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ANÁLISIS FINANCIERO
Profesora:
Integrantes:
2019
2
INTRODUCCIÓN
La pesca como actividad extractiva tiene una gran importancia económica en el Perú debido a
los enormes recursos hidrobiológicos que tiene el mar peruano privilegiado con una variedad
de especies que benefician a pescadores y empresas quienes extraen estos recursos para el
consumo humano directo (enlatado, congelado, fresco, curado) o para el consumo humano
indirecto (harina y aceite de pescado).
El éxito logrado por esta empresa es el resultado de una adecuada gestión, innovación, mejora
continua de la calidad y eco eficiencia (cuidado del medio ambiente).
Este trabajo se enfoca en los estados financieros de la empresa con el fin de conocer el
desempeño pasado, presente y futuro de Austral Group SAA.
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CAPITULO I
MARCO TEÓRICO
1. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
1.1.1. La Empresa
Austral Group S.A.A. (en adelante Austral) es una empresa pesquera líder, dedicada
a la captura, producción y comercialización de alimentos e ingredientes marinos a
nivel mundial.
Austral es una sociedad anónima abierta con plazo de duración indeterminada que
fue constituida el 10 de diciembre de 1996.
Austral Group es una compañía del grupo económico noruego Austevoll Seafood
ASA, empresa listada en Oslo Bourse, una de las grandes empresas pesqueras
líderes a nivel mundial con una notada experiencia con más de 25 años presente en
diferentes países, como Noruega, Reino Unido, Chile y Perú.
1.1.2. Ubicación
La sede central de Austral Group está ubicada en el Centro Empresarial Real, Torre
Real Siete. Av. Víctor Andrés Belaunde 147, San Isidro.
1.1.3. Plantas
Austral Group cuenta con 4 plantas de harina y aceite de pescado (Coishco,
Chancay, Pisco e Ilo), 2 plantas de conservas (Coishco y Pisco) y 1 planta de
congelado (Coishco), las cuales están distribuidas estratégicamente a lo largo del
litoral peruano.
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a) Planta Ilo
Se encuentra ubicada en la provincia de Ilo. Cuenta con plantas de producción
de harina y aceite de pescado. La planta tiene un sistema de secado a vapor
(Steam Dried) que permite la fabricación de productos de alta calidad.
b) Planta Pisco
Se encuentra ubicada en la provincia de Pisco. Cuenta con la planta de conservas
más grande y moderna de la zona. Además, cuenta con plantas de harina y aceite
de pescado y sistema de combustión a gas natural que permite la optimización
de la energía y un mayor cuidado ambiental. La planta tiene un sistema de
secado a vapor (Steam Dried) que permite la fabricación de productos de alta
calidad.
c) Planta Chancay
Se encuentra ubicada en la provincia de Huaral. Cuenta con plantas de
producción de harina y aceite de pescado y sistema de combustión a gas natural
que permite la optimización de la energía y un mayor cuidado ambiental. La
planta tiene un sistema de secado a vapor (Steam Dried) que permite la
fabricación de productos de alta calidad.
d) Planta Coishco
Se encuentra ubicada en l zona pesquera del país (provincia del Santa). Es el
complejo pesquero más grande de la Caleta de Coishco. Cuenta con una
moderna planta de harina y de congelados; además de una planta de conservas
y aceite de pescado. Asimismo, cuenta con un muelle propio que permite recibir
barcos de hasta 1000 toneladas.
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Fuente: www.austral.com.pe
Fuente: www.austral.com.pe
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1.1.4. Flota
La Flota está compuesta por veinte (20) embarcaciones cuya capacidad total de
bodega asciende a 10,948.82 m3. Trece (13) de las embarcaciones cuentan con
sistemas de refrigerados de recirculación de agua, con capacidad de bodega
conjunta de 7,818.59 m3.
Cuenta con nueve bodegas equipadas con sistema de refrigeración (RSW) y un alto
nivel de automatización. Tiene redundancia para todos los equipos, gran estabilidad
y el casco ha sido sometido a un proceso de metalización gracias al cual se ha
obtenido una delgada capa de zinc que garantiza su conservación por un largo
tiempo.
1.2. Misión
Satisfacer las necesidades y expectativas de sus clientes con productos de alta calidad sobre
la base de un equipo humano comprometido con la sostenibilidad de los recursos pesqueros
a través de una operación eficiente, ambiental y socialmente responsable, en un contexto
de creación de valor e innovación.
1.3. Visión
Ser reconocidos como la empresa pesquera líder en la elaboración de productos
alimenticios de alta calidad.
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Análisis de la Visión: Austral Group es una de las empresas líderes del sector industrial
pesquero y una prueba importante de ello es la veloz innovación y mejora permanente de
productos, es decir, existe una diversificación de nuevos productos tales como aceite y
conservas de pescado y productos congelados que operan en función al negocio central que
es la harina de pescado, y esto debido a que Austral es una organización que aplica la
mejora continua de sus procesos de producción los cuales se apoyan en tecnología de punta
logrando productos con estándares internacionales de calidad.
1.4.1. Fortalezas
- Experiencia de 30 años en el rubro
- Más del 80% de las embarcaciones son propias
- La empresa cuenta con el respaldo de una Corporación Internacional.
1.4.2. Oportunidades
- El mundo continua demandando materia prima a gran escala
- Incorporación a nuevos mercados
1.4.3. Debilidades
- La empresa no ha diversificado sus productos, y ha conservado principalmente
la materia prima.
- El menor consumo interno de sus productos respecto al consumo internacional
1.4.4. Amenazas
- La harina de pescado es un commodity (volatilidad e incertidumbre de los
precios internacionales)
- La presencia del fenómeno del Niño puede impactar en la extracción natural
- La crisis económica internacional.
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1.5. Organigrama
• Tareas en administración
Sus principales funciones son las de organización, planeación, dirección,
coordinación, control y evaluación.
La dirección debe ser razonable, esto quiere decir, que las órdenes enviadas a los
departamentos tienen que ser realizables, teniendo en cuenta a la persona, y si tiene
la experiencia y habilidades necesarias para cumplir la tarea. Las órdenes
impartidas tienen que ser completas y claras para que no lleven a confusión.
Asimismo, es el encargado del archivo de todos los documentos legales que tiene
la empresa. Los clasifica y custodia, y se encarga de su procesamiento informático
o microfilmado para mantenerlos durante el tiempo que estos sean vigentes.
• Tareas en finanzas
En la contabilidad de una empresa se reflejan todos los costes que tiene la empresa,
pueden ser costes directos, indirectos, fijos, variables.
1.6.4. Operaciones
El departamento de operaciones está a cargo de crear los productos que la empresa
vende. Planificar las producciones de las cantidades requeridas. Tiene que obtener
las materias primas. Debe crear los productos, probarlos y trasladarlos. Mientras
que otros departamentos, como el de comercialización y el de recursos humanos,
juegan roles importantes, el departamento de operaciones es el corazón de la
empresa.
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Diseño
Aunque el diseño general para un producto generalmente proviene fuera del
departamento de operaciones, éste prepara los planos detallados del diseño.
Incluyen los planos dimensionales de partes, listas de materiales, detalles de
montaje y especificaciones de pruebas. Los ingenieros, especialistas técnicas y
dibujantes preparan este material y lo pasan al piso de producción.
Planificación
El departamento de operaciones tiene empleados, instalaciones y limitaciones de
capacidad que se deben enfocar para lograr el mejor uso de todos los recursos. La
planificación correspondiente. Generalmente comienza con una solicitud desde el
departamento de comercialización para que produzca una cierta cantidad de
productos por un cierto período. La planificación debe asegurar la suficiente
cantidad de trabajadores de producción y diseño disponible para cumplir con esta
necesidad. El plantel responsable del cumplimiento debe corroborar la capacidad
en producción y probar y evaluar las ranuras requeridas en el nuevo trabajo.
Identifican los requisitos de materias primas y los envían a la contratación.
Adquisición
Se refiere a la obtención de la materia prima para la creación de los productos
terminados.
Producción
Los trabajadores en la producción están en el centro del departamento de
operaciones. El resto de las funciones existen principalmente para apoyar la
producción. Cuando el producto esté completo, los pasan a prueba.
Control de calidad
Las funciones de calidad tienen influencia en todas las operaciones. El plantel de
control de calidad examina el material recibido para verificar si cumple con las
especificaciones bajo las cuales fue ordenado. Verifica los planos para la correcta
evaluación. Revisan las calificaciones de los trabajadores de producción para
asegurarse de que éstos tengan el entrenamiento y la certificación requerida para
el trabajo que están haciendo. Finalmente, prueban el producto acabado para
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Traslado
El plantel del departamento de traslado se arma para trasladar los productos
terminados y probados, a las ubicaciones especificadas por la empresa. Los
factores clave son costos, tiempo y la fiabilidad. El plantel de traslado registra los
tres para asignar los contratos de traslado a las empresas correspondientes que
envían el producto a tiempo, sin daño y a un bajo costo. Si el volumen de traslado
es alto, pueden negociar descuentos y tasas especiales. Los departamentos de
operación que tienen grandes traslados a menudo necesitan contratar especialistas
para supervisar esta función.
1.6.5. Flota
Este departamento se encarga de las operaciones de la pesca, además del
mantenimiento de sus flotas y redes.
• Función de empleo
Esta función consiste en la organización de plantillas de trabajo, la selección y
formación del personal. El departamento de recursos humanos es el encargado de
planificar la plantilla y los puestos que son necesarios, ofertar los empleos con una
descripción clara del perfil que se necesita y realizar el proceso de selección de
nuevos trabajadores. Una vez que los trabajadores son seleccionados para formar
parte de la empresa, también tienen que encargarse de formarlos. Otra de las
tareas, es tramitar los procedimientos de despido.
50000
40000
30000
20000
10000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
(51655) (32049) (3564) (7792) (9430) (2229) (3651) (45371)
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CAPITULO II
2.1. La Oferta
Austral produce harina y aceite de pescado proveniente de la anchoveta (engraulis ringens),
especie que cuenta con una gran cantidad de aminoácidos esenciales para la adecuada
alimentación y crecimiento de las especies que la consumen. También elabora productos
marinos congelados, fresco y enlatados de especies como el jurel, caballa, calamar, bonito,
perico entre otros.
500,000
400,000
286,764 280,351
300,000 253,317
213,346
200,000
100,000
0
2014 2015 2016 2017 2018
100,000
80,000
70,301 68,835
60,000 62,810
53,040
40,000
20,000
0
2014 2015 2016 2017 2018
2.1.3. Productos
a) Harina: Se elabora harina de pescado de calidad, altamente digestible y con
cualidades nutricionales (alto valor proteico, vitaminas y minerales esenciales).
La harina de pescado es producida con los más altos estándares para satisfacer
las necesidades de sus clientes y mercados más exigentes como la acuicultura,
alimentos para mascotas y animales de granja (cerdos, ganado, etc).
20,000
10,000
7,347
5,000
0
2017 2018
c) Conservas: Las especies marinas que comercializa en conservas son atún, jurel,
caballa, bonito y anchoveta.
2.2. La Demanda
a) Harina de Pescado: Las exportaciones de harina de pescado de Austral en el
2018 ascendieron a 93,636 TM, representando un incremento de 13% frente a
lo registrado el año anterior. El precio promedio por tonelada de harina
exportada por Austral fue de US$ 1,512.89, precio superior en 6% al registrado
el año anterior (US$ 1,430.07).
Europa
4,9%
Asia
90,2%
América
2,4% África
2,5%
Oceanía
pescado elaborado por Austral alcanzaron las 16,933 toneladas, cifra superior
98% del total de las ventas realizadas. El precio de venta promedio de Austral
durante el periodo 2018 fue de US$ 1,806, precio superior en un 20% al precio
4,000
2,000
0
2014 2015 2016 2017 2018
19
Europa
40,4%
Asia
40,5%
América
19,1% África
Oceanía
2.3. Marketing
Austral se dirige fundamentalmente al mercado externo, atendiendo la demanda
de más de quince países. Es así que a diciembre del 2018 sus ventas al exterior
representaron el 95,5% de sus ingresos, siendo su principal destino China. Cabe
mencionar, que Austral cuenta con certificaciones que respaldan su compromiso
con la calidad de sus productos hacía sus diferentes mercados. Asimismo, sus
actividades se dirigen principalmente a la venta de harina y aceite de pescado.
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
2015 2016 2017 2018
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
2015 2016 2017 2018
700,000
600,000 621,389
500,000
469,197
400,000 421,524 398,406
300,000
200,000
100,000
0
2015 2016 2017 2018
a) Ratio de liquidez
Este indicador refleja que por cada nuevo sol que la debe a corto plazo
cuenta en promedio con 1.3 nuevos soles para respaldar sus obligaciones
financieras, deudas o pasivos a corto plazo.
b) Prueba Ácida
Este indicador establece que por cada nuevo sol que la empresa debe a
corto plazo cuenta en promedio para su cancelación con 0.7 nuevos soles
en activos corrientes de fácil conversión a efectivo, sin tener que recurrir
a la venta de sus inventarios, como se observa en el cuadro anterior en
los 2016 y 2017 la empresa no estaba en condiciones de pagar la totalidad
de sus deudas de corto plazo sin vender sus mercancías. Por el contrario,
en el 2018 este indicador muestra una mayor solidez y capacidad de pago
de la empresa.
c) Ratios de solvencia
d) Ratios de Gestión
CAPITULO III
ESTRUCTURA JURÍDICA
3.1. Creación:
Austral fue creada el 10 de diciembre de 1996, llamándose al principio Pesquera Industrial
Pacífico S.A., el cual fue cambiado por el de Austral Chancay S.A., registrado en el
Registro de Sociedades de Huaral, el 19 de agosto de 1997. Luego de un tiempo la sociedad
adecuó sus estatutos a la Nueva Ley General de Sociedades y cambió su denominación por
la de Austral Group S.A. el 29 de setiembre de 1998. El 7 de enero de 1999, quedo
perfeccionada la fusión, donde Austral Group absorbió a la Pesquera Arco Iris S.A. y a la
Pesquera Austral S.A. Ese mismo año la empresa entra a cotizar en la bolsa de valores y se
superó el número de accionista llegando a 750, optándose por adecuar el Estatuto Social
de la empresa pasando a ser una Sociedad Anónima Abierta. Con esta medida se procede
a cambiar de domicilio social mudándose de la provincia de Huaral a la provincia de Lima
el 15 de setiembre del 2000.
Debido a al fenómeno del niño ocurrida en el año 2000, así como a la crisis en los mercados
asiáticos y de la caída en los precios de harina y aceite de pescado, Austral Group S.A.A.,
celebró con sus acreedores un acuerdo Global de refinanciación bajo el marco legal del
procedimiento denominado Concurso Preventivo ante INDECOPI, el 11 de agosto del
2000. En este acuerdo realizó una capitalización de créditos lo cual hizo que se incremente
el capital de la empresa de esta forma se regularizo la sociedad eliminándose la causal de
disolución que se vino por motivos de la disminución del capital en el año 2004.
Este incremento se debió al aporte dinerario por parte de Dordogne Holdings, Inc. el cual
fue totalmente cancelado antes del 31 de diciembre de 2005.
Austral se constituyó por Escritura Pública de fecha 10 de diciembre de 1996, suscrita ante
el Notario Público de Lima, Dr. Manuel Reátegui Tomatis, con el nombre de Pesquera
Industrial Pacífico S.A., el mismo que fue cambiado por el de Austral Chancay S.A.,
nombre con el cual quedó registrada en la Ficha N° 5633, As. 1-A del Registro de
Sociedades de Huaral, el 19 de agosto de 1997.
Mediante Escritura Pública del 15 de setiembre de 1998, la sociedad adecuó sus estatutos a
la Nueva Ley General de Sociedades y cambió su denominación por la de Austral Group
S.A.; estos cambios quedaron inscritos en la Ficha N° 60000565 del Registro de Sociedades
de Huaral, el 29 de setiembre de 1998.
CAPITULO IV
INVERSIONES
4.1. Flota: La inversión de la construcción del barco más ecoeficiente del país (E/P Don
Ole) fue de US$ 30 millones y la inversión continua en sonares, radares y
mejoramiento del sistema RSW de otras embarcaciones, la cual supera los US$ 13
millones aprox. en los últimos 4 años.
4.2. Planta: Instalación de gas natural en las Plantas de Pisco y Chancay con una inversión
de aprox.US$3.2 millones.
4.3. Capacitación: Durante el año 2018 se impartió un total de 53,241 horas de capacitación
a un total de 1,308 colaboradores capacitados, haciendo un promedio de US$399 por
colaborador capacitado. La inversión en capacitación durante el periodo ascendió a
US$ 491,951.
CAPITULO V
5.1. Concepto
La Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria –
SUNAT, de acuerdo a su Ley de creación N° 24829, Ley General aprobada por
Decreto Legislativo Nº 501 y la Ley 29816 de Fortalecimiento de la SUNAT, es un
organismo técnico especializado, adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas,
cuenta con personería jurídica de derecho público, con patrimonio propio y goza de
autonomía funcional, técnica, económica, financiera, presupuestal y administrativa
que, en virtud a lo dispuesto por el Decreto Supremo N° 061-2002-PCM, expedido
al amparo de lo establecido en el numeral 13.1 del artículo 13° de la Ley N° 27658,
ha absorbido a la Superintendencia Nacional de Aduanas, asumiendo las funciones,
facultades y atribuciones que por ley, correspondían a esta entidad.
5.2. Finalidad
La SUNAT tiene como finalidad primordial administrar los tributos del gobierno
nacional y los conceptos tributarios y no tributarios que se le encarguen por Ley o de
acuerdo a los convenios interinstitucionales que se celebren, proporcionando los
recursos requeridos para la solvencia fiscal y la estabilidad macroeconómica;
asegurando la correcta aplicación de la normatividad que regula la materia y
combatiendo los delitos tributarios y aduaneros conforme a sus atribuciones.
Adicionalmente, debe proveer a los administrados los servicios que les faciliten el
cumplimiento de sus obligaciones tributarias, aduaneras y otras vinculadas a las
funciones que realiza la SUNAT, así como brindar servicios a la ciudadanía en
general dentro del ámbito de su competencia.
a) Misión
b) Visión
CAPITULO VI
6.1. Concepto
6.2. Finalidad
presupuestal.
6.3. Funciones
a. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de
productos y sistema de fondos colectivos.
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
Dentro de un proyecto tan ambicioso como lo fue éste, siempre se desea que haya una
mejora continua del mismo; por lo tanto, se recomienda a futuros estudiantes que
tengan interés en el proyecto, la implementación del impacto ambiental de esta
empresa en el informe, la responsabilidad social de esta misma y como contribuye a
reducir el impacto ambiental al ejercer su actividad, implementar un espacio donde se
discuta si la empresa cotiza en bolsa o si está en proceso, agregar un capítulo de los
motivos del porque la empresa tuvo pérdidas en algunos años y cómo podríamos
contrarrestar estas pérdidas. otra recomendación sería incluir de manera más detallada
que productos comercializa esta empresa.
Por último, sería recomendable adaptar en el Perú mayor apoyo a las empresas
peruanas dedicadas a tareas similares, reduciendo por ejemplo los impuestos ejercidos
por la SUNAT dándole oportunidad a estas microempresas de crecer rápidamente.
depende de las ventas de harina y aceite de pescado, los cuales son un producto
estacional y que está limitado a dos cuotas de pesca al año que otorga el gobierno, a
GLOSARIO
Aduana, Oficina pública del Estado, situada en las fronteras, puertos o aeropuertos,
donde se registran los géneros y mercancías que se importan o exportan y se cobran
los derechos que adeudan según el arancel correspondiente.
Tributo, Cantidad de dinero que los ciudadanos deben pagar al estado para sostener
el gasto público.
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BIBLIOGRAFÍA
Recuperado de http://www.sunat.gob.pe/
Recuperado de http://www.smv.gob.pe/
Recuperado de http:// www.austral.com
Memoria Anual 2018. Austral Group SAA. Dic 2018
Recuperado de http://www.produce.gob.pe
ANEXOS
39
Activos 0 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0 0
Anticipos 0 0 0 0
Activos Biológicos 0 0 0 0
Activos No Corrientes 0 0 0 0
Anticipos 0 0 0 0
Inventarios 0 0 0 0
Activos Biológicos 0 0 0 0
Propiedades de Inversión 0 0 0 0
Plusvalía 0 0 0 0