de VALOR ACTUAL NETO

Que es el VALOR ACTUAL NETO?

Un mecanismo financiero para traer dinero
del futuro a hoy, castigándolo con un tasa de
descuento.
Se toma el dinero y se lo divide por (1+tasa)
elevado al número de períodos

Ejemplo VALOR ACTUAL NETO?
En el período 2, se toma $2.000 y se lo divide por

(1.02 x 1.02) o sea (1+tasa) elevado al número de
períodos
La suma de flujos descontados es el VAN = $9.767
Calculando VAN con Excel

Excel tiene la función VNA que requiere 2 datos
1. La tasa, que se coloca en una celda
2. El flujo de fondos, que se encuentra en un
rango

Tasa de descuento
La tasa de descuento refleja la oportunidad

perdida de gastar o invertir en el presente
por lo que también se le conoce como costo o
tasa de oportunidad

Ejemplo de VAN en proyectos

Impacto de la Tasa en el VAN

Si la Tasa
aumenta el VAN
disminuye hasta
hacerse negativo.
Entre el 20% y el
25% el VAN es
cero

Gráfico de VAN vs Tasa
TIR = 21.47%

Tasa Interna de Retorno

Es la Tasa de descuento que hace que VAN sea cero
Se usa como indicador para comparar proyectos
Cuanto mayor es la TIR mejor es la Inversión.

TIR en Excel
Excel sólo requiere que se indique el rango que
contiene el flujo de fondos.
TIR(FLOW). FLOW es el rango B6:G6

Comparación de proyectos
Sean 2 flujos de fondos, con diferente ritmo
aunque igual plazo y con el mismo márgen
TIR 1 : 21.47%
TIR 2 : 19.96%
El flujo 1 es más conveniente
Efecto del retraso en la TIR
TIR 2 : 19.96%
TIR 3 : 17.26% (el proyecto retrasado)
El retraso perjudica la TIR.
Conclusiones
La contribución de compras al negocio depende de
hacer buenas compras y abastecer a tiempo
Retrasar el proyecto licua el beneficio
Debemos planear las compras para garantizar el
abastecimiento de la obra, evitando retrasos

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GESTIÓN DE COMPRAS Y ABASTECIMIENTO

Estructura del Precio de Obra

El precio de obra se forma en base a 3

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Estructura de los costos

Los costos de construcción suelen

1.1. Costos directos

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1.1. Costos directos

Son producidos por los trabajos que se

Los costos directos están asociados a

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Ejemplos de costos directos

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1.2 Gastos Generales

Se calculan para todo el plazo de obra y su

En general resultan difíciles de medir.

1.2 Gastos Generales

Los gastos generales tienen 2 fuentes de origen

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1.2.1 Gastos generales de empresa

Se prorratean en las obras que se contratan

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1.2.1 Gastos generales de empresa

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Ejemplos de gastos generales de

1.2.2. Gastos generales de obra

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1.2.2.1 Gastos generales de obra

Si la obra se paraliza, igualmente hay gastos

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1.2.1 Gastos generales de empresa

1.2.2.1 Gastos generales de obra

1. Obrador (Instalación, mantenimiento y retiro)

3. Servicios para la dirección de obra (Oficina,

1.2.2.1 Gastos generales de obra

5. Costo operativo de equipos y herramientas, son

1.2.2.1 Gastos generales de obra

6. Seguros. Son los definidos en el pliego, fondo de

7. Planos, estudios y derechos. Generados a partir de

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1.2.2.3 Costos financieros

1.2.2.3 Costos financieros

Se debe analizar el flujo de fondos a los efectos

En estos períodos los egresos superan a los

1.2.2.3 Costos financieros

FF ACUM ANTES DE FINANCIACION

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1.2.2.3 Costos financieros

El costo financiero es el interés por el préstamo de

Dichos intereses forman parte del costo de

Deben estimarse con un plan de trabajos.

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Beneficios Mínimo Precio de

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