NH197

Chuyn thc tp doanh nghip 41b
Ti chnh
Li m u
Nh ta bit, nhn thc- quyt nh v hnh ng l b ba bin chng ca qun l khoa hc, c hiu qu ton b c hot ng kinh t trong nhn thc gi v tr c bit quan trng trong vic xc nh mc tiu v sau l cc nhim v cn t ti trong tng lai. Nh vy nu nhn thc ng, ngi ta s c cc quyt nh ng v t chc thc hin kp thi cc quyt nh ng nhin s thu c nhng kt qu nh mong mun. Ngc li, nu nhn thc sai s dn ti cc quyt nh sai v nu thc hin cc quyt nh sai th hu qa s khng th lng trc c. V vy phn tch tnh hnh ti chnh l nh gi ng n nht nhng g lm c, d kin nhng g s xy ra, trn c s kin ngh cc bin php tn dng trit nhng im mnh v khc phc cc im yu. Tnh hnh ti chnh doanh nghip l s quan tm khng ch ca ch doanh nghip m cn l mi quan tm ca rt nhiu i tng nh cc nh u t, ngi cho vay, Nh nc v ngi lao ng. Qua h s thy c thc trng thc t ca doanh nghip sau mi chu k kinh doanh, v tin hnh phn tch hot ng kinh doanh. Thng qua phn tch h c th rt ra c nhng quyt nh ng n lin quan n doanh nghip v to iu kin nng cao kh nng ti chnh ca doanh nghip. Do vic phn tch ti chnh trong mt doanh nghip l ht sc cn thit. Qua thi gian thc tp ti Cng ty may c Giang em quyt nh chn ti: "ng dng phng php phn tch t s v phng php so snh vo phn tch ti chnh ca Cng ty may c Giang" Thc hin ti ny vi mc ch da vo tnh hnh thc t hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty ng dng phng php phn tch, t nh gi hiu qu nh gi hiu qu sn xut kinh doanh ca Cng ty.
Nguyn th Vn Khnh

Chuyn gm 3 chng :
Ti chnh
Chng I: Cc phng php phn tch ti chnh trong doanh nghip Phn II: Thc trng v phng php phn tch ti chnh ca Cng ty may c Giang. Phn III: Mt s gii php ng dng phng php t s v so snh vo phn tch ti chnh ca Cng ty may c Giang.
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
CHng I cc phng php phn tch ti chnh trong cc doanh nghip

I-Tm quan trng ca phn tch ti chnh 1-Tng quan v ti chnh doanh nghip Hot ng ti chnh doanh nghip l mt trong nhng ni dung c bn ca hot ng sn xut kinh doanh .Hot ng ny nhm thc hin mc tiu ca doanh nghip: ti a ho gi tr ti sn s hu ca doanh nghip c th thnh nhng mc tiu khc nh: ti a ho li nhun, tng trng n nh,... Ti chnh doanh nghip c hiu l nhng quan h gi tr gia doanh nghip v cc ch th trong nn kinh t. Cc quan h ti chnh doanh nghip ch yu bao gm: -Quan h gia doanh nghip vi Nh nc: y l mi quan h pht sinh khi doanh nghip thc hin ngha v thu i vi Nh nc, khi Nh nc gp vn vo doanh nghip. -Quan h doanh nghip vi th trng ti chnh: Quan h ny c th hin thng qua vic doanh nghip tm kim cc ngun ti tr. Trn th trng ti chnh, doanh nghip c th vay ngn hn p ng nhu cu vn ngn hn, c th pht hnh c phiu v tri phiu p ng nhu cu vn di hn. Ngc li, doanh nghip phi tr li vay v vn vay, tr li c phn cho cc nh ti tr. Doanh nghip cng c th gi tin vo ngn hng, u ft chng khon bng s tin tm thi cha s dng. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b -Quan h gia doanh nghip vi cc th trng khc: Trong nn kinh t, doanh nghip c quan h cht ch vi nhiu doanh nghip khc trn th trng hng ho, dch v, th trng sc lao ng . y l nhng th trng m ti doanh nghip tin hnh mua sm my mc thit b, nh xng, tm kim lao ng,... iu quan trng l thng qua th trng, doanh nghip c th xc nh nhu cu hng ho v dch v cn thit cung ng. Trn c s , doanh nghip hoch nh ngn sch u t, k hoch sn xut, tip th hto mn nhu ccu ca th trng. -Quan h trong ni b doanh nghip: y l quan h gia cc b phn sn xut kinh doanh, gia c ng v ngi qun l, gia c ng v ch n, gia quyn s hu vn v quyn s dng vn. Cc mi quan h ny c th hin thng qua hng lot cc chnh sch ca doanh nghip nh: chnh sch phn phi thu nhp, chnh sch u t chnh sch v c cu vn v chi ph vn,... Mt doanh nghip mun tin hnh hot ng sn xutkinh doanh, cn phi c mt lng ti sn phn nh bn ti sn ca Bng cn i k ton. Nu nh ton b ti sn do doanh nghip nm gia c nh gi ti mt thi im nht nh th s vn ng ca chng - kt qu ca qu trnh trao i - ch c th xc nh ti mt thi im nht nh v c phn nh trn bo co kt qu kinh doanh. Qu trnh hot ng ca doanh nghip c s khc bit ng k v quy trnh cng ngh v tnh cht hot ng. S khc bit ny phn ln do c im kinh t, k thut ca tng doanh nghip quyt nh. Cho d vy, ngi Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ta vn c th khi qut nhng nt chung nht ca cc doanh nghip bng hng ho dch v u ra v hng ho dch v u vo. Mt hng ho dch v du vo hay mt yu t sn xut l hng ho hay dch v m cc nh doanh nghip mua sm s dng trong qu trnh sn xut-kinh doanh. Cc hng ho dch v u vo kt hp vi nhau to ra hng ho dch v u ra - l hng lot cc hng ho dch v c ch c tiu dng hoc c s dng trong qu trnh sn xut-kinh doanh kh. Nh vy trong mt thi k nht nh, cc doanh nghip chuyn ho hng ho dch v u vo thnh hng ho dch v u ra trao i. Mi quan h gia ti sn hin c v hng ho dch v u vo, hng ho dch v u ra (tc quan h gia bng cn i k ton v bo co kt qu kinh doanh) c th m t nh sau: Hng ho dch v sn xut-chuyn ho Hng ho dch v (mua (bn ra) Trong s cc ti sn m doanh nghip nm gi c mt loi ti sn c bit - l tin. Chnh d tr tin cho php cc doanh nghip mua cc hng ho dch v cn thit to ra nhng hng ho dch v phc v cho mc ch trao i. Mi qu trnh trao i u c thc hn qua trung gian l tin v khi nim dng vt cht v dng tin pht sinh t , tc s dch hcuyn hng ho, dch v vo)
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b v s dch chuyn tin gia cc n v v t chc kinh t. Nh vy ng vi dng vt cht i vo (hng ho, dch v u vo) l dng tin i ra; ngc li, tng ng vi dng vt cht i ra (hng ho, dch v u ra) l dng tin i vo. Quy trnh ny c m t theo s sau: Dng vt cht i vo (xut qu) Dng tin i ra
Sn xut
chuyn ho
Dng vt cht i ra vo (xut qu)
Dng tin i
Sn xut, chuyn ho l mt qu trnh cng ngh. Mt mt, n c c trng bi thi gian chuyn ho hng ho v dch v, mt khc n c trung bi yu t cn thit cho s vn hnh - l t liu lao ng v sc lao ng. Qu trnh cng ngh ny c tc dng quyt nh n c cu vn v hot ng trao i ca doanh nghip. Doanh nghip thc hin trao i hoc vi th trng cung cp hng ho dch v u vo hoc vi th trng phn phi, tiu th hng ho dch v u ra v tu thuc vo tnh cht hot ng sn xut-kinh doanh ca doanh nghip. Cc quan h ti chnh ca doanh nghip c pht sinh t chnh qu trnh trao i . Qu trnh ny quyt Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nh n s vn hnh ca sn xut lm thay i c cu vn ca doanh nghip. Phn tch cc quan h ti chnh ca doanh nghip cn da trn hai khi nim cn bn l dng v d tr. Dng ch xut hin trn c s tch lu ban u mi hng ho, dch v hoc tin trong mi doanh nghip v n s lm thay i khi lng ti sn tch lu ca doanh nghip. Mt khi lng ti sn, hng ho, hoc tin c o ti mt thi im l mt khon d tr. Quan h gia dng v d tr l c s nn tngca ti chnh doanh nghip. Tu thuc vo bn cht khc nhau ca cc dng d tr m ngi ta phn bit dng tin i trng v dng tin c lp. Hot ng ti chnh doanh nghip tr li cc cu hi chnh sau y: - u t vo u nh th no cho ph hp vi hnh thc kinh doanh chn, nhm t ti mc tiu ca doanh nghip? T a ra tng tin cn u t. - Ngun vn ti tr c huy ng u, vo thi im no t c c cu vn ti u v chi ph vn thp nht? - Qun l dng tin vo, dng tin ra sao cho m bo mc ngn qu ti u thng qua vic tr li cu hi: li nhun doanh nghip c s dng nh th no?, Phn tch nh gi kim tra cc hot ng ti chnh nh th no, thng xuyn m bo trng thi cn bng ti chnh?, v qun l cc hot ng ti chnh ngn hn nh th no a ra quyt nh thu, chi ph hp?
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Nghin cu ti chnh doanh nghip thc cht tr li ba cu hi trn. 2-Khi nim, ngha ca phn tch ti chnh doanh nghip Phn tch ti chnh doanh nghip l mt khu c bn trong ti chnh doanh nghip, c quan h cht ch vi cc hot ng khc ca doanh nghip. Phn tch ti chnh l s dng tp hp cc khi nim, phng php v cc cng c cho php x l cc thng tin k ton v cc thng tin khc v qun l nhm nh gi tnh hnh ti chnh ca mt doanh nghip, nh gi ri ro, mc v cht lng hiu qu hot ng ca doanh nghip. Trong hot ng kinh doanh theo c ch th trng c s qun l ca Nh nc, cc doanh nghip thuc cc loi hnh s hu khc nhau, u bnh ng trc nhau trc php lut trong vic la chn ngnh ngh v cc lnh vc kinh doanh. Do vy s c nhiu i tng quan tm n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip nh: ch doanh nghip, nh ti tr, nh cung cp khch hng,... k c cc c quan nh nc v ngi lm cng, mi i tng quan tm tnh hnh ti chnh trn mt gc khc nhau. i vi ch doanh nghip v cc nh qun tr doanh nghip, mi quan tm hng u ca h l kh nng pht trin, ti a ho li nhun, ti a ho gi tr s hu ti sn doanh nghip, do h quan tm trc ht ti lnh vc u t v ti tr.i vi ngi cho vay mi quan tm ch yu ca h l kh nng tr n hin ti v tng laica doanh nghip. i vi Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b cc nh u t khc mi quan tm ca yu ca h l cc yu t ri ro, li sut, kh nng thanh ton... Phn tch hot ng ti chnh doanh nghip m trng tm l phn tch cc bo co ti chnh v cc ch tiu c trng ti chnh thng qua mt h thng cc phng php, cng c, k thut phn tch gip ngi s dng t cc gc khc nhau, va nh gi ton din, tng hp khi qut, va xem xt mt cch chi tit hot ng ti chnh doanh nghip, nhn bit, phn on, d bo, a ra quyt nh ti chnh, quyt nh ti tr v u t ph hp. II-Mc tiu phn tch ti chnh Phn tch ti chnh l s dng tp hp cc khi nim, phng php v cc cng c cho php x l cc thng tin k ton v cc thng tin khc v qun l nhm nh gi tnh hnh ti chnh ca mt doanh nghip, nh gi ri ro, mc v cht lng hiu qu hot ng ca doanh nghip. Quy trnh phn tch ti chnh hin nay ngy cng c p dng rng ri cc n v t ch nht nh v ti chnh, cc t chc x hi, tp th, cc c quan qun l, t chc cng cng. c bit, s pht trin ca cc doanh nghip,ca ngn hng v ca th trng vn to nhiu c hi chng t phn tch ti chnh thc s c ch v cn thit. Nhng ngi phn tch ti chnh nhng cng v khc nhau th nhm nhng mc tiu khc nhau 1-i vi nh qun tr
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Nh qun tr phn tch ti chnh nhm nh gi hot ng kinh doanh ca doanh nghip, xc nh im mnh, im yu ca doanh nghip. l c s nh hng ra quyt nh ca ban tng gim c, gim c ti chnh nh quyt nh u t, ti tr, phn chia c tc,..., d tho ti chnh: k hoch u t, ngn qu, kim sot cc hot ng qun l. Mt khc, to thnh cc chu k nh gi u n hot ng kinh doanh tronh qu kh, tin hnh cn i ti chnh, kh nng sinh li, kh nng thanh ton tr n, ri ro ti chnh ca doanh nghip. 2-i vi nh u t Cc c ng l cc c nhn hoc doanh nghip, quan tm trc tip n tnh ton cc gi tr ca doanh nghip v h b vn cho doanh nghip thc hin hot ng kinh doanh sn xut v h c th chu ri ro t khon vn . Do vy, cc c ng cn bit tnh hnh thu nhp ca mnh c tng xng vi mc ri ro ca khon u t m h chu. Nh u t phn tch ti chnh nhn bit kh nng sinh li ca doanh nghip , y l mt trong nhng cn c gip nh u t ra quyt c b vn vo doanh nghip hay khng? Thu nhp ca cc c ng tin chia li tc c phn v gi tr tng thm ca vn u t. Hai yu t ny nh hng n li nhun k vng ca doanh nghip. Cc nh u t thng tin hnh nh gi kh nng sinh li ca doanh nghip vi cu hi trng tm: li nhun bnh qun c phiu ca cng ty s l bao nhiu? D kin li nhun s c nghin cu Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b y trong chnh sch phn chia li tc c phn v trong nghin cu ri ro hng cc la chn vo nhng c phiu ph hp nht. 3-i vi ngi cho vay Ngi cho vay phn tch ti chnh nhn bit kh nng vay v tr n ca khch hng phn tch. a ra quyt nh cho vay, th mt trong nhng vn m ngi cho vay cn phi xem xt l doanh nghip tht s c nhu cu vay hay khng? Kh nng tr n ca doanh nghip nh th no?Bi nhiu khi mt quyt nh cho vay c nh hng nng n n tnh hnh ti chnh ca ngi cho vay, c th dn n tnh trng ph sn ca ngi cho vay, hay n v cho vay. Phn tch ti chnh i vi nhng khon n di hn hay khon n ngn hn cng c s khc nhau. Nu l nhng khon n ngn hn, ngi cho vay c bit quan tm n kh nng thanh ton nhanh ca doanh nghip. Ngha l kh nng ng ph ca doanh nghip khi khon n ti hn tr n. Nu l nhng khon cho vay di hn, ngi cho vay phi tin chc kh nng hon tr v kh nng sinh li ca doanh nghip v vic hon tr vn v li ph thuc vo kh nng sinh li ny K thut phn tch thay i theo bn cht v theo thi hn ca khon vay, nhng cho l khon vay di hn hay nhn hn th ngi cho vay u quan tm n c cu ti chnh biu hin mc mo him ca doanh nghip i vay. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Ngoi ra, phn tch ti chnh cng rt cn thit i vi ngi hng lng trong doanh nghip, i vi cn b thu, thanh tra, cnh st kinh t, lut s,...D h cng tc cc lnh vc khc nhau nhng u mun hiu bit v doanh nghip thc hin tt hn cng vic ca h. III-thng tin s dng trong phn tch ti chnh Trong phn tch ti chnh, nh phn tch phi thu thp, s dng mi ngun thng tin: t nhng thng tin ni b doanh nghip dn nhng thng tin bn ngoi doanh nghip, t thng tin s lng n thng tin gi tr. Nhng thng tin u gip nh phn tch c th da ra c nhng nhn xt kt lun tinh t v thch ng. Nhng thng tin bn ngoi, cn lu thu thp thng tin chung nh cc thng tin lin quan n c hi kinh doanh ngha l tnh hnh chung v kinh t ti mt thi im cho trc. Trng thi kinh t: s suy thoi hay tng trng c tc ng mnh m n kt qu kinh doanh. Khi c hi thun li, cc hot ng ca doanh nghip c m rng, li nhun ca cng ty, gi tr ca cng ty cng tng ln, v ngc li. Khi phn tch ti chnh doanh nghip, iu quan trng phi nhn thy s xut hin mang tnh chu k:qua thi k tng trng th s n thi k suy thoi v ngc li. ng thi thu thp thng tin v chnh sch thu, li sut, cc thng tin v ngnh kinh doanh nh thng tin lin quan n v tr ca ngnh trong nn kinh t, c cu ngnh, v cc sn phm ca ngnh, tnh trng cng ngh, th phn...v cc thng tin v php l, kinh t i vi doanh nghip: cc thng tin Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b m cc doanh nghip phi bo co cho cc c quan qun l nh: tnh hnh qun l, kim ton, k hoch s dng kt qu kinh doanh ca doanh nghip... Tuy nhin nh gi mt cch c bn tnh hnh ti chnh ca doanh nghip, c th s dng thng tin k ton trong ni b doanh nghip nh l mt ngun thng tin quan trng bc nht. Vi nhng c trng h thng, ng nht v phong ph, k ton hot ng nh mt nh cung cp quan trng nhng thng tin nh gi cho phn tch ti chnh.V li cc doanh nghip c ngha v cung cp cc thng tin k ton cho i tc bn trong v bn ngoi doanh nghip.thng tin k ton c phn nh kh y trong cc bo co k ton. Phn tch ti chnh c thc hin trn c s cc bo co ti chnh c hnh thnh thng qua vic x l cc bo co k ton ch yu: l bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh, ngn qu (bo co lu chuyn tin t). 1-Bng cn i k ton Bng cn i k ton l bo co ti chnh m t tng trng ti chnh ca mt doanh nghip ti mt thi im nht nh no . y l bo co ti chnh c ngha quan trng i vi mi i tng c quan h s hu, quan h kinh doanh v quan h qun l vi doanh nghip. Thng thng bng cn i k ton dc trnh by di dng bng cn i cc s d ti khon k ton: mt bn phn nh ti sn, mt bn phn nh ngun vn ca doanh nghip.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Bn ti sn ca bng cn i k ton phn nh gi tr ca ton b ti sn hin c n thi im lp bo co thuc quyn qun l v s dng ca doanh nghip: l ti sn lu ng, ti sn c nh. Bn ngun vn phn nh s vn hnh thnh cc loi ti sn ca doanh nghip n thi im lp bo co: l vn ch v cc khon n. Cc khon mc trn bng cn i k ton dc sp xp theo kh nng chuyn ho thnh tin gim dn t trn xung. Bn ti sn Ti sn lu ng: tin chng khon ngn hn d bn, khon phi thu, d tr .Ti sn c nh hu hnh v ti sn c nh v hnh. Bn ngun vn N ngn hn bao gm n pah tr nh cung cp, cc khon phi np,phi tr khc n ngn hn ngn hng thng mi v cc t chc tn dng khc. N di hn bao gm n di hn vay ngn hng thng mi v cc t chc tn dng khc, vay bng cch pht hnh tri phiu. Vn ch s hu bao gm vn gp ban u, li nhun khng chia, pht hnh c phiu mi. V mt kinh t, bn ti sn phn nh quy m v kt cu cc loi ti sn; bn ngun vn phn nh c cu ti tr,c cu vn cng c kh nng c lp v ti chnh ca doanh nghip. Bn ti sn v bn ngun vn ca bng cn i k ton u c cc ct ch tiu: s u k, s cui k. Ngoi cc Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b khon mc c trong ti khon ni bng cn c mt s khon mc ngoi bng cn i k ton nh: mt s ti khon thu ngoi, vt t, hng ho nhn gi h, nhn gia cng, hng ho nhn bn h, ngoi t cc loi... Da vo bng cn i k ton, nh phn tch c th nhn bit c loi hnh doanh nghip, quy m, mc t ch ti chnh ca doanh nghip.Bng cn i k ton l mt t liu quan trngbc nht gip cc nh phn tch nh gi c kh nng cn bng ti chnh, kh nng thanh ton, kh nng cni vn ca doanh nghip. 2-Bo co kt qu kinh doanh Mt thng tin khng km phn quan trng c s dng trong phn tch ti chnh l thng tin phn nh trong bo co kt qu kinh doanh. Khc vi bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh cho bit s dch chuyn tin trong qu trnh sn xut-kinh doanh ca doanh nghip v cho php d tnh kh nng hot ng ca doanh nghip trong tng lai. Bo co kt qu kinh doanh gip nh phn tch so snh doanh thu vi s tin thc nhp qu vn hnh doanh nghip. Trn c s doanh thu v chi ph, c th xc nh c kt qu sn xut-kinh doanh: li hay l trong nm. Nh vy bo co kt qu kinh doanh phn nh kt qu hot ng sn xut-kinh doanh, phn nh tnh hnh ti chnh ca mt doanh nghip trong mt thi k nht nh. N cung cp nhng thng tin tng hp v tnh hnh v kt qu s dng tim nng v vn, lao ng, k thut v trnh qun l sn xut-kinh doanh ca doanh nghip. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Nhng khon mc ch yu c phn nh trn bo co kt qu kinh doanh: doanh thu t hot ng sn xut kinh doanh, doanh thu t hot ng ti chnh, doanh thu t hot ng bt thng v chi ph tng ng t cc hot ng . Nhng loi thu nh: VAT, thu tiu th c bit, v bn cht khng phi l doanh thu cng khng phi l chi ph ca doanh nghip nn khng phn nh trn bo co kt qu kinh doanh. Ton b cc khon thu i vi doanh nghip v cc khon phi np khc c phn nh trong phn: Tnh hnh thc hin ngha v vi Nh nc. 3-Ngn qu (bo co lu chuyn tin t) Bo co lu chuyn tin t l mt bo co ti chnh. Nu bng cn i k ton nhng ngun lc ca ci (ti sn) v ngun gc ca nhng ti sn ; v bo co kt qu kinh doanh cho ta bit chi ph v thu nhppht sinh d tnh c kt qu li, l trong mt k kinh doanh, th bo co lu chuyn tin t c lp tr li nhng vn lin quan en lung tin vo, ra trong doanh nghip, tnh hnh ti tr, u t bng tin ca doanh nghip trong tng thi k. nh gi mt doanh nghip c m bo c kh nng chi tr hay khng cn tm hiu tnh hnh ngn qu ca doanh nghip. Ngn qu thng c xc nh trong thi gian ngn hn (thng l tng thng). Xc nh hoc d bo dng tin thc nhp (thu ngn qu), bao gm: dng tin nhp qu t hot ng kinh doanh (t bn hng ho hoc dch v); dng tin nhp qu
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b t hot ng u t ti chnh; dng tin nhp qu t hot ng bt thng. Xc nh hoc d bo dng tin thc xut qu (chi ngn qu), bao gm: dng tin xut thc hin sn xut kinh doanh, dng tin xut qu thc hin hot ng u t ti chnh; dng tin xut thc hin hot ng bt thng. Trn c s dng tin nhp qu v dng tin xut qu, nh phn tch thc hin cn i ngn qu vi s d ngn qu u k xc nh s d ngn qu cui k. T c th thit lp mc ngn qu d phng ti thiu cho doanh nghip nhm mc tiu m bo chi tr. 4-Thuyt minh bo co ti chnh Thuyt minh bo co ti chnh c lp nhm cung cp cc thng tin v tnh hnh sn xut, kinh doanh cha c trong h thng cc bo co ti chnh, ng thi gii thch thm mt s ch tiu m cc bo co ti chnh trnh by, gii thch mt cch r rng v c th. Thuyt minh bo co ti chnh bao gm cc ni dung sau: -c dim hot ng ca doanh nghip: Hnh thc s hu , hot ng, lnh vc kinh doanh, tng s nhn vin nhng nh hng quan trng n tnh hnh ti chnh trong nm bo co. -Ch k ton p dng ti doanh nghip: Nin k ton, n v tin t trong ghi chp k ton, nguyn tc, phng php chuyn i cc ng tin khc, hnh thc s k ton, phng php k ton ti sn c nh, phng php Nguyn th Vn Khnh cha c
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b k ton hng tn kho, phng php tnh ton cc khon d phng, tnh hnh trch lp v hon nhp d phng. -Chi tit mt s ch tiu trong bo co ti chnh: Yu t chi ph sn xut, kinh doanh, tnh hnh tng gim ti sn c nh, tnh hnh tng gim cc khon u t vo doanh nghip, l do tng, gim, cc khon phi thu v n phi tr. -Gii thch v thuyt minh mt s tnh hnh v kt qu hot ng sn xut, kinh doanh. -Mt s ch tiu nh gi khi qut tnh hnh hot ng ca doanh nghip. -Phng hng sn xut kinh doanh trong k ti. -Cc kin ngh. 5-Bng ti tr Bng ti tr l mt trong nhng cng c hu hiu ca nh qun l ti chnh. an gip cc nh qun l xc nh r cc ngun cung ng vn v s dng ngun vn . lp c biu k ngun vn v s dng vn (bng ti tr), trc ht phi lit k s thay i cc khon mc trn bng cn i k ton t u k n cui k. Mi s thay i c phn bit hai ct: s dng vn v ngun vn theo nguyn tc: -Nu khon mc bn ti sn gim hoc khon mc bn ngun vn tng th iu th hin vic to ngun. -Nu cc khon mc bn ti sn tng hoc khon mc bn ngum vn gim th iu th hin vic s dng ngun. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Vic thit lp bng ti tr l c s ch ra nhng trng im u t vn v ngun vn ch yu hnh thnh u t. Tm li, phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip, cc nh phn tch cn phi c v hiu c bo co ti chnh, qua , nhn bit c v tp trung vo cc ch tiu ti chnh lin quan trc tip ti mc tiu phn tch ca h. Tt nhin, mun c nh vy, cc nh phn tch cn tm hiu thm ni dung chi tit cc khon mc ca bo co ti chnh trong cc mn hc lin quan. iv-trnh t phn tch ti chnh doanh nghip 1-Thu thp thng tin Phn tch ti chnh s dng mi ngun thng tin c kh nng l giiv htuyt minh thc trng s dng tnh hnh ti chnh ca doanh nghip, phc v cho qu trnh d on ti chnh. N bao gm nhng thng tin ni b n nhng thng tin bn ngoi, nhng thng tin k ton v nhng thng tin qun l khc, nhng thng tin v s lng v gi tr ...trong cc thng tin k ton phn nh tp trung trong cc bo co ti chnh doanh nghip, l nhng ngun thng tin c bit quan trng. Do vy, phn tch ti chnh trn thc t l phn tch cc bo co ti chnh doanh nghip. 2-X l thng tin Giai on tip theo ca phn tch ti chnh l qu trnh x l thng tin thu thp c. Trong giai on ny, ngi s dng thng tin cc gc nghin cu, ng dng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b khc nhau, c phng php x l thng tin khc nhau phc v mc tiu phn tch t ra: x l thng tin l qu trnh sp xp cc thng tin theo nhng mc tiu nht nh nhm tnh ton so snh, gii thch, nh gi, xc nh nguyn nhn cc kt qu t c phc v cho qu trnh d on v quyt nh. 3-D on v quyt nh Thu thp v x l thng tin nhm chun b nhng tin v iu kin cn thit ngi s dng thng tin d on nhu cu v da ra quyt nh ti chnh. C th ni, mc tiu ca phn tch ti chnh l a ra quyt nh ti chnh. i vi ch doanh nghip phn tch ti chnh nhm da ra cc quyt nh lin quan ti mc tiu hot ng ca doanh nghip l ti a ho gi tr ti sn ca doanh nghip, tng trng, pht trin, ti a ho li nhun. i vi ngi cho vay v u t vo x nghip th a ra cc quyt nh v ti tr v u t; i vi nh qun l th da ra cc quyt nh v qun l doanh nghip. V-phng php phn tch ti chnh Phng php phn tch ti chnh bao gm mt h thng cc cng c bin php nhm tip cn, nghin cu cc s kin, hin tng, cc mi quan h bn trong v bn ngoi, cc lung dch chuyn v bin i ti chnh, cc ch tiu ti chnh tng hp v chi tit, nhm nh gi tnh hnh ti chnh doanh nghip.V l thuyt, c nhiu phng php phn tch ti chnh, nhng trn thc t ngi ta thng s dng phng php so snh v phng php phn tch t l. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b 1-Phng php so snh
Ti chnh
iu kin p dng phng php so snh l cc ch tiu ti chnh pha thng nht v khng gian, thi gian, ni dung, tnh cht v n v tnh ton,... v theo mc ch phn tch m xc nh s gc so snh. Gc so snh c chn l gc v mt thi gian hoc khng gian, k phn tch c la chn l k bo co hoc k k hoch, gi tr so snh c th la chn bng s tuyt i, s tng i hoc s bnh qun; nng dn so snh bao gm: -So snh gia s thc hin trong k ny vi s thc hin k trc thy r xu hng thay i v ti chnh doanh nghip. nh gi s tng trng hay tht li trong hot ng kinh doanh ca doanh nghip. -So snh gia s thc hin vi s k hoc thy r mc phn u ca doanh nghip. -So snh gia s liu ca doanh nghip vi s liu trung bnh ngnh ca cc doanh nghip khc nh gi tnh hnh ti chnh ca doanh nghip mnh tt hay xu, c hay cha c. -So snh theo chiu dc xem xt t trng ca tng ch tiu so vi tng th, so snh chiu ngang ca nhiu k thy c s bin i c v s lng tng i v tuyt i ca mt ch tiu no qua cc nin k ton lin tip. 2-Phng php phn tch t s T s l cng c phn tch ti chnh ph thng nht. mt t s l mi quan h t l gia hai dng hoc hai Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nhm dng ca bng cn i ti sn. Phng php phn tch t s da trn ngha chun mc cc t l ca i lng ti chnh trong cc quan h ti chnh. S bin i cc t l s bin i cc i lng ti chnh. V nguyn tc, phng php t l yu cu phi xc nh cc ngng, cc nh mc, nhn xt, nh gi tnh hnh ti chnh doanh nghip, trn c s so snh cc t l ca doanh nghip vi gi tr cc t l tham chiu. Trong phn tch ti chnh doanh nghip, cc t l ti chnh c phn thnh cc nhm t l c trng, phn nh nhng ni dung c bn theo cc mc tiu hot ng ca doanh nghip. l cc nhm t l v kh nng thanh ton, nhm t l v c cu vn v ngun vn, nhm t l v nng lc hot ng kinh doanh, nhm t l v kh nng sinh li. Mi nhm t l li bao gm nhiu t l phn nh ring l, tng b phn ca hot ng ti chnh trong mi trng hp khc nhau, tu theo gic phn tch, ngi phn tch la chn cc nhpms ch tiu khc nhau phc v mc tiu phn tch ca mnh. Chn ng cc t s v tin hnh phn tch chng, chc chn ta s pht hin c tnh hnh ti chnh. Phn tch t s cho php phn tch y khuynh hng v mt s du hiu c th c kt lun thng qua quan st s ln cc hin tng nghin cu ring r. 3-Phng php phn tch Dupont
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Cng ty Dupont l cng ty u tin M s dng cc mi quan h tng h gia cc t l ti chnh ch yu phn tch cc t s ti chnh. V vy, n c gi l phng php Dupont. Vi phng php ny, cc nh phn tch s nhn bit c cc nguyn nhn dn n cc hin tng tt, xu trong hot ng ca doanh nghip. Bn cht ca phng php ny l tch mt t s tng hp phn nh sc sinh li ca doanh nghip nh thu nhp trn ti sn (ROA), thu nhp sau thu trn vn ch s hu (ROE) thnh tch s ca chui cc t s c mi quan h nhn qu vi nhau. iu cho php phn tch nh hng ca cc t s i vi cc t s tng hp. Trc ht ta xem xt mi quan h tng tc gia t s doanh li vn ch s hu (ROE) vi t s doanh li ti sn (ROA) Li nhun sau thu nhun sau thu ROA = (1) Doanh thu Tng ti sn Doanh thu x Li = Tng ti sn
T ROA cho thy t sut sinh li ca ti sn ph thuc vo hai yu t: - Thu nhp rng ca doanh nghip trn mt ng doanh thu - Mt ng ti sn to ra bao nhiu ng doanh thu Tip theo, ta xem xt t s doanh li vn ch s hu ca doanh nghip (ROE): Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b Li nhun sau thu ROE = Vn ch s hu
Ti chnh
Ch tiu doanh li vn ch s hu phn nh kh nng sinh li ca vn ch s hu. Nu ti sn ca doanh nghip ch c ti tr bng vn ch s hu th doanh li vn v doanh li vn ch s hu s bng nhau v khi tng ti sn = tng ngun vn. Li nhun sau thu ROA = = ROE(2) Li nhun sau thu =
Tng ti sn Vn ch s hu Nu doanh nghip s dng n ti tr cho cc ti sn ca mnh th ta c mi lin h gia ROA v ROE: Tng ti sn ROE = Vn ch s hu Kt hp (1) & (3) ta c: Li nhun sau thu Tng ti sn ROE = Doanh thu Vn CSH Li nhun sau thu Tng ti sn = Doanh thu Tng ti sn N Li nhun sau thu 1 = x x Nguyn th Vn Khnh Doanh thu x Doanh thu x Tng ti sn x Doanh thu x Tng ti sn x ROA (3)
Chuyn thc tp doanh nghip 41b Doanh thu 1- Rd
Ti chnh Tng ti sn
Vi Rd = N / Tng ti sn l h s n v phng trnh ny gi l phng trnh Dupont m rng th hin s ph thuc ca doanh li vn ch s hu vo doanh li tiu th, vng quay ton b vn v h s n. T y ta thy s dng n c tc dng khuych i doanh li vn ch s hu nu doanh nghip c li nhun trong k, h s n cng ln th li nhun cng cao v ngc li, nu doanh nghip ang b l th s dng n cng tng s l. Phng php phn tch Dupont c u im ln l gip nh phn tch pht hin v tp trung vo cc yu im ca doanh nghip. Nu doanh li vn ch s hu ca doanh nghip thp hn cc doanh nghip khc trong cng ngnh th nh phn tch c th da vo h thng cc ch tiu theo phng php phn tch Dupont tm ra nguyn nhn chnh xc. Ngoi vic c s dng so snh vi cc doanh nghip khc trong cng ngnh, cc ch tiu c th c dng xc nh xu hng hot ng ca doanh nghip trong mt thi k, t pht hin ra nhng kh khn doanh nghip c th s gp phi. Nh phn tch nu bit kt hp phng php phn tch t l v phng php phn tch Dupont s gp phn nng cao hiu qu phn tch ti chnh doanh nghip. Ngoi cc phng php phn tch ch yu trn, ngi ta cn s dng mt s phng php khc: phng php th, Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b phng php biu , phng php ton ti chnh,... k c phng php phn tch cc tnh hung gi nh. Trong qu trnh phn tch tng th th vic p dng linh hot, xen k cc phng php s em li kt qu cao hn khi phn tch n thun, v trong phn tch ti chnh kt qu m mi ch tiu em li ch thc s c ngha khi xem xt n trong mi quan h vi cc ch tiu khc. Do vy, phng php phn tch hu hiu cn i t tng qut nh gi chung cho n cc phn chi tit, hay ni cch khc l lc u ta nhn nhn tnh hnh ti chnh trn mt bnh din rng, sau i vo phn tch nh gi cc ch s tng qut v tnh hnh ti chnh v hiu r hn ta s phn tch cc ch tiu ti chnh c trng ca doanh nghip, so snh vi nhng nm trc , ng thi so snh vi t l tham chiu cho thy c xu hng bin ng cng nh kh nng hot ng ca doanh nghip so vi mc trung bnh ngnh ra sao. 4-Ni dung phn tch ti chnh 4.1-Phn tch cc t s ti chnh 4.1.1-Nhm ch tiu v kh nng thanh ton Tnh hnh ti chnh c th hin kh r nt qua cc ch tiu ti chnh v kh nng thanh ton ca doanh nghip. Kh nng thanh ton ca doanh nghip phn nh mi quan h ti chnh cc khon c kh nng thanh ton trong k vi khon phi thanh ton trong k. S thiu ht v kh nng thanh khon c th a doanh nghip ti tnh trng khng hon thnh ngha v tr n ngn hn ca Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b doanh nghip ng hn v c th phi ngng hot ng. Do cn ch n kh nng thanh ton ca doanh nghip. Nhm ch tiu ny bao gm cc ch tiu ch yu sau y: Ti sn lu ng Kh nng thanh ton hin hnh = N ngn hn T s thanh ton hin hnh th hin mi quan h gia ti sn lu ng vi cc khon n ngn hn. TSL bao gm tin, chng khon ngn hn d chuyn nhng, cc khon phi thu, cc lhon d tr. N ngn hn thng bao gm cc khon vay ngn hn ngn hng thng mi v cc t chc tn dng khc, cc khon pha tr nh cung cp, cc khon phi tr cc khon phi np khc. C TSL v n ngn hn u c hti hn di mt nm. H s ny th hin kh nng thanh ton trong ngn hnca doanh nghip, n cho bit mc cc khon n ca cc ch n ngn hn c trang tri bng cc ti sn c th chuyn thnh tin trong mt giai on tng ng vi thi hn ca khon n . Khi c h s ny ta tin hnh so snh vi t s tham chiukhc nh: mc trung bnh ngnh, t l k trc... c s nh gi tt hn. Ti sn lu ng -D tr Kh nng thanh ton nhanh = N ngn hn
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b T s thanh ton nhanh th hin mi quan h gia cc ti sn quay vng nhanh vi n ngn hn. Ti sn quay vng nhanh l nhng ti sn c th nhanh chng chuyn thnh tin, bao gm: tin, chng khon, ngn hn, cc khon phi thu. Ti sn d trl cc ti sn kh chuyn i thnh tin hn trong ti sn lu ng v d b l nht khi bn.Do, vy, t s kh nng thanh ton nhanh xho bit kh nng hon tr cc khon n ngn hn khng ph thuc vo vic bn cc ti sn d tr. Tin Kh nng thanh ton tc thi = N n hn T s thanh ton tc thi th hin mi quan h tin (tin mt v cc khon tng ng tin nh chng khon ngn hn d chuyn i...)v khon n n hn phi tr. N n hn phi tr bao gm n ngn hn, trung hn, di hn n hn tr. T s thanh ton nhanh cha bc l ht kh nng thanh ton ca doanh nghip bi n mi tnh n cc khon n ngn hn. Nu n di hn n hn tr doanh nghip phi x l nh th no nu khng lp k hoch t trc v n c khin doanh nghip mt kh nng thanh ton khng?T s thanh ton tc thi cho chng ta bit kh r v tnh trng tuy nhin h s ny ht sc nhy cm nn doanh nghip cn xc nh ph hp v nu h s thanh ton tc thi thp hn mt th doanh nghip phi bn cc ti sn lu ng khc nh chng khon ngn hn... thanh ton, cn t s thanh ton tc thi qu cao tc doanh nghip d tr qu nhiu tin mt th doanh nghip b l c hi Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b sinh li. Cc ch n nh gi mc trung bnh hp l cho t l ny l 0.5. Khi t l ny ln hn 0.5 th kh nng thanh ton tc thi ca doanh nghip l kh quan v ngc li. T s d tr trn vn lu ng dng: T s ny cho bit d tr chin bao nhiu phn trm vn lu ng rng. N ctnh bng cchly d tr chia cho vn lu ng rng. Nu d tr trn vn lu ng rng qu cao th s khng tt v d tr khon khon kh chuyn i thnh tin nht trong vn lu ng rng. V khi chuyn i d tr thnh tin th chi ph chuyn i cao doanh nghip s b thit hi, do vy doanh nghip tnh ton mt mc d tr cho hp l trnh tnh trng tn ng vn gy thit hi. Sau khi tnh ton cc ch tiu trn doanh nghip, doanh nghip tin hnh phn tch mt cch chi tit nhu cu v kh nng thanh ton nhm nh gi chnh xc tnh hnh thanh ton ca doanh nghip bng cch i chiu v so snh vi cc t s thanh ton nm trc v cc ch s tham chiu. Khng th a ra mt ch tiu chun mc v h s thanh ton cho tt c cc loi hnh doanh nghip. Nhng thng thng h s thanh ton trn 0.5 th coi l lnh mnh cn di 0.5 l du hiu khng lnh mnh. 4.1.2-Cc t s v kh nng cn i vn T s ny dng o lng phn vn gp ca cc ch s hu doanh nghip so vi phn fti tr ca cc ch n i vi doanh nghip v c ngha quan trng trng phn tch ti chnh. Bi l, cc ch n nhn vo s vn ch s hu ca Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b cng ty th hin mc tin tng vo s m bo an ton cho cc mn n. Nu ch s hu doanh nghip ch ng gp mt t l nh trong tng s vn th ri ro trong sn xut-kinh doanh ch yu do cc ch n gnh chu. Mt khc bng cch tng vn thng qua vay n, cc ch doanh nghip vn nm quyn kim sot, iu hnh doanh nghip. Ngoi ra, nu doanh nghip thu c li nhun t tin vay th li nhun dnh cho cc ch doanh nghip s gia tng ng k. Nghin cu cc ch tiu v kh nng cn i vn nhm mc ch ch ra doanh nghip c mt c cu vn hp l hay cha? Mt trong nng mc tiu ca doanh nghip l t c c cu vn ti u nhm ti a ho gi tr ti sn s hu. Trong qu trnh hot ng kinh doanh c cu ti chnh ca doanh nghip lun lun thay i, nghin cu nhm ch tiu ny chng ta xem xt mt s ch ch yu: h s n, kh nng thanh thanh ton li vay... Tng n H s n = Tng ti sn H s ny xc nh trong mt ng doanh nghip ang s dng c bao nhiu phn l n vay. H s n l t s ny c s dng xc nh ngha v ca ch doanh nghip i vi cc ch n trong vic gp vn. H s n c cc ch n v ch u t gp vn lin doanh quan tm rng ri. Thng thng cc ch n thch t s n trn tng ti sn va phi t s ny cng thp th cc khon n cng c m bo trong trung hp doanh nghip b ph sn. Trong Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b khi , cc ch s hu doanh nghip a thch t s ny cao v h mun li nhun gia tng nhanh v mun ton quyn kim sot doanh nghip. Song nu t s n qu cao, doanh nghip d b ri vo tnh trng mt kh nng thanh ton. Li nhun trc thu v li vay Kh nng thanh ton li vay = li vay T s v kh nng thanh ton li vay cho bit mc li nhun m bo kh nng tr li hng nm nh th no. Vic khng tr c cc khon n ny s th hin kh nng doanh nghip c nguy c b ph sn. Li vay l mt khon chi ph, doanh nghip dng thu nhp trc thu tr li. N phn nh doanh nghip s dng vn vay c hiu qu hay khng c ch tiu ny rt c cc ngi cho vay quan tm. Ti sn c nh/ Ti sn lu ng T s c cu ti sn = Tng ti sn T s ny phn nh tng quan gia TSC v TSL so vi tng ti sn. Thng qua t s ny, ta c th thy c loi hnh doanh nghip l sn xut hay kinh doanh thng mi. Vn ch s hu T s c cu ngun vn = Tng ngun vn T s ny xc nh mc ng gp ca ca ch s hu trong tng ngun vn hin c ca doanh nghip. T s c cu ngun vn c quan h mt thit vi h s n. T s ny ln th vn ch s hu ln doanh nghip c c li th khi tip cn mt s ngun vn vay m yu cu vay phi c vn Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ch s hu ln. V ngc li, t s ny thp gy bt li cho doanh nghip khi i vay cng nh trong cnh tranh. 4.1.3-T s v kh nng hot ng Cc t s hot ng c s dng nh gi hiu qu s dng ti sn ca doanh nghip. Vn ca doanh nghip c dng u t vo cc ti sn khc nhau nh ti sn c nh, ti sn lu ng. Do , cc nh phn tch khng ch quan tm n vic o lng hiu qu s dng tng ti sn m cn ch trng n hiu qu s dng tng b phn cu thnh tng ti sn ca doanh nghip. Ch tiu doanh thu c s dng ch yu trong tnh ton cc ch s ny xem xt kh nng hot ng ca doanh nghip. Doanh thu Vng quay tin = Tin v chng khon d bn T s ny cho bit vng quay ca tin trong nm. Vng quay tin cng cao hiu qu kinh doanh cng tt. Doanh thu Vng quay d tr = D tr Vng quay d tr l mt ch tiu kh quan trng nh gi hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Vng quay d tr c xc nh bng t s gia doanh thu trong nm v gi tr d tr (nguyn vt liu,vt liu ph, sn phm d dang, thnh phm) bnh qun. Ch tiu ny kh quan trng n nh gi hiu qu ca TSL. Nu ch tiu ny cao tc l mc lun chuyn d tr nhanh, lng d tr khng ln, t b ng vn. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b K thu tin bnh qun =
Ti chnh Cc khon phi thu Doanh thu bnh qun mt
ngy Trong phn tch ti chnh, k thu tin bnh qun c s dng nh gi kh nng thu tin trong thanh ton trn c s cc khon phi thu v doanh thu bnh qun mt ngy. Cc khon phi thu ln hay nh ph thuc vo chnh sch thng mi ca doanh nghip v cc khon tr trc. Trong nn kinh t th trng cc ch kinh t c mi quan h cht ch vi nhau v s dng vn v chim dng vn. Ch tiu ny rt quan trng v nu chu k thu tin bnh qun ln chng t khon phi thu ln, vn doanh nghip b chim dng, gy kh khn cho vic huy ng vn, nu k thu tin bnh qun nh, cc khon phi thu nh nhng giao dch vi khch hng v chnh sch tn dng thng mi b hn hp, quan h gia doanh nghip vi doanh nghip khc gim, th trng gim, do vic ch tiu k thu tin bnh qun cao hay thp tu thuc vo mc tiu hin ti ca doanh nghip. Doanh thu Hiu sut s dng TSC = Ti sn c nh Ch tiu ny cho bit mt ng ti sn c nh to ra bao nhiu ng doanh thu trong mt nm. Ti sn c nh y c xc nh theo gi tr cn li n thi im lp bo co. Doanh thu Hiu qu s dng TSL = Ti sn lu ng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Ch tiu ny cho bit mt ng ti sn lu ng to ra bao nhiu ng doanh thu trong mt nm. Ti sn lu ng y c xc nh theo gi tr cn li n thi im lp bo co. Doanh thu Hiu sut s dng tng ti sn = Tng ti sn Ch tiu ny cn dc gi l vng quay ton b ti sn, n c o bng t s gia doanh thu v tng ti sn v cho bit mt ng ti sn em li my ng doanh thu. 4.1.4-T s v kh nng sinh li Vi mt kinh doanh, li nhun l ch tiu cui cng nh gi hot ng sn xut kinh doanh. Ch khi hot ng c li nhun doanh nghip mi c kh nng thanh ton nhng khon n m khng nh hng ti ngun vn, mi c kh nng ti u m rng sn xut, khng nhv tr ca mnh trong nn kinh t. Tuy nhin ch tiu li nhun cha phn nh y tnh hnh kinh doanh, nu ta ch nhn ch tiu li nhun nh gi hot ng ca doanh nghip l tt hay xu th d dn n sai lm. Bi v nh gi li nhun cn so snh tng quan vi chi ph, vi lng ti sn m doanh nghip s dng v b phn vn ch s hu huy ng vo sn xut kinh doanh. Kh nng sinh li l c s quan trng nh gi kt qu sn xut kinh doanh, l p s sau cng ca qu trnh kinh doanh, t s kh nng sinh li phn nh tng hp nht hiu qu sn xut kinh doanh v hiu nng qun l doanh nghip. N c cc nh u t rt quan tm v l c s Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nh qun tr hoch nh chnh sch. Nhm ch tiu ny bao gm cc ch tiu sau: Li nhun sau thu Doanh li tiu th sn phm = Doanh thu Ch tiu ny xc nh bng cch chia li nhun sau thu (thu nhp sau thu) cho doanh thu. N phn nh s li nhun sau thu trong mt trm ng doanh thu. Ch tiu ny ni chung cng cao cng tt tuy nhin n cn ph thuc vo ngnh ngh kinh doanh c th ca doanh nghip. Li nhun sau thu Doanh li vn ch s hu (ROE) = Vn ch s hu Ch tiu doanh li vn ch s hu c xc nh bng cch chia thu nhp sau thu cho vn ch s hu. N phn nh kh nng sinh li ca vn ch s hu v n c cc nh u t c bit quan tm khi h quyt nh b vn u t vo doanh nghip, bi v t s ny cho bit mt ng vn ch s hu b ra em li my ng li nhun sau thu. Tng mc doanh li vn ch s hu l mt mc tiu quan trng nht trong hot ng qun l ti chnh doanh nghip. Li nhun sau thu (hoc EBIT) Doanh li ti sn (ROA) = Ti sn EBIT l li nhun trc thu v li. Doanh li ti sn l mt ch tiu tng hp nht c dng nh gi kh nng sinh li ca mt ng vn u t, n Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b cho thy mt ng ti sn b ra to c my ng li nhun. Tu thuc vo tnh hnh c th m phn tch v phm vi so snh m ngi ta la chn li nhun sau thu hay EBIT so snh vi tng ti sn. Sau khi xc nh c cc t l ti chnh trn, ta tin hnh phn tch v so snh vi cc nm nh gi tnh trng ca doanh nghip. Nu thu thp c t l bnh qun ngnh th ta cng em so snh vi cc ch tiu ngnh nh gi tnh hnh ca doanh nghip so vi doanh nghip khn trong ngnh. 4.2-Phn tch din bin ngun vn v s dng vn Trong phn tch ngun vn v s dng vn, ngi ta thng xem xt s thay i ca cc ngun vn v cch thc s dng vn ca mt doanh nghip trong mt thi k theo s liu gia hai thi im ca BCKT. Mt trong nhng cng c hu hiu ca nh qun l ti chnh l biu k ngun vn v s dng vn (bng ti tr). Bng k ny gip cho vic xc nh r ngun cung ng vn v mc ch s dng cc ngun vn. lp c bng k ny, trc ht phi lit k s thay i ca cc khon mc trn BCKT t u k n cui k. Mi s thay i c phn bit hai ct s dng vn v ngun vn theo nguyn tc: - S dng vn: tng ti sn, gim ngun vn - Ngun vn: gim ti sn, tng ngun vn Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Trong ngun vn v s dng vn phi cn i vi nhau. Vic thit lp bng k ngun vn v s dng vn l c s tin hnh phn tch ngun vn v s dng vn nhm ch ra nhng trng im u t vn v nhng ngun vn ch yu c hnh thnh ti tr cho nhng u t . Qu trnh phn tch s cho thy ngun vn ca mt k kinh doanh tng, gim bao nhiu, tnh hnh s dng vn ra sao, nhng ch tiu no nh hng n s tng gim ngun vn v s dng vn ca doanh nghip. C nh vy, nh qun l s c gii php khai thc cc ngun vn v nng cao hiu qu s dng vn trong doanh nghip.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b Chng ii
Ti chnh
thc trng v phng php phn tch ti chnh ca cng ty may c giang I-Tng quan V cng ty may c giang Cng ty May c Giang, tn giao dch quc t: DUCGIANG - IMPORT - EXPORT - GARMENT COMANY. Tn tt l: DUGARCO. L mt doanh nghip nh nc, sn xut v kinh doanh cc sn phm may mc, trc thuc Tng cng ty Dt - May Vit Nam - B cng nghip. Tr s chnh ca Cng ty t ti: 59 Ph c Giang Gia Lm - H Ni. Thnh lp ngy: 2/5/1989 Hin nay c tng s lao ng: 3096 ngi. 1-Lch s hnh thnh v pht trin ca Cng ty may c giang Nm 1989, trc tnh hnh i mi c ch qun l kinh t, nhiu doanh nghip b gii th hoc ph sn do khng thch ng c vi s vn ng ca c ch mi. T ch nm bt c xu hng pht trin ca nn kinh t th gii v nh nc, vi nhng iu kin hin c, ngy 2 thng 5 nm 1989 mt phn xng may c thnh lp trn din tch ca Tng kho vn I - Lin hip cc x nghip may ti Th trn c Giang - tin thn ca Cng ty May c Giang ngy nay. Lc c s vt cht k thut cn rt ngho nn lc hu, vi 5 gian nh kho ht khu hao, trn 100 my Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b may c ca Lin X v mt i xe vn ti gm 7 u xe, lc lng lao ng gm 27 cng nhn coi kho v trn 20 cn b cng nhn vin di ra qua sp xp li bin ch ca Lin hip cc x nghip may. Nm 1990 phn xng c B cng nghip nh t chc thnh lp X nghip sn xut v dch v may c Giang theo quyt nh s 102/CNn-TCL ngy 23/2/1990 ca B cng nghip nh. Ngay t khi mi thnh lp, X nghip sn xut v dch v may c Giang gp khng t kh khn thch thc v i ng k thut, my mc thit b, v bn hng, v th trng. C th th trng c l ng u v Lin X t nhng nm u ca thp k 90 khng cn na, th trng mi cha c, yu cu v k thut, cht lng sn phm ngy cng cao. ng trc tnh hnh , cng ty mnh dn mua sm u t cho cc dy chuyn sn xut hin i, nhm chim lnh th trng. Nm 1991 x nghip thnh lp 2 phn xng sn xut mi vi 16 dy chuyn, u t 1 gin my thu in t TAJIMA 12 u ca Nht. Nm 1992, trc yu cu thc t trong quan h bn hng, B cng nghip nh cho php x nghip sn xut v dch v may c Giang i tn thnh Cng ty May c Giang theo quyt nh s 1274/QCNn - TCL ngy 12/12/1992. Thng 3/1993, B trng b Cng nghip nh c quyt nh s 221/CNn-TCL v/v Thnh lp doanh nghip nh nc theo quy nh 338/HBT ngy 20/11/1991 ca Ch tch Hi ng b trng, nay l Th tng Chnh ph. Theo quyt Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nh ny, Cng ty May c Giang chnh thc tr thnh mt doanh nghip Nh nc, c con du ring. Thng 9/1993, cng ty c cp giy php kinh doanh xut khu s 102.1046/GP ngy 6/9/1993 ca B thng mi. T y Cng ty May c Giang ly tn giao dch l Cng ty xut nhp khu May c Giang (DUCGIANG - IMPORT EXPORT - GARMENT COMPANY). Ngy 28/11/1/994, B cng nghip ra quyt nh s 1247/CNn-TCL v/v Chuyn i t chc b my qun l v c cu sn xut ca Cng ty May c Giang. T s chuyn i t chc b my qun l v c cu sn xut ca Cng ty, hot ng sn xut kinh doanh ca Cng ty c ch trng pht trin c v b rng v chiu su. Vi s iu hnh ca t chc b my qun l mi v s n lc ca ton th cn b cng nhn vin, Cng ty hon thnh tt cc ch tiu sn xut kinh doanh. Nm 1996, Cng ty lin doanh vi mt s n v ngoi tnh: Vit Thnh (Bc Ninh), Vit Thanh (Thanh Ho), Hng Nhn (Thi Bnh). Thng 3/1998, Cng ty c Tng Cng ty Dt May Vit Nam-B cng nghip cho php st nhp Cng ty May H Gm vo, do qui m ca Cng ty c m rng nhiu so vi trc, s nhn cng, my mc thit b, nh xng cng tng ln. Tnh n nay, Cng ty c 6 x nghip ct may hon chnh, 1 x nghip git mi, 1 x nghip thu in t vi 3096 cn b cng nhn vin,c hn 2018 my may cng nghip v nhiu my mc th Vn Khnh thit b chuyn dng tin tin Nguyn
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ca Nht, CHLB c, c h thng gic s trn my vi tnh, c 4 my thu in t TAJIMA 12 u v 20 u ca Nht iu, dy chuyn git mi tin tin. Nng lc sn xut t trn 1.5 triu o Jacket mt nm (tng ng trn 7 tiu sn phm o s mi). ng quan tm nht l thng 1/1999 Cng ty xy dng thc hin v duy tr h thng qun l cht lng ph hp theo tiu chun ISO 9002. ng trc nhng i hi kht khe ca c ch th trng, tp th cn b cng nhn vin trong Cng ty May c Giang duy tr ch phn u vn ln. Cng ty lun bo ton v pht trin vn, khng ngng nng cao hiu qu sn xut, kinh doanh tc tng trng bnh qungn hngng nm t trn 30%. n nay cng ty c Giang c quan h bn hng vi 46 khch hng 21 nc trn th gii, ch yu l Nht Bn, Hng Kng, Hn Quc , khi EEC, Trung Cn ng... nhiu khch hng ln c uy tn trn th trng may mc quc t nh hng HABITEX(B), SEIDENSTICKER(c), FLEXCON, LEIURE,... c quan h bngn hngng nhiu nmvi nhng hp ng sn xut gia cng khi lng ln, to vic lm cho cn b cng nhn vin ca cng ty v cc n v lin doanh ti a phng. Chnh v s c gng ca ton cng ty m ch ng ca Cng ty May c Giang ngy cng c cng c trong lng may Vit Nam v trn th trng may mc quc t. ng thi Cng ty c n nhn nhiu phn thng cao qu do ng v Nh nc trao tng. V nm 2000, cng ty may c Giang c cng nhn l mt trong nhng n v ng u ngnh dt may Vit Nam. Tuy l doanh nghip Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b tr nhng cng ty may c Giang c gng ng vng v pht trin trong mi trng kinh t cnh tranh khc lit. Di y l mt s ch tiu tng hp v tnh hnh ca cng ty trong 4 nm gn y: Bng 1: Ch tiu tng hp v tnh hnh ti chnh ca cng ty may c Giang n v: 1000 ng Ch tiu 1.Tng doanh thu 2.Np ngn sch 3.Thu nhp bnh qun ngi/thng 4.Li nhun 5.Tng vn 1999 1071207 69 2678000 1250 2000 2001 1491870 1805284 04 74 3366762 1385 3209575 1405,8 2002 2685420 00 2692000 1552
4700000
7510000
7027000
7842000
6335520 1004238 1670945 8 71 16 (Trch bo co ti chnh nm 1999,
2000, 2001, 2002) Qua bng tng kt trn ta thy tnh hnh sn xut kinh doanh ca Cng ty ngy cng pht trin. Kt qu thc hin mt s ch tiu k hoch ch yu ca Cng ty nm sau cao hn nm trc, c bit thu nhp bnh qun mt ngi/thng tng r rt. iu khng nh xu hng i ln ca Cng ty, chnh sch chin lc v mc tiu kinh t ca Cng ty c trin khai thc hin mt cch ng n v c hiu qu. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b 2-c im ca cng ty may c Giang 2.1-Chc nng: Cng ty May c Giang - mt doanh nghip Nh nc trc thuc Tng cng ty Dt - May Vit Nam - B cng nghip, l n v sn xut kinh doanh xut nhp khu ngnh may mc. Cng ty c quyn s dng vn ca cc n v kinh t pht trin sn xut kinh doanh theo ng php lut, c m cc ca hng, i l bn hng, gii thiu v bn sn phm, t chi nhnh, vn phng i din trong nc v nc ngoi. Cng ty May c Giang l n v hch ton kinh t c lp c t cch php nhn, c ti khon ti ngn hng, c con du ring giao dch theo qui nh ca php lut. 2.2-Nhim v: Trong hot ng sn xut kinh doanh ca mnh, Cng ty May c Giang phi m nhn mt s nhim v chnh sau: + T chc sn xut - kinh doanh xut nhp khu ng ngnh ngh, ng mc ch thnh lp Cng ty. + Xy dng, trin khai thc hin k hoch sn xut v pht trin ph hp vi mc tiu ca Cng ty v nhim v m Tng Cng ty Dt May giao cho. + Ch ng tm hiu th trng, khch hng v k kt hp ng kinh t. + Trn c s cc n t hng, tin hnh xy dng k hoch sn xut, k thut, ti chnh, cc k hoch tc nghip v t chc thc hin k hoch. + Thc hin ngha v i vi ngi lao ng theo qui nh ca lut php. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b + Bo ton vn v pht trin vn c Nh nc giao, thc hin cc nhim v v ngha v i vi Nh nc. Cng ty May c Giang l mt trong nhng doanh nghip ang hot ng sn xut v gia cng xut khu hng may mc, y l lnh vc c nh nc quan tm u t v pht trin. V ngnh dt - may c xc nh l ngnh mi nhn ca Vit Nam v lnh vc sn xut, gia cng hng xut khu ang c Nh nc u tin pht trin. 3-c im t chc sn xut 3.1-c im quy trnh cng ngh sn xut sn phm Qui trnh cng ngh may tng i phc tp, gm nhiu khu, nhiu cng on, trong mi cng on li c nhng bc cng vic khc nhau. Mi chng loi sn phm khc nhau c s lng cc chi tit khc nhau v nh vy n c s lng bc cng vic khc nhau, nhng bc cng vic ny c sn xut k tip nhau mt cch lin tc. Song tt c cc sn phm u tri qua mt s cng on sau v n c sp xp kh hp l theo s dng chy.
S 3.1 : S quy trnh cng ngh sn xut sn phm Nguy n vt liu (Vi)
Tri vi mu ct nh ct
Nh ct
gip nh s nhp kho
May c may tay Ghp thnh sn phm
Nh may
Thu Git mi
th Vn Khnh
Nguyn Phn xng hon thnh ng gi, KCS Nhp kho ng kin
Ti chnh
3.2-Thit b sn xut ca Cng ty may c Giang Vi vic thit k quy trnh cng ngh nh trn, p ng nhu cu ngy cng cao ca khch hng v cht lng sn phm, tin giao hng, thi gian qua Cng ty may c Giang ch quan tm u t v i mi thit b. T ch ch c trn 100 my Lin X c n nay Cng ty c trn 1900 thit b my mc cc loi th hin biu sau Bng 2: Tng hp danh mc thit b ca Cng ty nm 2001
STT Tn my mc thit b
S lng Tn nc sn xut
1 2 3 4 5 6 7 8 9
My 1 kim My 2 kim My 2 kim mc xch My tha bng My nh cc My tha trn My nh b My may np My may vt sng
1218 Nht Bn 129 9 32 37 14 23 18 5 Nht Bn Nht Bn Nht Bn Nht Bn Nht Bn, c, Sc Nht Bn Nht Bn Nht Bn
Nguyn th Vn Khnh

10 My cun ng 11 My b ti 12 My zic zc 13 My p Simpatex 14 My p mex My p mng sc, 15 c, thn 16 My thi phom 17 My ht ch 18 My ct vng 19 My ct tay 20 H thng nn kh Dy 21 mi Tng chuyn git 1 327 1920 Ongkon 5 7 3 4 13 3 2 9 18 1 42 M c Nht Bn Hn Quc c , Nht Bn Ongkon c Vit Nam
Ti chnh
(Nht: 2 chic; Vit Nam: 7 chic) Nht Bn, c c
22 Thit b ph tr
Nht Bn, H lan
Qua biu tng hp my mc thit b ca Cng ty may c Giang, h thng my mc rt a dng, hin i, hu ht l cc loi my bn t ng, chuyn dng. y l iu kin thun li cho Cng ty trong vic nng cao cht lng sn phm, thc hin chuyn mn ha, a dng ha sn phm, h gi thnh, t sn phm c chp nhn tiu th. Song, my mc hin i nh vy, khi c s c phi hiu chnh, sa cha cng phu, ph tng thay th khan him, tn km nh hng ti thi gian v nng sut lao ng. 3.3- c im kt cu t chc sn xut ca Cng ty May c Giang Do qui trnh cng ngh sn xut sn phm l phc tp kiu kin tc, loi hnh sn xut hng lot, s lng sn phm Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ln, chu k sn xut ngn gn, Cng ty May c Giang t chc sn xut nh sau: 3.3.1-B phn sn xut chnh: Bao gm: -Su x nghip ct may (x nghip may 1, 2, 4, 6, 8, 9) c nhim v nhn nguyn liu t kho v, cn c vo nh mc phng k thut ban hnh gic s , ct, may thnh sn phm hon chnh v nhp kho, lm trnh cng ngh khp kn. -X nghip thu in t: Nhn bn thnh phm t nh ct ri thu v tr li nh ct giao cho b phn may. X nghip thu c nhim v p ng y , kp thi bn thnh phm cho 6 x nghip ct may, ngoi ra cn nhn gia cng cho mt s n v bn, thng xuyn lin h vi nhau bng in thoi m bo tin cho khch hng. -X nghip git mi: Git ty cc sn phm theo n t hng ca khch hng, phi hp vi cc x nghip may m bo thi gian giao hng. 3.3.2-B phn sn xut ph: -Ban c: c nhim v lp t dy chuyn sn xut theo qui trnh cng ngh, gia cng ch to cc c g, sa chac thit b my mc trong ton cng ty, quan tm theo di p ng kp thi mi s c v thit b my mc. -Ban in: c nhim v lp t h thng in sn xut v sinh hot trong ton Cng ty, thng xuyn theo di kim tra an ton v in, hng dn cn b cng nhn vin Nguyn th Vn Khnh vic theo qui
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b trong ton Cng ty ni dung an ton lao ng v phng chng chy n. 3.3.3-B phn phc v -Kho nguyn liu: Tip nhn vt t do khch hng cung cp, tin hnh kim tra, o kh, sp xp theo khch hng, chng loi. Sau cn c nh mc v lnh sn xut ca phng ban chc nng ban hnh, lm nhim v cp pht vt t (vi, bng, dng) n tng x nghip. -Kho ph liu: C nhim v nh kho nguyn liu, nhng vt t y l cc loi ph liu nh: ch, kho, cc v cc loi th bi, nhn mc. -Kho ph tng: C nhim v qun l v cp pht ph tng, thit b my may, my ct... chuyn i cc loi my theo yu cu thit k chuyn ca x nghip may. -Xng bao b: Trc tip sn xut v cung cp thng carton cho xng hon thnh m bo ng kch c v mu m m khch hng yu cu. Ngoi ra cn k hp ng gia cng cho mt s n v khc ngoi cng ty. -Phn xng hon thnh: Tip nhn ton b sn phm t cc x nghip may trong cng ty v cc x nghip lin doanh, sp xp theo khch hng, m hng, n hng, ng hm v vn chuyn ln container khi c lnh giao hng. -i xe: Lm nhim v vn chuyn phc v nhu cu xut nhp trong ton cng ty v cc x nghip lin doanh. Nhn chung, do tnh cht cng vic ca tng b phn khc nhau, nn n c chc nng nhim v khc nhau, nhng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b chng u c mi quan h khng kht vi nhau nhm p ng mc ch cui cng ca Cng ty l: m bo cung cp cho khch hng sn phm c cht lng cao, giao hng ng tin v gi c hp l. Kt cu t chc sn xut ca Cng ty c th thin qua s sau: S 3.3: Kt cu t chc sn xut Kho Kho nguyn liu ph tng ph liu Kho
Ban in
XN ma y 1
XN ma y 2
XN ma y 4
XN ma y
XN ma y 8
XN ma y 9
i xe
Ban c XN th u XN gi t
Xng bao b
Hon thnh
B phn sn xut chnh B phn sn xut ph Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b B phn phc v
Ti chnh
4- c im t chc qun l ca Cng ty May c Giang Cng ty May c Giang l mt n v hch ton kinh t, kinh doanh c lp, m bo hot ng sn xut kinh doanh c hiu qu, vn t chc qun l ca Cng ty c sp x, b tr theo c cu trc tuyn chc nng. Trn c cng ty v ban gim c cng ty : lnh o v ch o trc tip tng x nghip, gip cho ban gim c, cc phng ban chc nng v nghip v c t chc theo yu cu ca vic qun l kinh doanh chu s ch o trc tip ca ban gim c. Trong , tng gim c cng ty l ngi ng u b my lnh o ca cng ty, chu trch nhim ch huy ton b b my qun l. Gip vic cho tng gim c gm 3 ph tng gim c, mt k ton trng v cc trng phng ban chc nng. Ban gim oc bao gm: -Tng gim c: L ngi c trch nhim cao nht v cc mt sn xut kinh doanh ca Cng ty, l ngi ch o ton b cng ty theo ch th trng v i trch nhim v quyn li ca Cng ty trc php lut. -Ph tng gim c xut nhp khu: L ngi tham mu gip vic cho TG, chu trch nhim trc TG v vic quan h, giao dch vi bn hng, cc c quan qun l hot ng xut - nhp khu, t chc trin khai nghip v xut nhp khu, xin giy php xut nhp khu, tham mu k kt cc hp ng gia cng. Nguyn th Vn Khnh din cho
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b -PTG kinh doanh: Tham mu gip vic cho TG, chu trch nhim trc TG v vic tm kim v thit lp quan h vi bn hng. Lp k hoch sn xut kinh doanh. -PTG k thut: Tham mu gip vic cho TG, t chc nghin cu mu hng v mt k thut cng nh my mc thit b bn hng a sang. iu hnh v gim st hot ng sn xut trong ton Cng ty. V cc phng ban chc nng ca cng ty bao gm: -Phng ti chnh k ton: C nhim v ghi chp, tnh ton tnh hnh hin c v bin ng ca ti sn, kt qu hot ng sn xut kinh doanh di hnh thc gi tr v hin vt ca Cng ty. -Vn phng tng hp: Qun l hnh chnh, qun l lao ng, ban hnh cc qui ch, qui trnh, vn bn, t chc c hot ng x hi trong ton Cng ty... -Phng k hoch u t: c nhim v lp k hoch sn xut, k hoch tiu th sn phm, qun l thnh phm, vit phiu nhp, xut kho, a ra cc k hoch hot ng u t cho ban gim c. -Phng kinh doanh v xut nhp khu: c nhim v giao dch cc hot ng XNK lin quan n vt t, hng ho, giao dch k kt hp ng xnk trong cng ty vi cc i tc nc ngoi. -Phng k thut: c chc nng ch o k thut sn xut di s lnh o ca ph tng gim c iu hnh k thut, chn la k thut hp l cho mi quy trnh, kim tra Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b p dng k thut vo sn xut c hp l hay khng, xut kin tit kim nguyn liu m vn m bo yu cu sn xut. -Phng ISO: C nhim v qun l cht lng theo tiu chun ca h thng qun l cht lng ISO 9000 (ISO 9002). -Phng thi trang v kinh doanh ni a: c nhim v nghin cu nhu cu th trng v thi trang, nghin cu thit k mu m cho hng FOB, xy dng nh mc tiu hao nguyn ph liu cho tng mu cho hng, qun l cc ca hng i l v ca hng gii thiu sn phm ca cng ty. Bn di cn c cc cc x nghip thnh vin. Theo trn, ta thy Cng ty May c Giang thc hin m hnh t chc qun l theo theo ch mt th trng. Tng gim c khng phi gii quyt, iu hnh cc cng vic, s v hng ngy v c iu kin ch o tm v m, nm bt c hi trong lnh vc hot ng sn xut kinh doanh v bin n thnh thi c hp dn ca Cng ty, m rng quan h bn hng, tm i tc xy dng phng n u t.
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b 5-c im cng tc k ton ca Cng ty May c Giang Do c im v t chc sn xut kinh doanh ca cng ty l m hnh khp kn, t chc ph hp vi yu cu qun l b my k ton ca Cng ty may c Giang c t chc theo hnh thc b my k ton tp trung. Ton b cng vic k ton c thc hin tp trung ti phng k ton, ti cc n v trc thuc hch ton bo co s khng t chc b phn k ton ring.' B phn k ton ca cng ty gm 18 ngi. 1. K ton trng: Chu trch nhim trc tng gim c v ton b cng tc k ton ti chnh ca Cng ty nh cng tc k ton b my k ton gn nh ph hp vi tnh cht sn xut kinh doanh v yu cu t chc qun l, lp y v np ng hn cc bo co ti chnh, gim st vic chp hnh ch bo v ti sn, vt t, tin vn ca Cng ty. 2. Ph phng k ton kim k ton tng hp: Cui qu ( thng, nm) k ton tng hp tp hp s liu ti phng k ton lm cn c lp BCTC. 3. K ton ti sn c nh kim k ton vt liu, cng c dng c: Theo di hch ton mua, thanh l, khu hao ti sn c nh v hch ton nhp, xut, tn nguyn vt liu, cng c dng c, tnh ton phn b chi ph nguyn vt liu. 4. K ton tin mt v thanh ton cng n: Qun l v hch ton cc khon vn vay bng tin, tin vay, tin gi ngn hng v qu tin mt. Chu trch nhim v nhng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b vn lin quan n qu trnh thanh ton vi khch hng nh: phi thu ca khch hng, phi tr cho ngi bn. . .. 5- K ton tin lng v cc khon trch theo lng: Kim tra cc bng lng ca cc x nghip gi ln v lp bng tng hp tin lng, phn b tin lng v cc khon trch theo lng. 6- K ton tiu th thnh phm v xc nh kt qu bn hng: Theo di hch ton kho thnh phm, cc ca hng gii thiu sn phm v cc i l, xc nh kt qu tiu th thnh phm trong nc v tiu th xut khu. 7- K ton tp hp chi ph v tnh gi thnh sn phm: C nhim v tp hp chi ph v tnh gi thnh cho tng loi sn phm ca cng ty cn c vo cc chng t, s sch lin quan, l cn c cho vic xc nh gi vn hng bn sau ny 8- Th qu: Chu trch nhim qun l tin mt thu, chi tin mt vo s qu hng thng. Ngoi ra cng ty cn c mt kim ton ni b c nhim v theo di, kim tra cc cng vic ca k ton gim st vic ghi chp cc nghip v kinh t pht sinh, kim tra vic chp hnh cc nguyn tc ca ch k ton. Cn b, nhn vin phng k ton ca cng ty may c Giang vi 80% tt nghip i hc v trn i hc c trang b phng tin, dng c tnh ton hin i gip cho cng tc tnh ton chnh xc, kp thi p ng yu cu thng tin kinh t cho lnh o cng ty. S t chc b my k ton ti cng ty may c Giang Nguyn th Vn Khnh

K ton trng
Ti chnh
KT ph kim K ton tng hp
K ton TSC, vt liu, cng c dng c
K tin mt v thanh ton cng n
K ton tin l ng v cc khon trch theo l ng
K ton tiu th thnh phm v xkq bn hng
K ton tp hp chi ph v tnh Z sn phm
Th qu
Ch k ton p dng ti cng ty: Nhn vin KT ti cc x nghip Cn c theo iu l t chc k ton Nh nc (ban hnh km theo Ngh nh ng b trng), 25-HBT ngy 18/3/1989 ca Hi nh 1141/TC/Q/CKT ngy Quyt
01/11/1995 ca B trng B ti chnh v vic ban hnh ch k ton doanh nghip v cc vn bn php quy v k ton v thng k khc, ch k ton c p dng ti cng ty nh sau: -Hnh thc k ton cng ty s dng: Nht k chng t. -Nin k ton cng ty p dng l 1 nm t 1/1 n 31/12 k hch ton ca c0ng ty l hng qu. -n v tin t s dng trong ghi chp k ton: ng Vit Nam -H thng ti khon s dng p dng theo ch k ton doanh nghip do B ti chnh ban hnh. -Phng php k ton ti sn c nh (TSC): nh gi TSC theo nguyn gi v gi tr cn li. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Gi tr cn li = Nguyn gi - Gi tr hao mn -V c bn h thng ti khon, s sch v bo co ti chnh ca Cng ty p dng theo ng ch k ton doanh nghip. -Cng ty p dng phng php k khai thng xuyn cho hng tn kho v thc hin ng k thu theo phng php khu tr. II-thc trng phn tch ti chnh ca cng ty may c giang 1-Phng php phn tch ti chnh ca cng ty may c Giang 1.1-Ch s c s dng trong phn tch ti chnh Tu mc tiu phn tch ti chnh m nh phn tch ch trng nhiu hn nhm t s ny hay nhm t s khc. Mi nhm t s trn bao gm nhiu t s v trong tng trng hp cc t s c la chn ph thuc vo bn cht, quy m ca hot ng phn tch. Hin nay, hot ng phn tch ti chnh ca cng may c Giang ang s dng cc ch tiu sau: Th nht l nhm ch tiu v b tr c ti sn v c cu ngun vn, cng ty ang s dng cc ch tiu nh sau -B tr c cu ti sn +Ti sn c nh / Tng s ti sn +Ti sn lu ng /Tng s ti sn +H s n = N phi tr / Tng ti sn Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b -B tr c cu ngun vn +N phi tr / Tng ngun vn +Ngun vn ch s hu / Tng ngun vn
Ti chnh
Th hai l nhm ch tiu v kh nng thanh ton bao gm cc ch tiu sau: -Kh nng thanh ton tng qut = Ti sn lu ng / N ngn hn -Kh nng thanh ton nhanh = Tin hin c / N ngn hn Th ba l nhm ch tiu v kh nng sinh li bao gm cc ch tiu sau y: -T sut li nhun trn doanh thu +T sut li nhun trc thu trn doanh thu +T sut li nhun sau thu trn doanh thu -T sut li nhun trn tng ti sn +T sut li nhun troc thu trn tng ti sn +T sut li nhun sau thu trn tng ti sn -T sut li nhun sau thu trn ngun vn ch s hu 1.2-Phng php phn tch ti chnh c s dng ti cng ty may c Giang Phng php phn tch ti chnh c thc hin nh sau: -Tnh mt s ch tiu ti chnh nh cc ch tiu v c cu vn, cc ch tiu v kh nng thanh ton, cc ch tiu v kh nng sinh li.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b -So snh cc ch tiu gia nm thi im lp bo co v nm trc . Nhn c v thy cng ty s dng phng php t s v phng php so snh nhng thc cht khng s dng theo phng php no. Bi khi thc hin phn tch, khng nh cc ch tiu, khng nu ngha ca cc ch tiu cho khng a ra c kt lun t cc ch tiu phn tch, mt khc so snh s liu cc nm khng tnh tng, gim bao nhiu, a ra cc nguyn nhn a n tnh trng . Kt thc phn tch ti chnh khng a ra c cc quyt nh, Do c th ni cng ty may c Giang khng c hot ng phn tch ti chnh . 13-Ngun thng tin c s dng trong phn tch ti chnh Ngun thng tin c s dng trong phn tch ti chnh ca cng ty may c Giang l ngun thng tin ni b doanh nghip bao gm: cc bo co ti chnh nh bng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh. -Bng cn i k ton: L mt bo co ti chnh tng hp phn nh tng qut ton din, tnh hnh ti sn v ngun vn bng thc o tin t mt thi im nht nh. Bng cn i k ton phi m bo tnh d hiu, d so snh, d phn tch. Sp xp theo tnh lu ng gim dn, m bo s ng nht trong tng loi tng nhm, khng c b tr gia cc khon. Bng cn i k ton c chia lm hai phn: Mt phn phn nh tnh hnh ti sn v mt phn phn nh Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b tnh hnh ngun vn. Trong mi phn ngoi ct ch tiu cn c ct m s, ct u nm v ct s cui k. Bng cn i k ton c th c kt cu dc hoc ngang. Kt cu bng cn i k ton ca cng ty may c Giang:
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b Bng cn i k ton

Ti sn M s
Ti chnh
S u k S Cui k
A-TSL v u t ngn hn 0 I-Tin II-Cc khon u t ti chnh ngn hn III-Cc khon phi thu IV-Hng tn kho V-Ti sn lu ng khc VI-Chi s nghip B-TSC v u t di hn I-Ti sn c nh II-Cc khon u t ti chnh di hn III-Chi ph xy dng c bn d dang IV-Cc khon k qu, k cc di hn
Tng cng ti sn Ngun vn
10 110 120 130 140 150 160 200 210 220 230 240 250
M s S u k S cui k
A-N phi tr I-N ngn hn II-N di hn III-N khc B-Ngun vn ch s hu I-ngun vn, qu II-Ngun kinh ph
Tng cng ngun vn
300 310 320 330 400 410 420 430
- Bo co kt qu kinh doanh: L mt bo co ti chnh phn nh tng kinh doanh nht nh trong c chi tit, Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b kt qu ca tng loi hot ng. Kt cu gm ba phn: Phn li l, phn tnh hnh thc hin ngha v vi Nh nc v phn thu VAT c khu tr. Kt cu ca bo co kt qu kinh doanh: Bo co kt qu kinh doanh Phn I-li, l
Ch tiu M s
Tng doanh thu Trong : doanh thu hng xut khu Cc khon gim tr doanh thu -Chit khu -Hng bn tr li -Gim gi hng bn -Thu tiu th c bit v xut khu phi np 1-Doanh thu thun (01 - 03) 2-Gi vn hng bn 3-Li nhun gp (10 - 11) 4-Chi ph bn hng 5-Chi ph qun l doanh nghip 6-Li nhun t hot ng kinh doanh (20( 21+22)) -Thu nhp t hot ng ti chnh -Chi ph t hot ng ti chnh 7-Li nhun t hot ng ti chnh (31 32) -Cc khon thu nhp bt thng -Chi ph bt thng 8-Li nhun bt thng (41 - 42) 9-Tng li nhun trc thu (30 + 40 + th Vn Khnh
1 2 3 4 5 6 7 10 11 20 21 22 30 31 31 40 41 42 50 60 Nguyn
Chuyn thc tp doanh nghip 41b 50) 10-Thu thu nhp doanh nghip phi np 11-Li nhun sau thu (60 - 70)
Ti chnh
70 80
Phn II-tnh hnh thc hin ngha v vi nh nc -Thuyt minh bo co ti chnh. 2-nh gi phng php phn tch ti chnh ca cng ty may c Giang Trong xu hng nn kinh t x hi ngy cng pht trin hin i, doanh nghip lun hot ng trong mi trng cnh tranh khc lit th phn tch ti chnh ngy cng tr nn quan trng v cn thit.Tuy nhin, cc doanh nghip Vit Nam cha thc s quan tm n vic phn tch ti chnh v cng tnh yu may c Giang cng l cn coi nh cng tc ny. V nhn lc: tin hnh cng tc phn tch ti chnh trc ht chng ta cn phi c cc nh phn tch. Yu t ny rt quan trng, c th ni n quyt nh n hiu qu cng tc phn tch ti chnh bi v trnh chuyn mn nghip v ca nh phn tch quyt nh n cht lng v mc ng tin cy ca nhng kt lun cui cng ca cng tc phn tch. Tuy nhin, ti cng ty may c Giang th cng tc ti chnh v k ton c gp chung vo lm mt hnh thnh nn phng ti chnh-k ton ch cha c mt phng ti chnh ring. Cng tc phn tch ti chnh do cn b phng ti chnh-k ton m trch, cha c cn b chyn mn ph trch vn ny. Trong phng ti chnh Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b k ton s nhn vin l 18 ngi u c chuyn mn nghip v k ton, am hiu v hot ng cng ty, nhn vin k ton tng hp c trnh , kin thc v phn tch ti chnh nhng khng chuyn su, v hot ng phn tch ti chnh c thc hin rt hn ch, khng c nhn vin no trong phng m trch ring cng tc ny. iu ny xut pht t nguyn nhn l cn b cng ty cha nhn thc y v tm quan trng ca phn tch ti chnh, nn t coi trng o to cn b, bi dng nghip v phn tch cho nhn vin lm hn ch cht lng cng tc phn tch. V ngun thng tin: Nh phn l lun cp, thng tin c s dng trong phn tch ti chnh t hai ngun l ngun thng tin bn ngoi doanh nghip v ngun thng tin ni b doanh nghip. Thng tin bn ngoi doanh nghip bao gm cc thng tin v s tng trng kinh t, tin b khoa hc k thut, chnh sch tin t, chnh sch thu, mi trng cnh tranh,.... Cc thng tin bn ngoi gip cho doanh nghip thy c v tr ca doanh nghip trong ngnh, trong nn kinh t, thy c c hi kinh doanh, pht trin,... Thng tin ni b doanh nghip l cc thng tin v c cu t chc doanh nghip, tnh cht sn phm, kh nng ti tr, ngun thng ny l cc thng tin k ton nh bo co ti chnh doanh nghip v cc thng tin hu ch khc. Phn tch ti chnh ch yu da vo cc thng tin ni b doanh nghip. Do vy, ngun thng tin c xc thc, y th kt qu phn tch mi ng tin cy, hu ch. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Thng tin ni b ch yu ly t bo co ti chnh. Ti cng ty may c Giang, vic lp cc bo co ti chnh c nhn vin k ton thc hin theo qu, nm sau khi tp hp cc thng tin k ton. Ni chung bo co ti chnh dc lp theo tng qu mang tnh chnh xc, kp thi gip cho cng tc phn tch ti chnh. Tuy nhin cc khon mc trn bo co kt qu kinh doanh cha hp l nh bo co kt qu kinh doanh ca cng ty may c Giang c lp theo mu quy nh ca b ti chnh nn cc ch tiu v doanh thu, chi ph tnh c VAT, thu tiu th c bit, coi cc khon thu ny va l doanh thu, va l chi ph nhng thc cht n khng phi l chi ph cng khng phi l doanh thu, ch l nhng khon thu thu h v np h nn khng cn phn nh vo bo co kt qu kinh doanh. Mt khc, trong cng tc phn tch ti chnh, cng ty may c Giang cha ch trng n vic lp bo co lu chuyn tin t v bng ti tr. Bo co lu chuyn tin t nh gi mt doanh nghip c m bo c kh nng chi tr hay khng. Do vy cn tm hiu tnh hnh ngn qu ca doanh nghip. Ngn qu thng xc nh trong thi gian ngn hn thng thng l tng thng. Bo co ngn qu xc nh hay d bo dng tin thc nhp qu hay xut qu t cc hot ng ca cng ty. Trn c s dng tin ra, vo m nh phn tch thc hin cn i ngn qu vi s d ngn qu u k xc nh s d ngn qu cui k, t xc nh mc ngn qu d phng ti thiu cho doanh nghip nhm m bo kh nng chi tr, trnh trng hp ngn qu m dn n tnh trng mt kh nng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b chi tr trong thi gian di dn n ph sn doanh nghip. Chnh v vy, trong doanh nghip sn xut kinh doanh, bo co ngn qu c vai tr quan trng, do cng ty may c Giang khi thc hin cng tc phn tch ti chnh nn lp bo co lu chuyn phn tch ch tiu "dng tin dng" (NCF). Cn bng ti tr th hin: cc nghip v gp phn iu chnh c cu ti sn, cc khon u t thc hin cng nh cc khon ngng u t, phng tin ti tr (ni b hay bn ngoi) c s dng. N cn l c s thit lp bng u t v ti tr, nhm th trngpp hp cc d bo ti chnh ca doanh nghip v th hin chin lc ca doanh nghip. Bng ti tr cng c s dng vo mc ch kim tra v n th hin vic thc hin cc nghip v trong nin . Nhng hot ng ny s c so snh vi d bo k hoch u t v ti tr v cc s liu chnh lch s c gii thch. Bng ti tr gip cc nh qun xc nh r ngun cung ng vn v vic s dng cc ngun vn . Vic thit lp bng ti tr l c s ch ra nhng trng im u t vn v nhng ngun vn ch s hu hnh thnh u t. Bng ti tr miu t cc dng tin t v ngun vn v s dng vn trong mt thi k. y cng l cng c h tr c lc cho cc tnh ton d bo. Cng ty cha c y cc thng tin v cc t l tham chiu nh ch tiu trung bnh ngnh, ch tiu ca doanh nghip khc m cc ch tiu ny ht sc cn thit cho cng tc phn tch ti chnh trong vic a ra cc kt lun sau cng khi phn tch bi v vic phn tch ti chnh cn t doanh nghip trong mi tng quan vi cc doanh Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nghip khc. Thc t cho thy cc doanh nghip cng ngnh cha thc hin y cng tc phn tch ti chnh, khng tnh ton y cc ch tiu do khng th tnh c ch tiu trung bnh ngnh lm ch tiu tham chiu. y cng l mt trong nhng c im chung ca nn kinh t Vit Nam. Thng tin bn ngoi doanh nghip: Cng ty may c Giang l mt cng ty may xut khu, cng ty cn b qua nhiu thng tin v th trng trong nc, thng tin v doanh nghip cng ngnh nn trong hot ng phn tch khng thy sc cnh tranh ca mnh v th phn ca Cng ty trong nc. Do , cc nm v trc, doanh nghip ch ch trng n hot ng xut khu m gn nh b qua mng th trng trong nc song trong nm va qua doanh nghip khc phc c thiu st ny m bt u quan tm n th trng trong nc. V phng php phn tch ti chnh: Theo l lun c rt nhiu phng php phn tch c s dng tin hnh phn tch ti chnh doanh nghip. Nhn chung phn tch hiu qu doanh nghip cn s dng kt hp nhiu phng php phn tch, tuy nhin hot ng phn tch ti chnh ca cng ty may c Giang cn rt s si v n gin, nhn vin thc hin phn tch ti chnh khng theo nhng phng php thng thng nh l phng php phn tch t s v phng php so snh. Cc t s c tnh ton nhng cha nu c ngha, cha l gii nguyn nhn v nh gi tnh hnh ti chnh. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b V ni dung phn tch ti chnh: Cng ty cha thc hin y cc ni dung phn tch, cc ch tiu, t l ti chnh c tnh nhng cn rt s si, cha ch ra c ngha, bn cht kinh t ca cc ch tiu ti chnh, c th ni hot ng phn tch ti chnh l cha c, do cha gp phn nng cao hiu qu hot ng ti chnh. Ni chung cc ch tiu tnh ton ch b gn trong phn thuyt minh bo co ti chnh ca bo co ti chnh cc nm, c th gm cc ch tiu sau: Bng: Ch tiu c s dng trong phn tch ti chnh ca cng ty may c Giang Ch tiu I-C cu vn -Ti sn c nh / Tng ti sn -Ti sn lu ng / Tng ti sn II-T sut li nhun -T sut li nhun trn doanh thu +T sut LNTT trn doanh thu + T sut LNST trn doanh thu -T sut li nhun trn ti sn +T sut LNTT trn ti sn +T sut LNST trn ti sn -T sut li nhun trn vn th Vn Khnh n v % % 199 9 200 0 200 1 34.3 7 65.6 3 200 2 26.7 6 73.2 4
48.3 24.6 1 8 51.6 75.3 9 2
% %
5.02 3.42
6.2 1 3.9 0
4.19 2.85
2.90 2.05
% %
7.51
7.7 5 5.10 5.0 5 33.2 47.0
4.50 3.06
3.25 2.29
27.7 18.3 Nguyn
Chuyn thc tp doanh nghip 41b 3 III-Tnh hnh ti chnh -H s n tng ti sn % 8
Ti chnh 9 81.1 6 6 87.5
73.4 79.5 6 5
-Kh nng thanh ton +Tng qut: TSL / N ln 284.4 315.39 322.6 232.7 ngn hn 8 5 +Nhanh: Tin hin c / N ln 38.3 37.1 12.3 10.8 ngn hn 0 8 5 8 (Trch bo co ti chnh nm 1999, 2000, 2001, 2002) III-ng dng phn tch ti chnh vo cng ty may c Giang 1-Ch tiu kh nng thanh ton Trong qu trnh sn xut kinh doanh, ti tr cho cc ti sn ca mnh, cc doanh nghip khng th ch da vo ngun vn ch s hu m cn cn n ngun ti tr khc l vay n. Vic vay n ny c thc hin cho nhiu i tng v di nhiu hnh thc khc nhau. Vi bt k mt i tng no th mc tiu u tin v quan trng nht khi cho vay l ngi cho vay s xem xt xem doanh nghip c kh nng hon tr khon vay khng tc l kh nng thanh ton ca doanh nghip mc no. Kh nng thanh ton ca doanh nghip phn nh mi quan h ti chnh gia cc khon c kh nng thanh ton trong k vi cc khon phi thanh ton trong k ng thi th hin r nt cht lng cng tc ti chnh.. Ti mt thi im nu doanh nghip khng kh nng thanh ton s l du hiu u tin ca kh khn ti chnh, cn nu nghim trng hn c th a doanh nghip n ph sn. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b V vy, kh nng thanh ton l mt ch tiu quan trng trong phn tch ti chnh doanh nghip, n s phn nh ri ro trong hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Trn c s gip cho doanh nghip tm ra nguyn nhn v a ra cc gii php nhm hn ch mc ri ro ca doanh nghip. Khi phn tch nhm ch tiu kh nng thanh ton, cng ty may c Giang s dng cc ch tiu sau: -Kh nng thanh ton tng qut = Ti sn lu ng / N ngn hn -Kh nng thanh ton nhanh = Tin hin c / N ngn hn T s kh nng thanh ton tng qut l thc o kh nng thanh ton ngn hn ca doanh nghip, n cho bit mc cc khon n ca cc ch n ngn hn c trang tri bng cc ti sn c th chuyn thnh tin trong mt giai on tng ng vi thi hn ca cc khon n . Cn t l thanh ton nhanh c tnh theo cng thc trn khng c ngha kinh t bi v tin hin c y l ti mt thi im nht nh, y l khon doanh nghip c th s dng ngay m khng mt chi ph v thi giang chuyn i, mt khc n ngn hn ti thi im lp bo co bao gm c n n hn thanh ton v n cha n hn, nn khi tnh t l thanh ton nhanh theo cng thc trn th khon tin hin c ti thi im c tnh s dng thanh ton cho c nhng khon n cha n hn l khng hp l.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Do , khi ng dng phn tch ch tiu kh nng thanh ton vo cng ty may c Giang th s dng cc ch tiu sau: -T s kh nng thanh ton hin hnh = TSL / N ngn hn. T s ny tng ng vi t s kh nng thanh ton tng qut trong phn tch ca cng ty may c Giang. T l kh nng thanh ton hin hnh cng ln th doanh nghip c nh gi c nhiu kh nng m bo cho cc khon n ngn hn. Nhng iu ny cn ph thuc vo nhiu yu t nh bn cht ngnh kinh doanh, kt cu ti sn lu ng v h s quay vng ca mt s loi ti sn lu ng.Trong nhiu trng hp, t s ny phn nh khng chnh xc kh nng thanh ton bi trong ti sn lu ng c nhng khon kh c th chuyn i thnh tin nh hng tn kho hay khon phi thu. Do cn quan tm ti t s kh nng thanh ton nhanh v t s kh nng thanh ton tc thi. -T s kh nng thanh ton nhanh = (TSL - D tr) / N ngn hn Ch tiu v kh nng thanh ton hin hnh cha bc l ht kh nng thanh ton ca doanh nghip. Gi thit rng nu tt c cc mn n ti hn u yu cu c thanh ton ngay th ti chnh ca doanh nghip c p ng c khng? Kh nng thanh ton nhanh s tr li c vn ny. T s kh nng thanh ton nhanh l t s gia cc ti sn quay vng nhanh vi n ngn hn. Ti sn quay vng nhanh l nhng ti sn c th nhanh chng chuyn i thnh tin, bao gm: tin, chng khon ngn hn, cc Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b khon phi thu. Ti sn d tr (tn kho) l cc ti sn kh chuyn thnh tin hn trong tng ti sn lu ng v d b l nht nu c bn. T l kh nng thanh ton nhanh l mt tiu chun nh gi kht khe hn v kh nng tr cc khon n ngn hn so vi t l hin hnh. Tuy nhin t s ny cha phn nh c kh nng thanh ton lp tc ti mt thi im nht nh nn ta thc hin phn tch thm t s kh nng thanh ton tc thi. -Kh nng thanh ton tc thi = Tin / N n hn Tin l khon tin hin c v ti sn tng ng tin (nh chng khon ngn hn d chuyn nhng...). N n hn y bao gm cc khon n ngn, trung v di hn n hn tr. y l t l th hin chnh xc kh nng thanh ton ca doanh nghip v n loi b tnh khng chc chn ca cc khon phi thu cng nh kh nng chuyn i chm thnh tin ca d tr. T s ny ch tham kho bi n thay i nhanh, chnh xc to ra khng cao bng cc t s khc. Nh vy, vic phn tch kh nng thanh ton nhanh ca doanh nghip khng nhng gip cho ngi cho vay gim thiu ri ro khng i c n m cn gip bn thn doanh nghip thy c kh nng chi tr thc t ca mnh t c bin php trong vic iu chnh cc khon mc ti sn mt cch hp l nhm nng cao kh nng thanh ton. Song s dng cc ch tiu ny cng c mt s hn ch nh c t s v mu s u c th thay i rt nhanh, do vy chng ch c gi tr nht nh khi nh gi tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Phn tch ti chnh li din ra Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b mt thi im trong qu trnh hot ng ca doanh nghip nn tnh chnh xc cng kh m bo. Bng: Ch tiu kh nng thanh ton Stt 1 2 3 4 5 6 7 Ch tiu Ti sn ng Tin D tr TSL tr n v 1999 2000 2001 2002
lu 1000 3275089 756398 1096595 17262857 8 00 75 3 1000 1422301 1000 3047825 683175 1301842 8071763 4 1 683175 5 843011 8 181448 95
D 1000 2970307 688080 1012294 1544836 3 45 57 78 1000 339872 97 3.226 741745 83 2.327
N n hn N hn
ngn 1000 1151255 239831 7 87 ln 2.845 3.154
Kh nng thanh ton hin hnh Kh nng thanh ton nhanh Kh nng thanh ton tc thi
ln
2.580
2.689
2.978
2.08
ln
(Trch bo co ti chnh cc nm 1999, 2000, 2001, 2002) T cc ch tiu trn ta c th thy kh nng thanh ton ca cng ty may c Giang n nm 2001l lnh mnh, cc ch s tng dn qua cc nm. Nhng dn nm 2002 th kh nng thanh ton ca cng ty gim. Biu : Kh nng thanh ton hin hnh Nguyn th Vn Khnh

Ln 3.5 3 2 1.5 1 0.5 0 1999 2000 2001
Kh nng thanh ton hi n hnh
Ti chnh
3.154 3.226 2.327
2.845
2.5
Nm 2002
T s kh nng thanh ton hin hnh ca cng ty n nm 2001tng dn qua cc nm c nh gi l kh cao. iu ny chng t ti sn lu ng ca doanh nghip c kh nng trang tri cho cc khon n ngn hn, c ci thin qua cc nm. Kh nng thanh ton hin hnh nm 1999 l 2.580, nm 2000 l 3.154, nm 2001 l 3.226. iu ny do TSL tng nhanh nm 2000 so vi nm 1999 tng 2.04 ln, nm 2001 so vi nm 2000 tng 1.524 ln. Trong khi n ngn hn tng vi tc chm hn, nm 2000 tng 1.08 ln, nm 2001 tng 0.42 ln. Nm 2001, cng ty ch yu tng vn bng n di hn do cng ty m rng u t vo TSC nn tng n di hn thch hp hn. Trong TSL, cc khon phi thu tuy c xu hng gim nhng vn chim t trng ln nm 1999 l 85.33%, nm 2000 l 86.51%, nm 2001 l 79.85%, vic ny gy ng vn ca cng ty, y l hin tng khng hay song n cng l mt trong nhng chnh sch tn dng m rng th trng. Tin chim t trng thp hin nay cng c iu chnh tng dn ln, nm 1999 l 1.4 t, nm 2000 l 5.2 t tng 3.8 t tng ng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b 2.7 ln, nm 2001 l 13 t tng 7.8 t tng ng 0.67 ln, lng tin tng s ci thin kh nng thanh ton tc thi ca cng ty ti thi im phn tch. Nm 2002 kh nng thanh ton hin hnh ca cng ty gim nhiu so vi nm 2001, ch cn 2.327 ln do nguyn nhn tc tng ca TSL khng nhanh bng tc tng ca n ngn hn. TSL tng 63 t tng ng 57.8% cn n ngn hn tng 40.2 t tng ng 118.2%. TSL tng ch yu do khon mc phi thu tng 58.3 t chim 92.5% lng tng ca TSL. iu ny do cng ty m rng thu ht khch hng, m rng th trng. Khi khon phi thu tng, khon tin li gim vic ny nh hng n kh nng thanh ton ca cng ty, lm tng ri ro. Biu : Kh nng thanh ton nhanh
Ln
3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0
2.58
2.689
2.978 2.08
Nm 1999 2000 2001 2002 Kh nng thanh ton nhanh
T s thanh ton nhanh ca cng ty cng kh cao, nm 1999 l 2.580, nm 2000 l 2.689, nm 2001 l 2.978, sang 2002 li gim xung cn 2.08 ln. T s ny so vi t s thanh ton hin hnh nh hn khng ng k v trong TSL d tr chim t trng nh. Nm 2002, t s kh nng thanh ton nhanh gim do d tr tng nhanh, nm 2001l Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b 8.43 t, nm 2002 l 18.14 t tng 9.71 t tng ng 1.2 ln so vi nm 2001. Khon d tr tng nn c th do doang nghip nm 2001 u t vo TSC m rng sn xut ng thi mc tiu th sn phm cha t hiu qu cao. Ni chung, kh nng thanh ton ca cng ty may c Giang qua cc nm l kh n nh, c kh nng m bo cc khon n tuy nhin khon phi thu ca doanh nghip ln doanh nghip b chim dng vn lm cho tc quay vng gim, do vy doanh nghip cn c bin php gim bt cc khon phi thu. 2-Kh nng cn i vn (c cu vn) Nhm t s v kh nng cn i vn dng o lng phn vn gp ca ch s hu doanh nghip so vi phn ti tr ca cc ch n i vi doanh nghip. Cc t s ny th hin mc tin tng vo s m bo an ton cho cc khon n. Hin nay, trong phn tch c cu vn, cng ty may c Giang ang s dng cc ch tiu sau: -H s n = N phi tr / Tng ti sn -C cu ti sn c nh =Ti sn c nh / Tng ti sn -C cu ti sn lu ng = Ti sn l0u ng / Tng ti sn Cng ty may c Giang mi phn tch c cu vn theo 3 ch tiu trn nn ch cho thy kt cu ti sn ca doanh nghip v trong tng s ti sn th c bao nhiu do n phi tr ti tr hay ni cch khc h s n xc nh ngha v ca ch doanh nghip i vi cc khon n, c ngha l Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b cc mn n n thi hn tr m doanh nghip khng c kh nng hon vn th ch n c thanh ton bng ti sn ca doanh nghip. i vi ch n, u tin h quan tm n kh nng hon tr khon vn gc, nu ch s hu doanh nghip ch ng gp mt khon nh trong tng s vn th ri ro trong sn xut kinh doanh ch yu do cc ch n gnh chu cho nn h quan tm t s vn ch trn tng ngun vn. Mt khc, khi cho vay th ch n cng mong nhn c li cho nn h cng quan tm n kh nng tr li ca doanh nghip. Nu doanh nghip khng c kh nng thanh ton li th h s khng u t hay cho vay. Do khi phn tch c cu vn ngoi cc t s theo cc cng thc trn ta phn tch thm t s c cu ngun vn v kh nng thanh ton li. Kh nng thanh ton li vay = Li nhun trc thu v li / Li vay H s c cu ngun vn = Vn ch s hu / Tng ngun vn Bng: Mt s ch tiu ti chnh n v: 1000 ng STT 1 2 3 4 CH tiu Ti sn c nh Ti sn lu ng li vay EBIT 1999 3060430 9 3275089 8 2000 247575 31 2001 574349 85 2002 630584 65
756398 1096595 1726285 00 74 73 659922 0 304426 107513 90 424468 Nguyn
1799275 3856030 2210221 304426
th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b 9 5 6 7 8 9 Tng n Vn ch s hu Tng ti sn (NV) H s n Kh nng thanh ton li vay 3832250 0 28
Ti chnh 16 02
625572 1356110 2062386 84 41 52 314835 2944838 18 6
2503270 378400 7 47
6335520 1004238 1670945 2356870 8 71 66 38 0.605 12.284 0.483 0.517 0.395 0.623 7.895 0.247 0.753 0.377 0.812 4.613 0.344 0.656 0.188 0.875 3.948 0.268 0.732 0.125
10 C cu ti sn c nh 11 C cu TSL 12 C cu ngun vn 2000, 2001, 2002)
(Trch bo co ti chnh 1999,
Biu : H s n
Ln 1 0.812 0.605 0.623 0.875
0.8 0.6 0.4 0.2 0 1999 2000
2001 Hs n
2002 Nm
T bng tnh v c cu vn ca cng ty may c Giang, ta thy h s n c xu hng gia tng qua cc nm. Gia nm Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b 1999 v nm 2000 c s gia tng khng ng k nhng t nm 2000 sang nm 2001 tc tng h s n cao t 0.623 ln 0.812, tng 0.3 ln, v nm 2002 l 0.875 . L gii iu ny: ta thy tc tng ca tng n nhanh, nm 1999 l 38.3 t, nm 2000 l 62.6 t tng 24.3 t tng ng 63 % so vi nm 1999, nm 2001 l 135.6 t tng 73 t tng ng 117 % so vi nm 2000, nm 2002 l 206.2 t tng 70.6 t tng ng 52.1%. Trong , ch yu do n di hn tng, nm 1999 l 24.8 t, nm 2000 l 33.7 t tng 8.9 t tng ng 36 % so vi 1999, nm 2001 l 96 t tng 62.2 t tng ng 184%, nm 2002 l 235.7 t tng 139.7 t tng ng 145.5 %. N di hn tng nhanh vo nm 2001 v 2002 do doanh nghip u t vo TSC. N ngn hn chim t trng nh hn trong tng n v tng mnh vo nm 2002, nm 2001 l 34 t, nm 2002 l 74 t tng 40 t tng ng 117.8%. Cn ti sn tng vi tc chm hn: nm 2000 tng 37 t tng ng 58% so vi nm 1999, nm 2001 tng 66.7 t tng ng 66% so vi nm 2000, nm 2002 l 235.7 t tng 68.7 t tng ng 41.1%. iu ny do chnh sch ca cng ty nm 2001 tng ngun vn di hn u t cho nh xng, my mc hnh thnh nn ti sn c nh ca cng ty. Do doanh nghip tng n di hn u t vo TSC nn ngun u t vo TSC ch yu do n di hn m t s dng vn ch s hu ti tr. Biu : Kh nng thanh ton li vay
Nguyn th Vn Khnh

Ln 14 12 10 8 6 4 2 0 1999 2000 2001 7.895 4.613 12.284
Ti chnh
3.948
Nm 2002 Kh nng thanh ton l i vay
Trong khi h s n tng th kh nng thanh ton li vay b gim kh nhanh, mc d kh nng thanh ton li vay vn cao, nm 1999 l 12.284, nm 2000 l 7.895 nm 2001 l 4.613, nm 2002 l 3.948 do tc tng ca li nhun trc thu v li khng nhanh bng tc tng ca cc khon n v li vay. Nm 1999 EBIT l 22.1 t, nm 2000 EBIT l 30.4 t tng 8.3 t tng ng vi 37.6%, nm 2001 l 30.4 t khng tng so vi nm 2000 Iu an do nm 2001 cng ty u t mt lng vn vo TSC m cha kp thu hi, nm 2002 l 42.4 t tng 12 t tng ng 39.5%. Nm 1999, li vay l 1.8 t, nm 2000 l 3.9 t tng 2.1 t tng ng 117.2%, nm 2001 l 6.6 t tng 2.7 t tng ng vi 69.2%, nm 2002 l 10.8 t tng 4.2 t tng ng 63.6%. Tc li vay tng nhanh do cng ty tng cc khon n m tng quy m. Cho d EBIT tng vi tc nh hn khi cng ty m rng quy m nhng n mt mc no cng ty s t c li nhun ti u. Nhn s liu thy kh nng thanh ton li vay cao, tnh hnh ti chnh ca cng ty lnh mnh tuy nhin Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b y cng l du hiu khng tt doanh nghip s gp kh khn khi vay nu t s ny tip tc gim nhanh trong cc nm ti nn cn phi ch xem xt. Biu : C cu ti sn
100% 80% 60% 40% 20% 0%
1999 2000 2001
0.483 0.247 0.344 0.268
0.517
0.753
0.656
0.732
2002 Nm
Ccu TSC
Ccu TSL
Cng ty may c Giang l doanh nghip sn xut thuc ngnh cng nghip nh do t l TSL chim t l ln trong tng ti sn, c cu ti sn khng c xu hng tng gim c nh m n thay i tu theo chnh sch s dng vn ca doanh nghip, c cu ti sn c xu hng tng h s c cu ti sn c nh v gim h s ti sn lu ng. T s c cu TSL nm 1999 l 0.517, nm 2000 l 0.753, nm 2001 l 0.656, nm 2002 l 0.732. TSL, nm 2000 tng 42.8 t tng ng tng 130%, nm 2001 tng 34 t tng ng 44%, nm 2002 tng 63 t tng ng 57.5%. Trong TSL, khon phi thu chim t trng ln nht trung bnh trn 80%, y cng l loi ti sn c mc tng ln nht, t l d tr trong TSL nh. iu ny lin quan n chnh sch ca cng ty. Doanh nghip c th da vo phng thc thanh ton chm ny m rng quan h bn hng, tm kim th trng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b mi, tuy nhin chnh sch ny kh nguy him c th gy mt kh nng thanh ton cho doanh nghip khi khch hng khng tr n. Cn TSC, nm 2000 gim mnh t 30.6 t xung cn 24.8 t gim 5.8 t tng ng gim 19%. Nm 2001 TSC l 57.5 tng 32.7 t tng ng tng132%. iu ny cho thy c th doanh nghip bt u tp chung m rng sn xut u t thit b hin i, y l vic u t cho tng lai. Biu : C cu ngun vn
0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 1999 2000 2001 Cc ngun vn u

T s c cu ngun vn ca doanh nghip gim, nm 1999 l 0.395 nm 2000 l 0.377, nm 2001 l 0.188. Do tng ngun vn tng nhanh qua cc nm, nm 1999 l 63.4 t, nm 2000 l 100.4 t tng 37 t tng ng 58.36% so vi 1999, nm 2001 l 167.1 t tng 66.7 t tng ng 66.43%, nm 2002 l 235.7 t tng 86.6 t tng ng 51.9%. Ta thy quy m vn pht trin khng ngng. Trong khi tc tng vn ch s hu chm hn so vi tc tng tng ti sn, vn ch s hu nm 1999 l 25 t, nm 2000 l 37.8 t Nguyn th Vn Khnh
0.395
0.377 0.188 0.125 Nm 2002
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b tng 12.8 t tng ng 51.2%, khng nhng th vn ch s hu nm 2001 l 31.5 t gim 6.3 t tng ng 16.67% so vi nm 2000, nm 2002 gim 1.7 t tng ng 5.6% . Ngun vn ch s hu b gim do doanh nghip ct gim qu khen thng, v qu d phng tin lng v ch yu ti tr bng n phi tr. 3-Kh nng hot ng y l nhm ch tiu c trng cho vic s dng ti nguyn, ngun lc ca doanh nghip, nh gi hiu qu s dng ngun vn ca doanh nghip. Ngun vn ca doanh nghip c dng ti tr cho cc loi ti sn khc nhau nh ti sn lu ng, ti sn c nh. Do , cc nh phn tch khng ch quan tm n vic o lng hiu qu s dng tng ti sn m cn ch trng ti hiu qu s dng ca tng b phn cu thnh tng ti sn ca doanh nghip. Cc ch tiu ny phn nh ton b ti sn, vn ling ca doanh nghip c huy ng v s dng em li hiu qu nh th no bng cch so snh doanh thu vi vic b vn vo kinh doanh di cc loi ti sn khc nhau. Ch tiu doanh thu c s dng ch yu trong cc t l ny nhm tnh tc quay vng ca mt s i lng ti chnh cn thit cho qun l ti chnh ngn hn. Cc t l ny cung cp nhng thng tin cn thit trong vic nh gi mc cn bng ti chnh v kh nng thanh khon ca doanh nghip. y l nhm ch tiu quan trng phn nh hiu qu hot ng ca cng ty nhng trong hot ng phn tch ti Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b chnh, cng ty may c Giang khng h phn tch nhm ch tiu ny. Khi ng dng phn tch ch tiu kh nng hot ng ca vn, ta phn tch cc t s sau y: -Vng quay tin = Donah thu / Tin v cc ti sn tng ng tin Ch tiu ny cho bit s vng quay ca tin trong nm. Tin l loi ti sn c tnh lng nht trong tt c cc loi ti sn ca BCKT. Vic lu gi tin mt v cc ti sn tng ng tin s mang li cho doanh nghip nhiu li th nh ch ng trong hot ng sn xut kinh doanh, thanh ton chi tr, mua hng vi iu kin thun li v hng hn mc tn dng rng ri, p ng nhu cu trong cc trng hp khn cp, vt qua kh khn do cc yu t v thi v v chu k kinh doanh. Nhng bn thn tin l loi ti sn khng sinh li, do vy nu lu gi mc khng hp l c th gy ra bt li vi doanh nghip. Vic gi qu nhiu tin s gy ng, hn ch tc chu chuyn vn, cn tr hot ng sn xut kinh doanh. Mt khc, tin c gi tr theo thi gian nn vic nm gi qu nhiu tin khng a vo u t c th b mt gi. V vy nh phn tch cn quan tm n vng quay tin sao cho c th em li kh nng sinh li cao nht cho doanh nghip. -Vng quayd tr = Doanh thu / D tr D tr l ti sn d tr vi mc ch m bo cho sn xut c tin hnh bnh thng, lin tc, p ng c nhu cu th trng. Mi doanh nghip cn phi duy tr mt mc d tr hp l. Trong sn xut v tiu th, d tr l bc m Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b cn thit cho qu trnh hot ng bnh thng ca doanh nghip. Cc doanh nghip trong nn kinh t th trng khng th tin hnh sn xut n u mua hng n m cn phi c nguyn vt liu d tr. Tuy khng trc tip to ra li nhun nhng d tr v hng tn kho c vai tr rt ln qu trnh sn xut kinh doanh c tin hnh mt cch bnh thng, nhin nu d tr qu nhiu s gy ng vn. ng trn gc lun chuyn vn th h s vng quay d tr cng cao th sn xut kinh doanh ca doanh nghip thng c nh gi l tt v nh vy thi hn hng ho, thnh phm nm trong kho cng ngn, vt t lun chuyn cng nhanh, nhu cu vn u t cho hng tn kho thp hn so vi cc doanh nghip khc trong cng ngnh c cng mc doanh thu v ri ro ti chnh s cng gim. Nhng nu mc tn kho qu thp c th khng p ng c nhu cu sn xut hoc cc hp ng tiu th ca doanh nghip trong k sau. -K thu tin bnh qun
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
Cc khon phi thu K thu tin bnh qun = Doanh thu/360 K thu tin bnh qun phn nh s ngy cn thit thu hi cc khon phi thu (s ngy ca mt vng quay cc khon phi thu). Vng quay cc khon phi thu cng ln th k thu tin trung bnh cng nh v ngc li. K thu tin trung bnh cao hay thp trong nhiu trng hp cha th c kt lun chc chn m cn phi xem xt li cc mc tiu v chnh sch ca doanh nghip nh m rng th trng, chnh sch tn dng... Cc khon phi thu bao gm phi thu ca khch hng, tr trc cho ngi bn, phi thu ni b, cc khon tm ng, chi ph tr trc... S liu ca ch tiu ny c ly t phn ti sn ca Bng cn i k ton. -Hiu qu s dng TSL = Doanh thu / Ti sn lu ng y l ch tiu o lng hiu qu s dng vn trong k. N phn nh mt ng vn lu ng m doanh nghip ang s dng em li my ng doanh thu. -Hiu sut s dng TSC = Doanh thu / Ti sn c nh Ch tiu ny o lng hiu qu ca vic s dng ti sn c nh, cho bit mt ng ti sn c nh (TSC) trong k to ra c bao nhiu ng doanh thu. Ti sn c nh y c xc nh l gi tr cn li tnh n thi im lp bo co tc l bng nguyn gi ti sn c nh - Hao mn lu k. -Hiu sut s dng tng ti sn = Doanh thu / Ti sn Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b H s ny lm r kh nng trit tn dng vn vo sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Vic tng vng quay vn kinh doanh l yu t quan trng lm tng li nhun cho doanh nghip ng thi lm tng kh nng kh nng cnh tranh cng nh uy tn ca doanh nghip trn th trng.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b Bng: Ch tiu kh nng hot ng ST T Ch tiu n v 1999 2000
Ti chnh
2001
2002
1 Tin v CK d 1000 142230 524396 bn 1 5 2 Cc khon thu 3 D tr 4 Ti sn lu ng phi 1000 275721 25
130184 807176 21 3
628522 875547 1459087 54 76 87
1000 3074825 683175 843011 181448 4 8 95 1000 3275089 756398 1096595 1726285 8 00 74 72
5 Ti sn c nh 1000 3060430 247575 574549 630584 9 31 85 65 6 Ti sn 7 Doanh thu 8 Vng quay tin 1000 6335520 1004238 1670945 2356870 8 71 60 38 1000 9466569 1300568 1795084 2641700 1 27 29 13 Vn g 66.558 24.801 13.789 32.728
9 Vng quay d tr Vn 30.787 19.034 21.294 14.559 g 10 K thu tin bnh Ng 104.853 173.976 175.589 198.838 qun y 11 Hiu sut s 3.093 5.253 3.124 4.189 dng TSC 12 Hiu sut s 2.989 1.719 1.637 1.530 dng TSL 13 Hiu sut s 1.494 1.295 1.074 1.121 dng ti sn (Trch bo co ti chnh 1999, 2000, 200 2002) Biu : Vng quay tin
Nguyn th Vn Khnh

Ln 70 60 50 40 30 20 10 0 1999 2000 2001 Vng quay ti n 24.801 13.789 66.558
Ti chnh
32.728
2002
Nm
Vng quay tin ca cng ty gim dn qua cc nm, nm 1999 l 66.558 vng, nm 2000 gim xung 24.801 vng, v nm 2001 l 13.789,. Do tc tng ca tin chng khon d bn nhanh hn tc tng ca doanh thu nn vng quay tin gim dn. Nm 1999 tin v chng khon d bn l 1.4 t, nm 2000 l 5.2 t tng 3.8 t tng ng 368% so vi nm 1999, nm 2001l 13 t tng 7.8 t tng ng 150%. Doanh thu nm 1999 l 94.7 t , nm 2000 l 130 t tng 35.3 t tng ng 37%, nm 2001 l 179.1 t tng 49.1 t tng ng 38%. Sang nm 2002 vng quay tin tng 32.728 vng do tin ca cng ty gim 4.9 t tng ng 38%. Tuy vng quay tin gim cha chng t hiu qu kinh doanh ca doanh nghip gim, m phi kt hp phn tch vi cc ch tiu khc. Biu : Vng quay d tr
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
Ln
35 30 25 20 15 10 5 0
30.787 19.034 21.294 14.559
1999
2000 2001 Vng quay d tr
Nm 2002
Vng quay d tr l ch tiu kh quan trng nh gi hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Vng quay d tr ca cng ty qua cc nm t mc rt cao. Tuy nhin khng n nh, nm 1999 l 30.787 vng, sang nm 2000 th gim mnh xung cn 19.034 vng, nm 2001 tng ln 21.94 vng, nm 2002 li gim xung 14.559 vng. Vng quay d tr gim do tc tng ca khon mc d tr nhanh hn tc tng ca doanh thu, d tr nm 1999 l 3.1 t, nm 2000 l 6.8 t tng 3.7 t tng ng 120% so vi nm 1999, nm 2001 l 8.4 t tng 1.6 t tng ng 30% so vi nm 2000, nm 2002 l 18.1 t tng 9.7 t tng ng 115.5% trong khon mc d tr th thnh phm tn kho tng ch yu. iu ny cho thy s bt hp l trong hot ng qun l d tr ca doanh nghip, trong phi hp gia k hoch sn xut v tiu th sn phm, lm cho thnh phm tn ng tng ln. Biu : K thu tin bnh qun
Nguyn th Vn Khnh
Ngy
Ti chnh
250 200 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 Nm K thu ti b qu n nh n 104.853 173.976 175.589 198.838
K thu tin bnh qun c s dng nh gi kh nng thu tin trong thanh ton trn c s cc khon phi thu v doanh thu bnh qun mt ngy. K thu tin bnh qun tng cao nm 1999 l 104.853 ngy, nm 2000 l 173.976 ngy, nm 2001 l 175.589 ngy, nm 2002 l 198.38 ngy, do tc khon phi thu tng nhanh hn tc tng ca doanh thu. iu ny cho thy khon phi thu ca doanh nghip cao, doanh nghip b khch hng chim dng vn:nm 2000 doanh thu 100 t th khon phi thu l 63t chim 63%, nm 2001 doanh thu l 180 t th khon phi thu l 88 t, chim gn 50% doanh thu, nm 2002 doanh thu l 264 t th khon phi thu l 146 t chim55.3% doanh thu. Phi thu khch hng chim mt lng ln trong khi phi tr cho ngi bn th li thp hn nhiu, nm 2001 l 19 t, nm 2002l 24 t, doanh nghip b khch hng chim dng mt khon vn ln hn rt nhiu khon vn m doanh nghip chim dng c ca ngi khc. Mc d khon phi thu ln hay nh ph thuc nhiu vo chnh sch tn Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b dng thng mi ca doanh nghip, da vo chnh sch ny th trng tiu th ca doanh nghip c m rng tuy nhin vn ca doanh nghip b ng trong khu thanh ton. Bn chu l mt cch th thu ht khch hng tng doanh thu. Vic bn chu s gip gim chi ph tn kho ca hng ho, lm cho ti sn c nh c s dng c hiu qu hn v hn ch phn no hao mn v hnh ca thit b, my mc. Hn na, n cn c th mang li li nhun tim nng cao hn nh vic tng gi do khch hng mua chu. Vic bn chu c th gip doanh nghip ng vng trn th trng v tr nn giu c nhng cng c th em n nhng ri ro trong hot ng kinh doanh ca doanh nghip. l vic tng chi ph i n, chi ph tr cho ngun ti tr b p s thiu ht ngn qu, gi tr hng ho lu c thc hin lm gim tc chu chuyn ca vn, xc sut khng tr tin ca ngi bn lm li nhun b gim. Cc khon phi thu cng ln chng t vn ca doanh nghip b chim dng cng nhiu ( ng trong khu thanh ton ), nh hng n hiu qu s dng vn ca doanh nghip. Chnh v vy, nhanh chng thu hi cc khon n phi thu l cng vic quan trng ca cng tc ti chnh doanh nghip. Chnh v vy, nhanh chng thu hi cc khon n phi thu l cng vic rt quan tm ti thi gian thu hi khon phi thu thng qua ch tiu k thu tin bnh qun.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Biu : Hiu sut ti sn c nh
6 5 4 3 2 1 0 1999 3.093
5.253 4.189 3.124
2000 2001 2002 Nm hi su t s c u t i n nh
Hiu sut s dng TSC ca doanh nghip tng cao vo nm 2000, t 5.253, c ngha c mt ng vn b u t vo TSC th em li cho doanh nghip 5.253 ng doanh thu do TSC khng c u t mi m TSC c khu hao dn nn gi tr cn li gim trong khi doanh thu tng cao nn hiu sut TSC cao vo nm , song ch tiu ny c xu hng gim nm 2001 ch t 3.124 do doanh nghip u t mt lng vn ln vo TSC, nm 2002 li tng ln 4.189 c ngha mt ng vn u t vo TSC thu v 4.189 ng doanh thu do gi tr cn li ti sn c nh gim. . Biu : Hiu sut s dng ti sn lu ng
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0
2.988 1.719 1.637
1.53
1999
2000
2001
2002 Nm
Hi sut s dng TSL u
Hiu sut s dng ti sn lu ng c xu hng gim dn qua cc nm. Nm 1999 l 2.988 c ngha mt ng vn b vo u t th to ra 2.988 ng doanh thu, nm 2000l 1.719, nm 2001 l 1.637, nm 2002 l 1.53. iu ny cho thy quy m cng c m rng th hiu qu s dng ti sn gim dn. Hiu sut s dng ti sn ca doanh nghip cng khng cao v cng c xu hng gim dn nm 1999 l 1.494, nm 2000 l 1.295, sang nm 2001 ch cn l 1.074, nm 2001 tng nn 1.121. Do doanh nghip u t mi vo ti sn c nh lm tng nng sut, hiu qu tng. Qua cc ch tiu trn, ta thy kh nng hot ng ca cng ty may c Giang c xu hng gim dn qua cc nm. 4-Ch s v kh nng sinh li Bt k mt doanh nghip no khi tin hnh sn xut kinh doanh u hng ti hiu qu kinh t. H u c mt mc tiu chung l ti a ho gi tr ti sn s hu, vn u t c kh nng sinh li nhiu nht. Do , li nhun l ch Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b tiu ti chnh nh gi tng hp kt qu ng thi cng l mc ch cui cng ca sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Li nhun cng cao, doanh nghip cng t khng nh v tr v s tn ti ca mnh trong nn kinh t th trng. Nhng nh gi mt cch ng n cht lng v hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip, chng ta khng ch da trn tng s li nhun m doanh nghip lm ra bng s tuyt i. Bi v phn li nhun ny c th khng tng xng vi lng chi ph b ra, vi khi lng ti sn m doanh nghip s dng m phi da trn ch tiu li nhun bng s tng i thng qua cc ch tiu v kh nng sinh li. Khi phn tch kh nng sinh li cng ty may c Giang s dng cc t sut sau: -T sut li nhun trn doanh thu c chia thnh hai t sut: +Li nhun trc thu trn doanh thu=Li nhun trc thu / Doanh thu +Li nhun sau thu trn doanh thu = Li nhun sau thu / Doanh thu Hai ch tiu ny u phn nh hiu qu qu trnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip, v cho thy c my ng trc thu hay li nhun sau thu trong mt trm ng doanh thu. Hai ch s ny ch khc nhau ch l c phn nh s iu tit ca thu i vi thu nhp hay khng -T sut li nhun trn tng ti sn cng c chia thnh hai t s
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b +T sut li nhun trc thu trn tng ti sn = LNTT / Tng ti sn +T sut li nhun sau thu trn tng ti sn = LNST / Tng ti sn Hai ch tiu trn cng ch khc nhau ch c phn nh s iu tit ca thu thu nhp doanh nghip hay khng. y l mt ch tiu tng hp dng nh gi kh nng sinh li ca mt ng vn u t. Tu thuc vo tnh hnh c th ca doanh nghip c phn tch v phm vi so snh m ngi ta la chn li nhun trc thu (LNTT) v li vay (LV) hay li nhun sau thu (LNST) so snh vi tng ti sn. -T sut li nhun sau thu trn vn ch s hu = LNST / VCSH Trong hot ng qun l, trc khi a ra bt k quyt nh no, nh qun l ti chnh lun phi tnh ti tc ng ca thu, c bit l thu thu nhp doanh nghip. Khi xem xt mt quyt nh u t , doanh nghip phi tnh n li ch thu c trn c s dng tin sau thu do d n to ra. Thu cng tc dng n vic thit lp c cu vn bi khon n c li thnht nh v chi ph so vi vn ch s hu. i vi doanh nghip chi ph tr li l chi ph gim thu do nu doanh nghip c s dng n trong kinh doanh, ngi ta dng ch tiu doanh li ti sn c xc nh bng cch chia li nhun sau thu cho tng ti sn. iu ny l do li nhun trc thu ca cc doanh nghip s dng n khc so vi li nhun trc thu ca cc doanh nghip s dng ton b vn t c dn n li nhun sau thu l khc Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nhau. Thu thu nhp iu tit thu nhp ca doanh nghip ng thi cng ty may c Giang cng l mt cng ty c s vn u t ln, s dng n nn chu s tc ng ln ca thu do khi ng dng phn tch t s kh nng sinh li th phn tch cc t s -Li nhun sau thu trn doanh thu = LNST / Doanh thu, t sut ny cn c gi doanh li tiu th sn phm -Li nhun sau thu trn tng ti sn = LNST / Tng ti sn, t sut ny cn c gi l doanh li ti sn ROA. -Li nhun sau thu trn vn ch s hu = LNST / Vn ch s hu, t s ny cn c gi l doanh li vn ch s hu. Kh nng sinh li l kt qu tng hp chu tc ng ca nhiu nhn t. V th, khc vi cc t l ti chnh phn tch trn ch phn nh hiu qu tng hot ng ring bit ca doanh nghip, t l v kh nng sinh li phn nh tng hp nht hiu qu sn xut kinh doanh v hiu nng qun l ca doanh nghip. Do , cc ch s ny lun lun c cc nh qun tr ti chnh doanh nghip quan tm. Mi ch tiu trn y u phn nh mt kha cnh nht nh trong hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Vic phn tch ti chnh s t c hiu qu cao nht khi cc ch tiu c s dng kt hp vi nhau to ra mt bc tranh r nt nht v tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Bng: Ch tiu v kh nng sinh li Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b v: 1000 ng STT 1 2 3 4 5 6 7 Ch tiu Li nhun sau thu Doanh thu Ti sn Vn ch s hu Doanh li tiu th sn phm 1999 2000
Ti chnh n
2001
2002
323346 506756 6 3
51172 5407958 00
946656 130056 1795084 2641700 91 87 29 12 633552 1004238 1670945 2356870 08 71 60 38 250327 378400 314835 2944838 07 47 18 6 0.0342 0.0390 0.1339 0.0505 0.0285 0.1625 0.0306 0.0205 0.1836 0.0229
Doanh li vn ch s 0.1292 hu Doanh li ti sn 2000, 2001, 2002) 0.0510
(Trch bo co ti chnh 1999,
Li nhun l ch tiu cui cng, nh gi hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Qua bng s liu, ta thy li nhun sau thu ca cng ty tng qua cc nm, nm 2000 l 5.067 t tng 1.844 t tng ng vi 57% so vi nm 1999, nm 2001 l 5.117 tng khng ng k so vi nm 2000 do doanh nghip mi u t ln vo TSC,cha thu hi oc vn v cha thm nhp vo th trng mi nh M sau khi hip nh thng mi Vit-M c hiu lc, nm 2002 l 5.408 t tng gn 300tr, y l kt qu ca vic m rng th trng, m rng sn xut.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Doanh thu khng phi l ch tiu ti chnh cui cng nh gi hiu qu hot ng kinh doanh bi doanh thu cn cn phi so snh vi chi ph. Chi ph chim t l ln trong doanh thu, cn li nhun chim t l nh. Biu : Doanh li tiu th sn phm
0.05 0.04 0.03 0.02 0.01 0 1999 2000 2001 2002 Doanh l i tiu th s ph n m Nm 0.0342 0.039 0.0285 0.0205
Doanh li tiu th sn phm phn nh trong mt ng doanh thu th c bao nhiu l li nhun. Nm 1999, c 1ng doanh thu th c 0.0342 ng li nhun, nm 2000 c 100 ng doanh thu th c 3.9 ng li nhun, tng so vi nm 1999, nhng sang nm 2001 th c 1 ng doanh thu ch c 0.0285 ng li nhun gim nhiu so vi nm 2000, nm 2001 gim cn 0.0205 c ngha c trong mt trm ng doanh thu th c 2.05 ng l li nhun sau thu. Do li nhun tng khng ng k trong khi doanh thu tng cao, cho thy hot ng km hiu qu nn cng ty cn c k hoch sn xut kinh doanh v tiu th ph hp ci thin tnh hnh thu nhp ca doanh nghip. Biu : Doanh li ti sn
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
0.06 0.05 0.04 0.03 0.02 0.01 0
0.0509
0.0505 0.0306 0.0229
1999
2000 2001 Doanh l i t s i n
Nm 2002
Ngoi vic so snh li nhun vi doanh thu thy kh nng sinh li ca doanh nghip, ta cn so snh vi tng ti sn xem xt khi b u t mt ng vn vo ti sn th s thu c bao nhiu ng li nhun. T bng tnh ch tiu, doanh li ti sn ca doanh nghip khng cao c xu hn gim qua cc nm, trong cc nm t 1999 n 2001, hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip t hiu qu nht vo nm 1999 doanh li ti sn l 0.0510, c ngha l c b 100 ng vn u t vo ti sn th sinh ra 5.1 ng li nhun. Nm 2001, doanh li ti sn ch cn 0.0306 c ngha l b 100 ng u t vo ti sn th thu c 3.6 ng li nhun. iu ny do nm 2001 doanh nghip u ln vo ti sn c nh m rng v nng cao hiu qu sn xut, ti sn cha khu hao lm cho gi tr ti sn tng cao lm gim ch tiu doanh li ti sn. Nm 2002, doanh li ti sn l 2.0229 gim so vi nm 2001 do hiu qu hot ng ca doanh nghip tng nhng cha cao tc tng ca doanh thu nhanh hn nhiu.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Biu : Doanh li vn ch s hu
0.2 0.15 0.1 0.05 0 1999 0.1292 0.1339
0.1625
0.1836
Nm 2000 2001 2002 Doanh l i vn ch s h u
Bn cnh vic nh gi kh nng sinh li bng doanh li ti sn, ta cn s dng ch tiu doanh li vn ch s hu. Doanh li vn ch s hu phn nh nu b 1 ng vo sn xut kinh doanh th em li bao nhiu ng li nhun. Theo bng tnh ton cho thy, doanh li vn ch s hu u tng qua cc nm, c ngha mt ng vn ch s hu b ra ngy cng thu nhiu li nhun. Khi doanh li vn ch s hu tng c th l do li nhun tng vn ch s hu gim, hoc tc tng ca li nhun nhanh hn tc tng ca vn ch. Trong tnh hnh ti chnh ca cngty may c Giang, ta thy trong nm 2001 doanh nghip u t ln vo TSC, phn ln c ti tr bng vn vay di hn, ch mt phn nh c ti tr bng VCSH, v ngun VCSH gim, mt khc li nhun tng, do vy doanh li VCSH tng. Nm 2002, vn ch s hu tip tc gim. Ta thy y khng phi l du hiu ng mng m thc cht hot ng kinh doanh khng tt. Ch tiu v kh nng sinh li l nhng ch tiu ti chnh c nhiu i tng quan tm, n cng l ch tiu
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b cui cng nh gi xem hot ng kinh doanh ca doanh nghip c thc s hiu qu khng. Trn y l ton b hot ng phn tch ti chnh m cng ty may c Giang nn tin hnh khi phn tch ti chnh. T c th nh gi c thc trng hot ng ti chnh ca cng ty v a ra cc quyt nh ti chnh da trn c s nng cao hiu qu hot ng ti chnh. 5-Phn tch din bin ngun vn v s dng vn Trong phn tch ngun vn v s dng vn, ngi ta thng xem xt s thay i ca cc ngun vn v cch thc s dng vn ca mt doanh nghip trong thi k theo s liu gia hai thi im lp bng cn i k ton. Mt trong nhng cng c hu hiu ca nh qun l ti chnh l biu k ngun vn v s dng vn (Bng ti tr). N gip nh qun l xc nh r cc ngun cung ng v vic s dng ngun vn . Do vic phn tch ngun vn v s dng vn l cn thit, nng cao cht lng ca phn tch ti chnh. Trong hot ng phn tch ti chnh, cng ty may c Giang khng thc hin phn tch din bin ngun vn v s dng vn, vic ny lm gim hiu qu cng tc phn tch ti chnh, lm hn ch tin cy ca cc quyt nh a ra. Nguyn nhn do ngun thng tin khng y : cng ty may c Giang khng lp cc bo co ti chnh (bng ti tr), trnh nhn vin cn hn ch. ng dng phn tch ngun vn v s dng vn: Bng: Biu k ngun vn v s dng vn
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b v: triu ng

Ch tiu Nm 2000 so vi Nm 2001 so
Ti chnh n
viNm 2002 so vi
nm1999 S dng Ngun vn vn Lng % Lng 3822 268. %
nm2001 S dng Ngun vn vn Lng % Lng 7775 67.4 24703 39.3 1598 23.4 73 3 10. %
nm2002 S dng Ngun vn vn Lng % Lng % 4946 38 6554 81.5 2 2826 11.9 155 24.3
Tin
8 Khon phi thu 3528 128 D tr TSL khc Chi s nghip TSC u t ti chnh di hn Chi ph 0 3757 122. 2 30 4.4
17 5575 203 32960 150. 217 10.4 56 5.3 1247 108. 0 3 8836 35.6 2928 147. 3 683 34.2 963 10004 41.7 6233 99.6 0 720 14.7 173 5.6 7409 0 9 8847 9 267 105. 7 2 1569 5
1274 23.2 8
XDCBDD N ngn hn N di hn N khc Vn hu Tng ch s 4288 9
401 118. 90 3 2736 28.5 6 30 54.6 74
4 1280 51.2 6354 16. 7 4288 9 8 74090
8847 9
T bng k din bin ngun vn v s dng vn ta thy, trong nm 2000 ngun vn tng ln 42889 tr, tc tng kh ln. Trong tng s vn c cung ng, cc ngun cung Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ng kh ng u, vn ch s hu chim t trng ln nht l 29.9%, n ngn hn chim t trng l 29.1%, n di hn l 20.6% v phn TSC hao mn c khu hao chuyn thnh ngun vn. Vn ch s hu tng 12807 tr tng ng 51.2% so vi nm 1999 do doanh nghip tng cc qu d phng tin lng, qu khen thng. N ngn hn tng 12470 tr tng ng 108% so vi nm 1999 th trong khon phi tr cho ngi bn cung ng hn 10 t chim 83.4%, y l ngun vn c hnh thnh bng cch chim dng vn. Vi tng s vn c cung ng, doanh nghip ch yu dng ti tr cho khon phi thu chim 82.3%, trong khon phi thu th ti tr ht cho khon phi thu khch hng, c ngha trong tng s vn c cung ng th doanh nghip b chim mt 82.3%, ch cn mt phn nh c s dng ti tr cho tin v d tr. iu ny chnh sch tn dng ca cng ty l m rng th trng v quan h vi khch hng. Ni chung t l khon phi thu ca doanh nghip cao gy ra nhng ri ro cho doanh nghip trong trng hp khch hng khng thanh ton tuy nhin doanh nghip cng m bo cho kh nng thanh ton bng cch cung ng cho khon mc tin l 3822 tr chim t trng 10.3% tng ngun cung ng. N di hn chim t trng 23.8% cng tng i ln y l ngun thch hp cho doanh nghip u t vo nhng ti sn c nh nhng khon mc ti sn c nh ca doanh nghip gim chng t doanh nghip tp trung mi ngun lc vo m rng th trng ch cha u t vo TSC m rng sn xut. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Sang nm 2001, ngun vn tng ln ng k 74090 tr so vi nm 2000. iu ny cho thy cng ty khng ngng m rng quy m pht trin. Ngun vn c khai thc ch yu bng n di hn, n di hn tng 62330 tr chim 84.1% cn n ngn hn ch chim l 13.5%, trong khi ngun vn ch s hu gim 6384 tr tng ng gim 16.8% so vi nm 2000, ngun vn ny gim thng qua vic ct gim cc qu d phng. Nm 2001, vic s dng vn ca cng ty tp trung vo ti tr cho TSC vi ngun cung ng l 32960 tr tng ng chim 44.5% tng ngun cung ng v khon phi thu l 24703 chim 33.3% ngun cung ng v mt phn c s dng cn i phn gim vn ch s hu. Nh vy, so vi nm 2000 vic ti tr cho cc khon phi thu gim, doanh nghip gim tnh trng b khch hng chim dng vn. Doanh nghip ti tr cho TSC ton b bng n di hn, iu ny ph hp vi c im ca TSC l thi gian hon vn lu, s vn u t ln t lm gim thiu ri ro trong hot ng u t ca doanh nghip. Qua y c th thy, doanh nghip thu hp chin lc m th trng m bt u thc hin chin lc m rng sn xut. Cng ty may c Giang thc hin xy dng cc nh cng ngh cao nng cao nng sut, cht lng sn phm ng thi cng ci thin iu kin lm vic ca cng nhn vin...Ngoi ra, cng ty cn s dng vn ti tr cho khon mc tin v d tr. Khon mc tin tng 7775 tr tng ng 67.4% so vi nm 2000, chim 10.5% tng s vn cung ng thm. Nm 2002, s vn c cung ng tng 88479 tr, trong ngun vn c huy ng t n ngn hn chim t trng Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ln l 45.4%, n di hn chim 30.9%, v mt phn chuyn t khon khu hao TSC chim 14.4%. N ngn hn 40190 tr tng ng 118.3% so vi nm 2001, trong vay ngn hn tng 18415 tr tng ng vi 200.2% so vi nm 2001, chim 45.8% n ngn hn v khon phi tr tng 21775 tr tng ng 87.8% so vi nm 2001, chim 54.2% n ngn hn. Khon phi tr chnh l khon vn doanh nghip chim dng c trong qu trnh hot ng. Nm 2002, vn c s dng phn ln ti tr cho khon mc phi thu 65541 tr chim 74.1% v khon xy dng c bn d dang l 15698 tr chim 17.7% tng s vn cung ng, ngoi ra cng ty cn s dng cn i ngun vn ch s hu gim. Nm 2002, cng ty tng vic ti tr cho khon phi thu mt lng ln iu ny cho thy cng ty tip tc thu ht khch hng m rng th trng thng qua chnh sch tn dng tr chm. Qua y ta thy s thng nht trong chin lc ca cng ty, cng ty u tin m rng th trng, tip m rng sn xut p ng nhu cu th trng ng thi thu hp tc m rng th trng, sau tng cng m rng th trng ph hp kh nng cung cp. Tuy nhin, vic tng khon phi thu to ra ri ro ln gy ng vn, mt khc doanh nghip gim khon mc tin cng lm tng ri ro thanh ton nu khng c nhng chnh sch ph hp. Ngoi vic phn tch s dng vn v ngun vn, ngi ta cn phn tch tnh hnh ti chnh theo lung tin xc nh s tng gim tin v nguyn nhn tng gin tin t a ra cc bin php x l thch hp. Tnh hnh tng gim tin ca cng ty may c Giang Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b Nm 2001 -Cc tng +TSL khc: 73 +Chi ph XDCBDD: 963 +N ngn hn: 10004 tr +N di hn: 62330 tr +N khc: 2928 -Cc gim +Khon 24703 +D tr: 1598 +TSC: 32960 +Chi s nghip: 17 +u t ti chnh di hn: 683 +Vn ch s hu: 6354 -Tng tin mt cui k: 7775 Nm 2002 phi thu: khon lm tin tr khon lm tin
Ti chnh -Cc tng +TSL khc: 155 +TSC: 12748 +N ngn hn: 40190 +N di hn: 27366 +N khc: 3074 -Cc gim +Khon 24703 +D tr: 1598 + Chi ph XDCBDD: 963 +Chi s nghip: 17 +u t ti chnh di hn: 683 +Vn ch s hu: 1739 -Gim tin mt cui k: 4946 phi thu: khon lm tin khon lm tin
Chng iii mt s gii php ng dng phng php t s v so snh vo phn tch ti chnh cng ty may c Giang I-nh hng pht trin cng ty may c Giang trong thi gian ti Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Trn c s nhng kt qu t c nm 2002, cnc vo nhim v, k hoach sn xut kinh doanh nm 2003 ca tng cng ty giao cho cng ty may c Giang trong i hi cng nhn vin chc ra mc tiu phn u, nh hng pht trin ca cng ty trong thi gian ti nh sau: 1-Mc tiu chung
-Pht huy hiu qu u t, khai thc v s dng trit nng lc sn xut- y mnh hot ng sn xut kinh doanh vi mc tng trng kinh t t 35% tr ln. a-T chc thc hin c phn ho doanh nghip .
2-Ch tiu c th v sn xut kinh doanh nm 2003
75%). -
Tng doanh thu
: 350 t ng
(trong doanh thu bn FOB v ni a chim Kim ngch xut khu : tng 25% Np ngn sch t Li nhun Tng s CBCNV Thu nhp bnh qun Sn lng : 2.661.984 chic : 3.706.560 chic : 1.010.880 chic : tng 10% : 10 t ng : 3.500 ngi : 1.650.000 ng
+ Jacket + S mi + Qun u
3-Ch tiu v nng sut lao ng :
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
Phn u pht huy v p dng sng kin ci tin k thut a cc loi c g, mu dng p dng trong cc dy chuyn sn xut, nhm tng nng sut lao ng.
-o jacket t : -o s mi -Qun u : : 2,5 chic/ngi/ca tr ln 15 chic/ngi/ca tr ln 10 chic/ngi/ca tr ln
Phn u gim thi gian gin ca, thm gi lm 15% so vi nm 2002 nhng vn m bo nng sut, cht lng sn phm v thu nhp ca ngi lao ng. 3-Phn u thc hin c phn ho doanh nghip.
4- Chm lo i sng cn b CNV Khng ngng nng cao i sng vt cht v tinh thn cho CBCNV, t chc thi nng bc cho cng nhn, t chc khm sc kho nh k cho 100% CBCNV, duy tr v nng cao cht lng ba n gia ca m bo nh lng. T chc cho 30-40% i thm quan hc tp trong nc v nc ngoi. T chc tt cc t thi ua, phong tro luyn tay ngh thnh th gii, phong tro pht huy sng kin ci tin, thc hnh tit kim, duy tr v pht huy thnh tch trong phong tro vn ho, vn ngh th dc th thao. Thc hin tt qui ch dn ch, duy tr lch tip dn hng tun, lng nghe kin ca CBCNV, thc hin y ni dung tho c lao ng tp th, ni qui, qui ch ca cng ty, m bo cng bng, cng khai v khuyn khch ngi lao ng gn b lu di vi cng ty. Pht ng v t chc cho
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp doanh nghip 41b 100% CBCNV v tp th
Ti chnh t sn xut ng k thc hin
np sng vn ho cng nghip.00 Tip tc o to nng cao trnh cho CBCNV , c s cn b trong din qui hoch i o to cc lp qun l ca Tng Cng ty Dt - May Vit Nam ; duy tr v nng cao cht lng lp i hc M thut thi trang, lp cao cp l lun chnh tr ; thng xuyn t chc cho Cn b ng vin, CNV c hc tp cc ch th Ngh quyt ca ng, nghe ni chuyn thi s trong nc v quc t. Pht huy truyn thng n v Anh hng lc lng v trang nhn dn trong thi k i mi v thnh tch xut sc t c trong nm 2002, ton th cn b ng vin v cng nhn vin Cng ty May c Giang quyt tm on kt nht tr cao, pht huy ni lc, u t chiu su, khai thc trit v c hiu qu cc cng trnh nh cng ngh cao s 1 v s 2, y mnh sn xut kinh doanh ti cc lin doanh May Vit Thnh (Bc Ninh), May Hng Nhn (Thi Bnh) v May Vit Thanh (Thanh Ho) ... to sc mnh tng hp vi quyt tm t mc tng trng kinh t t 35 40%, y mnh v m rng th trng xut khu c bit l th trng M t mc kim ngch xut khu tng 25% n 30%... hon thnh vt mc ngha v np ngn sch Nh nc v nng cao i sng tinh thn v vt cht cho CBCNV... xy dng Cng ty May c Giang lin tc pht trin p ng kp thi yu cu chin lc tng tc ca ngnh Dt May Vit Nam t nay n nm 2010.
Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b II- gii php ng dng phng php t s v so snh v phn tch ti chnh ca cng ty may c Giang Trong hon cnh ang chun b c phn ho ca cng ty may c Giang, hot ng phn tch ti chnh ht sc quan trng, n nh gi tnh trng ti chnh ca cng ty, nh gi gi tr ca doanh nghip, do vy ng dng phn tch ti chnh vo cng ty may c Giang l cn thit. 1-Gii php ng dng phn tch ti chnh 1.1-Hon thin cng tc k ton, kim ton Theo trnh t phn tch ti chnh, bc u tin l thu thp thng tin, x l thng tin, cui cng l d on v ra quyt nh. Trong bc th nht, doanh nghip cn thu thp cc thng tin c kh nng l gii v thuyt minh thc trng hot ng ti chnh ca doanh nghip. Nhng thng tin ny bao gm thng tin k ton v cc thng tin qun tr khc, trong thng tin k ton thc s quan trng, cc thng tin k ton y , kp thi, chnh xc gip hot ng phn tch ti chnh c th thc hin, v c thc hin chun xc, hiu qu hn, bi v mi hot ng phn tch tnh hnh ti chnh ca doanh nghip u da trn cc s liu k ton c lp hnh qu, hng nm Qua vic thc trng hot ng k ton, ta thy ng dng phn tch ti chnh c hiu qu trc ht phi hon thin cng tc cng tc k ton, kim ton. Hon thin cng tc k ton, kim ton nhm cung cp nhng ngun thng tin cn thit, y , chnh xc, cho hot ng phn tch. V k ton l vic quan st, ghi chp, Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b phn loi, tng hp, cc hot ng ca doanh nghip v trnh by kt qu nhm cung cp cc thng tin hu ch cho vic ra quyt nh v kinh t, chnh tr, x hi, v nh gi hot ng ca doanh nghip. B phn k ton c 18 ngi trnh chuyn mn, nghip v khng ng u, mt s cn b m trch khi lng cng vic qu nhiu nn khng x l kp thi cc nghip v pht sinh dn n nhng sai st. Cng tc hch ton k ton c vai tr tch cc i vi vic qun l vn ti sn v phn tch cc hot ng ti chnh trong sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Chnh v vy, vic i mi v t chc tt cng tc hch ton k ton thch nghi vi yu cu v ni dung ca qu trnh i mi trong c ch qun l l ht sc cn thit. Mt thc trng ht sc ph bin cc doanh nghip hin nay l khu hch ton ti cc doanh nghip thng lm theo hng dn t trn xung nhm i ph vi c quan thu. S vnh nhau gia cch tnh thng thng trn s sch vi thc t khin nh qun l rt lng tng khi ch o kinh doanh. Do vy, n v cn phi thc hin bo co k ton ng thc t nhm c nhng gii php ph hp vi tnh hnh. Mt khc cng tc hch ton k ton ni ring v cng tc qun l ni chung u rt cn nhng thng tin cp nht hng ngy, nhanh, chnh xc, ton din. p ng c nhu cu ny Tng cng ty nn tng bc tin hc ho mi khu trong qu trnh qun l kinh doanh, trc ht nn ng dng tin hc trong cng tc k ton gim nh vic ghi chp, tnh ton th cng, tng chnh xc theo kp Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nhng bin i hng ngy nhm nng cao hiu qu kinh doanh v hiu qu phn tch ti chnh. Song song vi nhng cng vic , vic thc hin kim tra, kim ton ni b thng xuyn v nghim tc l ht sc cn thit. Cng tc ny s gip pht hin nhng sai phm hoc lm ln trong cng tc k ton ngay t nhng bc u, nh s hn ch mc cao nht nhng sai lch s liu trong cc khu tip theo v c bit l khu lp bo co k ton. Vic kim tra, kim ton ni b cng cht ch th cng tc kinh doanh ni chung cng nh vic phn tch ti chnh cng chnh xc. h tr cho cng tc ny cn t chc tt cng tc k ton, chuyn i theo ch k ton mi nhm tng cng qun l, kim tra, kim sot qu trnh kinh doanh 1.2-o to nhn s cho cng tc phn tch ti chnh Yu t con ngi l mt yu t quan trng trong cng tc phn tch ti chnh, mun ng dng phn tch ti chnh vo doanh nghip th nhn t con ngi ng vai tr quan trng bi v khng th thc hin phn tch ti chnh bi mt nhn vin khng c nghp v phn tch ti chnh. Cht lng phn tch ti chnh ph thuc rt nhiu yu t trong yu t con ngi c nh hng rt ln. Nu tt c cc yu t c tc ng n phn tch ti chnh u thun li nhng cng tc phn tch c giao cho ngi yu v chuyn mn nghip v phn tch, thiu u c quan st, thiu vic nh gi s vt trong mi quan h ti chnh th chc Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b chn kt qu phn tch s khng ng tin cy, phin din v cc quyt nh a ra khng s dng c, nu s dng s mang li nhng thit hi cho doanh nghip. Thng thng cc doanh nghip Vit Nam hin nay, khng c cng tc phn tch ti chnh, hoc nu c th giao cho phng ti chnh k ton thc hin m chuyn mn chnh ca h l k ton ch khng phi ti chnh. Cng ty may c Giang cng khng ngoi l. Vic phn tch ti chnh ca cng ty mi ch c thc hin di hnh thc thuyt minh bo co ti chnh, cha to c s nh gi ton din tnh hnh ti chnh ca n v; cc nhn vin cha c chuyn mn v phn tch ti chnh. Hn na, vi nhng thay i ca h thng k ton, php lut Vit Nam c th ni l thng xuyn. V vy trong thi gian ti, cng ty cn c s u t thch ng, c k hoch bi dng nghip v cho cc cn b k ton nng cao cht lng kt qu phn tch ti chnh. phn tch ti chnh, ngi phn tch phi l nhng cn b c chuyn mn, trnh cao v ti chnh, c o to chnh quy, am hiu su rng v c im kinh doanh ca cng ty, nm vng quy ch, chnh sch qun l ti chnh, chnh sch thu ca nh nc cng nh tnh hnh kinh t trong nc v quc t, nhng nh hng kinh doanh trong thi gian ti. Do , doanh nghip nn ch trng t chc o to nhn s cho cng tc phn tch ti chnh thng qua vic t chc cho nhn vin tham gia hc tp ti cc trng i hc, hay t chc cc kho hc ngn nng cao trnh , cng ty nn t chc cc kho bi dng nghip v cho cc cn b k ton bng cch mi cc chuyn gia c kinh Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b nghim n dy hoc c nhn vin tham d cc lp hc v k ton do B ti chnh m. Thm vo , cng ty may c Giang hot ng chnh trong lmh vc kinh doanh xut nhp khu hng dt may nn trong xu th hi nhp hin nay i ng k ton ca cng ty rt cn thit phi bit cc ch k ton quc t, v vy cng ty nn c nhn vin tham d cc lp hc v k ton Quc t do cc t chc ti chnh Quc t m Vit Nam v nu c iu kin nn c nhn vin ra nc ngoi kho st thc t cng tc phn tch ti chnh. Trong tnh hnh hin nay, cc doanh nghip phi hot ng trong mi trng cnh tranh gay gt, c th tn ti v pht trin, cc doanh nghip phi khng ngng nng cao cht lng qun l. Chnh v vy, tm quan trng ca phn tch ti chnh ngy cng c khng nh v i hi doanh nghip phi c mt i ng cn b phn tch ti chnh gii v chuyn mn, hiu bit su rng v c im hot ng kinh doanh ca doanh nghip, v mi trng kinh t v m cng nh cc chnh sch ti chnh ca Nh nc, chnh sch thu, nhng xu th bin ng ca nn kinh t trong v ngoi nc... Tuy nhin, mt vn t ra hin nay i vi cng ty l khng c cn b chuyn trch v phn tch ti chnh, cng vic ny do cc nhn vin phng ti chnh - K ton thc hin. V vy, v lu di, cng ty bn cnh vic c nhn vin i bi dng nghip v hng nm cng cn phi tuyn thm ngi chuyn trch vic phn tch ti chnh ca cng ty hoc ct c ngi c nng lc trong s nhn vin Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ca cng ty o to thc hin cng tc phn tch ti chnh ca cng ty. Cng ty cng cn t chc hng dn, cp nht cho cc cn b qun l ni chung v cn b phn tch ni ring v vic p dng cc vn bn php lut c lin quan n lnh vc sn xut kinh doanh ca cng ty mi c ban hnh. Bn cnh , cng ty nn t chc thi tuyn nhm chn ra nhng cn b tr c nghip v v ti chnh doanh nghip, nng ng, sng to, gp phn nng cao hiu qu cng vic. 1.3-S dng y thng tin cng tc phn tch ti chnh t c kt qu chnh xc, nh gi ng thc trng bc tranh ti chnh ca doanh nghip, yu cu nh phn tch phi kt hp ng b nhiu ngun thng tin Vi ngun thng tin bn ngoi H thng ch tiu trung bnh ngnh: y l ch tiu tham chiu quan trng ca Tng cng ty. Nhn chung, n nay h thng ch tiu trung bnh ngnh c nhng cha y v thng khng chnh xc, cp nht. Hin nay, theo quy nh ca Nh nc, mi nm cc doanh nghip phi gi bo co ti chnh ca mnh cho c quan ti chnh, c quan thu, c quan thng k v B k hoch v u t nu l doanh nghip c vn u t nc ngoi. Ngoi ra, i vi mt s doanh nghip, theo quy nh ca Nh nc phi cng khai mt s t l ti chnh. V vy, cc c quan ni trn hon ton c th cung cp cc ch tiu trung bnh ngnh cho cng ty khi cng ty yu cu. Tuy nhin, mt thc trng ht Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b sc ph bin cc doanh nghip hin nay l khu hch ton thng lm i ph vi cc c quan thu v v cp trn. Khng him trng hp mt doanh nghip c ba loi s sch hch ton ring: mt cho mnh, mt cho cp trn, mt cho c quan thu v. Chnh v vy, cc ch tiu trung bnh ngnh thng sai lch so vi thc t. Mt khc, hot ng phn tch ti chnh nc ta cha tr thnh vic lm thng xuyn v h thng thng tin cha hon ho nn cc ch tiu trung bnh ngnh d quan trng nhng hin ti, cng ty ch nn xem l tiu chun tham kho. Do , cc cn b gii v chuyn mn, am hiu th trng mi l quan trng. Ngun thng tin bn ngoi cn bao gm nhng thng tin v tnh hnh kinh t trong nc v quc t c lin quan n hot ng sn xut kinh doanh ca Tng cng ty. c c ngun thng tin ny cc cn b phn tch c th theo di trn cc phng tin thng tin i chng nh bo ch, pht thanh, truyn hnh..., t mua cc vn bn php lut mi c lin quan n lnh vc hot ng ca Tng cng ty. Trn c s , cn b phn tch s dng nhng thng tin ny d on nhu cu ti chnh doanh nghip, xy dng k hoch sn xut kinh doanh cho nm ti. Vi ngun thng tin bn trong Tng cng ty cn thu thp tt c cc s liu k ton cn thit lp y cc bo co ti chnh, ngun thng tin ch yu cho phn tch ti chnh. Cc thng tin ny phi c cung cp mt cch kp thi, cp nht, y cng tc phn tch ti chnh t hiu qu. Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Hin nay, cng ty cha tin hnh lp bo co lu chuyn tin t v y l mt thiu st ca cng ty mc d vn bit rng bo co lu chuyn tin t tm thi cha c quy nh l bt buc i vi cc doanh nghip nhng n vn c khuyn khch lp v s dng. Bi thng qua bo co lu chuyn tin t s c nhng thng tin r nt v vic hnh thnh v s dng lng tin pht sinh trong k bo co ca doanh nghip. Da vo bo co lu chuyn tin t, ngi s dng c th nh gi kh nng to tin, s bin ng ti sn thun ca doanh nghip, kh nng thanh ton v d on lung tin trong k tip theo. Mt khc, bo co lu chuyn tin t cn cung cp cc thng tin to ra ti sn tng tin, cung cp cc thng tin v ngun tin hnh thnh t cc lnh vc hot ng kinh doanh, u t ti chnh, hot ng bt thng... nh gi nh hng ca cc hot ng i vi tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. ng thi, cng ty cng cha lp bng ti tr, y l cng c hu hiu ca cc nh qun l ti chnh. N cho bit ngun hnh thnh cc ngun vn cung ng v vic s dng cc ngun vn . y l ngun thng tin gip cho vic thc hin phn tch ngun vn v s dng vn, nng cao cht lng phn tch ti chnh. V vy, vic lp cc bo co ti chnh s to ra mt n tng tt v quy c trong qun l ti chnh ca cng ty trc cc i tc, to nn li th cho cng ty trong thi gian ti. 1.4-My tnh ho cc thit b lm vic Hin nay, cng ty may c Giang ang chun b c phn ho n khi lng cng vic ca cc nhn vin phng ti Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b chnh k ton tng nn nhiu. Cho nn u t thit b tin hc cho phng l cn thit to iu kin trong vic lp cc bo co s dng cho phn tch ti chnh. 2-Kin ngh -Hon thin h thng k ton kim ton to c s cho vic cung cp thng tin y , chnh xc: yu cu cc doanh nghip phi lp y cc bo co ti chnh lm c s cho vic phn tch ti chnh. -Yu cu thc hin cng khai ti chnh: Bt buc cc doanh nghip phi lp cc bo co ti chnh cng b trn cc phng tin thngtin i chng, t to mi trng cnh tranh lnh mnh,trn c s buc cc doanh nghip phi phn tch ti chnh t a ra cc quyt nh c th tn ti trong nn kinh t cnh tranh. - to thun li cho vic phn tch v nng cao cht lng phn tch, Nh nc a ra chun ho, thc o hot ng sn xut kinh doanh thng qua xy dng h thng ch tiu ngnh. -Tip tc hon thin h thng c ch qun l ti chnh i vi doanh nghip. -Tng cng ty h tr doanh nghip trong vic o to cn b phn tch ti chnh trong vic t chc lp hc cho nhn vin ca cc doanh nghip thuc tng cng ty. -B ti chnh cn c s n nh tng i trong vic ra cc ch , chnh sch v qun l ti chnh v hch ton kinh doanh, to iu kin thun li cho cc doanh nghip trong hch ton kinh doanh, lp bo co k ton ti chnh v Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b d dng tnh cc ch tiu trong phn tch ti chnh: B cn c quy nh bt buc cc doanh nghip phi lp bo co lu chuyn tin t nhm cung cp cc thng tin v lung vo, ra trong k, phn nh trng thi ng ca doanh nghip c th sm b xung cho cc ti liu khc nh BCKT, BCKQKD khi nh gi v hot ng ca doanh nghip. Mt khc nn c quy nh c th v vn doanh nghip phi thc hin cng khai bo co ti chnh. Ngoi ra, cn tin ti yu cu cc doanh nghip phi thc hin phn tch ti chnh t nh gi hot ng ca mnh v bo co ln c quan cp trn. B ti chnh cn c hng dn c th v cc bin php gip , to iu kin cho cc doanh nghip trong qu trnh thc hin phn tch ti chnh ti doanh nghip mnh. Chnh ph cn sm c cc quy nh mang tnh cht bt buc i vi vic phn tch ti chnh hng nm ca doanh nghip, a ra h thng ch tiu trong tng ngnh cc doanh nghip c c s chnh xc trong vic nh gi v th ca mnh, hon chnh h thng thng tin kinh t v d bo th trng, lm c s cho hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Xy dng th trng ti chnh, th trng vn n nh, tip tc hon thin th trng chng khon Vit Nam tng cng huy ng vn trong v ngoi nc.Thng qua h thng ngn hng thng mi, cc t chc tn dng, cc cng ty ti chnh, cc qu u t..., ho nhp th trng vn trong nc vi khu vc, to iu kin cho cc doanh nghip t huy Nguyn th Vn Khnh
Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b ng vn thng qua cc hnh thc pht hnh tri phiu, c phiu, gp vn lin doanh... Hon thin c ch, chnh sch qun l ca Nh nc i vi doanh nghip. y l vn c bn, quyt nh s pht trin c hiu qu ca doanh nghip. Chnh ph nn nghin cu v ban hnh cc ngh nh, quy ch qun l ti chnh theo st, ph hp vi thc t nhm to nn tng cho cc doanh nghip qun l tt hot ng kinh doanh, tin ti tng li nhun, nng cao kh nng t ch v ti chnh, c lp trong kinh doanh. Vi cc khon n kh i hin nay, Nh nc ch cho php trch lp d phng theo tinh thn thng t s 64TC /TCDN ngy 15/9/1997 ca B ti chnh. Cng theo thng t ny, vic x l xo n i vi cc con n l php nhn phi c quy nh ca to n ph sn doanh nghip hoc quy nh ca c quan Nh nc c thm quyn. Nh nc nn cho php doanh nghip x l xo n i vi nhng khon n nh m khng c kh nng i c, treo n t nhiu nm hoc i vi nhng khon cng n nh m khong cch t n v ti khch n qu xa nu i thu hi c cng n th chi ph cho vic i n cn ln hn s n thu c.
Phn kt lun
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
c i thc tp c xt vi thc t chuyn mn ni ring, thc t cuc sng ni chung gip em nhn thc c tm quan trng ca phn tch ti chnh trong mi doanh nghip. Trong thi gian thc tp va qua, vi vn kin thc c thy gio, c gio Trng H Kinh t quc dn v s hng dn ca TS. o Vn Hng em hon thnh ti: "ng dng phng php t s v phng php so snh vo phn tch ti chnh ti Cng ty may c Giang" mt chng mc nht nh, ph hp vi kh nng ca bn thn, em gii quyt c yu cu v mc ch t ra. Song, y l mt vn tng qut, phc tp i hi nhiu kinh nghim thc tin, vi trnh nng lc c hn v thi gian thc tp khng di, nn vic thc hin ti ny khng trnh khi nhng thiu st. Em rt mong nhn c s ch bo, b sung kin ca cc thy, cc c v cc c ch trong cng ty may c Giang gip em bn chuyn ny c hon thin hn.
Nguyn th Vn Khnh
Ti chnh
Ti liu tham kho

1. Gio trnh ti chnh doanh nghip. Trng H KTQD- NXB Gio Dc- 1998. 2. L thuyt ti chnh tin t- Trng H KTQD. 3. K ton qun tr v phn tch kinh doanh. Trng H Kinh t TP. HCM- NXB Thng k- 1999. 4. Phn tch hot ng kinh doanh. NXB Thng K- 1999. 5. K ton- Kim ton v phn tch ti chnh doanh nghip. NXB Ti chnh H Ni- 1996. 6. Phn tch ti chnh doanh nghip. Josetts Peyard. Vn Thun dch. NXB Thng K- 1997. 7. Gio trnh phn tch hot ng kinh doanh. PGS- PTS Phm Th Gi . Trng H KTQD. NXB Gio Dc- 1997. 8. Phn tch hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip. PTS- Nguyn Nng Phc. H KTQD- NXB Thng K, H Ni-1998. 9. Phn tch hot ng kinh t ca doanh nghip. PTSNguyn Th Khi- NXB Ti chnh, H Ni- 1997. 10. Qun tr ti chnh doanh nghip. Trng H Ti chnhK ton. NXB ti chnh- 1999.
Nguyn th Vn Khnh

NH197

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

NH197

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

CHng I cc phng php phn tch ti chnh trong cc doanh nghip

Dng vt cht i ra vo (xut qu)

Chuyn thc tp doanh nghip 41b 1-Phng php so snh

Chuyn thc tp doanh nghip 41b Li nhun sau thu ROE = Vn ch s hu

Chuyn thc tp doanh nghip 41b Doanh thu 1- Rd

Chuyn thc tp doanh nghip 41b K thu tin bnh qun =

Ti chnh Cc khon phi thu Doanh thu bnh qun mt

Chuyn thc tp doanh nghip 41b Chng ii

6335520 1004238 1670945 8 71 16 (Trch bo co ti chnh nm 1999,

gip nh s nhp kho

May c may tay Ghp thnh sn phm

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

(Nht: 2 chic; Vit Nam: 7 chic) Nht Bn, c c

Nht Bn, H lan

B phn sn xut chnh B phn sn xut ph Nguyn th Vn Khnh

Chuyn thc tp doanh nghip 41b B phn phc v

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

KT ph kim K ton tng hp

K ton TSC, vt liu, cng c dng c

K tin mt v thanh ton cng n

K ton tin l ng v cc khon trch theo l ng

K ton tiu th thnh phm v xkq bn hng

K ton tp hp chi ph v tnh Z sn phm

Chuyn thc tp doanh nghip 41b Bng cn i k ton

300 310 320 330 400 410 420 430

48.3 24.6 1 8 51.6 75.3 9 2

7.7 5 5.10 5.0 5 33.2 47.0

27.7 18.3 Nguyn

Chuyn thc tp doanh nghip 41b 3 III-Tnh hnh ti chnh -H s n tng ti sn % 8

Ti chnh 9 81.1 6 6 87.5

ngn 1000 1151255 239831 7 87 ln 2.845 3.154

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

Nm 1999 2000 2001 2002 Kh nng thanh ton nhanh

756398 1096595 1726285 00 74 73 659922 0 304426 107513 90 424468 Nguyn

1799275 3856030 2210221 304426

625572 1356110 2062386 84 41 52 314835 2944838 18 6

10 C cu ti sn c nh 11 C cu TSL 12 C cu ngun vn 2000, 2001, 2002)

(Trch bo co ti chnh 1999,

0.8 0.6 0.4 0.2 0 1999 2000

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

Nm 2002 Kh nng thanh ton l i vay

0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0 1999 2000 2001 Cc ngun vn u

0.377 0.188 0.125 Nm 2002

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

1 Tin v CK d 1000 142230 524396 bn 1 5 2 Cc khon thu 3 D tr 4 Ti sn lu ng phi 1000 275721 25

628522 875547 1459087 54 76 87

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

30.787 19.034 21.294 14.559

2000 2001 Vng quay d tr

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

Chuyn thc tp Ti chnh doanh nghip 41b Biu : Hiu sut ti sn c nh

5.253 4.189 3.124

2000 2001 2002 Nm hi su t s c u t i n nh

Chuyn thc tp doanh nghip 41b

3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0

2.988 1.719 1.637

Hi sut s dng TSL u