thi Mn: Qun tr ri ro ti chnh Ngy thi: 28/06/2009, Ca 9:15 Lp TCDN m 3 K17.

Gio vin: Nguyn Khc Quc Bo Khng c s dng ti liu Cu 1: Anh/Ch hy chng minh ngn gn pht biu sau: Hu ht cc cng c phi sinh nh hp ng quyn chn( Option), hp ng giao sau (Futures), Hp ng hon i (swap) u ra i da trn nn tng ca hp ng k hn (forward). Cu 2: Phng nga tin liu l g? Anh/Ch hy cho 1 v d c th v chin lc phng nga ri ro tin liu. Cu 3: Anh/Ch hy nh gi quyn chn mua kiu M sau y bng m hnh nh phn. Quyn chn ny cn li hai thi k trc khi ht hiu lc, gi c phiu c s l 30, gi thc hin quyn chn l 25, Li sut phi ri ro l 5%, Gi tr ca u l 1.15 v ca d l 0.90. Cu 4: Vo ngy 02/01, Mt nh kinh doanh M quyt nh ng ti khon ca mnh ti 01 ngn hng Canada vo ngy 28/02. Cng ty k vng c 5 triu la Canada trn ti khon vo thi im rt tin ra. Cng ty i chng sang USD v chuyn sang ngn hng Newyork. T gi k hn thch hp l $0.7564, hp ng giao sau ng Canada thng 03 c n nh l $0.7541. Xc nh kt qu phng nga nu vo ngy 28/02 t gi giao ngay l $0.7207 v t gi giao sau l $0.7220. Cu 5: Gi k hn ca du th l $65/thng, Hp ng o hn trong 1 nm. Li sut phi ri ro l 12%. By gi gi s l thi im 6 thng sau khi hp ng c k kt. Gi giao ngay l $78/thng. Hp ng k hn tr gi bao nhiu vo lc ny?