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trsorerie
Christophe REVELLI
Professeur Assistant
Gestion de trsorerie Christophe REVELLI KBS
OBJECTIFS DU COURS
Prsenter les mcanismes et enjeux de la gestion de trsorerie
Comprendre
les
mcanismes
d'tablissement
des
budgets
prvisionnels de trsorerie
Etudier les modalits pratiques du suivi de trsorerie
Prsenter les mthodes de gestion des excdents et dficits de
trsorerie
Fournir une introduction la gestion des risques financiers (risques de
taux et risque de change)
REFERENCES
STRUCTURE DU COURS
Rpartition de la
notation
Structure
Temps allou
Supports
Cours
24 heures
Examens
intermdiaire
s
(individuels)
3 heures
(2 quizz d1h30)
Examen final
3 heures
- Etude de cas
TOTAL
30 heures
VALUATION DU COURS
EXAMENS INTERMDIAIRES (2 X 20%)
2 examens intermdiaires de 1h30 chacun sont prvus dans les
2mes parties des sessions 5 et 9
1er quiz : 1re partie du cours (session 1 session 4)
2me quiz : 2me partie du cours (session 5 session 8)
Les tudiants doivent remplir ces quiz de manire individuelle.
Calculatrice obligatoire, pas de tlphones.
Chaque quiz incluera des questions choix multiples.
Les QCM pourront intgrer des exercices et cas tirs du cours.
Gestion de trsorerie Christophe REVELLI KBS
VALUATION DU COURS
EXAMEN FINAL (60%)
Un examen final de 3 heures interviendra en session 10.
Lexamen couvrira lensemble des thmes du cours dvelopps
de la session 1 la session 9.
Les tudiants doivent raliser cet examen de manire
individuelle.
Calculatrice obligatoire, pas de tlphones.
Lexamen final incluera des exercices et tude de cas tirs du
cours.
Gestion de trsorerie Christophe REVELLI KBS
PLAN DU COURS
Introduction Gestion de trsorie : principes gnraux
CH1 Le budget de trsorerie
CH2 Gestion des liquidits en date de valeur
CH3 Ngociation et contrle des conditions bancaires
CH4 Gestion en cas de dficit de trsorerie
CH5 Gestion en cas dexcdent de trsorerie
CH6 Introduction la gestion des risques financiers
PLAN DU COURS
Introduction Gestion de trsorie : principes gnraux
dans
Facteurs externes
Ouverture du march bancaire et financier la concurrence
a permis aux entreprises de pouvoir faire jouer la
concurrence et de choisir les meilleurs moyens de
Gestion de trsorerie Christophe REVELLI KBS
financement
1
Approche dynamique
Approche statique
FDR
Emplois
stables
Valeurs immobilises
nettes
FONDS DE ROULEMENT
NET GLOBAL
Capitaux propres
Dettes financires
+ 1 an
Ressource
s stables
BFDR
Emplois
circulants
Dettes (dcalages de
dcaissements financiers)
Crances (dcalage
dencaissements financiers)
BESOIN EN FONDS DE
ROULEMENT NET GLOBAL
Ressource
s
cycliques
Approche dynamique
(-) Achats
(-) Impts
= Variation de trsorerie
= Excdent de trsorerie
dexploitation
(-) Investissement
5
= Trsorerie
en fin de priode
Gestionnouveaux
de trsorerie Christophe
REVELLI KBS
PLAN DU COURS
Introduction Gestion de trsorie : principes gnraux
APPROCHE HISTORIQUE
Trsorier : dpendant des services comptables
do il tire linformation dont il a besoin
Trsorier : gardien de la liquidit de lentreprise
GESTION DES LIQUIDITES
La mission
traditionnelle du
trsorier
Elaborer le budget
de trsorerie
Respect
permanent de la solvabilit de
lentreprise (contrainte de survie de lentreprise)
Les nouvelles
attributions du
trsorier
financiers !!!
Gestion de trsorerie Christophe REVELLI KBS
oprationnel
Auparavant : trsorerie tait uniquement un centre
Plusieurs
configurations
de
la
fonction
trsorerie selon la taille et lactivit de
lentreprise
Trsorerie
Direction
gnrale
Comptabilit
Direction financire
PASS
PRSENT
FUTUR
Comptabilit
gnrale
et analytique
Analyse financire
Prvisions
financires
Compte de
rsultat
Bilan
comptable
Enregistrer les
vnements
Tableau
des SIG
Bilan co &
financier
Plan
dinvestissem
ent et de
financement
Budgets
Comprendre le
pass, porter un
jugement
Prvoir lavenir,
pour ne pas le subir
TRESORERIE
TRESORERIE