MBA GERENCIAL AREQUIPA XIX CONTABILIDAD FINANCIERA

Caso: Proyecto S.A.

La Compañía Proyecto S.A. se dedica a la venta de productos lácteos y derivados.

Cuenta con una cadena de tiendas compuesta por cinco establecimientos, los cuales
están ubicados estratégicamente en diversas zonas de la ciudad de Lima.

Los actuales accionistas de la empresa están interesados en vender parte de sus acciones
en el negocio a inversionistas que han mostrado interés en el mismo, con el objeto de
obtener mayor capital de trabajo que les permita estructurar una agresiva campaña de
ventas, adquirir mayores inventarios, implementar estrategias promocionales, etc.
Actualmente el mercado local se encuentra muy competitivo y consideran que es
fundamental la obtención de fondos para el relanzamiento del negocio y así poder
enfrentar adecuadamente la potencial competencia.

Para esto su gerente y principal accionista, Carlos Del Río, se ha contactado con
algunos inversionistas interesados, quienes le han solicitado información acerca de la
situación económica y financiera de su negocio. Carlos tiene el Estado de Situación
Financiera de su empresa al 31 de diciembre de 2012. Sin embargo, se encuentra en el
mes de agosto de 2014 y considera fundamental obtener información actualizada al 31
de diciembre de 2013. De ésta manera, pensaba, la información sería más útil para los
posibles inversionistas.

Como debía contar con dicha información a la brevedad, decidió preparar el mismo los
estados financieros al 31 de diciembre de 2013 sobre la base de la información obtenida
respecto a las transacciones del año, como se indica a continuación:

1. El Estado de Situación Financiera de la Compañía Proyecto S.A al 31 de diciembre

del año 2012 se presenta en el anexo adjunto.

2. Las compras durante el año 2013 han sido de S/. 180,000. El 50% de este monto ya
fue cancelado. El resto fue pagado en marzo de 2014.

3. Durante el primer semestre del 2013 se pagaron todas las obligaciones a corto plazo
que se tenía (con excepción de la parte corriente de la deuda a largo plazo) y se
cobraron todas las cuentas pendientes a corto plazo.

4. Las ventas del periodo ascendieron a S/. 400,000. De este monto, el 95% ya fue
cancelado y el saldo se encuentra pendiente de cobranza.

5. El 30 de junio de 2013 venció el contrato de alquiler de sus cinco locales, y se firmó

un contrato por dos años a partir del 1 de julio por un total de S/.168,000, monto que fue
pagado el mismo 30 de junio.

6. La depreciación de los muebles y enseres es de 20% anual, el cual se distribuye en un

70% para gastos de ventas y el saldo, a gastos administrativos.

7. Los gastos del periodo se pagaron totalmente en efectivo, y fueron:

 Remuneraciones personal administrativo 55,000
 Remuneración personal de ventas 45,000
 Beneficios sociales 15,000
 Luz, Agua, Teléfono 7,000
 Útiles de escritorio 500
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8. Los actuales socios decidieron incrementar el capital en S/. 90,000; los aportes
correspondientes fueron realizados en efectivo.

9. El saldo de la deuda a largo plazo debe ser cancelada en los siguientes dos años y
cada semestre se cancela una parte igual de la deuda.

10. Durante el segundo semestre se recibieron intereses por depósitos bancarios por
S/.1,300.

11. El inventario final de mercadería está compuesto por 1.500 unidades de producto en
cada tienda (5 locales), al costo promedio de S/.14 cada una.

12. La tasa de impuesto a la renta es del 30% y se paga en marzo del año siguiente.

13. La tasa de la reserva legal es del 10% de las utilidades del ejercicio.

14. Es política de la empresa el pagar dividendos por el 50% de las utilidades del
ejercicio en el mes de marzo siguiente al que se produjeron las utilidades (la tasa de
impuestos para las utilidades que se distribuyeron es el 4.1%). Además, es política de la
empresa capitalizar el 30% de las utilidades.
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Estado de Situación Financiera

Expresado en Nuevos Soles
Al 31 de diciembre de 2012

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 226,800 Cuentas por pagar comerciales 270,000
Cuentas por cobrar comerciales 80,000 Parte corriente deuda a largo plazo 20,000
Mercaderías 305,000 Pasivo por impuesto a las ganancias 13,290
Alquileres pagados por anticipado 48,000 Impuesto retenido a accionistas 1,395
Total activo corriente 659,800 Dividendos por pagar 12,559
Total pasivo corriente 317,244
ACTIVO NO CORRIENTE
Muebles y enseres 55,000 PASIVO NO CORRIENTE
Depreciación acumulada -27,500 Deudas a largo plazo 35,000
Total pasivo no
Inversiones financieras 14,000 corriente 35,000
Total activo no Corriente 41,500

PATRIMONIO
Capital social 245,000
Reserva legal 8,601
Resultados acumulados 95,455
Total patrimonio 349,056

TOTAL DE ACTIVOS 701,300 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 701,300