CH 6 Production Theory Ing-Indo

Chapter 6
Production Theory and Estimation
Organization of Production
Production Function with Variable Input
Optimal Use of the Variable Input
Production Function with Two Variable Inputs
Optimal Combination of Inputs
Return to Scale
Empirical Production Functions
Innovations and Global Competitiveness
Prepared by Robert F. Brooker, Ph.D. Copyright 2004 by South-Western, a division of Thomson Learning. All rights reserved.
Slide 1
Bab 6
Teori Produksi dan Perkiraan
Organisasi Produksi
Fungsi Produksi dengan Variable Input
Penggunaan Optimal dari Variable Input
Fungsi Produksi dengan Dua Variable Inputs
Kombinasi Optimal dari Inputs
Tingkat Pengembalian
Fungsi Produksi Empiris
Inovasi dan Persaingan Global
Slide 2
The Organization of Production

Inputs: Labor, Capital, Land or natural resources
Fixed Inputs: cannot be readily changed: the
firms plant, equipment
Variable Inputs: can be varied easily on very

short notice: raw materials n unskilled L
Short Run: At least one input is fixed

Long Run: All inputs are variable; the length of
the LR (time period required for all inputs to be
variable) depends on the industry many years for
electricity generating plant
Slide 3
Organisasi Produksi
Input: Buruh/TK. Kapital, Lahan/ SDA
Input Tetap: tidak dapat diganti dg segera: pabrik,
alat
Input Tidak Tetap: dapat dirobah dg mudah

melalui perintah singkat: bahan baku & TK tidak ahli
Jangka Pendek: minimal satu input adalah tetap

Jangka Panjang: seluruh inputs berobah/tidak
tetap; panjangnya LR (waktu yang dibutuhkan bagi
input untuk berobah) tergantung dari industrinya
beberapa tahun untuk pembangkit tenaga listrik
Slide 4
Production Function With Two Inputs

A Production Function: is an equation, table, or graph
showing the maximum output of a commodity that a
firm can produce per period of time with each set of
inputs.
Q = f(L, K)
K
6
5
4
3
2
1
Q
10
12
12
10
7
3
1
24
28
28
23
18
8
2
31
36
36
33
28
12
3
36
40
40
36
30
14
4
40
42
40
36
30
14
5
39
40
36
33
28
12
6 L
p. 227
Slide 5
Fungsi Produksi Dengan Dua Input Tidak Tetap

Fungsi produksi: persamaan, tabel, atau grafik yang
menunjukan output maksimum yang bisa diproduksi
oleh suatu perusahaan pada setiap kombinasi input
dalam jangka waktu tertentu
Q = f(L, K)
K
6
5
4
3
2
1
Q
10
12
12
10
7
3
1
24
28
28
23
18
8
2
31
36
36
33
28
12
3
36
40
40
36
30
14
4
40
42
40
36
30
14
5
39
40
36
33
28
12
6 L
p. 227
Slide 6
Production Function With Two Inputs

Discrete Production Surface
Max output = 42
Slide 7
Fungsi Produksi Dengan Dua Input Tidak Tetap

Bentuk Permukaan Produksi
Output maks = 42
Slide 8
Production Function
With Two Inputs
Continuous Production Surface
p. 229
Slide 9
Fungsi Produksi
Dengan Dua Input Tidak Tetap
Permukaan Produksi Berkesinabungan
p. 229
Slide 10
Production Function
With One Variable Input
Total Product
Marginal Product
Average Product
p. 230
TP = Q = f(L)
TP
L
MPL =
TP
APL =
L
Production or
Output Elasticity
EL =
%Q
Q/Q
=
L/L
Q/L
Q/L
%L
MPL
APL
Slide 11
Fungsi Produksi
p. 230
Dengan Satu Input Tidak Tetap
Total Produksi TP = Q = f(L)
Produksi Marginal
Produksi Rata-rata
TP
L
MPL =
TP
APL =
L
Elastisitas
Produksi atau
Output
EL =
%Q
Q/Q
=
L/L
Q/L
Q/L
%L
MPL
APL
Slide 12
Production Function p. 231

Total, Marginal, and Average Product of Labor, and Output Elasticity
L
0
1
2
3
4
5
6
Q
0
3
8
12
14
14
12
MPL
3
5
4
2
0
-2
APL
3
4
4
3.5
2.8
2
EL
1
1.25
1
0.57
0
-1
Maximum Product
Slide 13
p. 231
Fungsi Produksi
Total, Marginal, dan Rata-rata Produksi TK, dan Elastisitas Output
L
0
1
2
3
4
5
6
Q
0
3
8
12
14
14
12
MPL
3
5
4
2
0
-2
APL
3
4
4
3.5
2.8
2
EL
1
1.25
1
0.57
0
-1
Produksi maksimum
Slide 14
Production Function
MPL = 0
TP max at 4L and 5L
MPL = maks
MPL increases up 1,5 L and deceases negative after 4,5 L
Slide 15
Fungsi Produksi
MPL = 0
TP tertinggi pada 4L dan 5L

MPL = maks
MPL naik hingga 1,5 L kmd turun dan negatif stlh 4,5 L
Slide 16
Production Function
p. 233
MPL = 0
MPL = APL
MPL = 0
Slide 17
Fungsi
ProduksiFunction p. 233
Production
Dengan
Input Tidak
Tetap
With Satu
One Variable
Input
MPL = 0
MPL = APL
MPL = 0
Slide 18
Profit Maximization
p.248
= TR TC = P.Q wL rK
Q = f (K,L)
p. 270
= P. f (K,L) wL rK
1
d = Pdf
dL
dL
w = 0
(MPL)(MR) = MRPL = w
d = Pdf
dK
dK
r = 0
(MPK)(MR) = MRPK = r
P is constant P = MR
MPL
MPK
MPL
MPK
r
Slide 19
Laba Maksimum
= TR TC = P.Q wL rK
= P. f (K,L) wL rK
1
d = Pdf
dL
dL
p. 270
Q = f (K,L)
w = tingkat upah; r = tk bunga
w = 0
(MPL)(MR) = MRPL = w
d = Pdf
dK
dK
p.248
r = 0
(MPK)(MR) = MRPK = r
P tetap P = MR
MPL
MPK
MPL
MPK
r
Slide 20
Optimal Use of the

Variable Input
Use of Labor is Optimal When L = 3.50
L
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
MPL
4
3
2
1
0
MR = P
$10
10
10
10
10
MRPL
$40
30
20
10
0
MRCL
$20
20
20
20
20
Slide 21
Penggunaan Optimal dari

Input Tidak Tetap
Penggunaan Labor Optimal jika L = 3.50
L
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
MPL
4
3
2
1
0
MR = P
$10
10
10
10
10
MRPL
$40
30
20
10
0
MRCL
$20
20
20
20
20
Slide 22
Optimal Use of the

Variable Input
Marginal Revenue
Product of Labor
p. 235
MVPL = MRPL
MRPL = (MPL)(MR)
MR = P
TC
Marginal Resource
Cost of Labor
MRCL =
Optimal Use of Labor
MRPL = MRCL = w
=w
Should continue to hire L as long as MRPL > MRCL

Slide 23
Penggunaan Optimal dari

Input Tidak Tetap
Penerimaan Produksi
Marginal dari TK
Biaya Marginal
dari TK
Penggunaan Optimal
dari TK
p. 235
MVPL = MRPL
MRPL = (MPL)(MR)
MR = P
MRCL =
TC
=w
L
MRPL = MRCL = w
Sebaiknya terus memakai TK selama MRPL > MRCL

Slide 24
Optimal Use of Labor

MVPL
TR = P.Q
MRPL = (MPL)(MR)
p. 236
TR
MR =
Q
A
Maximum profits
Optimal amount of L
Slide 25
Penggunaan Optimal dari TK

MVPL
TR = P.Q
MRPL = (MPL)(MR)
TR
MR =
Q
p. 236
Upah Minimum:
Masalah Internal & eksternal
Laba Maksimum
Jumlah Optimal TK
Slide 26
Production With Two

Variable Inputs
Isoquants show combinations of two
inputs that can produce the same level of
output.
Firms will only use combinations of two
inputs that are in the economic region of
production, which is defined by the portion
of each isoquant that is negatively sloped.
Slide 27
Produksi Dengan Dua

Input Tidak Tetap
Isoquant menunjukkan kombinasi dua
input yang dapat memproduksi jumlah
output yang sama.
Perusahaan hanya akan menggunakan
kombinasi dua input yang berada di dalam
wilayah economi dari produksi, dimana
ditentukan oleh bahagian dari setiap
isoquant yang slopnya negatif.
Slide 28
Production With Two

Variable Inputs (K and L)
Isoquants
TP curve ??
Slide 29
Produksi Dengan Dua

Input Tidak Tetap (K and L)
Isoquant
Kurva TP ??
Slide 30
Production With Two

Variable Inputs
p. 242
Marginal Rate of Technical Substitution:

The absolute value of the slope of an isoquant or the
ratio of the marginal productivities
MRTS = -K/L = MPL/MPK

Because at isoquant: (L) MPL = - (K) MPK
Slide 31
Produksi Dengan Dua

Input tidak Tetap
p. 242
Tingkat Marginal dari Substitusi Teknis:

Nilai absolut dari slope sebuah isoquant atau ratio
dari productivitas marginal

Karena pada isoquant: (L) MPL = - (K) MPK
Slide 32
p.240
Production With Two

Variable Inputs
Economic region = Negatively sloped segment of Isoquants
Economic
Region of
Production:
Between ridge
lines: OVI &
OZI
Slide 33
p.240
Produksi Dengan Dua

Input Tidak Tetap
Wilayah Ekonomis = bagian slop negatif dari isoquant
Dapat memroduksi jumlah yg
sama dg input yg lebih sedikit
Pada U lebih banyak inputs.
Wilayah
Ekonomis
dari
Produsksi:
Diantara garis
pembatas:
OVI & OZI
Slide 34
Maximum
Maximum Variable
Variable Proportions
Proportions for
for Inputs
Inputs XXand
and YY
X and Y = inputs
Figure 7.6
Fundamentals of Managerial Economics 7e
2003 South-Western/Thomson Learning
735
Proporsi
Proporsi Maksimum
Maksimum untuk
untuk Input
Input XX ddan
an YY
X dan Y = input
Figure 7.6
736
Production With Two

Variable Inputs
p.242
At isoquant: (L) MPL = - (K) MPK

MRTS = -(-2.5/1) = 2.5

-2.5K
-2.5K
N R : MRTS = 2.5
R S : MRTS = 0.5
Slide 37
Produksi Dengan Dua

Input Tidak Tetap
p.242
Pada isoquant: (L) MPL = - (K) MPK

MRTS = -(-2.5/1) = 2.5

-2.5K
-2.5K
N R : MRTS = 2.5
R S : MRTS = 0.5
Slide 38
Production With Two

Variable Inputs
Perfect Substitutes
Perfect Complements
Isoquant is a straight line

MRTS is constant = K & L
are perfect substitutes
Perfect complements:
Using only more L or
only more K does not
Increase Q MPL =MPK = 0
Slide 39
Produksi Dengan Dua

Input Tidak Tetap
Substitusi Sempurna
Saling Membutuhkan
yang Sempurna
Isoquant adalah garis lurus

MRTS tetap = K & L
adalah substitusi sempurna
Saling membutuhkan sempurna:
Menggunakan hanya TK lebih
banyak atau hanya K dinaikan tidak
akan menaikkan Q
MPL =MPK = 0
Slide 40

Isocost lines represent all combinations of
two inputs that a firm can purchase with
the same total cost.
p. 245
C wL rK
C Total Cost
w Wage Rate of Labor ( L )
C w
K L
r r
r Cost of Capital ( K )
Slide 41
Kombinasi Optimal dari Input

Garis biaya-sama menunjukkan seluruh
kombinasi dua input dimana suatu
perusahaan dapat membeli dengan total
biaya yang sama.
p. 245
C wL rK
C Total Cost
w = Tingkat upah
C w
K L
r r
r = Biaya Modal
Slide 42

C/r = 100/10
Isocost line
Isocost Lines
AB
C = $100, w = r = $10
AB
C = $140, w = r = $10
AB
C = $80, w = r = $10
AB*
C = $100, w = $5, r = $10
Slide 43
Kombinasi Optimal Input

C/r = 100/10
Garis Biaya -sama
Isocost Lines
AB
C = $100, w = r = $10
AB
C = $140, w = r = $10
AB
C = $80, w = r = $10
AB*
C = $100, w = $5, r = $10
Harga L turun:
$10 $5
Slide 44

MPL
w
MPK
r
MRTS = w/r
Minimizing the cost of producing a given level

of output or maximizing Q for a given cost outlay
At pt H can produce
10Q or 14Q but isocost
AB could reach
isoquant 14Q not 10Q
at pt F
p. 246
Slide 45
Kombinasi Optimal dari Input

MPL
w
MPK
r
MRTS = w/r
Meminimumkan biaya produksi pada tingkat output

tertentu atau memaksimumkan Q untuk biaya tertentu.
Pd titik H dapat
memproduksi 10Q atau
14Q tetapi isocost AB
dapat mencapai
isoquant 14Q bukan
10Q pd titik F
p. 246
Slide 46
Optimal
Optimal
Input
Input
Combination
Combination
ss
X and Y = inputs
Figure 7.9
747
Kombinasi
Kombinasi
Input
Input
Optimal
Optimal
X dan Y = input
Figure 7.9
748

Effect of a Change in Input Prices
w = r = $10 w falls to $5
At isoquant 10Q and optimal
combination of K and L at pt R
w falls to $5
Slide 49
Kombinasi Optimal Input

Dampak dari Perobahan Harga Input
w = r = $10 w turun jadi $5
Pada isoquant 10Q dan kombinasi
optimal dari K dan L pada titik R
w turun $5
Slide 50
Returns to Scale
Production Function Q = f(L, K)
Q = f(hL, hK)
If = h, then f has constant returns to scale.
If > h, then f has increasing returns to scale.
If < h, the f has decreasing returns to scale.
If = h = 2 constant returns to scale = output increases
in the same proportion.
Slide 51
Skala Pengembalian
Fungsi Produksi Q = f(L, K)
Q = f(hL, hK)
If = h, f mempunyai skala pengembalian
konstan.
If > h, f mempunyai skala pengembalian
menaik
If < h, f memp.skala pengemb. menurun.
If = h = 2 skala pengembalian konstan = output naik
dengan proporsi yang sama .
Slide 52
Returns to Scale
Constant
Returns to
Scale
=h
Increasing
Returns to
Scale
>h
Q = f(hL, hK)
Decreasing
Returns to
Scale
<h
Slide 53
Skala Pengembalian
Skala
Pengembalian
Tetap
=h
Skala
Pengembalian
Meningkat
>h
Q = f(hL, hK)
Skala
Pengembalian
Menurun
<h
Slide 54
Empirical Production
Functions
p. 255
Cobb-Douglas Production Function

Q = AKaLb
m
Estimated using Natural Logarithms
ln Q = ln A + a ln K + b ln L
a and b = output elasticity
a + b = 1 (constant returns to scale)
Slide 55
Fungsi Produksi Empiris

p. 255
Fungsi Produksi Cobb-Douglas
Q = AKaLb
m
Estimasi menggunakan Natural Logarithms
ln Q = ln A + a ln K + b ln L
a dan b = elastisitas output
a + b = 1 (Tingkat pengembalian tetap)
Slide 56
Innovations and Global

Competitiveness
p. 257
Product Innovation: a new product - US

Process Innovation: a new process - Japan
Product Cycle Model: lose their mkt to foreign imitators
Just-In-Time Production System: component become availablep. 260
just when needed: Toyota; prepared to lose millions of $
Competitive Benchmarking: to test in the quality control program

and customer satisfaction: Japan with Xerox copying machine
Computer-Aided Design (CAD): R&D on a computer screen

Computer-Aided Manufacturing (CAM): integrated
machine tools
Slide 57
Inovasi dan Persaingan Global
p. 257
Produk Inovasi: sebuah produksi baru - US

Inovasi Pengolahan: sebuah proses produksi- Japan
Model Siklus Produk:
Produk kehilangan pasar oleh peniru negara asing
Sistem Produksi Tepat Waktu:
Waktu komponen selalu tersedia tepatp. 260
waktu: Toyota; siap untuk rugi jutaan $
Standar Bersaing:
Bersaing menguji dalam program kontrol mutu dan kepuasan
pelanggan: Jepang dengan Xerox mesin fotocopy
Computer-Aided Design (CAD): R&D terhadap
layar
komputer
Computer-Aided Manufacturing (CAM):
alat-alat mesin
terintegrasi
Slide 58
ONE VARIABLE INPUT
TWO VARIABLE INPUTS

Input K
Output
Output
Input L
Input L
K fixed
Slide 59
Problems
No. 6, 7 and 8 :
p. 267 (hal 290)
Slide 60
MAX PROFIT: MVPL = w

MPL x Px = w
= TR TC
Slide 61
Production Function
p. 233
Slide 62
Fungsi Produksi
p. 233
dengan Satu Input Tidak Tetap
Slide 63

CH 6 Production Theory Ing-Indo

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

CH 6 Production Theory Ing-Indo

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Chapter 6

Production Theory and Estimation

The Organization of Production

Variable Inputs: can be varied easily on very

Short Run: At least one input is fixed

Input Tidak Tetap: dapat dirobah dg mudah

Jangka Pendek: minimal satu input adalah tetap

Production Function With Two Inputs

Fungsi Produksi Dengan Dua Input Tidak Tetap

Production Function With Two Inputs

Fungsi Produksi Dengan Dua Input Tidak Tetap

Production Function p. 231

MPL increases up 1,5 L and deceases negative after 4,5 L

TP tertinggi pada 4L dan 5L

w = tingkat upah; r = tk bunga

Optimal Use of the

Penggunaan Optimal dari

Optimal Use of the

Optimal Use of Labor

Should continue to hire L as long as MRPL > MRCL

Penggunaan Optimal dari

Sebaiknya terus memakai TK selama MRPL > MRCL

Optimal Use of Labor

Penggunaan Optimal dari TK

Production With Two

Produksi Dengan Dua

Production With Two

Produksi Dengan Dua

Production With Two

Marginal Rate of Technical Substitution:

MRTS = -K/L = MPL/MPK

Produksi Dengan Dua

Tingkat Marginal dari Substitusi Teknis:

MRTS = -K/L = MPL/MPK

Production With Two

Produksi Dengan Dua

2003 South-Western/Thomson Learning

2003 South-Western/Thomson Learning

Production With Two

At isoquant: (L) MPL = - (K) MPK

MRTS = -(-2.5/1) = 2.5

Produksi Dengan Dua

Pada isoquant: (L) MPL = - (K) MPK

MRTS = -(-2.5/1) = 2.5

Production With Two

Isoquant is a straight line

Produksi Dengan Dua

Isoquant adalah garis lurus

Optimal Combination of Inputs

Kombinasi Optimal dari Input

Optimal Combination of Inputs

C = $100, w = $5, r = $10

Kombinasi Optimal Input

C = $100, w = $5, r = $10

Optimal Combination of Inputs

Minimizing the cost of producing a given level

Kombinasi Optimal dari Input

Meminimumkan biaya produksi pada tingkat output

2003 South-Western/Thomson Learning

2003 South-Western/Thomson Learning

Optimal Combination of Inputs

Kombinasi Optimal Input

Cobb-Douglas Production Function