US Wireless Market Overview: Growth in “Magnet Handsets” 

The US wireless market has seen an explosion of “magnet” handsets, typically sold through 
operator exclusives. Most are smartphones or “smartphone‐like”. Many, but not all, have 
touch screens  Below are major releases (not exhaustive)
touch screens. Below are major releases (not exhaustive)

AT&T  T‐Mobile Verizon Wireless Sprint

Operator (GSM/UMTS) (GSM/UMTS) (EV‐DO) (EV‐DO/iDEN)

2009
HTC  Samsung 
iPhone 3Gs  Blackberry Tour  HTC Ozone  Palm Pre (Sprint; 
MyTouch 3G  Memoir
(Sprint/ VZW) (Sprint / VZW) VZW 2010)

2008
Blackberry  HTC Touch 
HTC G  (D
HTC G1 (Dream)
) Bl kb
Blackberry Storm
 St
iPhone 3G Bold  Diamond  Samsung Instinct
(Sprint, VZW)

0 Backgrounder
 Why Operators Want “Magnet” Handsets

The left chart below shows  AT&T’s new contract (excludes prepaid) subscribers per quarter 
and those that came to AT&T for the iPhone.  Over 50% of AT&T’s Net Contracts Adds for the 
p y
past year came to AT&T for the iPhone.

The right chart shows T‐Mobile USA’s Net Adds for 6 months versus G1 sales. G1 sales offset 
high churn of other contract subscribers. 

Units: mm Units: mm
1.8 1.2

1.6
1
1.4

1.2 0.8

1
0.6
0.8 1.7
1
0.6 1.3 1.2 0.4
0.74
74
0.96 0.9
0.4 0.76 0.8 0.5
0.64 0.2
0.2

0 0
Q3‐2008
Q3 Q4‐2008
Q4 Q1‐2009
Q 9 Q2‐2009
Q 9 10/2008 ‐ 03/2009

AT&T Net Contract Subscriber Adds 3G iPhone Subscribers New to AT&T Other 3G sold G1 units sold Total Net Adds

AT&T, Deutsche Telekom filings
1 Backgrounder
 Today’s Smartphones are Consumer‐Centric 

 Smartphones have historically been about  mobile productivity ‐ remaining 

connected to the office at all times in all places – but perhaps sacrificed some 
f
functionality as a phone, or were larger and heavier
ti lit       h      l g   d h i
 Smartphones today can be used just as plain phones, and some are used even Blackberry 950 
without data plans as pure texting (SMS) devices
 60% of new RIM subscribers in FY2009 were Non‐Enterprise
 Nearly 50% of all subscribers are not in Enterprise (see below)
30 60% Blackberry 
Pearl 
25 50%

20 40% Source: RIM filings. RIM 
fiscal year 2009 ended in 
15 30% February 2009. 
Subscribers refers to 
10 20%
Blackberry Internet Service 
5 10% users, not devices shipped

0 0%
2007 2008 2009

New Subscribers Total Subscribers Non‐Enterprise Subscribers, %

2 Backgrounder
 Today’s Smartphones are Consumer‐Centric (2)

 The iPhone, while “closed” in some regards, brings configurability and a sense of play
 Apple started with an immense headstart through the iTunes install base enabling easy 
d
distribution and monetization, plus developer familiarity with the Mac OS 
b d l d l f l h h
 The iPhone / iPod Touch developer ecosystem ensures a unique experience and ensures 
loyalty to the handset / OS
75000
70000
65000
60000
55000
50000
45000
40000
35000
30000 Source: 148Apps
25000
20000
15000
10000
5000
0

App Store Submissions Active Applications

3 Backgrounder
 Magnet Handsets: My Gain is Your Loss
 Verizon Wireless churn still lowest in US wireless industry, but has increased with 
release of first (EDGE) and second (UMTS) iPhone from AT&T
 A 0.2% increase in churn means 500,000 customer defections over one quarter
 A 1% drop in operating margin means $600M less in operating profit
3Gs iPhone
2G iPhone 3G iPhone
1.60% (J
(June 19, 2009)
19 2009) 35.0% 2G iPhone
(June 29, 2007) (July 11, 2008)
1.50%
34.0% (June 29, 2007)
1.40%
1.30% 33.0%
1.20%
32.0%
1.10% 3G iPhone
3G iPhone
1.00% 31.0%
0.90% 30.0% (July 11, 2008)
0.80%
0.70% 29.0%
0.60% 28.0%

VZW postpaid churn VZW total churn VZW operating margin

4 Backgrounder
 Smartphone Benefits & Risks
 Smartphones present both opportunities and risks for wireless operators

O
Operator Opportunity
O i O
Operator Risk
ik
 Richer subscriber  Magnet Handsets  Handset/OS‐specific benefits 
experience create loyalty to handset/OS, 
 Differentiated “magnet”
Differentiated magnet   not carrier
offering   Many benefits are portable 
 High ARPU plans and  (e.g. Blackberry OS on all 
services operators)
Rich Data Services  Uptake in rich data services 
 Highly “sticky” (addictive) 
handsets and services causes network burden (T‐
Mobile G1 data 50x typical, 
 Easier application port iPhone >10X typical for 
 Greater application scale  AT&T)
(developers develop to OS   Handset/OS application 
platform, not carrier) After-Sale Applications
stores can compete with 
 More focused OS pool = 
More focused OS pool = carrier offerings
carrier offerings
lower QA

5 Backgrounder