12/5/2016 Financing The UN's Sustainable Development Goals - Forbes

http://onforb.es/1JkGcNX

1st Class Fund Management
E.I. Sturdza Strategic
Management Offers multi­strategy

Ashoka

We write about finding entrepreneurial solutions to the world’s problems.
Opinions expressed by Forbes Contributors are their own.

ENTREPRENEURS  6/29/2015 @ 3:35PM

Financing The UN's Sustainable
Development Goals
 Ashoka , Contributor
European Fund
As the sun begins to set on the United Nations’ Management
15­year Millennium Development Goals, the
international development community is rallying EISSML provides investors with
European Fund opportunities
around a set of new Sustainable Development
Goals (“SDGs”) to be decided at this year’s UN
General Assembly, as well as a financial
framework that will guide how to fund and www.eisturdza.com
finance those goals. As a result, a bevy of policies,
recommendations, and analyses have cropped
up. Conversations are swirling around reforms
on remittance flows, restructuring of tax systems,
targets for domestic resource mobilization, and
so on. All arrows point to raising more capital for
development agendas in order to meet the
aspirational SDGs.

Unsurprisingly, the question of just how much
capital will need to be raised to implement the
SDGs (and, subsequently, how much of that need
is currently unaccounted for) is a popular one
among think tanks and policy pundits. The hope
is that this exercise might help to bring new
foreign assistance providers to the table or 1st Class Fund
increase the commitments of existing donors. Management
Unfortunately, though, this question neglects to
address the other side of the ledger. The missing E.I. Sturdza Strategic Management
Offers multi-strategy & focus funds
question: instead of simply raising more capital
from already stretched donors, is it possible to
provide more value from the funding already
committed? www.eisturdza.com

http://www.forbes.com/sites/ashoka/2015/06/29/financing-the-uns-sustainable-development-goals/print/ 1/4
12/5/2016 Financing The UN's Sustainable Development Goals - Forbes

To be clear, this is not to question whether the
agencies responsible for implementing foreign
assistance programs are doing the best they can
with what they have. Rather, it is to question
whether those agencies have what they need in
order to effectively carry out their mandates.
Along with searching for additional financial
resources, it is critical that the SDG process focus
on developing and providing financial tools—
such as access to banking, credit, and loans—that
better equip development actors with power,
choice, and flexibility in the way they manage
their programs.

More control allows for improvements in the way
programs operate (perhaps allowing for
multiyear budgeting rather than by­the­month),
more efficient use of the money they receive
(such as buying goods ahead of time to avoid
rush production or shipment costs), and
ultimately better services and goods that reach
the communities that implementers serve. If the
international development community does not
provide these financial tools and instead opts to
simply top­up funding volumes with new taxes
and levies, it reduces the opportunity for
capacity­building within countries and
minimizes the value of development investments.
This means bad news for communities, and bad
news for the SDGs.

So that leads us to the next question: what
financial tools should the international
development community be providing to
maximize its SDG investments?

Taking a cue from the private sector, the
international development community should
consider augmenting its traditional development
programs by providing guidance to improve the
efficiency of funds. For example, by helping
countries and NGOs access financial services and
tools, it is possible to improve the way that funds
flow in and out of development programs,
improve their purchasing process for goods, and
subsequently maximize the value that programs
can deliver to their communities. This could
consist of technical assistance in accessing
traditional banking services like a loan or line of
credit. Or, where no appropriate financing
options exist, it could consist of structuring new,
innovative financing mechanisms that best
respond to a country or NGO’s needs.

http://www.forbes.com/sites/ashoka/2015/06/29/financing-the-uns-sustainable-development-goals/print/ 2/4
12/5/2016 Financing The UN's Sustainable Development Goals - Forbes

Although it’s still a small sector, some
organizations are currently working in this space.
With a focus on global health programming,
Financing for Development Corp. (F4D)
facilitates low­cost, short­term loans and letters
of credit on the basis of pending aid
commitments that allow the development sector
to benefit from the same cash flow flexibility that
the private sector regularly enjoys. As a result,
global health programs can run more smoothly
and implementers have greater ability to
maximize the value of their funds by using those
funds when they need them, rather than simply
when they are available. This approach creates a
shift in the way that funds can be used, and
increases value­for­money and subsequent
impact of development dollars.

In Zambia, for example, this type of financing
was used to provide the Ministry of Health with
access to credit on the basis of committed donor
funding, allowing them to purchase and
distribute malaria bed nets ahead of the deadly
rainy season, rather than after their donor funds
had arrived. 

Other financial tools—such as impact
investments, debt buydowns, or social bonds—
could serve the role of working capital that the
costing points to, while simultaneously bringing
new stakeholders to bear and mobilizing
domestic resources to encourage a smooth
transition from donor dependence to in­country
capacity.

In short, it is critical to not only ask how much
money we need to fund the SDGs, but also what
additional value can be gained simply by making
existing financial tools available in this area.

This post was written by Aron Betru, CEO of
Financing for Development Corp (F4D), and
Paige Robson, F4D’s Special Projects and
Communications Manager.

RECOMMENDED BY FORBES

The Most Expensive Home Listing in Every State
2016

12 Habits Of Genuine People

http://www.forbes.com/sites/ashoka/2015/06/29/financing-the-uns-sustainable-development-goals/print/ 3/4