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El presente documento tiene como base información real. Se localiza en la región central del país.
La finalidad es que sirva como base para el ejercicio de evaluación de inversiones en activos reales.
Es de uso académico y no pretende justificar una inversión actual.
JUSTIFICACIÓN
Los ecosistemas de montaña son fuente de recursos naturales renovables para la vida y por ende es
necesario un aprovechamiento racional, planificado, económicamente holístico, social y cultural.
Sólo así se sentaran las bases para el desarrollo sustentable y sostenible a largo plazo. Después de
todo, las montañas son fuente importante de agua, energía y diversidad biológica, además son
fuente de recursos vitales, tales como minerales, productos forestales, agrícolas y medios de
esparcimiento. Los medios de montaña son esenciales para la supervivencia del ecosistema mundial.
En los últimos años, los ecosistemas de montaña vienen sufriendo grandes cambios. Son
susceptibles a la erosión acelerada de los suelos, al desprendimiento de tierras y, al rápido
empobrecimiento de la diversidad genética y del hábitat. La pobreza es generalizada entre los
habitantes de la montaña y se vienen perdiendo los conocimientos autóctonos. Como resultado la
mayoría de las zonas de montaña del mundo padecen de un deterioro ambiental. Motivo por el cual,
Cordilleras Hermanas apunta a preservar la montaña y favorecer económicamente a sus habitantes.
Desde hace 60 años –según Juan Simón Flores, Comunero de Carhuacocha, Prov. de Lauricocha-
indicó luego de una entrevista que la Cordillera Huayhuash comenzó a ser punto de atracción de
turistas extranjeros, quienes actualmente recorren los senderos que usualmente han sido usados
por la gente del lugar desde épocas inmemoriales. En la última década se ha incrementado el
número de personas que escalan sus escarpadas cumbres y de aquellos que recorren todo el circuito
que dura entre 13 a 14 días aproximadamente. Este incremento en el número de visitantes ha
provocado que algunos pocos se involucren en la actividad turística haciendo de guías, porteadores
y cocineros; sea trabajando independientemente o afiliados a alguna agencia de turismo.
Para participar de un desarrollo turístico sostenible, la mayor parte de la población debe estar
involucrada en mayor o menor grado. Corresponde a instituciones nacionales ayudar en la
educación y capacitación en manejo turístico. Una planificación turística apropiada en las
comunidades del circuito Huayhuash y el control ejercido por las organizaciones locales son factores
importantes para el éxito. El desarrollo organizado de los pueblos, la asesoría durante el proceso de
planificación en la instalación de los albergues familiares, el rol de los pueblos en su compromiso de
protección y cuidado de los recursos naturales son realidades latentes que favorecen el desarrollo
del eco-turismo.
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ESTRATEGIAS PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO y OBTENCIÓN DE RESULTADOS
MULTIPROPÓSITO EN LAS COMUNIDADES.
1. Capacitación de los miembros de las comunidades como guías, porteadores y guarda parques
comunales para la protección del medio ambiente.
2. Implementación de talleres acerca de calidad de servicios, gestión empresarial y gestión
ambiental para miembros de las comunidades adyacentes.
3. Instalación de Albergues de tipo familiar dentro de las comunidades del circuito Huayhuash,
lo que implica mejoras en infraestructura ambiental para el adecuado manejo de desechos
orgánicos.
4. Inversión en mejoras genéticas y re-introducción de Camélidos “sudamericanos” como
Guanacos y Alpacas, como medio de transporte de carga y producción de carne y fibra
comercializables. (este es un estudio independiente del presente proyecto, pero nace como
parte del progreso asociado a las costumbres ancestrales de las comunidades).
5. La mejor educación de los jefes de familia traerá consigo mejor educación para sus miembros,
así como acceso a sistemas de salud y seguridad interna (en algunos casos inexistentes)
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Por la extensión del circuito Huayhuash (147 km), en los últimos años se han producido asaltos
y hasta homicidios a los desprevenidos turistas. La conformación de un cuerpo de seguridad
permanente, que garantice a los viajeros una jornada segura, es de vital importancia si se quiere
mantener la zona con un flujo de visitantes constante o en ascenso. El cuerpo de seguridad debe
de estar conformado, en la medida de lo posible, por personas relacionadas a la actividad
turística y su funcionamiento será a semejanza de las rondas campesinas.
Esta responsabilidad es parte de una política de seguridad interna que está a cargo del Estado,
no siendo reemplazable por actividades de terceros privados.
Desde el primer momento todos los involucrados al desarrollo turístico de este Proyecto, serán
capacitados tanto en talleres de gestión como de servicios por especialistas en cada ramo. Los
talleres se darán en forma grupal a todos los involucrados o separadamente por sectores.
Acerca de los comuneros que trabajen en el Albergue principal, objeto del presente
proyecto, se dictarán talleres especiales para la atención a turistas, especialmente
extranjeros.
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sudamericanos para exportación de hilos y prendas hacia destinos de la moda mundial
como Hong Kong.
Contexto Regional
Pocos lugares en el mundo poseen paisajes tan hermosos como los de la Cordillera Huayhuash, que
es uno de los diez circuitos más espectaculares del mundo. Las nieves perpetuas de sus montañas
contrastan con el cielo azul de su cielo y con el verdor de su campiña.
La Cordillera Huayhuash es quizás la más espectacular de los Andes peruanos. Seis de sus cumbres
sobrepasan los 6000 metros y otras 15 alcanzan más de 5 400 m. Su nevado más importante, el
Yerupajá (6 634 m.), es la segunda montaña más alta del Perú y el punto más alto de la enorme
cuenca amazónica.
Huayhuash es la segunda cadena montañosa más alta del mundo en la región tropical, después de
la cordillera Blanca, inmediatamente al norte. Aunque está ubicada a 120 Kilómetros del océano
Pacífico, la cresta forma parte de la divisoria de aguas del continente; las aguas de la escarpa oriental
discurren hacia el río Marañón, principal tributario del Amazonas.
La Cordillera Huayhuash es representativa de los ecosistemas andinos; posee una gran biodiversidad;
cuenta con una variedad de ecosistemas y tiene un significativo potencial turístico, gracias a su
incomparable belleza escénica.
Esta cordillera es una de las más espectaculares de los Andes y está considerada por la comunidad
turística internacional entre los diez mejores circuitos de "trekking" en el mundo.
Es además, un excelente ejemplo de cómo las comunidades campesinas juegan un papel importante
en la conservación de los recursos naturales de las montañas mediante un aprovechamiento
sostenible y no destructivo.
En la actualidad solo la Cordillera Blanca (Parque Nacional Huascarán) y una parte de la Cordillera
Vilcabamba (Santuario Histórico de Machu Picchu) están protegidos por el Estado.
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La Cordillera Huayhuash, localizada al sur del la cordillera Blanca, es quizás la más espléndida de
todos los Andes peruanos, el Yerupajá (6,634 msnm) cuyo nombre significa Blanco Amanecer es la
segunda montaña más alta del Perú y el punto más alto de la enorme cuenca amazónica. La
Cordillera Huayhuash es también hogar de siete comunidades campesinas: Pacllon, Llamac, Pocpa,
Queropalca, Jesús, Cauri y Huayapa.
Hidrografía
El sistema hidrográfico del área a estudiar está separado por dos vertientes: la vertiente del Pacifico,
que drena el flanco occidental a través de los tributarios del rió Pativilca; y la vertiente del Amazonas,
que drena el frente oriental a través de los tributarios del río Marañón.
Clima
Geología
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“Huayhuash está constituida por rocas sedimentarias del Cretáceo. Específicamente se presenta
piedra caliza y cuarcita a lo largo del área, interrumpidas por intrusiones ocasionales del Carbonífero
y pizarras o esquistos de arcilla roja” (Kinsl 1957).
La teutónica del área de Huayhuash está caracterizada por una estructura de falla simple que
mantiene un rumbo de nor- noroeste a sur- sureste. La sucesión de sinclinales anticlinales se puede
apreciar muy claramente en los valles y sus formas. Con los sinclinales están relacionados los
ensanchamientos de los valles y con los anticlinales, lo opuesto.
Flora
Estudios fitogeográficos han determinado la existencia de 169 familias botánicas, 515 géneros y
1100 especies; incluyendo 23 especies y una sub especie recién conocidas para la ciencia: 10
Asteracias o compuestas, 4 gramíneas o Poaceas, 4 Bromeliaceas, una Iridacea, una Portulacea, una
Malvacea, una Boraginacea, una Libiada y una solanacea. Las familias de Fanerogamas más
representativas son: 200 especies de Asteraceas, 104 especies de Gramíneas, 60 especies de
Leguminosas y 40 especies de Escrofulariáceas.
El siguiente cuadro compara la diversidad de la flora Fanerógama de los sectores alto andinos de
cuatro áreas naturales protegidas del Perú (Young & Caro 1994) con la flora reportada en el valle de
Chiquian.
Fauna Silvestre
En cuanto a la fauna silvestre (Oxford University, 1996 y 1998) se registraron 62 especies de aves;
(Fjeldsa y Niels Krabbe, 1987) algunas de ellas consideradas bajo amenaza, entre ellas cinco
Passeriformes: totorito pecho cenizo Anairetes alpinus (en peligro), cotinga de zarate Zaratornis
stresemanni (vulnerable), mielierito gigante Oromanes fraseri (casi amenazado), azulito altoandino
Xenodacnis (casi amenazado).
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Sociales
La Compañía y la inversión
Súper Turismo estaba dedicada sólo a la intermediación turística, es decir contactaba grupos de
visitantes interesados en diversas prácticas como las caminatas al aire libre (trekking), los
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observadores de aves, los que gustaban del turismo gastronómico, los escaladores de alta montaña,
etc.
Lo que pretendían emprender era un paso importante de sus actividades actuales, uno de los
gerentes comentó que se trataba de una aventura que implicaría mucho esfuerzo y dedicación, lo
que seguramente afectaría su negocio principal, o tal vez lo potenciaría aun más. Lo evidente era
que todo debería estar bajo reserva, especialmente la situación geográfica y la lista de datos y
documentos necesarios para realizar los primeros estudios técnicos.
Comentaron que respecto al mercado conocían la procedencia y los gustos de los visitantes
extranjeros que llegaban al Perú, asimismo la disposición del gasto y el tiempo promedio de
permanencia en estas maravillosas montañas. Este conocimiento era producto de sus actividades
programadas con las agencias del exterior con un año de anticipación.
La última junta de socios fue bastante expectante para todos, Ximena Tejero de nacionalidad
española era una experta en marketing y tenía a su cargo las ventas de la compañía, ella había
investigado sobre el negocio en discusión, presentando los datos que se veían auspiciosos y
desafiantes.
Se efectuaron consultas a los operadores de turismo extranjero, indicando que había mucho
interés de turistas de países provenientes de Asia, Europa (Suiza) y Estados Unidos. Tomando
como base dicha información se efectuaron las primeras estimaciones sobre el tiempo efectivo
del funcionamiento de un alberge de montaña y el número de personas que podrían venir a las
actividades ofrecidas en un portal web.
El mencionado tiempo de funcionamiento del albergue indicaba que éste probablemente
estuviera ocupado por lo menos 9 meses al año. Pero aplicando un escenario probable bajarían
a 8 meses.
El rango de visitantes extranjeros podría oscilar entre 20 y 28 personas cada semana
Todos venían en parejas y las edades promedio oscilaban entre los 45 a 55 años.
La actividad que predominaba era la de las caminatas de montaña, las que combinaban con el
turismo arqueológico y observación de flora y fauna nativas.
Los planes y programas de visitas a lugares alejados implicaban quedarse 5 noches en los
albergues (6 días en total)
El promedio disponible para el gasto por persona estaba en un rango de US$ 180 a US$ 220
diarios, lo que incluía todo concepto, desde el traslado al alberge, los porteadores, 3 comidas al
día, las habitaciones dobles y otros gastos menores como provisiones de oxígeno en caso de
problemas originados por el mal de altura.
Paralelamente, Liza Perdomo, de nacionalidad italiana, conocía los costos de operación, de tal
manera que ya había efectuado cálculos preliminares, los que también expuso en la reunión.
En consumo por semana de 5 noches (6 días) los turistas significarían un costo de comida y
bebidas especiales por persona que oscilaría entre $ 350 y $ 450, lo que evidentemente les daba
un margen de contribución interesante.
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Se necesitaban 10 empleados (dentro de los cuales estaban los 2 vigilantes, 4 guías, y 4
encargados del albergue), todos ellos deberían hablar un inglés básico y sus remuneraciones
estarían alrededor de los $ 500 al mes. Todos pertenecerían a las comunidades aledañas.
Adicionalmente a los empleados antes descritos, se requería de un supervisor general con un
asistente operativo, este último se encargaría de las compras y de las contingencias. El
supervisor en jefe podría estar ganando hasta US$ 800 mensuales y el asistente $ 500. Éstos
operarían desde la localidad más cercana al albergue proyectado.
El cocinero y su ayudante eran personajes muy importantes por la variedad y calidad de la
comida a entregar, la que tenía el objetivo de proporcionar energía sin que cayera pesada. Todos
rieron y confiaron en la buena sazón andina de Pedro y Pablo. Ambos tendrían una
remuneración mensual aproximada de US$ 600 cada uno.
Los vigilantes, uno diurno y el otro nocturno, ganarían US$ 300 mensuales por persona.
En cuanto a la ubicación, las comunidades aledañas dotarían de insumos, llamas y personal para
que se lograra un sincronizado y adecuado abastecimiento para las operaciones, algo que no
debería fallar bajo ninguna circunstancia.
La energía para el alberge y el transporte eran claves, y se dependía del petróleo, pues
intentaban no consumir mucho las especies de árboles de la zona. Se estimaba consumir
aproximadamente 200 galones de petróleo semanales, los que incluían lo que necesitaba 3
buses tipo custer, dos de ellos de 20 personas de capacidad y uno de 10, el que debería trasladar
algunos equipos de emergencia, víveres y ropa de cama limpia para cada semana.
Las unidades de transporte por adquirir tenían un costo de inversión de US$ 75,000, siendo su
depreciación del 20% anual en línea recta.
El terreno donde se construiría el albergue con adobe y madera era de 10 hectáreas, y su valor
de inversión era reducid en razón que las comunidades adyacentes se beneficiarían con el
negocio. Se habría pre-acordado un precio de US$ 20,000 el cual se recuperaría al término del
décimo año de operación a un valor adicional sobre el precio de adquisición de 25%.
El alberge construido con material rústico de la zona tendría un costo aproximado de
US$ 260,000 al cual se le calcularía una tasa de depreciación del 10% anual (sólo para fines
académicos). La construcción se re-vendería al décimo año a la Comunidad con el mayor
número de miembros dentro del proyecto, siendo el valor de desecho de US$ 100,000. Este
valor incluía no solo las instalaciones, también los equipos, ropa de cama, es decir la re-venta
era llave en mano. Para ello, los comuneros tendrían un programa de ahorro comunal que
implicaba depósitos en una Caja de Ahorros que les pagaría una tasa de interés muy competitiva.
Este alberge constaría de:
16 habitaciones tipo bungalow con chimenea y servicios sanitarios completos
6 habitaciones para el personal
1 almacén
1 comedor cocina con capacidad para 35 personas aprox.
1 garaje – con equipos, implementos y tanques de combustible.
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El costo de inversión de Los equipos como cocina a gas, estufas, termas solares – gas,
conservadoras, se estimaba en US$ 40,000 aproximadamente, y serían depreciados en línea
recta al 10% anual
El capital de trabajo inicial sería el resultado de una alícuota mensual de los costos fijos anuales
calculados más dos meses de costos variables (alimentación en conservadoras). Cada año el
capital de trabajo neto requerido equivaldría al 10% de las ventas netas siendo calculado
anualmente hasta la liquidación del décimo año.
Las instalaciones del alberge necesitarían un mantenimiento fijo anual de alrededor de
US$ 24,000.
Se había consultado con las autoridades de recaudación sobre los impuestos, y se había
manifestado que la localización de las instalaciones del proyecto estaban encima de los 2,500
metros sobre el nivel del mar, de ahí que había que revisar la norma sobre los incentivos a la
inversión y el impuesto a la renta en actividades que superaban esa altitud, ó simplemente se
tomaba una tasa de impuesto a la renta del 15%.
Sobre el costo de oportunidad, los directivos de la compañía registraban consistentemente una
rentabilidad sobre el capital del 20%, la cual era la base de cálculo para cualquier inversión.
La moneda utilizada como constante era el dólar americano, y no se consideraron escenarios
inflacionarios o de depreciación traumática del sol.
La tarea
La tarea encomendada a los analistas de Súper Turismo consistía en efectuar el análisis preliminar
de la inversión expuesta, exponiendo la localización, los accesos, el programa de turismo por
ejecutar con los visitantes extranjeros, es decir la oferta de valor y su sustento económico,
elaborando los presupuestos necesarios para la implementación de la inversión, el Gantt de
actividades a ejecutar, calculando los flujos de caja proyectados para 10 años, al término del cual se
liquidaría el proyecto traspasándolo a la comunidad local con los valores terminales arriba descritos.
Los mencionados analistas tendrían que utilizar las herramientas básicas para la evaluación de la
inversión proyectada en el albergue. Esto significa efectuar los cálculos de VPN, TIR, PRD, IR entre
otros.
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Otro de los aspectos que requerían la atención de los analistas sería la elaboración de escenarios o
sensibilidad a los cambios en alguna variable crítica como el menor arribo de turistas del exterior o
el incremento de alguno de los principales costos para la entrega del servicio.
El documento de evaluación a ser presentado por cada grupo de trabajo, deberá entregarse en
formato Word, con los sustentos calculados en cuadro Excel (presupuestos en infraestructura,
depreciaciones, capital de trabajo, entre otros), además de diagramas de flujos, ilustraciones y otros
elementos que permitan entender claramente las operaciones consideradas en el proyecto. Dicho
documento no deberá sobrepasar las 20 hojas impresas sólo en anverso.
Se espera que cada grupo de trabajo presente un trabajo original. Se recomienda no efectuar
consultas entre grupos.
Rúbrica de la Tarea. Los criterios y niveles que se aplicarán para la puntuación del trabajo son los
siguientes:
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