Agricultura y Ganadera 2008

Cmo viene la mano

Jorge Quiroz C. Diciembre de 2007

Qu Pas el 2007...
Luego de tres aos con crecimiento por sobre el 6% anual, el PIB Sectorial (incluye sector silvcola) da cuenta de un crecimiento de 4,03% para los primeros 9 meses del ao. Tomando los ltimos cuatro aos, el crecimiento anual compuesto del sector (6,4%) se compara favorablemente con el crecimiento del PIB (5,02%). Pero el 2007 hubo algo ms...

La novedad principal del 2007: SE DIO VUELTA EL MAPA DE LOS SECTORES PUJANTES Y EN RECONVERSIN

Algunos Indicadores:
Precio del Trigo: marzo de 2005 US$ 132/Ton marzo de este ao. HOY: US$ 280 esperados en HOY:$210/ Precio de la Leche a productor: noviembre de 2005 $ 120/Lt. Lt.

Precio de los Aceites Vegetales (raps): noviembre de 2005: US$ 736/Ton HOY US$ 1.257/Ton. Precio del maz: noviembre de 2005: US$ 98/Ton Se acab la reconversin??? HOY US$ 186/Ton

...Por otro lado...

Por Otro lado...

Fruticultura con stress competitivo
Costo de Mano de Obra No Calificada en Dlares (Ao 2000 = 100)
250

200 Indice Abril 1993 = 100 a

Medida en dlares, la mano de obra no calificada ha subido un 75% desde 2003. Segn la MIP 2003, la mano de obra representa un 25% de los costos totales del sector frutcola

150

100

50

Abr-93

Abr-94

Abr-95

Abr-96

Abr-97

Abr-98

Abr-99

Abr-00

Abr-01

Abr-02

Abr-03

Abr-04

Abr-05

Abr-06

Abr-07

M es

Costo mano de mobra no calificada en dlares

Fuente: Elaboracin propia en base a informacin de INE.

Impacto 18,8% en costos. En uva de mesa, el problema es an ms agudo

Por Otro lado...

Fruticultura con stress competitivo
Precio Nudo de la Energa ($/ KWH)
50 45 40

Probabilidad de Dficit Elctrico (Probabilidad)

$/KW h

35 30 25 20 15 10

$/K h W

Fuente: Elaboracin propia en base a antecedentes de la Comisin Nacional de Energa www.cne.cl.

Fuente: Galtovic, Inostroza y Muoz (Junio, 2007)

Segn la MIP 2003 la energa representaba un 6,74% de los costos de la fruticultura. Aumento de un 65,7% en el precio medio de la energa desde el ao 2003 incremento adicional de 4,43% en costos.

Por Otro lado...

Fruticultura con stress competitivo El sector frutcola presenta costos totales 23,2% superiores a los de hace 3 aos (mano de obra y energa). Principal afectado: Uva de Mesa

Entendiendo lo que pasa...

Consumos al alza en pases emergentes. Restricciones de oferta en leche (Australia, Argentina). Agro energa trigo, maz y oleaginosas. El cable a la acuicultura. Los ciclos no se han acabado, pero esperamos que el trigo, maz, leche y oleaginosas, flucten ahora en torno a niveles superiores a los histricos.

La otra cara de la medalla...

Uva de mesa se aproxima a una virtual crisis: tipo de cambio a la baja, salarios al alza, sin evidencia de alzas de precio afuera oferta nacional se ajustar a la baja. Aos 2008 y 2009 sern aos de reconversin en uva de mesa. Carne de vacuno se ha quedado atrs. Es una pregunta abierta si veremos o no una recuperacin. Posiblemente ocurra, la pregunta es si los ganaderos no morirn en el intento...

Otros elementos a considerar: situacin laboral, energtica y tipo de cambio

Energa: Considerando slo el alza de precios de este ao se estima un impacto de un 1% en el PIB (Disminucin en produccin). Laboral: a la estrechez natural del mercado del trabajo se suma una sobre regulacin del sector y de las inspecciones laborales. Tipo de cambio a la baja.

Qu esperar para 2008

Fortaleza de cultivos tradicionales Comenzaremos a ver efectos en produccin mayor de leche Oleaginosas en transicin La carne de vacuno con interrogantes Pollo y cerdo firmes. Problemas en uva de mesa Resto de Fruticultura: navegando Problemas puntuales con Argentina

Proyecciones de PIB Agrcola

El cambio de precios relativos hace que la matriz insumo producto (2003) no sea un buen indicador. El PIB agrcola que se de a conocer el 2008 subestimar el verdadero PIB.

Agricultura y Ganadera 2008

Cmo viene la mano
Jorge Quiroz C. Diciembre de 2007

Agro Energas
Existe costo de oportunidad para los insumos vegetales (Biocombustibles)

Produccin de biocombustibles continuar presionando los precios de los insumos vegetales

El Cable a la Acuicultura
Demanda creciente de la acuicultura, pero con biomasa constante
La produccin de harina de pescado permanece estable a pesar del desarrollo de salmonicultura. Presin creciente en precios de harina de pescado y aceite de pescado.
Fuente: International Fishmeal and Fish Oil Organization (IFFO).

El Cable a la Acuicultura
Sustitucin creciente de protenas y aceites animales por vegetales.
Evolucin porcentaje de Harina de Pescado en la dieta
50% 45% 40% 35% Porcentaje 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2000 2001 2002 2003 Ao
Porcentaje H arina de Pescado en la dieta del Salm n

Participacin Ingredientes en la Dieta del Salmn Ao 2006

Ingredientes del alimento de salmones Porcentaje 20% - 28% 13% 12% 15% 16% - 20% 5% 12% 4% 100

45%

40% 35% 32% 31% 30%

Harina de Pescado
28%

Gluten de Maz y Trigo Harina de Soya Otras harinas Aceite de pescado Aceite de soya Trigo Otros Total

2004

2005

2006

Fuente: INTESAL.

Fuente: INTESAL.

Tipo de Cambio
Ganancia o Prdida de Competitividad Cambiaria: Competidores Alimentarios
Ao 2004 2005 2006 2007 Argentina -4,2% -8,1% -9,3% -6,2% Australia -6,2% 0,8% -9,1% -14,7% Nueva Zelanda -11,9% 0,0% -3,1% -11,1% Noruega -9,0% 8,0% -10,4% -13,3% Per -9,2% 2,7% -8,3% -7,2% Sudfrica -13,3% 7,7% 6,0% -10,4% Chile -5,5% -13,8% -0,8% -11,0% Brasil -11,5% -23,7% -14,9% -12,5% -81,6%

2004-2007 -30,5% -30,0% -18,4% -19,5% -18,4% 1,1% -31,3% Fuente: Elaboracin propia en base a informacin del Banco Central de Chile y FMI. Nota: La prdida de competitividad cambiaria para cada perodo corresponde a la apreciacin nominal de cada moneda con respecto al dlar, ms la inflacin del pas.

Despus de Brasil, el pas con mayor prdida de competitividad cambiaria.

La Carne de Vacuno
Un Mercado Difcil
Importaciones Mundiales Como Porcentaje de la Produccin Mundial (1990-2005)
5.00% 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 0.00%
20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Trigo Leche Carne Bovino CUE

Importaciones Mundiales Como Porcentaje de la Produccin Mundial (2005)

19%

9%

3%

Fuente: Elaboracin Propia en Base a Datos FAO

Fuente: Elaboracin Propia en Base a Datos FAO

El comercio mundial representa un porcentaje decreciente y menor de la produccin mundial, 1/3 del que se observa en un mercado con fuertes restricciones como el lcteo y 8 veces inferior a uno como el del trigo MERCADO ESTRECHO Adems es un mercado segmentado (cortes y restricciones sanitarias)

La Carne de Vacuno
Un Mercado Difcil
Pero hay ms, del 3% de comercio que se observa en la actualidad, un porcentaje importante (49%) corresponde a comercio que se realiza dentro de la Unin Europea Importaciones Mundiales Como Porcentaje de la Produccin
Mundial (2005)
20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Trigo Leche Carne Bovino C UE Carne BovinoS UE 3% 1.5% 9% 19%

La Carne de Vacuno
Precios de Importacin de Carne Deshuesada Congelada en Chile y EE,UU (US$/ Ton) y Exportaciones Chilenas de carne deshuesada (Ton)
3,000 2,500
US$/Ton .

1,500 1,000 500 0

Exp (Ton)

2,000

20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 Lmites 4000 Argentina Cierre 2000 0 Brasil 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Precio de Importacin EE.UU. Precio Importacin EE.UU- Costos de Transporte Precio Importacin Chile Exportaciones Chile

Febrero 2006

Octubre 2005

El mercado exportador no se ha logrado consolidar. La pregunta es cuando se volvern a dar las condiciones

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