Tax Incentives and the Decision to

Purchase Health Insurance: Evidence

from the Self Employed

Jonathan Gruber
James Poterba
Cristbal Arias
Balam Ibarra
Cul es la pregunta que el artculo quiere
responder?

Observar la sensibilidad que tiene la demanda por seguros mdicos
ante variaciones en el precio antes y despus de la Reforma de 1986

En 1986 se introduce un subsidio al impuesto que se cobra al adquirir
un seguro mdico de los trabajadores independientes, cuyo objetivo
es aumentar el nmero de asegurados.

Es relevante para evaluar si efectivamente esta poltica cumpli su
objetivo y en que magnitud.



Antecedentes
Previo a la Reforma un trabajador independiente no poda deducir sus
gastos en seguro mdico de sus ingresos antes de impuestos. Con la
Reforma el trabajador independiente poda deducir hasta un 25% del
costo del seguro.

Existen dos estudios previos sobre este tema que observan el efecto que
tiene la Reforma en la cobertura de un seguro y no en la cantidad
demanda.

En principio los efectos sobre la demanda dependen de la elasticidad
precio.

Si la elasticidad es pequea, se espera que la recaudacin del gobierno
aumente, pero no lo haga significativamente la cobertura del seguro
mdico.

Si la elasticidad es grande, el efecto sobre la cobertura es grande pero
con una menor recaudacin.



Problemas para realizar una estimacin
confiable
Problema de endogeneidad por ecuaciones simultneas. Para
estimar la demanda se necesitan variables exgenas que afecten a
la oferta y no estn contenidas en la demanda.

Se podra subestimar el efecto si no separan entre trabajadores
independientes y asalariados.

Los datos utilizados no proporcionan informacin sobre gasto en
seguros sino solo la decisin de comprarlo o no.

Solucin a los problemas
La reforma del 86 introduce un choque a la oferta de seguros
y es posible estimar la demanda.

Usan la metodologa de diferencias en diferencias:
Separan entre trabajadores independientes y asalariados, y usan
datos de antes y despus.

Emplean un modelo eleccin discreta para resolver el
problema de los datos

Descripcin del Modelo Terico
El modelo debe tomar en consideracin si un individuo paga directamente
de su bolsillo los gastos mdicos o si compra un seguro en el cual debe
enfrentar diversos costos mdicos con cierto valor esperado
independientemente de si se encuentra asegurado o no ms un factor de
pliza.

Para los trabajadores asalariados la decisin es si dado la reforma adquirir un
seguro va su patrn o comprar ellos mismos el seguro. El trabajador debe
tomar en cuenta el salario neto de impuestos que el patrn le pagara si lo
asegura (para el patrn el pago del seguro representa un costo igual al
impuesto que tiene que pagar por los salarios) y el costo esperado en gastos
mdicos despus de impuestos y del porcentaje deducible de impuestos
cuando no se asegura.

El precio del seguro neto de impuestos que provee el patrn relativo al gasto
directo en servicios mdicos disminuye cuando aumenta el impuesto que
debe pagar el patrn y aumenta cuando aumenta la fraccin esperada que
se puede deducir de los gastos mdicos.
Los trabajadores independientes el precio neto de impuestos del
seguro depende del costo del seguro menos la fraccin deducible
del ingreso gravable cuando compra un seguro (B) y del porcentaje
deducible de impuestos cuando no se asegura (a).

Con la reforma se puede deducir el mximo entre B y el 25%. Como
resultado no hay diferencia si B>.25 antes y despues de la reforma.
Descripcin del Modelo Terico
Descripcin de la muestra

Datos de Current Population Survey (CPS)

Personas de 25 a 54 aos que no esten sujetas a muchas
variaciones en su cobertura de seguro (Ej. nmero de hijos)

Caractersticas del empleo (sectores)

Ingreso

Estado civil


Modelo Economtrico
Probit
Modelo de eleccin discreta de demanda de seguros
individual.


i i i i i
P Y X I c o | + + + =
*
i
i
i
i
P
Y
X
I
*
Es la demanda individual de seguro
Es un vector de caractersticas sociodemogrficas
Es el ingreso total
Es el precio del seguro despus de impuestos
*
i
I
no es observable en la prctica por lo que se utiliza una
variable dummy
=
i
I

0
1
0
*
>
i
I
si
en otro caso
La decisin sobre adquirir un seguro muestra un componente
aleatorio y la probabilidad de observar una cobertura del seguro
viene dada por:
) ( 1 ) ( ) 0 ( ) 1 (
*
o | o | c
i i i i i i i i i
P Y X F P Y X prob I prob I prob = > = > = =
F es la funcin de distribucin acumulada para el error y se
asume que ste sigue una distribucin normal.
Modelo Economtrico
Estimaciones
Efectos Parciales

Probabilidad Marginal

El precio es una variable continua y el efecto parcial evaluado en la
media es aproximadamente:



Y la semi-elasticidad evaluada en el precio promedio es:




La fraccin de asegurados disminuye en 0.238 ante un incremento
de 1% en el precio del seguro.

25 . 0
) 1 (
=
c
= c
i
P
I prob
238 . 0 ) 96 . 0 ( * ) 25 . 0 ( ) (
) 1 (
= = -
c
= c
P
P
I prob
i
Limitacin del modelo anterior
La ecuacin original combina diferentes fuentes de variacin en el
precio del seguro mdico.

Algunas de stas variaciones pueden estar correlacionadas con
otras caractersticas no observables de las personas y pueden
afectar la demanda.

Si se omiten esas caractersticas y se estima la ecuacin puede dar
lugar a que la estimacin de la elasticidad-precio de la demanda
este sesgada.

Se detectan 3 fuentes de variacin y se propone otro modelo
(i) Corte Transversal: Empleados contra trabajadores independientes cada ao
(ii) Corte Transversal: Alta y Baja tasa de impuesto marginal entre trabajadores cada
ao
(iii) Series de Tiempo: Antes y despus de la Reforma del 86

Diferencias en Diferencias
La estimacin anterior sugiere que el cambio en el precio afecta la
probabilidad de comprar un seguro, pero no muestra evidencia
directa en cmo las personas respondieron a la Reforma.

Para evaluar el efecto de la Reforma primero estiman un modelo
continuo de diferencias en diferencias.

El problema con ese modelo es que la composicin de trabajadores
independientes cambi en el tiempo por lo que la adquisicin de un
seguro pudo haber sido influida por el crecimiento de esa poblacin
ms que por la propia Reforma.



Empleados contra Trabajadores Independientes, Antes y
Despus de la Reforma del 86
Para corregir lo anterior proponen el siguiente modelo Probit:



Grupo de Tratamiento: Trabajadores Independientes
Grupo de Control : Empleados

Datos: 1985-1986 y 1988-1989


i i i i i i i i
POST SELF POST SELF Y X I c o o o o | + + + + + =
3
* *
2
*
1
* *
86 86
La semi-elasticidad asociada es de -0.685 (La derivada respecto al
precio multiplicada por el precio promedio)
Ingreso alto contra ingreso bajo de trabajadores
independientes, antes y despus de la Reforma del 86
Se piensa que la deduccin debe ser valorada ms para las personas
con alto ingreso que para las de bajo ingreso.

Se estima el siguiente modelo:
i i i i i i i i
POST HIINC POST HIINC Y X I c o o o o | + + + + + =
3
* *
2
*
1
* *
86 86
HIINC toma el valor de 1 para individuos con un ingreso real familiar
mayor a $50,000 y toma el valor de 0 para individuos con un ingreso
real familiar menor a $20,000
Semi-elasticidad precio de la demanda es -0.37
Triples Diferencias

Ingreso alto contra ingreso bajo de trabajadores independientes,
contra ingreso alto contra ingreso bajo de empleados,
antes y despus de la Reforma del 86



i i i i
i i i i
i i i
i i i i i
SELF POST HIINC
POST SELF SELF HIINC
SELF POST HIINC
POST HIINC Y X I
c o
o o
o o
o o o |
+ +
+ +
+ +
+ + + =
7
* * *
6
* *
5
* *
4
*
3
* *
2
*
1
* *
86
86
86
86
Semi-elasticidad considerando a todos es -0.334
Semi-elasticidad considerando solo a personas solteras es -1.78
Conclusiones.
La reforma de 1986 hizo que el trato que se les daba a los
empleados independientes en cuanto poltica impositiva en la
adquisicin de seguros mdicos fuera ms cercano al de los
trabajadores asalariados.

Aunque la estimacin precisa de la elasticidad depende de otros
aspectos economtricos, los resultados obtenidos son robustos en lo
especfico del trabajo.

La estimacin principal sugiere que un incremento de 1% en el
precio del seguro reduce en 1.8% la probabilidad de que un
trabajador independiente se asegure

Una de las posibles limitaciones del modelo es el relativamente
pequeo nmero de variables de control para caractersticas de los
empleados asalariados y los independientes que pueden afectar la
demanda; sin embargo no hay evidencia para pensar tal cosa.

Una segunda limitacin podra ser el enfoque discreto de la decisin
entre comprar un seguro o no. Esto podra ocasionar que nuestras
estimaciones terminen siendo ms relevantes para aumentar la
cobertura de los no asegurados.

Una ltima limitacin se refiere a que posiblemente la reforma
puede ser un incentivo en si misma para reevaluar el estatus de
aseguramiento en el que se encuentra un individuo y adquirir el
seguro. Entonces la demanda reflejara el hecho mismo de que la
reforma exista mas no la magnitud.
Limitaciones de los resultados