7-2 La empresa Comercial del Sur, S.A., prepara sus presupuestos para 2009.

A continuación se ofrecen
algunos datos de la empresa, Ventas pronosticadas para 2009:
Enero $ 140,000.00
Febrero 140000
Marzo 160000
Abril $ 200,000.00

Algunos datos del balance general al 31 de diciembre de 2008:

Efectivo $ 10,000.00
Clientes:
De ventas de noviembre 36000
De ventas de diciembre 80000
Inventario de mercancías 52000
Proveedores (merc.) 45000

Información adicional:
a)     Las ventas son a crédito. Se cobra 60% de las ventas durante el siguiente mes de la transacción; el restante 40% al segundo mes después de la venta.
b)     El costo de ventas es 50% de las ventas.
c)      Otros gastos variables son 10% de las ventas, que se paga el mismo mes en que se incurren.
d)     El inventario final es 150% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.
e)      Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas.
f) Los gastos fijos son de $15000 mensuales. Incluyen $5 000 de gasto de depreciación.
g) La dirección general pondrá en práctica en 2008 una nueva política en relación con el efectivo.
Se pide:
1. Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros meses de 2009; describa su procedimiento.
2. Prepare un estado de resultados para cada uno de los cuatro primeros meses.
3. Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros meses de 2009, que muestre el saldo antes de financiamiento
4. Se supone que en mayo queda un saldo de efectivo antes de financiamiento de $30 000. ¿Qué respondería acerca de la nueva política d
la dirección general sobre el saldo mínimo de efectivo? Dé una respuesta breve y apóyela con argumentos sólidos.
1) Presupuesto de compras:
Enero Febrero Marzo
INVENTARIO INICIOAL $ 52,000.00 $ 105,000.00 $ 120,000.00
(+) COMPRAS DE MERCADERIA $ 123,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00
(-) INVENTARIO FINAL DE MERCADERIA $ 105,000.00 $ 105,000.00 $ 120,000.00
(=) COSTO DE VENTA 50% $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00

2) Estado de Resultados:
Enero Febrero Marzo
VENTAS $ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 160,000.00
(-) COSTOS DE VENTA $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00
(=) UTILIDAD BRUTA $ 70,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00
(-)GASTOS FIJOS $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00
(-)GASTOS VARIABLES $ 14,000.00 $ 14,000.00 $ 16,000.00
(=)UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 41,000.00 $ 41,000.00 $ 49,000.00

3) Presupuesto de Efectivo

Cédula de cobranza:

VENTAS ENERO FEBRERO MARZO

NOVIEMBRE $ 36,000.00 $ 36,000.00
DICIEMBRE $ 80,000.00 $ 48,000.00 $ 32,000.00
ENERO $ 140,000.00 $ 84,000.00 $ 56,000.00
FEBRERO $ 140,000.00 $ 84,000.00
MARZO $ 160,000.00
TOTAL $ 556,000.00 $ 84,000.00 $ 116,000.00 $ 140,000.00

Cédula pago a proveedores:

COMPRAS ENERO FEBRERO MARZO

DICIEMBRE $ 45,000.00 $ 45,000.00
ENERO $ 123,000.00 $ 123,000.00
FEBRERO $ 85,000.00 $ 85,000.00
MARZO $ 110,000.00
TOTAL $ 363,000.00 $ 45,000.00 $ 123,000.00 $ 85,000.00

Presupuesto de Efectivo
Comercial del Sur S.A
Enero Febrero Marzo Abril
Saldo inicial $10,000.00 25000 $14,000.00 $22,600.00
Entradas Efvo
Cobro clientes $84,000.00 $116,000.00 $140,000.00 $152,000.00
Disponible $94,000.00 $141,000.00 $154,000.00 $174,600.00
Salidas Efvo
Pago Proveed. $45,000.00 $123,000.00 $85,000.00 $110,000.00
GF Desemb. $10,000.00 $10,000.00 $10,000.00 $10,000.00
Gastos Var. $14,000.00 $14,000.00 $16,000.00 $20,000.00
S. antes del minimo des. $25,000.00 -$6,000.00 $43,000.00 $34,600.00
Mínimo desea. $10,000.00 $10,000.00 $10,000.00 $10,000.00
Sobrant/Falta. $15,000.00 -$16,000.00 $33,000.00 $24,600.00
Finan/inver. - $20,000.00 $20,400.00 -
S. final efvo $25,000.00 $14,000.00 $22,600.00 $34,600.00

Préstamo 20000
Interereses 400
40% al segundo mes después de la venta.

describa su procedimiento.

uestre el saldo antes de financiamiento y el saldo final.

spondería acerca de la nueva política de
mentos sólidos.

Abril
$ 100,000.00

$ 100,000.00

Abril
$ 200,000.00
$ 100,000.00
$ 100,000.00
$ 15,000.00
$ 20,000.00
$ 65,000.00

ABRIL

$ 56,000.00
$ 96,000.00
$ 152,000.00

ABRIL

$ 110,000.00
$ 110,000.00
7-8 A continuación se presenta la información necesaria para elaborar un plan maestro:

Balance general al 31 de diciembre de 2008

Activos: Pasivos:
Circulante A corto plazo
$10
Efectivo Proveedores $30 000
000
25
Clientes Nóm. acumulada por pagar 1 000
000
Inventarios: 4 Impto. acumulado por pagar 1 500
Materia prima 5 Otros pasivos 2 500
0
Productos en proceso 5
0 Total pasivo a corto plazo $35 000
24 0
Productos terminados
000
Otros activos circulantes 0 Capital contable
70 0
Total de activos circulantes Capital aportado 80 000
000
Capital ganado 30 000
Fijo Total capital contable 110 000
Propiedades, planta y 100
Total pasivo 1 capital $145 000
equipo 000
25
Depreciación acumulada
000
75
Total activos no circulantes
000
$145
Activo total
000

Producto X Y
Precio de venta $5.00 $10.001er. trimestre
Precio de venta $5.50 $11.00 2o.trimestre
Precio de venta $6.00 $12.50 3er. y 4o.trimestres

Pronósticos de venta por trimestre (unidades):

X Y Total
1er. trimestre 4 000 1 500 5 000
2o. trimestre 8 000 3 000 11 000
3er. trimestre 12 500 6 500 19 000
4o. trimestre 3 500 2 000 5 500
Total 28 000 13 000 41 000

V. mat./V. producto Costo por Costo por

Material materiales 1er. materiales 3er.
directo Unidad y 2o. trim. y 4o. trim.
X Y
A kg 2 2 $0.25 0.3
B kg 0 2 0.5 0.55
C kg 1 3 1 1.15
Para mano de obra directa:
Mano de obra indirecta $10 000
Accesorios 8 000
Energía 2 800
Supervisión 10 000
Mantenimiento 6 000
Ingeniería 7 000
Impuestos y seguros 4 500
Depreciación 10 000
Total $58 500

Asignación por departamentos:
Gastos de venta:
Sueldos $7 500
Fletes sobre ventas 2 000
Publicidad 3 000 $12 500
Gastos administrativos:
Sueldos $10 000
Accesorios 1 500
Teléfono 500
Honorarios profesionales 2 500 14 500
$27 000

Para 2009
X Y
Inventario inicial de
2 000 u. 2 000 u.
productos terminados
Inventario final de
4 000 u. 1 000 u.
productos terminados

Se espera que el inventario final de productos terminados de cada trimestre sea igual a 25% de las ventas
pronosticadas del siguiente trimestre (excepto el último).

Inv. inicial
Inv. final 2009
2009

Mat. A 4 000 kg 3 200 kg

Mat. B 1 000 kg 1 200 kg
Mat. C 3 000 kg 2 600 kg

*Las compras de los materiales A, B y C se planean de tal manera que dejen en el inventario final de cada trimestre la
quinta parte del material que se usará en el siguiente (excepto en el último). Las compras se pagan cada trimestre.
*Se espera que los inventarios de productos en proceso permanezcan constantes. El inventario final de productos en p
de cada trimestre es insignificante, y al 31 de diciembre de 2009 no se espera ningún cambio (seguirá igual que el inic
*Se espera que los gastos indirectos de fabricación se produzcan en cantidades iguales cada trimestre.
*Toda la mano de obra directa y los gastos indirectos de fabricación desembolsables serán pagados en el trimestre en
*La depreciación a valor de reposición sobre propiedades, planta y equipo es de $ 10 000 anuales.
*Se espera que todos los gastos de operación se produzcan en cantidades iguales cada trimestre y se pagarán en el tri-
*Generalmente se cobran las cuentas de clientes, 70% en el trimestre de las ventas y el resto en el siguiente. Se tiene p
fijos en efectivo de la siguiente manera:
1er.
$12 000
trimestre
2o. trimestre 7 000
3er. trimestre —
4o. trimestre 1 000
$20 000
 las ventas

ntario final de cada trimestre la

as se pagan cada trimestre.
ventario final de productos en proceso al final
ambio (seguirá igual que el inicial).
cada trimestre.
rán pagados en el trimestre en que se produzcan.
00 anuales.
rimestre y se pagarán en el tri- mestre en que se incurran.
resto en el siguiente. Se tiene planeado adquirir activos
 Presupuesto de Ventas

X PRECIO TOTAL Y
PRIMER T. 4000 5.00 20000 1500
SEGUNDO T. 8000 5.50 44000 3000
TERCER T. 12500 6.00 75000 6500
CUARTO T. 3500 6.00 21000 2000

TOTALES 28000 22.50 160,000.00 13000

Presupuesto de Producción

X X

Ventas Presupuestadas 4,000 Ventas Presupuestadas 8,000

(+) Inventario Final 1,000 (+) Inventario Final 2,000
(=) Necesidades de Producción 5,000 (=) Necesidades de Producción 10,000
(-) Inventario Inicial 1,067 (-) Inventario Inicial 1,067
Producción Requerida 3,933 Producción Requerida 8,933

Y Y

Ventas Presupuestadas 1,500 Ventas Presupuestadas 3,000

(+) Inventario Final 375 (+) Inventario Final 750
(=) Necesidades de Producción 1,875 (=) Necesidades de Producción 3,750
(-) Inventario Inicial 522 (-) Inventario Inicial 522
Producción Requerida 1,353 Producción Requerida 3,228

Presupuesto de Requisición de Materia Prima

Descripcion X Materia Prima Descripcion X Materia Prima

Produccion Requerida 3,933 Produccion Requerida 8,933

Unidad de Materia Prima 2 Unidad de Materia Prima 1
Total en Lps 7,866.7 Total en Lps 8,933.3
Costo por Unidad 0.25 Costo por Unidad 1.00
Total en Lps 1,966.67 Total en Lps 8,933.33

Descripcion Y Materia Prima Descripcion Y Materia Prima

Produccion Requerida 1,353 Produccion Requerida 3,228

Unidad de Materia Prima 2 Unidad de Materia Prima 3
Total en Lps 2,706.5 Total en Lps 45.00
Costo por Unidad 0.25 Costo por Unidad 1.00
Total en Lps 676.63 Total en Lps 45.00

Presupuesto de Compra de Materia Prima

Descripcion X Materia Prima Descripcion X Materia Prima

Req. por la producción 7,867 Req. por la producción 8,933.33
(+) Inventario Final Deseado 2,000 (+) Inventario Final Deseado 2,000.00
(=) Necesidades a Comprar 9,867 (=) Necesidades a Comprar 10,933.33
(-) Inventario Inicial 900 (-) Inventario Inicial 818.18
(=) Total a Comprar 8,967 (=) Total a Comprar 10,115.15
Costo por Unidad 0.25 Costo por Unidad 1.00
Total en Lps 2,241.7 Total en Lps 10,115.15

Descripcion Y Materia Prima Descripcion Y Materia Prima

Req. por la producción 2,707 Req. por la producción 45.00

(+) Inventario Final Deseado 750 (+) Inventario Final Deseado 2,250
(=) Necesidades a Comprar 3,457 (=) Necesidades a Comprar 2,295
(-) Inventario Inicial 450 (-) Inventario Inicial 409
(=) Total a Comprar 3,007 (=) Total a Comprar 1,886
Costo por Unidad 0.25 Costo por Unidad 1.00
Total en Lps 751.6 Total en Lps 1,885.9

Presupuesto de Mano de Obra

Descripcion X MOD Descripcion X MOD

Req. por la producción 3,933 Req. por la producción 8,933

Horas por Pruduccion 0.50 Horas por Pruduccion 0.50
Total de Horas 1,967 Total de Horas 4,467
Costos por Hora 2.50 Costos por Hora 2.50
Total Costos de MOD 4,916.7 Total Costos de MOD 11,166.7

Descripcion Y MOD Descripcion Y MOD

Req. por la producción 1,353 Req. por la producción 3,228

Horas por Pruduccion 0.70 Horas por Pruduccion 0.70
Total de Horas 947 Total de Horas 2,260
Costos por Hora 2.50 Costos por Hora 2.50
Total Costos de MOD 2,368.2 Total Costos de MOD 5,649.5

Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación

Descripcion X Descripcion X

Total CIF sin depreciación 14,625 Total CIF sin depreciación 14,625
Menos depreciacion 2,500 Menos depreciacion 2,500
Total CIF 17,125 Total CIF 17,125

Tasa predeterminada 17,125 8.71 Tasa predeterminada 17,125

1,967 4,467

Descripcion Y Descripcion Y
 Descripcion Y Descripcion Y

Total CIF sin depreciación 14,625 Total CIF sin depreciación 14,625
Menos depreciacion 2,500 Menos depreciacion 2,500
Total CIF 17,125 Total CIF 17,125

Tasa predeterminada 17,125 18.08 Tasa predeterminada 17,125

947 2,260

Presupuestos de Inventarios Finales X

Materia Prima 0.34

Mano de Obra 5.63
GIF 4.35
Costo x Producto 10.32

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 900.00 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP 8,966.67 0.25 2,241.67
9,866.67 0.68 6,741.67
Produccion 7,866.67 0.68 5,375.11
Inventario Final de Materia Prima 2,000.00 0.68 1,366.55

Producto Terminado 31/12/2008 1,066.67 22.50 24,000.00

Produccion 3,933.33 10.32 40,593.78
5,000.00 12.92 64,593.78
Venta 4,000.00 12.92 51,675.02
Inventario Final de PT 1,000.00 12.92 12,918.76

Presupuestos de Inventarios Finales X

Materia Prima 0.21

Mano de Obra 6.19
GIF 1.18
Costo x Producto 7.57

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 750.00 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP 34,616.67 0.30 10,385.00
35,366.67 0.42 14,885.00
Produccion 29,116.67 0.42 12,254.52
Inventario Final de Materia Prima 6,250.00 0.42 2,630.48

Producto Terminado 31/12/2008 1,066.67 22.50 24,000.00

Produccion 14,558.33 7.57 110,268.32
15,625.00 8.59 134,268.32
Venta 12,500.00 8.59 107,414.65
Inventario Final de PT 3,125.00 8.59 26,853.66
 Presupuestos de Inventarios Finales Y

Materia Prima 3.87

Mano de Obra 5.63
GIF 12.65
Costo x Producto 22.15

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 450.00 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP 3,006.52 4.86 14,625.00
3,456.52 5.53 19,125.00
Produccion 2,706.52 5.53 14,975.24
Inventario Final de Materia Prima 750.00 5.53 4,149.76

Producto Terminado 31/12/2008 521.74 46.00 24,000.00

Produccion 1,353.26 22.15 29,978.42
1,875.00 28.79 53,978.42
Venta 1,500.00 28.79 43,182.74
Inventario Final de PT 375.00 28.79 10,795.68

Presupuestos de Inventarios Finales Y

Materia Prima 1.79

Mano de Obra 0.00
GIF 2.25
Costo x Producto 4.04

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 360.00 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP 2,935.00 1.34 3,933.33
3,295.00 2.56 8,433.33
Produccion 45.00 2.56 115.17
Inventario Final de Materia Prima 3,250.00 2.56 8,318.16

Producto Terminado 31/12/2008 521.74 46.00 24,000.00

Produccion 7,603.26 4.04 30,747.03
8,125.00 6.74 54,747.03
Venta 6,500.00 6.74 43,797.62
Inventario Final de PT 1,625.00 6.74 10,949.41

Producto Terminado X
Existencia 4,000 0.50 2,000.00
Producción 3,933 10.32 40,593.78
 7,933 5.37 42,593.78
Salidas 900 5.37 4,832.07
7,033 5.37 37,761.71

Producto Terminado X
Existencia 12,500 0.50 6,250.00
Producción 14,558 7.57 110,268.32
Sub-TOTAL 27,058 4.31 116,518.32
Salidas 750 4.31 3,229.64
Total 26,308 4.31 113,288.68

Producto Terminado Y
Existencia 1,500 0.70 1,050.00
Producción 1,353 22.15 29,978.42
Sub-TOTAL 2,853 10.87 31,028.42
Salidas 450 10.87 4,893.63
Total 2,403 10.87 26,134.80

Producto Terminado Y
Existencia 6,500 0.70 4,550.00
Producción 7,603 4.04 30,747.03
Sub-TOTAL 14,103 2.50 35,297.03
Salidas 450 2.50 1,126.24
13,653 2.50 34,170.79

Presupuesto de Gastos de Operación

flete 2,000
Sueldos 7,500
Publicidad 3,000
Sub-Total 12,500
Depreciacion 10,000
Estimación cuentas de dudoso cobro 0
Total Gastos de Operación 22,500

Presupuesto de Costo de Venta

Inventario Inicial MP 36,000.00

(+) Compras 66,794.32
Materia Prima Disponible 102,794.32
(-) Inventario final de MP 37,888.46
(=) MP Utilizada 64,905.86
Mano de Obra Directa 64,946.47
Gastos Indirectos de Fabricación 14,625.00
Costo de Producción 144,477.33
(+) Inv. Inicial Prod. Terminado 23,100.00
Inventarios Disponible 167,577.33
(-) Inv. Final Prod. Terminado 60,336.74
Costo de Ventas Presupuestado 107,240.58

Empresas xxxx
Estado de Flujo de Efectivo
 Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012

Saldo inicial 10,000

Entradas de efectivo
Cobro a clientes Año Anterior 25,000
Cobro a clientes Año Actual 20,000
Total entradas 45,000
Disponible 55,000

Salidas de efectivo
Pago a Proveedores Año Anterior 30,000
Pago a Proveedores Año Actual 0
Gastos Indirectos de Fabricacion Desembolsable 17,125
Mano de Obra Directa 4,917
Gastos de Operación ( Desembolsables) 1,250
Intereses o gasto financiero pagado 1,500
Total Salidas 54,792
Saldo final efectivo 208
PRECIO TOTAL
10.00 15,000.00
11.00 33,000.00
12.50 81,250.00
12.50 25,000.00

46.00 154,250.00

X X

Ventas Presupuestadas 12,500 Ventas Presupuestadas 3,500

(+) Inventario Final 3,125 (+) Inventario Final 0
(=) Necesidades de Producción 15,625 (=) Necesidades de Producción 3,500
(-) Inventario Inicial 1,067 (-) Inventario Inicial 1,067
Producción Requerida 14,558 Producción Requerida 2,433

Y Y

Ventas Presupuestadas 6,500 Ventas Presupuestadas 2,000

(+) Inventario Final 1,625 (+) Inventario Final
(=) Necesidades de Producción 8,125 (=) Necesidades de Producción 2,000
(-) Inventario Inicial 522 (-) Inventario Inicial 522
Producción Requerida 7,603 Producción Requerida 1,478

Descripcion X Materia Prima Descripcion X Materia Prima

Produccion Requerida 14,558 Produccion Requerida 2,433

Unidad de Materia Prima 2 Unidad de Materia Prima 1
Total en Lps 29,116.67 Total en Lps 2,433.3
Costo por Unidad 0.30 Costo por Unidad 1.15
Total en Lps 8,735.00 Total en Lps 2,798.33

Descripcion Y Materia Prima Descripcion Y Materia Prima

Produccion Requerida 7,603 Produccion Requerida 1,478

Unidad de Materia Prima 2 Unidad de Materia Prima 3
Total en Lps 45.00 Total en Lps 45.00
Costo por Unidad 0.30 Costo por Unidad 1.15
Total en Lps 13.50 Total en Lps 51.75

Descripcion X Materia Prima Descripcion X Materia Prima

 Req. por la producción 29,116.67 Req. por la producción 2,433.33
(+) Inventario Final Deseado 6,250.00 (+) Inventario Final Deseado 0.00
(=) Necesidades a Comprar 35,366.67 (=) Necesidades a Comprar 2,433.33
(-) Inventario Inicial 750.00 (-) Inventario Inicial 750.00
(=) Total a Comprar 34,616.67 (=) Total a Comprar 1,683.33
Costo por Unidad 0.30 Costo por Unidad 1.15
Total en Lps 10,385.00 Total en Lps 1,935.83

Descripcion Y Materia Prima Descripcion Y Materia Prima

Req. por la producción 45.00 Req. por la producción 45.00

(+) Inventario Final Deseado 3,250 (+) Inventario Final Deseado 0.00
(=) Necesidades a Comprar 3,295 (=) Necesidades a Comprar 45.00
(-) Inventario Inicial 360 (-) Inventario Inicial 360.00
(=) Total a Comprar 2,935 (=) Total a Comprar -315.00
Costo por Unidad 0.30 Costo por Unidad 1.15
Total en Lps 880.5 Total en Lps -362.25

Descripcion X MOD Descripcion X MOD

Req. por la producción 14,558 Req. por la producción 2,433

Horas por Pruduccion 0.50 Horas por Pruduccion 0.50
Total de Horas 7,279 Total de Horas 1,217
Costos por Hora 2.75 Costos por Hora 2.75
Total Costos de MOD 20,017.7 Total Costos de MOD 3,345.8

Descripcion Y MOD Descripcion Y MOD

Req. por la producción 7,603 Req. por la producción 1,478

Horas por Pruduccion 0.70 Horas por Pruduccion 0.70
Total de Horas 5,322 Total de Horas 1,035
Costos por Hora 2.75 Costos por Hora 2.75
Total Costos de MOD 14,636.3 Total Costos de MOD 2,845.7

Descripcion X Descripcion X

Total CIF sin depreciación 14,625 Total CIF sin depreciación 14,625
Menos depreciacion 2,500 Menos depreciacion 2,500
Total CIF 17,125 Total CIF 17,125

3.83 Tasa predeterminada 17,125 2.35 Tasa predeterminada 17,125

7,279 1,217

Descripcion Y Descripcion Y
 Descripcion Y Descripcion Y

Total CIF sin depreciación 14,625 Total CIF sin depreciación 14,625
Menos depreciacion 2,500 Menos depreciacion 2,500
Total CIF 17,125 Total CIF 17,125

7.58 Tasa predeterminada 17,125 3.22 Tasa predeterminada 17,125

5,322 1,035

Presupuestos de Inventarios Finales X

Materia Prima 0.67

Mano de Obra 6.19
GIF 1.92
Costo x Producto 8.77

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 818.18 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP 10,115.15 1.00 10,115.15
10,933.33 1.34 14,615.15
Produccion 8,933.33 1.34 11,941.65
Inventario Final de Materia Prima 2,000.00 1.34 2,673.50

Producto Terminado 31/12/2008 1,066.67 22.50 24,000.00

Produccion 8,933.33 8.77 78,370.82
10,000.00 10.24 102,370.82
Venta 8,000.00 10.24 81,896.66
Inventario Final de PT 2,000.00 10.24 20,474.16

Presupuestos de Inventarios Finales X

Materia Prima 1.32

Mano de Obra 6.19
GIF 7.04
Costo x Producto 14.55

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 750.00 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP 1,683.33 1.15 1,935.83
2,433.33 2.64 6,435.83
Produccion 2,433.33 2.64 6,435.83
Inventario Final de Materia Prima 0.00 2.64 0.00

Producto Terminado 31/12/2008 1,066.67 22.50 24,000.00

Produccion 2,433.33 14.55 35,399.17
3,500.00 16.97 59,399.17
Venta 3,500.00 16.97 59,399.17
Inventario Final de PT 0.00 16.97 0.00
 Presupuestos de Inventarios Finales Y

Materia Prima 5.83

Mano de Obra 5.63
GIF 5.30
Costo x Producto 16.76

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 409.09 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP 1,885.91 7.75 14,625.00
2,295.00 8.33 19,125.00
Produccion 45.00 8.33 375.00
Inventario Final de Materia Prima 2,250.00 8.33 18,750.00

Producto Terminado 31/12/2008 521.74 46.00 24,000.00

Produccion 3,228.26 16.76 54,115.49
3,750.00 20.83 78,115.49
Venta 3,000.00 20.83 62,492.39
Inventario Final de PT 750.00 20.83 15,623.10

Presupuestos de Inventarios Finales Y

Materia Prima 208.96

Mano de Obra 0.00
GIF 11.58
Costo x Producto 220.55

Unidades C.U. Total

Materia Prima A 31/12/2008 360.00 #VALUE! 4,500.00

Compras de MP (315.00) (28.36) 8,933.33
45.00 298.52 13,433.33
Produccion 45.00 298.52 13,433.33
Inventario Final de Materia Prima 0.00 298.52 0.00

Producto Terminado 31/12/2008 521.74 46.00 24,000.00

Produccion 1,478.26 220.55 326,026.77
2,000.00 175.01 350,026.77
Venta 2,000.00 175.01 350,026.77
Inventario Final de PT 0.00 175.01 0.00

Producto Terminado X
Existencia 8,000 0.50 4,000.00
Producción 8,933 8.77 78,370.82
 16,933 4.86 82,370.82
Salidas 818 4.86 3,979.09
16,115 4.86 78,391.73

Producto Terminado X
Existencia 3,500 0.50 1,750.00
Producción 2,433 14.55 35,399.17
Sub-TOTAL 5,933 6.26 37,149.17
Salidas 750 6.26 4,695.82
Total 5,183 6.26 32,453.35

Producto Terminado Y
Existencia 3,000 0.70 2,100.00
Producción 3,228 16.76 54,115.49
Sub-TOTAL 6,228 9.03 56,215.49
Salidas 409 9.03 3,691.58
Total 5,819 9.03 52,523.91

Producto Terminado Y
Existencia 2,000 0.70 1,400.00
Producción 1,478 220.55 326,026.77
Sub-TOTAL 3,478 94.14 327,426.77
Salidas 360 94.14 33,888.67
Total 3,118 94.14 293,538.10
14.08
16.55
Cedula de Cobros PRIMER TRIMESTRE SEGUNDO TRIMESTRE TERCER TRIMESTRE
PRIMER TRIMESTRE L. 25,000.00
SEGUNDO TRIMESTRE L. 5,000.00 L. 15,000.00
TERCER TRIMESTRE L. - L. 11,000.00 L. 33,000.00
CUARTO TRIMESTRE L. - L. 18,750.00

Total L. 30,000.00 L. 26,000.00 L. 51,750.00

CUARTO TRIMESTRE

L. 33,000.00

L. 33,000.00
Cedula de Pago PRIMER TRIMESTRE SEGUNDO TRIMESTRE TERCER TRIMESTRE
PRIMER TRIMESTRE L. 30,000.00
SEGUNDO TRIMESTRE L. 7,641.67 L. -900.00
TERCER TRIMESTRE L. - L. 14,333.33 L. 1,570.83
CUARTO TRIMESTRE L. - L. 18,750.00

Total L. 37,641.67 L. 13,433.33 L. 20,320.83

CUARTO TRIMESTRE

L. 2,594.02

L. 2,594.02
 7-19 Casa Roy, S.A., le presenta el balance general del año 2008.

Roy, S.A.

Balance general 31 de diciembre de 2008

Activos
Activo circulante:
Efectivo $ 10,000.00
Clientes 25000
Materiales directos 19000
Productos terminados 14480 $68480
Activo fijo:
Terrenos 50000
Edificio y equipos 380000
Depreciación acumulada (75,000.00) 355000
Activo total 423480
Pasivo y capital
Pasivo circulante:
Proveedores 8200
Impuestos sobre la renta por pagar 5000 13200
Capital contable:
Capital aportado (25 000 acciones) 350000
Capital ganado 60280 410280
Total pasivo y capital $423480

Los flujos de efectivo presupuestados son:

Trimestres
1 2 3 4
Cobros a clientes $ 125,000.00 $ 150,000.00 $ 160,000.00 $ 221,000.00
Pagos:
Por materiales directos 20000 35000 35000 54200
Por otros costos y gastos 25000 20000 20000 17 000
Por nóminas 90000 95000 95000 109200
Por el impuesto sobre la renta 5000
Por compra de maquinaria 20000

La compañía desea mantener un saldo mínimo de efectivo de $15 000 al finalizar cada trimestre. El dinero se puede t
$500 a una tasa de interés de 12% anual. La administración no desea tomar más préstamos en efectivo que los necesa
posible. En cualquier caso, los préstamos no pueden estar vigentes más allá de cuatro trimestres. El interés se calcula
Suponga que los préstamos se adquieren al inicio de los trimestres de que se trate, y las liquidaciones, al final de los m
más cercano.
Se pide:
1.Prepare un presupuesto de efectivo por trimestres, incluyendo el detalle de los préstamos tomados, las liquidaciones y los in

2. Prepare un balance general presupuestado para 2009.

3. Prepare un estado de resultados presupuestado, incluyendo los efectos del gasto por intereses y del impuesto sobre la renta qu
000.

Presupuesto de Flujo de Efectivo

Trimestres
1 2 3 4
Saldo Inicial $ 10,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,190.00
(+) Entradas de Operacion:
Cobros a Clientes 125,000.00 150,000.00 160,000.00 221,000.00
(=) Efectivo disponible 135000 $ 165,000.00 $ 175,000.00 $ 236,190.00
(-) Salidas de Operacion:
Pago por materiales directos 20,000.00 35,000.00 35,000.00 54,200.00
Pago por nominas 90,000.00 95,000.00 95,000.00 109,200.00
Pago por el Impto. Sobre Renta 5,000.00 - - -
(=) Total de salida de operacion $ 115,000.00 $ 130,000.00 $ 130,000.00 $ 163,400.00
(-) Salidas Extraordinarias:
Pago por otros costos y gastos 25,000.00 20,000.00 20,000.00 17,000.00
Compra de Maquinaria - - - 20,000.00
(=) Total de Salidas $ 140,000.00 $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 200,400.00
(-) Minimo Deseado 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00
(=) Necesidad de Efectivo $ 155,000.00 $ 165,000.00 $ 165,000.00 $ 215,400.00
(=) Sobrante (O Faltante) $ (20,000.00) $ - $ 10,000.00 $ 20,790.00
Prestamos ($500.00 *40) 20,000.00
Pago Principal
Interes 9,000.00 11,000.00
(capital*(0.12/4)*trimestre) 810.00 1,320.00
(=)Entradas (O Salidas) Financieras $ 20,000.00 $ - $ (9,810.00) $ (12,320.00)
(=) Saldo de Efectivo $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,190.00 $ 23,470.00
imestre. El dinero se puede tomar prestado o ser pagado en múltiplos de
os en efectivo que los necesarios y quiere liquidarlos tan pronto como sea
mestres. El interés se calcula y se paga cuando se liquida el principal.
iquidaciones, al final de los mismos. Calcule el interés hasta el importe
dos, las liquidaciones y los intereses.

y del impuesto sobre la renta que se supone para 2009 de $20

ROY, S.A.
BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Activos
Activo Circulante:
Efectivo $ 23,470.00
Clientes 25,000.00
Materiales directos 54,200.00
Productos terminados 14,480.00 $ 117,150.00
Activo fijo:
Terrenos $ 50,000.00
Edificio y equipos 380,000.00
Depreciacion Acumulada (63,170.00)
Maquinaria 20,000.00
Depreciacion de la Maquinaria (500.00) 386,330.00
Activo Total $ 503,480.00
Pasivo y capital
Pasivo circulante:
Proveedores $ 8,200.00
Impuestos sobre la renta por pagar 25,000.00 33,200.00
Capital contable:
Capital aportado (25000 acciones) $ 350,000.00
Capital ganado 60,280.00
Utilidad del Periodo 60,000.00 470,280.00
Total pasivo y capital $ 503,480.00

ROY, S.A.
ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Ventas $ 656,000.00
Costo de Venta 102,670.00
Utilidad Bruta $ 553,330.00
Gastos de Operacion 471,200.00
Pago de Nomina $ 389,200.00
Pago por otros costos y gastos 82,000.00
Utilidad antes de financiamiento $ 82,130.00
Gastos por interes 2,130.00
Utilidad antes del impuesto $ 80,000.00
Impuesto sobre la renta 20,000.00
Utilidad Neta $ 60,000.00
7-20 La compañía VYLSA está en proceso de preparar un presupuesto maestro para 2009. Produce y vende dos clases de pro- d
para bebés y tenis para damas. Las ventas esperadas para los dos productos durante el primer trimestre de 2009 y los precios es
siguientes:

Tenis/dama
Tenis/bebés
s 6000
Ventas presupuestadas en
unidades
4000 pares
pares
Tenis/bebes 360,000.00
Precio de venta estimado $ 90.00 $ 60.00 Tenis/damas 360,000.00

La política de la compañía es mantener un inventario final que sea 25% de las ventas presupuestadas para el siguiente trimestre
las unidades de ventas de ambos tipos de tenis en el segundo trimestre de 2009 disminuyan 10%. Los costos directos necesarios
producción de cada producto son (para 2008 y 2009):

Tenis/bebés Tenis/damas

Materiales directos $ 18.00 $ 15.40

Mano de obra 1.5 horas 1.2 horas

$10 por hora $10 por hora

Los costos variables son usados para preparar el estado de resultados presupuestado. La compañía estima que los gastos indirec
fabricación variables serán de $3 por cada par de tenis para bebés y $2.40 por cada par de tenis para damas. Se espera que los g
de venta sean 10% de las ventas en pesos. El presupuesto de costos fijos para el primer trimestre de 2009 son:

Producción $60 000

Venta 84000

Administración 86200

Los inventarios al l de enero 2009 muestran las siguientes unidades y costos:

Tenis/bebés Tenis/damas
Unidades 1 000 1 500
Costos $ 36,000.00 $ 44,700.00

Se pide:
a) Prepare un presupuesto de producción para el primer trimestre de 2009.
b ) Prepare un presupuesto de mano de obra para el primer trimestre de 2009.
c) Prepare un estado de resultados presupuestado para el primer trimestre de 2009.

a) Prepare un presupuesto de produccion para el primes trimestre de 2009

Presupuesto de Produccion
Tenis/Bebes Tenis/Damas
Ventas 4000 6000
(+) Inventario Final 900 1350
(=) Necesidades de Produccion 4900 7350
(-) Inventario Inicial 1000 1500
Produccion Requerida 3900 5850

Ventas
presupue 3600 Tenis/Bebes
stadas 5400 Tenis/Damas

c) Prepare un estado de resultados presupuestado para el primer trimestre de 2009.

Materia Prima Utilizada

Tenis/Bebes 4000 $ 18.00 $ 72,000.00
Tenis/Damas 6000 $ 15.40 92,400.00
Mano de Obra Directa
Costos Indirectos de Fabricacion
Costos Variables Tenis/Bebes 4000 $ 3.00 $ 12,000.00
Costos Variables Tenis/Damas 6000 $ 2.40 14,400.00
Costos Fijos 60,000.00
Costos Iniciales
Tenis/Bebes L. 36,000.00
Tenis/Damas 44,700.00
(=) Costo de Ventas

Compania VYLSA
ESTADO DE RESULTADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2009
Ventas $ 720,000.00
Costo de Venta 460,200.00
Utilidad Bruta $ 259,800.00
Gastos Operativos 170,200.00
Gastos de Venta $ 84,000.00
Gastos de Administracion 86,200.00
Utilidad antes del Impuesto $ 89,600.00
Impuesto Sobre la Renta 22,400.00
Utilidad Neta $ 67,200.00
. Produce y vende dos clases de pro- ductos: tenis
mer trimestre de 2009 y los precios estimados son los

supuestadas para el siguiente trimestre. Se espera que

an 10%. Los costos directos necesarios para la

ompañía estima que los gastos indirectos de

tenis para damas. Se espera que los gastos variables
imestre de 2009 son:

b) Prepare un presupuesto de mano de obra para el primer trimestre de 2009.

Presupuesto de Mano de Obra

Tenis/Bebes Tenis/Damas
Req. por la produccion 3900 5850
 Horas por producto 1.5 1.2
Total Horas 5850 7020
Costo por Hora $ 10.00 $ 10.00
Total a Costo MOD $58,500.00 $70,200.00

primer trimestre de 2009.

$ 164,400.00

$ 128,700.00
$ 86,400.00

$ 80,700.00

$ 460,200.00
7-21 Una de sus obligaciones como gerente de Regios, S.A., gran cadena de minoristas, es preparar el presupuesto t
Es política del negocio tener en cada almacén un saldo en bancos de $8 000 al comenzar el mes. Cualquier exceso sob
cantidad al final del mes debe ser enviada de inmediato a la dirección del negocio. Cualquier cantidad por debajo de $
debe ser solicitada a Regios, S.A. Suponga que los pagos de faltantes se efectúan al comienzo del mes. Ningún cargo
está involucrado. La oficina matriz maneja todos los requisitos para información y pago de impuestos. Por lo tanto, su
presupuesto será preparado enteramente sobre una base antes de impuestos. Los datos disponibles para usted abarcan
de junio de 2008:

a) Ventas reales y presupuestadas, 2008: b) Balance general, 30 de junio de 2008:

Abril $200 000 Caja $8 000
Mayo 150 000 Clientes 110 000
Junio 100 000 Inventario 55 000
Julio 100 000 Instalaciones 100 000
Agosto 150 000 Total activos 273 000
Septiembre 200 000 Proveedores 55 000
Octubre 200 000 Capital 218 000

Total pasivo y
Noviembre 250 000 $273 000
capital

c) Tasa de utilidad bruta promedio: 45%.

d) Las compras de mercancía en cada mes son ajustadas a los requisitos de ventas del mes siguiente, y se pagan en efe
mes que sigue a la compra.
e) Se esperan pagos en efectivo como sigue:
Gastos variables (pagados en el mes de la venta):
Pagos a empleados 25% de las ventas
Otros gastos de operación 5% de las ventas Gastos fijos (pagados en el mes de la venta):
Alquiler, impuesto a la propiedad, seguro, etc., $5 000 por mes
f ) Depreciación de instalaciones: $1 000 por mes.
g) Las ventas en efectivo promedian 20% de las ventas totales; el resto es vendido a crédito. De las cuentas de
clientes de las ventas a crédito, 75% se cobran en el mes siguiente a la venta: el otro 25% se cobra en el siguiente
mes. Ignore las cuentas incobrables. Los $110 000 de la cuenta de clientes en el balance general al 30 de junio
consisten solamente en las ventas a crédito de mayo y junio: (0.25 X 0.80 X $150 000) + (0.80 X $100 000) =
$30 000 + $80 000 = $110 000.

Se pide:
Preparar los siguientes presupuestos para el tercer trimestre (los tres meses, terminados el 30 de septiembre de 200
1) Cédula de cobranza por mes y el total para el trimestre.
2) Cédula de entradas para cada mes y total del trimestre.
3) Cédula de salidas para gastos: cada mes y total del trimestre.
4) Cédula resumen de cada mes.
5) Estado de resultados trimestral
Solucion:
1) cedula de cobranza por mes y el total para el trimestre.

Presupuestp de ventas Abril Mayo Junio Julio Agosto

Ventas $ 200,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 150,000.00
Ventas al Credito, 80% 160000 120000 80000 80000 120000
Ventas de contado, 20% 40000 30000 20000 20000 30000

Cedula de cobranza Julio Agosto Septiembre

75% de las ventas al credito $ 60,000.00 $ 60,000.00 $ 90,000.00
25% de las ventas al credito 30000 20000 20000
del periodo anterior
Total de cobros en efectivo $ 90,000.00 $ 80,000.00 $ 110,000.00

Total del trimestre = $ 280,000.00

2) Cédula de entradas para cada mes y total del trimestre.

Julio Agosto Septiembre

Entradas normales: - - -
Ventas de contado $ 20,000.00 $ 30,000.00 $ 40,000.00
Cobro a clientes 90000 80000 110000
Total $ 110,000.00 $ 110,000.00 $ 150,000.00

Total del trimestre= $ 370,000.00

3) Cédula de salidas para gastos: cada mes y total del trimestre.

Julio Agosto Septiembre

Pago de nomina 25000 37500 50000
Otros gastos de operación 5000 7500 10000
Alquiler, impuesto a la
propiedad, seguro, etc 5000 5000 5000
Total de gastos $ 35,000.00 $ 50,000.00 $ 65,000.00

Total del trimestre= $ 150,000.00

4) Cédula resumen de cada mes.

CEDULA RESUMEN
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE
Saldo inicial $ 8,000.00 $ 8,000.00 $ 8,000.00
Entradas 110,000.00 110,000.00 150,000.00
Disponible= $ 118,000.00 $ 118,000.00 $ 158,000.00
Salidas 35,000.00 50,000.00 65,000.00
Saldo antes del minimo
deseado $ 83,000.00 $ 68,000.00 $ 93,000.00
Minimo deseado 8,000.00 8,000.00 8,000.00
Sobrate (o Faltante) $ 75,000.00 $ 60,000.00 $ 85,000.00

5) Estado de resultados trimestral

REGIOS S.A.
ESTADO DE RESULTADO
DEL 1 DE JULIO AL 30 DE SEPTIEMBRE
VENTAS $ 450,000.00
COSTOS DE VENTAS 247,500.00
UTILIDAD BRUTA $ 202,500.00
GASTOS DE OPERACION 153,000.00
GASTOS VARIABLES $ 112,500.00
GASTOS FIJOS 15,000.00
OTROS GASTOS 22,500.00
DEPRECIACION 3,000.00
UTILIDAD DE OPERACION $ 49,500.00
 , es preparar el presupuesto trimestral.
el mes. Cualquier exceso sobre esta
uier cantidad por debajo de $8 000
enzo del mes. Ningún cargo de interés
de impuestos. Por lo tanto, su
ponibles para usted abarcan hasta el 30

s siguiente, y se pagan en efectivo en el

es de la venta):

to. De las cuentas de

se cobra en el siguiente
general al 30 de junio
(0.80 X $100 000) =

s el 30 de septiembre de 2008):
Septiembre Octubre Noviembre
$ 200,000.00 $ 200,000.00 $ 250,000.00
160000 160000 200000
40000 40000 50000